Телеграм канал «Bloomberg Terminal»

🇺🇸ЛЕОПОЛЬД АШЕНБРЕННЕР ВЕРНУЛСЯ К ИНВЕСТИЦИЯМ ПОСЛЕ КРИЗИСА ФОНДА. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
После почти краха своего хедж-фонда Леопольд Ашенбреннер уже вернулся к новым сделкам. По данным источников, его фонд Situational Awareness инвестировал еще $400 млн в одну из частных компаний своего портфеля, вслед за вложением $100 млн месяцем ранее.
Ранее: Citadel купила активы Situational Awareness с 10% скидкой.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🇺🇸РАЗБЛОКИРОВКА АКЦИЙ SPACEX НА $101 МЛРД УСИЛИВАЕТ ДАВЛЕНИЕ НА ПОДЕШЕВЕВШИЕ АКЦИИ. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
🤍Инвесторы SpaceX готовятся к новому испытанию: уже в четверг на рынок могут выйти до 911,5 млн акций общей стоимостью около $101 млрд после первого этапа снятия ограничений на их продажу.

🤍Дополнительную неопределённость создаёт уникальная девятиэтапная схема разблокировки, которая продлится до декабря. Аналитики признают, что рынок ещё не сталкивался с подобным масштабом, поэтому спрогнозировать реакцию практически невозможно.

🤍После публикации квартальной отчётности акции SpaceX уже потеряли около 38% от июньского максимума, а около 35% свободно обращающихся бумаг находятся в коротких позициях, что отражает высокий уровень скептицизма инвесторов.

🤍Несмотря на давление в краткосрочной перспективе, аналитики сохраняют оптимизм в отношении компании. Ключевыми драйверами долгосрочного роста остаются развитие Starlink, создание орбитальных дата-центров и предстоящий запуск Starship.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

↗️ Акции Citadel подскочили на 6% после распродажи активов Situational Awareness. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
Флагманский фонд Citadel Wellington прибавил +5,9% в июле, увеличив доходность с начала года до 12%. Главным драйвером стала экстренная покупка активов проблемного AI-хедж-фонда Situational Awareness с 10% скидкой.

Что произошло:
• Основанный бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером фонд Situational Awareness управлял активами до $45 млрд, делая крупные ставки на компании, связанные с ИИ.

• После коррекции технологического сектора высокая долговая нагрузка привела к маржин-коллам, вынудив фонд начать срочную распродажу портфеля.

• В ночь на 29 июля Citadel провела переговоры и менее чем за сутки закрыла сделку по покупке большей части активов со скидкой.

• Эта сделка не только принесла Citadel почти мгновенную прибыль, но и помогла компенсировать потери, полученные ранее в этом году.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

🔖BINANCE ПОДАЕТ ИСК НА $470 МЛН ПРОТИВ REDOTPAY. ⨯ [Bloomberg]
.............................................................
🤍Binance подала иск против криптоплатежной платформы RedotPay, обвинив компанию в нарушении партнерского соглашения и незаконном перенаправлении пользователей на собственный продукт.

🤍Биржа утверждает, что из-за действий RedotPay потеряла более 470 тыс. клиентов, а общий ущерб оценивает в $472,8 млн. В RedotPay отвергают обвинения и заявляют, что будут защищать свою позицию в суде, подчеркнув, что разбирательство не влияет на работу компании.
.............................................................
💡Конфликт разгорается в важный для RedotPay момент:
компания рассматривает IPO в США с потенциальной оценкой до $4 млрд. По собственным данным, сервис уже обслуживает более 8 млн пользователей, годовой объем платежей достиг $14 млрд, а выручка — $180 млн.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

‼️🇺🇸📊МАЙКЛ БЬЮРРИ СТАВИТ ПРОТИВ РАЛЛИ И ПРЕДУПРЕЖДАЕТ О ВОЗМОЖНОМ ОБВАЛЕ ПО СЦЕНАРИЮ 1987 ГОДА. ⨯ [Источник]
.............................................................
➢ В своем посте на Substack Бьюрри заявил, что фондовый рынок, возможно, находится вблизи важной вершины, и предупредил о вероятности обвала по сценарию, похожему на крах 1987 года.

