Телеграм канал «Сам ты инвестор!»

💎 В «Финаме» допустили рост цен на золото до $5600 за унцию в 4 квартале

Аналитики «Финама» представили 3 сценария динамики цен на золото в 4 квартале. Об этом они написали в октябрьском обзоре по макроэкономике на четвертый квартал «Доходности долговых рынков вернулись к началу тысячелетия».

💱Оптимистичный сценарий — цены на золото в 4 квартале могут подняться к уровню $5600 за унцию. Потенциал роста более 30%.
💱Базовый сценарий — драгметалл может попытаться пробить отметку $4700 за унцию, а затем поднимется к уровню $5000 к концу 2026 года или в первом квартале 2027 года.
💱Альтернативный сценарий — цена золота может продолжить консолидироваться вблизи своей средней на отметке $4300 за унцию

✔️Однако наиболее вероятным в настоящее время является оптимистичный сценарий с ростом цен до $5600 за унцию, считают аналитики.

Среди негативных факторов для золота эксперты называют:
— дальнейшее укрепление доллара США
— обострение ситуации на Ближнем Востоке, которое приведет к росту цен на нефть и соответственно инфляции. На этом фоне ФРС может повысить ставку, что негативно для золота

Позитивные факторы:
— покупки золота мировыми центробанками
— увеличение спроса на драгметалл на фоне более низких цен
— риски возникновения конфликтов в других регионах. «Одним из следствий этого будет являться повышенный спрос на драгоценные металлы со стороны мировых регуляторов», — считают аналитики.

Подробнее💱В «Финаме» допустили рост цен на золото до $5600 за унцию

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций открыл основную сессию ростом. На 9:00 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) прибавлял 0,26%, до 2334,48 пункта

Геополитика сегодня снова может выйти на первый план, полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Президент России Владимир Путин 7 октября проведет серию международных телефонных разговоров, а Президент США Дональд Трамп заявил о планируемом в ближайшее время разговоре с российским президентом. Одновременно ожидается объявление ЕС о новых масштабных санкциях против России.

«Именно санкционная повестка способна стать главным негативным сюрпризом для рынка, хотя вчера IMOEX на ожидания новых ограничений практически не отреагировал. Рынок явно научился жить с санкционным риском, но новые ограничения против экспорта, банковского сектора или инфраструктуры способны быстро изменить настроение», — отмечает Кабаков.


Данные: TradingView

✍🏻За чем мы следим 7 октября

💱Индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам основной торговой сессии во вторник, 6 октября, вырос на 0,38%, до 2328,50 пункта. Рынок замедлил движение вверх после активного роста предыдущих торгов - в течение дня индекс выходил в минус, но отыграл потери во второй половине торгов.

Как отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер, после локального ралли рынка требуется время для снятия технической краткосрочной перекупленности. По его словам, дальше открывается пространство для маневра индекса акций на пики начала осени (2380 п.) и вплоть до максимумов середины лета (2400 п.).

По словам Зельцера, геополитический процесс медленно, но развивается, что ведет к некоторому снижению риск-премии.

💱Акции ЛУКОЙЛа
Акции ЛУКОЙЛа обновили полугодовой максимум на утренней сессии 7 октября. На 7:58 мск котировки нефтяника прибавляли 1,14%, до ₽5633,5 за бумагу. Это максимальный уровень с 7 апреля 2026 года.

Котировки поддерживают ожидания дивидендов. Компания скоро может объявить дивиденды за первое полугодие 2026 года с доходностью выше 9%, отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций».

Подробнее💱Акции ЛУКОЙЛа обновили максимум за полгода на ожиданиях дивидендов

💱Акции банков
Сектор финансов во вторник вышел в лидеры роста в индексе Мосбиржи. Так, котировки ВТБ по итогам торгов прибавили 2,28%, «Т-Технологий» — 1,05%, Совкомбанка — 4,06%, МКБ — 9,47%. Акции банков росли два дня подряд.

В Freedom Global напоминают, в частности, что в середине октября начнут выходить финансовые результаты банков за сентябрь по РСБУ, а в конце месяца ожидается публикация отчетностей по МСФО за третий квартал. Кроме того, у каждой финансовой организации есть собственные причины для роста.

💱Другие важные события
— Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен за неделю с 29 сентября по 5 октября
— Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26252
— США: недельные запасы сырой нефти по данным EIA — 17:30 мск
— СПБ Биржа с 7 октября добавит на торги 20 неоактивов (вечных фьючерсов) на ценные бумаги глобальных компаний.


Подробнее💱Индекс Мосбиржи, акции банков и ЛУКОЙЛа: дайджест

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

⚡️ Брокеры и инвесторы предложили Минфину комплексную реформу счетов ИИС

Профильные ассоциации фондового рынка с разницей в один день написали письма в Минфин с предложениями по реформированию ИИС (обращения есть у «РБК Инвестиций»).

🧠 Идея: программа ИИС-3 может получить новый импульс из-за налоговых изменений, предложенных в проекте бюджета, но есть ряд ограничений, которые необходимо устранить.

Среди предложений НАУФОР (письмо от 05.10):

⬜️Предоставить возможность для частичного вывода средств с ИИС (до 50%) с обязательством их возврата на счет в течение одного года без потерь налоговых льгот;

⬜️Сократить минимальный срок ИИС-3 до трех лет для инвесторов, вносящих на ИИС до ₽1 млн в год, либо сохранить право таких инвесторов на полученные вычеты на взносы при закрытии ИИС по истечении трех лет с даты его открытия;

⬜️Разрешить зачислять на банковские счета инвесторов купоны по облигациям и периодические выплаты по инвестиционным паям, которые учитываются на ИИС (по аналогии с дивидендами).

