Телеграм канал «inVesti.kz»

Посмотрите: на земле есть Тесла (вообще уже самый маленький сегмент всего холдинга), которая использует в том числе ИИ. Есть технологии больших и маленьких батарей (которые используются в том числе для покрытия потребностей ИИ). Есть огромные инвестиции в Искусственный Интеллект, для которого нужна энергия, место для дата-центров и желательно какая-то холодная среда, чтобы всю эту тряхомудию охлаждать. И вот мы видим объединенную компанию, которая и в ИИ вложилась, и ракеты самые мощные делает, и может вывести на орбиту черта лысого и конечно, может стать первой в истории компанией, создающей дата-центры в космосе. И конечно нельзя забывать про старлинк. Интернет от Маска связывает все это воедино. И больше уже не кажется, что Маск это просто ебарь, пекарь и аптекарь, по утрам библиотекарь. А это как будто бы стратег и визионер. Хотя я во все это не верю, потому что он просто ненормальный.

Из новостей других компаний.

CRWD будет делать сплит акций – не пугайтесь. Будет 4 к 1, так как цена сильно поднялась. Напоминаю, первая рекомендация была в феврале 2023 года. С тех пор доходность составила примерно 490%. Обычно, после сплитов акции прибавляют в цене.

TTD (спрашивали в чате) имеет сейчас около 21% акций, которые стоят в шорт. То есть, трейдеры не верят в компанию и ждут дальнейшего падения цены. В то же время, если цена пойдет против этих трейдеров есть огромный шанс, что она рванет вверх с большой скоростью, потому что вынесет этих шортистов и они будут вынуждены закрывать шорты по любой цене, чтобы остановить убытки. Так что определяйтесь, на чьей вы стороне.

В общем, я – дома. Обещаю писать регулярнее. Открыт для обращений за консультациями все лето, так как думаю уже никуда до осени не поеду.

Мы не сеем, мы не пашем
Мы валяем дурака
С колокольни зуем машем
Разгоняем облака.

#образование

В первую очередь, я хотел бы извиниться за долгое отсутствие. Поездка была плотно спланированной и продуктивной. И как всегда, когда событий много – многое идет не так и те слоты, в которые предполагалось написать хоть что-то для поддержания канала, растворились в накладках, нестыковках и делах. В общем, шумит как улей завод родной, а мне то хули, я выходной. Про поездку еще расскажу в красках, но пока всех, разумеется, волнуют рынки.

Поэтому коротко обо всем:

За последние три недели рынки колбасило не по-детски. Но еще не такие метели в … летели. Так что вы уже должны быть привычные. Главный заводила был, разумеется, рыжий клоун. Его папа об занавеску вытер, так его мухи выходили. И ничо, он потом еще казино обанкротил и президентом стал. Завидная карьера для конченого идиота.

Итак, Трамп играл в войнушку и играл плохо. Индексам поплохело всем. Хуже всего, конечно вел себя Насдак, потому что многим пришло в голову слегка распродать ИИ-шные компании. Непонятно с какого боку корейский индекс обвалился на 10%. Но в четверг, кажется, Трамп заявил, что не будет бомбить Иран, так как наметился прогресс в переговорах. Рынки воспряли. Иран был не в курсе. Как и Израиль. Что это было? Мы посмотрим в понедельник-вторник. Скорее всего галлюцинации Трампа. Готовимся к продолжению качелей.

Добавили нервозности противоречивые данные об инфляции в США и о состоянии рынка рабочих мест. С одной стороны инфляция растет и вовсе не собирается утихомириваться (я про это говорю постоянно, и призываю всех защищаться от инфляции какими-то хотя бы небольшими позициями в портфеле на недвижимость, на сырье, на золото, облигации с защитой от инфляции TIPS). И при этом, количество новых рабочих мест в США увеличилось в два раза больше, чем ожидалось. Это говорит о том, что в экономике в принципе все хорошо и что надо бы повышать ставки и тормозить инфляцию. Но новый глава ФедРезерва, если он действительно будет действовать по указке Трампа, этого делать не станет, чтобы еще дальше разогреть и надуть рынки. А если он независимый чел – то есть 80% вероятность, что до конца года он поднимет ставку.

