- 관심리포트 알림 - [KB: 중국주식] 2027년 중국주식 전망 : AI 에이전트 확산과 국산화 전략의 연결고리 박수현, 2026-10-29 - 2027년 상해종합지수 타깃 4,350pt 제시. 1분기 고배당주 중심, 2분기부터 과창판 비중 확대 권고 - 2027년 정부의 AI 에이전트 보급률 목표치 70%, B2C (커머스) & B2B/B2G (에이전틱 RAG) 채널 확산 기대 - AI 에이전트 확산에 따른 토큰 소비 급증, 메모리 오프로딩 확대 주목. CPU, DRAM, NAND 수요 증가 예상 - 메모리 증설 계획 + 국산 장비 50% 정책 = 반도체 장비 수혜 (타징테크, 중국마이크로일렉트로닉스, 베이팡화창) ☞ https://bit.ly/4ziNgZZ

# 텐센트의 전략에서 AI 투자 중심축이 B2C 챗봇 경쟁에서 B2B AI 에이전트 및 기업용 서비스로 확장되고 있음을 볼 수 있음. 기업용 에이전트 확산에 따른 추론 연산과 토큰 소비 증가가 AI 인프라 투자 확대를 뒷받침할 전망 - AI 수요가 빠르게 증가하고 있어 대규모 설비투자는 정당화될 수 있다고 강조 - 텐센트의 AI 투자 전략은 개인용 AI 에이전트 중심에서 기업용 AI 서비스와 업무 자동화 영역으로 확대되는 방향 - GPU 등 연산자원은 외부 클라우드 판매보다 자체 AI 모델 학습과 AI 제품 개발에 우선 배분하는 전략 - 챗봇 시장의 경쟁이 심화되는 가운데, 단순 모델 성능 경쟁보다 실제 기업 고객의 수요와 활용 사례 확보에 집중 - AI 수요 확대에 대응하기 위한 연산 인프라 투자를 지속하되, 자체 AI 서비스의 경쟁력 강화와 수익 창출을 중시

오늘도 고배당 나홀로 플러스.. 어제 저녁에 발표된 반도체 장비 파이오테크 (반도체 장비) 실적 미스도 영향을 주는 것 같네요. 저희회사 김승민 선임연구원 의견으로는 출하 시점이 지연된 물량이 재고로 잡히면서 예상치를 하회한 영향이 있고, 4분기에 관련 내용 확인이 중요할 것 같다고 합니다.