Телеграм канал «AE Биржа Crypto опционов»

📅 Календарь опционного трейдера — неделя 24–28 августа

Главное одной строкой: неделя разгоняется к пятнице — PCE в среду, отчёт NVDA вечером в среду (главный драйвер QQQ), и кульминация — первый спич нового главы ФРС Кевина Уорша на Jackson Hole в пятницу, который совпадает с месячной экспирацией опционов.

💰 BTC $77,000 (+22.7% за неделю) · ETH $2,515 (+8.1%) · SOL $93.65 (+6.9%)
━━━━━━━━━━━━━━

📊 SPY / QQQ — макро и earnings

Пн 24.08
🕗 8:30 — Chicago Fed National Activity Index (июль). Из значимого — тихо, спокойный старт недели.

Вт 25.08
🕘 9:00 — Case-Shiller 20-city (июнь)
🕙 10:00 — Consumer Confidence (авг), New Home Sales, Richmond Fed
🌙 После закрытия — Earnings: INTU, ZM
Средней важности день — задаёт фон, но вряд ли двигает рынок сам по себе.

Ср 26.08 — ключевой день 🔴
🕗 8:30 — PCE / Core PCE (июль) — главный инфляционный принт недели, определит ожидания по ставке на сентябрь
🕗 8:30 — GDP Q2, 2nd estimate
🌙 После закрытия — NVDA (главный драйвер QQQ на этой неделе), плюс CRM, CRWD, HPQ, OKTA, SNPS

Чт 27.08
🕗 8:30 — Jobless Claims, Advance Goods Trade Balance
📍 Старт Jackson Hole Symposium (27–29 авг), тема — «финансовые инновации и платежи»
🌅 До открытия — Earnings: DG, DLTR, BBY, MRVL, AFRM, ULTA, GAP

Пт 28.08 — главный риск-ивент недели 🔴
🕙 10:00 — Michigan Confidence (финал)
🕙 ~10:00 — Первая речь Кевина Уорша в статусе главы ФРС на Jackson Hole — рынок будет разбирать каждое слово на предмет тона по ставкам

📍 Месячная экспирация опционов (последняя пятница месяца)

⚠️ Дебютный спич нового главы ФРС совпадает с месячным опционным экспиром — двойной триггер волатильности. Основную vol-премию имеет смысл закладывать именно на пятницу, а не размазывать тета-decay расчёт равномерно по неделе.

━━━━━━━━━━━━━━

₿ Крипто — BTC / ETH / SOL

▪️ Strategy (MSTR): 7 недель подряд без покупок BTC — держит 840,447 BTC без изменений, средняя цена входа $75,385. Вместо покупок — продажа акций по ATM (+$333.7M на прошлой неделе), деньги идут на дивиденды STRC и байбэк префов. Кэш-резерв уже $4.8 млрд. В понедельник ждём очередной 8-K — по паттерну последних недель, вероятно снова без покупок.

▪️ BTC — перегрев после ралли: +22.7% за неделю, лучшая неделя с 2024, но RSI на 4-часовике на 7-летнем максимуме (~83). Galaxy Research: база $80K, но откат к $70K не исключён на такой перекупленности. ETF-потоки на прошлой неделе были в минус (~-$390M) — само ралли шло на дефиците ликвидности и шорт-сквизе, а не на притоке нового капитала.

▪️ Clarity Act: голосование по cloture перенесено на 15 сентября, рынок оценивает шансы принятия в 2026 году уже в 10–17% — резкого позитива по регуляторике на этой неделе не ждём.

▪️ SOL: сеть сократила slot time (SIMD-0525, 400→350ms), ETF Bitwise (BSOL) — стабильный приток (+$20M за день 22.08).

━━━━━━━━━━━━━━

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цены — на закрытие 22.08.

📖 Воскресная история: человек, который сломал Банк Англии

16 сентября 1992 года. Один трейдер поставил $10 млрд против британского фунта — фактически против целого государства и его центробанка 💷

Британия держала фунт в жёстких рамках европейской валютной системы, но экономика буксовала, а курс был явно завышен. Многие это видели. Но только он поставил соразмерно очевидности 🎯

К вечеру Британия вылетела из системы, фунт рухнул на 15%, а трейдер заработал около $1 млрд за один день.

Как устроена самая знаменитая макро-ставка в истории, при чём тут асимметрия опционов и почему «быть правым» — это ещё не всё — в новой статье блога 👇

👉 Читать статью в нашем опционном блоге

Одиннадцатая воскресная история в нашей серии 🎯

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серии 21.08.2026 по расчетным ценам фьючерсов:

• BTCU26 76654
• ETHU26 2379,5

• SPYU26 767,27
• QQQU26 717,23
• GOLDU26 4570,9

По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса.
Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения.

