Уважаемые друзья и коллеги!
Учитывая, что число подписчиков постепенно растет, сделаю коротенький пост о
сути стратегии.
В основе лежит концепция
моментума 🚀, популяризируемого Gary Antonacci (например,
тут) в его GEM (Global equities momentum). Покупаем что растет, продаем, что падает.
🚦 Суть стратегии
1. мы собираем список различных классов активов: например, SP500 (SPY), индекс развивающихся рынков (EEM), краткосрочные облигации (SHY), долгосрочные облигации (TLT), золото (GLD) и т.д.
2. смотрим, что растет сильнее
3. покупаем этот актив на период ребалансировки (обычно месяц).
Данный подход фактически является трендовой стратегией и позволяет получать доходность близкую к доходности широкого рынка при существенно более низкой просадке.
Существует огромное количество исследовательских статей, в которых рассматриваются различные вариации к этой общей идее: разные периоды удержания акций, методы определения силы роста акций, способы выхода в защитные активы и т.д.
⏰ Как часто?
Ребалансировка проводится 1 раз в месяц. Почему именно так? Стратегия ловит крупные движения капитала, поэтому 1 день или даже 1 неделя удержания слишком коротки, а котировки содержат слишком много шума. Что касается периодов большей длительности (3 месяца, 6 месяцев, 1 год), то они не позволяют оперативно отреагировать на сильные коррекции и кризисы, повышая просадку.
Например, если говорить о 2020 годе, то стратегия из all-in в декабре 2019 перешла на 30% в облигации в конце января 2020, доведя эту долю до 85% в конце февраля 2020. В итоге в марте стратегия не потеряла, т.к. долгосрочные трежери (TLT) сильно выросли, при этом SP500 просел на более чем 35%
🎯 Цель
Стратегия должна зарабатывать лучше, чем SP500 (12.1% против 8.3% SP500) и иметь
низкую просадку (6.1% против 57.7% у SP500). Здесь нет плечей, и не будет сотен процентов годовых. Однако это стабильная система, которая позволяет зарабатывать достойные деньги на капитал. Благодаря низкой просадке может быть аналогом депозита при доходности акций.
👨🦱 О себе
Инвестирую с 2004 года (ПИФы), в терминале с 2008 года, в Interactive Brokers с 2013 года. С 2017 года адепт механического и алгоритмического трейдинга: краткосрочные и среднесрочные роботы, моментум, диверсификация по рынкам.
🐵
Механическая обезьяна
Стратегия названа так в честь забавной игрушки, ведь механическая обезьянка:
➡️ не любит много работать (ребалансировка раз в месяц за 5-10 минут)
➡️ обезьянничает за рынком (идем за движениями крупного капитала на мировых площадках)
➡️ работает четко по алгоритму (никаких эмоций)
