Телеграм канал «IPO Sharks»

🧬 IPO Generate Biomedicines

Генеративная медицина стучится в дверь. Наша портфельная компания выходит на биржу, сразу после успешного начала финальной 3 фазы клинических испытаний.

Их лекарство против астмы создано при помощи AI. Укол раз в 6 месяцев и нет никакой астмы.

Классический способ создания лекарств - методом тыка и бесконечных долгих и дорогих экспериментов в лаборатории. ИИ меняет игру, - лекарства не "открываются", а программируются.

👉 Мы покупали акции Generate Bio в сентябре 2024 по $10 за акцию. Предварительный диапазон IPO раунда $15-17 за акцию.

Сейчас несколько биотех компаний находятся в гонке за получение разрешения от американского регулятора FDA на выпуск на рынок первого в мире лекарства, полностью сгенерированного ИИ.

🎖Главная благодарность за такой квантовый прорыв человечества конечно идет Демису Хассабису, основателю ИИ лаборатории DeepMind (Google), которая смогла не только изобрести современные нейросети, но и по ходу решить задачу свертывания протеинов, сразу всех.

В 2024 Демис получил Нобелевскую премию по химии. За 60 лет исследований ученые смогли открыть 170 тысяч 3D структур протеинов, что обошлось в примерно $20 млрд.

И потом AlphaFold открывает разом все 200 миллионов, почти бесплатно, и дает это все в полный открытый доступ на благо цивилизации.

🚀 ИИ сингулярность полным ходом

AI настолько сильно и быстро меняет всю мировую экономику, что главной целью человечества неожиданно стало строить как можно больше датацентров.

1️⃣ Google планирует удвоить расходы на строительство датацентров до $185 млрд в 2026. Компания переживает настоящий ренессанс.

Число пользователей Gemini почти сравнялось с ChatGPT. Выручка Google Cloud выросла на 48%.

🇷🇺 А теперь внимание! Цифра $185 млрд - это почти половина ВСЕХ капитальных затрат ВСЕХ компаний в РФ, и равна сумме CapEx ВСЕХ публичных компаний РФ. А еще эта сумма в 2.5 раза больше, чем затраты на IT и технологии ВСЕХ компаний РФ.

2️⃣ Amazon удивляет рынок сразу после Google. Капекс расходы на новые датацентры в 2026 составят невиданные до этого $200 млрд. Все гиперскейлеры США также наращивают расходы.

3️⃣ Значительную часть денег на наращивание AI мощностей гиганты берут в долг через выпуск корпоративных облигаций (на фото).

И тут Google опять удивил всех! Он взял за 24 часа $32 млрд в долг, по ставке только чуть выше ставки рефинансирования. $20 млрд из них было получено продажей 100 летних облигаций, такие только иногда осмеливаются выпускать правительства развитых экономик или топовые университеты. Компании в США последний раз брали в долг на 100 лет во время Интернет бума в конце 1990х.

4️⃣ SpaceX неожиданно главной своей среднесрочной целью на 5 лет делает создание группировки спутников-датацентров на солнечной энергии.

🚀Илон Маск планирует с помощью роботов Optimus построить на Луне фабрики производству таких спутников (используя Лунный грунт) и запускать их на орбиту Земли с помощью электромагнитной пушки. Он хочет запустить МИЛЛИАРД таких в ближайшие годы.

Солнце - главный источник энергии в нашей звездной системе. Даже если человечество научится захватывать лишь одну миллионную его энергии, это будет в 100 тыс раз больше текущих мощностей всей Земли.

✅ Cerebras - новый раунд

Как я писал 1.5 мес назад - после покупки Groq начнется хайп среди стартапов в AI чипах и Cerebras может стать главным бенефициаром.

Так и случилось. Только в сентябре 2025 они привлекли $1.1 млрд и вот сейчас - еще $1 млрд и оценка утроилась до $23 млрд. Это последний Pre-IPO раунд перед выходом на биржу в этом году.

💰 Цена акций на secondary рынке выросла в 12 раз с момента нашей покупки летом 2023.

👉 Если кому интересно - пришлю оригинальную презентацию сделки. Можно посмотреть на какие вещи мы опирались и какие тезисы делали 2.5 года назад, что выбрали инвестировать в Cerebras и назвали ее "конкурентом Nvidia", что тогда было не очевидно, а сейчас - Cerebras по факту и стала самой главной угрозой доминации Nvidia.

