Телеграм канал «WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем»

📉 Apple рухнул на фоне рекордной выручки

Акции Apple обвалились до $309,17 в предторговой сессии, откатившись от годового максимума в $344,57. Несмотря на превышение ожиданий по выручке за 3 квартал 2026 года, рынок шокировал слабый прогноз на 4 квартал.

Прогноз роста выручки на 4 квартал всего 9–11% (~$113 млрд) против консенсуса Уолл-стрит в $115 млрд.

Выручка сегмента Services ($30,74 млрд) и продажи в Большом Китае ($18,8 млрд) не дотянули до ожиданий аналитиков.

Качество прибыли под вопросом, из $2,02 превышения по EPS целых $0,11 пришлись на разовый возврат таможенных платежей.

⚠️ Главные риски
- Дефицит чипов и нехватка мощностей для передовых ИИ-чипов ограничивает поставки iPhone, Mac и iPad.
- Рост стоимости памяти и негативное влияние валютных курсов.
- Смена эпохи, это последний отчетный звонок Тима Кука перед передачей полномочий Джону Тернусу 1 сентября. Неопределенность на переходном периоде давит.

🐯 Китайские ИИ-тигры рванули вверх

Акции китайских ИИ-стартапов (Zhipu AI, MiniMax) летят в плюс на новостях о грядущем IPO лидера сектора DeepSeek.

• Оценка DeepSeek при новом раунде 71+ млрд долларов (рост с 50 млрд всего за несколько недель).
• Модели R1 и новая линейка V4 доминируют в open-source сегменте, генерируя взрывной трафик через API.

Рынок переоценивает весь сектор. Zhipu AI с начала 2026 года взлетела более чем на 1500%. MiniMax ловит импульс, хотя после ралли уже успела скорректироваться на 25%.

#Китай #ИИ #DeepSeek #Технологии #Инвестиции

🧠 Meta догнала OpenAI. Гонка ИИ выходит на новый виток

Александр Ван, глава ИИ-подразделения Meta, на внутреннем собрании заявил, что новая модель Watermelon вышла на уровень GPT-5.5 от OpenAI. Конкретные бенчмарки не раскрыли, но сам факт признания уже сигнал рынку.

До этого Meta стабильно отставала. Muse Spark в апреле показала достойные результаты, но до лидеров не дотягивала. Миллиарды на чипы, дата-центры и хантинг специалистов не давали немедленного эффекта.

Сейчас картина меняется. Цукерберг лично взялся за направление, Ван один из самых востребованных умов в индустрии и возглавил подразделение. И результат начал проявляться.

Рынок оценивал Meta с дисконтом именно из-за отставания в ИИ-гонке. Если Watermelon действительно конкурентоспособна, это снимает один из ключевых рисков. Рекламная экосистема Meta крупнейшая в мире, и интеграция сильных ИИ-моделей напрямую влияет на монетизацию.

OpenAI и Anthropic больше не единственные игроки за столом. Конкуренция обостряется, и Meta доказала, что способна сокращать отставание быстрее, чем ожидал рынок.