Телеграм канал «Александр Князев: Финансы и Инвестиции»

"Маржа безопасности": что за зверь?

Я получил много вопросов о "Марже безопасности", в том числе от действующих клиентов: как получить и т.д.

1) Разница между "Маржой безопасности" и моим консервативным портфелем весьма ощутимая. И видна на цифрах - по моему портфелю +23.93% за 1 год. По "Марже безопасности" +20.03% с июня.

2) МБ - активная стратегия, где покупаются недооцененные акции и держатся до справедливого диапазона стоимости. Это и плюс, и минус, и преимущество, и ограничение. Стратегия обкатывается, поэтому она НЕ предлагается пока клиентам массово.

3) Тестовая версия со скриншотами из моего личного портфеля в виде бонусного портфеля будет доступна на всех тарифах кроме самого базового в АНТИКРИЗИС-2027. Анонс и старт курса - 25 октября.

4) После обкатки будет включена механика обновляемой поддержки стратегии. Когда именно - пока сказать не могу. Заодно у вас будет возможность протестировать, как работает первоначальный вариант.

5) В настоящий момент я вижу МБ, как дополнение к основному портфелю: "Рост и дивиденды" или консервативному дивидендному, но не как основную стратегию саму по себе.

▫️▫️▫️▫️▫️

🔸 Анкета на АНТИКРИЗИС-2027
🔸 Напоминалка на Антикризисный эфир

@knyazevinvest

Терпение и время - не значат НИ-ЧЕ-ГО!

5-10-20-100 лет. Если к терпению и времени не прилагаются ИНВЕСТИЦИИ, все это бесполезно.

Если бы в 2016 году я не инвестировал, то так и не стал бы долларовым миллионером.

Это очень простая мысль, но как она важна, друзья!

Терпение
Время
Инвестиции

Только все три вместе сделают вас успешным инвестором, обеспечат рост капитала и пассивный доход.

@knyazevinvest

1) Продайте акции российских компаний. Вот прямо как есть - продайте, даже если убытки измеряются десятками процентов.

Никаких шансов на разумный и обоснованный рост нет. Есть только шансы на дальнейшую потерю денег. Это даже на самом-самом высоком уровне признается.

А ведь мы знаем, что все оптимистичные заявления подобных официальных лиц стоит делить на 2, а то и на 10.

До 2022 года львиная доля роста рынка РФ была за счет нерезидентов. Сейчас они деньги на 100% не понесут, видя, что делают с Метро и другими зарубежными инвесторами.

2) Не держите деньги в российских банках, если эта сумма не потребуется вам в ближайшие 3 года и более.

Банки - держатели долга целого ряда корпораций, больших и малых фирм. А у них убытки.

Да, "дефолтнуться" банкам не должны позволить. Но будет еще большее размытие денежной массы, а следом - инфляция, девальвация, падение стоимости ваших денег.

Вообще, задумайтесь: ЦБ ставку не стал снижать, банки задирают ставки по вкладам.

3) Как можно быстрее открывайте зарубежные счета и выводите на них максимум денег. Покупайте первоклассные акции США в долгосрок!

Все страшилки про "заморозят", "заблокируют", "отнимут" - оставьте бабулькам на лавочке у подъезда. Пока вся ситуация такова, что люди умные деньги выводят (и чувствуют себя за рубежом намного комфортнее).

Окошки закрываются, это верно - на вывод капитала из России. Чем быстрее и чем больше денег вы выведете, тем спокойнее будет.

🔸 🔸 🔸 🔸 🔸

Сделайте эти 3 пункта, друзья!
Жить и планировать свое будущее будет намного легче, появится уверенность в завтрашнем дне. И уйдет та безнадега, которая... ну вы сами знаете.

@knyazevinvest

Немного инсайда вам будней семьи инвесторов

Мерседесов пока не завели. Но с дивидендов купим.

Зато купить топ-коляску для дочки за 270€ - легко.

И да, коляску, разумеется, б/у - ибо глупость покупать новую вдвое дороже.

Как-то так и живем 😘

@knyazevinvest

Только 10% внутри индекса S&P500 за 12 месяцев обогнали индекс!