Торгуй опционами с комиссией ⚪️ 👉 ae.exchange

Друзья 🚀

Биткоин вырывается выше $68,000, эфир — за $2,000. Резкое ралли за последние часы:

📈 BTC: с $64,700 до пика $69,700 (+6% за сутки), сейчас откат к ~$68,400
📈 ETH: +8.4%, выше $2,080 — обгоняет BTC

Что за этим стоит:

🏦 Минфин США удвоил объём buyback-операций по облигациям — рынок прочитал это как сигнал поддержки ликвидности
⚡️ Ликвидировано $1.44 млрд шортов — классический шорт-сквиз
🏛 SEC предложила новую регуляторную рамку для крипто-компаний

🤝 Сегодня — встреча Трампа с лидерами крипто-индустрии в Белом доме

🎰 Дональд Трамп поручил главе SEC легализовать криптоплатформу Hyperliquid для американских трейдеров.

💥 Также Трамп заявил, что США рассматривают возможность покупки «значительных» объемов BTC и других криптовалют.

Как думаете, это начало разворота тренда или очередной sucker's rally перед новым падением? 👇

❓ Почему продажа опционов с дельта хеджированием — прибыльная стратегия?

Когда вы продаёте опцион, вы зарабатываете на распаде премии (тете). Но есть риск направления: одно движение цены — и вся премия съедена 📉

Дельта-хеджирование убирает направление из уравнения. Остаётся чистая ставка на волатильность 🎯

И вот главное: вы продаёте волатильность дорого (по implied) — а откупаете дёшево (по факту), если рынок оказался спокойнее ожиданий.

В новой статье нашего блога автор разбирает:

— как тета и гамма формируют прибыль
— что такое премия за риск волатильности и почему она работает на дистанции
— при каком условии стратегия убыточна (честно о рисках)
— как дельта-хеджер AE автоматизирует самое сложное

👉 Читать статью в нашем опционном блоге

Торгуете волатильность через хедж? Делитесь опытом 👇

📊 Разбор стратегии: Ratio Put Spread + защитный пут на BTC

Собрал в терминале AE интересную конструкцию на BTC, которая на отскоках цены вверх даёт до +25% GM буквально за несколько дней. Но у неё есть нюансы, которые важно понимать 👇

Что за конструкция:

📉 Ratio put spread 64000 / 63000 — покупка путов на одном страйке и продажа большего количества на другом
🛡 + Buy put 60000 — защитный лонг-пут ниже, который ограничивает риск при сильном падении

По сути, это ставка на рост или боковик выше зоны страйков с повышенной доходностью — но с зоной риска, которую нужно контролировать.

Сценарий 1: цена растёт или стоит выше 64000 ✅
Идеальный расклад. Проданные путы истекают бесполезными, вы забираете премию. Именно здесь — те самые +25% GM за несколько дней на отскоке вверх. Красная линия справа стабильно в плюсе 🎯

Сценарий 2: цена падает в зону 63000–60000 ⚠️

Вот зона максимального риска. Из-за того, что в ratio-части продано больше путов, чем куплено, убыток здесь растёт быстрее всего — на графике это провал красной линии вниз. Если цена «залипает» в этой зоне к экспирации — это худший сценарий.

Сценарий 3: цена падает ниже 60000 🛡

Здесь включается защитный лонг-пут 60000. Он «подхватывает» позицию и ограничивает дальнейший убыток — красная линия снова выравнивается. Именно поэтому защитный пут критичен: без него убыток при сильном падении был бы неограниченным.

А если цена пошла вниз — что делать? ⚙️

Здесь на помощь приходит дельта-хеджер. При движении цены в зону риска позиция набирает отрицательную дельту — и хеджер автоматически компенсирует её, торгуя фьючерсом BTC. Это позволяет:

✅ Сгладить просадку в опасной зоне 63000–60000
✅ Управлять риском динамически, а не ждать экспирации пассивно
✅ Превратить «залипание» цены в управляемую ситуацию

По сути, дельта-хеджер — это активная защита в дополнение к пассивной (лонг-пут 60000).
Итого — честный расклад:
📈 Доходность: до +25% GM на росте/боковике за несколько дней — привлекательно
⚠️ Риск: зона 63000–60000, где ratio-часть даёт ускоренный убыток
🛡 Защита: лонг-пут 60000 ограничивает потери снизу + дельта-хеджер управляет риском динамически

Это не «бесплатный сыр»: высокая доходность здесь идёт в обмен на зону риска, которую нужно осознанно контролировать. Стратегия для тех, кто понимает, что делает 🎯

Пробовали ratio-спреды? Как управляете зоной риска? Делитесь в комментариях 👇

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля опционами сопряжена с риском потери средств.

Стратегия ratio put spread 64000 63000 + buy put 60000 на отскоках цены вверх BTC дает неплохую доходность +25% GM буквально за несколько дней.