🔬 Новая дивполитика МРСК ЦП может дать 15% дивдоходности:
• Компания получит 7 млрд руб чистой прибыли против 5.15 млрд руб. в 2019 (+35.9%).
• МРСК ЦП может перейти на выплату 50% чистой прибыли по РСБУ, что даст 0.033 руб на акцию или 15% доходности. Ранее компания применяла корректировки из-за чего дивиденды уменьшались.
• Первая часть дивиденда может быть объявлена уже в ближайшие недели. В прошлом году МРСК ЦП объявила в ноябре о выплате большей части прибыли за 9 месяцев.

👉 Справедливая стоимость МРСК ЦП (MRKP) 0.29 рублей, апсайд 26%.

#анализ #MRKP
@AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO), Норникель (GMKN), Globaltrans.

Эксперты клуба заменяют акции ФСК ЕЭС на акции Globaltrans. Акции Globaltrans скорректировались после исключения из дивпортфеля и снова стали привлекательны для покупки. 1 сентября Совет Директоров компании подтвердил намерение заплатить не менее 5 млрд рублей по итогам второго полугодия 2020, что дает 5.9% дивдоходности. Если выплата за первое полугодие 2021 составит также не менее 5 млрд рублей, то в совокупности за следующие 12 месяцев акционеры компании смогут получить около 12% доходности дивидендами.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.7%:
👉 https://t.me/AK47pfl/5407

#стратегия
@AK47pfl

🔬 В РФ есть компания, бизнес которой за 1 полугодие вырос сильнее, чем у Яндекса — это Beluga Group. Источники РДВ рассказывали о компании в декабре 2019 года - с тех пор её акции прибавили уже 85%. При этом крупнейшая алкогольная компания в России продолжает наращивать финансовые показатели двузначными темпами:
• Выручка: 26.3 млрд руб. (+23% г/г)
• EBITDA 3.3 млрд руб. (+23% г/г)
• Скорр. чистая прибыль 816.3 млн руб. (+81% г/г)

Источник РДВ, эксперт в области ритейла, отмечает рост бизнеса Beluga Group (BELU) по двум основным направлениям: собственная торговая сеть и экспорт.

Продажи собственной розничной сети выросли на 53%. Количество магазинов Винлаб к концу второго квартала достигло 622. EBITDA сети при этом выросла на 150% и составила 1.2 млрд рублей. Компания внедрила возможность оформления click&collect-заказа через сайт или приложение – это важно в условиях пандемии.

Наибольшего роста источники РДВ ожидают от экспортного направления. Размер мирового рынка водки составляет $47 млрд, при этом продажи российской водки - всего $150 млн (подробнее об этом здесь). Beluga Group имеет все шансы стать лидером по этому направлению: за 1 полугодие 2020 года ее продажи в Германии выросли на 91%, в Польше на 82%, а в США - на 21%.

#анализ #BELU
@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #MAIL #AFKS

Mail (MAIL)

Справедливая цена повышена до 3000 руб.
Апсайд: +34%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mail/moex

АФК Система (AFKS)

Справедливая цена повышена до 38.3 руб.
Апсайд: +84%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/afks/moex

@AK47pfl

🗣 Сбербанку (SBER) стратегически выгодно получить полный контроль в Mail (MAIL). Сбербанку необходим полный контроль в Mail для развития своей экосистемы. Сейчас контролирующим акционером Mail является MF Technologies (5.2% компании, 58.3% голосов), которая на 36% принадлежит Сбербанку и на 54% контролируется USM Holdings. То есть Сбербанк контролирует 21% голосов в Mail.

Сбербанк может выкупить часть доли USM по цене существенно выше рыночной. Mail - одна из двух ключевых интернет-компаний в России, а пути Яндекса (YNDX) и Сбера уже разошлись. Усманов, контролирующий Mail, понимает намерения Сбербанка и заинтересован в увеличении капитализации компании перед продажей. Вероятная сделка положительно скажется на акционерной стоимости Mail.

