Телеграм канал «Ипотека в России. Новости и аналитика»

🇷🇺 Федор Лукьянов,
священник, председатель Патриаршей комиссии по вопросам семьи, защиты материнства и детства:

🕤Многолетний опыт работы экспертов Патриаршей комиссии по анализу условий, провоцирующих у беременных женщин и в семьях состояние «репродуктивного выбора», подтверждает, что серьезную роль играет высокая долговая нагрузка на потенциальных матерей и отцов. Говоря простыми словами, в большинстве случаев за трагедией аборта стоит трагедия кредита.

🕤По данным Банка России, суммарная задолженность домохозяйств по всем типам кредитов на начало 2025 года составила 39,6 трлн рублей. 49,6% задолженности приходится на заемщиков с тремя и более кредитами. Общая численность должников в банках и микрофинансовых организациях достигла 50,1 млн человек – 34,3% населения страны. Средняя задолженность одного работающего гражданина РФ составляет 473,3 тыс. рублей.

🕤Особую тревогу вызывает ситуация с ипотекой, на которую приходится около 55% розничного кредитного портфеля (34,8 трлн рублей). Стоимость жилья за последние пять лет выросла более чем вдвое: на вторичном рынке – с 61 тыс. до 130 тыс. рублей за кв. м, на первичном – до 215 тыс. рублей (301% к 2020 году). Одновременно средняя площадь квартир на первичном рынке сократилась до 50,4 кв. м, что фактически означает однокомнатное жилье.

🕤Согласно результатам анкетирования, 13% женщин, планирующих аборт, назвали причиной долговую нагрузку, 28% – стесненность в жилищных условиях. Большинство из них – женщины старше 30 лет, имеющие двух и более детей, чей потенциал для перехода к многодетному родительству крайне высок. Однако этот потенциал нивелируется одним словом – «ипотека», которой люди боятся, как огня. Даже льготные программы не могут исправить ситуацию, а становятся источником сверхприбыли для банков.

🕤Негативный эффект сложившегося положения дел в сфере розничных кредитов и ипотеки заключается в формировании у молодежи негативного отношения к работе, к созданию семьи, установок на жизнь «для себя». Но это не полный отказ от деторождения, а, скорее «выжидающая» позиция, предполагающая «отложенный» брак или родительство, когда получится «встать на ноги». Однако никто не в состоянии компенсировать потери репродуктивного здоровья за годы ожидания.

🕤Необходимо разработать принципиально новый подход к регулированию розничного кредитования с более высокой степенью участия государства и учетом прав и интересов семьи.

#мнение #демография #кредиты

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

🛡Одной из мер по повышению надежности полисов ипотечного страхования жизни может стать публикация статистики выплат страховых компаний заемщикам на сайтах банков.

Об этом говорили представители страховых компаний в ходе встречи с представителями ЦБ, пишет Коммерсантъ.

Статистика банков будет учитывать долю погашенных ипотечных кредитов от переданных банком в СК страховых событий. В ходе встречи готовность опубликовать такой список подтвердил Сбербанк.

Ожидается, что публичная статистика будет мотивировать страховщиков улучшать клиентский путь при урегулировании убытков. Возможно, таким образом люди начнут выбирать страховой продукт, основываясь на качестве страховой услуги и отдавая предпочтение надежности компании.

#страхование #ипотека

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

❗️ Минфин обсуждает разные варианты модификации семейной ипотеки, в том числе повышение лимитов, рассказал замминистра финансов Иван Чебесков.

🤫🏁🏁🏁
«Мы сейчас просчитываем, прорабатываем разные варианты, в том числе, правительство нас просило проработать варианты увеличения лимитов для определенных регионов, где есть такая потребность. Мы такие запросы довольно часто получаем. В некоторых регионах, мы видим, такой запрос есть.

Каких-то финальных вариантов я сейчас вам не смогу озвучить. Решение будет приниматься уже в правительстве. Мы лишь готовим разные варианты.

Я бы сейчас не привязывался к конкретным цифрам, потому что у нас было много различных расчетов с различными цифрами. Поэтому, чтобы не вводить кого в заблуждение, я бы к конкретным цифрам не привязывался точно.

Обсуждая модификацию программы семейной ипотеки, Минфин оценивает нагрузку на бюджет и демографические стимулы. Министерство будет просчитывать риски очередного роста цен на новостройки в результате повышения лимитов», – сообщил Чебесков.
🏁🏁🏁🏁

#семейнаяипотека

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

💰 Аналитики Домклик изучили динамику цен на недвижимость в России и зарубежных странах в 2025 году.

Страны с наиболее заметным подорожанием цены «квадрата» в новостройках:

⚫️Венгрия (+20%, до 239,3 тыс. руб.)
⚫️Казахстан (+16,6%, до 104,6 тыс.)
⚫️Беларусь (+15,8%, до 99,2 тыс.).

Лидеры по росту стоимости 1 кв. м на вторичном рынке:

⚫️Португалия (+18,8%, до 151,5 тыс.)
⚫️Казахстан (+13,6%, до 108 тыс.)
⚫️Венгрия (+12,2%, до 109,7 тыс.)

Россия в рейтинге стран по динамике цен на новостройки (+8,1%, до 184,8 тыс. руб.) заняла 8 место, на вторичное жилье (+8,7%, до 121,9 тыс.) – 4 место.

