Телеграм канал «Ипотека в России. Новости и аналитика»

📌 Основные итоги прошедшей недели (16-23 октября) по версии Русипотеки

▶️ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Также регулятор скорректировал свой прогноз по росту ипотеки и средней ключевой ставке

▶️Соцфонд стал отказывать семьям в использовании маткапитала для строительства частных домов. Проблему подтвердил ДОМ РФ и чтобы урегулировать этот вопрос направил обращения в профильные ведомства

▶️ВСС ввел новые стандарты для страхования заемщиков потребительских и ипотечных кредитов

▶️РГР направила письмо премьер-министру Михаилу Мишустину с предложением предусмотреть использование маткапитала при строительстве или реконструкции индивидуального жилого дома на приусадебном участке для личного подсобного хозяйства в границах населенных пунктов

Льготные программы

▶️Губернатор Камчатки Владимир Солодов проработает с Минобороны РФ вопрос о предоставлении военнослужащим права использовать средства накопительно-ипотечной системы (НИС) в качестве первоначального взноса и для погашения платежей по льготным ипотечным программам

▶️Власти обсуждают завершение программы IT-ипотеки в этом году, окончательное решение пока не принято

🤔 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:
«Сейчас правительство переходит к более адресной ипотеке, но льготная ипотека, она все-таки должна быть ограничена. Потому что даже если будет адресная ипотека – здесь айтишникам, здесь семьям молодым, здесь по региональному принципу, здесь еще профессии – покрывать 90% ипотеки, то рыночная ипотека станет практически недоступной. Если мы хотим, чтобы ипотека была доступна для всех, были более умеренные ставки, то объемы не должны расти»

Законодательство

▶️Минстрой и ЦБ разработали законопроект, который позволит покупателям квартир в рассрочку переходить на ипотеку без учета задолженности перед застройщиками

▶️Комитет ГД по конституционному, гражданскому законодательству рекомендовал ГД принять в I чтении правительственный законопроект о внесении в ЕГРН недостающих сведений о годе ввода зданий и материале стен

▶️ГД планирует до конца октября рассмотреть в I чтении законопроект об обязательном нотариальном заверении ипотечных договоров между физлицами

▶️Комитет ГД по вопросам защиты семьи одобрил к принятию в I чтении законопроект, упрощающий процедуру оформления сделок с имуществом для военнослужащих и их супругов, проживающих в удаленных районах. Согласно документу, в местностях, где нет нотариусов, право заверять согласие супругов на сделки с недвижимостью и иным имуществом перейдет к командирам воинских частей и руководителям военных учебных заведений

Банки

▶️МКБ возобновил прием заявок и выдачу кредитов по семейной ипотеке

▶️Банк «Центр-инвест» снизил ставки по ипотеке

Профильные мероприятия

▶️29 октября – XV конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России»

▶️17 ноября – III Форум «Рынок ценных бумаг»

▶️28-29 ноября – Международная выставка недвижимости MIPIF 2026

▶️4-5 декабря – XI Всероссийский форум «Кредитный консалтинг 2026»

#ИтогиНедели

@rusipoteka

Помощь в получении кредитов на бизнес | Ипотечный чат

📲 Русипотека в MAX

📰 Обзор прессы за неделю (16-23 октября)

📷 ЦБ снова не стал менять ключевую ставку: чего теперь ждать от ипотеки – РБК

После решения ЦБ отдельные банки могут корректировать условия по ипотеке, как в сторону повышения, так и понижения до 0,5 п. п., считают эксперты. Но сильного влияния на средний уровень ставок это не окажет – до конца года они будут выше 18%.

📷 Власти обсудят завершение программы льготной IT-ипотеки – РБК

Власти обсуждают завершение программы IT-ипотеки в этом году, знают источники РБК. В Минцифры говорят о проработке вопроса ее финансирования «в условиях ограниченности бюджетных средств».

📷 Спрос на новостройки падает: ждать ли снижения цен и роста скидок – РБК

Массовых субсидий на семейную ипотеку пока нет – застройщики лишь приноравливаются к новым условиям. Для стимулирования спроса эксперты прогнозируют активизацию трейд-ин. При этом цены на новостройки вряд ли будут снижаться.

📷 Когда ипотека в России будет под 10%: прогноз «Дом.РФ» и «Эксперт РА» – РБК

Ставки по ипотеке при действующем прогнозе Банка России могут опуститься до 10% не раньше 2028 года, считают в ДОМ РФ. В «Эксперт РА» считают, что это перспектива ближайших двух с половиной–трех лет.

