Телеграм канал «Falcon»

🗣Ситуация на финансовых рынках Верхушка финансовой цепи, которая питается капиталами частных и институцианальных инвесторов, убеждает публику, что главная проблема сейчас это не перегретые рынки акций, облигаций, деривативов, недвижимости и денежный. Главное безумие кроется в бюджетных тратах государств. CEO Citadel и BlackRock категорически не согласны с тем, что текущее положение на финансовых рынках может быть таким же проблемным как в 1929-м, когда был крупнейший в истории обвал фондового рынка с последующим десятилетним экономическим кризисом. Эти компании делают деньги на привлечении капиталов в финансовые рынки. Если они признают, что создали очередной пузырь, из рынка побегут, и их бизнес сократится процентов на 50. На восстановление может уйти десятилетие. Если вообще капиталы вернутся в США. @falcon_stocks

🗣“Скооперироваться против Китая” Страны, которые мы с вами вчера рассмотрели, продолжают отстаивать позицию либерализма в международных политико-экономических отношениях. В Давосе европейские лидеры и Канада все как один транслировали риторику об общем увеличении благосостояния и совместном создании экономических ценностей. Это включает общие рынки, человеческие свободы, глобализацию и т.п. Европейцы в риторике с презрением относятся к прошлому виду отношений — меркантилизму. Все произносили слова про то, насколько невыгодно для стран будет возвращаться в “игру с нулевой суммой” — основной принцип меркантилизма, при котором выигрыш одной стороны происходит не за счет создания новых ценностей, а за счет ухудшения позиций другой стороны. По такому принципу работал мир в колониальное время. Но это все было в заготовленных выступлениях с заранее написанными речами. В живом общении европейцы проговариваются о своей реальной позиции и целях: Если западные экономики не будут кооперироваться и расти, то Китай выиграет. ❗️Но такой подход соответствует меркантилистской торговой теории. В итоге западные страны медийно выступают за “свободный мир”, но в реальности нацелены “побеждать” и доминировать над другими странами, которых считают соперниками. При всем этом открыто заявляют, что “честность” — их основная сила. Поэтому мы наблюдаем соответственную реакцию Китая. @falcon_stocks

Часть 2 Новые правила игры показывали предпосылки последние лет 5. Окончательно открытой ситуация стала ясна год назад на Мюнхенской конференции. Но Европа с союзниками все это время не могли принять реальность и до последнего отрицали новую действительность. В Давосе 2026 они уже показывают свое осознание. Это еще одна отличительная черта “недостран” — отсутсвие возможности оперативно действовать и организовываться. Великие державы начали использовать экономическую интеграцию как оружие, применяя тарифы как рычаг давления, а цепочки поставок — как уязвимости для эксплуатации. Нельзя жить во лжи о взаимной выгоде, когда интеграция становится источником вашего подчинения. Канада изменила свою стратегическую позицию на то, что называют «реализмом, основанным на ценностях». Мы стремимся быть одновременно принципиальными и прагматичными — принципиальными в приверженности суверенитету и правам человека, и прагматичными в признании того, что интересы расходятся, а прогресс часто постепенен. Мы больше не полагаемся только на силу наших ценностей, но также на ценность нашей силы…мы удваиваем оборонные расходы к концу этого десятилетия. Мы не рассматриваем это как период, который нужно просто «пережить» до возвращения нормальности; мы действуем, чтобы построить новую систему шаг за шагом. Например, связывание TPP и EU — это способ восстановить связи среди готовых партнёров. Прямиком в зависимость от Китая: Что касается вашей недавней поездки в Китай, некоторые говорят, что это делает Канаду более зависимой от державы, которая не является доброжелательной. Это не защита; это наступление. Мы строим что-то позитивное с чёткими ограничениями. В рамках этих ограничений — огромные возможности в энергетике, сельском хозяйстве и финансовых услугах. Китай — вторая по величине экономика и наш второй по величине торговый партнёр; у нас должно быть стратегическое партнёрство в рамках этих ограничений. Это делает нас более устойчивыми. По вопросу Гренландии мы абсолютно поддерживаем принципы суверенитета. Решение начинается с безопасности Арктики. Канада — крупный участник, и НАТО должно это обеспечить. Хотя существуют угрозы — Россия, без сомнения, представляет угрозу в Арктике. Из неприятной ситуации с Гренландией, которая раскрыла несостоятельность политиков “недостран”, они решили спастись своим привычным инструментом — пропагандой. Они отрицают агрессию США и заявляют, что Гренландию необходимо спасать от России — это общая линия, так заявили множество глав “недостран”. @falcon_stocks

