Телеграм канал «Олег Кузьмичев»

Вот уже и втб в плюсе, не благодарите

Кого следующего вытаскиваем или засаживаем в нулину?

Народ ВНЕЗАПНО начал "подсчеты" того как государство кинет миноров в ВТБ. Где они были раньше?)

Вспоминаем последний выпуск с Пьяновым у Орловского ссылка на мой пост https://t.me/kuzmlab/10891

"👉 Дивиденды: есть определенные традиции, сначала надо закрыть год (до конца февраля) и потом будем коммуницировать про дивы. К февралю все точки неизвестности расставятся

👉 Воспринимаем 1,3 миллиона частных инвесторов + успешное SPO как наше ОБЯЗАТЕЛЬСТВО выплатить дивиденды в будущем. Есть намерение не разочаровать инвесторов (у менеджмента есть желание рекомендовать 50% от прибыли если что-то плохое не случится)

👉 Конвертация префов - до конца года не будет никаких новостей. Похоже на росгосстрах, нас никто не принуждает к конвертации. Будем ее делать ТОЛЬКО если поймем, что это будет ВЫГОДНО частному инвестору (Минфину это особо не надо)

👉 Мое Имя (Дмитрия Пьянова) стоит под обещаниями отсутствия кидоса миноров, которые купили акции ВТБ на SPO"

В ВТБ можно только верить!) В честное имя Дмитрия Пьянова, который хочет обрадовать к концу недели.

Правда видимо уже в 20х числах, там как раз форум Россия Зовёт в СПб.

Мне лично Дмитрий Пьянов говорил (на форуме Россия зовёт), что конвертацией префов "не обидят акционеров обычки". Вот и проверим, хотя кто надо уже все знает наверно. Динамику за месяц все и сами видят)

"Минфин, ЦБ РФ и ВТБ уже на этой неделе могут определиться, на каких условиях будут конвертироваться привилегированные акции банка в обыкновенные, заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев."

Пока мы тут ищем идеи в банках на фоне надвигающегося банковского кризиса осенью (инф от Блумберга) - аналитики SberCIB повысили целевую цену акций МТС Банка с 1700 до 1800 рублей (потенциал роста +37%)

Причины:
👉 M&A МТС банка позитивно отразятся на прибыли (РНКБ Страхование + ЭКСИ-Банк)
👉 Чистую прибыль за 2025 год ждут 13,3 млрд руб, а в 2026 году 17,8 млрд руб

P/E ~3,3x, P/BV 0,5x (в 2026 году уже 0,4х)

Любопытно, что по РСБУ уже заработали 16,6 млрд рублей - один из самых недооцененных банков в моменте, со своей спецификой

Дальше каждый решает сам ✊

Так ждем короче

НОВАТЭК на фоне нефтяных компаний красавец конечно, да и на фоне газовых тоже.

Не без проблем, но в условиях SDN санкций на Арктик СПГ-2 работают невероятно круто.

Когда-нибудь я поеду в Сабетту чтобы увидеть хранилище СПГ в виде сгущенки, но не сегодня

В Новатэке худший год за 5 лет, правда я пока не понял, почему такое плохое второе полугодие

Возможно списание какое на 200 ярдов? Ваши мысли?

UPD: списание на 300 ярдов (см пресс релиз)