Телеграм канал «Falcon»

Как поступит Си на встрече с Трампом Аппарат Трампа уже заявил, что достиг договоренностей в торговых спорах с Китаем. Оппоненты из Китая комментируют более осторожно: “консенсус достигнут, но это еще требуется утвердить на внутреннем уровне”. По всем правилам ведения войны Китай сейчас должен усилить давление на Трампа. Американец загнал себя в ловушку, и для опытного Си будет непозволительно выпустить такую добычу — он должен будет выбить из Трапа максимум. Китаю очень повезло с соперником, действия которого по политическим меркам глупые, и это даже не скрывается, а наоборот — в администрации Трампа это считается за смелость. Для внутреннего американского потребителя это будет верно, но для внешних оппонентов это дает рычаги для навязывания политической воли. Трампу сейчас необходимо заключать сделку на любых условиях, в противном случае он, согласно обещанию, должен будет ввести тарифы на Китай в размере 245% плюс множество других ограничений. На встрече в Корее для Си будет правильной тактикой не идти ни на какие соглашения с Трампом, а перевести решение вопросов в штатный процесс переговоров по торговой войне. В этом случае, так как время работает на Китай, Си в следующем раунде переговоров сможет выставить какое-то крупное требование: например, снятие ограничений на поставки EUV машин, или требование по Тайваню — чтобы Трамп изменил официальную позицию — что США не поддерживают независимость острова. Политическая дуэль состоится завтра в 5 утра по Москве. @falcon_stocks

💬США ведет войну с Китаем, о которой не знает Трамп Когда Китай усилил ограничения поставок редкоземельных металлов, для Трампа такая эскалация стала “полной неожиданностью”, потому что, как он считал, “отношения с Китаем в последние месяцы были очень хорошими”. Но за два дня до этого в Конгрессе США специальной комиссией был опубликован отчет “SELLING THE FORGES OF THE FUTURE”, в котором китайские компании называют “угрозой”, а главной целью называют остановку развития китайской полупроводниковой индустрии. Выдержки из отчета 🔘США считает поставки в Китай оборудования для производства чипов угрозой для своего превосходства в военной области и экономике. 🔘Санкции не работают: производители SME (оборудование для производства чипов) увеличили поставки в Китай на 66% с момента ввода санкций в 2022 году. Китай обеспечивает 39% дохода в полупроводниковых корпорациях США, Нидерландов и Японии. 🔘Конгресс США придал китайским компаниям статус “угрозы”. В отчете указано, что компании с максимальным уровнем угрозы являются крупнейшими покупателями SME у США и альянса. 🔘Власти США открыто заявляют, что их цель препятствовать развитию индустрии чипов в Китае. 🔘Санкции имеют частичный результат — поставки EUV прекращены, но поставки DUV значительно выросли — технология позволяет производить чипы 7 нм, которых Китаю достаточно для развития. Главная причина недовольства США 🔘Американские компании находятся под более строгим санкционным контролем, в то время как компании альянса имеют больше возможностей продавать продукцию в Китай. Нидерландская ASML и японская TEL значительно больше увеличили продажи в Китай, чем американские компании: Applied +37% KLA +50% ASML +250% Lam +16% TEL +44% 🔘Конгресс открыто указывает, что требуется отрезать Китай от поставок чипов и оборудования для их производства, что США и альянс должны использовать эти два рычага для сдерживания развития Китая. Если Китай построит независимое производство чипов, то его армия получит ресурсы для осуществления своих планов. 🔘Комитет Конгресса определил девять рекомендаций для усиления контроля над поставками чипов в Китай. Например, стимулировать и надавить на альянс (Нидерланды и Японию), чтобы их компании придерживались таких же ограничений, какие наложены на американские компании. Очевидно, что Трамп не располагает информацией о том, что происходит в стране, какая ведется стратегия, и в каких отношениях США с остальными странами. Поэтому для него стало сюрпризом, почему Китай увеличил давление в торговой войне. США ведет против Китая индустриальную войну в полупроводниковой сфере. Сейчас отсутствуют какие-либо условия и предпосылки для “хороших отношений” между двумя странами. Наоборот, сформировались факторы для увеличения противостояния между крупнейшими экономиками мира. @falcon_stocks

Бойня в Бразилии — почему сейчас Весь мир обсуждает микро войну между бразильскими силовиками и нарко бандами, в которой погибло по разным оценкам от 64 до 130 человек. Нам интересен тайминг этого события. Нарко банды — основа политической власти в странах Латинской Америки, они были и будут всегда. Но по какой-то причине текущий конфликт произошел именно в тот момент, когда Трамп расположил свою самую современную авианосную группу на Карибской базе — возле берегов Венесуэлы. Медийная составляющая власти Трампа — самая сильная. Теперь его риторика будет иметь реальные основания: Не хотите, чтобы было как в Бразилии — мы вам поможем. @falcon_stocks

💬Редкоземельная монополия: как Китай стал незаменимым Почему важны редкоземы 🔘Основа современной технологии и обороны: используются в истребителях, подводных лодках, смартфонах, телевизорах, ветряных турбинах, ядерных реакторах, радарах, сонарах, объективах камер, топливных элементах и мн. др. — можно сказать, что это основополагающие элементы современного мира. 🔘Уникальность: например, редкоземельные магниты в 10–15 раз мощнее обычных, что позволяет миниатюризацию, повышение эффективности и создание современных двигателей — от микросхем до магнитопоездов. 🔘Стратегическое значение: обеспечивают производство возобновляемой энергетики (магниты в электродвигателях ветрогенераторов) и новейших военных технологий. Например, самарий-кобальтовые магниты в системах наведения ракет и двигателях F-35; тербий в приборах ночного видения; скандий в сверхлёгких авиаматериалах. 🔴90% мирового производства приходится на Китай, что даёт ему промышленное и геополитическое преимущество, которое сейчас используется в качестве торговых и экономических войнах с США и ЕС. Почему США утратили производственную мощь 🔘Передача «грязных» производств за рубеж. С 1960-х до середины 1990-х США лидировали, но затем отказались от добычи и переработки из-за экологических рисков. 🔘Американские запасы ограничены — при нынешнем китайском темпе добычи они бы иссякли менее чем за 10 лет. 🔘Кадровый дефицит и потеря технологических мощностей и опыта в переработке. Более половины работников горнодобывающей отрасли подлежат замене к 2029 году, а 2020-м выдано лишь 327 дипломов инженеров-геологов и минералогов. 🔘Отсутствие стратегии: в то время как Китай десятилетиями системно развивал отрасль через пятилетние планы. Как Китай добился успеха 🔘Китай понял, что редкоземельные элементы — «нефть XXI века», и сделал ставку на мощности переработки как на стратегическую промышленную базу. 🔘Государственное строительство отрасли: земля, исследования, субсидии, кредиты, налоговые льготы, инфраструктура — всё направлено на развитие добычи и, главное, переработки. 🔘Низкие природоохранные нормы позволили быстро нарастить мощности. Обработка редкоземельных металлов чрезвычайно грязный процесс. Западные страны “спихнули” в развивающиеся страны всю грязную работу, и Китай увидел в этом возможность. 🔘Китай обладает энергетическим преимуществом: дешёвая электроэнергия от угольных электростанций обеспечила экономичную переработку, которая требует в 9–13 раз больше энергии, чем добыча. 🔘Контроль утечки знаний: китайским специалистам запрещено работать над зарубежными проектами без разрешения государства — технология и экспертиза остаются внутри страны. Тоже самое сейчас делает Тайвань в индустрии чипов. 🔘Китай построил вертикальную цепочку производства: около 60% мировой добычи редкоземелных металлов и 90% обрабатывающего производства — Китай контролирует всё: от руды до готовых компонентов. 🔘Контроль над поставками: инвестировано $96 млрд с 2013 года, из них 12,6 млрд в 2024-м, что усилило контроль над ресурсами Африки, Латинской Америки и Азии. 🔘Кадры: одна университетская программа выпускает 1000 бакалавнов и 500 магистров в горном деле — и таких в стране множество. 🔴Все преимущества в добыче редкоземельных металлов, которые есть у Китая, отсутствуют в США. ❗️Поэтому текущие маневры Штатов в направлении увеличения добычи через инвестиции в американские компании и сделки с Японией и Австралией являются всего лишь медиа тактикой для внутреннего потребителя — это повашает рейтинг администрации президента, а у избирателя появляется ощущение процесса решения проблемы. Китай показал миру, как работа, которой не желают заниматься “белые люди” может стать не только золотой жилой, но и обеспечить стратегическое влияние. В четверг запланирована встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Учитывая совокупность факторов — включая те, что ранее рассматривались нами в контексте торговой войны, — можно ожидать, что китайская сторона займёт более сильную позицию и сможет навязать США свои условия по большинству спорных направлений. @falcon_stocks

Тесла Cybertruck — финиш “Cybertruck окупится в 2025-м. В перспективе объем продаж составит 500 тыс. единиц в год” — обещает Илон Маск, когда пикап выходит продажу. Ритейл-инвесторы верят Илону, откупают акцию $TSLA и загоняют цену до $250. Чем все закончилось CEO компании Тесла анонсировал объем продаж 250 тысяч Кибертраков и окупаемость в 2025-м году. Но анализ данных указывал, что это “крайне оптимистичный объем”: “Cybertruck это не продукт, который будет генерировать доход и прибыль” — резюме Falcon. В первый год продаж новинку раскупили в объеме 39 тысяч штук. За 9 месяцев 2025 года продано всего 16 тысяч Кибертраков. В этом году продажи с трудом составят 20 тысяч экземпляров, а это означает, что линия сборки загружена на 8% от рабочей мощности. 1️⃣На акционерном собрании в 2023 году Маск рассказывал, что потенциал продаж поднялся выше 250 тысяч, и в перспективе составит 500 тысяч в год. 2️⃣Аналитики Morgan Stanley — одного из двух самых влиятельных в мире инвестбанков, прогнозировали производство 100 тысяч в год. В итоге оказалось, что: 🔘либо Маск с банкирами накачивали цену акции, чтобы собрать капиталы ритейл-инвесторов, и для этого распространяли ложные сведения; 🔘либо CEO Теслы и самые титулованные аналитики плохо понимают понимают свое дело. За какой вариант вы? Подписчики Falcon вовремя получили достоверную информацию по ситуации с Cybertruck. Реальность опустила акцию Тесла на 40% после накачки цены новостным поводом Кибертрака. #кейс_001

🗣Только вчера мы определили единственный путь, по которому сателлиты США смогут вернуть контроль в свои руки. И новый премьер министр Японии сразу же заявляет, что намерена заключить мир с Россией. Выходит, Набиуллина шерит посты Falcon. @falcon_stocks

Пылесосить на бюджет Положение в правовой сфере на рынке вторичного жилья кроме поддержки застройщиков позволит государству пополнить бюджет. На долю Сбербанка и ВТБ приходится более 70% всего ипотечного рынка. Раньше потерю права собственности можно было защитить титульным страхованием. Оно обходилось покупателю примерно в 0.3-0.7% в год. Стаховка необходима в первые 3-10 лет, пока не истечет срок давнсти оспаривания сделки продавцом или предыдущими владельцами по цепочке. Сейчас Сбербанк ввел услугу “Безопасная сделка”, по которой можно застраховать право собственности до 25 млн рублей. Если продавец оспорит сделку и отберет квартиру, то страховака покроет убытки. С учетом массового продвижения в медиа случаев признания недействительными сделок по продаже жилья, за такую страховку можно брать от 1-3% в год. Таким образом Сбербанк может имеет дополнительные до 10% комиссии от сделок на вторичном рынке. Альфа-банк указывает базовый тариф титульного страхования 0.3% в год. Но коэффициенты делают его выше, и впоследствии банк настоятельно попросят отказаться от демпинга. Сбер и ВТБ на 50% принадлежат государству, и данная система будет служить дополнительным инструментом пополнения бюджета. А кто не желает переплачивать за страховку, идет на первичный рынок и пополняет бюджет через прибыль застройщиков. Финансы, государственные или корпоративные, являются одним из самых достоверных критериев истинности по любому вопросу. Что бы ни происходило в медиа, оценка финансов ясно показывает достоверную картину происходящего. @falcon_stocks