Телеграм канал «Denis Povtorenko»

🕯 На денному таймфреймі EURUSD сформувався технічний сигнал Engulfing (поглинання) - класичний розворотний паттерн, який говорить не просто про паузу в падінні, а про активну появу покупця. Фундаментальні причини описував вчора ⤴️ Важливий саме контекст цього сигналу. Валютна пара перед цим перебувала в корекційному русі, без зламу загальної структури тренду. Продавці поступово втрачали імпульс, і в цій зоні ми побачили велику бичачу свічку, яка повністю поглинула тіло попередньої ведмежої. Це означає, що попит не просто стримав зниження - він його перекрив. Додатково сигнал підсилюється тим, що відскок відбувся від динамічної підтримки у вигляді МА. Ціна не закріпилась нижче них, незважаючи на те, що почались формуватись сигнали на продаж під локальний мінімум. Навпаки - ціна швидко повернулась вище, що часто відбувається перед продовженням руху. Імпульс продажів вичерпався, а структура higher lows залишається в силі. ——— Індикатор Engulfing для МТ4/5 👉 тут ——— ✍️ Висновок Для мене це виглядає як сценарій, де ринок готовий відновлювати рух у бік верхніх значень діапазону з потенційною ціллю в зоні 1.178–1.180. Це історія про різкий імпульс та динаміку. Все рівно в довгостроковій перспективі бачу укріплення долара, але в умовах, де не буде присутній "Фактор Трампа".

Сьогодні ринок показав те, про що я попереджав останні тижні: S&P500 та Європейські індекси просіли на –1% Що стало тригером падіння 🕯 🔗По-перше, ринок зайшов у перекуплену зону. Після стрімкого росту на очікуваннях пом’якшення політики ФРС і «політичного путу» від Трампа, індекси залишилися без нових драйверів. Купувати вище просто нікому - ліквідність тонка, об’єми падають. 🔗По-друге, ФРС залишається в режимі паузи. Після останніх даних немає сенсу квапитись зі зміною ставки: - Ринок праці слабкий та знижається; - Інфляція знижується, але занадто повільно. Це означає, що агресивного зниження ставки найближчим часом не буде, а ринок уже заклав його в ціни. 🔗По-третє, геополітика продовжує створювати нервозність. Венесуела, Іран, Близький Схід, торгові ризики, заяви Трампа - усе це не додає впевненості великим гравцям. У таких умовах фонди не нарощують ризик, а навпаки - скорочують експозицію. 🔗По-четверте, ринок волатильності не підтверджує спокій. VIX залишається підвищеним навіть під час росту індексів. Це класичний сигнал: великі гравці хеджуються, а не вірять у «стійкий ап-тренд». —————— Чому падіння відбулося саме сьогодні Знову Трамп та знову тарифи. Трамп пригрозив новими тарифами тим, хто не підтримає його плани на Гренландію. Зрозуміло, що перші в цьому списку - країни ЄС. Тому ця ситуація може повернути нас на рік назад. Не з такою силою, але все ж. Для ринку це все було "нещодавно". Рани вже загоїлись, але в пам'яті залишились. Тому фіксація на історичних максимумах виглядає логічною.

З початку 2026 року практично кожна «фінансова» новина - це насправді політика. Не звіти, не макродані, не ставки. А Венесуела, Гренландія, Іран, тарифи, заяви Трампа і кулуарні сигнали, які ринок намагається вгадати раніше за всіх. Що ми бачимо в стрічці: ➡️ Венесуела: рух у нафті, зменшення вартості палива в США, зменшення інфляції. ➡️ Іран: ризик Ормузької протоки, ріст нафти, ріст інфляційних очікувань. ➡️ Гренландія: ресурси (товарний ринок), логістика, Китай. ➡️ Трамп: долар, мита, ФРС, волатильність. Економіка відійшла на другий план. Ринки більше не торгують цифри - вони торгують заголовки і ризики. Звідси і ключова проблема - відсутність стабільної ліквідності. Коли рішення приймаються на емоціях і політичних очікуваннях, маркет-мейкери відходять убік. Залишається тонкий стакан, різкі рухи і свічки по 1–2% «з повітря». Це не аномалія. Це нова фаза ринку. І тут важливий практичний момент. 👉 У таких ринкових фазах найкраще працюють не тренди, а короткі боковики. Коли немає довгої ліквідності і немає чистого макро-напрямку, ринок: 🔗застрягає в діапазонах 🔗часто відбивається від рівнів 🔗карає ручну торгівлю «на емоціях» Саме в таких умовах автоматичні торгові системи показують максимальну ефективність. Алгоритм не читає новини, не реагує на твіти і не боїться заголовків - він просто відпрацьовує баланс, рівні та повторювану логіку руху ціни. Тому зараз я все частіше кажу клієнтам: Якщо ринок політичний, нервовий і рваний - його краще не "вгадувати", а системно торгувати. Автотрейдинг і готові алгоритмічні рішення в таких фазах - не «фішка», а інструмент диверсифікації. Особливо коли задача не зловити ідеальний вхід, а стабільно працювати в діапазоні, поки ринок сам не визначиться з напрямком. Про це ще будемо говорити. Бо схоже, що ця фаза з нами надовго.

