Телеграм канал «Denis Povtorenko»

📈 Аналіз XAGUSD|Silver (SL1! Futures) Срібло наприкінці 2025 року поводиться дуже показово. Якщо золото вже давно в центрі уваги як захисний актив, то срібло традиційно «прокидається» пізніше - і саме це ми зараз і спостерігаємо. Історично срібло майже завжди входить у гру тоді, коли ринок уже усвідомив проблеми в системі, але ще не впав у відверту паніку. Тобто воно зростає не на страху, а на усвідомленні. 📊 Фундаментально: Ціна срібла в 2025 році зросла суттєво швидше за золото у відсотковому вираженні: +170% на піку. Це класична поведінка пізньої фази циклу: золото задає напрям, а срібло підхоплює рух із підвищеною волатильністю. І важливий момент - це зростання не виглядає спекулятивним. Ми не бачимо масового FOMO, агресивних лонгів із плечима чи «істерики» в роздрібі. Рух відбувається досить «тихо», що завжди насторожує тих, хто звик купувати на піках. Ключова особливість срібла - його подвійна природа. Для мене це більше промисловий ресурс, аніж захисний метал. Але ринок поєднує ці функції срібла наразі. 🔗З одного боку, інвестори купують його як альтернативу золоту: дешевшу, більш волатильну, з більшим потенціалом у відсотках. 🔗З іншого - попит підтримується реальним сектором: енергетика, електрифікація, сонячні панелі, мікроелектроніка. А на вебінарі ми зазначали, що ці сектори мають перспективу в 2026р. —————— 📊 Технічна картина: При цьому корекція по сріблу цілком можлива і вона буде різкішою, ніж по золоту. Поки писав ці рядки, корекція по золоту = -2%, по сріблу = -5%. Як підтвердження)) Але саме тут багато хто робить помилку, сприймаючи будь-яке зниження як кінець тренду. Для срібла це нормально: воно завжди ходить ривками, із глибшими відкатами, але якщо фундамент не змінюється, тренд зазвичай продовжується. На графіку срібла ми бачимо класичну імпульсну структуру з хвильового аналізу. ▪️Хвиля (III) Саме вона дала основний вертикальний рух. Імпульс був максимально агресивним: • стрімке прискорення ціни, • різке зростання обʼємів, • вихід далеко за середні ковзні, • повний ігнор локальних рівнів опору. Це типова ознака пізньої фази тренду, коли в ринок заходить широка публіка. Після оновлення максимумів срібло різко скоригувалося (–5% за день), що добре видно на останній свічці. Це розвантаження після перегріву. Технічно: • ціна відірвалась від MA → повернення до балансу логічне; • Осцилятори були в екстремальній перекупленості; • Обʼєми на зростанні були піковими → потрібна пауза. Ключові зони корекції: • 61.8% по Фібоначчі від хвилі (III) → класична зона корекції; • Область попереднього POC / балансу, де проходили великі обʼєми; Поки срібло утримується вище попереднього імпульсного базису, структура залишається бичачою. —————— ✍️ Мій висновок Він простий і, можливо, не всім сподобається: срібло зараз не виглядає перегрітим з точки зору техніки. Воно лише починає відігравати ті ризики, які золото заклало в ціну раніше. Тому базовий сценарій - це не обвал, а паузи й корекції всередині ширшого висхідного руху. І якщо золото у 2025 стало символом страху та недовіри до системи, то срібло - це вже ставка на те, що ці проблеми нікуди не подінуться, але світ при цьому продовжить жити, будувати й споживати.

