Телеграм канал «Denis Povtorenko»

💵 Скільки насправді коштують Золото, S&P500 та Bitcoin, якщо рахувати "доларами 2020 року"? У 2025 році багато активів оновили максимуми. Мені стало цікаво, а який ефект знецінення долару має на ріст фінансових активів. Адже починаючи з 2020 долар за ці 5 років суттєво знецінився через: ➡️ Емісію ➡️ Інфляцію ➡️ Політику ФРС ➡️ та "паттерн Трампа" Тому я перерахував ключові активи у долари 2020 року двома способами. 1️⃣Реальна ціна (через інфляцію CPI) Беремо офіційні річні CPI США (округлено): • 2020: ~1.2% • 2021: ~4.7% • 2022: ~8.0% • 2023: ~4.1% • 2024: ~3.2% • 2025: ~2.7% (поточний рівень) Тепер математика, як її рахують економісти 👇 Формула накопиченої інфляції: (1+0.012) * (1+0.047) * (1+0.08) * (1+0.041) * (1+0.032) * (1+0.027) - 1 Результат: ≈ 1.26 – 1 = 0.26, тобто ~26% Я округлив до ~25%, щоб не створювати ілюзію точності до базисного пункту. Що це означає людською мовою ▪️ $1000 у 2020 ≈ $1250 у 2025 ▪️ Все, що виросло менше ніж на 25% за 5 років, фактично не зберегло купівельну спроможність. ▪️ Все, що виросло більше 25%, лише тоді має реальний прибуток. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Ціна на сьогодні: ~$4500 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$3500 🔗Реальне зростання ≈ +35%. Bitcoin • Ціна на сьогодні: ~$88,000 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$76,000 🔗Все ще кратне зростання з 2020, але частина руху - це слабкий долар. S&P 500 • Ціна на сьогодні: ~6900 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~5175 🔗Реальний приріст значно скромніший, ніж виглядає на графіку. ✍️ Але на мою думку рахувати інфляційним методом в нашому випадку, як мінімум, невірно. Адже цей розрахунок не включає економічні цикли. Тому є простіший другий метод. —————— 2️⃣Перерахунок через силу долара (DXY) Ідея методу: Якщо долар у 2025 слабший, ніж у 2020, то частина росту активів - це не реальний ріст, а ефект ослаблення USD. ❗️Долар ослаб приблизно на ~10% Тому тут все просто. Ми зменшуємо ціну просто на цей відсоток. Зазначу, що якраз такий розрахунок включає економічний цикл, адже за цей час ціна долара то значно росла, то значно слабла. Так, по факту все знецінення долара припало саме на 2025 рік. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Поточна ціна 2025: $4500 • Дисконт в -10% = $4050 🔗Тобто $450 зростання - це лише ефект слабкого долара. Bitcoin • Поточна ціна: $88000 • Дисконт в -10% = $79200 🔗 Тут валютний ефект найслабший, якщо брати середні ціни на біток в 2025, то взагалі відсутній. Повернулись до справедливої вартості активу? S&P 500 • Поточний рівень: $6900 • Дисконт в -10% = $6210 🔗 Частина "історичних максимумів" - це ослаблення долара, а не тільки зростання бізнесів. —————— ✍️ Висновок Значна частина росту цін на фінансові активи за останні роки - це не лише реальний апсайд, а й наслідок накопиченої інфляції та ослаблення долара. Долар 2025 року істотно дешевший за долар 2020-го, тому номінальні максимуми виглядають яскравіше, ніж є насправді. Реальний ріст починається лише там, де активи перекривають інфляцію, усе інше - це компенсація знецінення валюти.

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Santa Rally в розпалі 🛷 Індекси S&P500 біля свого історичного максимуму та готовиться закривати 2025 на мажорній ноті 🔼 Усі аналітичні агентства прогнозують ріст фондового ринку (S&P500) на 2026 рік: ▪️Найвищий таргет: 8100 (+17.39%) ▪️Середній: 7635 (+10.65%) ▪️Найнижчий: 7000 (+1.44%) ——— Вчора на вебінарі зазначав: (до речі запис уже доступний в боті) Не знаєте що купити та в що інвестувати? - Купляйте S&P500.

⌛️Через 30 хвилин старт вебінару "Ринки без шуму: підсумки 2025 та прогнози на 2026" Посилання надійде в телеграм бота, якого ви отримаєте за лінком 👉 https://liberty-webinar.send-pulse.com/ Достатньо просто перейти за посиланням та натиснути "Start" Якщо Ви були на моєї вебінарах раніше, та вже ж активували бота - посилання надійде автоматично😉 Перепровірити також можете за лінком вище) ——— Розберем як ми, трейдери та інвестори, прожили цей 2025 та чого слід очікувати в 2026. Та найголовніше - я надам список активів, по яким очікую ріст в наступному році 📊 До зустрічі в ефірі🤝

Золото стане одним з найкращим активом в цьому році Фінально в 2025 повторю свою фразу 😅 Золото - мій фаворит 2025 року. І поки що все йде саме так, як я писав весь рік. —————— На старті 2025 золото було близько $2639 за унцію. Сьогодні новий АТН (історичний максимум) з ціною $4470. Тобто зростання за рік ≈ +65%. Це не просто "захисний актив" Це повноцінний тренд, який переплюнув очікування більшості. Мої в тому числі, адже прогнозував ріст в 35%. Чому золото так сильно виросло по факту описував 👉 тут і тут. Ці фундаментальні чинники актуальні і зараз Ринок живе в режимі високої невизначеності: ставки, геополітика, борги, ризики ліквідності - у такі періоди капітал завжди шукає "якір" та де б осісти на певний час. І золото - це якраз той актив, який купують не заради хайпу, а заради страховки. —————— 📈 Мій погляд на 2026 Про це ще поговорим завтра на вебінарі 😉 Я бачу потенціал росту і далі, але важливий момент: не чекаю повтору +60% за рік. Після такого імпульсу ринку буде "нормально" перейти в широкий боковик та рости далі, але вже повільніше й ривками. ✍️ Висновок простий: Золото в 2025 свою задачу виконало ідеально ✅ А далі працюємо від ризик-менеджменту. Тренд "за" золото залишається.

Завтра проведу вебінар, на якому підведемо підсумки 2025 та дам прогноз на 2026. Не тільки бачення ринку, а і конкретний список активів, по яким очікую ріст в наступному році. Формат: в zoom (онлайн) о 19:00 В пості від нашої спільноти трейдерів посилання на доступ до вебінару ⤴️ До зустрічі 😉