Телеграм канал «Denis Povtorenko»

🇺🇸 USD/CHF: пін-бар на D1 На D1 сформувався чіткий пін-бар з довгим нижнім хвостом (відкуп від підтримки), що для мене є класичним сигналом про виснаження продавців і потенційну спробу розвороту вгору. Якщо ціна утримається вище тіла пін-бару й пройде локальний свінг-хай, відкривається шлях до 0.81 (далі — до зони помітних об’ємів). ————— Чому сценарій «вгору» виглядає логічно (фундамент): ▪️SNB (ЦБ Швейцарії) тримає ставку на 0% і прямо каже, що готова «залишатися терплячою» та за потреби «втручатися на FX-ринку», на фоні дуже низької інфляції ~1,2–1,4%. Тобто монетарний фон для CHF м’якший, ніж для USD, і SNB у разі надмірного зміцнення франка не проти його послаблення. ▪️Разові чинники інфляції в Швейцарії (тарифи/митні зміни) визнані тимчасовими; базовий тиск слабкий - це знижує потребу SNB жорсткішати, а значить і підтримку для сильного CHF. ————— Чому USDCHF знижався в 2025? 🔗Ну, по-перше, фактор здевешлення долара, який розпочався з Паттерна Трампа; 🔗По-друге, Франк - основний беніфіціар укріплення золота, яке займає 20% всього ВВП Швейцарії; 🔗По-третє, Франк традиційно актив тихої гавані. Отримані крипто-прибутки та від фондових активів осідають в франках як фактичний кінцевий профіт та перевод в "міцну" валюту. ————— Індикатор Pin Bar для МТ4/5 👉 тут Графік USDCHF в Libertex 📲

Рекордні байбеки у США - дзеркало ринкової ейфорії Goldman Sachs опублікував свіжі дані щодо викупу акцій (buybacks). Цифри вражають. ▪️2025 рік ще навіть не завершився, а компанії вже схвалили викуп власних акцій на $1.15 трлн - це новий історичний рекорд. Для порівняння: у 2024 році було $989 млрд, у 2023 — $792 млрд. 📥Про Buyback детально ще в 2023 писав 👉 тут ————— Що це означає❓ Buyback = настрій компаній. Коли корпорації активно викупають власні акції: 🔗вони мають надлишок кешу, 🔗вірять у власні бізнеси, 🔗і, головне, підтримують ціни акцій штучно, створюючи додатковий попит. Тобто зараз ми бачимо класичну ейфорійну фазу циклу - коли компанії вкладають у ринок не в розвиток, не в нові виробничі потужності, а у зростання котирувань.

🔥 Natural Gas: технічна картина + сезонність [update] Минулий аналітичний прогноз 👉 тут; Результат угоди 👉 тут; ————— Ціна газу повернулася вниз до зони POC (близько $3.11–3.15), де зосереджений найбільший обсяг угод. Саме тут проходить сильна підтримка. Все як в минулому аналітичному огляді, тому лишній раз повторюватись не буду. Після відбою від РОС очікую зростання до локального максимуму 3.55$, але бачу пробій цього рівня ті ріст в діапазон 4.00$. На Д1, за вчорашній день сформований Pin Bar, який являється сигналом для входу в ринок. ————— Індикатор Pin Bar для МТ4/5 👉 тут Графік NG в Libertex 📲

🕯 Трамп Ринок нагадав про необхідність керувати ризиками ⏱️Хронологія: 🔗У п’ятницю 10.10 Дональд Трамп різко загострив торгову риторику щодо Китаю (мова про 100% мита та нові експортні обмеження), і це стало спусковим гачком для крос-активної розрядки ризику. Bitcoin провалювався до ~$102k, продовживши падіння на тлі заголовків про "відновлення торгової війни США–КНР", - саме так це подали великі медіа й стрічки агентств. 🔗В суботу 11.10 дали ще один удар: по крипторинку пройшла хвиля примусових ліквідацій - аналітики назвали її найбільшою за історію, суми вимивання маржинальних позицій обчислювалися десятками мільярдів. До понеділка з’явилися перші оцінки причин: агресивні "удари по стакану", хибна ліквідність і концентрація ризику на окремих майкерах; у стрічках ЗМІ - версії про "скоординований хід" проти окремих гравців і Binance. 🔗При цьому вже сьогодні, 13.10, ринок частково відновився на тлі спроб Білого дому "заспокоїти" риторику щодо термінів та масштабу мит, тобто удар по ринку був не фундаментальним, а, скоріше, інформаційним і потрапив у дуже крихкий момент із важелем. ————— ❗️Збій кореляцій = сигнал тривоги Ми бачимо одночасне зростання активів, які зазвичай рухаються у протифазі: золото росте разом із доларом, S&P 500 відскакує, а VIX теж вище "норми". Це класика періодів підвищеної невизначеності: учасники одночасно страхуються (купують захист) і намагаються не пропустити "ралі заголовків". Як я писав не раз - в ейфорії навіть мінімальне відхилення риторики чи даних = ризик швидких і глибоких корекцій. Про це писав 👉 тут ————— Політичний меседж Вашингтона суперечливий: з одного боку, жорстка лінія в торгівлі (митні загрози), з іншого - видима небажаність обвалу ринків перед ключовими політичними дедлайнами. Це й пояснює швидке "пом’якшення" риторики після вихідних і спроби зняти напругу, коли крос-активні продажі стали токсичними. Ще раз повторюсь: 👨‍💼 Трамп не зацікавлений у великому обвалі - він шукатиме, як "підкласти подушку" ринку (риторикою, дедлайнами по митах, "винятками" і тд).

