Телеграм канал «KOVALENKO | ANALYTICS»

✔️МАКРОДАННЫЕ 🇺🇸

🟢 Индекс потребительских цен (за месяц)

➡️Предыдущее значение: -0.4%
➡️Ожидания инвесторов: 0.1%
✅Факт: 0.1%

🔵Оценка: в рамках ожиданий

🟢 Индекс потребительских цен (за год)

➡️Предыдущее значение: 3.5%
➡️Ожидания инвесторов: 3.4%
✅Факт: 3.4%

🔵Оценка: в рамках ожиданий

⚖️Как читать данные:

🗣Годовая инфляция немного снизилась, а месячная, ожидаемо, вернулась к умеренному росту. Такой отчет не стал сюрпризом для рынков и не дает новых причин ФРС резко менять траекторию монетарной политики

🔍За чем важно следить:

1⃣Рынок облигаций | Настоящую реакцию рынков на данные можно увидеть на графиках доходности 10-летних казначейских облигаций (US10Y), где сейчас наблюдаем поджатие сопротивления: 4.7% - 5%

⏺Если доходность начнет расти и закрепляться выше 4.7% - это негативно повлияет на рынки (деньги дорожают, финансовые условия для бизнеса и населения ужесточаются, облигации предлагают более высокую безрисковую доходность и усиливают конкуренцию за капитал с акциями и криптой)

⏺Если доходность начнет снижаться (сразу или после отскока на новостях) - позитив: финансовые условия смягчаются, кредиты для бизнеса и населения станут доступнее, а давление безрисковой доходности на акции и крипту снизится

2⃣Отчет по ВВП США 26 августа

➡️Отчет CPI отвечает на вопрос: «что с инфляцией?», а ВВП покажет: «что происходит с экономикой?». Их комбинация позволит понять какими будут дальнейшие действия ФРС США:

🟢Если ВВП не покажет резкого замедления или будет пересмотрен вверх - в таком случае, инфляция медленно, но снижается, а экономика остается устойчивой, позитивный сценарий для рынков

🔴 Если ВВП существенно пересмотрят вниз (значительно ниже 1.5%) - рынки могут переключиться со страха инфляции на страх рецессии, и тогда даже снижение доходностей не станет позитивным фактором. В моменте могут снижаться: акции, крипта, доходности, но на дистанции - это повысит вероятность смягчения монетарной политики ФРС США

👀 Трамп раздумывает над снижением налогов?

Дональд Трамп изучает возможность снижения налога на прирост капитала в США, — Bloomberg.

Данные изменения могут затронуть и прибыль американских инвесторов от продажи криптовалюты, что позитивно повлияет на рынок 🐂

Тем не менее, инициатива находится лишь на стадии обсуждения.

🦄 #UNI 1D

По UNI сценарий без изменений: ожидаю ещё один импульс вверх в область 4.058$ – 4.750$, где уже буду искать признаки разворота и формировать шорт-позицию.

По текущим значениям торопиться с продажами не вижу смысла - сначала хочу получить реакцию от сопротивления.

Если сценарий подтвердится, основными целями снижения станут предыдущие минимумы 3.409$, 2.715$ и 2.371$.

Пока просто жду, когда рынок даст нужную точку входа.

Я благодарен рынку за то, каким жестоким учителем он был последние годы.

Кого-то он сломал. Кого-то заставил уйти. А кого-то так отпиздил, что человек либо стал сильнее - либо исчез с рынка навсегда.

К сожалению, далеко не каждый «лидер мнений» прошёл этот период достойно. Когда всё летит вверх - вокруг тысячи гениев.

Когда начинается настоящий пиздец - маски слетают моментально.

Но страшнее другое.

Огромное количество обычных людей потеряло деньги. Кого-то выбило на половину капитала, кого-то практически обнулило. Для многих этот рынок стал самым дорогим уроком в жизни.

И мне кажется, именно так рынок и проводит свой естественный отбор.

Слабых ломает. Самоуверенных наказывает. Умных заставляет становиться ещё умнее.

И где-то прямо сейчас формируется совершенно другое поколение инвесторов.

Людей, которых уже сложно удивить падением на −50%, напугать паникой или заманить обещаниями лёгких иксов.

И именно эти люди однажды будут строить следующий рынок.

👀 Криптовалюта — худший класс активов?

Аналитики отмечают, что криптовалюта сейчас является худшим по производительности классом активов с января 2025 года:

Серебро — +107%;
Золото — +60%;
Nasdaq — +38%;
Russell — +31%.

За тот же промежуток времени BTC упал на 35%, а ETH и вовсе на 47% 📉

Несмотря на это, криптовалюты остаются наиболее недооцененным активом на данный момент.

Как думаете, крипторынок еще наверстает упущенное в этом году?

🗽 Трамп хочет снижения процентных ставок

Дональд Трамп выразил желание видеть снижение процентных ставок, но отметил, что решение принимает не только Кевин Уорш, а весь совет ФРС.

Трамп подчеркнул, что совет ФРС остается «очень политизированным», и решение не зависит от одного человека.

Он добавил, что в прошлом хорошие экономические данные часто приводили к снижению ставок, но сейчас они, наоборот, укрепляют ожидания жесткой денежно-кредитной политики.

«Я хочу вернуться к тем временам», — сказал Трамп.

#BTC пробил свой нисходящий тренд 10-месячной давности.