Телеграм канал «inVesti.kz»

Предвыборная агитация вообще любого кандидата в Курултай.

#уроки

В преддверии выборов (в наши времена надо уточнять, каких) в Курултай в Казахстане в списки партий включили всякий сброд случайных людей. Туповатая Юрист-международник, Аша Матай – яркий пример. Люди, которые достойны заседать в парламенте – заседают сейчас на нарах. Кто под следствием на пару месяцев, а кто уже и с реальными сроками. Да здравствует наша самая демократическая выборная система и еще более демократический однопалатный парламент, который Президент, по новой конституции может распустить по щелчку пальцев.

Разумеется, предвыборные обещания партий включают в себя всяческие несбыточные популистские мечты. Но про обратный перевод времени никто не говорит. Это как быть против войны в России. Не то, чтобы запрещено, но тюрьма гарантирована.

Недалекие и не интересующиеся политикой граждане Казахстана погружаются в сладкие мечты и мой финансовый мозг тоже не удерживается от соблазна пофантазировать. Но как в голове шизофреника спорят разные личности, так мое мечтательное полушарие мозга вступает в конфликт с полушарием критическим.

А что, если бы экономические хотелки людей реально сбылись? Каким боком нам бы это вылезло?

Давайте протестируем:
«Хочу ипотеку под 3%!»

Готово. Держи рецессию со взлётом безработицы, заглохшим ростом доходов и крахом фондового рынка. Удачи взять кредит в таких условиях.
Это всё равно что проснуться утром и обнаружить, что тебя одновременно уволили, 9 компаний из 10 закрылись, банки держатся за счет помощи государства, стройка остановилась, и да, ипотеку дают под смешные проценты, но никто ее не может взять, потому, что все – безработные.

«Хочу цены, как в 2019-м!»
Сделано. Теперь экономика входит в пике: цены падают, но люди откладывают покупки до лучших времён, выручка рушится, прибыли летят к чертям, а ВВП сдувается. Привет, жёсткая дефляция.
А для страны, которая живет за счет экспорта нефти – это значит, что доходов не будет. Нефть никому не нужна. Все дешевеет, но и денег все меньше.

Вдобавок к этой дефляции тебе срезают зарплату процентов этак на 30.
Так что даже не заикайся о прибавке и забудь про посиделки с пацанами по пятницам.

«Хочу, чтобы жильё подешевело и стало доступнее!»
Получите, распишитесь. Вот вам масштабный финансовый кризис: банки лопаются, людей выставляют на улицу, а требования к заёмщикам такие, что кредит получить практически нереально. Дом, в котором ты хотел квартиру достроили до 5 этажа и остановились. Строительная компания обанкротилась.

Богатство семей рушится со свистом — особенно у среднего класса, у которого почти весь капитал завязан на единственную квартиру, ведь ее покупали в ипотеку за 100 лимонов, а теперь она стоит 50 и еще 50 надо заплатить банку.

Цены на жильё, конечно, упали, только вот из тех, кому реально нужна была помощь, купить его всё равно никто не может — даже по таким бросовым ценам.

А если вы хотите начать инвестировать или уже в теме, то конечно,
«Хочу, чтобы фондовый рынок рухнул на 50%, и я затарился акциями по дешёвке!»

Готово. Выбирай любой расклад из прошлого века, из-за которого рынок так летел в пропасть:

Великая депрессия
Вторичный обвал 1937 года
Великая инфляция 1973–74 годов
Схлопывание пузыря доткомов 2000–2002 годов
Великий финансовый кризис 2007–2009 годов

Я знаю людей, которые после кризиса 2008 года ждали восстановления своего капитала 15 лет. И так и не дождались. Вышли с убытками и решили больше никогда не заходить.

Даже если очень уважаемый человек в телевизоре обещает вам что-то заманчивое, включите свое критическое мышление и подумайте о последствиях. Ну а потом, конечно, задумайтесь о мыслительных способностях этого обещателя.

