Телеграм канал «SamNakopil»

Россия получила рекордную недельную выручку от экспорта нефти с начала конфликта , пишет Bloomberg.

За неделю по 27 сентября страна отправляла за рубеж в среднем 3,99 млн баррелей в сутки, а стоимость вывезенной нефти достигла $2,75 млрд.

Росту доходов помогли цены на российскую нефть в районе $110–120 за баррель на фоне дорогой Brent из-за напряженности на Ближнем Востоке, а также увеличение экспорта сырья из-за проблем с переработкой и ограничений на вывоз дизельного топлива. Проработка встречи Трампа и Путина на саммите АТЭС еще не началась, но Путин поедет на саммит, заявил его советник Ушаков.

Также Ушаков ожидает, что на саммите будет организована трехсторонняя встреча Трампа, Си Цзиньпина и Путина.


❗️1. Добавили описание инвестидей, возможные сценарии с наиболее вероятными направлениями движения — для ориентира как по акциям, так и по фьючерсам.

2. Добавили небольшое описание ситуации на рынке с технической точки зрения перед открытием. Вечный фьючерс на индекс включаем независимо от ситуации на рынке — используем его как поводырь и монитор настроений: куда он, туда в первую очередь смотрим и по акциям ))

3. Все новые функции пока доступны только в Telegram и работают в тестовом режиме.

💡 В закрытом канале @Samnakopil_PRO_TRADE за вторник отработали 11 из 12 идей по акциям и фьючерсам и 31 заранее опубликованная цель.
(По двум вотч-листам: акции + фьючерсы)

Отдельно главный поводырь рынка $IMOEXF выполнил ещё 2 цели.

📊 11 отработавших идей.
🎯 31 выполненная цель по двум вотч-листам.
🎯 33 цели с учётом $IMOEXF.


По акциям отработали 5 из 6 идей и 12 целей:

$MGNT, $GAZP, $GMKN, $PHOR и $PLZL.

По фьючерсам отработали все 6 из 6 идей и 19 целей:

$MNZ6, $GZZ6, $BRV6, $NRV6, $KCX6 и $NGV6.

✅ $MNZ6 — 3 цели.
✅ $GZZ6 — 3 цели.
✅ $BRV6 — 2 цели.
🔥 $NRV6 — все 4 цели.
✅ $KCX6 — 3 цели.
🔥 $NGV6 — все 4 цели.

От лонга:

1. $MGNT

✅ Цель 1 — 1574 ₽ (+0,70%, +11 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 1582 ₽ (+1,22%, +19 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 3 — 1590 ₽ (+1,73%, +27 ₽ с 1 акции)

Максимум дня — 1595 ₽.

2. $GAZP

✅ Цель 1 — 97,07 ₽ (+0,71%, +0,68 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 97,55 ₽ (+1,20%, +1,16 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 3 — 98,03 ₽ (+1,70%, +1,64 ₽ с 1 акции)

Максимум дня — 98,70 ₽.

3. $MNZ6

✅ Цель 1 — 1596 (+0,76%, +12 п., ≈ +12 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 1604 (+1,26%, +20 п., ≈ +20 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 3 — 1611 (+1,70%, +27 п., ≈ +27 ₽ с 1 контракта)


4. $GZZ6

✅ Цель 1 — 10011 (+0,70%, +70 п., ≈ +70 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 10061 (+1,21%, +120 п., ≈ +120 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 3 — 10110 (+1,70%, +169 п., ≈ +169 ₽ с 1 контракта)


5. $BRV6

✅ Цель 1 — 106,99 (+0,71%, +0,75 п., ≈ +633 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 107,52 (+1,20%, +1,28 п., ≈ +1 081 ₽ с 1 контракта)


От шорта:

6. $GMKN

✅ Цель 1 — 116,92 ₽ (+0,71%, +0,84 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 116,34 ₽ (+1,21%, +1,42 ₽ с 1 акции)

Минимум дня — 116,12 ₽.


