Телеграм канал «VM Trading | Влад Мещеряков»

🤒Краткосрочная сделка

⛽️Роснефть. Шорт.

Точка входа: ниже 493.10
Тейк: 478.20 (+3%)
Стоп: 498 (-1%)

Статус сделки: ждем точку входа

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Сегодня сделка отработается лишь в случае коллапса нефти, что маловероятно.

Однако, отработка шипа от 23 марта — вопрос времени. Рынок слишком переоценивает влияние роста нефти на российских экспортеров.

Помимо того, что данная «допвыручка» будет полностью направляться на сокращение задолженности, важно учитывать что российский экспорт ощутимо снизился за прошедший месяц.

Пусть заявка на шорт висит. Сработает как сработает

Силуанов заявил о приостановке действия бюджетного правила до лета

Без бюджетного правила курс рубля будет сильно подвержен влиянию цен на нефть. Это существенный фактор для укрепления рубля в ближайшие 2-3 месяца.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⚫️Сразу же получили подтверждение слов из прошлого поста

Опять же, экономической необходимости в этом совершенно нет. Но это важный политический ход.

Именно поэтому я никакой ставки на девальвацию не делаю. Ни валюты, ни одной валютной облигации, ни одного экспортера в среднесрочном портфеле нет и минимум до лета не будет.

В вопросе девальвации рубля, помимо экономического аспекта, очень важно не забывать про политический фактор.

В исследовании ЦБ указано, что в категорию «высокий уровень финансовой грамотности» попадает 15% населения.

Для абсолютного большинства россиян, ключевым индикатором состояния экономики является значение курса доллар/рубль.

И на данном факте ОЧЕНЬ сильно фокусируют внимание в преддверии выборов. Напомню, в сентябре 2026 в РФ пройдут парламентские выборы.

В текущей политической системе многим кажется, что они носят достаточно формальный характер. Однако, если смотреть от лица политиков, то это важное и довольно нервное событие.

Существует тенденция, при которой все острые политические/социальные или экономические решения принимаются уже после проведения президентских или парламентских выборов: важно не допускать лишних рисков до их проведения.

Из недавнего примера:
когда в 2024 году для федерального бюджета также была необходима девальвация, курс доллара удерживался с помощью ряда интервенций: в конце 2023 Путин заявлял, что курс должен быть пониже. И практически сразу активизировался ЦБ и Минфин. Курс укрепился на 20%.

После президентских выборов мы увидели девальвацию рубля с 85 до 120.

Это не совпадение, а действительно ключевой, отработанный механизм.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⚫️Почему это важно особенно сейчас

В начале этого года мы увидели ряд нехарактерных для предвыборного периода решений: ужесточение налогового законодательства, сокращение ряда государственных расходов на 10% и блокировка интернета. Параллельно с этим, ухудшается экономическая ситуация у населения.

Что это вызывает: как минимум, немалый рост недовольства у избирателей.

Возвращаясь к вопросу о курсе доллара. Нам всем понятно: если курс будет 100, а не 80 — это благо для сегодняшней экономики.

Все экономические параметры для этого созрели, это не сильно повлияет на уровень инфляции и это спасёт нефтегазовый сектор, чьи доходы косвенно влияют на ~80% экономики.

Для значительной части населения это невозможно объяснить, потому что для большинства населения курс доллара не является фактором, который напрямую влияет на их уровень жизни. Никто не заметит разницы между 80 и 100.

Однако, трехзначное число вызовет исключительно негативную ассоциацию. Если налоговое ужесточение — это необходимая мера для выживания, то девальвация рубля сейчас таковой не является из-за роста нефти.

Стоит ли увеличивать риск? Большой вопрос. Я думаю, что нет.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Отрывок из 6 части серии постов про федеральный бюджет

🤒👇

❓❓❓

В комментариях под постом оставляйте вопросы. Тематика любая.

🗣«РАД СООБЩИТЬ, ЧТО США И ИРАН В ТЕЧЕНИЕ ПОСЛЕДНИХ ДВУХ ДНЕЙ ПРОВЕЛИ ОЧЕНЬ ХОРОШИЕ И ПРОДУКТИВНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ ОТНОСИТЕЛЬНО ПОЛНОГО И БЕЗОГОВОРОЧНОГО ПРЕКРАЩЕНИЯ НАШИХ ВОЕННЫХ ДЕЙСТВИЙ НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ»

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

🛢️Нефть -11%
🏛IMOEX -2%

🤒Краткосрочная сделка

2️⃣Новатэк. Лонг.

Точка входа: выше 1429
Тейк: 1473 (+3%)
Стоп: 1415 (-1%)

Статус сделки: сделка неактуальна

С момента данного поста золото упало на 15%, а серебро вовсе на 25%.

Все мысли актуальны, рынок драгметаллов попадает исключительно под определение «пузырь».

Золото пришло на локальную сильную поддержку $4200, от неё скорее всего увидим отскок.

Тем не менее, адекватной ценой можно считать $3200 и $60 соответственно.