#уроки

Раз в месяц ходим в кулинарные гости к соседям. Они готовят то, что сами любят и хотят с нами поделиться радостью. Мы же для ответных визитов готовим то, что никогда не готовили и хотим разделить риски. Думаю, дружба будет крепнуть, пока не скончается в муках от заворота кишок. Ну или все будет хорошо, и мы разъедемся по разным странам и будем еще не раз вспоминать лазанью со всеми тонкостями по настоящему рецепту и совершенно аутентичный Том Ям Кунг, с настоящими грузинскими креветками. А ризотто аль тартуффо с местным трюфелем постараемся забыть. Кому интересно вспоминать скорую и реанимацию?

Так что риски иногда делятся на всех и становятся меньше, а иногда увеличиваются в соответствии с количеством участников. Ну или в соответствии с их самонадеянностью (это я про себя, знаменитого кулинахера). А еще я писал на прошлой неделе о самонадеянном вундеркинде и его история хорошо показывает нам, насколько смертным является грех гордыни, а также грех считать себя самым умным в комнате.

Молодой человек однажды спросил меня: «Если все на рынке последовали моему совету, создали пассивные портфели, и получают одинаковую доходность, то в чем смысл инвестиций? Все капиталы растут одинаково. С чего начали, тем и закончили. Было у Васи 100, и у тебя 100. Стало у Васи 150 и у тебя 150. Где соревновательность? Где опережение конкурента и борьба? Я молодой, а Вася старый. Я могу позволить себе занять денег и зайти на рынок с плечом х2 или даже х5. Если выиграю – то действительно разбогатею, а если проиграю, есть время отработать долги и начать все заново». Вот так меня спросил молодой человек и ему действительно трудно возразить. Было трудно. До тех пор, пока не подвезли историю этого фонда. Точнее его взлета и падения.

Что происходило в деталях? Именно то, что произойдет с любым человеком, который на каждый свой доллар займет еще $4 и купит акций на всю котлету. При росте акций на 10% - его чистая прибыль составит не 10, а 50% (минус стоимость кредита). При падении акций на 10%, его убыток составит не 10, а 50%. А при падении акций на 20% - весь его капитал будет смыт в унитаз. И еще надо будет заплатить проценты по долгу. Именно это и произошло с вундеркиндом и его фондом. И именно это рано или поздно произойдет со всеми, кто пытается торговать с плечом (на кредитные деньги). Я говорю «пытается», потому что те, кто выбрал торговлю акциями своей профессией знают, что такое управление рисками и понимают, что лучше не получить прибыль и закрыться, чем надеяться на прибыль и потерять все.

Отличным примером подобной человеческой жадности является множество случаев, когда наши соотечественники вкладывали деньги в финансовые пирамиды, продавая квартиры, машины и все, что у них было, только чтобы получить мифические 30% в месяц. Получается, между неграмотными и жадными людьми и суперобразованными вундеркиндами нет разницы?

Она есть. Если вы посмотрите на график, вундеркинд ничего не потерял. Строго говоря, он даже заработал не хуже, чем любой пассивный инвестор в этом году. Это сама история, когда человек мог заработать, но не получилось, будоражит сердца. Ведь каждый из нас верит в то, что уж он бы точно зафиксировал прибыль на самом пике и соскочил с этой карусели.

Примерно так же думает любой посетитель казино. А казино все процветают. И поток игроков не останавливается ни на минуту.

#уроки

Самое трудное в кормлении собак – это убедить их, что их собственная миска не хуже соседской.

