Телеграм канал «inVesti.kz»

#уроки

Я же люблю всякие статистики и аномалии всегда внимательно отношусь к цифрам, потому что у меня с детства к ним взаимное непонимание. Чтобы у меня в третьем классе решилось уравнение, урану надо было постараться войти в созвездие хоть какое-нибудь. Но в советские времена никаких знаков зодиака не было. Так что и взаимоотношения с уравнениями у меня тоже были, ну такие.

Читая статьи про статистику, всегда нужно быть настороже и критически оценивать предпосылки и методику проведения исследования. Для примера, мы с вами можем взять не исследование, а рандомную статью довольно популярного сайта Киплинжер, который много пишет о деньгах и личных финансах для американцев. У них, конечно своя специфика и в каждой избушке свои погремушки, но кое-что полезного и там можно найти. Так что захожу временами.

И что вы думаете. В этой статье автор делает занимательный вывод, что дети, которые с младых ногтей владеют инвестиционными счетами, имеют гораздо более высокие шансы в раннем возрасте освоить базовые правила управления личными финансами, понимания сложного процента и основных принципов инвестиций. Более того, автор смело замечает, что дети, лишенные таких счетов в молодости, имеют меньше шансов на достижение обеспеченной старости и даже не полностью используют все преимущества специальных пенсионных счетов 401К (только для американцев).

И очень хочется сказать, этому автору, угашенному об дерево придурку, который, видимо как раз и родился в семье с инвестиционными счетами и разговорами об инвестициях за обеденным столом, что может быть его статью надо перевернуть с головы на ноги? И, может быть, простой факт рождения в обеспеченной семье и является залогом обеспеченной молодости, возможности поступления в более качественные колледжи, и, разумеется, наличия инвестиционных счетов с детства.

Очень легко рассуждать об инвестициях, когда инвестиции и разумное отношение к деньгам являются частью повседневной жизни ребенка. Когда семья более или менее обеспечена и может себе позволить откладывать какие-то средства в инвестиции и долгосрочное накопление.

Однако, это не всегда так. И люди, которые несмотря на неблагоприятные обстоятельства, смогли вырваться из ловушки низких доходов, вышли из семей, которые жили от зарплаты до зарплаты и смогли сформировать собственный бюджет, позволяющий откладывать деньги – ВОТ КТО ЯВЛЯЕТСЯ НАСТОЯЩИМ ГЕРОЕМ НАШЕГО ВРЕМЕНИ!

Это сложно. Нужно сломать свой менталитет, навязанный окружением. Нужно переделать себя и убедить себя в том, что в наше время высочайшей неопределенности можно инвестировать и вкладываться в свое собственное будущее. И если вы один из таких людей – я вами горжусь. А если вы сделали это, частично благодаря моему участию – я и собой немножко погоржусь тоже

Ну а если вы все еще стоИте на перепутье и не знаете, с чего начать – пожалуйста, свяжитесь со мной. Обсудим и посмотрим, что можно сделать. Вообще можно ли что-то сделать У всех разные ситуации и обстоятельства. И поэтому каждому нужна личная консультация. Она может быть бесплатной, если вы не будете готовы заказать свой личный финансовый план. Мне важнее, чтобы вы начали это движение к собственному обеспеченному будущему. @alexei_1973

#образование

Не забываем про декларации. Ребята правильно пишут, потом будет толпа, дорого и возможно невозможно, потому что зависнут все сервера.


Добрый день, друзья! 👋
 
Если вы предприниматель, директор ТОО, инвестор или у вас есть крипта, то вы подаете налоговую декларацию по форме 270 в этом году. Сделать это нужно до 15 сентября, однако к этому времени очереди к налоговым консультантам как и цены вырастут в 2 раза.

Но у вас или у вашего бухгалтера есть возможность подготовить декларацию самим и не переплачивать!

В июле стартует традиционная программа подготовки декларации инвестора вместе с командой Sber-Invest.kz -  По опыту прошлых лет многие подают декларацию именно в таком формате.

