Телеграм канал «AE Биржа Crypto опционов»

📖 Воскресная история: лауреаты Нобелевки за Black-Scholes потеряли фонд

В 1997 году Майрон Шоулз и Роберт Мертон получили Нобелевскую премию по экономике за формулу ценообразования опционов — ту самую Black-Scholes, которой каждый опционщик пользуется до сих пор. Каждый день. На AE в том числе 📐
Шоулз был не только теоретиком. Параллельно он работал партнёром в хедж-фонде Long-Term Capital Management (LTCM). Команда там собралась легендарная: бывший вице-председатель ФРС, два будущих Нобелевских лауреата, элита Salomon Brothers 🎓
Стратегия фонда выглядела безупречной: арбитраж спредов между гособлигациями. Покупали недооценённые бонды, продавали переоценённые, ждали, пока спред сожмётся. Прибыль маленькая, риск — почти нулевой. Так говорила модель 📊

Но чтобы маленькая прибыль превратилась в большую — нужно плечо. LTCM брал плечо 25:1. На $5 млрд капитала — позиций на $125 млрд. На баланс фонда смотрели, затаив дыхание: первые 4 года — 40%+ годовых. Без единого убыточного квартала 💎
Август 1998 года. Россия объявляет дефолт по ГКО. Инвесторы по всему миру бегут в качество — в трежерис США. Спреды, которые должны были сжиматься, начали расширяться. Все сразу. 🌪

За четыре недели LTCM потерял $4.6 млрд — почти весь капитал. Плечо 25:1, которое приносило 40% прибыли, теперь добивало позицию. Маржин-коллы шли каждый день.
23 сентября 1998 года Федеральный резерв собрал в одной комнате 14 крупнейших банков Уолл-стрит и заставил их скинуться на $3.6 млрд, чтобы выкупить позиции LTCM. Иначе — каскад банкротств по всей мировой финансовой системе.
Модель фонда работала. Не работала реальность, в которой бывают месяцы, когда корреляции схлопываются в единицу, ликвидность исчезает, а маржа требуется здесь и сейчас ⚖️

💡 Что взять опционщику на AE?
— Любая формула — это упрощение реальности. Стратегии, которые были «диверсифицированы по моделям», в стрессе оказываются одной большой позицией. Сегодняшний рынок (акции + крипта синхронно вниз) — лучшее тому подтверждение.
LTCM не был жадным фондом дилетантов. Это была самая умная команда мира. И именно поэтому их история — самая поучительная.

Формулу опциона написать можно. Победить рынок — нет. Можно только торговать жестко контролируя риски🤝
Хорошего воскресенья, друзья 💎

📉 Кровавая пятница на Уолл-стрит: что произошло

5 июня американские рынки пережили сильнейшее дневное падение с апреля 2025 года. Распродажа охватила прежде всего AI-сектор и полупроводники ⚡️

Индексы по итогам дня 👇
📊 Nasdaq: -4.18% → 25 709 📊 S&P 500: -2.65% → 7 383 — первая красная неделя за 10 📊 Dow Jones: -1.35% → 50 866 📊 Russell 2000: -3.61%

Главные аутсайдеры дня:
🔻 Marvell (MRVL): -8% 🔻 Meta (META): -7% — на новостях о вторичном размещении на миллиарды долларов 🔻 Nvidia (NVDA): -6% 🔻 AMD: -6.3% 🔻 Micron (MU): -6.3% 🔻
Broadcom (AVGO): -3.8%

За два дня масштаб у некоторых ещё драматичнее: Micron -17%, AMD -12.6%, Intel -9%.
Эхо прокатилось по Азии: Kospi -5.5%, Samsung -6.4%, SK Hynix -9.9%, ASML -3.8%.

