Телеграм канал «Риски Частного Капитала»

У беловоротничковых уголовных адвокатов в США, в целом, стало меньше работы. Количество обвинений самое низкое за 15 лет: в 2010 - более 10 тыс новых дел по “экономике”; в 2024-25 - между 4000-6000, что на уровне 1980х.

Наиболее пострадала практика Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) 1977. Как уже рассказывал, 10.2.25 Президент Трамп подписал Указ о приостановлении преследования американских компаний за нарушение FCPA. При генпрокуроре Бонди DoJ 9.6.25 выпустил новое руководство, сузившее перечень оснований для возбуждения по FCPA. Теперь во главу поставлены интересы американских компаний, которых, по идее, и должны привлекать к ответственности; расследование должно вестись быстро и не приводить к перебоям в работе корпораций, не мешать работникам. Поэтому FCPA-практики фирм, чьи юристы месяцами отсматривали документы и опрашивали сотрудников по подозрениям в коррупции, не востребованы (аналогичный откат в преследовании за нарушение антимонопольного з-ва).

Помилованы 8 миллиардеров, среди которых крито-биржевики Жанпен Жао (Binance), Артур Хейс и Бенжамин Дело (BitMEX) инвестор Джозеф Льюис, производитель электрогрузовиков Тревор Милтон (Trevor Milton). Из DoJ с 1.1.25 ушло 1329 человек, а пришло 490.

Остаются дела-блокбастеры, например, основателя First Brands Патрика Джеймса, попавшего под суд в конце 2025 из-за вывода 💵млрд из обанкротившейся компании (см. здесь).

Область роста - процессы из-за мошеннических действий с медстраховками (Medicare). Преследуют на основании Закона о фальшивых платёжках (False Claims Act 1863; FCA) времён Гражданской войны для борьбы с браком по воензаказам. Закон предусматривает вознаграждение для осведомителя (whistleblower) в размере 15-30% взысканной суммы (qui tam); для государства - троекратный ущерб и штраф. Св. 80% дел по FCA начинаются по частной инициативе. Если государство не реагирует, осведомители могут сами начать процесс. С 1986 по 2019 только по делам о закупках в здравоохранении и соцобеспечении whistleblowers выручили 💵5.658 млрд.

В январе 2026 платформа врачей/медстраховок Kaiser Permanente согласилась выплатить по мировому правительству США 💵556 млн из-за обвинений о поддельных диагнозах, предъявлявшихся для выплат. Сделку также подписали осведомители Ронда Осинек и Джеймс Тейлор, подавшие иски по FCA в Сев. Каролине (2013) и Колорадо (2014). 12 лет тяжб принесли им, согл. DoJ, 💵95 млн.

Последний крен толкования FCA - преследование за внедрение DEI (diversity, equity, and inclusion) вместо наиболее эффективных решений (бонусы менеджеров привязывали к DEI). В апреле генпрокурор Тод Бланш (Todd Blanche) объявил мировом с IBM на 💵17 млн по делу из-за DEI-принципов, начатому г-жей Бонди (см мемо DoJ 19.5.25).

Те, кому это не интересно, могут попробовать себя в исках по законам против разрушителей браков (homewrecker laws), восходящих к common law деликту “разрушение привязанности” (Alienation of affections), практически везде отменённому. Лучше переехать в Северную Каролину - один из немногих штатов, где закон ещё действует. Известны вердикты в пользу бывших супругов и на 💵9 млн (2010), и на 💵30 млн (2011).

В это время в Германии уголовные дела могут идти настолько медленно, что ставится под сомнение сама возможность судов разбираться в мошеннических схемах. FT обращают внимание на дело Маркуса Брауна - бывшего CEO Wirecard (см. здесь). Если американским судам понадобилось 3 месяца на приговор Берни Мэдоффу (после признания вины), 5 месяцев на приговор Мэнкману-Фриду (см. здесь), уголовный суд на Брауном идёт 4-й год (иск к нему на 💶140 млн удовлетворён в 2024; об этом - здесь). С 2022 по делу прошло 260 заседаний, на которых выступило 220 свидетелей. Опрошенный FT проф. Матиас Яхн (Matthias Jahn) из Франкфурсткого ун-та винит нем. УПК, который, в силу принципа непосредственности требует подавать в процесс и исследовать заново собранные обвинением доказательства, чем и пользуется защита.

