Телеграм канал «VM Trading | Влад Мещеряков»

❤️CRUISE 2025. Динамика за одиннадцать месяцев работы (03.03.25 — 03.02.26)

Исходная точка: 3 марта 2025, Индекс Мосбиржи 3234 пункта.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

❤️CRUISE 2025

Доходность: +17.14%
Максимальная просадка: -0.44%

🏦Индекс Мосбиржи

Доходность: -13.42%
Максимальная просадка: -24.83%

🏦LQDT

Доходность: +18.29%

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⚫️Соотношение акции/LQDT в портфеле CRUISE 2025: 70/30

#cruise2025

❓❓❓

В комментариях под постом оставляйте вопросы. Тематика любая.

4️⃣❤️ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РЫНКА НА НЕДЕЛЕ❓

На прошлой неделе рынок пробовал пробивать боковик 2740-2790 вверх, но почти моментально Лавров данную попытку оставил в истории, как неудачную.

Сегодня рынок открылся гэпом вниз от значения 2790 и снова мы вернулись в диапазон 2740-2790.

Я считаю, что уже на этой неделе рынок может начать закладывать в цену паузу в цикле смягчения ДКП (мои ожидания, что как минимум на двух ближайших заседаниях ключевую ставку сохранят на уровне 16%).

На политическом поле существенных изменений нет. Нет оснований полагать, что в ближайшее время будет подписан мирный договор.

Поэтому, если рынок и будет закладывать некий позитив от грядущих встреч, то по факту их завершения весь накопленный рост спустится в 0.

По этим причинам, на этой неделе хотелось бы увидеть пробой поддержки 2740 и снижение вплоть до 2680-2700, но ввиду довольно короткого горизонта планирования у участников рынка, допускаю продолжение боковика 2740-2790.

В таком случае, сценарий снижения реализуется только по факту сохранения ставки на уровне 16% на следующей неделе.

⚫️ОТЧЁТ ЗА ЯНВАРЬ

Детальные отчёты по сделкам по ссылке ниже.

👌👌👌: https://t.me/c/1186905434/92512

💎💎💎💎: https://t.me/c/1186905434/92511

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Комментарий по месяцу:

Ужасный месяц. Анализируя сделки постфактум, понимаю что правильным решением было бы вовсе не торговать 90% сделок.

Основная причина такого результата заключается в том, что рынок 26 из 30 торговых дней был совершенно непригоден для краткосрочных торгов.

Катастрофически низкая ликвидность сопровождалась ступором рынка вокруг ожидания итогов проводимых встреч.

В конечном счете, низкая ликвидность привела к тому, что рынок торговался в узком диапозоне, выбивая стоп-лоссы в обе стороны.

Более простым языком: если например взять лонг-позицию, по которой мы вышли по стопу в -1% и смоделировать ситуацию, при которой мы бы зашли в шорт, то итоговый результат бы не изменился. Любое действие завершилось бы закрытием по стоп-лоссу.

Соотвественно, единственный вариант, который привел бы к отсутствию отрицательного результата — это полный отказ от сделок в период низкой ликвидности. Исключительно моя ошибка в том, что я решил не переждать данный застой на рынке.

Для меня самое главное — не скрывать убыточные периоды и показывать всё как есть. Цените честность.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Только сейчас на рынок вернулась необходимая для данного подхода волатильность и ликвидность.

Моя задача на ближайшие 28 дней: выйти в плюс по итогам двух месяцев (январь+февраль).

Рынок будет насыщенный на события: политика, заседание ЦБ и прочее.

По такому поводу, приглашаю всех на бесплатную неделю в 👌👌👌: https://t.me/+gaHJxXthvNdkYzU6

❤️Завтра начинаем. Спасибо

❗️НА СКОЛЬКО УПАДЕТ ЗОЛОТО И СЕРЕБРО

За сегодня серебро упало на 26%, а золото на 10%. Если честно, меня совершенно не удивляет подобное падение. Меня удивляет то, что металлы вовсе дошли до такой цены. Я искреннее удивлялся, когда видел, что за день золото росло на $500 и искренне удивлялся людям, которые покупали его по таким ценам.

В своей единственной долгосрочной сделке по серебру от 2022 года я указывал, что ожидаю рост до $60 и такое значение было обоснованно макроэкономическими процессами. Но $120 — перебор.

На данный момент, лонгистам в металлах противостоят все. Мировые ЦБ (в том числе и РФ, которые на данном росте золота полностью перекрыли убыток от замороженных активов в ЕС), все крупные фонды продают металлы, чтобы зафиксировать такую прибыль. Вдобавок к этому активизировались абсолютно все золотодобывающие компании в мире, которые:

А) Наращивают добычу (процесс очень сложный и не быстрый, но тем не менее)
Б) Максимально быстро продают накопленные резервы

Себестоимость добычи золота сейчас ~$1600. Добывать золото выгодно даже самой неэффективной компании. Это не норма.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

Также важно учитывать, что именно с подобных дней начиналась смена тренда в 1980 и 2011 году. История — самое важное на рынке, уже много лет об этом говорю. Сначала учите экономическую историю, а потом уже переходите к индикаторам и прочим кнопкам бабло.

⚫️До каких значений упадет золото и серебро❓

Исторически, данные металлы не падают ниже значений накопленной инфляции в долларах после аналогичного хайпа.

Если брать накопленную инфляцию с крайнего подобного хайпа 2011 года, то адекватной стоимостью золота можно считать ~$3150 и серебро по ~$60.

Уверенность в том, что до этих значений металлы дойдут на горизонте 1-2 лет у меня максимальная.

Поэтому, если у вас есть позиции или физическое золото/серебро, то вердикт один: ПРОДАВАТЬ.

❤️ИИР. Всем хороших выходных

❗️ХУДШИЙ ГОД ДЛЯ БЮДЖЕТА С НАЧАЛА СВО

Послезавтра выйдет долгожданная серия постов про федеральный бюджет на 2026 год.

У всех один вопрос:
Почему государство постоянно не попадает в прогнозируемые значения дефицита бюджета, причем на триллионы рублей?

При прогнозировании доходов государства, как правило, рассматривается 3 сценария:

1️⃣Базовый (есть понимание, что мы заработали 1000₽ за прошлый год и ~1050₽ рублей мы заработаем в следующем)

2️⃣Негативный (А что, если нефть упадет, налогов мы соберем меньше и заработаем, например, 900₽?)

3️⃣Позитивный (нефть или доллар вырастет, налогов с падающего бизнеса мы соберем еще больше и заработаем, скажем, 1200₽).

Аналогично и с расходами.

Проблема в том, что утверждать бюджет государства принято в диапазоне «базово-негативного» сценария.
«Мы готовы к результату чуть хуже базового, но, если заработаем больше, то замечательно».

А с 2022 года бюджет утверждается по принципу «позитивного». За базу берется почти высшая точка потенциальных доходов и почти низшая точка потенциальных расходов. Естественно, такие прогнозы не соответствуют действительности.

Все эти 4 года данную разницу удавалось перекрывать за счет накопленных ранее резервов. Сейчас этих резервов нет. На СВО за 4 года потрачено ₽40 трлн.

И до сих пор нет решения, за счёт чего можно будет залатывать будущие дыры в бюджете. Поэтому, в ближайшее время мы увидим множество подобных новостей: «Силуанов предложил президенту РФ Владимиру Путину рассмотреть возможность легализовать в России онлайн-казино, чтобы бюджет зарабатывал ₽100 млрд в год».

О всем детально завтра.

❤️Включайте уведомления, чтобы не пропустить