Телеграм канал «Denis Povtorenko»

Продовжуючи тему... ⤴️
або чому я очікую нафту по 150

Запаси нафти країн Заходу ще знаходяться на прийнятному рівні (червона лінія), але обсяг нафти в дорозі впав (синя лінія), і якщо Ормуз незабаром не відкриють, то країнам доведеться швидко витрачати свої запаси.

Goldman Sachs пише, що може статися найбільший в історії "шок пропозиції" нафти.

На початку тижня в Європу прибув останній танкер з нафтою з Ормузької протоки.

📊 Про "швидке завершення війни в Ірані", яке всі так активно обговорюють

Останні дні складається відчуття, що інформаційний фон спеціально підштовхує до думки: ще трохи - і конфлікт завершиться. У заголовках з’являються слова про деескалацію, переговори, зниження напруги. ЗМІ США активно формують ФОМО для розгону імпульсу ринку.

🔉 Для прикладу: Вчора в ЗМІ з'явився перший резонансний заголовок про те, що Оман та Іран розробляють протокол проходу суден через Ормузьку протоку. Це, звичайно, звучить як провісник повного розблокування протоки. Але якщо прочитати оригінал на сайті Tasnim, то ми побачимо, що в інтерв'ю зазначалось про протокол, який Оман та Іран розробляють для проходу суден через протоку у МИРНИЙ ЧАС. Весь цей блок інтерв'ю навіть починається зі слів "under normal conditions" (в нормальних умовах). Тобто протокол не має жодного відношення до поточних подій і зовсім не означає, що Іран планує відкривати протоку найближчим часом 🤷‍♂️
——————

🔗Давайте аналізувати цифри.

Є дуже простий індикатор, який неможливо "підмалювати" або красиво подати - це реальні потоки товарів. Зокрема, проходження танкерів через Ормузьку протоку. Це одна з ключових точок світової енергетики, через яку проходить близько 20% глобальних поставок нафти.

І зараз ці обсяги впали приблизно на -92% з початку конфлікту. Не на 10%. Не на 30%. Майже повна зупинка.

Це пряме відображення того, що відбувається насправді. Бо якщо ситуація стабілізується - перш за все відновлюється логістика. Повертаються танкери. Вирівнюються потоки. Бізнес починає працювати. А тут ми бачимо протилежне.

Тому тут важливо не піддаватися на інформаційний шум, а дивитися на реальні дані. Бо саме вони першими показують, куди насправді рухається ситуація.

Відкрив позицію по Mastercard (MA)📈
Спекулятивно купив 30 акцій.

📥Фундаментал (чому взагалі Mastercard)

Mastercard - це інфраструктура глобальних платежів.

Ключові цифри (останні звіти):
▪️Виручка: ~$25+ млрд на рік
▪️Чистий прибуток: ~$11 млрд
▪️Маржинальність одна з найвищих у секторі (~45%+)
▪️Стабільний двозначний ріст доходів (10–15% рік до року)

Тобто бізнес генерує сильний cash flow, глобальна експансія (digital payments) продовжується та низька залежність від кредитного ризику (на відміну від банків). Ринок також очікує подальший ріст транзакцій, розвиток digital payments та розширення в emerging markets.

Якщо закласти ріст cash flow ~10–12% та discount rate ~9%, то DCF модель дасть" справедливу" оцінку в діапазоні $540–580 за акцію. Що нижче сьогоднішніх рівнів. А значить зниження ринкове, а не через фінансові проблеми компанії. Тобто поточна ціна виглядає як мінімум не перегрітою, а скоріше з дисконтом після корекції.

📥Технічна картина

Зараз на графіку сформувалась досить цікава комбінація сигналів.

✅По-перше - паттерн харамі на денному таймфреймі.
Це класична модель, яка часто сигналізує про вичерпання продавця після імпульсного зниження.

✅По-друге - ціна підійшла до сильної зони підтримки (~480–490).
Це рівень, де вже раніше був попит і де проходять обʼєми.

✅По-третє - зʼявилась дивергенція по осцилятору:
Ціна оновлює локальні мінімуми, а індикатор - ні.

Це означає, що імпульс вниз слабшає. Тобто продавець втрачає силу на рівні. Саме тому захід в позицію розглядаю як спекулятивний зі стопом під локальним мінімумом. Оскільки ринок відскочив після чергової "перемоги" твіта Трампа. Поки розвороту глобального ринку не бачу.
——————

Купити акції МА в Libertex 📲

📊Статистика знову права

Я вже неодноразово ділився у своєму каналі тим, що на ринку є закономірності. І дуже часто їх можна побачити через статистику.
*Щорічний приклад 👉 тут

Сьогодні якраз такий кейс. Та це продовження посту вище.

📎Ще 28.11.2025 була опублікована аналітика по впливу проміжних виборів у США на фондовий ринок і зараз вона виглядає максимально актуально.: https://www.marketwatch.com/story/midterm-elections-are-coming-in-2026-heres-what-100-years-of-data-tell-us-about-how-stocks-may-react-00cf00c9?utm_source=chatgpt.com

——————
🗳Проміжні вибори в США відбудуться 3 листопада 2026 року
——————

🕯 Що показує 100 років статистики з аналітичного дослідження

▪️За останні 100 років відбулося 25 проміжних виборів. Частина з них припала на періоди рецесій, тому їх виключили з аналізу, щоб отримати "чисту" картину (відмічено сірим)

▪️Залишилось 16 релевантних кейсів. У 12 із 16 випадків перед виборами відбувалася корекція ринку більше ніж на 10%. Більше того: у 7 випадках падіння перевищувало 20%; ще у 5 випадках - було в діапазоні 10–20%. Тобто в більшості сценаріїв ринок спочатку падає.

