Телеграм канал «Denis Povtorenko»

🇺🇸 Зафіксував позицію по USD/CHF Аналітичний прогноз по валютній парі 👉 тут; Угоду відривав на основі паттерну Pin Bar на D1. Зафіксував +1.91% від руху активу ✅ Не виключаю повторного відкриття у разі корекції до 0.8000 та появі нових технічних сигналів. ————— Індикатор Pin Bar для МТ4/5 👉 тут Графік USDCHF в Libertex 📲

🏦 Центробанки - основний драйвер росту золота Після потужного ривка до історичного максимуму $4480 за унцію (20 жовтня), золото нарешті знайшло стабільну підтримку в зоні $4000. Так, це серйозне зниження майже -11% від піку, але саме такі відкатки і створюють найкращі можливості для великих гравців. За даними World Gold Council, у III кварталі центральні банки закупили 220 тонн золота, що на 28% більше, ніж у попередньому кварталі. Ринок буквально ожив: 🇰🇿 Казахстан став головним покупцем; 🇧🇷 Бразилія повернулася до купівель уперше за 4 роки. Геополітична напруга, інфляційний тиск і торгові ризики тільки підсилюють попит на "тверді" активи. ETF також показують вибухове зростання. Глобальні золото-забезпечені ETF за квартал залучили $26 млрд, причому левова частка - через фонди, зареєстровані в Північній Америці. Іншими словами, золото стає знову "мейнстрімом" для інституцій. Попит на безпечні активи зріс на тлі невизначеності у світовій політиці - World Gold Council ————— 📈 Технічна картинка Після падіння ціна консолідується біля $4000, і цей рівень виглядає як сильна підтримка. Рівень POC по об’ємах змінився якраз на діапазон $4000. 🔗Локально золото може ще протестувати $3750–3700, але час, який ціна провела в поточному діапазоні, показує - сильна фаза розвантаження завершується. Якщо побачимо пробиття $4 030 вгору, це буде сигналом на новий імпульс до $4 140–4 400. ————— Після рекордного піку по золоту, ряд аналітичних агенцій почали піднімати прогнози по золоту на 2026 рік. Дані в таблиці 📊 Найкращий актив 2026? 😉 ————— Купити золото в Libertex 📲

🔥 Natural Gas: перевів угоду в БУ Угода №1 👉 тут; Результат торгової позиції 👉 тут; ————— Вартість газу зросла за +18% за останні 3 торгові сесії. Зазвичай за імпульсною динамікою можемо спостерігати корекцію. Не планую закривати позицію, але угоду виріши лімітувати на +16.5% від ціни активу. Наразі +28.50% нереалізованого прибутку. Технічні та фундаментальні фактори наразі не змінились. ————— Індикатор Pin Bar для МТ4/5 👉 тут Купити Газ (NGCash) в Libertex 📲

🏦 Ринки після рішення ФРС: хто виграв, хто здригнувся Вчора після рішення по ставці найголовніше це тон заяви Пауелла. Ринки оцінили його як більш жорсткіший, саме тому "зникли" очікування на зменшення ставки в грудні. 🕯 Реакція ринку: ▪️Долар (DXY|USDX) Долар рухається в діапазоні 96 – 100 з початку літа, що сигналізує про фразу "Нижче надовго". Federal Reserve вже знизила ставку і поки не буде нового імпульсу для зміцнення долара. 🔗Особисто я очікую початок тренду на зростання в USDX. ▪️ Bitcoin Попереднє сильне зростання (документовано рекордні максимуми раніше жовтня) створило "накопичений апетит до ризику". Зниження долара фактично дає підтримку крипті, але очікування подальшого росту вже закладено, тому ринок наразі може відпочити. ▪️Акції / S&P 500 Індекс змішаний, але біля рекордних рівнів. Зниження ставки ФРС вже сприймається як позитивний імпульс - ліквідність, комфортні умови кредиту. Великі технологічні компанії та AI-сектор лідирують і підживлюють індекс. 🔗У короткостроковій перспективі можлива технічна корекція на 2–3% на фоні фіксацій позицій. Але тренд не змінний. ▪️Золото: переможець після ФРС Ціна XAU/USD підскочила до $3 920 за унцію. Інвестори знову повертаються до золота як до захисту від політичної та економічної невизначеності. ————— Купити золото в Libertex 📲

