Телеграм канал «inVesti.kz»

#уроки

Раз в месяц ходим в кулинарные гости к соседям. Они готовят то, что сами любят и хотят с нами поделиться радостью. Мы же для ответных визитов готовим то, что никогда не готовили и хотим разделить риски. Думаю, дружба будет крепнуть, пока не скончается в муках от заворота кишок. Ну или все будет хорошо, и мы разъедемся по разным странам и будем еще не раз вспоминать лазанью со всеми тонкостями по настоящему рецепту и совершенно аутентичный Том Ям Кунг, с настоящими грузинскими креветками. А ризотто аль тартуффо с местным трюфелем постараемся забыть. Кому интересно вспоминать скорую и реанимацию?

Так что риски иногда делятся на всех и становятся меньше, а иногда увеличиваются в соответствии с количеством участников. Ну или в соответствии с их самонадеянностью (это я про себя, знаменитого кулинахера). А еще я писал на прошлой неделе о самонадеянном вундеркинде и его история хорошо показывает нам, насколько смертным является грех гордыни, а также грех считать себя самым умным в комнате.

Молодой человек однажды спросил меня: «Если все на рынке последовали моему совету, создали пассивные портфели, и получают одинаковую доходность, то в чем смысл инвестиций? Все капиталы растут одинаково. С чего начали, тем и закончили. Было у Васи 100, и у тебя 100. Стало у Васи 150 и у тебя 150. Где соревновательность? Где опережение конкурента и борьба? Я молодой, а Вася старый. Я могу позволить себе занять денег и зайти на рынок с плечом х2 или даже х5. Если выиграю – то действительно разбогатею, а если проиграю, есть время отработать долги и начать все заново». Вот так меня спросил молодой человек и ему действительно трудно возразить. Было трудно. До тех пор, пока не подвезли историю этого фонда. Точнее его взлета и падения.

Что происходило в деталях? Именно то, что произойдет с любым человеком, который на каждый свой доллар займет еще $4 и купит акций на всю котлету. При росте акций на 10% - его чистая прибыль составит не 10, а 50% (минус стоимость кредита). При падении акций на 10%, его убыток составит не 10, а 50%. А при падении акций на 20% - весь его капитал будет смыт в унитаз. И еще надо будет заплатить проценты по долгу. Именно это и произошло с вундеркиндом и его фондом. И именно это рано или поздно произойдет со всеми, кто пытается торговать с плечом (на кредитные деньги). Я говорю «пытается», потому что те, кто выбрал торговлю акциями своей профессией знают, что такое управление рисками и понимают, что лучше не получить прибыль и закрыться, чем надеяться на прибыль и потерять все.

Отличным примером подобной человеческой жадности является множество случаев, когда наши соотечественники вкладывали деньги в финансовые пирамиды, продавая квартиры, машины и все, что у них было, только чтобы получить мифические 30% в месяц. Получается, между неграмотными и жадными людьми и суперобразованными вундеркиндами нет разницы?

Она есть. Если вы посмотрите на график, вундеркинд ничего не потерял. Строго говоря, он даже заработал не хуже, чем любой пассивный инвестор в этом году. Это сама история, когда человек мог заработать, но не получилось, будоражит сердца. Ведь каждый из нас верит в то, что уж он бы точно зафиксировал прибыль на самом пике и соскочил с этой карусели.

Примерно так же думает любой посетитель казино. А казино все процветают. И поток игроков не останавливается ни на минуту.

#уроки

Самое трудное в кормлении собак – это убедить их, что их собственная миска не хуже соседской.

Вот сегодня. Началось все сравнительно пристойно. Старый Макс исполнил хвостиком танец: перышко на ветру. И пошел спокойно хрумкать из своей миски. Пес Кекс и слышать ничего не хотел про очередь, про то, что миска не его, про то, что не надо рычать на братана, и про то, что, если он будет рычать на меня, получит по сусалам. Кекс рвался к снаряду с упорством бомжа на бесплатной раздаче тёплых панталон. Он творил хазарские набеги, заходил с тылу, пробовал пролезть между ног, перепрыгнуть меня и бассейн заодно, а еще лучше повеситься на ошейнике.

Дорвавшись до миски, он счел содержимое недостойным его царского вкуса, и пошел прогонять Макса, чтобы проверить, чего ему выпало, котлетки или пюрешка.

Я примерно так же как Кекс хочу заглянуть в свою миску и узнать, сколько там осталось и еще неплохо было бы заглянуть в соседскую, чтобы сравнить.

Каковы мои шансы дотянуть до 90 лет? У меня — примерно один к трем (33%). А ведь именно этот возраст по умолчанию забивается в расчеты! Если взглянуть с другой стороны — с вероятностью в две трети я слишком экономлю и зря не трачу деньги сейчас.

Конечно, большинство людей не могут позволить себе такой роскоши, как накопить «слишком много». Это мало у кого укладывается в голове. Но многие финансовые консультанты, особенно ИИ-шные обязаны считать так, как заложено в программе. Приоритет – не пережить свои накопления.

Несмотря на культ долголетия, мы плохо представляем, сколько на самом деле проживем. Исследование TIAA Institute и Стэнфорда показало: лишь один из трех взрослых знает реальную среднюю продолжительность жизни. Для справки: 65-летний мужчина в среднем доживает до 84 лет, а женщина — до 87. (При рождении цифры ниже: около 76,5 лет для мужчин и 81,4 для женщин. Это американские данные). В Казахстане, например 63-летний мужчина проживет 16-17 лет (то есть до 79-80 лет), а женщина до 83-84. При рождении эта цифра сейчас составляет 72.2 и 79.8 соответственно.