🇺🇸 Інфляція в США: охолодження без сюрпризів Дані по CPI за грудень, опубліковані сьогодні, підтвердили головне: інфляційна історія в США залишається під контролем і не виходить за рамки базового сценарію. ▪️Загальний рівень споживчих цін (CPI) за 12 міс. склав +2,7% р/р. Ідентичний показнику минулого місяця. ▪️Базова інфляція, яка складається з ціни без урахування харчів і енергоносіїв (core CPI) знизилась до 2.6%, що нижче прогнозу (2,7%) і мінімум з 2021 року. Знову повторюсь: Інфляція впала… але питання залишились: Як саме це сталося? Тобто ми знову бачимо ситуацію, коли інфляція не прискорюється, а базова складова продовжує повільно, але стабільно знижуватись. Усі розмови про "другу хвилю" поки що так і залишаються теорією. 🔎 Інфляція в розрізі: 🔗Ціновий тиск помітно послабився в енергетичному секторі, де ціни зростали значно повільнішими темпами (2,3% проти 4,2%), що було зумовлено зниженням цін на бензин (-3,4% проти +0,9%) та помірністю інфляції на мазут (7,4% проти 11,3%), тоді як ціни на природний газ зросли різкіше (10,8% проти 9,1%). 🔗Ціни на вживані автомобілі та вантажівки також зростали повільніше (1,6% проти 3,6%). 🔗Натомість, зростання цін на продукти харчування прискорилося (3,1% проти 2,6%) та житло (3,2% проти 3,0%). 🔗Вртість житла зросла на 0,4%, що стало найбільшим внеском у загальне зростання. —————— 🏦 Що це означає для ФРС Для ФРС такі дані — максимально комфортні: ▪️Інфляція закріплюється нижче 3%, ▪️Core CPI повільно знижується, ▪️Ринок праці, як ми бачили раніше, теж охолоджується. У таких умовах регулятору немає потреби поспішати. Січнева пауза виглядає логічною, а далі ФРС діятиме від даних, не від політики і не від ринку. Простір для подальшого пом’якшення монетарної політики зберігається, але темп буде обережним. Жодних різких рухів. Саме цього зараз і прагне ФРС.

🇺🇸 Дані щодо ринку праці США (Nonfarm) ▪️Nonfarm: +50k (очікування: 60k / місяць назад: 56k) ▪️Рівень безробіття = 4.4% (очікування: 4.5% / місяць назад: 4.6%). —————— Уповільнення ринку праці США стає системним. Протягом минулого року писав, що ринок праці в США не ламається, але чітко охолоджується. Якщо подивитись на структуру зростання, картина теж показова. Нові робочі місця з’являються майже виключно в захисних секторах: 🔗громадське харчування, 🔗охорона здоров’я, 🔗соціальні послуги. Водночас сектори економіки, де вже є тренд: 🔗роздрібна торгівля втрачає робочі місця, 🔗будівництво, промисловість, логістика, фінанси, IT, профсервіси - практично без динаміки. За весь 2025 рік ринок праці США додав близько 584 тис. робочих місць, тобто в середньому ~49 тис. на місяць. Для порівняння: у 2024 році було створено понад 2 млн робочих місць. Контраст дуже красномовний. —————— Що це означає для ФРС 🏦 Наступні рішення – тільки "data dependent". Комітет не пообіцяв подальших знижень і зберіг максимальну гнучкість. - Коментарі на минулому засіданні ФРС. Що ж. Зараз "дата" така, що економіка не перегріта, але й не в рецесії, головний ризик - надмірно жорстка політика на фоні слабкого найму. Ринок праці США втрачає імпульс, але робить це плавно. Це створює парадоксальну ситуацію: ➡️ економіка недостатньо сильна для жорсткої політики, ➡️ але й недостатньо слабка для агресивного стимулювання. Саме тому зараз базовий сценарій виглядає так: ➡️ у найближчий період - пауза без різких рухів по ставці з повною залежністю від наступних даних. Саме тому ринки зараз реагують обережним зниженням, без паніки. І саме тому кожен наступний реліз по праці та інфляції стає для ФРС критично важливим.

