⬇️ Доллар в свободном падении

Чем ниже опускается курс доллара к рублю, тем неблагодарнее становятся прогнозы о его дальнейшей динамике.

💪 И всё же напомним, почему рубль в очередной раз так сильно укрепляется:

▪️Импорт в страну упал, экспорт сырья рекордный. Россия сейчас чуть ли не буквально сидит на долларовом кэше, который не может потратить. Текущие логистические цепочки нарушены, параллельный импорт разрешили совсем недавно — нужно время, чтобы товаропоток восстановился. Вместе с товаропотоком восстановится и спрос на валюту.
▪️Бюджетного правила больше нет. По бюджетному правилу нефтяные доходы выше $43 за баррель отправлялись в золотовалютные резервы, или "кубышку". Теперь на рынке нет Минфина, который покупал валюту и не давал рублю укрепляться.
▪️Валютные ограничения по-прежнему действуют. Наличная валюта продаётся в ограниченном количестве и сильно дороже, чем на бирже.

Пока 1) нефть и газ дорогие; 2) валютные ограничения действуют; 3) импорт остаётся слабым — рубль будет оставаться сильным.

Melvin Capital — жертва мем-стоков

Помните GameStop ($GME), AMC Entertainment ($AMC) и другие мем-стоки? Хедж-фонд Melvin Capital активно их шортил — и потерял на этом миллиарды.

Результат Melvin за 2021 год — минус 39%. Недавнее падение рынка окончательно добило фонд: c начала года потери составили -23%.

Фонд запустился в 2014 году и с тех пор хвастался доходностью 30% годовых. В пандемийный 2020-й год Melvin заработал 52.5% годовых. Но потом что-то пошло не так...

Что примечательного мы видим в этой истории?
▪️Даже если ты несколько лет показываешь отличную доходность — это только полдела. Капитал нужно не только заработать, но и не потерять в период кризиса. Melvin с этим не справился.
▪️Ни репутация, ни прошлые заслуги, ни опыт никак тебе не помогут, если ты берёшь слишком много риска. Ставка против мем-стоков была агрессивной с малоконтролируемыми рисками.
▪️Из-за ликвидации фонда в отдельных акциях мы сегодня наблюдаем особенно сильные распродажи. Список позиций Melvin — в картинке к посту.

📈 Кризис бьет по россиянам: исков о банкротстве стало на 20% больше

За последние два месяца в арбитражные суды РФ подали 62 тысячи исков о банкротстве — на 10 тысяч больше, чем в марте-апреле прошлого года.

Банкротство «косит» физлиц. Число банкротств растет каждый кризис, говорят в судах. Но если в 2008 и 2014 годах россияне подали десятки исков, то сейчас в некоторых регионах – сотни. Речь в основном о личном банкротстве.

В 2022 году более 54 000 россиян уже признали несостоятельными — это на треть больше, чем за аналогичный период 2021-го. Число компаний-банкротов при этом почти не меняется.

Россияне банкротятся сами. С 1 апреля в России действует запрет: кредиторы не могут подать в суд на должников и обанкротить их. Ограничение действует до октября. Но таких исков всегда было немного – 4-5% случаев от общего числа банкротств.

В основном в суд идут малообеспеченные люди, которые сильнее остальных ощутили кризис, пишет Forbes. Ажиотаж вокруг банкротства физлиц могут подогревать рекламой в соцсетях и на сайтах.

ИП тоже «в деле»? Индивидуальных предпринимателей тоже считают физлицами. Для малого бизнеса банкротство — способ выйти из кризиса. С ИП-банкротов списывают большую часть долгов, как и с обычных людей.

Рост количества исков — норма во время экономической нестабильности, отмечают юристы. Конечно, физлицу-банкроту нужно смириться с плохой кредитной историей и судебными ограничениями, но для многих россиян это — небольшая цена за «расставание» с долгами.

​​​​​​📌Акции от Альфа-Инвестиции!

Альфа-Инвестиции — один из самых топовых брокеров России.

Несколько его преимуществ:

✅Активный трейдер и долгосрочный инвестор смогут подобрать для себя оптимальный тариф, в том числе с бесплатным обслуживанием.

✅Подключение к Московской и Санкт-Петербургской бирже.

✅Нет комиссий за пополнение и вывод средств с брокерского счета.

✅Нет комиссии за пополнение брокерского счета от сторонних банков.

✅Готовые подборки для выгодных и безопасных вложений: идеи от экспертов, прогнозы по акциям, акции с высоким потенциалом.

💰Откройте брокерский счет по этой ссылке

​🇨🇳 Локдаун закончится, последствия останутся

🦠 Общаясь в последние два года с американцами мы регулярно слышали такой тезис: "злые китайцы придумали ковид, нанесли урон Западу, а сами легко отделались".

😢 Свежая статистика по Китаю показывает — легко не отделались.

🔒 В Шанхае и других крупных городах Китая с марта действует жесточайший локдаун. В погоне за нулевой заболеваемостью Компартия жертвует экономическим ростом, и последние три месяца с экономическими потерями не считалась.

📉 Результаты печальные:
▪️Индекс промышленного производства резко упал с пика 118 пунктов до 105;
▪️В марте промпроизводство упало на 3% к февралю, в апреле — на 8% к марту;
▪️Ритейл-продажи упали на 11% год-к-году;
▪️Продажи автомобилей в апреле -46%, худший показатель за 10 лет.

✅ Но есть и хорошие новости: в июне локдаун в Шанхае закончится. За Шанхаем последуют и другие города, так что летом мы ждём восстановления экономической активности в Китае. Ждём возвращения BABA к $100-$120 в ближайшие месяцы.

​​Получи деньги за 5 минут!
Мы поможем уже сегодня

Быстрое оформление по ссылке

Сумма займа: от 1 000 до 100 000 рублей

Перевод в автоматическом режиме 💰💵

​🇷🇺📉Импорт падает: что это значит

Наши подписчики могли заметить, что при относительно низком курсе доллара цены на товары продолжают расти. Причина — разрыв логистических цепочек из-за санкций. Сломанная логистика закономерно привела к падению импорта.

Какие тренды мы наблюдаем на этом направлении:
▪️ЦБ опубликовал статистику по счёту текущих операций. Огромный профицит платёжного баланса России (экспорт минус импорт) означает две вещи: 1) высокие цены на энергоресурсы привели к росту экспорта; 2) падение импорта составило минимум 50%, если не выше.
▪️Падает не только импорт, но и количество доступной для анализа статистики. Федеральная таможенная служба с апреля перестала публиковать статистику, в публичном доступе нету статданных по импорту/экспорту товаров начиная с марта. Ранее ЦДУ ТЭК (структура Минэнерго) перестало публиковать статистику по добыче/экспорту нефти.
▪️Поставки промышленного оборудования из Германии резко снизились: сразу на 77 %, потери в долларах — $624 млн. Последние 8 лет импортозамещение осуществлялось именно за счёт оборудования из ЕС.

Ситуация складывается непростая, но за год-два Россия сможет как минимум частично переориентировать логистические цепочки в сторону Азии. За счет поступлений от экспорта проблем с финансированием соответствующих инфраструктурных проектов не должно возникнуть проблем, поэтому всё упирается исключительно во временные затраты.

Крупнейшая компания в мире по капитализации (обогнали Apple на прошлой неделе) Saudi Aramco отчиталась за 1кв 2022г.

На картинке выше чистая прибыль по кварталам, 1кв 2022г - новый рекорд. Заработали $39.5 млрд. (+82% к прошлому году).

ps. Китай начинает "открываться" после очередной волны коронавируса; в США скоро начнется автомобильный сезон; добыча в РФ (по оценкам) упала более чем на 1 мбд., т.е. на 10%.

Успели купить нефть/нефтяные акции на просадке?

Упс... Илон Маск передумал покупать Twitter?

Гений, миллиардер и филантроп поставил сделку по Twitter ($TWTR) на паузу. И если для кого-то это было неожиданностью, то мы чего-то такого и ожидали. Илон Маск — слишком одиозная личность, чтобы что-то сделать без шоу, полного красивых лозунгов и хитрых подковёрных интриг. Что же произошло?

«Сделка по Twitter временно приостановлена в ожидании поступления деталей, подтверждающих расчеты, согласно которым фальшивые учетные записи и учетные записи, использовавшиеся для спама, действительно составляют менее 5% от всех пользователей», — написал Маск у себя в микроблоге.

Неудивительно, что акции сразу же среагировали на это и начали падать почти на 20%. И если многие злопыхатели пишут, что Илон Маск доигрался в своих «афёрах», то мы так не считаем. Кто-нибудь знает бизнесмена из топa Forbes, который совершает важную сделку не просчитав все варианты заранее?

Давайте честно, приобретение Twitter'а изначально казалось очень сомнительным с экономической точки зрения — капитализация компании была где-то на $9 млрд меньше заявленной сделки. Да и не стоит забывать, что Маск — ещё тот любитель манипулировать рынком под мемы и лозунги про свободу слова.

Ничего удивительного, если Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) найдет какую-нибудь «неожиданную» коллизию. Например, то что Илон Маск в очередной раз продал на хаях часть активов. При этом SEC его пожурит-пожурит и отпустит — изобретать всякое и шатать рыночек дальше. Такие люди страдать не должны.

Но во всём виноваты боты, конечно. Кстати, ждём их в комментариях. Будем пробивать фотки и всё такое.

​​💥 Если исходить из постулата непрерывного развития, роста и прогресса, можно сделать вывод, что наша история движется, как показано на рисунке, циклами.

❗️Несложно догадаться в какой точке цикла мы находимся.

На картинке и в жизни периоды роста сменяются периодами снижения. Рост, как правило, плавный, снижения бывают резкими, шоковыми.

❓Ничего не напоминает? Правильно. Очень напоминает текущую ситуацию.

Возможно, это покажется простым и очевидным, но не спешите с выводами.

❗️Локальный пик роста, равно как и локальное дно снижения, не может предсказать никто. Не в экономике, не на фондовом рынке.

Но быть подготовленным к локальному пику (допускать снижение, в том числе, долгосрочное) и быть готовым к локальному дну (иметь запас денежных средств и, в идеале, стабильный источник их поступления) обязательно!

💡 Именно в этой ситуации словосочетание "долгосрочные инвестиции" приобретает особый, истинный смысл.

Наша команда старается помочь с выбором активов для инвестиций.

​​Получи деньги за 5 минут!
Мы поможем уже сегодня

Быстрое оформление по ссылке

Перевод в автоматическом режиме 💰💵

У нас для вас хорошие новости, спешим поделиться с вами радостью - как наши подписчики вы узнаете об этом первыми!

Теперь вы можете читать нас ещё на БКС!
И это бесплатно 😀👍

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/pochemu-zoloto-perestalo-zashchishchat-ot-infliatsii

​📉🌎 Падение "Земли"

Если кому-то показалось мало рыночных шоков за последние дни, то вот ещё один — из мира криптовалют.

Один из наиболее популярных стейблкоинов TerraUSD потерял привязку к доллару, а связанная с ним криптовалюта LUNA за неделю обвалилась на 97%.

Стабильность TerraUSD обеспечивалась за счёт алгоритма обмена на LUNA: когда курс стейблкоина к доллару отклонялся от единицы, спекулянтам становилось выгодно "сжигать" TerraUSD и получать LUNA, что сокращало предложение стейблкоина и выправляло курс.

А теперь простым языком: TerraUSD как стейблкоин к доллару был обеспечен не физическими долларами (по аналогии с Tether, например), а мешаниной из криптовалют. То есть спрос на стейблкоин (Terra) обеспечивался 1) другой криптой (Luna) и 2) депозитами в крипте под 20% годовых (через Anchor).

Но сколько процентов не плати, если у тебя стейблкоин обеспечен криптой, а при этом по всему рынку крипта теряет в стоимости, то схема рано или поздно рухнет. Именно это и произошло в случае с Terra: на фоне общего падения крипторынка народ побежал переводить деньги из обесценивающейся крипты в фиат, обеспечивать привязку к доллару стало нечем, и вся конструкция посыпалась.

Биток на этом фоне обвалился до $27 тыс на текущий момент. Мы традиционно скептически относимся к криптовалютам, и этот скептицизм в очередной раз себя оправдал. При всей "кривизне" нынешней финансовой системы, криптовалюты пока далеки от того, чтобы предложить принципиально более удачные и надёжные решения.

Самой зрелой экосистемой для нас является именно Биткоин, и если уж когда-либо инвестировать в крипту, то надёжность битка у нас вызывает меньше всего вопросов. А для хранения денег в долларах всегда лучше простой фиатный доллар, нежели чем очередной "мутный" стейблкоин.

#ИнвестИдеи #КупитьСейчас
Среднесрочная идея - Western Digital (WDC)

Бумага с 2015 года находилась в коррекционном боковике еще незаконченной III волны. Последние полгода мы отслеживали окончание (2) подволны и ожидали сигнала на новое движение в (3) подволне. Недавний импульс вверх, мы характеризуем, как подтверждение начала восходящего движения.

В текущем моменте бумага откатывается после импульса и мы предлагаем войти в бумагу на уровнях 52-55, если еще конечно дадут, так как ожидаем в ближайшем будущем сильное движение вверх сначала до уровней 70-85, где можно зафиксировать часть прибыли. И есть более дальние цели на уровнях 108-150.

Цена покупки: $55
Цель: $108-150(+100-170%)
% oт пoртфеля: 1%
Риcк: Высокий
Стоп-лосc: $45
Срок: 12-24 месяцев
⚠️ Не рекомендация!

🥊 США замахнулись санкциями на ОПЕК

В США одобрен законопроект под названием NOPEC: «О запрете картелей производителей и экспортеров нефти». Он позволит американскому правительству признавать действия ОПЕК незаконными и вводить против этой организации санкции.

В чем провинилась ОПЕК? Америка считает именно ее виновной в резком росте цен на бензин. Картель якобы сдерживает добычу нефти, вот цена на нее и растет. Это, по мнению Конгресса США, привело к разгону инфляции до максимальных за последние десятилетия значений. Оказывается, что во всех бедах виновата не только Россия?

В итоге с помощью нового закона Штаты планируют бороться с картельными сговорами на нефтяном рынке. Инструментарий привычный: ввести санкции, создать давление на членов ОПЕК и заставить их увеличить добычу нефти, сбив этим цены на нефть и остальные товары и услуги.

В чем риски? Принятие законопроекта грозит полным разрывом отношений с Ближним Востоком. К тому же, США смогут вводить санкции против членов ОПЕК и замораживать их активы в Штатах и Европе: механизм уже протестирован на ЗВР России. Повторение подобного сценария подорвет надежность долларовых инвестиций, и саудиты, опасаясь такого сценария, уже сейчас понемногу «сбегают» из некогда самого надежного актива. Например, наследный принц Саудовской Аравии распродает свое имущество в США и странах Евросоюза.

Еще большее влияние на устойчивость доллара окажет приход Китая на нефтяной рынок Ближнего Востока. Саудовская Аравия уже ведет переговоры с Поднебесной о возможности рассчитываться за нефть в юанях.

Понимая все это, Джо Байден осторожничает, и пока непонятно, готов ли он реально подписать законопроект, если он будет принят.

Аналитики из Американского института нефти считают, что последствия от принятия законопроекта будут для США негативными: ввод санкций против ОПЕК не сдержит инфляцию, зато может привести к перепроизводству нефти и снизить цены до убыточных для американских нефтяников.

Иран выйдет из-под санкций? Ситуацию осложняют и переговоры США с давним противником саудитов – Ираном. Стороны, похоже, готовы к подписанию соглашения, которое позволит снять санкции с Ирана и даст Штатам доступ к иранской нефти.

📉 ARK Invest сдулся

Всего год назад СМИ и отдельные инвесторы восторгались "визионерством" Кэти Вуд и результатами её фонда ARK Innovation ($ARKK). "Больше 400% доходности за пять лет!"

Долго ждать не пришлось, чтобы рынок расставил всё на свои места. К текущему моменту пятилетняя доходность ARKK ETF упала с тех самых 400% до всего лишь 28%, что в два раза меньше чем доходность S&P500 за аналогичный период.

Кэти не унывает: выкупает просадки в Robinhood ($HOOD), Roku ($ROKU), Zoom ($ZM) и других прямо скажем не самых прибыльных компаниях.

Мы бы назвали Вуд исключительно талантливым инвестором только в одном случае — если бы на пике в 2021 году она зафиксировала прибыль и закрыла фонд до лучших времен, честно сказав: "дальше будет только хуже". Как видим, этого не произошло, так что рынок судит о её результативности на "общих основаниях".

@investoryprivate_bot

​🇺🇸 S&P ниже 4000, нефть — вплотную к $100

Пока Мосбиржа закрыта на праздники, на американском рынке совсем непраздничное настроение: впервые с апреля 2021 года S&P500 торгуется ниже 4000 пунктов, а нефть упала на ~6%. Падает всё — от техов до сырьевых компаний.

На таком фоне вдвойне досталось тем, кто выпустил плохой квартальный отчёт. Например, новомодный финтех Upstart Holdings (UPST) за день улетел вниз на 45%.

Две главных причины масштабного падения рынков — локдауны в Китае и ужесточение денежно-кредитной политики в США. Саудовская Аравия уже начала снижать цены на нефть из-за падения спроса со стороны Китая, а индекс доллара DXY тем временем пробил отметку в 103 пункта. Такое сочетание — сильный негатив для нефтянки, которая рухнула на 7-10% в зависимости от компании.

Китай явно увлёкся своей политикой нулевой терпимости к ковиду и сейчас, кажется, наносит карантинами больше урона своей экономике, чем наносил бы сам ковид. Пока трудно делать выводы по результатам локдаунов, но инвесторы уже бегут впереди паровоза и закладываются на худший сценарий. Мы же будем ждать свежей статистики (PMI, ВВП, данные по отраслям), прежде чем корректировать взгляд на ситуацию.

Происходящее на рынке, возможно, новый опыт для многих инвесторов. Но именно в такие периоды рынок отсеивает терпеливых и последовательных инвесторов от "случайных" людей.

Банк России утратил доверие?

Вчера Владимир Путин поручил создать рабочую группу по выработке новых механизмов в валютном регулировании. Её возглавит помощник президента Максим Орешкин. Стоп... а разве этими вопросами не должен заниматься Банк России?

Распоряжение опубликовано на интернет-портале правовой информации — кому интересно, можно ознакомиться с полным текстом. Если отбросить язык официоза, то межведомственная группа должна сделать курс рубля более предсказуемым и управляемым в условиях санкций.

Раньше всё это решалась усилиями одного лишь ЦБ, а тут что-то поменялось — понадобилась целая куча народу из разных ведомств. Неужели специалистам Банка России нет доверия после заморозки части ФНБ в зарубежных банках, или же готовится какой-нибудь экономический мегапроект?

Если последнее, то хочется вспомнить недавние слова секретаря Совета безопасности Николая Патрушеве о создании в России двухконтурной валютно-финансовой системы: один рубль для хождения внутри страны, а другой для внешней торговли и всё это обеспечено золотом с товарами.

Примечательно, что почётный председатель рабочей группы — глава Банка России Эльвира Набиуллина. Еще раз: председатель, а не руководитель, что наводит на определённые мысли. Набиуллина была категорически против двухконтурной системы. Возможно, она изменит своё мнение.

Как тут не вспомнить того же Николая Патрушева: «Подобное идёт не вразрез с выводами экономической науки, а вразрез с выводами западных учебников экономики»

Где взять деньги на любимое хобби?

Существует специальная платформа perfluence, где большинство известных блогеров как раз сотрудничает с крупными брендами и зарабатывают там немалые деньги.

Вы сами выбираете, с кем хотите сотрудничать. Что нужно сделать?
Зарегистрироваться по ссылке
https://dash.prfl.me/investlifestory/6ca8c9c0c20b
В личном кабинете зайти в «проекты»
Выбрать понравившийся, поставить свою кандидатуру на одобрение
После одобрения получить условия, разместить рекламный пост/сторис
Вывести себе свои деньги

К вам будет прикреплён менеджер, который все расскажет и подскажет. Также есть личный кабинет, где есть детализация по всем проектам и заработку. Деньги выводятся на карту.
Быстрей переходи по ссылке и регистрируйся.

Будут вопросы, задавайте.

Я знаю, что на меня подписано много блогеров, есть те, кто уже сотрудничает с #perfluence? Как успехи?

🐮 Мошенничество на миллиард: как обмануть людей и стать героем книги

Фиктивные акционерные общества, финансовые пирамиды и обманутые вкладчики существовали ещё в начале XX века. Одним из крупнейших мошенников того времени был Константин Коровко: он заработал на аферах более 1 млн рублей. По сегодняшним меркам это около 1,3 млрд. Мошенник стал прототипом миллионера Корейко из книги «Золотой теленок». Это подтверждает и схожесть фамилий, и название книги.

Нефть и соль: вложитесь в несуществующие предприятия. Коровко создавал «товарищества на вере», граждане могли вкладываться в них через ценные бумаги. В 1907 году он открыл «Каспийско-Романинское нефтяное общество». Для виду Коровко арендовал вагоны-цистерны и нефтеналивные суда. В итоге вкладчики купили паи на 622 тысячи рублей (808 млн на сегодня).

В 1908 году мошенник учредил «Брянцевско-Преображенское соляное общество» и утверждал, что добыча соли начнется уже через несколько месяцев. Чтобы создать видимость, Коровко купил небольшой участок. Там он велел рыть ямы, напоминающие шахты. Пайщикам обещали доходность до 50% на акцию и рост стоимости пая до 300% от начальной цены. За год в «соляное общество» пайщики внесли более 158 тысяч рублей (205 млн на сегодня).

Старинная МФО: клиенты всегда были должны. В 1909 году Коровко основал «Банкирский дом русской промышленности». По документам, Константин внёс в фонд банка 45 тысяч рублей, а на деле всего 200 рублей. Контора выдавала срочные ссуды под залог ценных бумаг, своего рода РЕПО. Если залоговые бумаги падали в цене, банк требовал вернуть ссуду или увеличить обеспечение. Когда клиент не мог этого сделать, бумаги продавались. При этом настоящих операций с бумагами «банк» даже не проводил.

С миллионера нечего взять. Когда Коровко поймали, суд не смог потребовать выплату вкладчикам – в кассе банкирского дома было всего 18 копеек наличными. А все имущество Коровко заранее переписал на родственников и подставных лиц. На счету «нефтяного общества» осталось 220 рублей, у «Брянцевско-Преображенского общества» — 1 рубль.

Мошенник нанял известного адвоката Ивана Данчича. Тот представил подзащитного жертвой, страдавшей манией величия, которой умело пользовались другие. По версии защиты, Коровко был фанатиком своего дела. С него сняли обвинения в мошенничестве, но признали виновным в невыгодной сделке и приговорили к 3 месяцам тюрьмы. Но отпустили в зале суда — в Доме предварительного заключения Коровко провёл 2 года.

После революции 1917 года Коровко стал уполномоченным Наркомпроса, известно, что его судили за за присвоение чужих денег, но затем освободили досрочно. Последние достоверные данные относятся к 1923 году — Коровко пересёк границу России и Румынии.