Телеграм канал «Ortomich»

Аналитика рынка по Браяну Пелегрино (на фото его прайм)

Для тех кто не застал чудесное (нет) время ретрофарма 2-3 годичной давности - напоминаю, Браян Пелегрино это СЕО LayerZero, который очень классно прокатился на волне хайпа ретрофарма и на этом забутстрапил проект, а после смог найти еще и устойчивый фундамент, на котором LayerZero существует до сих пор. Но к чему я это все?

К тому что этот парень что-то понимает в трендах. А сейчас они запускают свой чейн Zero, на примере которого мы и попробуем угадать тренды будущего рынка

Блокчейн Zero выглядит как тикток видео праймового Дани Милохина, где собраны несколько очень хайповых элементов (хайповый звук, хайповый танец, хайповый гость), что дает результат в виде кучи просмотров. Не могу судить точно, но видимо Браян руководствовался примерно такой же логикой и собрал следующие камни бесконечности (бесконечного хайпа):
1) Блокчейн с фичами для RWA
2) "Мы изобрели шардинг" (уже в какой раз)
3) Продолжение старых рельс в виде устойчивой бизнес модели кросс чейн сообщений, которая несет реальную прибыль

Ну а так как Браян шарит за тренды, да и эти нарративы, а именно RWA решения, супер скейлебл инфра и real-yield протоколы, уже давненько витают в воздухе, я бы наверно сделал ставку что это все будет пользоваться вниманием

В итоге Zero выглядит как продукт, что может оседлать волну трендов на следующем подьеме рынка. А вы как думаете, что у нас будет в трендах твиттера на некст бычке?

Мозг умирает от иишек

Последнее время, я, как думаю и все, часто пользуюсь иишка. И типо это круто, проекты делаются, код летит пачками на гитхаб, но счастья нет, а выгорание случается быстрее, почему так?

Сейчас я наверно могу выделить один основной момент, о котором сейчас пишут все - теперь люди это мистеры "код ревью", а это не самая приятная работа

В целом всегда разбираться в том что кто-то другой написал было не самой интересной и веселой работой. Тк помимо того, что тебе надо придумать в голове как та или иная штука должна работать и как это дело реализовать, тебе надо разбираться как это сделал другой человек и самое тут сложное в том, что если этот другой человек не дебил, а ты находишь несостыковки - надо понять почему было сделано именно так, а не иначе, ведь скорее всего там была какая-то логическая цепочка, до которой ты пока не допёр, а это довольно сложный мыслительный процесс

А теперь мы возвращаемся обратно к ии. Круто что можно посмотреть лог размышлений иишки и понять в целом флоу, но иногда она забывает выкидывать лог и попробуй догони почему именно так сделано, где ты забыл что-то уточнить в промпте и тд. А без ревью коммитов иишки сейчас нельзя, тк человек, опять же, становится больше "пограничником", что должен проверять что мимо него не проходит ничего плохого

В итоге это бесконечные ревью, требующие довольно много мыслительного процесса и внимания, начинают очень сильно тебя истощать и усталость наступает быстрее, чем ты бы сам условно писал этот код. Хотя правды ради, так эффективнее, поэтому так все сейчас и происходит

Кто-то может сказать мол "настрой агентов, пускай они сами друг друга перепроверяют и все будет круто" и вы будете правы, но пока все что связано с автоматизацией через ии на высоком уровне абстракции должно быть перепроверено, ибо всяких "малварей" в тех же самых скилах для клауда полно, да и доверять доступ к например деньгам непроверенному коду - все еще опасно

Скорость экономики выросла

Давайте отвлечёмся от бифов с УБ и вернёмся к имхо

Рыночные движения за последний год показали одну важную вещь:
экономика стала двигаться заметно быстрее

Если раньше движение на X% требовало условные N дней, то теперь те же X% проходят за N/2

Это означает простую, но неприятную вещь:
Риск-параметры некоторых протоколов и стратегий больше не соответствуют реальности, их просто не успевают пересчитывать, будто бы нужно брать большую волатильности при их подсчете

Почему так происходит?

1. Технологии
Деньги стали перемещаться мгновенно
Раньше - SWIFT и несколько дней ожидания
Теперь - USDT за 10 секунд куда угодно и откуда угодно

2. ИИ и аналитика
С ИИ информацию можно чекать быстрее, глубже и масштабнее. Флоу "анализ → реакция → сделка" происходит теперь сильно быстрее

В итоге ускоряется всё:
процессы, циклы, реакции - и экономика вместе с ними

Падение серебра в два раза одной дневной свечой хороший маркер этого

Какие выводы из этого следуют?
• Гемблить на рынке теперь можно быстрее, чем когда-либо
• Рыночные циклы сжались
• Свечи стали длиннее, а ошибки дороже

Всем добра

sorry

Вещий пост

Буквально на следующий день после дропа прошлого поста случилось неожиданное - рынок упал, а вместе с тем и подсветил те уязвимости, о которых я говорил в посте, подтвердив их наличие на практике. В итоге я начал изучать каким образом Yield basis должен восстановиться обратно и как он справится с убытками и обнаружил некоторые интересные детали, о которых я и поведал в статье!

Приятного прочтения!
https://ortomich.substack.com/p/yield-basis-fundamental-yb-token