📷 Жилищный разговор: покупателям квартир в рассрочку разрешат переходить на ипотеку – Известия

Покупателям квартир в рассрочку разрешат переходить на ипотеку и рефинансировать кредит без учета задолженности перед застройщиками. Девелоперов обяжут указывать в договорах полную стоимость жилья и размер переплаты. Такие положения содержит доработанный законопроект Минстроя и ЦБ.

📷 Земельный ребус: россиянам не дают использовать маткапитал для строительства домов – Известия

Соцфонд стал отказывать семьям в использовании маткапитала для строительства частных домов. Это происходит, если участок, на котором предполагается построить дом, в ЕГРН оформлен под «личное подсобное хозяйство», «дачное строительство» или просто «садоводство» без точной приписки «для собственных нужд». Причиной стало письмо с соответствующими разъяснениями, которые ведомство отправило в свои региональные отделения. Юристы говорят, что Соцфонд расширительно толкует закон и игнорирует установленную им равнозначность некоторых формулировок.

📷 Желаемое за недвижимое: разрыв цен в объявлениях и реальных сделках достиг 15% – Известия

На первичном и вторичном рынках квартиры в объявлениях стоят значительно дороже, чем при сделках, подсчитали «Известия» по данным СберИндекса. К сентябрю разрыв достиг 15,5% на новостройки и 12% на готовое жилье. Причем в 2026 году разница ускоренно увеличивается – по итогу заявленные цены не отражают реальной стоимости квартиры.

📷 Ссудные дни: просрочка игроков рынка недвижимости по кредитам выросла в 1,5 раза – Известия

Просроченная задолженность компаний, работающих на рынке недвижимости и в строительстве, с начала 2026 года выросла на 43% и приблизилась к 600 млрд рублей, следует из данных ЦБ. На эти отрасли пришлась почти половина всего прироста проблемных корпоративных кредитов в стране.

📷 Метры оторвались от земли – Коммерсантъ

Квартиры на первичном рынке российских городов-миллионников за год подорожали на 10,5–10,8%. В январе-сентябре 2026 года средняя стоимость предложения составила 231,2 тыс. руб. за 1 кв. м, продажи – 198 тыс. руб. Увеличение цен происходит, несмотря на падение спроса. Так бизнес пытается компенсировать рост себестоимости строительства.

📷 Спрос переселяется на вторичный рынок – Коммерсантъ

Спрос на вторичное жилье стремительно растет. По итогам трех кварталов интерес к такой недвижимости увеличился на 20% год к году. С января по сентябрь состоялось свыше 1 млн сделок купли-продажи. Эксперты связывают такую динамику со снижением ставок рыночной ипотеки.

📷Что значит для рынка недвижимости сохранение ключевой ставки на уровне 14%? Мнения экспертов – РГ

Сохранение ключевой ставки на уровне 14% заставляет и девелоперов, и покупателей искать альтернативы ипотеке. Застройщики готовы обсуждать индивидуальные условия, а покупатели могут становиться смелее и выдвигать свои требования.

📷 Риелторы рассказали, из-за чего чаще всего срываются сделки – РГ

Более половины риелторов сталкиваются со срывом сделок с недвижимостью на первых этапах их подготовки. А у 1% сделки срывались в финале - на этапе расчетов уже после регистрации документов о переходе права. Среди причин срыва сделок – сложности с получением ипотеки, завышенные или заниженные ожидания по цене и даже страх покупателей.

📷 Ставка на детей: как реформа семейной ипотеки меняет рынок новостроек – Профиль

«Профиль» выяснил у экспертов и застройщиков, что ждет рынок новостроек.

📷Секьюритизация: потолок далеко – Б.О

Объем рынка секьюритизации в России в 2025 году достиг исторического максимума – 1,1 трлн рублей, однако проникновение в ипотечный портфель составляет лишь около 8%. Что будет драйвером роста в ближайшие три года и какие неипотечные активы готов упаковывать ДОМ РФ?

📷 Продавать квартиру в 2026 или 2027 году: как заплатить меньше налогов – Т-Ж

Госдума рассматривает законопроект об изменениях налогового кодекса. Если его примут, это может привести, кроме всего прочего, к росту НДФЛ с дохода от продажи недвижимости.

📷 Доступность покупки жилья в России значительно снизилась – Независимая газета

Жилищная обеспеченность населения в России кратно хуже, чем в северных странах Европы, Канаде или США. Сегодня далеко не у каждого россиянина есть даже своя комната. Износ и аварийность жилья в стране только нарастают. Подъем жилищного строительства мог бы оживить всю российскую экономику. Но по факту события идут в противоположном направлении: доступность покупки жилья в нашей стране радикально снижена.

