Телеграм канал «Олег Кузьмичев»

Будто инстаграм Медведева прочитал

"Британский премьер-министр Кир Стармер заявил, что он уполномочил военных захватывать и задерживать российские суда в британских водах, чтобы «разрушить сеть, используемую Москвой для экспорта нефти, несмотря на западные санкции»"

Лицо, неодухотворенное интеллектом, пытается начать кошмаринг судов. В целом французы этим тоже увлеклись, потом отпускают правда, но как будто с пулемета в ответ их не мешало бы расстрелять разок.

За сожженый arctic metagaz я так понимаю у нас тоже ответа не было, что выглядит странно

Список британских газовозов приложил, они как раз около филиппин, африки и латинкой америки плавают, непонятно почему бы "двух за одного" случайно не завалить? Или доколе терпеть будем? Там точно еще партнеры, а не враги?)

Покопался в отчет совкомбанка (от позы конечно), funfact - если перестанут терять деньги на FX/деривативах и прочие расходы уйдут в 0 (что вполне возможно судя по историческим данным, в ноябре 25 было +5,5 млрд руб например, в феврале 26 -4,75 млрд руб) + если резервы нормализуются в районе 5 млрд руб в месяц (как в феврале), то прибыль вполне выходит 100 млрд руб за 2026 год

Но вот перестанет ли совком терять деньги на этом - большой вопрос. в общем актив с огоньком, не для всех.

Главное чтобы еще фрифлоат не рос из-за продаж основных акционеров, вот тут у меня оптимизма нет пока, кажется даже понял кто продает))

Нефть уже 107 баксов, пока там Трамп всех помирил и десант едет на остров Харк

Некоторые смотрят на новый контракт, который по сути пока еще пустышка (скоро экспирация апрельского, поэтому какие-то сервисы уже на майский переключились - как по мне рановато)

Тем временем наш Минфин свернул бюджетное правило, ни покупать, ни продавать ФНБ теперь не будут до лета. В целом использование ФНБ в текущей форме какой-то анахронизм

Отчеты аренадат нам конечно же неинтересны, через пару лет все забудут такие компании, если они вообще будут торговаться. Роснефть и Транснефть завтра - вот где основной интерес частного инвестора, хотя уже "зеркало заднего вида".

Смотреть надо в завтрашний день

Совкомбанк по РПБУ отчитался за февраль - в целом без супер позитива, продолжают терять на FX переоценках и деривативах

Зато резервы упали до минимума за пару лет

Нужно ждать конца года, ЧПД все равно пока неплохие, а остальное - могли закопать в межсегментах

Ждем 80-100 млрд руб прибыли за 2026 год

Украинцы подбили suezmax близ Стамбула, танкер выходил из Новороссийска 3 дня назад

Зовут Altura, как же хорошо, что можно теперь посмотреть маршрут и дедвейт за 2 секунды

Вообще атаки становятся все чаще и успешнее, ответов нет. Надо срочно телеграм заблокировать

Традиционный конспект Максима Орловского

👉 Основные движения на валюте, в акциях все спокойно

👉 Минфин перевыполняет свои планы по ОФЗ, у них сейчас очень хорошие аукционы

👉 Мы все должны следить как будут развиваться события на Ближнем Востоке

👉 Можно обвинять в спекуляциях валюты кого угодно в тч Минфин, рынок неэффективный

👉 Банковский сектор в этом году выглядит лучше всех остальных

Пришел Евгений Юрченко (главный минор в ВТБ, 8% АК у него!):

👉 Полгода назад было SPO, Евгений там и затарил по 67 руб, акции выросли на 30%

👉 Первую покупку ВТБ сделал в 2007 году

👉 12 июня 2025 года ВТБ стал интереснее после того как дивы ВТБ будут направляться в ОСК на 5 лет

👉 У России два союзника - армия и флот

👉 До ВТБ держал fixed income 2 года

👉 В акциях ВТБ много фантомных болей, но сейчас людям становится спокойнее жить!

👉 Юрченко акционер в 40 разных бумагах

👉 Юрченко отдал 16 лет банковскому бизнесу, у него хорошие компетенции. Видит хороший потенциал роста

👉 ВТБ с начала года - самая дешевая бумага в секторе, P/BV ~0,46. С SPO акция растет со скоростью 60% годовых!))

👉 Юрченко когда заходит в храм всегда ставит свечку за менеджмент ВТБ

👉 Ждет на горизонте года +40% роста в акциях ВТБ. Ждал хороший отчет сегодня

👉 Максим в одной лодке с Евгением

👉 Евгений зашел в ВТБ не для того чтобы выходить из акций сейчас, долю увеличивать не планирует. Покупал акции в стакане и на SPO

Пришел Герман Шелест из МКБ:

👉 Герман считает, что индекс Мосбиржи скоро будет 2400

👉 Герман ждет роста в ВТБ. Дом РФ и Сбер тоже нормально

👉 Максим говорит, что в Тбанке надо смотреть на EPS и корректировать на переоценку Яндекса, оказывается там роста то и нет (если ты прошаренный инвестор)

👉 В нефтянке Герману нравится только Роснефть, Максим считает иначе - лучше переработка (ну хоть кто-то))

👉 Строительный сектор неинтересен, максимум облигации Сэтл

👉 Энергия и продовольствие - вот что важно сейчас (с) Максим

Денис Муравьев молодец как соведущий - точечные вопросы задает!