Закрив позицію по газу: +5.17% від ціни активу ✅ Аналітичний прогноз 👉 тут ————— В періоди, коли на ринку панує ейфорія, головне правило просте - торгувати моментум. Але найкращі можливості часто не там, де всі дивляться. 🔗Найбільш прогнозовані рухи - саме в тих активах, які не потрапляють у заголовки. Вони поводяться спокійніше, технічніше і дають чистіші точки входу. Газ якраз із таких прикладів - дійшли до зони балансу POC. Якщо ціна відіб’ється від цього рівня - активується сценарій подальшого росту, про який писав в аналітичному прогнозі. Ринок зараз не про шум - він про точність.

❓ Найбільша невизначеність за останні роки МВФ у своєму останньому звіті прямо говорить: світова економіка входить у фазу максимальної невизначеності. ——— 📊Звіт МВФ тут; 📈Графік: Рівень невизначеності за даними МВФ. ——— Ринок це також підтверджує: 🔗Золото росте; 🔗Долар теж росте; 🔗S&P500 намагається оновлювати локальні максимуми; 🔗І навіть VIX, індекс страху, рухається вгору. Це парадоксальні комбінації, яких у стабільному ринку не буває. Золото і долар мають рухатися у протилежних напрямках, як і S&P500 із VIX. Але зараз ринок ніби втратив орієнтири - усе росте одночасно, немов трейдери намагаються схопитися одразу за всі «страховки». Велика частина американських державних агентств фактично паралізована, сотні тисяч держслужбовців - без зарплати. Через це сьогодні, найімовірніше, не будуть опубліковані ключові дані по ринку праці (Non-Farm Payrolls). А наступного тижня можлива затримка й з інфляційними даними. ⚠️ І ось тут головна проблема: ФРС залишилася без даних. Засідання вже 29 жовтня, а показники, на яких ґрунтуються рішення про ставку, просто відсутні. Регулятор йде всліпу. На ринку ф’ючерсів CME зараз ймовірність зниження ставки у вересні - понад 90%, але... Що, якщо Пауелл знову вирішить «поспостерігати» і не ризикувати, не маючи свіжих макроданих? При таких очікуваннях навіть одна жорстка фраза з боку ФРС може спричинити різку переоцінку активів. Можлива відсутність зменшення ставки через брак даних може стати каталізатором зниження ринку. І ми це вже бачили у 2018-му, коли ринок просто "звалився" після коментарів про «нейтральну ставку».

📱 Нові криптоіндекси: Coinbase, S&P і глобальна інтеграція ринку цифрових активів Світ криптовалют продовжує інтегруватися у класичну фінансову систему. І цього тижня ще один гравець оголосив про створення нового індексу, який фактично формує фундамент для "офіційного" виміру стану крипторинку. На ринку вже є Coinbase 50 Index, який по факту можна назвати "крипто S&P500" Графік COIN50 ⤴️ Індекс включає 50 найбільших і найбільш ліквідних цифрових активів, що торгуються на біржі Coinbase, і охоплює близько 80% капіталізації всього ринку крипти. 🔗 Індекс створено для того, щоб дати інвесторам та фондам зрозумілий орієнтир ринку, зменшити вплив волатильності окремих активів (наприклад, BTC чи ETH) і дозволити оцінювати загальну динаміку криптосектору. ▪️Ребалансування відбувається щоквартально. ▪️Ваги визначаються за ринковою капіталізацією активів. ▪️Coinbase планує використати COIN50 як базу для деривативів і ETF-інструментів. Аналітики вже називають COIN50 "першим криптобенчмарком інституційного рівня" - кроком до більшої прозорості й довіри на ринку. ——— ❗️Запуск S&P DIGITAL MARKETS 50 CRYPTO INDEX — «міст між традиційним і крипторинком» Ще один важливий анонс від сьогодні: S&P Dow Jones Indices запускає Digital Markets 50 Crypto Index. Це буде унікальний інструмент, який поєднає 15 криптовалют і 35 акцій компаній, що працюють у крипто- та блокчейн-секторі (майнінг, біржі, інфраструктура, фінтех). Ідея проста: об’єднати два світи: цифрові активи і традиційний фондовий ринок. Таким чином, S&P формує індекс, який можна використовувати і для аналітики, і для створення ETF або токенізованих продуктів. Обмеження ваги 5% на кожен актив має зменшити концентрацію ризику та зробити індекс більш диверсифікованим. 🕯 Що це означає для ринку По суті, ми спостерігаємо офіційну "інституціалізацію" крипти. Тепер ринок цифрових активів отримує такі самі метрики, як фондовий - бенчмарки, індекси, ETF-бази. Це відкриває шлях до залучення великих фондів, пенсійних активів і банківського капіталу. Відтепер криптовалюти стають не просто спекулятивним інструментом, а окремим сегментом фінансової системи, який можна оцінювати, аналізувати і включати в класичні інвестиційні портфелі.