Телеграм канал «Олег Кузьмичев»

А, бедолаги физики зашортили на 300 лямов во фьючах и их везут в Вальгаллу на неликвиде

Забавный рынок

Забавно - банк, который чуть не обанкротился без десанта Игоря Ивановича в свое время - всех уделал по доходности!)

Причем судя по ведомостям ЦБ - ничего хорошего там нет. P/E 15-20 - нам нужны такие мульты в других банках!)

450 ярдов капитализации - как два совкомбанка!)

Идём до конца без всяких переобуваний в воздухе в стиле яжеговорилов

Очень интересное выступление, Сергей Хотимский и Андрей Оснос молодцы 👍

👉 Маржа квартала помесячно менялась, в июне была выше всего

👉 Стоимость фондирования чуть подросла до 1% от ключа на пике, сейчас +0,3-0,4% выше чем в первом полугодии

👉 Пока не видим что цифра чпм должна падать

👉 рост ключа - возможный сценарий, но ситуация отличается в лучшую сторону от 24 года - нейтрально к процентому риску сейчас

👉 Отказались от роста сейчас, возможность селекции более маржинальных кредитов улучшилась

👉 Второй квартал 26 года не может быть отнесен к хорошим результатам с точки зрения рое

👉 Стоимость риска в рознице падает, в корпоратах сложнее

👉 Я не знаю какой будет рое, но рои надо тоже смотреть, пол капитала мы ни разу не стоили

👉 Ниже 35% рое мы не вкладываем, но все может пойти хуже

👉 4й квартал исторически веселее, ванофы были Отрицательные в 2 кв, дальше могут быть улучшения

👉 Наши резервы справедливо отражают наши кредиты

👉 Небольшая положительная валютная позиция, может закроем если ещё чуть вырастет

👉 В страховании всем довольны, бизнес будет дальше подрастать

👉 Каждый квартал лучше предыдущего, тезис актуален

👉 Склады и инфраструктуру не страховали

👉 В конечном счёте - кредит можно продать. Ключевое - компания может привлечь деньги чтобы его закрыть или нет

Сидим держим, в одной лодке 👍

Первый раз тут, какие вопросы задаём?

НОРМАЛЬНО ПАЦАНЫ ЛОНГОВ НАБРАЛИ