Телеграм канал «Сам ты инвестор!»

🤑 Длинные ОФЗ дают почти 17%. Покупать сейчас или ждать?

Доходность 14-летнего выпуска ОФЗ 26254 выросла до 16,96%, это максимум 2026 года и почти на 3 п.п. выше ключевой ставки. Премия длинных бумаг к коротким оказалась самой высокой как минимум с начала 2025-го, указывают аналитики Альфа-Банка в стратегии по долговому рынку на четвертый квартал 2026 года.

Главные выводы аналитиков:

💱 Длина не реагирует на снижение ставки. Короткие ОФЗ дешевеют вслед за ключевой ставкой, а доходность длинных бумаг держится выше 14,6% с декабря 2025 года. За девять месяцев этого года длинные бумаги принесли инвесторам убыток в 6%.

💼 Навес предложения. До конца 2027 года Минфину нужно разместить около 10 трлн руб., в основном в выпусках с погашением после 2040 года. Любое улучшение на рынке ведомство, по оценке банка, использует для новых размещений.

🏦 Высокие ставки надолго. Альфа-банк ждет, что ЦБ 23 октября сохранит ставку и не будет ее снижать до апреля 2027 года. Это тоже давит на рынок.

💰 Дорогой госдолг. Процентные расходы бюджета выросли с ₽0,7 трлн в 2019 году до ₽4 трлн в 2026-м. При ставке выше прогноза Минфина к ним может добавиться еще ₽0,6 трлн.

Но заработать на ОФЗ все же можно, аналитики выделили топ-10 выпусков. Какие конкретные бумаги выделяют эксперты и сколько на них можно заработать?

Фото: Альфа-Банк

Подробнее 💱«Это пугающая доходность». Стоит ли покупать длинные ОФЗ под 17%

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💼 Один актив до конца года: эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» назвали свои фавориты

На форуме «Россия зовет! Казань» стратеги «ВТБ Мои Инвестиции» в ходе блица выделили по одному активу для инвестпортфеля до конца года.

⬜️Акции ЛУКОЙЛа. Нефтегаз, по мнению аналитиков, сейчас главный кандидат на улучшение результатов.
⬜️ОФЗ. С учетом купона около 15% и возможного роста цены бумаг доходность на горизонте чуть больше года может превысить 20–25%.
⬜️Золото. Фундаментальный спрос на металл остается высоким.
⬜️Фьючерсы. Инструмент позволяет застраховать от скачков курса весь портфель.

📊 Еще эксперты показали, как выглядит портфель клиента брокера ВТБ: почти половина в облигациях (44%), на акции приходится 24%, на фонд ликвидности 20%.

Подробнее 💱Эксперты брокера ВТБ назвали четыре актива для добавления в портфель

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

Владимир Путин поддержал идею создания в стране фондов роста и прямых инвестиций для привлечения долгосрочного капитала. При этом он призвал тщательно проработать правила работы таких фондов, чтобы защитить средства граждан и пенсионные накопления.

«Мы должны себя вести здесь, с одной стороны, наступательно, а с другой стороны, быть очень аккуратными», — сказал Путин.

По его словам, для развития этого направления необходимо разработать "соответствующие регламенты, правила".

Что еще заявил президент:

▪️Считает, что чем быстрее Россия станет "высокоразвитой научной, высокотехнологичной державой", тем больше у нее будет уверенности в себе на "ближайшую и на более отдалённую историческую перспективу".

▪️Пообещал поручить правительству проработать возможности и параметры предоставления отложенного инвестиционного налогового вычета.

▪️Призвал быть "очень аккуратными" в инвестировании средств и пенсионных накоплений.

▪️ Назвал российский фондовый рынок устойчивым и надежно функционирующим.

▪️Канал РБК в «Максе»

🇷🇺Путин: мы пока не полностью добиваемся тех задач, которые перед собой ставили по фондовому рынку

Такое заявление президент России сделал в ходе выступления на пленарном заседании форума-съезда «Деловой России». Речь идет о задаче нарастить капитализацию фондового рынка до 66% к ВВП к 2030 году.

«Одна из наших задач — стимулирование и укрепление нашего фондового рынка. Здесь, к сожалению, мы пока не полностью добиваемся тех задач, которые перед собой ставили, хотя он укрепляется тем не менее. Он у нас во всяком случае устойчивый и надежно функционирует. Но, конечно, мы ставим перед собой более амбициозные задачи», — отметил Путин.

Подробнее 💱Путин оценил выполнение задачи по развитию фондового рынка

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💲ЦБ оставил официальный курс доллара ниже ₽84

Официальный курс валют на пятницу, 16 октября:
🔻 доллар — ₽83,76 (-₽0,19);
🔻 евро — ₽93,77 (-₽0,15);
🔻 юань — ₽12,50 (-₽0,04).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💰 Какая ставка нужна бизнесу для новых инвестиций?

Компании готовы запускать крупные проекты, но стоимость финансирования пока остается высокой. На Инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет! Казань» представители бизнеса рассказали, при каких условиях инвестиции станут выгоднее.

Несколько тезисов:

🔵8-10% — такой уровень ставки считают комфортным для крупных инвестпроектов в ГК «Азот» и GloraX.

🔵Сейчас стоимость заимствований заметно выше: «Азот» разместил облигации под 16,5%, а GloraX размещает зеленые облигации под 19,5%.

Что мешает бизнесу запускать новые проекты и как высокая ставка влияет на инвестиционные планы компаний ➡️ Бизнес назвал ставку на уровне 8-10% комфортной для инвестпроектов

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💱 На каких облигациях инвесторы заработали, а на каких — потеряли деньги?

По итогам девяти месяцев облигации с плавающим купоном стали самым доходным инструментом на рынке облигаций. Об этом говорится в стратегии Альфа-банка на четвертый квартал 2026 года (есть у «РБК Инвестиций»).

💱 Флоатеры обеспечили инвесторам 12% за девять месяцев (около 16% годовых). По мнению аналитиков, в условиях сохраняющейся неопределенности они остаются лучшим выбором при формировании защитного портфеля облигаций.

💱 Длинные корпоративные облигации и короткие ОФЗ тоже дали положительную доходность. Вложения в корпоративные облигации с фиксированным купоном со сроком погашения от трех до пяти лет и ОФЗ срочностью 1–3 года за девять месяцев принесли инвесторам 8% (11% годовых) и 9,5% (13% годовых) соответственно. Как отмечают в банке, спрос инвесторов смещается в сторону краткосрочных бумаг эмитентов с рейтингом ААА.

💱 Аутсайдером долгового рынка в 2026 году в банке назвали длинные ОФЗ. За девять месяцев они принесли инвесторам убыток порядка 6%. При этом длинные ОФЗ торгуются с доходностью 16,9%, и, как предполагают аналитики, она продолжит расти.

Подробнее 💱 Альфа-банк назвал самые доходные облигации с начала года

Данные: Альфа-банк

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»