❗️Из важных новостей: Доллар на бирже ниже 60₽ впервые с апреля 2018. Творятся чудеса, не иначе 🤔


Напоминаю, криптовалютные биржи позволяют торговать 7 дней в неделю без выходных, в отличие от фондового рынка.

Всем отличных выходных 😉

России вновь угрожает дефолт❓

Ранее мы писали о возможном техническом дефолте России по внешним обязательствам в начале мая. Напомним, что Министерство финансов США заблокировало возможность транзакций в долларах. До 4 мая действовал льготный период, в течение которого Россия могла избежать дефолта, совершив выплаты в валюте по еврооблигациям. И она это сделала. Министерство финансов России 29 апреля сообщило, что валютную выплату удалось провести через лондонский офис Citibank. Скорее всего, Минфин США пошел на уступки, и деньги дошли до инвесторов. Но судя по всему, заплатить из резервов России все-таки не дали, поэтому пришлось отправить новые средства.

Теперь Россию ждет еще одна важная дата — 25 мая. В этот день истекает генеральная лицензия OFAC США. Она позволяет Банку России, ФНБ и Минфину России производить выплаты по внешним долгам. Глава Минфина США Джанет Йеллен заявила, что лицензию, скорее всего, не продлят, но финального решения пока нет. На эти заявления моментально отреагировал министр финансов России Антон Силуанов. Он сообщил, что Россия продолжит обслуживать внешние обязательства, но в рублях, если лицензию не продлят.

Что дальше❓

➕ 27 мая Россия обязана выплатить купоны по двум выпускам гособлигаций с погашением в 2026 и 2036 годах. Согласно проспекту эмиссии этих выпусков, Россия может заплатить в рублях. Так она, скорее всего, и сделает.

➖ А вот 24 июня она должна будет совершить платеж по облигациям с погашением в 2028 году, и проспект эмиссии этого выпуска разрешает выплату исключительно в долларах. Платеж в другой валюте может считаться дефолтом.

До 24 июня остается больше месяца. Возможно, стороны смогут договориться. Ведь в конце апреля решение все-таки нашли. В пессимистичном же сценарии может начаться судебный процесс, в рамках которого Россия будет отрицать признание дефолта. Отметим, что, по проспектам эмиссии еврооблигаций, наложить арест на имущество России в рамках дефолта, скорее всего, нельзя.

Мы считаем, что российским держателям еврооблигаций переживать не стоит. Особенно тем, кто покупал бумаги с возможностью выплаты в рублях (их ISIN начинается на RU). По остальным еврооблигациям Минфин, вероятно, также будет платить резидентам в рублях, если лицензию OFAC США не продлят. Будем следить за ситуацией.

💰 Дивиденды Сургутнефтегаза за 2021 год по привилегированным акциям составят 4,73 руб. (доходность - 13,1%). Выплаты по обыкновенным выросли на 14% до 0,8 руб. (доходность 3,4%)  - положительный сюрприз.

🏦 Инфляция в России уверенно замедляется - 0,05% н/н с 7 по 13 мая. Годовая инфляция - третью неделю в диапазоне 17,6-17,8% г/г - обозначает вероятное прохождение пика. Шансы на более активное снижение Банком России ключевой ставки увеличиваются. Наш базовый сценарий - 11% на конец года.

📉 Рынок акций США обвалился на 4,5%, полностью ликвидирован рост предыдущей недели. S&P500 упал на 19% от максимума, находится в шаге от начала "медвежьего рынка". 

Причина распродаж - отчёты и прогнозы ретейлеров, которые отразили тренд на сокращение потребительских расходов. Инфляция и ставки начинают негативно влиять на потребительское поведение американцев. Дальше будет хуже, пока не увидим сокращение цен на сырьё и улучшение логистики. Акции ретейлеров обвалились более чем на 10%. Дискаунтеры не стали исключением. 

📊 Нисходящий тренд в Штатах развивается. Это меняет стратегию инвесторов, которые вспоминают, что "деревья не растут до небес". Уход из акций в облигации, а также перекладка из "акций роста" в защитные "акции стоимости" усиливаются на фоне рисков стагфляции.  

Российский рынок - это дешёвые "акции стоимости". "Отгороженный" от иностранного капитала, он выглядит более защитным в настоящий момент. Потенциальная доходность Индекса МосБиржи на горизонте 12 мес. по нашим оценкам - 35%. Отдаём предпочтение акциям компаний-экспортёров.