7. $PHOR

✅ Цель 1 — 5007 ₽ (+0,71%, +36 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 4982 ₽ (+1,21%, +61 ₽ с 1 акции)

Минимум дня — 4963 ₽.

8. $PLZL

✅ Цель 1 — 961,2 ₽ (+0,70%, +6,8 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 956,2 ₽ (+1,22%, +11,8 ₽ с 1 акции)

Минимум дня — 953,8 ₽.


9. $NRV6

✅ Цель 1 — 3,134 (+0,73%, +0,023 п., ≈ +1,94 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 3,119 (+1,20%, +0,038 п., ≈ +3,21 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 3 — 3,103 (+1,71%, +0,054 п., ≈ +4,56 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 4 — 3,078 (+2,50%, +0,079 п., ≈ +6,67 ₽ с 1 контракта)

🔥 Все 4 цели.

10. $KCX6

✅ Цель 1 — 2,913 (+0,72%, +0,021 п., ≈ +17,73 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 2,898 (+1,23%, +0,036 п., ≈ +30,39 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 3 — 2,884 (+1,70%, +0,050 п., ≈ +42,21 ₽ с 1 контракта)


11. $NGV6

✅ Цель 1 — 3,129 (+0,73%, +0,023 п., ≈ +194 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 3,114 (+1,21%, +0,038 п., ≈ +321 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 3 — 3,098 (+1,71%, +0,054 п., ≈ +456 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 4 — 3,073 (+2,51%, +0,079 п., ≈ +667 ₽ с 1 контракта)
🔥 Все 4 цели.

Главный поводырь рынка — $IMOEXF

Лонговый сценарий также отработал.

✅ Цель 1 — 2262,5 (+0,71%, +16 п., ≈ +160 ₽ с 1 контракта)
✅ Цель 2 — 2273,5 (+1,20%, +27 п., ≈ +270 ₽ с 1 контракта)

Максимум дня — 2277.
К концу вечерней сессии фьючерс находился около 2261,5.


По акциям лучше всего по количеству целей отработали $MGNT и $GAZP — по три цели.

$GMKN, $PHOR и $PLZL выполнили по две цели.

По фьючерсам день получился особенно сильным:

🔥 $NRV6 и $NGV6 прошли всю сетку из четырёх целей.
✅ $MNZ6, $GZZ6 и $KCX6 дошли до третьей цели.
✅ $BRV6 выполнил две цели.

То есть 5 из 6 фьючерсных идей дошли минимум до третьей цели, а отработали вообще все 6 из 6.

Всего рынок достиг 31 заранее опубликованной цели в 11 идеях.

А с двумя дополнительными выполненными целями главного поводыря рынка $IMOEXF — 33 заранее обозначенных уровня.


🔥 ИТОГО:

📊 11 из 12 идей отработали.
🎯 31 цель по акциям и фьючерсам.
🎯 33 цели вместе с $IMOEXF.

При этом направления и уровни публикуются заранее, до начала следующей торговой сессии, а не подгоняются постфактум под уже состоявшееся движение.

В закрытом канале подписчик получает:

📈 идеи LONG
📉 идеи SHORT
🎯 до 4 заранее рассчитанных целей
📊 ATR и среднее движение инструмента
🟢 поддержку
🔴 сопротивление
🧭 сценарий наиболее вероятного движения
📈 отдельный анализ акций
⚡️ отдельный анализ фьючерсов
🧭 $IMOEXF как поводырь и индикатор общего настроения рынка


Все идеи в закрытом канале являются результатом технического анализа и основаны на ценовых уровнях, среднем движении инструмента за день и технической структуре рынка.

Получение прибыли по каждой отдельной идее не гарантируется.

Фьючерсы относятся к инструментам повышенного риска из-за встроенного кредитного плеча.


💡✅ Подписывайтесь через бот:
telemetr.me/SamNakopil_PRO_TRADE_bot

Почему даже отличная компания может оказаться плохой инвестицией

Есть очень простая ловушка, в которую легко попасть на бирже: «Компания хорошая — значит, её акции надо покупать».

