Телеграм канал 'Возможности рынка Pre-IPO'

Возможности рынка Pre-IPO


462 подписчиков
141 просмотров на пост

Инвестиции в технологические компании на поздней стадии pre-IPO. Тренды, аналитика. Доступные сделки(EatJust,Rubrik,OYO,Kraken).

Материалы подготовлены при аналитической поддержке Red Lions Capital.
Пишите @kat_gubina

Детальная рекламная статистика будет доступна после прохождения простой процедуры регистрации


Что это дает?
  • Детальная аналитика 252'219 каналов
  • Доступ к 111'310'448 рекламных постов
  • Поиск по 438'710'641 постам
  • Отдача с каждой купленной рекламы
  • Графики динамики изменения показателей канала
  • Где и как размещался канал
  • Детальная статистика по подпискам и отпискам
Telemetr.me

Telemetr.me Подписаться

Аналитика телеграм-каналов - обновления инструмента, новости рынка.

Найдено 24 поста

На днях CB Insights выпустили статистику по наиболее успешным венчурным фондам, у которых в портфеле наиболее большое кол-во единорогов.

Посмотрите, кто занимает первые две строчки в рейтинге и кто лидировал в последнем раунде инвестиций в Revolut.

Лидеры последнего инвестраунда Revolut (Британский необанк, основанный россиянином Николаем Сторонским): SoftBank and Tiger Global, они же лидеры по инвестированию в единорогов.🦄

Это хороший кейс и стоит задуматься, что $33 млрд — не такая высокая оценка.

#preipo #revolut

https://www.cnbc.com/2021/07/15/digital-bank-revolut-valued-at-33-billion-in-new-funding-round.html
Web-страница:
Unicorn Investors: Who’s Backed The Most Billion-Dollar Companies — And Who Got In Early - CB Insights Research
Find out which investors have the most unicorns in their portfolios and who's best at placing early-stage bets on companies now worth $1B+.
Microsoft планирует инвестировать в крупнейший индийский гостиничный стартап OYO

IT-гигант оценивает OYO в $9 млрд. По итогам соглашения Оyо может также подключиться к облачным сервисам Microsoft.

Основатель и генеральный директор OYO Агарвал заявил в июле, что компания скоро рассмотрит возможность IPO.

OYO – первый индийский стартап, получивший публичную оценку двух ведущих международных рейтинговых агентств Moody’s и Fitch.

#preipo #OYOpreipo

https://m.economictimes.com/tech/startups/microsoft-finalises-strategic-investment-in-oyo-at-9-billion-valuation/articleshow/84872260.cms
Web-страница:
Microsoft finalises strategic investment in Oyo at $9 billion valuation
Sources told ET that the global technology major will initially buy a small stake, but it has the option to raise ownership later.
Рынок облачной инфраструктуры продолжает активно расти

И в ближайшее время не замедлится. Данные отчёта Synergy Research Group показывают, что общая выручка рынка за 2к2021 составила $42 млрд (на основании отчетов основных поставщиков), что на $2,7 млрд больше, чем в 1к2021 и на 39% по сравнению с 2к2020.

Согласно последним данным Canalys так же во 2к2021 расходы на услуги облачной инфраструктуры увеличились на 36% до $47 млрд, поскольку миграция рабочих нагрузок и разработка нативных облачных приложений ускорились. Расходы были более чем на $5 млрд выше, чем в 1к2021, и на $12 млрд больше, чем во 2к2020.

#cloudservices #облачныесервисы
KRAKEN: в апреле 2021 года основанный лордом Джейкобом Ротшильдом инвестиционный фонд RIT Capital Partners стал совладельцем Kraken.

#preipo #kraken

https://www.rbc.ru/crypto/news/60813cc19a794789b8820f97?utm_source=amp_crypto_full-link
Web-страница:
Инвестиционный фонд Ротшильдов вложился в криптобиржу Kraken
Интерес RIT Capital Partners к платформе связан с ее планами стать публичной компанией и провести прямой листинг акций в 2022 году
💥Новая возможность pre-IPO — Kraken

www.kraken.com
крипто-биржа из США
первая в мире крипто-биржа, получившая банковскую лицензию
топ-5 в мире по рейтингам Coinmarketcap и CryptoCompare
в рейтинге Forbes 50 самых инновационных финтех-компаний 2021г

Через Kraken, клиентами которого являются более 7млн физлиц и компаний, проходит 13% мирового объема торговли крипто валютами.