🧨 Покупаем Биткойн?

1️⃣ Зеленая линия нарисована 3 года назад, синяя - 1.5 и больше я их не двигал. График явно их слушается, как будто за ними следит еще много участников рынка.

С ноября 2025 зеленая линия превратилась в линию сопротивления, а синяя линия стала поддержкой. Т.е. цена ниже $60k - это хорошая зона покупки лесенкой.

2️⃣ Однако, обычно дно медвежьего рынка Биткойна приходится на значительные фундаментальные сдвиги. Пока такого не было.

Но есть пирамида MicroStrategy, про которую я писал ранее. Она владеет 3.4% всех Биткойнов, со средней ценой покупки $76k. Они почти все время были в плюсе и только на этом падении опустились в красную зону. Если они начнут продавать - польется кровь, сопоставимая с крахом FTX в ноябре 2022.

3️⃣ У меня есть Биткойны, которые я жду с 2014 от банкротства биржи MtGox. Часть они уже вернули, но я их продал еще по $110k, чтобы купить Pre-IPO акции стартапов (как оказалось не зря).

4️⃣ Еще есть мнение, что текущее падение вызвано опубликованной инфо по делу Эпштейна. Он был тесно связан с ранними криптанами, и даже приглашал к себе на остров кого-то по имени Сатоши. Возможно, либертарианских OG холдеров Биткойна испугала эта связь с миллиардерами и спецслужбами.

🚀Почему SpaceX поглотил xAI

Илон - величайший техно бизнесмен всех времен, он затмил даже Александра Белла (Bell Labs). Маск задает векторы, которые сначала кажутся бредом сумасшедшего, но потом весь мир начинает идти за ним.

В этот раз буквально сразу после слов Илона вся техно тусовка планеты заговорила про датацентры в космосе.

🪐 Спутники с серверами будут находиться в космическом холоде и 99% времени под лучами Солнца. Т.е. не нужно будет много усилий на охлаждение и генерацию энергии.

Вслед за этим Маск делает сразу 3 неожиданных хода:

1️⃣ SpaceX получает разрешение на запуск 1 миллиона спутников (сейчас у Starlink уже есть 11 тысяч). Все дата-спутники будут работать как одно целое, синхронизируясь с помощь лазерной связи.

2️⃣ SpaceX поглощает xAI по оценке $250 млрд (мульт по выручке 80-100x) и сама становится самой дорогой в истории частной компанией с оценкой $1.25 млрд.

👉 Для сравнения, это в 2.5 раза больше, чем все 200+ вместе взятых публичных компаний РФ.

Именно нейросеть Grok будет нагружать эти спутники и посылать нам нюдсы из космоса. Такая группировка - это первый шаг к созданию известного концепта сферы Дайсона (сфера вокруг Солнца для поглощения всей его энергии).

3️⃣ Tesla останавливает производство двух моделей. Сокращение производства связанно с непосильной конкуренцией Китая. Вместо обычных электро авто фокус Tesla будет на производстве гуманоидных роботов Optimus (которые полетят на Луну и Марс строить там базы) и CyberCab - беспилотные такси.

🧠 Какой разный нейротех

Neiry - самый успешный (в плане получения гос инвестиций) нейро стартап РФ выбрал очень любопытную стратегию (на фото).

🇷🇺 Они уже тестируют управление голубями. Пугаться конечно пока не стоит, т.к. о реализации в ближайшие годы речи пока не идет, т.к. в принципе нет глобального научного фундамента.

Но вот через 5-10 лет уже вполне в теории может получиться чип, который будет внедрять "традиционные ценности" в мозги. Может даже такую терапию будут врачи в поликлиниках прописывать. Хайтек лоботомия своего рода.

🇺🇸 Американские же стартапы сейчас идут совсем другим путем. Их нарративы - в помощи людям. Дать инвалидам зрение, слух, голос, возможность передвигаться или, что уже реализовал Neuralink Илона Маска (12 успешных операций) - управление компьютером силой мысли.

Т.е. их цель - не управлять мыслями человека, а чтобы человек управлял силой мысли окружающей средой и своим телом.

👉 Мы инвестировали в главного конкурента Neuralink - американский Paradromics 2 года назад, он недавно получил одобрение от регулятора на 1ю имплантацию своего чипа человеку.