Вот сегодня. Началось все сравнительно пристойно. Старый Макс исполнил хвостиком танец: перышко на ветру. И пошел спокойно хрумкать из своей миски. Пес Кекс и слышать ничего не хотел про очередь, про то, что миска не его, про то, что не надо рычать на братана, и про то, что, если он будет рычать на меня, получит по сусалам. Кекс рвался к снаряду с упорством бомжа на бесплатной раздаче тёплых панталон. Он творил хазарские набеги, заходил с тылу, пробовал пролезть между ног, перепрыгнуть меня и бассейн заодно, а еще лучше повеситься на ошейнике.

Дорвавшись до миски, он счел содержимое недостойным его царского вкуса, и пошел прогонять Макса, чтобы проверить, чего ему выпало, котлетки или пюрешка.

Я примерно так же как Кекс хочу заглянуть в свою миску и узнать, сколько там осталось и еще неплохо было бы заглянуть в соседскую, чтобы сравнить.

Каковы мои шансы дотянуть до 90 лет? У меня — примерно один к трем (33%). А ведь именно этот возраст по умолчанию забивается в расчеты! Если взглянуть с другой стороны — с вероятностью в две трети я слишком экономлю и зря не трачу деньги сейчас.

Конечно, большинство людей не могут позволить себе такой роскоши, как накопить «слишком много». Это мало у кого укладывается в голове. Но многие финансовые консультанты, особенно ИИ-шные обязаны считать так, как заложено в программе. Приоритет – не пережить свои накопления.

Несмотря на культ долголетия, мы плохо представляем, сколько на самом деле проживем. Исследование TIAA Institute и Стэнфорда показало: лишь один из трех взрослых знает реальную среднюю продолжительность жизни. Для справки: 65-летний мужчина в среднем доживает до 84 лет, а женщина — до 87. (При рождении цифры ниже: около 76,5 лет для мужчин и 81,4 для женщин. Это американские данные). В Казахстане, например 63-летний мужчина проживет 16-17 лет (то есть до 79-80 лет), а женщина до 83-84. При рождении эта цифра сейчас составляет 72.2 и 79.8 соответственно.

Реалистичный взгляд на свой век помогает правильнее распорядиться капиталом. Можно вовремя скорректировать пенсионные выплаты, подкрутить инвестпортфель и спокойно спланировать наследство.
Сейчас на помощь приходят даже ИИ-сервисы. Например, платформа LifeARC от Abacus дает прогноз долголетия на основе твоей медкарты, принимаемых лекарств и кучи личных данных. Как говорит глава компании: «Финансовое планирование скоро намертво свяжут со здоровьем и продолжительностью жизни».

Впрочем, адекватную оценку можно получить и по четырем базовым параметрам: возраст, пол, здоровье и курение. Для примера возьмем двух 70-летних мужчин. Один курит и страдает диабетом, второй — свеж и бодр. Первому аналитики пророчат дожить до 77 лет, а второму — аж до 89!

И портфели у них должны выглядеть совершенно по-разному. Здоровому крепышу нужно больше акций, чтобы деньги не сожрала инфляция за десятилетия. А курящему диабетику подойдет куда более консервативный расклад.

Но стандартный финплан будет всех грести под одну гребенку и крутить симуляции до 90–95 лет. Почему именно 95? Да потому что перспектива остаться без гроша в старости пугает людей сильнее смерти! Да и финансистам это на руку: они берут процент от суммы под управлением, так что им выгодно держать твои накопления максимально раздутыми. К счастью, не все финансисты одинаковые. Есть те, кто работает просто на почасовой оплате или берет фиксированную ставку за стандартную работу. И тут уж вы можете развернуться самостоятельно. Задать план до 80 лет и гульнуть на всю котлету!

И все же пенсия — это баланс между «пожить в свое удовольствие прямо сейчас» и «подстелить соломку на будущее». Точный прогноз тут отлично помогает. Если видишь, что времени осталось не так уж много, — может, стоит забрать пенсионные накопления пораньше и рвануть на Мачу-Пикчу? Конечно, знать примерные сроки своего «финала» — такое себе развлечение для нервов, но прятать голову в песок обходится еще дороже.