Дельцы Brandalised пытались с помощью придуманного иска вынудить Бэнкси дать разрешение на коммерческое использование своих работ. Он смог заставить рейдеров прекратить тяжбу, сохранил анонимность и взыскал свои издержки (Full Colour Black Ltd (t/a Brandalised) v The Artist Known As "Banksy" & Anor [2026] EWHC 795 (KB); решение 1.4.26).

Художник высмеивает консьюмеризм и не даёт использовать свои граффити в торговле из принципа (за исключением единичных продаж на аукционах за 💵млн). Чтобы сохранить анонимность, в том числе, при общении с нарушителями копирайта, Бэнкси управомочил Pest Control Office Limited (букв. - Офис по борьбе с вредителями; РСО) быть “одним окном” общения, в том числе, верифицировать подлинность какой-либо его работы (💷100-150 за услугу).

Официальная позиция PCO следующая: “Можете использовать изображения Бэнкси для некомерческих [целей] и личного развлечения. Печатайте в цвете, подходящим вашим занавескам, сделайте карточку бабуле, сдайте как свою домашку, как хотите. Бэнкси и РСО не выдают лицензии на работы художника третьим лицам. Пожалуйста, не используйте работы Бэнкси для каких-то коммерческих целей…”.

Эндрю Гэллэхер (Andrew Gallagher), основавший Brandalised, фотографирует граффити Бэнкси с 2001 (§3 решения) и продаёт права на эти фотографии [без разрешения автора]. Расчёт всегда был на то, что художник не станет судиться, чтобы защитить свои авторские права, чтобы не обнаружить свою личность. Так продолжилось больше 10 лет. В сувенирном Галереи Тейт продавались чашки и майки с изображениями Бэнкси (§9 решения). За этим стоял Галлахер. РСО сообщает музею, что художник не давал согласия. Галлахер пишет РСО: “незаконно вмешиваетесь в мой бизнес”, и что у него права на фотографии [граффити], демонстрируя, как указал суд, “довольно примитивное” понимание авторского права (§9.1). А если подадите в суд, пишет Гэллэхер, Бэнкси придётся лично явиться, чтобы доказать авторство. При этом, продолжает он, “готовы и хотим платить Бэнкси”. Аналогичная история была с продажей сувениров в МоМА (Нью-Йорк).

РСО стал регистрировать граффити товарными знаками, чтобы не терять анонимность через “авторскую” защиту (Галлахер оспаривал). Нанятые им IP-юристы стили давать интервью, например, ВВС, объясняя, что для того, чтобы воспользоваться защитой закона, Бэнкси придётся выйти из тени, из-за чего он “никогда никого не судил за нарушение копирайта..., а если он себя раскроет, его работы уже не будут столько стоить” (§12).

В 2022 Галлахер договорился с GUESS, предоставив права на работы Бэнкси для их коллекции. В витрине крупнейшего GUESS на Риджент Стрит поставили “Метателя цветов” (“Flower Thrower”). Бэнкси среагировал в соцсети (14млн+ подписчиков): “Эй, магазинные воры. Пожалуйте в GUESS на Риджент Стрит. Они использовали мою картину без разрешения. Почему вы не можете сделать то же самое с их одеждой?” (§20)

GUESS убрал с витрины только подпись “граффити Бэнкси”, а Brandalised в 2023 подал иск о диффамации [из-за поста].

Бэнкси не назвал себя в форме о вручении иска, и Истец попросил суд приказать ему раскрыться (ход-во об идентификации). Судья Мэтью Никлин (Honourable Mr Justice Nicklin), понимая тактику истца, назначил к рассмотрению, но потребовал, чтобы истец объяснил, зачем ему как ответчик Бэнкси, помимо РСО. В итоге суд разрешил не раскрывать псевдоним и приостановил иск к художнику до рассмотрения требований к РСО (§45). Иск пролежал без движения год (солиситоры истца пытались навязать Бэнкси сделку) и был отозван. Суд признал иск “ненормальным” (§128), взыскав издержки ответчиков на indemnity basis.

Ранее рассказывал, как в 2020 Бэнкси из-за жалобы Brandalised не смог сохранить регистрацию 2-х граффити как товарных знаков, включая “Метателя цветов”, из-за их неиспользования [намеренного] в коммерческих целях.