Бренд известный, прибыль растёт, дивиденды платят, менеджмент сильный — вроде бы всё сходится. А потом проходит год, бизнес продолжает расти, а акция стоит на месте. Или вообще падает.

И тут возникает вполне логичный вопрос: как хорошая компания могла оказаться плохой инвестицией?

Ответ чаще всего в цене.

Хороший бизнес — это только половина анализа.

Конечно, сначала нужно понять саму компанию. Растёт ли выручка? Что происходит с прибылью? Какой долг? Есть ли свободный денежный поток? Насколько устойчив бизнес?

Если здесь всё хорошо — отлично. Но дальше начинается то, о чём иногда забывают: сколько рынок уже просит за этот хороший бизнес?

Можно найти прекрасную компанию и купить её настолько дорого, что следующие несколько лет бизнес будет просто «догонять» цену акции.

Допустим, прибыль компании растёт на 20% в год. Выглядит отлично.

Но если акции уже стоят так, будто инвесторы ждут роста прибыли на 30–40% ежегодно, компании мало просто показать хороший результат. Ей придётся постоянно быть лучше ожиданий.

Стоит росту немного замедлиться — и котировки могут пойти вниз. При этом с самой компанией ничего страшного может вообще не произойти. Она продолжает зарабатывать, продажи растут, прибыль есть. Просто рынок раньше слишком сильно забежал вперёд.

На бирже торгуется не только бизнес, но и ожидания.

Отсюда ещё один парадокс: компания публикует хороший отчёт — акция падает.

На первый взгляд странно. Но рынок мог ждать ещё более сильных цифр.

Например, инвесторы рассчитывали на рост прибыли на 50%, а получили +30%. Для бизнеса +30% — отличный результат. Для рынка, который заранее ждал +50%, — разочарование.

Бывает и наоборот. Компания показывает слабые результаты, прибыль падает, а акция растёт.

Почему? Потому что рынок ожидал настоящую катастрофу, а получил просто плохой отчёт.

То есть котировки постоянно сравнивают не только «хорошо или плохо», а «что ожидали → что получили». И вот эта разница иногда двигает цену сильнее самой отчётности.

Простой пример.

Представим две компании.

У первой прибыль растёт на 20% в год, долг небольшой, бизнес качественный. Но акции уже очень дорогие, потому что все давно знают, насколько хороша эта компания.

У второй прибыль растёт всего на 10%, бизнес выглядит скромнее, зато рынок уже заложил в цену много плохих ожиданий.

Какая из них окажется лучшей инвестицией?

По одному качеству бизнеса ответить невозможно. Нужно понимать ещё и цену.

Поэтому перед покупкой я стараюсь ответить сразу на три вопроса:

1. Хороший ли это бизнес?
2. Сколько за него сейчас просит рынок?
3. Какие ожидания уже заложены в эту цену?

И только после этого имеет смысл думать о точке входа.

Что в итоге

Главная мысль здесь простая: хорошая компания и хорошая инвестиция — не одно и то же.

Можно купить отличный бизнес слишком дорого и несколько лет ждать, пока финансовые показатели догонят его оценку. А можно найти компанию, от которой рынок уже почти ничего хорошего не ждёт, и получить совсем другое соотношение потенциальной доходности и риска.

Поэтому фраза «мне нравится эта компания» для меня — только начало анализа.

Следующий вопрос гораздо важнее: а нравится ли мне цена, по которой её сейчас продают?

Потому что на бирже важно не только что мы покупаем. Не менее важно — за сколько.

📊 Итоги понедельника

Понедельник для нашего вотч-листа получился бодрым: часть бумаг отработала по движению уже внутри дня, а по нескольким фьючерсам цена прошла всю сетку из четырёх заранее опубликованных целей.
И вот тут самое интересное 👇

💡 В закрытом канале @Samnakopil_PRO_TRADE за понедельник отработали 10 из 12 идей по акциям и фьючерсам и 27 заранее опубликованных целей.

