Телеграм канал «IVASCO | Иващенко Юрий»

Друзья, обновили статистику по сделкам в закрытом канале - прикрепляю файл. Цифры говорят сами за себя!

Для тех кто давно хотел зайти но откладывал - сейчас лучший момент.
⚡️Скидка 15% до конца недели, всего 30 мест

💎 Что внутри:
• Торговые идеи с точными входами, стопами и целями
• Регулярные прогнозы по акциям, сырью и крипте
• Видеообзоры: макро, межрынок, ончейн, опционы
• Образовательные эфиры Q&A

🎁 Промокоды на скидку 15%:
• Квартал: IVASCOJ15Q
• Год: IVASCOJ15Y

💳 Оплата картой: https://ivasco.io/subscription
💵 Оплата криптой: @ivasco_support

P.S. Резиденты ЕС - при оплате картой можно выбрать другую страну, чтобы избежать НДС.

После поездки Трампа в Китай я уже писал, что по Ирану похоже "договорились" - учитывая, что Трамп дал заднюю по Тайваню и готовится снимать санкции с китайских компаний, закупающих иранскую нефть. При этом в Иране "неожиданно" муравейник тоже зашевелился. Риторика в последние дни стала мягкой аля "главная цель Ирана - закончить войну" и "нельзя останавливать переговоры с США, надо прийти к сделке". Плюс китайские коллеги видимо передали Ирану американскую хитрожопую идею - брать плату за проход судов через Ормуз незаконно, но вот сделать цифровую страховую компанию для судов никто не запрещал. На "красные линии" просто слегка ебанули зеленцой - и теперь они уже желтые, что позволяет штатам идти на такую сделку.

В общем события развиваются с пугающей неизбежностью и видимо скоро все соединится воедино, чтобы все 3600 сделок Трампа с начала этого года показали return больше чем портфель Пелоси за последние 20 лет. Уже вижу этот монолог рыжего кванта: "Вы видели чтобы кто-то так торговал как я? Нет, никто так не торговал как я. Так торговать как я никто больше не может. Я торгую лучше всех и с этим невозможно не согласиться. Спасибо за внимание к этому вопросу".

Устали пилиться в боковиках крипты? Диверсифицируйте торговлю в TradFi - индексы, нефть, золото, акции. Там тренды чище и зарабатывать в разы проще 👇

https://bingx.com/partner/IVASCO/

На BingX - 0 комиссии на TradFi + рибейт 20% по нашей партнерской рефке. Регистрируйтесь по ссылке.

Коротко о важном

Трамп возвращается из Китая. Одни заголовки говорят "успешно", другие - "провально". Но реальные договоренности, а не формальности на публику, пока неизвестны и будут становиться нам известными со временем. Главным вопросом остается "что увидел рыжий шпион в блокноте Си?".

🔸Очень вероятно, что тарифная политика в отношении Китая смягчится, а Китай в свою очередь будет активнее закупать американский стафф. Вопрос Тайваня остается острым, но эскалации в ближайшее время ждать не стоит. И самое главное - вопрос с Ираном, думаю, будет решен (возможно с предварительным обострением для сохранения лица Трампа, но сделка до конца мая очень вероятна). Китай хочет иранскую нефть, а Трамп не против - если ему отдадут уран. Эту гипотезу подтверждают последние заявления о том, что в ближайшие несколько дней Трамп собирается отменить санкции против китайских нефтяных компаний, покупающих иранскую нефть. Поэтому муравейник просто так не шевелился бы - идет подготовка к сделке, которую поддержал Китай, кого Иран слушает беспрекословно.

🔸Еще из важного - законопроект о структуре крипторынка (Clarity Act) прошел голосование в банковском комитете Сената США. 15/9 - все республиканцы проголосовали "за", и неожиданно два демократа тоже поддержали! Очень хорошие новости, так как текущая версия весьма crypto-friendly. Крипта и крипто-стоки отреагировали позитивно, но без сумасшедшего роста - и на это есть две причины. Первая - теперь законопроекту необходимо пройти Сенат, где нужно набрать не простое большинство, а целых 60 из 100 голосов (пока есть только 55, дебаты с демократами продолжатся). Вторая - сейчас на рынке сильно медвежьи настроения и инвесторы обосраны похлеще чем после индусского стритфуда, к любому позитиву относятся весьма сдержанно. Многие уже "нашифровали" себе, что законопроект быстро не пройдет Сенат и в условиях закрытого Ормуза пока не надо спешить покупать.. мол, еще успеется. Но хочу подчеркнуть - именно банковский комитет был главным камнем преткновения, и сейчас вероятность принятия Clarity Act сильно возросла. Поэтому в какой-то момент сильно "прорвет" вверх - и, поверьте, это будет неожиданно и скорее всего еще до голосования в Сенате (слухи о том, что есть 60 голосов уже подойдут).

