Доброго вечера, инвесторы! 🍒 Ну что, последние несколько недель не писала, ровным счетом потому, что не вижу никаких фундаментальных изменений в нашей песочнице :) 1. Прошло Заседание ЦБ, где нам прямо говорят: пока длится СВО, ставка будет примерно на ближайших уровнях ( что изменит снижение ставки на 1% для экономики в целом и для компаний, даже если это произойдет? Оцените уровень компетенций тех финансистов, что продолжают рассказывать про снижение ставки к 8% вот-вот, в ближайшее время. (Забавно, как эти таргеты по снижению ставки продолжают сдвигаться вправо, обычно если они говорили «в конце года ставка будет 10%, вот увидите», сейчас они вещают что-то по типу: «ну вот в начале следующего года увидите, что ставка будет снижена», при этом, если зайти в отчеты ЦБ: ставка в 8% - это нейтральная ставка (так пишет ЦБ), которую регулятор БУДЕТ СТАРАТЬСЯ ДОСТИЧЬ В 2029году. Для нас вывод очевиден, экономика привыкла к текущей ставке,да и все мы тоже, верно же, да?😁 Поэтому, вариант купить ОФЗ под 16,5% и спокойно получать доход (до момента пока дорогая нефть - девальвации не будет. ТВЕРДО И ЧЕТКО). А можно подбирать дивидендные акции с 15% дивидендами и надеждой, что в ближайшие пару лет они дадут доходность выше безриска. Но тут тоже есть о чем подискутировать… А пока нефть дорогая - в краткосроке это хорошо, если еще и остановят закуп топлива на рынке, рубль может еще укрепиться. Поэтому, держим руку на пульсе. За все это время пополняю портфель и пока наполняю кубышку в денежном рынке под покупку валюты в будущем )

Доброго пятничного вечера, мои дорогие инвесторы!🍒 Не очень хочется заводить традицию появляться здесь только ради объявления ставки😅 но, я очень многое не успеваю, в том числе и ведение своих записок сумасшедшего, обещаю исправиться 🤓 Ставка 14%… кто-то ожидал другого разве?!) Инфляция не снижается, «переговоры» без прорывов…) Если кто-то Вам сейчас рассказывает про снижение ставки, я Вас отрезвляю: ПРОГНОЗ НА 2027 год изменен со средней в 10,5-12,5 аж на 12,5-13,5. И вот 12% на конец 2026 года - как те самые пони и бабочки в розовых снах☺️ P.S. в понедельник соберу полный разбор с пресс-конференции, также важные события последних двух недель :)

Буонджорно, драгоценные подписчики! 🤗 Сегодня возвращаемся к серебру. Похоже, солнечная энергетика нашла ещё один способ уменьшить его потребление. 🥈 В солнечную панель подселили никель Если совсем просто: солнечная ячейка — это тонкая кремниевая пластина. Чтобы забрать с неё выработанный электрический ток, сверху наносят тонкие металлические дорожки. Обычно их печатают пастой с серебром — лучшим проводником, но весьма дорогим. Китайские исследователи решили не увольнять серебро полностью, а подселить к нему более дешёвого помощника — никель. Серебряно-никелевую пасту испытали на промышленной партии из 219 TOPCon-ячеек. TOPCon — это один из основных современных типов кремниевых элементов, из которых собирают солнечные панели. В пасте для контактов задней стороны часть серебра заменили никелем. Средняя эффективность ячеек снизилась совсем немного — с 26,77% до 26,67%, а стоимость металлизации заднего контакта сократилась примерно на 11%. Хитрость в том, что частицы серебра окружают никель и не дают ему напрямую контактировать с кремнием. Серебро продолжает выполнять самую ответственную работу, а никель помогает уменьшить счёт. 🥊 А чем это отличается от замены серебра медью? Медь — радикальный вариант. Она намного дешевле и способна заменить большую часть серебра, но легко проникает в кремний и со временем портит ячейку. Поэтому нужны защитные слои, новые процессы и зачастую другое производственное оборудование. LONGi уже пошла этим путём и запустила массовое производство медных контактов на линии мощностью 21 ГВт. Никель предлагает более осторожный сценарий: сохранить привычную серебряную пасту и существующую печать, но понемногу разбавлять самый дорогой компонент. Получается два маршрута: никель — небольшая экономия серебра с минимальными изменениями производства; медь — потенциально почти полный отказ от серебра, но с гораздо более сложной технологией. НО!!! Пока никелевая паста прошла лишь производственный тест, а проверка во влажной среде продолжалась всего 48 часов. Для солнечной панели, которая должна работать 25–30 лет, это примерно как проверить надёжность автомобиля поездкой вокруг парковки. Кроме того, 10% никеля применили только в контактах задней стороны. Это не означает сокращение всего серебра в ячейке на 10%. Главный вывод: серебро атакуют сразу с двух сторон. Медь пытается заменить его полностью, а никель — незаметно вытеснять небольшими порциями. Первый путь опаснее для долгосрочного спроса, второй зато проще внедрить на существующих заводах. 📈 Кто в теории может выиграть? LONGi Green Energy — SSE: 601012: уже перевела медную технологию из лаборатории в массовое производство и снижает зависимость от стоимости серебра. Чистого публичного бенефициара именно серебряно-никелевой пасты пока нет. Называть производителей никеля победителями рано: даже массовое внедрение в солнечных элементах будет для огромного рынка никеля скорее мелочью. А что с самим серебром? Вывода пожалуй два: 1) сам факт того что производители пытаются найти альтернативы говорит о высокой цене и высоком спросе. 2) Пока не нашли действительно полной альтернативы спрос на серберо будет высокий, но ралли прошлых лет именно за счет слонеыных панелей уже ждать не приходится. Чем выше цена - тем больше усилий по поиску альтернатив. ❗️Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🧐Покупать никель после испытания 219 солнечных ячеек — всё равно что открывать металлургический комбинат после удачного ремонта чайника. Было интересно? Палец вверх 👍 #драгметаллы #ArtInvest