Телеграм канал «Олег Кузьмичев»

Наш слоняра (агент Краснов) вылез на эвакуации из акций, ну хоть кому-то есть дело до индекса Мосбиржи))

"Трамп назвал очень хорошим свой разговор с Путиным, выразив уверенность в том, что конфликт на Украине будет урегулирован.

Украина потерпела поражение в военном плане, заявил Трамп."

Нормально поторговали сегодня

Эпично

"У Галицкого забрали бизнес" теперь играет новыми красками - хорошо вышел сухим из воды и построил стадион для работяг

Тут как бы ВТБ 150 ярдов не списал в этом году из-за маржинкола мажоритария Магнита!)

💿 Норникель выпустил производственный отчет за 1-й квартал

Компания планово снизила выпуск основной продукции (кроме никеля и меди на быстринском ГОК), подтверждают производственный план на 2026 год

Причина: снижение грейда руды на основных месторождениях и эффекта высокой базы в прошлом году

У инвесторов в фокусе сейчас должны быть текущие цены на металлы Норникеля, палладий год назад стоито 900$/унция, а сейчас 1450$ - с медью, никелем и платиной аналогично.

В среднесрочной перспективе смотрим на рудник "Скалистый". Сейчас это для один из ключевых проектов с целью роста объемов производства и нормализации объемов добычи

Ракета! Но есть нюанс

Ближний контракт в нефти 116$/bbl. Но такое ощущение, что перекрыт босфор, датские проливы и СМП))

Селигдар сегодня отчитался по МСФО за 2025 год + недавно был отчет за 1-й квартал 2026 по производству + выручке

Интересный эмитент из золотодобычи, не зря же Элвис в ПИФ Аленки держит в нем топ3 долю (правда и покупал он по 40 рублей в основном)

Из хорошего - добыча золота потихоньку растет по плану (в 1 кв 2026 года добыча золота выросла на 13% г/г). Но основная магия в марже и выручке, выручка из-за роста цен на золото выросла на 28% г/г (с 13 до 17 млрд руб), хотя 1-й квартал не основной для Селигдара, там есть сезонность и основные продажи идут в 3-4 квартале

Из неприятного - переоценка золотых бондов давит на чистую прибыль (в отчете за 2025 год убыток 8 млрд руб), но основная идея тут в росте производства (за счет Хвойного) + росте цен на золото (EBITDA высокая, но часть уходит в золотые бонды, которые рано или поздно погасятся)

Операционная прибыль за 2025 год - 20 млрд руб при капитализации в 48 млрд руб (правда еще есть долг ~150 млрд руб). Можем ли увидеть рост операционной прибыли в этом году в 2 раза? Вполне, при текущих ценах на золото (с учетом роста выручки и сохранения маржи).

В целом выбор из золотодобытчиков в РФ невелик, Селигдар один из. Держит кто? Что думаете про перспективы и текущую цену на акции?