В этом году программа будет доступна только нашим постоянным клиентам и участникам Sber-Invest Membership!

Вебинары будем проводить каждую неделю в течении 2-х месяцев. Все записи будут доступны на платформе, а налоговые консультанты ежедневно будут отвечать на вопросы в чате - всё, что нужно, чтобы уверенно подготовить и подать свою налоговую декларацию.
 
До конца июня Sber-Invest Membership! можно оформить всего за 50 тенге 😱 (на 1 месяц) Это 99% скидка, обычно она стоит 5000 тенге в месяц.

Участникам доступна не только программа, но и расчеты в приложениях, ИИ помощники, курсы по управлению личными финансами, инвестированию, реферальная программа и конечно скидки на услуги учреждения и партнеров. Подробнее можно прочитать здесь.

Чтобы оформить подписку за 50 тенге, нужно на 👉 этом сайте ввести промокод BusySeason26 

Программа длиться 2 месяца и нужно учитывать, что на второй месяц вам надо будет все равно заплатить.

А если вы хотите, чтобы декларацию полностью подготовили за вас наши  консультанты, то заявку нужно подать по 👉 этой ссылке. Время самое дорогое что у нас есть и его надо беречь!
 
❓Остались вопросы → пишите в WhatsApp / +7 705 599 56 73

С уважением,
Команда Sber-Invest.kz

А вот с нефтяными акциями будьте аккуратнее. Да, это хорошая страховка от геополитического дурдома, но риски высоки. В CFRA в апреле даже снизили рейтинг сектора, несмотря на то, что нефть в среднем будет по $100 за баррель. «Не ведитесь на этот минутный сахарный приход», — предупреждают они. Сектор перегрет, и в 2027 году, когда нефть подешевеет, их прибыли поползут вниз.
Компании малой капитализации сейчас в ударе: индекс Russell 2000 за последние 12 месяцев обставил S&P 500. Мелкий и средний бизнес выиграет от того, что рост зарплат (их главная статья расходов) замедляется, плюс они начнут экономить за счет внедрения ИИ, считает Шульце из ClearBridge.

За пределами США аналитики махнули рукой на развитые рынки, особенно на Европу — там экономика тухнет. «Война ударила по ним сильнее всего, от энергоресурсов им никуда не деться», — говорит Кит Лернер из Truist Wealth. Зато Япония выглядит интересно благодаря реформам в пользу акционеров. Можно посмотреть на iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ).
Но главный фаворит среди зарубежных рынков — это развивающиеся страны (Emerging Markets). До войны они обгоняли США, да и сейчас держатся стойко: индекс MSCI Emerging Markets просел всего на 0,3%. Можно взять в качестве дешевого пассивного ETF — iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) с копеечной комиссией всего 0,09%.

Хотите заработать на компаниях, которые удивили всех своими крутыми отчетами? Посмотрите на фонд FullerThaler Behavioral Small-Cap Growth (FTXNX) (доступен без комиссий на Schwab и Fidelity). Они ищут компании, чьи результаты оказались намного лучше прогнозов, играя на том, что рынок обычно слишком медленно реагирует на хороший позитив. Поля для работы у них предостаточно: в конце апреля компании, удивившие инвесторов, отчитывались в среднем на 20,7% лучше ожиданий аналитиков (при средних исторических 7%).

Что касается облигаций, то наш совет сейчас — держитесь «короткого конца». Инфляция и растущий дефицит бюджета США будут давить на доходности длинных облигаций (а когда доходность растет, цены на облигации падают). Безопасный вариант — ETF Vanguard Short-Term Treasury Index (VGSH). Его дюрация (чувствительность к изменению ставок) всего 1,9 года: если ставки поднимутся на 1%, фонд потеряет скромные 1,9%. Но следите за моментом: Лернер из Truist считает, что если доходность 10-летних гособлигаций США пробьет 4,50%, к ним уже можно будет присмотреться.

И последнее: у вас может возникнуть соблазн прыгнуть в TIPS (облигации с защитой от инфляции). Но аккуратнее. Они защищают покупательскую способность, но длинные выпуски сильно страдают от скачков ставок. Вы можете неприятно удивиться, увидев минус по счету, если ставки пойдут вверх, даже несмотря на растущую инфляцию.