Что катализировало распродажу:
1️⃣ Broadcom — триггер всей цепочки. Компания отчиталась 3 июня с сильными цифрами (выручка +48% год к году, AI-чипы +143%), но гайденс по AI-чипам на следующий квартал — $16 млрд против ожидаемых $16.36 млрд. Этого мини-разочарования хватило, чтобы инвесторы начали выходить из AI-трейда. Philadelphia Semiconductor Index до этого был +90% YTD — слишком много накопилось ⚖️
2️⃣ Сильный jobs report за май. 172 000 новых рабочих мест против ожидаемых 80 000 — почти двукратное превышение. Рынок мгновенно переоценил шансы на повышение ставки ФРС до конца года. Доходности 10-летних трежерис подскочили на максимумы с 21 мая, что добивает growth-сектор 📈
3️⃣ Meta объявила вторичное размещение акций на миллиарды долларов — всего через пару дней после $80 млрд раунда от Alphabet. Big Tech массово занимает деньги на capex для AI-инфраструктуры, и рынок начинает задаваться вопросом: окупятся ли $725 млрд расходов на AI? Совокупная выручка AI-компаний в 2026 году — около $35 млрд. Цифры не сходятся ❓

💎 И главный вопрос дня — биткоин
Крипта повторила траекторию акций, только жёстче:
₿ BTC пробил $60 000 вниз — впервые с октября 2024 📉 За неделю -20% (с $77K до $60K)
📉 От ATH октября 2025 ($126K) — минус 52%

Главный катализатор — поворот Strategy (Сейлора) из крупнейшего покупателя в продавца BTC. Эпоха «MicroStrategy никогда не продаёт» закончилась. Плюс 13 дней подряд оттока из BTC-ETF — рекордные $4.4 млрд за период.
Корреляция BTC с Nasdaq снова на максимуме — крипта торгуется как рисковый актив, не как «цифровое золото».
Какой сектор первым нащупает дно? И стоит ли это покупать?

📈 Сейчас RV значительно выше IV — окно для покупки волатильности открыто

Реализованная волатильность BTC идёт сильно выше того, что заложено в опционах. Это тот самый момент, когда классика работает в плюс ⚡️

На скриншоте — long straddle на BTC, страйк 60000, экспирация 12.06. Длинная гамма, длинная вега. Тета — плата за входной билет.

Вся магия — в дельта-хеджере:
⬆️ Цена вверх → продаём фьючерс ⬇️ Цена вниз → покупаем фьючерс
Покупаем дёшево, продаём дорого. На каждой свече. Автоматически 🎯

Каждое движение фиксирует прибыль по гамме. Если рынок движется сильнее, чем заложено в IV — вы в плюсе. Чем сильнее, тем больше 💎

Это не угадывание направления. Это системная торговля волатильностью — то, на чём зарабатывают профессиональные опционные дески по всему миру.

Окно открыто. Покупайте волу. Хеджите. Собирайте гамму 🚀

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серии 5.06.2026 по ценам:

• BTCM26 63005
• ETHM26 1676,9
• GOLDM26 4468
• SOLM26 66,08

По опционам в деньгах осуществляется поставка базового фьючерса. Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения.
Ваша биржа опционов 👉 ae.exchange.

🤖 Запустили поддержку в Telegram!
Друзья, у нас новый канал связи: @aeSupport_bot ✨
Теперь все вопросы по бирже AE можно задать прямо в Telegram — там, где вы и так каждый день 📲

С чем можно обращаться 👇
✅ Вопросы по работе биржи и терминала
✅ Технические проблемы — что-то не работает, не грузится, выдаёт ошибку
✅ Помощь с депозитами, выводами, торговыми операциями
✅ Предложения и пожелания — какие фичи добавить, что улучшить
✅ Любые «как сделать…?» — поможем разобраться

Пишите коротко и по делу — чем конкретнее вопрос, тем быстрее придёт ответ. Если есть скриншот ошибки или экрана — прикрепляйте сразу, это сильно ускорит разбор 🎯
👉 Сохраните в избранное: @aeSupport_bot

Email-поддержка client@ae.exchange тоже работает — если привыкли к ней, ничего не меняется. Бот — это просто более быстрый канал для тех, кто живёт в Telegram 🤝

Бот Эконом. Часть 2

Наш автор Flexo утверждает что скрипты которые теперь будут экономить ваши комиссионные издержки готовы к использованию. Читайте,.. Проверяйте... Пользуйтесь...

Бот Эконом. Часть 1

В логике автору статьи не откажешь :) Читайте...