Главные выводы из Давоса Часть 1 Экономический форум превратили в конференцию по безопасности. Речь канадского ПМ удивила уровнем профессионализма, с которой была составлена. Из нам будут понятны главные мировые тенденции. “Недостраны” — так теперь можно определить союзников США, которые последние 80 лет были их экономико-политическими партнерами и ресурсной базой, по этой и другим причинам потеряли экономическую безопасность и суверенитет. Премьер называет Канаду и другие такие страны “middle powers”. Эти страны теперь планируют объединиться в союз и заявляют о цели построить защиту от гегемона — США. Смысл этого процесса заключается в попадании в зависимость от другого гегемона — КНР. Необъяснимо глупо, но других вариантов у “недостран” нет. Выдержки из речи Сегодня я буду говорить о разрыве в мировом порядке, конце приятной фикции и начале суровой реальности, где геополитика великих держав не подчиняется никаким ограничениям. С другой стороны, средние державы вроде Канады не бессильны; они способны построить новый порядок, включающий такие ценности, как уважение прав человека, устойчивое развитие, солидарность, суверенитет и территориальная целостность. Сила менее могущественных начинается с честности. Здесь противоречиво все: новейшая история показала, что способность обеспечивать территориальную целостность имеет корреляцию (-1) с правами человека и т.п. ценностями. Канада выставляет своей силой честность и вместе с этим откровенно искажает истину в предыдущем заявлении. Каждый день нам напоминают, что мы живём в эпоху соперничества великих держав, где сильные делают то, что могут, а слабые терпят то, что должны. Эту логику часто представляют как неизбежность, заставляя многие страны приспосабливаться или надеяться, что подчинение купит безопасность. Не купит. В 1978 году чешский диссидент Вацлав Гавел написал «Силу бессильных», задаваясь вопросом, как коммунистическая система поддерживает себя. Он использовал пример зеленщика, который вывешивает в окне плакат «Пролетарии всех стран, соединяйтесь!». Он в это не верит, но делает это, чтобы избежать неприятностей. Система существует благодаря участию обычных людей в ритуалах, которые они втайне считают ложными. Гавел назвал это «жизнью во лжи». Десятилетиями такие страны, как Канада, процветали в рамках международного порядка, основанного на правилах. Мы знали, что эта история отчасти ложна — что сильнейшие освобождают себя от правил, когда это удобно, а торговые нормы применяются асимметрично. Эта фикция была полезна, потому что американская гегемония помогала обеспечивать общественные блага вроде открытых морских путей и стабильной финансовой системы. Поэтому мы вывешивали плакат в окне и участвовали в ритуалах. Эта сделка больше не работает. Мы переживаем разрыв, а не переход. Средние державы должны действовать вместе, потому что если мы не за столом — мы в меню. Переговоры только на двусторонней основе с гегемоном приводят к имитации суверенитета при принятии подчинения. Чтобы «жить в правде», средние державы должны называть реальность своими именами и перестать ссылаться на порядок, основанный на правилах, как будто он всё ещё функционирует как заявлено. Это система усиливающегося соперничества. Мы должны применять одинаковые стандарты к союзникам и соперникам. Канада — энергетическая сверхдержава с огромными запасами критических минералов, образованным населением и значительным фискальным потенциалом. Мы снимаем плакат с окна. Мы знаем, что старый порядок не вернётся, но из разрыва мы можем построить что-то более сильное и справедливое. @falcon_stocks

Трамп перебирает варианты Сначала он заявлял, что Гренландия необходима США для национальной безопасности. Потом расширил тезис — передача острова Америке нужна для безопасности всего мира. После предупредил, что если США не захватит Гренландию, то до нее доберется Россия или Китай. Когда ничего из этого не получило отклик в массах, в Давосе он начал представил новую концепцию — Гренландия это вообще не остров и не земля — а большой кусок льда. Greenland is simply a giant peace of ice. Красиво. Ведь тот, кто потом будет заявлять, что Америка аннексировала у него айсберг, будет выглядеть очень глупо. @falcon_stocks