🔸И напоследок - сегодня месячная экспирация в опционах на американские акции. Казалось бы пох, но не совсем. Индексы сейчас сильно раздуты - дулись они в основном за счет полупроводников и memory. В результате накопилось огромное количество захеджированной гаммы в коллах (для MM - отрицательная гамма) и после экспирации много этого добра сгорит. Бычий напор на какое-то время ослабнет и в такие периоды часто случается коррекция. Учитывая, что тренд невероятно сильный и ликвидность продолжает заходить в систему - сильного падения не жду, скорее умеренный откат или боковик чтобы перевести дух. Это же касается и отдельных стоков, которые дули индексы. А вот недооцененные истории - аля Microsoft - наоборот могут получить дополнительный приток капитала и снизить давление продавцов.

#Макро

🇺🇸US CPI (YoY Apr):
▫️3.8% (прогноз 3.7%, пред. значение 3.3%)

🇺🇸US Core CPI (YoY Apr):
▫️2.8% (прогноз 2.7%, пред. значение 2.6%)

• Инфляция в США снова ускорилась до 3.8% в апреле против 3.3% в марте. Выше прогноза. Виновники те же - война с Ираном не заканчивается и нефтяной шок продолжает раскручивать спираль. Бензин +28.4%, мазут +54.3%. Энергетика в целом +17.9% - максимум с сентября 2022.

• Но что неприятно - подтянулась и базовая инфляция до 2.8%, причем месячный прирост +0.4% - максимум с января 2025. Это значит что инфляция начинает расползаться за пределы энергетики - жилье, транспорт, одежда уже подтягиваются. Пока некритично, но тренд неприятный и ФРС будет смотреть на это очень внимательно.

Все это не так важно, как реакция рынков - и она о многом говорит. Думаю, для многих стало неожиданностью отсутствие падения рисковых активов на цифрах хуже прогноза. Но это объясняют три важных маркера👇

🔸Первый - в рынок заходят институциональные деньги, которые не мечутся из стороны в сторону. Ставят они на окончание блокады Ормуза, замедление экономики и снижение ставки новым главой ФРС в этом году. При этом толпа пока остается за бортом - если бы массовый ритейл сидел в риске, сейчас была бы паническая распродажа. И тут понимаем: при продолжении роста в какой-то момент ритейл начнет покупать с пеной у рта и разгонять котировки.

🔸Второй - рынок долга уже внес в котировки все зло межгалактического масштаба и оценивается так, что снижение ставки не ожидается до 2028 года, а в этом году еще и повышение возможно. Повысить доходности трежерей дальше - непростая задача, для этого нужен весомый триггер аля дикая эскалация без конца и края. Уравнение простое: любой негатив уже не бьет по доходностям трежаков, а рисковым активам от этого легче дышится.

🔸Третий - у Трампа мало времени. Цены на бензин критически высокие, рейтинги низкие, праймериз уже начались. Очень надо заканчивать, иначе беда. Думаю его поездка в Китай - это финальный шаг: если договорится с Китаем, то Китай даст сигнал Ирану пойти навстречу и позволит Трампу выйти из ситуации сохранив лицо. Для Китая это точно козырь в рукаве.

В целом рынки остаются в риск-он, хоть и могут откатывать временами. Вероятности сейчас на стороне быков с сильным перевесом. Для крипты все выглядит еще лучше на фоне отставания от индексов. Ликвидность продолжает идти в финансовую систему - и если в ближайшее время откроется Ормуз и Clarity Act пройдет банковский комитет в Сенате, то рост будет настолько сильным, что удивлюсь даже я - при том что я его жду.

#Макро

🇺🇸Non-farm payrolls (Apr):
▫️115K (прогноз 95K, пред. значение 178K -185К)

🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.3% (прогноз 4.3%, пред. значение 4.3%)

В моменте никого на рынке не интересует макростатистика, пока рыжий пират не закончит свою военную кампанию - но все же игнорировать цифры нельзя, так как после открытия Ормуза это будет иметь ключевую роль.

