Телеграм канал «Denis Povtorenko»

Підсумки 2025 року та як я дивлюсь у 2026 2025 рік я б назвав роком ілюзій та перекосів. Зовні все виглядало сильно: індекси оновлювали максимуми, крипта давала імпульси, ризик знову купували. Але якщо дивитись глибше - цей рік був про втрату балансу. Все через нового і надважливого гравця на ринку, який повернувся через 4 роки: Дональд Трамп. Економічні показники помірні, а на графіках бум ціни попри зменшення ліквідності. Це ми бачили і в його перший срок. Я протягом року постійно говорив про три ключові речі і вони повністю себе підтвердили. ✅ Перше - долар. У 2025 ми побачили його системне знецінення. Не ринкове, а політичне: тиск ФРС, риторика Трампа, ставка на «слабкий долар» як інструмент стимулювання. Це дало ріст активам у номіналі, але не дало справжнього зростання купівельної спроможності. Більшість рухів - це інфляція, а не реальний добробут. Про це 👉 тут. ✅ Друге - золото. Я неодноразово казав, що золото стане найкращим активом 2025 року - і воно ним стало. Це був не спекулятивний ріст, а відповідь системи на невизначеність, борги, геополітику і втрату довіри до монетарної політики. Золото виконало свою роль захисту і продовжує її виконувати. Про це 👉 тут. Третє - ліквідність. Ринок у 2025 жив на залишках старої ліквідності. Саме тому ми бачили дивні речі: золото і долар ростуть разом, VIX росте разом з індексами, крипта падає першою при будь-якому стресі. Це не норма, а симптом. Я про це говорив ще задовго до піків, в березні 👉 тут. —————— Як я бачу 2026 рік 2026 - це про перевірку системи на міцність та продовження трендів. Я очікую: 🔗Поступове повернення сили долара; 🔗Складніші умови для ризикових активів через брак ліквідності; 🔗Продовження тренду S&P500 та ролі ШІ в економічних показниках. Саме про це я детально говорив у вебінарі з прикладами, графіками та сценаріями. Та навіть з готовим списком активів на 2026, який вже в плюсовій зоні 😉 👉 Повна версія тут: https://youtu.be/yFl_0xfax5Y Це буде рік, де виграють не ті, хто «вгадав напрям», а ті, хто контролює ризик, розуміє макро і не торгує емоції. —————— one more thing.. З Новим Роком, друзі 🎄 Нехай 2026 рік буде роком чітких рішень, холодної голови і правильної оцінки ризиків. Бажаю вам бачити структуру, не боятися пауз і вміти чекати свої сетапи. Щоб депозити зростали за рахунок системи, а ринок приносить розуміння коли входити, коли виходити та коли слід діяти рішуче. Міцного здоров’я, фінансової стабільності та миру всім нам! З Новим Роком! 🎆🕯

