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[LS증권 이병근/로보티즈 코멘트]

🦆 마이크로덕 흥행, 다이나믹셀 수요 확대

엔비디아 GTC 베를린에서 젠슨 황의 시연 이후 24시간 동안 마이크로덕 신규 주문 4,000대 돌파. 누적 예약도 2만대를 넘어선 것으로 보도됐으며, 크리스마스 이전 첫 배송 목표.

대당 다이나믹셀 15개, 개당 단가 2만원 적용 시 누적 예약 2만대는 로보티즈 공급 물량 30만개, 매출 약 60억원에 해당. 실제 매출은 발주·납품 일정에 따라 반영 예정.

소비자용 로봇의 흥행이 부품 수요로 연결되는 사례. 기존 마이크로덕 5만대 공급 가정에 따른 총 150억원, 3년 균등 납품 시 연간 50억원의 매출 기여 전망을 뒷받침하는 수요 확대라는 판단.

젠슨 황 시연에 53만원 미니로봇 주문 폭주…사전 주문 2만대 돌파

https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01908966645616856&mediaCodeNo=257

✅[유럽 9월 소매 판매]
(ACEA, EU+EFTA+UK 기준)

🚙 LS증권 자동차 이병근
🚙 telemetr.me/LSmobility

▶️전체: 136.3만대(+10.2% YoY)

HEV: 45.8만대(+5.3%)
BEV: 41.6만대(+59.9%)
PHEV: 16.4만대(+24.0%)
ICE: 29.5만대(-22.2%)

▶️현대차그룹 종합
점유율: 7.1%
(-0.5%p MoM, -0.9%p YoY)

현대차: 39,821대(-17.5%)
점유율: 2.9%
(-0.2%p MoM, -1.0%p YoY)

기아: 56,437대(+13.7%)
점유율: 4.1%
(-0.2%p MoM, +0.1%p YoY)

▶️주요 업체별 판매량:

Volkswagen: 308,474대(-2.9%)
Stellantis: 172,977대(+4.5%)
Renault: 114,726대(-0.7%)
현대차그룹: 96,258대(-1.7%)
Toyota: 88,066대(+1.7%)
BMW: 85,531대(-0.3%)
Mercedes-Benz: 71,871대(+5.8%)
Tesla: 68,776대(+72.5%)
Geely: 54,778대(+33.3%)
Chery: 52,801대(+185.5%)
BYD: 49,953대(+98.7%)
SAIC Motor: 41,987대(+23.7%)
Ford: 32,331대(-20.8%)
Nissan: 25,097대(-15.6%)

[LS증권 자동차/로봇 이병근] 로봇 유망주 찾기

🚙 LS증권 자동차/로봇 이병근
🚙 telemetr.me/LSmobility
URL: https://vo.la/NvPBPOV

LS증권 자동차/로봇 이병근입니다.

로봇 업종에 대해 Overweight 투자의견을 제시합니다.

로봇주는 섹터 전반의 동반 상승을 지나, 일부 부품주 중심의 선별 장세로 이동하고 있습니다. 과거 2차전지에서도 공급계약과 증설이 출하·이익 증가로 연결되는 양극재 업체에 자금이 집중됐습니다. 현재 로봇주 역시 성장 기대를 실적으로 전환할 기업에 주목해야 합니다.

자료는 크게 3개 Part로 구성했습니다.

Part I. 선별 장세의 법칙
Part II. 수주에서 실적으로
Part III. 기업분석

투자전략의 핵심은 반복 양산 발주, 생산능력과 가동률, 수율, 매출과 이익 전환입니다.

Top Pick은 액추에이터 출하 증가와 우즈베키스탄 공장 가동이 기대되는 로보티즈입니다. 관심종목은 한라캐스트와 에스비비테크로, 대량 양산과 수율 안정, 신규 프로젝트의 이익 전환에 주목합니다.

감사합니다.

현대로템, 현대위아 방산 사업 3천600억원에 인수

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4439878

[보스턴다이내믹스, 아틀라스 제작 시간 ‘하루→1시간’ 단축 목표]

① 2027년 제작 시간 1시간 목표 현재 약 하루가 걸리는 아틀라스 1대 제작 시간을 내년 1시간, 장기적으로는 몇 분까지 단축한다는 계획. 실제 달성 여부와 출하량은 미공개

② 사내 정밀 가공과 빠른 설계 반영이 핵심 엔지니어와 기계공이 같은 공간에서 부품 제작·시험·설계 변경을 수행. 엄격한 공차와 기어 절삭 등을 직접 관리하며, 월요일 구상한 아이디어를 주말까지 부품으로 구현하는 개발 체계 구축

③ 성능과 제조 경제성을 함께 고려 최근 공개한 네 손가락 로봇 손은 정교함뿐 아니라 비용·내구성·수리 편의성을 고려해 설계. 빠른 시제품 제작과 시험으로 최적의 설계 조합을 찾는 방식

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/10/2026101506252490062bd56fbc3c_1

[LS증권 자동차 이병근] 현대모비스: 견조한 본업, 방어주로 부각될 것

🚙 LS증권 자동차 이병근
🚙 telemetr.me/LSmobility
URL: https://vo.la/3CiQ9Kj

▶️ 3Q26 영업이익 9,328억원(+19.5% YoY), 컨센서스 부합 전망

매출액 15.4조원(+2.5% YoY), OPM 6.1% 예상. 완성차 파업과 북미 EV 물량 감소에도 전장부품 비중 상승, Non-Captive 공급 확대 및 유럽 전동화 수요가 실적을 뒷받침할 전망

▶️ 환율 부담에도 견조한 A/S 수익성

A/S 영업이익 8,982억원(+9.9% YoY), OPM 25.7% 예상. 원화 강세에도 견조한 부품 수요, 판가 정상화와 상호관세 환급으로 고수익성 지속. 유럽 보급형 EV 신차 출시로 전동화 부문 손익 부담도 점진적 완화 기대

▶️ 램프 매각 재원 활용 기대, 목표주가 57만원으로 하향

램프사업 매각에 따른 실적 영향은 제한적이며, 확보 재원의 로봇 등 성장사업 재투자는 긍정적. 주식매수청구가격 408,394원은 행사 요건을 충족한 주주의 매도 대안으로 하방 지지 가능. 환율에 따른 이익 추정치 조정과 Target P/E 12배 적용으로 목표주가 하향, Buy 유지