#сентимент #SBER #MAIL
@AK47pfl

ВНИМАНИЕ❗️

Друзья, наступила осень, новый учебный и рабочий год, поэтому мы с коллегами решили сделать для вас конкурс на 3 призовых места:

1 Место - Apple Iphone 11
2 Место - Apple Airpods Pro
3 Место - 5000 Российских рублей

Результат будет объявлен ботом ровно через месяц, 11 октября
Все призы можно получить деньгами

Условия для участия предельно просты:

1. Подписаться на Sex Memes
2. Подписаться на Girl Memes
3. Подписаться на Porn Memes
4. Подписаться на Adult Memes
5. Подписаться на SexoPedia
6. Нажать на кнопку «Участвовать» под этим постом снизу
Шанс есть у всех, и возможно выиграешь именно ты!

5 самых важных событий недели на фондовом рынке. 

Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Совмкомфлот выходит на IPO. Это первое IPO госкомпании с 2013 года. Сейчас Cовкмофлот на 100% принадлежит Росимуществу и входит в пятерку крупнейших танкерных компаний в мире. Оценка компании $4-5 млрд. Государство останется мажоритарным акционером, а для размещения на бирже будут выпущены новые ценные бумаги. Совкомфлоту принадлежит флот, состоящий из 146 судов.

2. British Petroleum рассказала о будущем рынка нефти. Компания опубликовала ежегодный энергетический обзор, заявив, что спрос на нефть может уже никогда не вернуться к докризисному уровню. В обзоре BP представила три сценария развития рынка нефти, два из которых (Net Zero и Rapid) предполагают декарбонизацию и постепенное снижение спроса на нефть.

3. Инвесторы боятся санкций против РФ. Процессы в Беларуси и вокруг Навального продолжают развиваться. Европа и США угрожают России санкциями, однако конкретные меры до сих пор не были объявлены. В связи с этим инвесторы возвращаются в российские активы. Курс доллара стабилизировался около 75 рублей, рынок акций вернулся к осторожному росту.

4. Акционеры Аэрофлота одобрили допэмиссию. Акционеры Аэрофлота на внеочередном собрании 11 сентября одобрили дополнительное размещение по открытой подписке до 1.7 млрд акций. После объявления стоимость акций Аэрофлота снизилась. Инвесторы ждут объявления цены, по которой будет проведена допэмиссия.

5. Восстановление рынка США. Несмотря на переоцененность, рынок акций США в начале недели начал продолжил рост после двух недель массовых продаж. По итогу, первая положительная динамика в фьючерсах в США стала для многих инвесторов свидетельством того, что снижение рынка было временной коррекцией.

🔬 HeadHunter - редкая акция в России, которая может показать рост в несколько раз. Главный триггер в HeadHunter - листинг акций в Москве.

Листинг HeadHunter на Мосбирже состоится уже в сентябре:
👉 https://tass.ru/ekonomika/8950899

Судя по примеру других компаний, листинг в Москве приводит к значительному притоку инвесторов в акции - и к росту их стоимости. Например, акции аналога HH (HHR) - Mail (MAIL) - с момента объявления о листинге в Москве прибавили уже 80%.

• Сейчас акции HeadHunter торгуются на NASDAQ и на СПб бирже под тикером HHR.

#анализ #HHR
@AK47pfl

🔬 Продажи Алросы (ALRS) выросли в августе в 6 раз в сравнении с июлем. Алроса впервые с марта отчиталась о сильных результатах – продажи составили 216.7 млн долл, рост +505% к июлю и +19.2% г/г. С момента введения локдауна заметны признаки стабилизации спроса на алмазы (см. график) на фоне появившейся определенности на рынке.

Продажи Алросы могут кратно вырасти до конца 2020 года в связи с отложенным спросом долгосрочных клиентов. Алроса предоставила весной 100% отсрочку клиентам на покупку законтрактованных объемов сырья во время пандемии. Также ожидается сохранение высокого спроса благодаря восстановлению рынка алмазов Индии и США.

👉 Справедливая цена Алросы (ALRS) равна 85 рублей, апсайд 23%.

#анализ #ALRS
@AK47pfl

❗️ РАЗБОР. Globalports.

Globalports - оператор портовых терминалов, лидер российского рынка перевалки контейнеров по грузообороту и пропускной способности терминалов.