Kraken неоднократно признавался экспертами самой безопасной площадкой для торговли криптой.

Подразделение Кraken, Kraken Bank, первой среди крипто-бирж получил банковскую лицензию в США, и теперь Kraken - единственная крипто-биржа, у которой есть свой банк, создающий требуемые регулятором резервы, что, снимает риски депонентов и сближает Кракен с привычным фиатным (т.е основанном на доверии) миром.

По сравнению с большинством конкурентов, включая публично торгуемую площадку Coinbase, Kraken имеет широко диверсифицированные источники доходов. Биржа, помимо спот рынка, зарабатывает на маржинальном кредитовании, стейкинге, крипто-фьючерсах и внебиржевых сделках.

Выручка Кракен за пять первых месяцев 2021 года составила $711 млн., это в 3.1 раза больше, чем за весь предыдущий год.

Мы ожидаем, что по итогам текущего года выручка компании вырастет до $1.14 млрд., при этом EBITDA Кракен увеличится в шесть раз, с $77 до $531 млн., а в 2022 году EBITDA Кraken превысит $625 млн.

В интервью для Bloomberg и Fortune, основатель и CEO Кракен Jesse Powell заявил, что компания должна стать публичной во второй половине 2022 года стандартным образом, путем подачи формы S-1.

Мы провели сравнение показателей Kraken с достаточно широкой (более 20 эмитентов) выборкой публично торгуемых бирж, а также компаний, работающих с крипто активами. Показатель EV/EBITDA по этой группе находится в диапазоне от 29.2x до 36.1x. Применяя этот диапазон к Kraken, получается, что к моменту выхода на IPO компания должна стоить от 18.3 до 22.6 млрд. долл. Для нас это означает, что инвестиция в Kraken имеет потенциал не менее 70% доходности в течение 12-15 месяцев.

Акции ячейки RLC доступны для расчетов в Евроклире. Получить презентацию и узнать условия участия @kat_gubina

Задавайте вопросы в комментариях👇

#preipo #kraken
Web-страница:
The Fintech 50 2021
The Most Innovative Fintech Companies In 2021.
​​Обзор рынка криптовалют

В 2019 году объем рынка составил $192 млрд. В апреле 2021 года капитализация рынка криптовалют достигла $2 трлн. Сейчас капитализация криптовалютного рынка — $1,35 трлн.

Темпы роста криптовалютного рынка составляют 118% или x10.

Пандемия COVID-19 и опасения по поводу широкомасштабной инфляции усилили этот эффект. Многие инвесторы интересуются криптовалютами в качестве хеджа против фиатных валют, особенно в период глобальной неопределенности.

Общее количество пользователей криптовалют в мире достигло 101млн в 3Q2020 по сравнению с 5,8млн во 2Q2017.

Большинство людей(55%) владеют криптовалютами как частью долгосрочной инвестиционной стратегии, а 52% владельцев криптовалют рассматривают криптовалюты как источник дохода.

Объемы торгов составляли $30-157 млрд в день в январе-мае 2021 года, в июне 2021 года снизились до $17-79 млрд.

Основными движущими силами торговли на рынке криптовалют являются дальнейшее внедрение криптовалют для платежей и DeFi, растущий интерес корпораций и институциональных инвесторов, рост инфляции, стимулирующий розничные инвестиции в криптовалюты, и волатильность рынка

Принимают платежи в криптовалюте: PayPal, Visa, Expedia, Lush, Amazon, AirBaltic, Microsoft, Starbucks.

#криптовалюты
📺 Глеб Яковлев - управляющий партнер Red Lions Capital в прямом эфире. Присоединяйтесь! https://instagram.com/invest_consult_fs?utm_medium=copy_link

Обсуждают что такое pre-IPO, механизм альтернативных инвестиций. #preipo
Первый из индийских «единорогов» вышел на IPO

IPO Zomato является важной вехой для 12-летнего стартапа, который начинался как цифровая платформа под названием Foodiebay, которая размещала меню ресторанов онлайн.

