Телеграм канал «Олег Кузьмичев»

В целом какие я вижу возможности для Минфина в моменте: 👉 что-то сделать с курсом бакса, не знаю может надо медь у норникеля скупать, печатая рубли (может и плохой вариант конечно). Может бюджетное правило подкрутить в текущих условиях (цену отсечения снизить на 10-20 баксов) с текущих 59 👉 начать приватизацию отраслей, которые на хорошей волне едут сейчас (с дом рф молодцы, но надо продолжать) 👉 нормализовать налоги на остальные сырьевые компании, которые сейчас на коне (сделать прогрессию налогов, как в нефтянке). ну либо занять +2 трлн руб и расширить дефицит до 5,8 трлн руб (3.8 трлн руб в плане сейчас на 26 год). Можно еще ставку ЦБ снизить и тогда проценты по займам для государстве тоже станут ниже (не нужно радоваться тому, как минфин занимает под 15% на 10-15 лет сейчас, НАМ ЭТИ ПРОЦЕНТЫ И ПЛАТИТЬ ПОТОМ НАЛОГАМИ, а не волшебной фее)

Нефтяные доходы бюджета РФ ожидаемо рухнули до 400 млрд руб в месяц (декабрь 25). С учетом снижения НДД в январе (квартальный налог по факту) станет еще хуже, ожидаю ~350 млрд руб. Бюджету надо 600 млрд руб в месяц для выполнения "плана" или надо опять секвестировать бюджет. Поглядим, как что будут делать - надеюсь не рост НДС или налог на прибыль "на всех". Снижение дисконта на нефть + рост цен валюты спас бы пациента, хотя надо средневзвес конечно смотреть, год начали плохо (350 млрд руб нефтяных доходов видимо будет против 670 млрд руб год назад в январе 25)

🔓 О заблокированных активах... Есть две новости. 1️⃣ Хорошая: Частные активы российских инвесторов не планируют конфисковывать. Речь идёт об изъятии, на данный момент, обещают что право собственности на активы сохраняется. Об этом пишут профильные финансовые медиа, в том числе Frank Media и РБК. 2️⃣ Плохая: Автоматической разморозки не будет. Активы могут оставаться заблокированными годами — без возможности: - Ребалансировать портфель; - Менять стратегию; - Использовать капитал в новых инвестиционных решениях (да и в целом использовать его как либо). Цена ожидания продолжает расти. 📌 Что из этого следует на практике Активы не конфискуют, но и не разблокируют и единственный рабочий сценарий сегодня — индивидуальная подача на разблокировку активов, а не ожидание «политического потепления». 💼 Решение: Mind Money Mind Money — лицензированный кипрский брокер, работающий с 2010 года. Ещё в конце 2022 года компания одной из первых начала сопровождать клиентов в получении индивидуальных лицензий Казначейства Бельгии и возвращении доступа к активам. Факты: - 74 успешных кейса по разблокировке; - Общая сумма — свыше $1 млрд; - Включая клиентов с гражданством РФ, в том числе без ВНЖ; - Средний срок процедуры — 6–9 месяцев. 🔍 Разблокировка возможна, если: - Вы и ваши родственники не включены в персональные санкционные списки; - Активы приобретены до введения ограничений; - Объём заблокированных средств — от $70 000. ➡️ Оставьте заявку, чтобы получить индивидуальную консультацию по вашему кейсу.

КРЕМЛЬ ПОДТВЕРДИЛ ФАКТ ПОДГОТОВКИ ВИЗИТА УИТКОФФА И КУШНЕРА Посикунчикралли #2

Конспект Орловского для занятых Работяг: 👉 Всех со старым Новым годом, за 2 недели мир фактически поменялся 👉 Длинные облигации падают, цены октябрьские уже 👉 Нестабильность в мире подливает бензин в рост цен на золото и сереберо, по серебру уже невероятные цифры 👉 Один президент дотанцевался, мир разваливается на глазах, черт знает что происходит 👉 Власти будут бороться за снижение цен на огурцы 👉 Был в гостях недавно ведущий эксперт банка, говорил доходность длинных офз 13,8% надо брать - а уже 15%)) 👉 Кажется, что мирная сделка немного уходит в сторону 👉 Рынок облигаций сравнялся с рынком депозитов, 66 трлн уже! Значительные деньги, объемы будут только расти. Рынок облигаций - наше все! Пришел Андрей Напольнов из Аэрофлота: 👉 Год у Аэрофлота прошел успешно, все цели были выполнены 👉 У Аэрофлота 46% международных линий из РФ сейчас 👉 Последствия IT сбоя устранены 👉 В этом году будут поставки МС-21, возлагаем большие надежды на данный самолет 👉 Для дивидендов правильно смотреть скорректированную чистую прибыль 👉 Допэмиссию не рассматриваем, ранее это были вынужденные меры Пришел Максим Перлин из ВТБ 👉 Нефтяной сектор избегают, ЛУКОЙЛ выбирают как прокси на снятие санкций. Максим считает, что нефтяников надо обойти стороной 👉 Орловский говорит, недавно убыточный русал может показать 1-1,5 млрд долларов чистой прибыли. А норникель может p/e ~4 уже (на телепередаче-стриме это заметили первыми)) 👉 Перлин считает, что золото по 5к и серебро по 100 баксов может быть к концу 1-го квартала, русал, норникель и полюс лонг 👉 Орловский акции Европлана никогда не держал, поэтому ему тяжело сочуствовать миноритариям, которые брали на IPO 👉 В Позитив технолоджис был минимум, достаточно новости менеджмента о "непродаже акций в ближашее пару лет" и акции ракетнули 👉 Перлин считает, что в феврале может быть ПОЗИТИВНЫЙ сюрприз в Позитиве, если выполнят планы 👉 Перлин считает, что длинные ОФЗ норм тарить сейчас, ключевая ставка в конце года будет снижена

Завтра в 20 00 делаем эфир с Виктором Туневым @truevalue В прошлом году классная беседа у нас была, пора опять сверить макрочасы и будет ли бакс по 100 Вопросы можно писать в комментарии

Рассрочка до конца строительства на гостиничные номера Гостиничный комплекс премиум-класса ГК «Корсаков» в Анапе – Первый умный отель в Анапе; – Подогреваемый бассейн; – Пассивный доход от 2 000 000 ₽ в год; – Вход от 0 ₽, скидка до 20 000 ₽/м² при оплате наличными; – Рассрочка на 12–24 месяца; – 15 минут до моря; – Ремонт и мебель включены в стоимость; – Закрытая территория; – Выделенный песчаный пляж; – Паркинг на 490 машиномест; – ФЗ-214. Узнать больше Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф/. #реклама mrqz.me О рекламодателе