Телеграм канал «inVesti.kz»

#уроки Маленький длинный сын жил с девушкой года полтора, когда вдруг, в общем разговоре всплыл термин «инвестиционный портфель». Ну то есть говорили просто о портфеле, пока не увидели ее широко раскрытые глаза. Конечно, когда на твоих глазах вроде нормальные люди начинают на ровном месте обсуждать портфель, глаза раскрываются. Потом сыну пришлось ей объяснять: «В нашей семье, как правило, у каждого есть свой инвестиционный портфель. Это значит, что все мы инвестируем часть заработанных денег. Это автоматическое действие для нас. Так же как чистить зубы по утрам. Поэтому, я не обсуждал это с тобой отдельно. Не знал, что это нужно обсуждать». И вот поэтому, я оптимистичен по поводу новых поколений. Всем нам (думаю, что среди нас очень мало бумеров, нет молчаливого поколения, но самые старые читатели – примерно моего возраста, то есть поколение Х) пришлось потратить десятки лет на то, чтобы понять простые инвестиционные истины, которые молодежь знает со школы. Ну ок, не со школы, но точно к моменту, когда мы все заканчивали (-ем) университеты. Стастистика для молодежи выглядит немного устрашающей. Ниже будут картинки. Например в Штатах 2/3 всего благосостояния находится в руках бумеров и даже еще более раннего поколения (у нас их почти не осталось). Треть у нас, у поколения X. И менее 10% капиталов перешли к миллениалам. Однако, это относится к более старым обществам. Вроде США или Европы. У нас народ помоложе и исторические события сложились так, что уже сейчас, поколение Х готовится к передаче капиталов детям. Так же не все так плохо с трудоустройством. Конечно, хуже чем было. Безработица среди молодежи в разных странах составляет от 10 до 25% и это ужасно. Но. Если посмотреть на уровень безработицы в прошлые годы, мы увидим, что он всегда был таким. И все поколения, одно за одним начинали карьеры с трудом, но как то встраивались в системы и умудрялись тоже создать семьи, обзавестись домами, собаками, детьми и бассейнами. Покупатель первого дома постарел за последние несколько лет очень сильно. В 2020 году этому среднему покупателю в США было 31, а в 2025 году – 38 лет. Но это тоже можно легко объяснить. Ведь женятся теперь сильно позже. Это не наши бабушки, у которых к 20 годам было по 2-е детей. И не поколение Х, которые к 25 имели полный комплект детей и ОБА СУПРУГА в полный рост делали карьеру. Сейчас молодежь учится до 30. К этому же времени складываются семьи. И знаете что? Это хорошо. Я вообще не понимаю, как родители разрешали нам жениться в 20? А теперь в 25-30 начало карьеры (кто-то раньше, кто-то позже, к черту детали). И начало семейной и рабочей жизни приходится на уже сложившийся характер, огромный багаж знаний и намного более гибкую персоналию. Молодые люди готовы изменяться, приспосабливаться и учиться бОльшую часть жизни. Конечно, это относится только к тем, кто хочет развиваться и жить полной жизнью. Расслоение общества никуда не делось и со временем будет только хуже. Кто-то будет удовлетворен минимальным доходом и стандартным уровнем развлечений в соцсетях и видеоиграх. Тридцатилетний человек не знающий что такое инвестиционный портфель не догонит сверстника, у которого он уже есть.

#образование С супружницей моей, Викой, выработали специальный IQ тест для телефонных мошенников. Когда звонят и предлагают счетчик поменять или чего-то там запломбировать опечатать – соглашайтесь. Послушно поддакивайте, но, разумеется, ничего не делайте. В тот момент, когда вас просят продиктовать полученный код, скажите, что вам пришли буквы а не цифры. Он/она скажет прочитать, зачитывайте Х-е, У, И краткая, Вэ, А, М. IQ мошенника тем выше, чем раньше он/она бросит трубку. Пока только у одного экземпляра IQ определился выше 120, потому что, судя по звуку он закурил, дослушал спеллинг до конца и спросил, и где мы прокололись? И было бы хорошо, чтобы мошенники всех цветов и вероисповеданий подробно рассказывали о своих подходах, задумках и планах в каких-нибудь блогах или на ютубе. Монетизация была бы шикарная. Но это видимо только в параллельной вселенной. А пока мы имеем то, что имеем. Замыслы мошенников надо проницать умом, а остальной шушеры, вроде управляющих разными фондами, додумывать с помощью аналитики и открытой информации. Недавно в чате канала возник вопрос, нельзя ли один фонд заменить на другой. И приведены были совершенно разные фонды, которые, однако, назывались похоже. И вот она первая уловка мошенников (для удобства, я буду называть их мошенниками, хотя надо писать «управляющие фондами и их команда, которая придумывает хитрые формулировки и названия, чтобы скрыть настоящую суть предложения»). Так вот, множество инвесторов гонятся за пассивным доходом. И часто, закономерно, натыкаются на активные фонды, которые утверждают, что инвестируют в те же акции S&P500, только еще применяют «набор стратегий, построенный на работе с опционами, форвардными сделками и свопами, для получения высокого ежемесячного дохода». Неискушенный инвестор не увидит тут «опасных» слов, вроде кредитное плечо, или «ужасной» приставки Ультра, которая значит, что фонд получает прибыль/убыток в 3 раза больше, чем основной фонд. И кажется, что беспокоиться не о чем, только получай доход 12-14% годовых, владея тем же самым простым ванильным S&P500. Не все так просто. Кредитное плечо никуда не делось. Оно просто спрятано. Традиционные 2Х, 3Х фонды с кредитным плечом используют фьючерсы, чтобы увеличить свою прибыль (или убыток) в 2 или 3 раза. Фонды с опционной стратегией, используют деривативы. НО это по-прежнему значит, что они используют кредит для реализации этой своей стратегии. Другими словами, повышая риск, фонды вроде JEPY и ULTY направляют рост в доход, жертвуя при этом ростом самой цены инструмента. И не поймите меня неправильно. Для некоторых инвесторов это могут быть подходящие инструменты. Если, например, ставка налогов на дивиденды ниже, чем ставка налога на прибыль при продаже. Разумеется, лучше получать дивиденды, чем платить повышенный налог. Или надо получать доход, но не хочется задумываться когда продавать и покупать отдельные акции. Дивидендные ETF – это тоже решение. Вот только не нравится мне, когда от меня скрывают важные мелочи. ETF с зашитыми опционами стерилизует риск. Инвесторам кажется, что риска нет, ведь купить и продать ETF можно так же как и обычный VOO или SPY. ETF-ы демократизировали рынки. Все стало просто и быстро. Но они не демократизировали дисциплину. А с этим у розничных инвесторов всегда проблемы.