Среди других индийских стартапов, которые собираются выходить на биржу в 2021г — платежная компания Paytm и поддерживаемая SoftBank Policybazaar (крупнейшая индийская онлайн-страховая компания).

Индия — одна из самых быстрорастущих экономик мира. Мы уже писали про технологический бум в Индии.

Кроме того, по данным Азиатского банка развития, она обладает одной из самых развитых экосистем стартапов — с 26 тыс. таких компаний по состоянию на конец 2020 года. Впереди только США и Китай.

#preipo #ipo

https://rb.ru/news/indijskii-edinorog/
Web-страница:
Индийский «единорог» впервые вышел на IPO | Rusbase
Это сервис доставки еды Zomato
Мы уже писали про бизнес кейс Rubrik (команда Mercedes «Формулы-1» используют решения Rubrik в области резервного копирования и защиты информации).

Сегодня хотим поделится видео Rubrik (перевели и сделали субтитры), в котором наглядно показывается как корпоративный сектор может быть защищен от мошенников, кибер-атак и программ-вымогателей (ransomware).

Эти зловредные программы, попадая на компьютер, шифруют ценные файлы, от документов до баз данных, и воспользоваться ими становится невозможно. 

Средняя стоимость восстановления после программ-вымогателей во всем мире увеличилась в 2021г до $1,85млн с $700 тыс. в 2020г. Средние затраты на исправление ситуации превышают $2млн.

Rubrik сохраняет все данные в неизменном формате, а значит они не подвергаются атакам, при этом сохраняются резервные копии. Среди клиентов — Verizon, Mazda, Cisco, Adobe, Expedia, Toyota, ASL Airlines, министерство торговли и обороны США.

#preipo #rubrik
​​Rubrik в списке лидеров исследования Gartner 2021 Magic Quadrant (Магический квадрант Gartner)

Глобальная исследовательская и консалтинговая компания Gartner в 2021 г. признала Rubrik одним из лидеров на рынке Data Center Backup and Recovery Solutions. В 2017 г Rubrik относился к числу «Визионеров».

Ось Ability to Execute отражает маректинговые и показатели продаж производителя, а ось Completeness of Vision - технологическую продвинутость и стратегию компании в этой теме.

Поэтому, чем правее производитель, тем он технологически продвинутее (по мнению экспертов Gartner), а чем выше, тем успешнее в маркетинге и продажах. Те, у кого хорошо и с маркетингом и с технологиями – попадают в квадрант лидеров.

Более 3200 клиентов по всему миру полагаются на Rubrik в вопросах защиты критически важных бизнес-данных.

#RubrikPreIPO
​​​​Какие стартапы и технологии получают миллиарды автопроизводителей?

#тренды

С начала 2020 года автопроизводители проинвестировали более $9,6 млрд в стартапы и технологии будущего: от батарей до электрических самолетов.

Крупнейшими инвесторами среди автопроизводителей являются Volkswagen и Toyota. Теsla, например, не инвестирует в стартапы и предпочитает развивать инновации внутри компании.

1/ Toyota инвестировала в производителя электрических самолетов Joby Aviation, в китайского разработчика беспилотов Momenta и Pony.ai (первая компания, которая протестировала самоуправляемые автомобили на дорогах общего пользования как в США, так и в Китае).

2/ Volkswagen вкладывался в аккумуляторы и был ведущим инвестором в раундах на общую сумму $3,4 млрд в Northvolt (шведская компания по производству литий-ионных аккумуляторов). Volkswagen также является крупным заказчиком компании, которая строит гигафабрики (заводы по производству литий-ионных аккумуляторов) в Швеции и Германии.

