Телеграм канал «VM Trading | Влад Мещеряков»

✅ОТЧЁТ ЗА АПРЕЛЬ

Детальные отчёты по сделкам по ссылке ниже.

👌👌👌: https://t.me/c/1186905434/93448

💎💎💎💎: https://t.me/c/1186905434/93449

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Комментарий по месяцу:

Месяц получился смешанный. 2/3 апреля сопровождались довольно низкой ликвидностью. В этот период рынок акций обновил антирекорд по дневному обороту торгов: ₽39 млрд.

Сделки откровенно не шли и чтобы не повторять ошибок прошлого: я принял решение просто не торговать и выжидать момент.

2 недели (8-23 апреля) фактически никаких действий не предпринималось.

К чему это привело: к полному спокойствию. Никаких нервов, никаких лишних движений.

Само заседание ЦБ мы также не отработали. Зашли в позиции уже после публикации риторики.

Набрали шортовые позиции в самых закредитованных компаниях (АФК, Мечел) и удерживали их несколько дней.

Как итог: за три торговых дня полностью отбили накопленный ранее убыток и вышли в небольшой, по нашим меркам, плюс.

Результаты в двух каналах вышли одинаковые, поскольку на последней торговой неделе я решил не увеличивать риск до очень высокого в Премьере:

Помимо АФК и Мечела сильная реакция на жесткую риторики ЦБ была лишь в Сегеже и Самолёте. В Сегеже смущала низкая ликвидность, а в Самолёте произошел шортовый вынос.

Касательно ожиданий на следующий месяц: радует, что на рынок вернулась волатильность и ликвидность. В условиях такого небольшого хаоса работать получается, как минимум, лучше.

Впереди на рынке много событий: отработка индексом дивгэпа Лукойла, решение ВТБ по дивидендам, важная развязка по нефти и последствия от грядущей паузы ЦБ.

В общем, думаю что уровень ликвидности на рынке не станет проблемой в ближайшие недели. А если её уровень снизится — лишний раз на кнопки жать не будем.

❤️CRUISE 2026. Динамика за два месяца работы (02.03.26 — 02.05.26)

Исходная точка: 2 марта 2026, Индекс Мосбиржи 2840 пунктов.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

❤️CRUISE 2026

Доходность: -1.03%
Максимальная просадка: -1.27%

🏦Индекс Мосбиржи

Доходность: -6.44%
Максимальная просадка: -7.43%

🏦LQDT

Доходность: +2.49%

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⚫️Соотношение акции/LQDT в портфеле CRUISE 2026: 61.50/38.50

#cruise2026

2650.

Не рынок падает, а апсайд растёт🤣

🏦РЫНОК В МОМЕНТЕ

До первой цели в 2700 дошли. В целом, рынок выглядит очень слабо. Никаких попыток отскока не наблюдается.

Есть вероятность, что небольшой отскок мы увидим завтра, потому что перед длинными выходными все будут фиксировать шортовые позиции.

Но, целостно, никаких помех для снижения до 2600-2650 и нет. Даже рост нефти до $115 не провоцирует покупки.

Почему падаем: потому что рынок не ожидал паузу в цикле смягчения ДКП

⭐️ОАЭ вышел из ОПЕК и ОПЕК+

Думаю, эту новость уже все увидели, но как минимум разъяснений данного манёвра я на просторах заблокированного телеграма не заметил, поэтому кратко расскажу

1️⃣Нефтяная игла

ОАЭ чётко понимают, что им повезло с физическим расположением на карте: нефти под землей много и за её счёт можно богатеть.

Но, они также понимают, что запасы не бесконечные (по прогнозам, истощение будет к 2040-2045 году).

Поэтому, их задача: продать как можно больше нефти сейчас, получить живые деньги и продолжать развивать другие отрасли, пока есть время.

2️⃣Внутренний конфликт интересов

ОАЭ инвестировали миллиарды долларов в расширение мощностей и стремятся производить больше, чтобы выполнить цель из первого пункта, в то время как ОПЕК+ значительную часть времени требует ограничение добычи для поддержания цен.

3️⃣Конфликты внутри ОПЕК+

Нам известно про конфликты между Саудовской Аравией и Казахстаном с Ираком.

Они заключались в том, что последние нарушали договоренность ОПЕК+, добывали нефти сверх лимита, а это в свою очередь частично мешало поддерживать цену на нефть.

ОАЭ не нравится неформальная иерархия ОПЕК+: фактически всем руководит Саудовская Аравия.

Возможно, недавний конфликт между Израилем и Ираном, в котором им прилетало, усугубил эту ситуацию, но этого достоверно мы никогда не узнаем.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⚫️Будет ли распад ОПЕК+❓

Я сомневаюсь, что выход ОАЭ создаст цепную реакцию, его скорее можно сравнить с выходом Великобритании из ЕС в 2020.

Им просто выгоднее действовать самостоятельно.

⚫️Основные последствия

Во-первых, это долгосрочный фактор снижения цен на нефти: ОАЭ будут повышать добычу и этому примеру последуют ряд стран.

Во-вторых, я искренне восхищен тем, как Штаты фактически победили в ОПЕК+ в неформальной войне за борьбу ресурсов.

Они захватили европейский рынок сбыта и больше никогда не пустят туда Россию. Они взяли под контроль Венесуэлу с самыми крупными запасами нефти в мире.

Они создали сложности на Востоке и усилили какой-никакой разлад у оппонентов из ОПЕК+.

На РФ выход ОАЭ никак глобально не повлияет.

На фоне распространения фейков о заморозке вкладов, рекомендую перечитать этот пост от декабря 2024.

Целостно картина с того времени не изменилась

❓❓❓

В комментариях под постом оставляйте вопросы. Тематика любая.

Пост про заседание ЦБ выйдет во второй половине дня