Несмотря на то что индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы, Бьюрри сохраняет крайне медвежий взгляд на рынок.

По его словам, S&P 500 вырос более чем на 5% всего за четыре торговых дня, достигнув нового рекорда.

Подобное происходило лишь три раза ранее:
🤍23 апреля 1999 года — примерно в начале спада после бума доткомов.
🤍21 марта 2000 года — практически на пике пузыря доткомов.
🤍9 ноября 2020 года — после новости о том, что вакцина от COVID-19 показала эффективность 90%.

Основные изменения в портфеле Бьюрри:
1. Полностью закрыл длинные позиции по Microsoft.
2. Закрыл короткие позиции по Oracle.
3. Закрыл пут-опционы на Palantir с экспирацией в январе 2026 года, но по-прежнему сохраняет короткую позицию по акциям компании.
4. Перенес пут-опционы на Nvidia на июнь 2027 года, выбрав страйки в районе 100 долларов.
5. Перенес короткую позицию по ETF Invesco QQQ на февраль 2027 года.

При этом он продолжает удерживать короткую позицию по SOXX (ETF на полупроводниковый сектор) и пут-опционы на него, предупреждая, что текущее ралли может лишь увеличить риски.

Кроме того, он сообщил, что по-прежнему держит существующие позиции в:
$MU (Micron Technology)
$CAT (Caterpillar)
$TSLA (Tesla)
$AMAT (Applied Materials)
Бьюрри отметил, что многие хедж-фонды формата «pod shops» (мультистратегические фонды с независимыми командами) и фонды, ориентирующиеся на целевой уровень волатильности, сильно пострадали в июле и до сих пор «зализывают раны».

По мере роста рынка и снижения волатильности такие фонды обычно увеличивают кредитное плечо, что может привести к еще большему притоку заемных средств со стороны стратегий, следующих за трендом.

❗️Однако если рост рынка продолжится, новый приток капитала может еще сильнее увеличить уровень заемных средств, сделав возможный последующий разворот рынка значительно более резким и болезненным.

Бьюрри также отметил, что стратегия Goldman Sachs Momentum Pair Trade остается ослабленной после своего исторического роста, а показатели волатильности VIX и VIXEQ находятся вблизи минимумов за последние 12 лет.

По его мнению, низкая волатильность может скрывать серьезные риски, накапливающиеся под поверхностью рынка.

✏️Кроме того, Бьюрри сообщил, что работает над четвертой частью своего «Руководства еретика» (Heretic's Guide). В ней он планирует провести детальный судебно-финансовый анализ отчетности и регуляторных документов пяти крупнейших компаний-гиперскейлеров (крупнейших облачных технологических компаний).
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

📉АКТИВНОСТЬ В КРИПТОТРЕЙДИНГЕ СНИЖАЕТСЯ.
.............................................................
🤍Ежедневный объем торгов на 44 спотовых криптовалютных биржах, которые отслеживает Kaiko, на прошлой неделе снизился примерно до $15 млрд — это самый низкий показатель с начала года.

🤍Это означает падение на 70% по сравнению с пиковыми значениями января.

🤍Для сравнения: в феврале было два торговых дня, когда суточный объем торгов превышал $100 млрд.

🤍В результате средний дневной объем торгов сократился на 50% по сравнению с декабрем 2025 года, до $20 млрд — это также минимальный уровень в текущем году.

🤍При этом торговая активность остается сильно концентрированной: 6 крупнейших бирж обеспечивают более 60% общего объема торгов.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅

↗️🇺🇸Индекс S&P 500 официально достиг нового рекордного максимума, его стоимость теперь составляет 69,7 триллиона долларов.

Для владельцев активов это по-прежнему лучшая экономика в истории. Исторические максимумы официально возвращены.
.............................................................
Bloomberg Terminal✅