ФРС зменшили ставку на -0.25% ФРС офіційно знизила ставку на 0.25%: до діапазону 3.75–4.00%, цикл пом’якшення монетарної політики продовжується. Але найголовніше (на скріншоті): тепер, за прогнозами аналітиків Bloomberg та CME FedWatch, ринок очікує, що ФРС не буде змінювати ставку щонайменше до ІІ кварталу 2026 року. Чому пауза❓ 🔗Економіка США все ще тримається "на плаву": споживчі витрати стабільні, ВВП росте повільно, але впевнено. 🔗Ринок праці послаблюється, проте не обвалюється - безробіття залишається біля 4.3%. 🔗Інфляція знизилась до 3.0%, але все ще вище цілі 2%, тому поспішати з подальшими зниженнями ризиковано. —————— Тезисно з прес-реліза: ▪️ ФРС визнає, що економіка охолоджується - зайнятість росте повільніше, безробіття піднімається, але все ще на низькому рівні. Це м’який сигнал, що інфляція вже не головна загроза - тепер регулятор боїться втрати робочих місць. ▪️Попри зниження ставки, ФРС визнає, що інфляція знову прискорилась у другій половині року (зокрема через тарифи та енергоносії). Тобто зниження ставки - вимушене рішення для підтримки економіки, а не тому що інфляцію подолано. ▪️Ключова зміна тону: ФРС тепер більше хвилюється за ринок праці, ніж за інфляцію. Це підтверджує поворот політики — регулятор готується підтримувати економіку навіть ціною трохи вищої інфляції. ❗️Кінець QT (згортання балансу): Це подвійне стимулювання: не лише зниження ставки, а й фактичний кінець кількісного скорочення (QT) - сигнал, що ліквідність знову піде в систему. Це бичачий фактор для ринків акцій і золота, і водночас ведмежий для долара. ▪️Розбіжності у голосуванні: вперше за довгий час. Один член хотів -0.50%, інший - залишити ставку без змін. Це показує високий рівень невизначеності навіть всередині FOMC. Тобто консенсусу немає, і далі ринок житиме спекуляціями на темі "хто переможе". —————— Тезисно з пресконференції: ▪️Ризики ослаблення ринку праці зросли, але інфляція все ще залишається на підвищеному рівні; ▪️У найближчій перспективі ризики залишаються проінфляційними, тоді як ризики ослаблення ринку праці зросли – це складна ситуація; ▪️Сьогоднішнє зниження ставки було "ризик менеджментом"; ▪️Рішення щодо ставки у грудні ще не прийнято. Якщо ми побачимо, стабілізацію праці або зміцнення, це вплине на рішення щодо ставки; ▪️Високий рівень невизначеності також може бути аргументом на користь обережності при ухваленні рішень ▪️З 1 грудня обсяг балансу ФРС "заморозиться" на деякий час, але ненадовго. З певного моменту ми почнемо нарощувати баланс. ❗️ЦИ СИГНАЛ ДО МАЙБУЬНЬОГО QE ❗️ ▪️Пауелл на питання про "ШІ бум": Сьогодні ситуація відрізняється від ери Доткомів. В ті часи у компаній були лише ідеї, зараз у компаній є реальні замовлення, реальні прибутки, реальний бізнес. Повністю згоден⤴️

Завтра головна подія жовтня: засідання ФРС США Поки шатдаун тих подій взагалі немає та календар пустий. Фінансові ринки завмерли в очікуванні. Уже завтра ввечері Джером Пауелл оголосить рішення щодо ставки, і цього разу ймовірність зниження на 0.25% перевищує 97.8% (за даними CME FedWatch в зображенні). 🏦 Після публікації останніх даних по інфляції (3.0%) та охолодження ринку праці, у регулятора фактично не залишилося простору для жорстких заяв. Тиск з боку Білого дому, слабкі економічні показники та ризики рецесії змушують ФРС почати цикл зниження ставки, хоча офіційно вони й надалі говоритимуть про "дані, що залежать від статистики". ————— 💬 Ринковий сентимент: 🔗S&P 500: індекс знову біля історичних максимумів. Ринок очікує “м’яке приземлення” економіки та дешевші гроші. Але! Частина аналітиків попереджає: зниження ставки зараз — сигнал, що економіка реально сповільнюється. Тому в короткостроковій перспективі можливий навіть sell the news — коротка корекція на 2–3%. 🔗BTC: уже закладає в ціну слабший долар. Якщо ставку знизять, BTC може протестувати зону $125 000–130 000. Але якщо Пауелл натякне, що “далі поспішати не будуть” — ринок крипти може коротко остудитись. 🔗Долар (DXY): логічно ослаблюється напередодні засідання. Після фактичного зниження може ще трохи просісти, але середньостроково зберігає силу, якщо ФРС не підтримає агресивне пом’якшення. ————— ✍️ Що очікую від рішення ставки: ФРС знизить ставку на 0.25% ➡️ ринки спробують оновити хай, але впродовж кількох днів після оголошення варто чекати корекції на тлі фіксації прибутку. 2025 рік закінчиться позитивно, але останній квартал буде нервовим.

Сьогодні, незважаючи на шатдаун США, бюро статистики опублікували дані щодо інфляції. ▪️Загальний рівень споживчих цін (CPI) за 12 міс. до вересня склав +3,0% р/р, порівняно з +2,9% р/р у серпні. ▪️Зростання за місяць: +0,3% у вересні. ▪️Ціни без урахування харчів і енергоносіїв (core CPI) також +3,0% р/р - трохи нижче попередніх +3,1%. Найбільший внесок у зростання - здорожчання бензину (~+4,1% за місяць) та деяких імпортованих товарів під впливом тарифів. ————— 📥 Що це означає для ринку та ставок ФРС 6️⃣Інфляція тримається вище цілі ФРС (2 %) Хоч темпи не велики, але +3 % - це суттєво вище цілі. Це ставить ФРС у положення «не можна ігнорувати інфляцію». 2️⃣ Підтримка зниження ставок залишається, але менше простору для маневру Ринок раніше очікував зниження ставки. Цей звіт підвищує ймовірність того, що ФРС не буде агресивно зменшувати ставки, але 2 зниження можемо побачити. 3️⃣Ринки «працюють на випередження» Індекс S&P 500 оновлює максимуми ⬅️ це означає, що учасники ринку заклали у ціну очікування сильних звітів та пом’якшення економіки чи стимулів. ————— ✍️ На мою думку, дані опублікували за декілька днів до ФРС саме через те, щоб у регулятора з'явились дані та аргументи "за" зменшення даних. В сліпу вирішили не діяти. Про ці ризики попереджував 👉 тут.