Капитализация: $592.98 млн

Акционеры: 30.75% - группа Дело (одна из крупнейших логистических компаний в РФ), 30.75% - APM Terminals (основан лидером мировой логистики - MAERSK), 18% - структуры бывших владельцев Globalports; 20.5% - free float.

Основные активы - 7 портовых терминалов:
• Первый контейнерный терминал в Большом порте Санкт-Петербурга, площадь 89 га
• Петролеспорт в Санкт-Петербурге, 119 га
• Восточная стивидорная компания в порту Восточный (Находка), 77 га
• Логистический парк Янино во Всеволожском районе Ленинградской области, 51.2 га
• Усть-Лужский контейнерный терминал в Ленинградской области, 38.9 га
• 2 контейнерные терминала в Финляндии — Multi-Link Terminals в Хельсинки и Котке.

Положение на рынке:
• Доля Globalports на рынке контейнерных перевозок в России: 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионе.
• Рост Globalports быстрее рынка за счет высокой эффективности и новых сервисов, в частности присоединение к логистическим цепочкам MAERSK (корабли) и MODUL (ж/д). Например, в первом квартале 2020 года при падении рынка на 2.4%, оборот контейнеров через порты компании вырос на 8.4%.

#разбор #GLPR
@AK47pfl

⚡️ СРОЧНО: АФК Система в спешке продает весь пакет в Детском мире, нарушив запрет на продажу до 15 сентября. РДВ всегда впереди брокеров и банков.
👉 https://sistema.ru/press/pressreleases/predlozhenie-do-184-750-001-aktsiy-kompanii-detskiy-mir

Сегодня АФК Система - основной акционер ДМ (DSKY) - продает все оставшиеся акции в связи со снижением рентабельности своей инвестиции. Теперь судьба котировок в руках народа.

Тем временем АФК Система (AFKS) делает ставку на более перспективную инвестицию - универсальный онлайн-формат - Ozon.

#молния #DSKY #AFKS
@AK47pfl

5 самых важных событий недели на фондовом рынке. Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Дорогие рынки. Несмотря на коронавирус и падение мировых экономик, фондовые рынки обновляют исторические максимумы. Локомотивами роста выступают технологические компании: их акции уже стоят сотни годовых прибылей. Примеры раздутых активов есть и в России:  Яндекс оценивается в 153 прибыли 2020 года.

2. GlobalTrans: листинг в Москве. Совет директоров GlobalTrans 1 сентября объявил о том, что компания проведет листинг на Мосбирже в 2020 году. Размещение на Мосбирже обычно приводит к росту котировок: акции Mail после размещения в Москве подорожали на 40%, Petropavlovsk на 20%.

3. Консолидация Россетей. В пятницу представитель Россетей заявил, что "в монопольном секторе конкуренции быть не должно". В этот же вечер стало известно о задержании гендиректора Мособлэнерго (конкурента дочки Россетей) по делу о взятке. Россети могут воспользоваться отстранением руководства Мособлэнерго и взять активы компании под управление, либо выкупить их у Московской области.

4. Запуск Didi в Казани. У Яндекса и Мэйла появился сильный конкурент. Китайская компания DiDi 25 августа запустила сервис такси в Казани. Компания также не исключает в будущем выхода на российский рынок каршеринга и доставки еды. Didi может занять от 5-10% рынка онлайн-такси, что, безусловно, скажется на крупнейших игроках сектора.

5. Расхождение нефти в рублях и акций нефтяников. Исторически, индекс акций российских нефтегазовых компаний дублировал динамику нефти в рублях. Однако в июне началось расхождение: нефть в рублях начала дорожать, при том что акции остались на месте. Расхождение уже достигает 23%.

#нативнаяинтеграция

⚡️ Друзья, напоминаем о розыгрыше долгожданного iPhone 12, который вы сможете получить раньше всех уже этой осенью или забрать приз деньгами

Для участия просто подпишитесь на: ЖЮ и Лепру

И нажмите на кнопку «Участвовать». Бот случайным образом определит победителя 19 сентября. Всем удачи.