#пресса #недвижимость #ипотека

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

💬 Екатерина Щурихина,
директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА»

Вторая пауза в решении регулятора по ключевой ставке была ожидаемой большинством участников рынка, поэтому глобальных изменений по ставкам на ипотечном рынке ожидать не стоит. Некоторые банки в последние недели пересматривали предложения по рыночной ипотеке, закладывая в проценты замедление динамики снижения «ключа». Однако повышение ставок вряд ли станет массовым – большинство банков не меняли ставки при сохранении жестких риск-политик к оценке заемщиков. До конца 2026 года средние ставки по ипотеке, вероятно, останутся примерно на текущем уровне (выше 18%).

В ноябре-декабре 2026 года можно ожидать значимого сжатия льготного ипотечного сегмента (на 30-40% и более) вследствие реализовавшегося с опережением спроса перед вступлением в силу новых условий по семейной ипотеке с 1 октября, что окажет влияние на объемы рынка в целом. <...> При этом выдачи в рыночном сегменте будут поддерживаться примерно на уровне августа-сентября. Сдерживающим фактором остаются высокие ставки. Но большой навес отложенного спроса поддерживает выдачи: заемщики оформляют ссуды в расчете на скорое рефинансирование при сохранении общего тренда к постепенному снижению ставок/

💬 Александр Цыганов,
завкафедрой ипотечного кредитования Финансового университета:

Сильного изменения средних ставок не ожидается, хотя возможна небольшая коррекция ставок (от 0,1 п. п. до 0,5 п. п.) у отдельных игроков. Скорее всего, будет небольшая коррекция у части банков. Часть уже немного увеличила ипотечные ставки в начале октября, но у некоторых возможно снижение для выравнивания со среднерыночными.

Что касается влияния решения ЦБ на девелоперскую активность, то выход новых проектов останется сдержанным. Новые проекты в таких условиях появляются реже, что связано как с оптимизацией самих застройщиков, так и сложностями получения кредита на стройку.

💬 Игорь Додонов,
аналитик ФГ «Финам»:

В целом не жду какой-то существенной реакции в рыночных ипотечных ставках на решение регулятора, хотя некоторые банки и могут в определенной степени корректировать их в ту или иную сторону в предстоящие недели – в пределах 0,5 п.п.

Гораздо больший эффект на рынок ипотеки будет оказывать недавнее ужесточение условий по семейной ипотеке. В сентябре, в преддверии этих изменений, наблюдался всплеск ипотечных выдач, и в октябре вероятно заметное охлаждение рынка, а в ноябре – его стабилизация, поскольку заемщики и банки будут адаптироваться к новой реальности.

На фоне ужесточений условий по семейной ипотеке возможно перетекание спроса на вторичный рынок, учитывая его сохраняющийся ощутимый ценовой разрыв с первичным рынком, что также поддержит рыночную ипотеку.

#мнение

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Что касается льготной ипотеки, изменение ее параметров – это полностью прерогатива правительства. Мы всегда говорили, что ипотека должна быть более адресной. И вот сейчас правительство переходит к более адресной ипотеке, но льготная ипотека, она все-таки должна быть ограничена. Потому что даже если будет адресная ипотека – здесь айтишникам, здесь семьям молодым, здесь по региональному принципу, здесь еще профессии – покрывать 90% ипотеки, то рыночная ипотека станет практически недоступной. Если мы хотим, чтобы ипотека была доступна для всех, были более умеренные ставки, то объемы не должны расти.

▪️Что касается семейной ипотеки, она становится еще более адресной. Но к чему это на наш взгляд приведет, помимо всего прочего, к тому, что будет выше доля рыночной ипотеки. И если говорить с точки зрения денежно-кредитной политики, то будет выше эффективность денежно-кредитной политики. Это поможет быстрее снижать инфляцию, нежели при массовых безадресных льготных программах. При этом спрос на семейную ипотеку будет более умеренным. Мы не прогнозируем, как изменение параметров семейной ипотеки отразится на ценах на недвижимость, но напомню, что предыдущее изменение параметров семейной ипотеки, которое было в начале этого года, не оказало существенного влияния на цены на новостройки.

▪️В целом политика по ограничению льготных программ направлена на то, чтобы цены на жилье не опережали общий темп инфляции.

▪️Если говорить о нашей желаемой цели, желаемой задаче, мы хотим сделать так, чтобы надобность льготной ипотеки в принципе отпала, чтобы рыночные ставки были доступны всем. Но это возможно только в условиях устойчиво низкой инфляции. Не один раз, когда она 4% коснулась, а именно устойчивой низкой инфляции, когда низкие инфляционные ожидания и появляются длинные деньги.