📊 10 отработавших идей.
🎯 27 выполненных целей по двум вотч-листам.
По акциям — 6 из 6 идей и 12 целей:
$PHOR, $SELG, $POSI, $SPBE, $BSPB, $SMLT
По фьючерсам — 4 из 6 идей и 15 целей:
$BMV6, $BRV6, $KCX6, $BTV6

От лонга
1. $PHOR
✅ Цель 1 — 5101 ₽ (+0,70%, +35,46 ₽ с 1 акции)
Максимум дня — 5104 ₽.
2. $SELG
✅ Цель 1 — 36,67 ₽ (+0,70%, +0,26 ₽ с 1 акции)
Максимум дня — 36,69 ₽.

3. $POSI
✅ Цель 1 — 1041,6 ₽ (+0,70%, +7,24 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 1046,8 ₽ (+1,20%, +12,44 ₽ с 1 акции)
Максимум дня — 1049 ₽.

От шорта
4. $SPBE
✅ Цель 1 — 140,6 ₽ (+0,70%, +0,99 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 139,9 ₽ (+1,19%, +1,69 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 3 — 139,1 ₽ (+1,76%, +2,49 ₽ с 1 акции)
Минимум дня — 139 ₽.

5. $BSPB
✅ Цель 1 — 266,27 ₽ (+0,70%, +1,88 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 264,92 ₽ (+1,20%, +3,23 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 3 — 263,58 ₽ (+1,70%, +4,57 ₽ с 1 акции)
Минимум дня — 261,65 ₽.

6. $SMLT
✅ Цель 1 — 252,8 ₽ (+0,70%, +1,78 ₽ с 1 акции)
✅ Цель 2 — 251,4 ₽ (+1,25%, +3,18 ₽ с 1 акции)
Минимум дня — 245,4 ₽.

Фьючерсы
7. $BMV6 — лонг
✅ Цель 1 — 105,98 (+0,70%)
✅ Цель 2 — 106,51 (+1,20%)
✅ Цель 3 — 107,03 (+1,70%)
✅ Цель 4 — 107,88 (+2,51%)
🔥 Все 4 цели.
Максимум дня — 108,73.

8. $BRV6 — лонг
✅ Цель 1 — 105,86 (+0,70%)
✅ Цель 2 — 106,39 (+1,20%)
✅ Цель 3 — 106,91 (+1,70%)
✅ Цель 4 — 107,75 (+2,50%)
🔥 Все 4 цели.
Максимум дня — 108,78.

9. $KCX6 — лонг
✅ Цель 1 — 2,864 (+0,70%)
✅ Цель 2 — 2,879 (+1,23%)
✅ Цель 3 — 2,893 (+1,72%)
✅ Цель 4 — 2,916 (+2,53%)
🔥 Все 4 цели.
Максимум дня — 2,943.

10. $BTV6 — шорт
✅ Цель 1 — 84554 (+0,70%)
✅ Цель 2 — 84129 (+1,20%)
✅ Цель 3 — 83703 (+1,70%)
Минимум дня — 83400.

$IMOEXF в этот раз до опубликованных целей не дошёл: дневной диапазон 2244–2285.
🔥 Итого: 10 из 12 идей и 27 заранее опубликованных целей.

Все идеи в закрытом канале являются результатом технического анализа и основаны на ценовых уровнях, среднем движении инструмента за день и технической структуре рынка. Расчёт показывает потенциальное движение по заранее опубликованным уровням без учёта комиссий, проскальзывания и фактической точки входа. Получение прибыли по каждой отдельной идее не гарантируется. Фьючерсы относятся к инструментам повышенного риска из-за встроенного кредитного плеча.

💡✅ Подписывайтесь через бот:
telemetr.me/SamNakopil_PRO_TRADE_bot

Как прочитать отчёт компании за 10 минут и понять, стоит ли вообще смотреть её дальше

Когда я только начинал разбираться в инвестициях, финансовая отчётность выглядела примерно как инструкция к космическому кораблю.
Десятки страниц, таблицы, коэффициенты, примечания мелким шрифтом — и где-то среди всего этого нужно понять простую вещь:
бизнес становится лучше или хуже?