Среди предложений АИРИ, АВО и АПИ (совместное письмо от 06.10):

⬜️Ступенчатая модель стимулирования: базовые налоговые льготы предоставляются при более коротком сроке, а дополнительные преимущества — при более длительном удержании средств.

⬜️Сохранить базовый срок владения ИИС-3 для получения налоговых льгот на уровне, сопоставимом с ранними типами счетов (три года);

⬜️Возможность вывода купонных выплат на внешний банковский счет. Это даст инвесторам возможность не закрывать ИИС-3 в стресс-ситуациях.

Читайте подробнее💱 О том, как брокеры и инвесторы предлагают изменить ИИС

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💼 «Альфа-инвестиции» назвали топ-7 акций-фаворитов до конца 2026 года

В начале четвертого квартала индекс Мосбиржи сумел вновь превысить 2300 пунктов, что, впрочем, на 20% ниже мартовского пика более 2900 пунктов.

«Устойчивый растущий тренд пока не складывается, мешают геополитическая неопределенность и пауза в смягчении ДКП», — говорится в стратегии.

У экспертов брокера нейтральный взгляд на текущий квартал, учитывая хороший сезон отчетностей и дорогую нефть. «Этого достаточно для роста отдельных бумаг, но не для устойчивого подъема рынка в целом. Импульсом может стать улучшение геополитического фона или снижение ставки», — пишет инвестиционный аналитик «Альфа-инвестиций» Алексей Девятов.

💱В брокере назвали топ-7 фаворитов на 4 квартал: ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, «Татнефть», «Роснефть», Сбербанк, «Т-Технологии», «Яндекс».

Динамика котировок этих акций может опережать индекс Мосбиржи в октябре-декабре 2026 года, считает Алексей Девятов. Он подчеркнул, что особое внимание при выборе акций уделялось компаниям с устойчивой бизнес-моделью, комфортным уровнем долга и предпосылками для роста прибыли.

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

💳Банки сегодня лучше рынка. Почему инвесторы скупают акции?

Акции банков во вторник в лидерах роста в индексе Мосбиржи. К примеру,, котировки ВТБ прибавляли на пике 3,5%, «Т-Технологий» — 1,8%, Совкомбанка — 4,6%, МКБ — более 8%. Обыкновенные акции Сбербанка дорожали на 0,8% (а вчера — на 2,2%)

Аналитики, опрошенные «РБК Инвестициями», выделяют как общие поводы для роста сектора, так и отдельные драйверы для каждого из банков. Так, ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова напомнила, что в середине октября начнут выходить финансовые результаты банков за сентябрь по РСБУ, а в конце месяца ожидается публикация отчетностей по МСФО за третий квартал.

Если же отдельно говорить о каждом из банков, то можно выделить такие драйверы:

💱ВТБ: ожидания закрытия сделки с RWB в октябре. По словам старшего аналитика инвестбанка «Синара» Ольги Найденовой, инвесторы ожидают снижения стратегической неопределенности.
💱«Т-Технологии»: раскрытие параметров сделки по покупке Точка Банка.
💱Совкомбанк: увеличение байбэка с ₽2 млрд до ₽3 млрд в квартал.
💱МКБ: консолидация в его структуре банка «Дальневосточный».

А что насчет «ЮниКредита»?

Владимир Путин на этой неделе разрешил итальянской UniCredit S.p.A продать бизнес в России. Но аналитики, опрошенные «РБК Инвестициями», не думают, что эта новость могла стать причиной роста акций российских банков.

«Спекулятивные покупки на новости о «ЮниКредите» исключать нельзя, однако считать эту сделку основным драйвером роста акций мы бы не стали. 7 мая UniCredit объявила о предварительном соглашении с частным инвестором из ОАЭ. Плюс предусмотрено разделение российского бизнеса: международные платежи останутся у итальянской группы, а банк перейдет новому покупателю. Никаких намёков на «Сбер», ВТБ или другие российские банки в сообщении не было», — объяснил главный аналитик по финансовым рынкам «Вектор Капитал» Алексей Головинов.

Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова отметила, что пока неясно, будет ли потенциальный покупатель резидентом ОАЭ или он просто ведет (или ранее вел) там бизнес. Аналитик напомнила, что до 2022 года бизнес в ОАЭ вели несколько российских банков, а в настоящее время представительство и бизнес в этой стране остались только у ВТБ. Но Мильчакова не думает, что он может стать новым владельцем «ЮниКредита».

Данные: TradingView

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»

🍏 Почему растут акции X5 в последние дни?

Акции ретейлера X5, управляющего торговыми сетями «Перекресток», «Пятерочка» и «Чижик», с начала октября прибавляли 9%. На пике во вторник их цена достигла отметки ₽2040. Бумаги несколько дней были в лидерах роста индекса Мосбиржи.

💱Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики сошлись во мнении, что рост акций Х5 в последнее время связан с отскоком после сильного падения. По подсчетам аналитика «БКС Мир инвестиций» Андрея Шарова, с начала 2026 года бумаги дешевели более чем на 40%. Сейчас потери с начала года чуть меньше, но все равно существенные — около 33%.

💱Еще одна причина роста котировок, по мнению экспертов, — инвесторы начинают заранее отыгрывать отчетность за девять месяцев 2026 года и ожидания промежуточных дивидендов. По некоторым оценкам, дивдоходность на горизонте года может быть выше 17%.

Подробнее о прогнозах по дивидендам и перспективах бумаг💱 Акции Х5 выросли более чем на 9% в отсутствии новостей: в чем причина

Данные: TradingView

💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»