📈 Аналіз XAGUSD|Silver (SL1! Futures) Срібло наприкінці 2025 року поводиться дуже показово. Якщо золото вже давно в центрі уваги як захисний актив, то срібло традиційно «прокидається» пізніше - і саме це ми зараз і спостерігаємо. Історично срібло майже завжди входить у гру тоді, коли ринок уже усвідомив проблеми в системі, але ще не впав у відверту паніку. Тобто воно зростає не на страху, а на усвідомленні. 📊 Фундаментально: Ціна срібла в 2025 році зросла суттєво швидше за золото у відсотковому вираженні: +170% на піку. Це класична поведінка пізньої фази циклу: золото задає напрям, а срібло підхоплює рух із підвищеною волатильністю. І важливий момент - це зростання не виглядає спекулятивним. Ми не бачимо масового FOMO, агресивних лонгів із плечима чи «істерики» в роздрібі. Рух відбувається досить «тихо», що завжди насторожує тих, хто звик купувати на піках. Ключова особливість срібла - його подвійна природа. Для мене це більше промисловий ресурс, аніж захисний метал. Але ринок поєднує ці функції срібла наразі. 🔗З одного боку, інвестори купують його як альтернативу золоту: дешевшу, більш волатильну, з більшим потенціалом у відсотках. 🔗З іншого - попит підтримується реальним сектором: енергетика, електрифікація, сонячні панелі, мікроелектроніка. А на вебінарі ми зазначали, що ці сектори мають перспективу в 2026р. —————— 📊 Технічна картина: При цьому корекція по сріблу цілком можлива і вона буде різкішою, ніж по золоту. Поки писав ці рядки, корекція по золоту = -2%, по сріблу = -5%. Як підтвердження)) Але саме тут багато хто робить помилку, сприймаючи будь-яке зниження як кінець тренду. Для срібла це нормально: воно завжди ходить ривками, із глибшими відкатами, але якщо фундамент не змінюється, тренд зазвичай продовжується. На графіку срібла ми бачимо класичну імпульсну структуру з хвильового аналізу. ▪️Хвиля (III) Саме вона дала основний вертикальний рух. Імпульс був максимально агресивним: • стрімке прискорення ціни, • різке зростання обʼємів, • вихід далеко за середні ковзні, • повний ігнор локальних рівнів опору. Це типова ознака пізньої фази тренду, коли в ринок заходить широка публіка. Після оновлення максимумів срібло різко скоригувалося (–5% за день), що добре видно на останній свічці. Це розвантаження після перегріву. Технічно: • ціна відірвалась від MA → повернення до балансу логічне; • Осцилятори були в екстремальній перекупленості; • Обʼєми на зростанні були піковими → потрібна пауза. Ключові зони корекції: • 61.8% по Фібоначчі від хвилі (III) → класична зона корекції; • Область попереднього POC / балансу, де проходили великі обʼєми; Поки срібло утримується вище попереднього імпульсного базису, структура залишається бичачою. —————— ✍️ Мій висновок Він простий і, можливо, не всім сподобається: срібло зараз не виглядає перегрітим з точки зору техніки. Воно лише починає відігравати ті ризики, які золото заклало в ціну раніше. Тому базовий сценарій - це не обвал, а паузи й корекції всередині ширшого висхідного руху. І якщо золото у 2025 стало символом страху та недовіри до системи, то срібло - це вже ставка на те, що ці проблеми нікуди не подінуться, але світ при цьому продовжить жити, будувати й споживати.