▪️Що відбувається після:
➡️через 3 місяці після виборів S&P 500 в середньому +5.8%
➡️через 6 місяців +10.5%
➡️через 12 місяців +14.8%

❗️І ще важливий момент: чим сильніше було падіння перед виборами - тим сильніше було відновлення після (хоча кореляція цих подій слабка, як на мене)
——————-

✍️ Висновок. Подивіться, що відбувається зараз на ринку. Падіння. Волатильність. Перехід у risk-off. Ще до геополітики та війни в Ірані статистика вже вказувала на корекцію. Без прогнозів, а тільки цифрами. Звісно, статистика в минулому не дає гарантій або "стовідсотковий прогноз". Але ігнорувати цей інструмент в трейдингу.. критична помилка.

Фондовий ринок США падає вже 5 тижнів підряд 🔽

Статистично зниження 5 тижнів поспіль по S&P 500 досить рідкісна подія. В середньому таке трапляється 1–2 рази на кілька років. Зазвичай це відбувається на етапі зміни ринкового циклу або при сильному макро-тригері

📥В історичних кейсах:
🔗Середнє падіння за 5–6 тижнів: -6% до -10%
🔗У більш жорстких сценаріях: до -12–15%
🔗При кризових подіях (типу 2008 або 2020) - значно більше, але це окремі кейси.

Тобто те, що ми бачимо зараз - поки що вкладається в нормальну корекцію, а не обвал.

Через Трампа, точніше його останні дії, ринок перейшов у фазу зниження ризику (risk-off). І це логічно, враховуючи геополітику (Іран) і цей вплив на монетарну політику ФРС (через інфляцію) та ріст дохідностей облігацій. Та і ринок в цілому був на максимумах та перегрітий за деякими показниками.
——————

📊 Технічний аналіз

Зараз індекс поступово спускається до ключових рівнів. І особисто я очікую, що рух ще не завершений.

🔗 Базовий сценарій: зниження до 6200 по S&P 500 (про це писав вже в чаті 👉 https://t.me/c/1347949641/4649)

Це наступна сильна зона підтримки (технічний рівень) та в цьому діапазоні почне накопичуватись ліквідність (потенційна зона для відкриття довгих позицій).

🇺🇸 USDCHF: аналітичний розбір та прогноз динаміки ціни
Ф'ючерс 6S1!

Швейцарський франк класичний актив "тихої гавані". Коли на ринку з’являється страх, він зазвичай росте одним із перших.
——————

🔗Техніка:

▪️Після сильного імпульсу вгору, який ми бачили раніше на фоні геополітики, франк не продовжив тренд. Ринок перейшов у фазу балансу. Ціна вже кілька тижнів рухається в діапазоні, і це чітко видно по структурі.

▪️Зверху сформувалась зона продавця в районі 1.30–1.31 - там проходила активна фіксація позицій. Знизу - підтримка в районі 1.25–1.26. А прямо зараз ціна знаходиться біля 1.27–1.28, де зосереджений основний обʼєм. І це ключовий момент. Саме ця зона - центр боротьби. Тут вирішується, що буде далі: новий імпульс чи продовження боковика.
——————

🔗Фундамент:

▪️Геополітичні ризики у вигляді Ірану та напруги на Близькому Сході, поки нікуди не ділись. Але це не той рівень страху, при якому всі масово тікають у захисні активи. І це добре видно по CHF. Якби ринок реально боявся - франк уже пробивав би максимуми. Але замість цього ми бачимо баланс і фіксацію.

❗️Є ще один важливий фактор - монетарна політика:
ФРС тримає ставки високими:долар залишається сильним. Швейцарський ЦБ навпаки більш мʼякий.
І це створює дисбаланс де долар отримує підтримку, а CHF не може повноцінно розігнати тренд.
——————

✍️ Висновок📥

На даний момент франк тримається в балансі, але є чітка зона, яка вирішить подальший рух.

📥 Ключовий рівень: 1.265 (обʼємна зона / POC)

Якщо ринок закріплюється нижче цього рівня та є підтвердження пробою (не просто тінь, а саме закриття), це буде означати, що покупець втрачає контроль, баланс ламається та починається фаза зниження CHF (ріст USDCHF). Рух до 1.240 - наступна сильна зона попиту / ліквідності.

Ризик та страх на ринку поступово зменшуються, але нікуди ще не ділись
Минулий аналіз 👉 тут

Показник Fear & Greed Index знаходиться на рівні 20, тобто це все ще зона екстремального страху. Але ринок вже не виглядає таким "переляканим", як ще кілька тижнів тому. Немає різких імпульсних проливів, немає панічних продажів, коли все падає одночасно і без розбору. S&P500 коригується досить спокійно, рух виглядає більш контрольованим.

Це означає, що страх нікуди не зник, але він трансформувався. Якщо раніше це була емоційна реакція на новини, то зараз це більше стан невизначеності.

❗️Ми все ще знаходимось у тій самій зоні ринку, про яку я писав раніше. Але (!) фокус все більше в сторону розвороту.

Ризики нікуди не поділися: геополітика, інфляція, енергоресурси - все це продовжує тиснути на очікування інвесторів. Ринок вже не "панікує", він скоріше чекає. Тобто зараз ми не в фазі "все погано і падаємо" і не в фазі "все добре і ростемо далі". Ця фаза також небезпечна, адже любий твіт Трампа стає ще більш динамічним на котируваннях ціни.. Це вже бачили з нафтою. Ми на початку фази нового великого руху 🕯