Телеграм канал «Игорь Терещенков»

Крутое пике бразильских акций

Я не большой специалист по Бразилии пока, но активно ею интересуюсь, поскольку предполагаю релокацию туда, в случае если в Европе пойдёт всё совсем плохо. Видео на этот счёт было в Тайном собрании, а пост про мой топ локаций на случай БП в Европе был тут.

Так вот, там сейчас, на победе действующего президента социалиста Лулу да Силву, летит вниз рынок акций. Падение в пунктах сопоставимо с ковидным. Это довольно тревожный знак.

Фондовый индекс определяет будущую динамику общественных настроений в стране, поэтому для меня его разволновка по ВА является одним из важнейших критериев для релокации.

За время, что я живу в Португалии, её фондовый индекс вырос на почти 50% по прогнозу. Эта же позитивная динамика была во многих сферах общественной жизни. Сейчас же тут идёт коррекция, которая может стать падением из-за всей ситуации в и вокруг ЕС.

#IBOV, 1D, Но вернёмся к Бразилии. Тут пока ситуация по Волнам Эллиотта выглядит скорее коррекционной. Не похоже на начало нисходящего тренда. Думается, инвесторы закладывают проблемки будущие страны со Штатами и их доктриной Монро. Но Трампу и без Бразилии пока есть чем заняться...

Ведомости насчитали почти 45 млрд рублей вкладов на 450 депутатов Госдумы

И еще заметка про бумеров, теперь про отечественных.

У российских элитариев, как и у народа, понятие богатства — это кэш, а также с недавних пор банковские счета, спасибо ЦБ за стабильность, которую они же ругают. В то время как на Западе богатство — это активы.

Например, самый богатый человек в мире, Маск владеет одним триллионом долларов в акциях своих компаний, а не хранит их в банке или под подушкой. Попробуй он выйти в кэш, получится максимум одна десятая от этой цифры. В реальности — сильно меньше.

Результат — 225% капитализации фондового рынка США к ВВП. В России этот показатель около 22%. Из-за того, что на рынок всем пофиг. Депутаты же сидят на вкладах, а не в акциях.

Проблема российского подхода в том, что не выгодно заниматься созиданием. У нас в первую очередь зарабатывают ростовщики. Кто даёт бизнесам деньги под процент, а не те, кто владеют бизнесами и создают добавочный продукт.

Много есть бизнесов, которые готовы брать кредит под 20%…30% на долгосрочные проекты и не вылететь из-за этого в трубу? Судя по экспоненциальному росту дефолтов — нет. Это касается в том числе и застройщиков, сейчас как раз развивается история с Самолётом и делистингом ПИКа.

Грубо говоря, потенциальную прибыль предпринимателей, на которую они могли бы создавать новое, забрали банки и распределили её вкладчикам, в том числе 450-и депутатам ГД, что держат в банках 45 лярдов рублей.

Вот и получается, что причины у недоступности жилья в России другие, а результат 1-в-1 как в Европе — простые люди не могут купить квартиры. Потому что бумерам у власти и там и там выгодна текущая система и её сохранение. Они с этого зарабатывают.

В Штатах и Европе на переоценке стоимости активов. В России — с процентов по вкладам. Результат — ты никогда не купишь квартиру.

Бумеры у власти

Кто думает, что только в России нельзя купить, даже в ипотеку, новое жильё молодежи, тот сильно заблуждается. Просто для понимания масштаба проблемы в Европе, США, Австралии и т.д., покажу как всё устроено в Лиссабоне, где непосредственно я живу.

Средняя новая квартира с одной спальней в хорошем районе стоит от 500 000 евро. Медианная зарплата после налогов около 1 200 евро. Ипотека для местных 3% в год. Первый взнос от 10%. Считаем: семье из двух человек надо отдавать половину дохода 3 года, чтобы накопить только на первый взнос. Который за это время вырастет ещё из-за роста цены недвижки.

Затем платить 40 лет до самой пенсии почти 2/3 дохода средней семьи, чтобы погасить ипотеку.

Для сравнения, 12-15 лет назад квадрат в Лиссабоне стоил где-то косарь. Сейчас от 5 000 евро за что-то приличное. То есть, предыдущее поколение могло накопить на квартиру за 5-10 лет. А нынешнее её выплатит примерно за 45 лет. Так произошло из-за многих причин, например потому, что тут нет окупасов, как в соседней Испании.

Но главная причина – очень сложно по бюрократии и дорого строить.

Я почти уверен, что элиты специально ограничили строительство в странах т.н. золотого миллиарда, чтобы создать дефицит, чтобы их избиратели были счастливы из-за роста стоимости активов. Сейчас почти любая лиссабонская бабушка обладает капиталом в полмиллиона евро или, на худой конец, договором фиксированной аренды, где цена с 1990 года не индексировалась.

Молодежь на этом празднике жизни осталась за бортом. Вот она и беснуется на улицах. Это бунт поколений, к которому примкнули мигранты. У них аналогичные проблемы – деньги в Европе закончились, режется социалка и пособия. Потому купить квартиру курьер из Пакистана никогда не сможет, как и местный школьник или студент. Если власти не дадут добро начать массовую застройку. А они не дадут, потому что это расстроит достопочтенных сеньоров.

Раньше деньги в Европу шли от премиального экспорта, который она создавала на дешевых энергоресурсах. На эту маржу финансировалось социальное государство, велась стройка, платились высокие зарплаты, субсидировались нуждающиеся и т.д. Теперь денег взять негде – даже вон Франции уже отказываются занимать по итальянским ставкам, не говоря уже про менее развитые в плане промышленности страны.

Кризис набирает обороты, ситуация в развитии...

В канале лучше всего последнее время заходит контент про то, как нам тут плохо в Европе – протесты, эмигранты, цены на коммуналку и бенз по 250 рублей.

Я хеджируюсь, потому лично у меня всё ок. :o) Например, летом брал в лонг газ на TTF через ETF TTFW. Она с точки входа дала больше 130% за 4 месяца. Газпром, который я брал по 80, вырос на почти 50%. Нефть, что я брал через USO, примерно в 2 раза выросла с начал года.

Так что, могу себе позволить спокойно ездить на 2JZ по Европе с его расходом. Деньги есть.

Другой вопрос, что у местных нет нифига инвестиций, потому что они привыкли быть уверенными в завтрашнем дне. И, когда завтрашнее дно случилось, они такие: "Как так? Недвижка в 2 раза за 5 лет выросла, солярка и к/у тоже! Пойдёмте бузотёрить по поводу!"

Они конечно не связывают происходящее ни Ираном, ни с санкциями против РФ, ни с тем, что тут тупо не строят новое жильё. Они уверены, что надо просто выбрать хорошего президента и премьера, тогда всё как-то само наладится. Хороший царь разберётся с плохими боярами.

Так что, расчитывать, из-за смены элит в разных странах Европы, на изменение внешней политики этих стран сильно не приходится. Поэтому абсолютно пофигу кто там победил в Сербии и победит во Франции – всё равно будет как с Британией, где премьеры меняются раз в год, а политика – нет.

🟥 Перезалил ролик про Третью мировую на российские площадки. Как и предполагалось, её пока не случилось. Но...

Ютуб | Рутуб | Дзен | ОК | ВК