Телеграм канал «WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем»

🚤 +46% за день

Акции MarineMax (HZO), крупнейшего ритейлера яхт и катеров в США, взлетели с 35$ до 52$ после новости о поглощении.

Safe Harbor (крупнейший оператор яхтенных стоянок в мире) объявил о покупке HZO по 53$ за акцию. Сделку планируют закрыть до конца года.

Инвесторы уже заложили сделку в цену.

Safe Harbor получает розничную сеть, MarineMax же инфраструктуру для стоянок. Вертикальная интеграция в яхтенном бизнесе является трендом последних лет.

Для акционеров HZO это идеальный сценарий, премия 46% к цене до объявления. Те, кто успел зайти до новости, сорвали куш. Остальным остается ловить следующие M&A истории.
Сделки поглощения одни из самых предсказуемых катализаторов. Главное успеть до пресс-релиза.

🚀 Падение SpaceX на 11% после рекордной отчетности

Акции SpaceX упали более чем на 11% на премаркете, несмотря на то, что компания превзошла все ожидания Уолл-стрит.

• Выручка выросла на 92% г/г до $7,8 млрд (на $1 млрд выше прогноза).
• Скорректированная EBITDA выросла на 191% до $3,5 млрд.
• Маржинальность валовая — 55%, по EBITDA — 45%.
• К декабрю компания выйдет на годовой темп выручки не менее $100 млрд.

🔴 Почему акции падают? Три главных фактора.
- Навес предложения (Lock-up). Сейчас в свободном обращении (free float) находится менее 5% акций. К июню 2027 года этот объём вырастет до ~50%. Рынок заранее закладывает будущий сброс бумаг.
- Колоссальные капзатраты. Прогноз CapEx на 2027 год составляет около $65 млрд — это на $17 млрд выше ожиданий аналитиков.
- Рискованные ИИ-контракты. Выгодные, но расторжимые облачные контракты, чья долгосрочная устойчивость пока под большим вопросом.