На самом деле - просадка по некоторым бумагам очень сильная. Мы будем об этом подробно говорить на "антикризисном эфире" 25 октября (ставьте напоминалку)

Причины очевидные:

▫️ Дикий дисбаланс и перекос по индексу (40% на ТОП-10 акций)
▫️ Смещение интереса в сторону ИИ-бумаг (даже без качественного фундаментала)
▫️ Отсутствие уверенности толпы (8.44 триллиона в кэше, помним да?)

Все это мне ОЧЕНЬ НРАВИТСЯ!
Каждый раз, когда такая ситуация на рынке - есть возможность неплохо приумножить свой капитал.

Ну, собственно говоря, мой портфель это и показывает. Приятно с консервативным портфелем получать больше доходности.

И при этом - ВАЖНО! - фундаментальные основы моих инвестиций куда более устойчивые.

В общем, подробнее еще в воскресенье поговорим. Не забудьте себе напоминалку поставить!

@knyazevinvest

‼️ Князев рассказывает о 15%. У самого 9.83%

Это, возможно, самый важный пост на канале!

После публикации сравнения своего портфеля с рынком РФ и недвижимостью, получил сообщение, что:
"Александр, вы рассказываете о доходности 15%. А у самого даже до 10% не дотягивает. Как же так?!"

Что ж, резонный вопрос заслужил от развернутого ответа.

1️⃣ Нужно учитывать, что это доходность по консервативной стратегии. 15% - это доходность Рост и дивиденды: Антикризис. У меня консервативная дивидендная стратегия.

2️⃣ Нужно учитывать, что эта доходность закладывает подушку безопасности. Почти 14% на счетах брокеров, то есть живой кэш. Кэш не работает, а в расчете доходности участвует и влияет на нее "в минус".

3️⃣ Эта доходность абсолютно чистая. Вот прям кристально-кристально чистая.

→ Сюда заложены спреды. Например, когда вы покупаете валюту того же FF, она там стоит дороже, чем нарисованный курс ЦБ.
→ Сюда заложена комиссия на пополнение криптой, у FF 3%.
→ Сюда заложены налоги на дивиденды, налоги на реализацию капитала, комиссии за депозитарные переводы, комиссии брокера.
→ Сюда учтен вывод денег на покупку 2 квартир в Португалии (и да! - издержки на адвокатов-нотариусов ТОЖЕ здесь).

В общем, все-все-все.
И это чистая доходность.

Но даже с учетом вот этой вот кучи допущений: кэш, налоги, спреды, комиссии, консервативная стратегия, я все равно получил доходность выше, чем российский рынок и чем российская недвижимость даже по текущему явно нерыночному курсу доллара.

Я мог бы показать грязную доходность, она была бы заметно выше.
Я бы мог взять чисто акции и доходность тоже была бы выше.

Однако ж вам показываю, как есть доходность всего счета, включая кэш, включая все издержки: таков мой подход!

Ну и не будем забывать, что в последнее время рынок не очень любил те самые компании реального бизнеса. Сейчас ситуация меняется, что можно видеть по доходности всего счета за прошедшие два с лишним года.

Как-то так, друзья!

@knyazevinvest

Продал и купил акции, завершил депозитарный перевод и пополнил #Швабфель

Вчера был прямо мега-насыщенный инвестиционный день!

1️⃣ Пополнил свой счет у Schwab. По нему все еще вырабатываю стратегию использования. Пока накидываю деньги, инвестиции там небольшие.

Но Schwab уже 100% становится полноценным резервным брокером наряду с FF.

2️⃣ Завершил депозитарный перевод у IB. 3 дня - активы на месте! Все эти связки многократно обкатаны на самом себе, поэтому я могу уверенно о них говорить.

С учетом этого перевода счет IB становится уже неприлично большим. Нужно усилить пополнения FF и Schwab.

3️⃣ Сделал ребалансировку "Маржи безопасности". Часть активов продал, часть докупил. Приходится продавать даже качественные активы, но таковы критерии конкретно стратегии "Маржа безопасности". Начинаю понимать, почему Баффету чисто "грэмовский" подход не очень нравился.

Вполне возможно, это - тот актуальный вариант портфеля, который вы увидите в виде бонуса на Антикризисе уже 25 октября.

В общем, кучу дел сделал! 😊

@knyazevinvest