💵 Скільки насправді коштують Золото, S&P500 та Bitcoin, якщо рахувати "доларами 2020 року"? У 2025 році багато активів оновили максимуми. Мені стало цікаво, а який ефект знецінення долару має на ріст фінансових активів. Адже починаючи з 2020 долар за ці 5 років суттєво знецінився через: ➡️ Емісію ➡️ Інфляцію ➡️ Політику ФРС ➡️ та "паттерн Трампа" Тому я перерахував ключові активи у долари 2020 року двома способами. 1️⃣Реальна ціна (через інфляцію CPI) Беремо офіційні річні CPI США (округлено): • 2020: ~1.2% • 2021: ~4.7% • 2022: ~8.0% • 2023: ~4.1% • 2024: ~3.2% • 2025: ~2.7% (поточний рівень) Тепер математика, як її рахують економісти 👇 Формула накопиченої інфляції: (1+0.012) * (1+0.047) * (1+0.08) * (1+0.041) * (1+0.032) * (1+0.027) - 1 Результат: ≈ 1.26 – 1 = 0.26, тобто ~26% Я округлив до ~25%, щоб не створювати ілюзію точності до базисного пункту. Що це означає людською мовою ▪️ $1000 у 2020 ≈ $1250 у 2025 ▪️ Все, що виросло менше ніж на 25% за 5 років, фактично не зберегло купівельну спроможність. ▪️ Все, що виросло більше 25%, лише тоді має реальний прибуток. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Ціна на сьогодні: ~$4500 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$3500 🔗Реальне зростання ≈ +35%. Bitcoin • Ціна на сьогодні: ~$88,000 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~$76,000 🔗Все ще кратне зростання з 2020, але частина руху - це слабкий долар. S&P 500 • Ціна на сьогодні: ~6900 • Ціна, якщо рахувати по курсу 2020: ~5175 🔗Реальний приріст значно скромніший, ніж виглядає на графіку. ✍️ Але на мою думку рахувати інфляційним методом в нашому випадку, як мінімум, невірно. Адже цей розрахунок не включає економічні цикли. Тому є простіший другий метод. —————— 2️⃣Перерахунок через силу долара (DXY) Ідея методу: Якщо долар у 2025 слабший, ніж у 2020, то частина росту активів - це не реальний ріст, а ефект ослаблення USD. ❗️Долар ослаб приблизно на ~10% Тому тут все просто. Ми зменшуємо ціну просто на цей відсоток. Зазначу, що якраз такий розрахунок включає економічний цикл, адже за цей час ціна долара то значно росла, то значно слабла. Так, по факту все знецінення долара припало саме на 2025 рік. Перерахуємо ключові фінансові активи 🕯 Золото (XAUUSD) • Поточна ціна 2025: $4500 • Дисконт в -10% = $4050 🔗Тобто $450 зростання - це лише ефект слабкого долара. Bitcoin • Поточна ціна: $88000 • Дисконт в -10% = $79200 🔗 Тут валютний ефект найслабший, якщо брати середні ціни на біток в 2025, то взагалі відсутній. Повернулись до справедливої вартості активу? S&P 500 • Поточний рівень: $6900 • Дисконт в -10% = $6210 🔗 Частина "історичних максимумів" - це ослаблення долара, а не тільки зростання бізнесів. —————— ✍️ Висновок Значна частина росту цін на фінансові активи за останні роки - це не лише реальний апсайд, а й наслідок накопиченої інфляції та ослаблення долара. Долар 2025 року істотно дешевший за долар 2020-го, тому номінальні максимуми виглядають яскравіше, ніж є насправді. Реальний ріст починається лише там, де активи перекривають інфляцію, усе інше - це компенсація знецінення валюти.

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Продовжуючи тему Santa Rally ⤴️ 26 грудня, статистично, один із найсильніших днів року для ринку🔼 S&P500 росте в середньому в +0.49% за день. Згідно статистичних спостережень win-rate складає 81% (тобто 81% всіх торгових днів 26.12 (після Різдва) закривались у плюс).

Santa Rally в розпалі 🛷 Індекси S&P500 біля свого історичного максимуму та готовиться закривати 2025 на мажорній ноті 🔼 Усі аналітичні агентства прогнозують ріст фондового ринку (S&P500) на 2026 рік: ▪️Найвищий таргет: 8100 (+17.39%) ▪️Середній: 7635 (+10.65%) ▪️Найнижчий: 7000 (+1.44%) ——— Вчора на вебінарі зазначав: (до речі запис уже доступний в боті) Не знаєте що купити та в що інвестувати? - Купляйте S&P500.

⌛️Через 30 хвилин старт вебінару "Ринки без шуму: підсумки 2025 та прогнози на 2026" Посилання надійде в телеграм бота, якого ви отримаєте за лінком 👉 https://liberty-webinar.send-pulse.com/ Достатньо просто перейти за посиланням та натиснути "Start" Якщо Ви були на моєї вебінарах раніше, та вже ж активували бота - посилання надійде автоматично😉 Перепровірити також можете за лінком вище) ——— Розберем як ми, трейдери та інвестори, прожили цей 2025 та чого слід очікувати в 2026. Та найголовніше - я надам список активів, по яким очікую ріст в наступному році 📊 До зустрічі в ефірі🤝