Итоги дня 19.05. Softline выкупил 2% или 4,4 млн своих ГДР по 1$ за штуку в рамках объявленной оферты. Выкупленные бумаги составили 24% от всего объема предложения (18,4 млн). Компания объясняет такой низкий процент реализации оферты привлекательностью ее бумаг для инвесторов в долгосрочной перспективе. Однако мы считаем, что причиной также могла быть заниженная цена предложения.
 
Добыча угля на шахте “Распадской” была частично приостановлена на 30 дней из-за превышения концентрации метана. Такая приостановка окажет давление на производство компании – доля шахты в общей добыче составила 20% на 2021 г. Ее закрытие на 1 месяц приведет к потере 1,7% годовой добычи.

Сегодня ожидаем много дивидендных новостей:
КуйбышевАзот—- последний день с дивидендом 17,4 руб
КуйбышевАзот ап —-последний день с дивидендом 17,4 руб
Русал—- совет директоров рассмотрит дивиденды
НКНХ—- СД решит по дивидендам
Россети Центр и Приволжье: СД решит по дивидендам

Собрала в таблицу даты ближайших СД по дивидендам

📌 МКПАО «ЭН+ ГРУП» сообщает, что сегодня получила разрешение от Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на продолжение обращения глобальных депозитарных расписок Компании (далее – «ГДР») за пределами Российской Федерации до 7 ноября 2024 г. включительно. #новости(+)

​​Обещание - есть обещание. Делюсь мыслями

Завтра думаю добавить в корзинку Русал, там прям оооооочень интересные уровни для покупки, особенно если будет сливная пятница.

В чем тут заключается моя логика (Как долгосрочника) ? - Объясняю. Русал составляет порядка 5% от общемировой доли алюминия, при комбинации роста нефти, дефицита газа и продовольственных товаров блокировать поток Алюминия от Товарища Дерипаски не вижу чем-то целесообразным, так как это будет еще одним триггером для ускорения инфляции.

В логике среднесрока - мне нравится цена и текущий блок, исходя из которого можно пробовать брать отскок. Можете положить взор на скрин снизу и все станет более-менее понятно.

Тема рисковая, так как санкции все равно положить могут, особенно, когда во главе человек с фамилией Дерипаска, но думаю Олег в этот кризис вытянет. Карты под него складываются.

🔑🔑🔑

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России одобрила покупку "Лукойлом" доли в 99,9% в дочернем предприятии Shell в России, владеющим сетью АЗС и заводом смазочных материалов, но с рядом предписаний, сообщила пресс-служба ведомства

Согласно предписанию ФАС, "Лукойл" должен регулярно продавать нефтепродукты на бирже и не должен приобретать их в основную торговую сессию

Обновил таблицу Дивидендных выплат по дате закрытия реестра.
Желтый фон- дивиденды, новые данные которые объявили СД на этой неделе
Зелёный фон—-дивиденды утверждены акционерами на ГОСА
Котировки даны на вечер пятницы.

Всем доброго дня, товарищи инвесторы.

Решил принять участие в конкурсе от Тинькофф. #расскажу_что_купить
Нужно написать про 1-5 компаний из одной сферы и объяснить, почему именно эти компании заслуживают того, чтобы оказаться в портфеле инвестора.

Компании РФ, энергетический сектор.

🍏Газпромнефть. ​Основные виды её деятельности​ — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. Входит в число российских лидеров по объёмам добычи и переработки нефти, является одним из лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности. «Газпром нефть»​ — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики.

У компании хорошая история дивидендных выплат, высокая капитализация, прибыль. Выручка и прибыль растут, да и в целом компания показывает высокие темпы роста. Среди «дивидендных аристократов РФ» компания занимает 1 место. $SIBN
​
🍏Лукойл. Нефтяная компания, вторая по объёмам нефтедобычи в России. По капитализации компания находится на 4м месте среди всех компаний РФ.

Компания покупает активы Shell в РФ. Хорошо ли это для компании? Считаю, что да.

Хорошая история дивидендных выплат. Выручка и прибыль растут. Рост прибыль один из лучших в секторе. Среди «дивидендных аристократов РФ» компания занимает 2 место. Думаю, что Газпром и Лукойл смогут выплатить дивиденды в этом году в отличие от банковского сектора. $LKOH

💡Новатэк. Компания, занимающаяся добычей​ природного газа, вторая в​ России​ по объёмам​ добычи.

