👀 Хотите вложиться в облигации и при этом контролировать сроки и условия инвестиций?
Один из подходов — стратегия «лестницы», которую используют даже институциональные инвесторы. Разберёмся, как она устроена и в чём её особенности.
📎 Что такое «лестница из облигаций»?
Это стратегия, при которой облигации подбираются с разными сроками погашения. Например: на 1, 2 и 3 года.
Когда ближайшая облигация гасится, высвобожденные средства направляются в новую — с более длинным сроком.
Постепенно выстраивается структура с равномерными интервалами погашений.
💬 Зачем применяется такая стратегия:
🔴 Обеспечивает поэтапное высвобождение капитала в заранее определённые сроки.
🔴 Снижает чувствительность портфеля к изменению рыночных ставок за счёт распределения погашений.
🔴 Предоставляет возможность учитывать текущие рыночные условия при реинвестировании.
↗️ Какие могут быть «ступени»?
Классический вариант — на 1, 2, 3, 4 и 5 лет. Для краткосрочных задач используют только бумаги со сроком до 3 лет.
⭐️ Какие инструменты подходят:
⏩ ОФЗ, корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, муниципальные выпуски.
Логика, схожая с лестничным подходом, может частично реализовываться и в облигационных фондах — особенно тех, которые формируют диверсифицированный портфель рублевых бумаг с разными сроками обращения.
⏩ Один из таких инструментов — ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации»*, ориентированный на вложения в рублёвые облигации российских эмитентов с учётом их кредитного качества, дюрации и макроэкономической ситуации.
🤔 Кому может подойти такой подход:
🔴 Инвесторам, стремящимся распределить вложения по срокам.
🔴 Начинающим — как базовая модель для управления временными рисками.
🔴 Тем, кто рассматривает альтернативы вкладам с потенциалом большей доходности.
Такая стратегия не исключает рыночных рисков и может уступать по доходности отдельным инструментам, но помогает структурировать портфель с учётом временного горизонта и текущей конъюнктуры.
Поставьте нам реакцию 🔥, если уже инвестируете в облигации или ❤️, если стратегия лестницы вам оказалась близка.
ПСБ | Благосостояние
*дисклеймер #продуктыпсб #инвестиции