💵 Скільки насправді коштують Золото, S&P500 та Bitcoin, якщо рахувати "доларами 2020 року"? У 2025 році багато активів оновили максимуми. Мені стало цікаво, а який ефект знецінення долару має на ріст фінансових активів. Адже починаючи з 2020 долар за ці 5 років суттєво знецінився через: ➡️ Емісію ➡️ Інфляцію ➡️ Політику ФРС ➡️ та "паттерн Трампа" Тому я перерахував ключові активи у долари 2020 року двома способами. 1️⃣Реальна ціна (через інфляцію CPI) Беремо офіційні річні CPI США (округлено): • 2020: ~1.2% • 2021: ~4.7% • 2022: ~8.0% • 2023: ~4.1% • 2024: ~3.2% • 2025: ~2.7% (поточний рівень) Тепер математика, як її рахують економісти 👇 Формула накопиченої інфляції: (1+0.012) * (1+0.047) * (1+0.08) * (1+0.041) * (1+0.032) * (1+0.027) - 1 Результат: ≈ 1.26 – 1 = 0.26, тобто ~26% Я округлив до ~25%, щоб не створювати ілюзію точності до базисного пункту. Що це означає людською мовою ▪️ $1000 у 2020 ≈ $1250 у 2025 ▪️ Все, що виросло менше ніж на 25% за 5 років, фактично не зберегло купівельну спроможність. ▪️ Все, що виросло більше 25%, лише тоді має реальний прибуток. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Ціна на сьогодні: ~$4500 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$3500 🔗Реальне зростання ≈ +35%. Bitcoin • Ціна на сьогодні: ~$88,000 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$76,000 🔗Все ще кратне зростання з 2020, але частина руху - це слабкий долар. S&P 500 • Ціна на сьогодні: ~6900 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~5175 🔗Реальний приріст значно скромніший, ніж виглядає на графіку. ✍️ Але на мою думку рахувати інфляційним методом в нашому випадку, як мінімум, невірно. Адже цей розрахунок не включає економічні цикли. Тому є простіший другий метод. —————— 2️⃣Перерахунок через силу долара (DXY) Ідея методу: Якщо долар у 2025 слабший, ніж у 2020, то частина росту активів - це не реальний ріст, а ефект ослаблення USD. ❗️Долар ослаб приблизно на ~10% Тому тут все просто. Ми зменшуємо ціну просто на цей відсоток. Зазначу, що якраз такий розрахунок включає економічний цикл, адже за цей час ціна долара то значно росла, то значно слабла. Так, по факту все знецінення долара припало саме на 2025 рік. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Поточна ціна 2025: $4500 • Дисконт в -10% = $4050 🔗Тобто $450 зростання - це лише ефект слабкого долара. Bitcoin • Поточна ціна: $88000 • Дисконт в -10% = $79200 🔗 Тут валютний ефект найслабший, якщо брати середні ціни на біток в 2025, то взагалі відсутній. Повернулись до справедливої вартості активу? S&P 500 • Поточний рівень: $6900 • Дисконт в -10% = $6210 🔗 Частина "історичних максимумів" - це ослаблення долара, а не тільки зростання бізнесів. —————— ✍️ Висновок Значна частина росту цін на фінансові активи за останні роки - це не лише реальний апсайд, а й наслідок накопиченої інфляції та ослаблення долара. Долар 2025 року істотно дешевший за долар 2020-го, тому номінальні максимуми виглядають яскравіше, ніж є насправді. Реальний ріст починається лише там, де активи перекривають інфляцію, усе інше - це компенсація знецінення валюти.

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Santa Rally в розпалі 🛷 Індекси S&P500 біля свого історичного максимуму та готовиться закривати 2025 на мажорній ноті 🔼 Усі аналітичні агентства прогнозують ріст фондового ринку (S&P500) на 2026 рік: ▪️Найвищий таргет: 8100 (+17.39%) ▪️Середній: 7635 (+10.65%) ▪️Найнижчий: 7000 (+1.44%) ——— Вчора на вебінарі зазначав: (до речі запис уже доступний в боті) Не знаєте що купити та в що інвестувати? - Купляйте S&P500.

⌛️Через 30 хвилин старт вебінару "Ринки без шуму: підсумки 2025 та прогнози на 2026" Посилання надійде в телеграм бота, якого ви отримаєте за лінком 👉 https://liberty-webinar.send-pulse.com/ Достатньо просто перейти за посиланням та натиснути "Start" Якщо Ви були на моєї вебінарах раніше, та вже ж активували бота - посилання надійде автоматично😉 Перепровірити також можете за лінком вище) ——— Розберем як ми, трейдери та інвестори, прожили цей 2025 та чого слід очікувати в 2026. Та найголовніше - я надам список активів, по яким очікую ріст в наступному році 📊 До зустрічі в ефірі🤝

Золото стане одним з найкращим активом в цьому році Фінально в 2025 повторю свою фразу 😅 Золото - мій фаворит 2025 року. І поки що все йде саме так, як я писав весь рік. —————— На старті 2025 золото було близько $2639 за унцію. Сьогодні новий АТН (історичний максимум) з ціною $4470. Тобто зростання за рік ≈ +65%. Це не просто "захисний актив" Це повноцінний тренд, який переплюнув очікування більшості. Мої в тому числі, адже прогнозував ріст в 35%. Чому золото так сильно виросло по факту описував 👉 тут і тут. Ці фундаментальні чинники актуальні і зараз Ринок живе в режимі високої невизначеності: ставки, геополітика, борги, ризики ліквідності - у такі періоди капітал завжди шукає "якір" та де б осісти на певний час. І золото - це якраз той актив, який купують не заради хайпу, а заради страховки. —————— 📈 Мій погляд на 2026 Про це ще поговорим завтра на вебінарі 😉 Я бачу потенціал росту і далі, але важливий момент: не чекаю повтору +60% за рік. Після такого імпульсу ринку буде "нормально" перейти в широкий боковик та рости далі, але вже повільніше й ривками. ✍️ Висновок простий: Золото в 2025 свою задачу виконало ідеально ✅ А далі працюємо від ризик-менеджменту. Тренд "за" золото залишається.