Листинг депозитарных расписок Новатэка за пределами РФ будет продолжен. Компания отказалась от публикации отчетности. При этом компания продолжает выплачивать дивиденды (должны заплатить в мае).

Среди компаний из Энергетического сектора у Новатэка самая лучшая история повышения дивидендов (8 лет из 8 последних). При этом капитализация чуть меньше, чем у Лукойла. Относительно высокая цена, низкий долг, рост прибыль и выручки. $NVTK
​
💡Татнефть. Занимает пятое место в​ России​ по объёму добычи​ нефти. Основные активы компании расположены на территории​ Республики Татарстан. Председатель совета директоров компании​ —​ Рустам Минниханов, президент​ Татарстана (удивительно, все успевает).

Компания сохраняет планы по дивидендам, во всяком случае они отказались от моратория на банкротство (как и Газпромнефть).

У компании хорошая история повышения дивидендов. Влияние санкций относительно низкое. Рост прибыли и выручки за последние 5 лет. $TATN

💡Газпром. Российская​ транснациональная​ энергетическая​ компания, более 50​ % акций которой принадлежит государству. Непосредственно ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою​ газотранспортную систему. Основные направления деятельности​ — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. $GAZP

ЕС активно обсуждают тему отказа от газа из РФ. На мой взгляд это маловероятно, заменить газ из РФ просто не чем. Терминалы для приема СПГ построить быстро не смогут, да и нарастить производство быстро не удастся. Поэтому остается экономить и продолжать покупать газ у Газпрома. Плюс к тому же все больше компаний из ЕС начинают платить за газ «рублями». Поэтому не смотря на весь негатив вокруг компании думаю, что в ближайшие году у компании все будет хорошо.

Компания – лидер по капитализации среди всех компаний РФ,а не только энергетического сектора.

🍏Все компании держу в портфеле, самая большая доля у Газпрома (более 150 к). Лукойл (65 к), Татнефть (29 к) , Новатэк (39 к) , Газпромнефть (7 к). Возможно стоит увеличить долю Лукойла и Новатэка, да и Газпромнефть тоже можно прикупить. Газпрома уже много купил, поэтому покупать пока точно не буду.

Пишите, что думаете по поводу данных компаний? Держите ли в портфеле, планируете ли покпать?

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.


​

💼 Народный портфель - промежуточные итоги

Вчера по рынкам прокатилась волна распродаж. Индекс РФ потерял больше 3% и присматривается к склизу вниз. Аналогичная динамика была и на зарубежных площадках. Меня не может не радовать решение о полном выходе из активов США в марте этого года, хотя возвращаться планирую уже скоро.

При всей вакханалии на рынках, наш &Народный портфель держится на положительной территории. Сказывается его «юный» возраст и хороший выбор активов (за что вам отдельное спасибо). На текущую минуту доходность стратегии составляет +0,33%. Не много скажете вы, достаточно на таком рынке, отвечу я.

Наполняемость портфеля всего 21,8%. Больше 78% находится в кэше и ждет своих целевых уровней. Портфель состоит из 4-х активов, которые мы выбрали в результате дискуссий. Нравится абсолютно все, но нам предстоит выбрать еще одного кандидата.

Предлагаю сегодня, как раз и обсудить его. Предлагайте в комментариях, кого по вашему мнению не хватает в портфеле. Какой актив покупаем пятым? Если честно, я бы взял Позитив $POSI или Яндекс, но первый не доступен по стратегии, а у Яндекса $YNDX прописка в Нидерландах. Нам и кипрского Русагро $AGRO хватит. Еще посматриваю на Распадскую $RASP и EN+ $ENPG, но по ним ценник дороговат еще, поэтому жду ваших предложений с обоснованием…

​​🇷🇺 Мы пережили эти праздники, Друзья. С потерями, но не критичными. Индекс Мосбиржи упал на каких-то 3,6% за неделю и с начала мая на 5,6%. Для выживших после 24 февраля инвесторов не слишком большая потеря. Как я и говорил ранее, топлива для роста пока нет, но индекс уже ищет плато, от которого можно развернуться.

Чего не скажешь о долларе $USDRUB Девятую неделю подряд американская валюта закрывает красной свечой и уже ниже 65 рублей. Про манипулирование курсом я уже вам наскучил, поэтому подготовил статью с несколькими вариантами развития событий, правда она не добралась до Пульса.

