Телеграм канал «Mechanical Monkey»

Здравствуйте, уважаемые Коллеги!

В самом конце февраля началась война США и Израиля против Ирана. Это привело к закрытию Ормузского пролива, что существенно сократило объем проходящей через него нефти, обнулило провоз СПГ и многих других полимеров и газов. Многочисленные вербальные интервенции с обоих сторон, обмен ракетными и дроновыми ударами. Вероятно, важнейшее геополитическое событие как минимум 2026 года.

Основные индексы SPY/QQQ США после стойкости в начале месяца, существенно просели под его конец, падение составило более 10% с начала года. Все громче звучит термин "стагфляция", все больше свидетельств разрывов цепочек поставок и производств в различных сферах.

Коррекция прошла не только в US, но и на развивающихся рынках. Сильно просели золото и серебро, которые, вероятно, распродавали из-за желания зафиксировать прибыль и недостатка ликвидности. При этом нефть просто выстрелила, а акции энергетических компаний, о которых говорилось в предыдущем посте, росли практически каждую торговую сессию.

Для трендовых стратегий месяц был одним из худших за все время. Обвалилось буквально все – от акций до драгоценных металлов. По результатам марта индекс SP500 упал на 6.2% (-5.6% с начала года). Обезьянка упала сильнее – на 7.95% (+1.91% с начала года). Достигли своей максимальной просадки за один месяц – большая редкость. Продолжаем следовать рынку: существенный выход в кэш и ротация из акций в сырьевые активы.

Всем удачного начала апреля!