Греческие судовладельцы продолжают зарабатывать на перевозках Юг -> Север и надеются, как Аристотель Онассис во Вторую Мировую, не потерять ни одного судна.

На время войны г-н Онассис сдал 6 сухогрузов в чартер правительству США для военных поставок. После войны выкупил у США дешево ещё 20 судов, ставших ненужными. На судах не было транспондеров, не следили спутники, но к 1942-му Киргсмарине почти парализовали маршрут США-Британия. Ситуацию изменили взлом “Энигмы”, конвои, морская авиация, внедрение радаров и сонаров, а также громадные потери Германии на Восточном фронте к лету 1943-го, совравшие программу подводного флота гросс-адмирала Дёница. Но проблема со страхованием перевозок оставалась до конца войны.

В период 1940-45 страховые общества, такие, как Lloyd's, отказывались покрывать убытки военных рисков без гарантированного перестраховочного покрытия. Тогда власти союзников, реквизировавшие для войны тысячи судов, запустили гос. систему перестрахования. Если судно попадало в шторм или случался пожар, платили частные страховщики, если же причиной был “акт войны” - ущерб падал на госбюджет (по сути, граждан воюющей страны). Принцип понятен на примере решения Палаты Лордов 1942-го по делу Yorkshire Dale Steamship Co Ltd v Minister of War Transport (The Coxwold).

“Coxwold” был реквизирован британским Минвоентрансом на время войны с Германией. Военные риски покрывало правительство, а обычные морские - судовладелец. 7/5/40 судно с военным грузом шло в конвое мимо Шотландии в Нарвик. В какой-то момент военный корабль приказал маневрировать зигзагом, чтобы уйти от подлодки. Фонарь на впереди идущем судне притушили, Coxwold сбился с курса и налетел на скалы около о-ва Скай (Isle of Skye). Судовладелец потребовал возмещения, ссылаясь на ущерб от военной операции. Единоличный арбитр пришёл к выводу, что, хотя судно сбилось с курса из-за приливного течения, причиной инцидента было маневрирование по военной команде, и иск был удовлетворён. Апелляционный суд и Палата Лордов не согласились с этим решением, посчитав, что непосредственной причиной аварии было приливное течение (морской риск), а не противолодочные манёвры.

Согласно FT лондонские брокеры и Lloyd’s готовы страховать перевозки через Ормузский пролив, но вопрос в премии: было где-то 0.5% стоимости танкера ($80 млн без груза), а сейчас 3 - 7% без груза. Грек Джордж Прокопиу (George Prokopiou, 79; 70 танкеров), занимающийся перевозками через “военные зоны” с надбавкой за сверх-риск, считает так: “Не привык брать риск - не занимайся шипингом…покупай гособлигации США”. Согласно WSJ, он провёл 5 своих судов через пролив с начала конфликта. За рейс в КСА платит морякам втрое больше обычного. Его компания Dynacom готова возить из Залива за 💵440 000/день (до перекрытия было около 💵100 тыс). За рейс из Залива в Китай можно заработать 💵20-30 млн. Другой вариант - сдавать танкеры под плавучие хранилища нефти (до 💵500 000/день).

Закрытый клуб перестраховщиков, регулярно пересматривающий зоны “военных рисков”, как и во Вторую Мировую, зависит от разведданных, собственных и военных. Угроза Президента Трампа прекратить делиться ими, если Lloyd’s не возобновить страхование на Залив по нормальным ценам, согласно FT, может создать конкурентное преимущество американским страховщикам. Другая идея Трампа - перестраховочный пул под Американской корпорацией фин. развития (US Development Finance Corporation), могла бы снизить цену полиса до 1%. Проблема в том, что, согл. JP Morgan, чтобы полностью застраховать все риски 329 судов в Заливе, включая загрязнение от разлива нефти, нужно 💵352 млрд. “Потолок” бюджета DFC по закону - 💵205 млрд. DFC говорит, что будет страховать только суда и грузы (hull, machinery, cargo), и суда будут сопровождать военные корабли и авиация, как в “танкерную войну” 1980-х, когда кувейтских танкерах поднимали американский флаг и проводили под охраной эсминцев. Тогда погибло 55 танкеров, а КАС построило нефтепровод до Красного моря.