#образование

Человек умный будет прежде всего стремиться избежать всякого горя, добыть спокойствие и досуг; он будет искать тихой, скромной жизни, при которой бы его не трогали, а поэтому, при некотором знакомстве с так называемыми людьми, он остановит свой выбор на замкнутой жизни, а при большом уме — на полном одиночестве.

©️ Артур Шопенгауэр, "Афоризмы житейской мудрости"

Слушались бы мы Артура нашего великого Шопенгауэра, так бы и жили каждый своим умом. Но в наш век информационных технологий, очень легко обменяться мнениями по любому вопросу, не нарушая спокойствия высокоинтеллектуальных индивидов. Тексты этой недели – яркий тому пример.

Продолжаем!

Оптимисты вроде Орландо ставят на то, что дикие прибыли американских компаний вывезут рынок и в этом году, и в следующем. И у них есть железный аргумент: первый квартал выдался просто улетным, и аналитики вовсю переписывают прогнозы в сторону повышения.

По данным FactSet, к концу апреля прибыль компаний из S&P 500 за первый квартал выросла более чем на 27% по сравнению с прошлым годом. Если финальные отчеты подтвердят эту цифру, это будет уже шестой квартал подряд, когда прибыли растут двузначными темпами.

«Что самое крутое, — отмечает Эд Ярдени из Yardeni Research, — аналитики продолжают повышать прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для S&P 500 на все четыре квартала этого года. И везде рост двузначный».

В среднем эксперты ждут прибыль на уровне $331 на акцию в этом году (против $271 в 2025-м, то есть рост больше чем на 20%), а в 2027 году цель — уже $379.

Логично, что сильнее всего заработают нефтяники (рост прибыли почти на 45%) и, кто бы сомневался, технологический сектор (+39%). Хуже всех дела у недвижимости — там ждут скромные +5%. Но радует то, что растут почти все: по мнению Ярдени, к концу года около 90% компаний из S&P 500 покажут позитивную динамику.
Еще один жирный плюс — чистая маржинальность (то, сколько выручки превращается в чистую прибыль после всех расходов). В первом квартале она составила в среднем 14,7%. Это рекорд с 2009 года, когда FactSet вообще начал собирать эти данные (прошлый пик конца 2025 года был 13,2%). И дальше, судя по всему, компании будут превращать выручку в золото еще эффективнее.

Куда нести деньги прямо сейчас?

США остаются «лучшим домом в неблагополучном районе» для инвестиций во второй половине 2026 года. Крупные технологические гиганты и лидеры в сфере ИИ, которые брали перерыв на пару месяцев, снова в моде.

Да, это немного противоречит советам экспертов, которые до войны призывали покупать дешевые акции малой капитализации и зарубежные рынки. Но списывать их со счетов нельзя — они отлично диверсифицируют портфель, так что баланс — наше всё.
Внутри самого теха нужно выбирать осторожно. Сектор раскололся: инвесторы не жалеют денег на тех, кто зарабатывает на ИИ-инфраструктуре, но жутко боятся за судьбу компаний, которых этот самый ИИ может оставить без работы. К примеру, к концу апреля производители оборудования для чипов взлетели на 63%, а вот ИТ-консультанты и разработчики софта рухнули на 28% и 24% соответственно.

Для любителей ETF отлично подойдет State Street Technology Select Sector SPDR (XLK).

Из отдельных бумаг Goldman Sachs выделяет Arista Networks (ANET) (железо и оборудование) — у них выручка растет минимум на 10% в год и продолжит в том же духе. Компания Eaton (ETN) тоже в топе у Goldman: она заработает на обновлении электросетей под нужды прожорливых ИИ-датацентров.

Чтобы сбалансировать эти агрессивные фишки, добавьте стоимостных акций (value).

Вообще-то мы с Кексом спортсмены. Просто я пока жду тренажер, а Кекс просто надо мной ржет.