Телеграм канал «AE Биржа Crypto опционов»

Торговля волатильностью. Skewness Trades. Продолжаем

Ставки растут - доходность уже 40%. Читаем обязательно...

📚 Термин дня: Контанго

Контанго — когда дальние фьючерсы стоят дороже ближних. Нормальное состояние рынка: за время держания платят «премию».

Пример: BTC-фьючерс с экспирацией через 3 месяца дороже, чем через 1 месяц.

Обратная ситуация — бэквордация — часто сигнал стресса или дефицита на рынке 📊

Торговля волатильностью. Используем асиемметрию улыбки (Skewness Trades)

20% годовых на асимметрии кривой волатильности опционов SPY - это нормально... В каком контексте употреблен эпитет "нормально", узнаете прочитав статью.

📚 Термин дня: Пин-риск (Pin Risk)

Пин-риск — ситуация, когда к экспирации цена базового актива замирает прямо на страйке проданного опциона.

Проблема: непонятно, исполнят опцион или нет. Можно проснуться с неожиданной позицией по фьючерсу.

Поэтому опытные трейдеры закрывают короткие опционы у страйка до экспирации, а не играют в рулетку ⚡️

Двойной SPY календарь с прикрытием долины смерти с воздуха

Весьма интересный подход к опционным спекуляциям от нашего автора Flexo... Обязательно прочтите.

📚 Термин дня: IV Rank

IV Rank показывает, где текущая implied volatility находится относительно её диапазона за последний год — от 0 до 100.

IV Rank 80 = вола сейчас выше, чем 80% времени за год. Дорого для покупателя, вкусно для продавца.

Простое правило: высокий IV Rank → думаем о продаже опционов, низкий → о покупке 🎯

🗓 Отчёты этой недели (20–24 июля): что смотреть

Сезон отчётности набирает обороты — на этой неделе стартуют мегакапы. Около 80 компаний S&P 500 отчитываются, и есть дни, которые напрямую качнут SPY 👇

📍 Вторник, 21 июля
🚗 General Motors (до открытия), 🥤 Coca-Cola, 🚀 Lockheed Martin, RTX, GE Vernova — промышленность и потребительский сектор

🔥 Среда, 22 июля — главный день недели
🔍 Alphabet (Google) — первый из «Великолепной семёрки». Реклама, Google Cloud, прогноз по AI-капексу
🚗 Tesla — под пристальным вниманием: маржа, поставки, робо-такси. Акция уже −22% от пика
💻 IBM, 📱 AT&T, T-Mobile
Оба гиганта отчитываются после закрытия рынка — реакция придёт вечером. Это самый волатильный день недели для SPY ⚡️

📍 Четверг, 24 июля
🔲 Intel (после закрытия) — на фоне обвала в полупроводниках (−33% за месяц), ждут особенно внимательно
💳 American Express, 🏢 Blackstone, Honeywell, Comcast, Union Pacific

Что это значит для опционщика на SPY:

⚡️ Среда — ключ. Alphabet + Tesla после закрытия могут задать тон всему индексу на четверг
📈 Перед отчётами IV повышена, после — volatility crush
🎯 Alphabet — первый хайпёрскейлер сезона: его отчёт задаст настрой по всему AI-сектору

Полноценная «неделя мегакапов» (Microsoft, Apple, Meta, Amazon) — впереди, в конце июля. А Nvidia — только в конце августа 💡