Реалистичный взгляд на свой век помогает правильнее распорядиться капиталом. Можно вовремя скорректировать пенсионные выплаты, подкрутить инвестпортфель и спокойно спланировать наследство.
Сейчас на помощь приходят даже ИИ-сервисы. Например, платформа LifeARC от Abacus дает прогноз долголетия на основе твоей медкарты, принимаемых лекарств и кучи личных данных. Как говорит глава компании: «Финансовое планирование скоро намертво свяжут со здоровьем и продолжительностью жизни».

Впрочем, адекватную оценку можно получить и по четырем базовым параметрам: возраст, пол, здоровье и курение. Для примера возьмем двух 70-летних мужчин. Один курит и страдает диабетом, второй — свеж и бодр. Первому аналитики пророчат дожить до 77 лет, а второму — аж до 89!

И портфели у них должны выглядеть совершенно по-разному. Здоровому крепышу нужно больше акций, чтобы деньги не сожрала инфляция за десятилетия. А курящему диабетику подойдет куда более консервативный расклад.

Но стандартный финплан будет всех грести под одну гребенку и крутить симуляции до 90–95 лет. Почему именно 95? Да потому что перспектива остаться без гроша в старости пугает людей сильнее смерти! Да и финансистам это на руку: они берут процент от суммы под управлением, так что им выгодно держать твои накопления максимально раздутыми. К счастью, не все финансисты одинаковые. Есть те, кто работает просто на почасовой оплате или берет фиксированную ставку за стандартную работу. И тут уж вы можете развернуться самостоятельно. Задать план до 80 лет и гульнуть на всю котлету!

И все же пенсия — это баланс между «пожить в свое удовольствие прямо сейчас» и «подстелить соломку на будущее». Точный прогноз тут отлично помогает. Если видишь, что времени осталось не так уж много, — может, стоит забрать пенсионные накопления пораньше и рвануть на Мачу-Пикчу? Конечно, знать примерные сроки своего «финала» — такое себе развлечение для нервов, но прятать голову в песок обходится еще дороже.

#истории
Татьяна пошла к астрологу Свете. Та быстренько за 20 евро с мелочью объяснила, что Плутон виноват. Это он подлец забрался в Танин лунный дом и нагадил там по углам. Вот и пошло все по п.. накрылось медным тазом.

Но ничего, Уран на подходе. Это планета чистенькая, приятная. Аккуратист, можно сказать. Ничего с урановым веществом не имеет общего. Гадит аккуратными катышками, почти чистым мумие. Вот после него в солнечном доме будет порядок и уют, а может даже, и мужчина заведется.

Татьяна все хотела спросить, на какую планету уповать надо насчет миллионов обещанных в прошлый сеанс. Но у гадалки закончился счетчик. А у Тани больше не было двадцаток. А сотка ей нужна была, чтобы купить еды на следующий месяц.

Таня уходила домой и сильно подозревала, что Светлана могла бы прочитать в своих загогулинах что-то про миллионы, но не захотела или не смогла.

С чтением вообще все стало плохо. Вот вы откуда знаете, что такое Плутон? Скорее всего вы прочитали об этом в книге или каком-то детском журнале. В крайнем случае вам об этом рассказали на уроке в школе, в которой учат по печатным учебникам.

Когда не было ютуба и даже интернет был в зачаточном состоянии я мог читать о рынках. Да, не в реальном времени наблюдать. Еще надо было 10 лет ждать, когда настоящие рынки добрались до тех мест, где я жил. Вся литература о биржевых дельцах читалась как увлекательный, но малопонятный криминальный роман. Потом появились фильмы. Потом уже интернет и ютуб.

Но по-прежнему для среднего жителя капиталистических стран фондовый рынок – одно из основных средств сохранения и увеличения капитала. Наравне с собственным бизнесом и инвестициями в недвижимость – это универсальный инструмент создания богатства, доступный для всех. В отличие от чтения в наши дни.

Книги и печатное слово теряет свои позиции сохранения знаний. Я говорю это с печалью, потому что получаю удовольствие от чтения и мне жаль, что кто-то этого не оценит никогда. Сначала видео, потом короткие рилсы, а теперь и ИИ заменяют чтение. Результат недавнего исследования в США ниже на графике.

Я вижу с этим одну проблему: отсутствие способности к анализу. Так как я работаю с текстами и в том числе соц.сетями, я все чаще вижу неспособность людей понять объемный текст, выделить главное (или понять шутку или сарказм, скрытые в тексте) и затем соответствующим образом отреагировать.

Повсеместное применение ИИ приводит к очень простой схеме удовлетворения запроса. В голове появляется вопрос – на него получается точный ответ от ИИ. Задача решена. Через 3 минуты в голове не остается ни следа от полученной информации.

И мы приходим к трагикомичной ситуации, не раз обыгранной в мемах: хирург заходит в операционную и говорит телефону: «ОК, Гугл, как вырезать аппендикс».

Для каких-то ситуаций это приемлемый пэттерн поведения. Но для бОльшей части задач, которые могут серьезно повлиять на жизнь, слепого принятия ИИ-ответа недостаточно. Как человек, не получивший фундаментальных знаний из книг (ок-ок, от преподавателей или лекций, или обучающих курсов) может проверить и верифицировать ответ?

Общаясь с ИИ для понимания каких-то вопросов, задавая уточняющие вводные, я получаю кардинально разные ответы. В стиле: «ты прав, это полностью меняет ситуацию» и так десять раз подряд.

Очень предупреждаю вас: общедоступные модели ИИ не очень умеют в рынки, не задают дополнительных вопросов и вместо того, чтобы сказать «не знаю» пытаются колотить понты, сыпать терминами и давать часто неверную инфу. Но иногда попадают точно в цель. Правда, чтобы это понять, вы должны сами понимать, что вы спросили и знать приблизительный ответ.

https://america250.org