Это будет значить повышение доходностей облигаций и одновременно, как вы все уже знаете, падение их цены. Ожидаемое падение можно легко предсказать. Берете дюрацию своего фонда облигаций, например VGIT – средняя дюрация облигаций в нем около 4.9 лет. Значит на каждый 1% подъема ставок Федерального Резерва, падение фонда составит 4.9%.

Из совсем свежих новостей – IPO SpaceX. Маск собрал с инвесторов 75 ярдов и кто знает, сколько еще соберет, когда акции начнут торговаться для всех. Это началось в пятницу, но видимо будет разгоняться всю следующую неделю.

В связи с этой новостью я намерен продать XOVR, который не очень-то оправдал ожидания, связанные с этим IPO. Писал о нем тут страшно подумать полтора года назад. За это время доходность составила смехотворные 10%. Вот он результат слишком высоких ожиданий от яйцеголовых управляющих, которые назначили за свой ум ценник 0.75% в год. Это перебор. С такой доходностью они могут идти лесом. Это не рекомендация. У Фонда есть множество других инвестиций, и возможно они когда-то выстрелят. У меня маленькая позиция и она мне просто ни к чему.

При этом, читая разное про IPO и опуская жареные заголовки, типа Маск "может стать первым триллионером" и «это IPO затмило даже Сауди Арамко», я вдруг подумал, что за всеми этими дикими цифрами стоит интересная логика вертикально (причем даже физически вертикально) интегрированной компании.

#разныестраны

Американцы придумали, а Европа с радостью подхватила и полностью извратила тренд сдачи в аренду свободного жилья/комнат. Народ сообразил, что нужно построить невозможное для настоящей жизни жилье и сдать его кому-то в аренду. Этот кто-то затем сдает его посуточно. На специальных сайтах. Там сидят Гансы, Фердинанды и даже не побоюсь этого слова Педры и в соответствии с европейскими народными традициями пишут друг на друга доносы. Пятнышко на унитазе может стать кляксой на репутации и разрушить ее на всю жизнь, если не больше.

Я в эти игры умею, ведь платформы для аренды – это идеальное место для интроверта. Раньше мы просто спали на лавочках на вокзалах. А теперь лишь проституция и грабеж требуют личных встреч. И мы тоже можем ночевать в незнакомом городе как люди. Почти. А если не как люди, то мы ух! Как напишем отзыв-донос. Чтобы все знали! Если бы хозяин квартиры стоял рядом, мы ему не только бы улыбались, но еще и чаевые оставили. А в интернете мы боевые хомячки!

У меня больше 70 броней на двух основных платформах, и кто знает сколько случайных и прямых бронирований было. И это при том, что в командировки 25 лет я ездил по броням от компании, а не по личным. И то, что раньше считалось супер-бюджетным вариантом жилья, сейчас продается как супер-люкс.

Квартира в Кракове, вместе с балконом и туалетом вряд ли была больше 15 кв. Я никогда не страдал клаустрофобией, думаю больше я эту фразу не повторю. Выжить в такой конуре вдвоем можно, если вы оба уродились некрупной породы. Некоторых людей трудно себе представить в подобной собачьей будке даже в одиночку, не то что с партнером.

На самом деле, в плане жилья Европа демонстрирует худшие тренды, какие только можно представить. Городские агломерации притягивают молодежь, которой нужна работа, потусоваться и простор, с мотивацией к размножению. А что мы видим в Европе? Микроквартиры, где не только не размножишься, а еще и партнера случайно пристукнешь. Повернулась со сковородой с шарлоткой, чтобы спросить класть ли в яблоки корицу сегодня, а он как раз наклонился за упавшей со стола ручкой – и пожалте бриться – травма, похуже чем от отца-алкоголика осталась и гештальтом тут не закроешься. Тут надо башку зашивать. А там уж какое размножение, с пробитой головой то?

И в то же время, старшее поколение живет в домах не по размеру. Они их понапокупали в эпоху низких ставок, травы зеленее и деревьев выше, уж и не помнят когда. Успешно размножились, и птенцы выпорхнули из гнезда. А старики так и живут в трехэтажном особняке, но только на первом этаже, потому что колени. Потому что цены выросли так, что снять что-то поменьше стоит столько же, сколько жить в этом огромном доме. А они привыкли. И переезд – это как полпожара. Так что чоуж. Сколько нам там осталось.

Все страдают, но ситуация не исправляется. И, возможно, ее исправить нельзя. Но что-то мне подсказывает, что надо просто как-то сильнее об этом задуматься. Решение должно найтись.