▪️Меры регулирования, в том числе макропруденциальные надбавки, направлены на то, чтобы люди не брали на себя непосильную долговую нагрузку и не попадали в сложную ситуацию. Несмотря на рост рыночной ипотеки, доля проблемных кредитов стабильно держится на низком уровне – около 2%. Это достаточно низкая доля.

▪️Мы анализируем состояние застройщиков. Оно очень разное по разным компаниям, но в целом состояние хорошее, качество портфеля проектных кредитов по-прежнему высокое. Мы не видим проблем с финансированием начатых проектов. сегодня средства на эскроу-счетах покрывают значительную часть проектного долга, несмотря на то, что покрытие несколько снизилось.

▪️Банки не меньше застройщиков заинтересованы в том, чтобы дом был быстрее достроен, быстрее продан, и, соответственно, ему вернули долг. И мы не ожидаем, что банкам придется как-то массово признавать убытки, кредитовать проекты за счет своего капитала. Большая часть проектов финансово устойчива. Еще раз, есть отдельные случаи, но в целом финансово устойчивые застройщики могут расплатиться по кредитам, продав жилье. Мы за всеми параметрами смотрим.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

🏦 Пространство для снижения ключевой ставки сохраняется на 2027 год, но его стало меньше, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Говорить о пространстве на одно заседание, наверное, неуместно. Нужно смотреть на траекторию. И мы видим, что на следующий год сохраняется пространство для снижения ставки, но мы повысили траекторию. Это означает, что этого пространства стало меньше», – отметила она.

#ключеваяставка #цбрф

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

💬 Павел Галкин,
основатель и председатель правления ГК «Паритет»:

Решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне для рынка в целом ожидаемо и позволяет продолжать работать в понятной финансовой рамке. Стоимость финансирования остается высокой, поэтому давление на экономику проектов и требования к эффективности девелоперов сохраняются. Я бы не ждал мгновенного эффекта для спроса или стоимости ипотеки – изменения здесь будут происходить постепенно. Для нас это еще один сигнал продолжать осторожно планировать новые запуски, считать несколько сценариев и сохранять дисциплину по расходам и инвестициям.

💬 Айгуль Юсупова,
управляющий партнер девелоперской компании Unikey:

Регулятор оценивает инфляционные риски как значимые и не готов возобновить смягчение денежно-кредитной политики до появления устойчивых признаков замедления роста цен. Для рынка недвижимости это означает, что рыночная ипотека в ближайшее время не станет доступнее. Поэтому не стоит ждать резкого притока покупателей, ориентированных на кредитование.

💬 Сергей Гончаров,
гендиректор ГК «Развитие»:

Сохранение ключевой ставки на текущем уровне – ожидаемое и обоснованное решение регулятора в условиях сохраняющегося инфляционного давления. Для рынка недвижимости это означает, что принципиальных изменений в условиях покупки жилья не произойдет. Резких колебаний цен также не предвидится. Себестоимость строительства и стоимость проектного финансирования ограничивают возможности для снижения цен, а сдержанный спрос, в свою очередь, не позволяет существенно их повышать. Наиболее вероятен умеренный рост цен, темпы которого будут различаться от проекта к проекту.

#мнение

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

💬 Кирилл Агапов,
гендиректор и управляющий партнер Umbrella Consulting Group:

▪️Ввод жилья за три квартала 2026 года сократился на 13,4% – до 66,3 млн кв. м. На 1 июля долг по проектному финансированию почти достиг 11 трлн рублей, а на эскроу-счетах лежало 7,5 трлн, покрытие – 69,6% – минимум за шесть лет.

▪️При ключевой ставке 14% новые проекты в регионах с ценой метра ниже 120-130 тыс. рублей часто не окупаются, поэтому запусков будет меньше. Это уже происходит: во втором квартале этого года застройщики подали декларации на 9,2 млн кв. м, что на 1,6 млн меньше, чем в первом квартале. Мой прогноз: в 2027-2028 годах в городах-миллионниках начнется дефицит предложения, и метр будет дорожать быстрее инфляции.

▪️Рассрочки помогают поддерживать продажи новостроек, но счета эскроу пополняются медленнее, в результате чего кредит застройщику становится дороже. Кроме того, растет региональный разрыв. Если Москва и Татарстан показывают рост ввода (+4,7% и +3% соответственно), то в Подмосковье падение составило 29,5%, а в Краснодарском крае – 31,7%. В Сибирском федеральном округе ввод жилья за первые девять месяцев этого года снизился на 24,8%.

▪️Массовых банкротств до конца года не ожидается, однако слабых региональных девелоперов начнут поглощать крупные федеральные игроки. Это приведет к консолидации рынка и росту цен на горизонте двух лет.

#мнение #первичка #стройка

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX