Телеграм канал «IPO Sharks»

🤖 Amazon достиг 1 миллиона робо сотрудников Еще 2 года назад я писал про удивительные результаты Amazon в автоматизации своих сортировочных центров. 🦾 Такими темпами и через пару лет число роботов достигнет числа людей. Продуктивность сотрудников улетает в космос. За 10 лет число обработанных посылок на 1 человека в год выросло со 175 до 3870. В 2012 Amazon начал активную работу по созданию складских роботов. А сейчас - уже появляются полностью бесчеловечные склады, как на фото. Уже сейчас половина из 1.5 миллиона сотрудников Amazon - делают не ручной труд, а ассистируют роботам.

🤖 ИИ против авторов 10 лет назад Google посылал 1 посетителя на каждые 2 сканированные страницы (1:2) . А сейчас ситуация меняется невероятными темпами (фото) 💸 Меняется модель потребления, которая существовала 30 лет, с прочтения разных источников на автоматическое резюмирование через ИИ. Меняется вознаграждение авторов контента с (условно) оплаты за клик на... а вот на что - это пока под вопросом. В Штатах идут активные дебаты на этот счет. Лучшие умы думают как будет устроен интернет будущего. Скорее всего, все идет к переходу на оплату за токены. Т.е. будет учитываться объем использованного контента издателей при выдаче ИИ. 👉 В этом месяце сразу 2 ИИ выиграли суды о копирайте - Meta и Anthropic. Судьи сказали, что использование платного контента для обучения нейросети не является нарушением. Т.е. результаты выдачи, если они не являются копией оригинала, а просто резюме или мнением - это лишь математическая переработка, похожая на публичное выражение мнения человека, который этот контент употребил.

🟢 AI генерация кода За последний год у кодеров все очень сильно поменялось. Если раньше надо было изучать годами 1 язык программирования и потом регулярно практиковаться, то теперь инструменты AI генерации позволяют легко становиться эффективнее в 10 раз, а на отдельных задачах и в 100 раз По свежим опросам, 85-95% программеров используют ко-пайлоты А еще растет новое поколение разработчиков - вайб кодеры. Это когда ты с минимальной технической подготовкой, используя свой родной язык можешь описывать задачи AI (промтинг) и сразу получать результат. 👉 Главные инструменты (на фото) Только за последний год GitHub Copilot (Microsoft) потерял долю рынка с почти 100% до 43%. На 2е место вышел Cursor (Anysphere), который стал одним из самых быстро растущих стартапов в истории - почти с нуля до $300 млн выручки за год. А вот у Windsurf кривая роста повернула вниз, после того, как его купил OpenAI и он немедленно потерял доступ к своей главной используемой LLM - Claude от Anthropic.

🚀 IPO Circle стало историческим рекордом в США за последние 35 лет по результатам первых 11 торговых сессий. Рост +674% опередил даже знаменитые размещения в 1999г на пике Дот-Ком бума. 👉 Мы покупали акции по $24.71, т.е. наша текущая позиция стоит почти в 10 раз дороже, чем 1.5 года назад. Некоторые инвесторы в этой сделке уже зафиксировали (захеджировали) прибыль опционами.

✅ IPO сезон начался 6 венчурных стартапов из технологического сектора вышли на биржи США с марта 2025г (объем IPO от $100 млн). 🦄 Первой ласточкой стало AI нео-облако CoreWeave в конце марта. После сверх успешного дебюта лед тронулся и за последний месяц вышло сразу 5 единорогов. 1️⃣ Все IPO прошли успешно. Средний рост от цены IPO составляет +122% и все 6 из 6 на сегодня в плюсе 2️⃣ Две компании (Chime и Hinge Health) последний раз привлекали VC деньги на пике рынка в 2021г, и они провели IPO кратно ниже своих пиковых оценок (down round), что не стало концом света для них. Это может стать сигналом для многих других, кто боится понижать планку. 3️⃣ Такой бурной активности не было с 2021г. На очереди еще много выходов. Инвесторы соскучились по новым листингам. Судя по всему, впереди нас ждет много интересного.

✅ IPO Circle - оглушительный успех Мы купили акции Circle 1.5 года назад на $260,000 по цене $24.71, торги на Нью-Йоркской бирже открылись 5 июня по цене $64 за акцию. 🚀 За 2 дня торгов цена выросла до $107, то есть +333% от нашей цены входа. Это пока бумажная прибыль, т.к. нам еще ждать около 6 мес локапа до момента, когда мы сможем продать, всякое может случиться. 👉 Само IPO было продано инвесторам по $31 за акцию, спрос превысил предложение в 25 раз. Андеррайтеры сильно осторожничали, скорее всего потому что оценить Circle было сложно, т.к. у бизнеса нет аналогов по 2 причинам: - Выручка не стабильна и жестко привязана к кредитной ставке доллара - Более половины выручки Circle отдает Coinbase, как со-учредителю USDC (до IPO детали revenue sharing не были известны) Однако, широкая аудитория публичных инвесторов не согласилась с инвест банками и решила, что справедливая стоимость Circle в разы выше.