#разныестраны

Когда я еще был молодым, я задумался, как мне обеспечить свою старость. План был составлен довольно быстро. 100% надежность. 100% прибыль. Все по сотке. Надо было нарожать много детей и распределить их по миру и промышленностям максимально хаотично. Никаких побочных затрат, кроме позора на всю жизнь, если дети узнают раньше, чем надо. Все пошло не по плану, но как получилось, так получилось.

Они взрослые люди, выбирают свои пути. И в итоге, работают в совершенно разных сферах. ИИ влияет сейчас на одного. Слишком много образования – на другого. У двоих, сфера переработки электроники/recycle/re-use и сфера ресторанов – все прекрасно. Работа идет. Но будет и другой цикл развития. И все может сложиться наоборот. Я к чему. Они как-нибудь выгребут. Молодые, энергии – как будто на энергетиках постоянно. Мне важно другое, всегда найдется кто-то, кто подкинет папе пару сотен евро. А они понадобятся с такими расходами в Европе.

Закончился визит в Краков.

Городок небольшой, милый, но очевидно с не самой ласковой погодой. Очень похоже на Астану. Ветер, смена погоды за минуты. Если солнце – то жара. Если солнца нет – ледяной воздух. Плюс, наверное, аллергены или просто пыль. Глаза к вечеру уже никуда не хотят смотреть, а хотят закрыться часов на 10.

Достопримечательностей немного, и это хорошо. Туристический набор можно закончить за 3 дня и гуляй. Гуляй – это бродить на свободном выпасе и заходить куда захочешь. К сожалению, возможности желудков уже не те, и мы никак не можем есть больше трех раз в день. А очень хочется. Запахи, презентация, реклама и пекарня/цукерня на каждом шагу. В пекарнях можно брать все. Очень вкусно. Хотя мне ничего нельзя 🙂

В ресторанах мы стараемся зайти в аутентичные местные или в национальные, если видно, что, например в индийском ресторане работают индусы или в мексиканском мексы. Хотя это в наших широтах редкость.
Итак, из местных, восточно-славянских хочется отметить Ribs House/Dom Żeber. Адрес Karmelicka, 9. Любителям мяса – точно понравится, особенно вариант нелимитированных ребрышек за фиксированную цену. Но вегетарианцы не останутся голодными. Европа же.

Ribs House/Dom Żeber

Индийский ресторан всегда немного загадка, так как даже блюда, которые ты пробовал, могут сильно отличаться по вкусу. Ведь в каждом регионе свои уникальные рецепты. Вот этот ресторан не подвел и выдал море специй, запахов и вкусов.

Royal Curry

Возвращаясь к общим впечатлениям от города (пока не говорю страны, потому что надо еще поездить. Вот сейчас как раз медленно и печально движемся через множество городков и деревень в сторону Чешской границы на поезде. Деревенская пастораль выглядит невероятно привлекательной. Чисто, ухоженно, ездят поезда и даже в деревнях есть велодорожки В то же время очень много инфраструктурного строительства. Тот факт, что Польша сейчас – самая быстрорастущая экономика Европы, подтверждается многими признаками. Развитие инфраструктуры – один из них. Очень много молодежи – это еще один важный фактор. В рабочее время город Краков просто вымирает. Все на работе. На улицах только организованные стайки детей с учителем во главе, идут смотреть замок или очередную церковь. То ли местные школы, то ли приезжие из других городов.

Среди «патриотично настроенных граждан» в наших странах всегда находятся те, кто заметит, что в Европе «жуткие» налоги. И это действительно так. Казахстанские или Грузинские налоги нельзя сравнить с официальными ставками в Евросоюзе. Но есть нюансы. И они иногда переворачивают понимание налогов с ног на голову. Я сравнивал две страны, Германию и Польшу. И при выполнении определенных условий в Германии, мой налог может составлять практически 0%, тогда как в Польше, при тех же равных стартовых условиях, этот налог составит 19%. Настолько разной может быть страновая политика в одном Евросоюзе.
Как вы понимаете, это ставит крест на Польше, как потенциальном месте жительства, если только что-то в жизни кардинально не поменяется.

Дополнительно, было проведено новое исследование. И снова теория подтверждена!

Крекер всегда падает горгонзолой вниз!

Не благодарите.