🛢Нефтяники в полном составе улетели в красную зону. Черное золото за неделю прибавило 3%. В новой парадигме даже цены на энергоносители уступают влиянию геополитики. Татнефть $TATN упала на 1,9%, Роснефть $ROSN 4,4%, Сургутнефтегаз $SNGS потерял 7,4% и всякий интерес инвесторов. С его частично потерянной кубышкой и долларом ниже 70, идея в бумагах иссякла.

💡Инвестиционный фонд Сороса в марте купил еще 6 млн акций производителя электромобилей Rivian. $RIVN

💡Годовая инфляция в России в апреле превысила максимум за 20 лет

💡 Tesla приостанавливает планы по выходу на индийский рынок. $TSLA

• Компания Илона Маска приостановила планы по продаже электромобилей в Индии. Tesla не смогла договориться с властями о снижении налогов на импорт, сообщило агентство Reuters.

💡 Apple тестирует смартфон без Lightning-порта $AAPL

• В компании заявили, что будущие модели могут производиться с более распространённым портом для зарядки USB-C. По данным Bloomberg, смартфоны Apple без Lightning могут поступить в продажу не раньше 2023 года.

💡 Какие страны выиграют от введения параллельного импорта в РФ? — Прайм

• Введение в России параллельного импорта принесет наибольшую выгоду таким странам, как Турция, Казахстан, Китай и Армения, сообщила эксперт Елена Анисимова.

• "Рост импорта будет способствовать снижению темпов роста цен в экономике, ограничению укрепления рубля, а также росту товарооборота со странами, через которые будет осуществляться параллельный импорт. Бенефициарами такого импорта могут стать Турция, Казахстан, Китай, Армения", — поделилась мнением эксперт.
#новости

🍏Мосбиржа рассматривает запуск торгов новыми валютами, в том числе арабским дирхамом. $MOEX

🍏Илон Маск, вероятно, желает уменьшить стоимость покупки Twitter и откладывает сделку - пишет marketwatch. $TWTR

🍏 Sony зарегистрировала обновлённую модель PlayStation 5

Компания Sony сертифицировала новую версию консоли PlayStation 5. По предварительным данным, новая приставка будет использовать новое оборудование радиосвязи и беспроводной связи.
$SONY

🍏 ВКонтакте разрабатывает маркетплейс NFT-токенов
Соцсеть надеется стать основным сервис-провайдером с доступом к NFT в России и странах СНГ. Новый маркетплейс позволит пользователям ВК создавать и продавать свои уникальные стикеры и другой контент в виде NFT. $VKCO

🍎 Российско-китайский маркетплейс «AliExpress Россия» провел сокращения персонала

По словам источников «Ведомостей», совместное предприятие сократило до 40% персонала, в основном из тех отделов, которые стали «ненужными» после введения санкций против России.
#новости

🏁 Итоги недели, 9-13 мая

💱 Пара EURUSD подошла к 19-летнему минимуму – 1,035. Сигналы представителей ЕЦБ о готовности начать цикл повышении ставки уже летом не смогли сдержать дальнейшего ослабления евро.

🇷🇺 Российский рубль - лидер укрепления среди валют в 2022 г (+16,5% c начала года). Курс доллара на МосБирже в пятницу опускался ниже 63 руб., евро - ниже 65 руб. Сургутнефтегаз может показать убыток по итогам 2022 г. из-за негативной валютной переоценки своей "подушки ликвидности" при сохранении текущего курса рубля.

✅ ГМК Норникель, НОВАТЭК и Полюс получили разрешения на сохранение программ депозитарных расписок. Окончательный список компаний, чьи расписки сохранятся, рассчитываем узнать в начале следующей недели. Сохранение программ потенциально снижает риск навеса предложения на Мосбирже в среднесрочной перспективе.

$GMKN $NVTK $PLZL $SNGS $SNGSP

16 мая (в понедельник) будет очередное собрание ЕС, также будет обсуждаться 6 пакет санкций против России и возможное полное/частичное эмбарго на нефть.
Венгрия против, но при достаточном стимулировании может согласиться.
В целом не берусь предсказывать, но думаю, что при введении эмбарго цены на нефть взлетят до 120$ или выше, так что российские компании не сильно пострадают, продавая даже со скидкой в Индию/Китай и прочие азиатские страны.