#экономнаяжизнь Я когда-то дружил с одной девушкой, в трезвом виде она почти неприступна. У неё муж, дети, домашние животные в ассортименте. Всё невероятно запутано. Аппендицит, опять же. Но однажды опоил её, и до утра шептал в ухо непристойности, вплоть до Мандельштама. Последнего она мне потом простила. Отличная девушка, глаза Анжелины Джоли, фигура Скарлет Йохансон. И у неё большой такой плюс, она тогда не знала, что я стану блогером. Так вот. Её подруга потом спросила, были ли у нас Отношения. Девушка ответила «Почти нет». А по-моему, «Почти да».  Просто девушке кажется, она почти устояла.  А я уверен, что почти победил. Чувствуете разницу?  Я – почти нет. А вы, видимо, почти да. Так вот, когда вы заполняете декларацию о доходах, вы вспоминаете, что же вы такого задумывали в декабре, чтобы сократить свои налоги. И вам кажется, что вы почти уже ушли от налога. А налоговому инспектору, как назло, покажется, что вы уже почти попали на огромные налоги. Так вот, надо записывать свои идеи. Я вот запишу сейчас свою, и вы можете подсмотреть и даже скопировать, если вам понравится. И конечно, в сентябре следующего года вернуться сюда и еще раз посмотреть, зачем вы эти странные движения делали в декабре. Итак. Как я писал вчера, у каждого из нас есть легальная лазейка сократить свой подоходный налог. И многие из нас ею пользуются. Но многие также этого не делают, просто потому, что неохота всякие такие движения, сложности, суета. Бухгалтерия опять же. И вот только прибавки к зарплате просил, а теперь пойду еще просить вычеты делать, крч, ну его. Заплачу налоги, подумаешь, там 10 тыщ тенге, тут 15 тыщ. Мелочи это все. Все мы знаем, что мелочи складываются в очень большие деньги со временем. (Привет, Тимур, помнишь, как лет 10-12 назад ты смеялся, что я зарабатываю 5-10% в год на свои инвестиции). И если сегодня вам не нужна эта суета и она кажется лишней, вы можете избежать ее, но при этом сохранить свои налоговые вычеты на этот год. Я, конечно, говорю о небольшой махинации, которая, по моему мнению совершенно легальна в Казахстане, России и других странах с не очень продвинутым законодательством относительно инвестиций на фондовом рынке. Итак: 1. У вас есть возможность использовать налоговые вычеты, но вы этого не делаете по разным причинам 2. У вас есть инвестиции на фондовом рынке, которые сейчас показывают бумажную прибыль (не зафиксированную еще прибыль, так как вы еще не продали этот актив). 3. Вы можете продать актив с прибылью, соответствующей сумме ваших вычетов. (Если вы можете набрать вычетов на $1000, вы можете продать столько же активов). 4. Если вы все равно хотели продать эту бумагу – на этом все физические действия до конца года закончились. 5. Если вы не хотели расставаться с этой бумагой – купите ее снова на следующий день. 6. Запишите или крепко запомните, зачем вы это все делали. 7. При заполнении декларации укажите все применимые вычеты ($1000) и полученную прибыль от продажи бумаги ($1000). Сумма налога на прибыль составит ноль. Зачем мы это все делали? Если вы снова купили эту бумагу - вы только что переоценили ее. Теперь, на будущее, стоимость покупки гораздо выше, чем была до этой операции. И теперь, когда вы будете продавать ее в будущем, ваша прибыль (а значит и налоги) будут меньше. И вам это ничего не стоило! Ну как ничего, это будет стоить донат на развитие этого канала. Разработка сайтов нынче недешева. Давайте скинемся. + 7 777 880 2040 если у вас каспий - то каспий, если другой банк - то кидайте по телефону на Фридом.

Кто не донатит - тот не терминатор. +7 777 880 2040