💣 Розыгрыш компьютера, PS 5 и Cyberpunk 2077 collector’s edition

Как всегда, всего три простых шага:

1. Быть подписчиком Personal Computer
2. Быть подписчиком ИгроNews
3. Нажать кнопку участвовать в закрепе

19 ноября рандом-бот определит 3 победителя:

🥇1 место - Компьютер за 100 тысяч рублей (комплектующие выбираете самостоятельно)
🥈2 место - PlayStation 5
🥉3 место - Cyberpunk 2077 collector’s edition

Желаем удачи 🍀

💣 Наши друзья проводят розыгрыш компьютера, PS5 и Cyberpunk 2077 collector’s edition

Как всегда, всего три простых шага:

1. Быть подписчиком Personal Computer
2. Быть подписчиком ИгроNews
3. Нажать кнопку участвовать в закрепе

19 ноября рандом-бот определит 3 победителя:

🥇1 место - Компьютер за 100 тысяч рублей (комплектующие выбираете самостоятельно)
🥈2 место - PlayStation 5
🥉3 место - Cyberpunk 2077 collector’s edition

Желаем удачи 🍀

🔥 СИСТЕМА ГОТОВИТСЯ К IPO OZON. #inside #AFKS

Источники в инвестиционных банках сообщают, что Система находится в процессе подготовки IPO Озона. Компанией интересуется ряд российских и иностранных инвесторов и оценка может составить $3 млрд. Проведение IPO Озона по такой стоимости приведет к переоценке акций Системы (AFKS) на 5 рублей.

Система не планирует выходить из перспективного актива: доля Системы в Озоне 43%. IPO пройдет в формате привлечения капитала в компанию. В числе инвесторов - Сбербанк (SBER) и американские фонды, в том числе инвесторы в Amazon.

Сейчас лучший момент для IPO. На рынке максимальный интерес к потребительскому сектору, а мультипликатор P/E на исторических максимумах. Система планирует привлечь $1 млрд на развитие компании, что позволит Озону укрепить лидерство в e-commerce сегменте в России.

Для целей IPO Озон может быть оценен в $3 млрд. Это вдвое выше рыночного консенсуса оценки Озона и равно около 5 руб. дополнительно на акции АФК Системы.

@AK47pfl

💼 САМОЕ ВРЕМЯ БРАТЬ ЗАЩИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ #макро

Российский рынок переоценен. P/E российского рынка на максимуме с 2007 и 2012 года. За предыдущими максимумами последовали обвальные падения.
👉 https://t.me/AK47pfl/5237

Рынки перегреты пампами. Много историй, оторвавшихся от фундаментальных цен. Такие есть не только на NASDAQ, но и в российских акциях - TCS Group, Детский мир.
👉 https://t.me/AK47pfl/5262

Множество политических рисков. Внешние политические риски - санкции от демократов США. Внутренние политические риски - нестабильность на пост-советском пространстве. Внешние экономические риски - программы Байдена и ЕС по массированным инвестициям в экологию, зеленую энергетику, электромобили. Внутренние экономические риски - ковидная рецессия.
👉 https://t.me/AK47pfl/5143

Самое время исключить из портфеля:
Детский мир (DSKY)
ТКС (TCSG)

Самое время брать акции в защитный портфель:
Новатэк (NVTK)
Сургутнефтегаз ап (SNGSP)
НорНикель (GMKN)

@AK47pfl

#сектор #NVTK #SNGS
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. СУРГУТ И НОВАТЭК – ДВЕ НЕДООЦЕНЕННЫЕ БУМАГИ В НЕФТЕГАЗЕ

После ралли в Лукойле и Роснефти на 70%, в нефтегазовом секторе осталось две недооцененные бумаги:
• Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS) 153 рубля на акцию, апсайд 240%. Компания имеет подушку кэша в $52 млрд, которую часто не учитывают в оценке:
👉 https://t.me/AK47pfl/4323

• Новатэк (MOEX: NVTK) 1428 рублей на акцию, апсайд 40%. Новатэк выигрывает от сделки ОПЕК+ и имеет перспективы роста бизнеса, что является редкостью в нефтянке всего мира, за счет СПГ проектов:
👉 https://t.me/AK47pfl/4869

@AK47pfl