Со временем я понял, что для первого знакомства с компанией не обязательно сразу изучать весь отчёт от первой до последней страницы.

Чтобы понять, стоит ли копать глубже, мне обычно хватает пяти показателей.
1. Выручка — растёт ли вообще бизнес
Это деньги, которые компания получает от своей основной деятельности.
Если выручка несколько лет стабильно растёт, значит бизнес, скорее всего, расширяется: продаёт больше товаров, оказывает больше услуг или повышает цены.
Но сама по себе растущая выручка ещё ничего не гарантирует.
Компания может продавать больше, а зарабатывать при этом меньше.
Поэтому идём дальше.

2. Операционная прибыль или EBITDA — насколько эффективно работает бизнес
Здесь уже интереснее.
Допустим:
выручка выросла на 10%, а операционная прибыль — на 25%.
Это может означать, что компания стала лучше контролировать расходы или увеличила маржинальность.
А если выручка растёт, а прибыль падает — стоит разобраться, куда уходят деньги.

3. Чистая прибыль — что осталось в итоге
Это тот результат, который обычно первым бросается в глаза.
Но здесь есть ловушка.
Чистая прибыль может резко вырасти не потому, что бизнес стал сильнее, а, например, из-за:
— продажи актива;
— валютной переоценки;
— разового дохода;
— налогового эффекта.
Поэтому я никогда не смотрю чистую прибыль отдельно от остальных показателей.

4. Долг — сколько стоит компании её развитие
Особенно важно смотреть на долг в периоды высоких ставок.
Если компания постоянно занимает деньги, процентные расходы могут начать съедать всё большую часть прибыли.
Поэтому меня интересует не только сам размер долга, но и его динамика.
Долг растёт быстрее бизнеса — повод насторожиться.
Долг снижается при растущей прибыли — уже гораздо приятнее.

5. Денежный поток — есть ли у компании реальные деньги
Бухгалтерская прибыль — это хорошо.
Но ещё важнее понять, превращается ли она в реальные денежные поступления.
Поэтому я смотрю на операционный денежный поток и свободный денежный поток.

Условно:
прибыль есть, а денег постоянно нет — значит, нужно разбираться почему.
А если компания стабильно генерирует денежный поток, у неё появляется больше возможностей:
платить дивиденды, сокращать долг, инвестировать в развитие или выкупать собственные акции.
Простой пример
Представим две компании.
У первой:
выручка +15%,
прибыль +20%,
долг снижается,
денежный поток растёт.
У второй:
выручка +15%,
прибыль +40%,
но долг резко вырос,
а денежный поток отрицательный.
На первый взгляд вторая выглядит интереснее — прибыль ведь выросла сильнее.
Но после пяти минут анализа вопросов к ней будет гораздо больше.

Что в итоге:
Первичный анализ отчётности для меня выглядит так:
выручка → прибыль → долг → денежный поток → причины изменений.
Этого недостаточно для полноценного инвестиционного решения.
Но этого вполне достаточно, чтобы понять:
стоит ли вообще тратить на компанию ещё час своего времени.
Зачем вообще всё это смотреть? Чтобы не покупать акцию только потому, что компания известная, котировки растут или кто-то написал: «отчёт отличный».

За 10 минут отчётность помогает понять гораздо более важную вещь:
сам бизнес действительно становится сильнее или красивыми цифрами просто маскируются проблемы.
Если становится сильнее — тогда уже есть смысл смотреть оценку компании, сравнивать её с конкурентами и искать интересную цену.
Если нет — возможно, эти 10 минут только что сэкономили нам несколько часов анализа и одну потенциально плохую инвестицию.

Отчётность не отвечает на вопрос «покупать или нет». Она помогает понять, стоит ли вообще рассматривать эту компанию дальше.