Портфель за октябрь +7,9 % Структура портфеля на конец октября: Акции 70% Ликвидность + кэш 30% Портфель хорошо вырос в октябре, хоть и немного отстал от индекса, впрочем, это не мудрено, с середины месяца доля кэша составила 20%, а в конце и вовсе превысила 30%. Отчасти кэш высвобождался под новые позиции, но и плюсом это было осознанное решение понизить риск на фоне непонятного жора на рынке. Похоже, народ снова уверовал в скоро мир, но как по мне – это очередные заигрывания с Трампом и обе стороны вот прям сейчас мириться не готовы. Пока позиции сторон все еще довольны далеки друг от друга. Поэтому немного подрезал, а местами и полностью закрывал позиции. Почти полностью ушел из портфеля нефтегаз – сектор хорошо вырос и кажется дальнейший потенциал роста меньше, чем возможное падение в случае возможного мира в Иране. Хотя точечно какие-то истории еще возможно отыграем. Как вариант повышенный дивиденд в Татнефти за 3 квартал (но это пока не точно). Да и над Сур префом держу руку на кнопке, но пока не хватает понимания курса валют на конец года. Немного подрезал часть сетей. Хоть большинство отчетов в секторе за 3 квартал вышли в рамках ожиданий (не вау, но и индексации тарифов еще не было). Но некоторые все же слегка расстроили, и планы на текущий год будут выполнены не везде, а значит и дивиденды будут слабее ожиданий. Понятно, что 4 квартал будет сильнее, а следующий год вообще должен быть рекордным по прибыли, поэтому совсем сети списывать со счетов не надо. Но есть вероятность, что некоторых еще дадут купить дешевле Поэтому посижу в засаде. Будет разочарование переговорами – кэш пойдет в дело. Нет – тоже не страшно, если заработаю на пару % меньше рынка. В этом году итак огромная «альфа» к рынку, уже более 30% с начала года, учитывая, что рынок (индекс мос биржи) до сих пор в минусе. ___ Справочно доходность по годам: С июня 2017 по 2019 год около нуля. 2020 +11% 2021 +445% 2022 -22% (индекс -44%) 2023 +123% 2024 +31% (индекс -7%) 2025 +61,2% (индекс -4%) 2026 +31,4% на 31.10. Хочешь обгонять рынок? Присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot #ii_REZ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.