3/ Sustainability (устойчивое развитие) - автопроизводители вкладывают в разработчиков аккумуляторных технологий, предлагающих альтернативу ископаемому топливу и двигателям внутреннего сгорания. Почти половина всех раундов финансирования досталась компаниям, занимающимся разработкой аккумуляторных батарей или электромобилей.

https://news.crunchbase.com/news/automakers-startup-investment/
​​Travel & Mobility Tech

Подготовили полный обзор всех частных стартапов в области технологий путешествий и мобильности (Travel & Mobility Tech) с оценкой компании не менее $1 млрд.

OYO Rooms входит в топ-10 Travel & Mobility Tech единорогов мира.


#preipo #OYOpreipo
#лонгрид
Перегрев на рынке IPO или почему мы не заходили в DiDi

В США наступил бум IPO. В 2020 году компании во всем мире привлекли $218 млрд через IPO, что на 36% больше, чем годом ранее (по данным Bloomberg). На американские биржи вышли около 400 компаний — это в 1,8 раза больше.

Спрос на акции популярных технологических компаний в прошлом году был настолько высокий, что начало торгов практически каждой такой компании сопровождалось резким ростом цены, вплоть до 100%.

Причина такого роста в том, что в 2020 г. рынки переполнились ликвидностью. В результате индекс S&P500 на текущий момент торгуется на исторических максимумах. Более того, основные мультипликаторы, такие как, например, P/E ratio существенно превышают средние исторические уровни.

Высокие значения рыночных мультипликаторов становятся триггерами для IPO. Компании спешат привлекать деньги по максимально возможным оценкам. Так, крипто-биржа Coinbase вышла на IPO по оценке $100 млрд. Airbnb, несмотря на провальный для гостиничного бизнеса год, разместилась по оценке $47 млрд.

Рынок IPO уже перегрет, и инвесторам нужно все более тщательно выбирать компании. Имена, которые у всех на слуху, легко привлекают деньги, особенно когда речь идет о розничных инвесторах. Но оценки таких компаний могут быть уже не адекватными.

При выходе на IPO по оценке свыше $10 млрд. молодые компании начинают конкурировать за деньги инвесторов с акциями из индекса S&P500, т.е. прибыльными устойчивыми компаниями с большими финансовыми возможностями.

Основным (и иногда единственным) преимуществом молодых компаний является их быстрый рост, который часто сопровождается финансовыми убытками. Поэтому нередко компании планируют IPO именно на тот год, когда рост их выручки достигает максимальных показателей, что позволяет взвинтить стоимость акций таких компаний. Затем стадия агрессивного роста у компании завершается, и инвесторы оказываются акционерами переоцененной компании, которая несет убытки и теряет темп роста, заложенный в бизнес-модель.

Примером такого перегрева, в определенной мере, является недавний выход на биржу Didi Global Inc. Эта компания планировала провести IPO лишь во 2м полугодии 2021 года, однако рост глобального рынка акций подтолкнул ее к идее завершить IPO как можно раньше. Компания рассчитывала на оценку свыше $68 млрд при цене $14 за акцию. Через 10 дней после начала торгов компания котируется по $11,6 за акцию.

Как и любой другой бизнес, инвестиции в рынок pre-IPO связаны со специфическими рисками. Именно поэтому Red Lions Capital относятся с большой осторожностью к выбору компаний, которые мы рекомендуем. Из сотен компаний, готовых к IPO, мы выбираем не более десятка «единорогов» в год, чей потенциал роста не вызывает у нас сомнений.

В то же время мы можем дать инвесторам следующие советы:
1) Не вкладывать больше 7-10% портфеля в одно IPO.
2) Не жадничать и оперативно фиксировать прибыль по тем акциям, которые «выстрелили» на 30% и более.
3) Быть готовым к просадкам рынка и не воспринимать их как катастрофу, а, наоборот, использовать их как возможность докупить бумаги. Достаточно вспомнить, что такие компании как Facebook, Ferrari и Goldman Sachs в свое время тоже пережили «провальные» IPO.