📉 Nikkei 225: ринок на максимумах, але сигнали стають тривожними Японський фондовий ринок залишається одним із найсильніших у глобальному масштабі. Nikkei 225 оновлював максимуми на тлі слабкої єни, стабільних корпоративних прибутків і багаторічної ультрам’якої монетарної політики. Але саме в таких фазах варто дивитись не на заголовки, а на деталі. Що стало драйвером росту ➡️По-перше, єна залишається слабкою, що напряму підтримує японських експортерів. Для компаній з індексу Nikkei це означає зростання виручки в єновому вираженні навіть без реального розширення бізнесу. ➡️По-друге, корпоративні реформи в Японії почали давати результат. Компанії активніше працюють з капіталом, підвищують ROE, проводять байбеки і це подобається іноземним інвесторам. ➡️По-третє, глобальний капітал шукає альтернативу США. На фоні дорогого S&P500 і політичних ризиків у Штатах, Японія виглядає "менш перегрітою", особливо в парі зі слабкою валютою. Монетарна політика у 2026 році Ключовий момент: Банк Японії залишається найм’якшим центробанком серед великих економік. Банк Японії (BoJ) - це унікальний кейс у світі центробанків. Поки ФРС та ЄЦБ проходили повні цикли підвищення і зниження ставок, Японія жила в режимі вічно м’якої політики. Навіть у 2026 році політика BOJ залишається обережною: ▪️ставки близькі до нуля, ▪️контроль кривої дохідності лише частково послаблений, ▪️будь-які кроки в бік ужорсточення - дуже повільні й обережні. Ринок це розуміє: різкого "гальма" з боку монетарної політики Японії поки не очікують, і це продовжує підтримувати акції. Але водночас - саме ця стабільність уже повністю закладена в ціни. Ринковий сантимент зараз близький до оптимістичного, але вже не ейфорійного. Великі фонди не виходять масово, але й нових агресивних покупців стає менше. Все більше розмов не про "купувати", а про де фіксувати прибуток. Це важлива зміна фази ❗️ —————— 📈 Технічна картина На денному графіку вчора сформувався розворотний пін-бар на продаж - прямо на локальних максимумах. Це класичний сигнал того, що покупців починає не вистачати, а продавці вперше за довгий час починають контролювати імпульс. З точки зору об’ємів: 🔗ключова зона балансу (POC) знаходиться в районі 50 700, 🔗саме до цієї області логічно очікувати корекційний рух. Поки ціна вище, тренд формально залишається висхідним. Але пін-бар на хаях + перегріта структура = асиметрія вже не на боці покупців. ✍️ Висновок Nikkei 225 залишається сильним індексом у довгостроковій перспективі - фундамент тут нікуди не зник. Але в короткій та середній дистанції ризик корекції зростає. Ринок не падає через погані новини. Він падає тоді, коли гарні новини перестають штовхати ціну вище. —————— Індикатор Pin Bar для МТ4/5 👉 тут

Цифри - найкращий доказ результату 🤝 Зовсім не хочеться починати новий рік з поста про війну, геополітику й що знову пішло не так (Венесуела) або ще може піти не так (Іран / Гренландія / Тайвань... і це ще не весь список). Тому сьогодні без почнемо з простого і приємного - з готових результатів, які вже є на сьогодні. —————— Трохи цифр, трохи реальності і жодного хайпу Покажу результати портфелів, з якими я працював: 🔋 Енергетичний сектор Ще у дослідженні 2024 року я писав, що енергетика виглядає недооціненою та має сильний потенціал. ✔️ На сьогодні результат цього напрямку: +69%. Працювала проста логіка: цикл, попит, фундамент і терпіння. На сьогодні вважаю цей портфель відпрацьованим та він плавно перетікає в наступний. 📈 Новий портфель з вебінару Портфель, який ми зібрали разом на вебінарі. Тут також окремо про енергетику, AI та фундамент на весь 2026 рік. ✔️ Минуло лише 2 тижні, а результат уже: +2,5%. Це тільки початок, але логіка працює з перших кроків. 🏅 Нобелівський інвестиційний портфель 2025 Портфель, побудований на класичних принципах диверсифікації та ідеях Нобелівського лауреата з економіки, який розробляється партнерами Libertex. ✔️ Поточна дохідність: +38%. Системна робота з фундаментом та математичним моделюванням. —————— 💼 Інвестиційний портфель - це чітка структура з активів, логіки входу, горизонту та ризик-менеджменту. Без метушні та щоденних рішень. Портфель працює паралельно з вашими спекулятивними позиціями та особистим життям. Ви не думаєте "коли зайти / коли вийти", не ловите новини щодня і не зливаєте депозит через поспіх. Гроші працюють замість вас поки ви зберігаєте фокус на своїй основній діяльності / спекуляціях. Саме так з’являються +69%, +38% і стабільні плюси вже з перших тижнів. —————— 🔗 Якщо цікавить інвестиційний портфель на 2026 рік - звертайтесь, допоможу сформувати структуру під ваші цілі. 🔗 Для тих, хто шукає спекулятивні рішення, також є готові підходи та сервіси. 📩 Звʼязок: @Denis_Libertex