Человек, который переименовал Министерство Обороны в “Министерство Войны”, создал “Совет Мира”. Действия Трампа становятся все более безрассудными и несогласованными. У Трампа есть определенные желания, под которые создается набор действий, и это сложно назвать последовательной стратегией. Это самая слабая составляющая его политики, которая помешает ему завершить задуманное — перевести страну в авторитарный режим. Мы наблюдали этот недостаток ранее, но сейчас положение усугубилось. 1️⃣Психологическое состояние Трампа заметно ухудшилось после поражения в торговой войне с Си Цзиньпином. Для него это было особенно больно: последние 20 лет он публично продвигал идею, что тарифы — главное оружие в международной политике. Всю предвыборную кампанию он убеждал избирателей, что сможет управлять миром через экономическое давление. Реальность показала обратное. 2️⃣К этому добавился удар по самолюбию со стороны мировых лидеров. Трамп постоянно заявлял, что пользуется их уважением. Но от него отвернулись практически все — исключение составил только Эрдоган, с которым удалось договориться. 3️⃣Высокая рабочая нагрузка президента также не осталась незаметной, учитывая его возраст. 🔴С 20 января 2025 года все действия Трампа выдают его главное желание: чтобы его боялись в мире и беспрекословно слушались в Белом доме. Но парадокс в том, что каждый его шаг только демонстрирует слабость и непродуманность. Это подрывает уважение даже среди тех, кто раньше его поддерживал. Яркий пример — Вивек Рамасвами. Это был, пожалуй, самый проницательный человек в окружении Трампа. Он быстро дистанцировался, как только понял, во что ввязался. Показательно, что это случилось ещё до инаугурации, когда стала ясна роль министерства DOGE. 4️⃣Чувствуя, как теряет уважение, Трамп стал действовать ещё более хаотично. Так появился «Совет мира». Сама идея превращает его внешнюю политику в театральное представление, а требование миллиарда долларов за участие окончательно делает из неё фарс. Ни один серьёзный лидер не будет в этом участвовать. Путин, скорее всего, тактично откажется, а Си вообще не станет это комментировать — сочтёт ниже своего достоинства. 🔴И это при том, что совсем недавно Трамп занял прямо противоположную позицию — переименовал министерство в «Министерство войны», демонстрируя агрессивный настрой. А само решение о переименовании также было импульсивной реакцией — на саммит мировых лидеров и Парад Победы в Китае. Команда Трампа растеряла политический капитал с невероятной скоростью — всего за год. Демократам на это потребовались десятилетия. Такие темпы действительно впечатляют, хоть и в негативном смысле. Даже PR команда Трампа, профессионализм которой я всегда выделял, уже не справляется с последствиями его политических импровизаций. 🔴Уже сейчас ясно, что за своё президентство Трамп не реализует ничего значительного. Некоторые идеи выглядели хорошо на бумаге, но провалились при воплощении: вдова Кирка не справилась со своей ролью, а поведение самого Трампа скомпрометировало заданный тренд. Провалом завершилась его идея захвата демократических городов и штатов — Трампу пришлось вывести войска из Лос Анджелеса, Чикаго и Портленда. Напомню, эти действия были основной предпосылкой к переводу страны в силовой режим. Для воплощения этой идеи и было организовано движение вокруг убийства Кирка. На промежуточных выборах 2026 республиканцы с большой вероятностью потеряют большинство и в Палате представителей, и в Сенате. Последние два года президентства пройдут в постоянных политических столкновениях. Ирония ситуации в том, что единственное, в чём могут сойтись обе партии — это конфронтация с Китаем. И будет крайне удобно свалить инициативу на Трампа, чтобы демократам потом не брать на себя ответственность за непопулярные решения. @falcon_stocks

Венесуэла. Что дальше. Трамп собрал всех американских “Рокфеллеров”, чтобы составить план по извлечению прибыли из Венесуэлы. Это выглядит как попытка переложить все риски с себя на нефтяные корпорации — снова они должны рисковать, чтобы Трамп потом мог присвоить победу себе. Обеспечивать надежность инвестиций корпораций в Венесуэлу Трамп не планирует, потому что это требует высадку военных на территорию с последующей войной и постоянным присутствием. На это республиканцы не имеют политического ресурса. Заявление Трампа, что он контролирует Венесуэлу, вряд ли соответствует действительности. Для слома режима необходима реальная интервенция и сражения “на земле”. Платформа по ставкам на события Polymarket отказалась выплачивать выигрыши по ставкам на вторжение Трампа в Венесуэлу, потому что с фактической стороны военной интервенции не произошло — прилетели на вертолетах, забрали Мадуро и улетели. Встреча Трампа с нефтяниками напоминала “ужин с tech CEO” — те сделали нереалистичные обещания, все зафиксировалось на камеру и отправилось избирателю. Дальше этого дело не пошло. Как и в истории с торговой войной с Китаем венесуэльская выходка может закончиться просто ничем. Политики и корпорации будут перекидывать риски друг на друга до тех пор, пока об этом событии не забудут избиратели. @falcon_stocks