Цифры по NFP вышли идеальными для текущей ситуации. Главную страшилку - рецессию (или еще хуже стагфляцию) можно пока отложить, при этом снижение ставок это не перечеркивает. То есть рынок труда хоть и замедляется, но делает это в рамках приличия.

Что касается рынков - все мои текущие прогнозы отрабатываются и находятся в существенном плюсе 👇
• Индексы продолжают быстро расти (полупроводники в лидерах).. кстати, сегодня кайфую от +30% за день в стоке RKLB - свинг лонг по 76$, который давал и в премиум канале.
• Золото восстанавливается, нефть плавно снижается, доллар девальвирует.
• Биткоин также растет, альта пока на месте - но думаю скоро должно прорвать вверх (особенно на триггерах аля открытие Ормуза и проход Clarity Act через банковский комитет Сената).

Пока на рынке продолжается обогащение американских и иранских инсайдеров на новостных вбросах, обычным инвесторам ничего не остается как продолжать сидеть в среднесрочных позициях с широкими стопами, чтобы новостная волатильность не достала. По прогнозам изменений нет - продолжаю держать аллокации под риск-он, при этом все таки оставив часть ликвидности, если вдруг перед тем как договориться стороны конфликта решат помахать шашками напоследок.

Пока на рынке все в подвешенном состоянии - хочу поговорить про свинг торговлю акциями. Это когда срок годности позиции от 1 дня до нескольких недель с обязательным использованием стопов и тейк-профитов. Пример свежих закрытых свинг сделок в акциях из премиум канала - на скрине (сейчас есть ряд свежих открытых позиции). Не портфельная позиция, а именно трейдинг. Думаю, тема весьма актуальная - даже те, кто раньше не имел доступа к американскому рынку, теперь могут торговать токенизированными акциями на криптобирже.

Так вот главная проблема таких сделок - их концентрация. Многие трейдеры, особенно на растущем рынке, забывают что большинство акций имеют сильную корреляцию. Игнорируя этот фактор, набирают одновременно большое количество позиций - вроде как и придерживаясь риск-менеджмента по отдельным позициям (стоп-лосс 1% риска на сделку). Но в сумме накапливается огромный риск по счету - 10 коррелированных длинных позиций несут уже 10% риска на счет при 1% риска на каждую. В случае просадки на рынке все позиции очень вероятно отлетят по стопам и счет просядет на 10%. А при риске 2% на сделку будет совсем не смешно. С глубоких просадок выходить крайне сложно - вывод простой: нельзя их допускать.

Что делать? 👇

🔸Одновременно не удерживать более 3-5 свинг позиций в акциях в одном направлении. В идеале торговать 2-3 самых сильных сетапа с риском 1-2% на сделку. Пока какая-то позиция не закрыта хотя бы частично или не переведена в б.у. - нельзя добавлять новые, какими бы привлекательными они ни казались. Видишь сетап по новой бумаге лучше открытого? Закрывай текущую и открывай новую.. хотя у меня бы сразу возник вопрос - зачем заходил в предыдущую, если сетап был недостаточно сильным?

🔸Считать риск не по отдельным позициям, а по всем позициям в акциях - и держать эту цифру под 5%. Простыми словами: в худшем случае если все обрушивается в один день ты не теряешь больше 5% депозита.

🔸Диверсифицироваться в секторах с низкой корреляцией к широкому рынку. Имея позиции в технологических бумагах - смело добавляй позиции из секторов utilities или energy, которые имеют низкую корреляцию с S&P500 (0.3). Также можно использовать защитные секторы healthcare и consumer staples с корреляцией 0.5. Но важно добавлять только качественные сетапы - не надо накидывать пух на вентилятор. Если таких позиций в моменте нет - не надо мудрить.

🔸Искать сетапы в противоположном направлении. Если при правиле держать не больше 3 бумаг в лонге добавляешь 1 шорт - чистая позиция уже 2 лонга, и можно добавить еще один пока живет шорт. Но только на качество - не надо лезть в шорты лишь бы было. Ищи реально слабые и отстающие индустрии и там выбирай шортовые истории при качественных сетапах.

Если было интересно - жмакните 👍 #trading@yivashchenko