#preipo #Ipo
Опубликовать лонгрид почему мы не заходили в DiDi?
​​DiDi

К сожалению, это иллюстрация того, что на рынке pre-IPO наступает большой перегрев. Нужно тщательно выбирать компании. Имена, которые у всех на слуху, кажутся привлекательными, но их оценки могут быть уже не адекватными. Нужно быть очень аккуратным, если оценка компании перевалила за $10 млрд. При выходе на IPO с такой оценкой эти компании начинают конкурировать с аналогами из S&P500, т.е. прибыльными устойчивыми компаниями с большими финансовыми возможностями. При этом, очень часто стадия агрессивного роста клиентской базы у новых компаний подходит к завершению именно в год IPO или сразу после этого события. В итоге у инвесторов есть риск оказаться акционерами дорогой компании, которая несет убытки и теряет темп роста, заложенный в бизнес-модель.
​​Kraken vs Coinbase

Возврат интереса к криптовалютам не замедлил сказаться на выручке Coinbase (тикер COIN) и Kraken (планируют IPO в середине 2022).

За первый квартал 2021 года каждая биржа заработала больше, чем за весь 2020 год. Выручка Kraken растет быстрее, так как его продуктовая линейка шире. Как мы видим по графику, у Kraken performance лучше, скорость роста выше.

Интересно, что в момент IPO Coinbase, инвесторы ненадолго давали компании авансом оценку в 113 млрд. Теперь, когда Coinbase "вернула аванс" и показала фантастический рост выручки, ее котировки все еще ниже 60 млрд. Выглядит как a screaming buy (future P/S меньше 8x).

#preipo #kraken #биржикриптовалют
📺 На YouTube канале Евгения Когана вышло очень интересное видео-интервью с Глебом Яковлевым – управляющим партнером Red Lions Capital.

Обсудили, как технологические компании меняют инвестиционный мир, а также – как участвовать в буме высокотехнологичных инвестиций с помощью инструментов pre-IPO. #preipo

@bitkogan
Web-страница:
Как технологические компании меняют инвестиционный мир.
Сегодня у нас в гостях Глеб Яковлев - управляющий партнёр Red Lions Capital: www.redlionscapital.com ; https://t.me/preIPOwatch – инвестплатформы с фокусом на инвестициях в быстрорастущие технологические компании на поздней стадии перед выходом на биржу. Ноу-хау платформы: клиенты получают доступ к клубным сделкам и международным компаниям через смартфон без прохождения процедуры KYC. Среди сделок команды - EatJust, Coursera, Udemy, Rubrik и другие.

В прошлом Глеб возглавлял Renaissance Capital, занимал руководящие должности в Credit Suisse и ING Bank и знает о фондовом рынке если не все, то очень многое.

Обсудим:
• Высокотехнологичные инвестиции: как меняется индустрия?
• Как изменилась Tech индустрия: на какие отрасли делать ставку инвестору?
• Инвестиции на поздней стадии, почему? Возможности кратного роста инвестиций.
• Перспективы и преимущества pre-IPO. Обзор глобального рынка pre-IPO.
• Как находить интересные сделки с глобальным потенциалом?
• За какими секторами будущее?

Тайм-коды:
00:00:45…
Компания Eat Just нацелена на консервативную оценку в $3 миллиарда на IPO, которое, скорее всего, произойдет в 4 квартале 2021 года или в начале следующего года, по словам одного из ведущих инвесторов компании.

По данным Crunchbase, на сегодняшний день компания со штаб-квартирой в Калифорнии привлекла в общей сложности $440 миллионов, в том числе недавно закрытую сумму в $200 миллионов, возглавляемую Катарским инвестиционным фондом (Qatar Investment Authority, QIA). Среди других инвесторов Charlesbank Capital Partners (Бостон), Vulcan Capital (компания сооснователя Microsoft).

Задавайте вопросы в комментариях👇
Пишите @kat_gubina
#preipo #EatJustpreipo

https://www.forbes.com/sites/douglasyu/2021/06/25/eat-just-mulls-3-billion-ipo-to-eventually-make-cruelty-free-food-mainstream/amp/
Web-страница:
Eat Just Mulls $3 Billion IPO To Eventually Make Cruelty-Free Food Mainstream
Eat Just, is targeting “at least” $3 billion in valuation for its IPO that will likely happen in Q4 2021 or early next year, according to one of the leading investors of the plant-based eggs producer.

Найдено 24 поста