#недвижимость #цены

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

Новостройки не дешевеют даже при шоках.

▶️Интересная статистика в обзоре новостроек от MACON:

Два графика показывают, что ключевая особенность российского рынка — сделки могут значительно падать, но цена почти не снижается и быстро возвращается к росту.

Особенно наглядно в 2022 году. После повышения ключевой ставки до 20% число сделок рухнуло с 72 тыс. в марте до 19 тыс. в мае (–74%), но средняя цена не снизилась, а наоборот выросла с 135 тыс. руб. за кв. м в марте до 161 тыс. руб. в мае.

К осени она скорректировалась до 143 тыс. руб., но затем снова перешла к росту. В 2023 году рынок восстановился по сделкам, а цена закрепилась на уровне 165 тыс. руб. за кв. м.

В 2025 году ситуация повторяется. Несмотря на турбулентность, цена доходит до пика 237 тыс. руб. за кв. м, после чего корректируется до 196 тыс. руб., но затем снова возвращается к росту (208 тыс. руб.). Т.е. даже при охлаждении спроса рынок не дает полноценное снижение цены.

Причины:

⬛️Цена жестко привязана к себестоимости. Стройка дорожает (материалы, рабочая сила, проектное финансирование). При высокой ключевой ставке растет стоимость денег, а значит, девелопер просто не может снижать цену без потери маржи.

⬛️Застройщик не может быстро "выключить" стройку, как это происходит на товарных рынках. Проекты длинные, кредиты уже взяты, и продавать дешевле означает фиксировать убыток. Поэтому в периоды падения спроса рынок не снижает цену, а замедляет продажи.

⬛️Рынок поддерживается инструментами спроса. Субсидированные ставки от застройщиков и льготная ипотека не дают цене упасть даже при слабом спросе.

⬛️В периоды дорогой ипотеки из рынка выпадает самый чувствительный к цене покупатель. Остаются более платежеспособные, поэтому средняя цена сделки автоматически растет даже без изменения "реальной" цены на конкретные квартиры.

⚫️В США и Европе, например, рост ставок в 2022–2023 гг. привел не только к падению сделок, но и к снижению цен (в среднем на 5–15%), т.к. там рынки более гибкие.

В нашей стране другая логика: рынок не "очищается" через цену, а сжимается через объем. Вместо падения цен происходит снижение числа сделок, накопление предложения, удержание цены за счет себестоимости и механизмов поддержки спроса.

Поэтому даже при сильных шоках рынок видит не падение цены, а паузу перед новым ростом.

🏗 Домострой в Telegram | в MAX

✨ Сбербанк впервые выпускает облигации, обеспеченные портфелем потребкредитов, с разделением на транши разного профиля. Объем сделки – до 42,2 млрд рублей.

Если раньше в сделках секьюритизации был один старший транш, то теперь их два. Общий объем старших траншей – до 34 млрд рублей, каждый с ожидаемым рейтингом ААА.sf (наивысший по российской шкале).

Транши различаются профилем выплат: один следует заданному графику, другой предлагает максимально гибкий подход. Оставшаяся часть приходится на младший субординированный транш в размере 20% от кредитного портфеля, который служит обеспечением для всех выпусков. Именно младший транш первым принимает на себя потенциальные убытки по кредитам, защищая старшие транши, предназначенные для инвесторов. Весь этот субординированный младший транш выкупает Сбербанк, рассказали в пресс-службе банка.

Старшие транши позволяют предложить инвесторам условия, персонализированные под их аппетит к риску, ожидания по доходности и потребность в ликвидности.

🔛Старший транш АР (транш А по типу Planned) ориентирован на институциональных инвесторов. Он имеет заранее заданный график погашения, который исполняется при широком диапазоне скоростей досрочных погашений. Ожидаемая ставка ежемесячного купона по бумагам этого класса – до 15,37% годовых.

🔛Старший транш АС (транс А по типу Companion) позволяет траншу АР следовать плановому графику погашения, а своим инвесторам предоставляет гибкость в сроках инвестирования и повышенную доходность. Ежемесячный купон – до 15,50% годовых, а срок погашения в базовом сценарии длиннее, чем у транша АР. В условиях снижения ставок это позволяет зафиксировать более высокую доходность на продолжительный срок. Этот класс доступен всем категориям инвесторов – частным лицам, корпорациям и финансовым институтам. Неквалифицированным инвесторам перед покупкой нужно пройти тестирование на понимание особенностей облигаций, обеспеченных залогом денежных требований.

🗓 Сбор заявок на участие в размещении начнется 23 марта, закрытие книги и аллокация – 27 марта. Размещение запланировано на 30 марта. Приобрести облигации можно в приложении СберИнвестиции.

#сбербанк #облигации #секьюритизация

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

📑 «ДОМ РФ Ипотечный агент» 30 марта проведет сбор заявок на ипотечные облигации с поручительством ДОМ РФ серии БО-001P-62 объемом около 27 млрд рублей.

По выпуску будут выплачиваться переменные ежемесячные купоны (28-го числа каждого месяца). Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ – не выше 150 б.п.

🔜Срок погашения – 2056 год.
🔜Ожидаемая дюрация – 3,7 года.

Организатором, агентом по размещению и оригинатором выступает Банк ДОМ РФ. Техразмещение запланировано на 31 марта.

Выпуск доступен для приобретения квалифицированным инвесторам.

#ицб #облигации #секьюритизация

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX