Телеграм канал «inVesti.kz»

Слишком часто люди строят пенсионный бюджет, исходя из сегодняшних расходов на медицину или страховые взносы, и полагают, что это фиксированные расходы — что маловероятно. Хороший план включает стресс-тестирование медицинских расходов и учитывает, как потребности в покрытии будут меняться с возрастом.

Самое дорогое предположение: «Разберемся позже»

Когда выход на пенсию рассматривается как опция, возникает соблазн отложить планирование. В конце концов, если у нас нет фиксированной даты, зачем принимать фиксированные решения? Но эта логика ошибочна, потому что планирование — это не предсказание даты; это создание устойчивости и рычагов, на которые можно нажать, когда жизнь изменится.

Чем раньше мы создадим эти рычаги — дисциплину сбережений, диверсифицированные инвестиции, соответствующее страховое покрытие, управление долгами и четкое наследственное планирование — тем больше выбора у нас будет позже.

Часто неисследованной частью пенсионного плана является эмоциональная сторона. Мы знаем, что многие люди тревожатся из-за пенсии, потому что она представляет собой потерю структуры, идентичности и определенности. Грамотный план помогает справиться с этими эмоциями, заменяя смутный страх конкретными вариантами выбора. Он создает чувство контроля: мы можем продолжать работать, если хотим, но мы не в ловушке.

Мы будем работать по-разному, зарабатывать в разные сезоны и определять «пенсию» более индивидуально, чем предыдущие поколения. Но фундаментальная истина остается прежней: финансовая свобода приходит не от оптимизма, а от подготовки.

#образование

В Стамбуле, по просьбе Вики выгнал из квартиры муху. Двум этим женщинам было тесно в одной Турции. Я ушел в магазин, по буреки.

Вместо себя муха прислала паука. Он был огромный, сидел в углу над душем, сторожил какую-нибудь съедобную женщину, склонную к гигиене. Испуганный Викин глаз в вотсапе транслировал его изображение увеличенным до размеров футбольного мяча. Шлепок газетой только разозлит урода, решила Виктория. И целый час просидела под одеялом. Немытая, в спортивном костюме на случай погони с его стороны. Звонила мне, пересказывала новости из Интернета. Там написали, это паук породы “домашний”. Питается “всем, что может одолеть”. То есть, Виками. Я предложил составить план захвата душа и смыва оккупанта. Но Вика предпочла не рисковать и дождаться спецназ, точнее спецменя, потому что меня ей нежальче, чем себя и паука. В общем, своими навыками планировщика я не блеснул, но обдумал этот текст зато.

Основы планирования, создающие реальные возможности

При долгосрочном планировании финансовой независимости и времени «после работы», нужно обдумать несколько ключевых вопросов:

Понимание деталей той жизни, которую мы хотим профинансировать: Пенсионный план — это не упражнение с таблицами, это проектирование образа жизни. Где мы будем жить? Как будем проводить время? Будем ли мы поддерживать взрослых детей или пожилых родителей? Хотим ли мы регулярно путешествовать или предпочтем простую жизнь дома с высоким уровнем медицинского обеспечения? Эти вопросы определяют необходимую норму сбережений, уровень риска, который мы можем себе позволить, и доход, который мы в итоге будем получать.

Абсолютно необходимо планирование доступа к ликвидным средствам: Гибкая жизнь требует доступных резервов («буферов»). Это не значит отказ от долгосрочных инвестиций; это значит структурирование денежных резервов так, чтобы рыночная волатильность не заставляла нас продавать растущие активы в неподходящий момент. Это также означает планирование нерегулярных расходов — ремонт дома, замену автомобиля, свадьбу ребенка или медицинское событие — без превращения каждого сюрприза в финансовую катастрофу.

Использование всех доступных опций: В Казахстане, например, пенсионный фонд является индивидуальным и накопительным для каждого. Взносы получают налоговые льготы, с недавних пор даже выплаты не облагаются налогом, эти деньги защищены от кредиторов и принудительного взыскания средств, что помогло бы многим инвесторам не сходить с дистанции. Также пенсионные накопления наследуются. Однако структура фондов становится сложнее, и это не добавляет доверия системе, люди не хотят разбираться. Возможность получить доступ к части накоплений до выхода на пенсию может помочь в реальный кризис, но может разрушить долгосрочные результаты, если станет привычкой. Это, собственно и произошло с большинством людей, кто воспользовался возможностью снятия средств.

Нам нужно планировать риск долголетия: Для многих пенсионеров самая большая опасность — это не резкий обвал рынка, а постоянный рост расходов и ограниченная доходность средств. План должен быть рассчитан на компенсацию инфляции, риск последовательности доходности (sequence-of-returns risk) и меняющиеся потребности здоровья. Все хотят иметь гарантию и не задумываться о том, хватит ли денег до конца пути. Но, к сожалению, этот риск останется с нами до последнего дня.

Здравоохранение — критическая статья расходов

Невозможно говорить о пенсии «по желанию», не касаясь расходов на медицину. Мы все знаем, что медицинская инфляция, изменения в структуре страховых выплат и непредсказуемость состояния здоровья в пожилом да и не очень пожилом возрасте могут дестабилизировать даже хорошо профинансированные планы. 12-дневная поездка в Стамбул была вызвана медицинскими причинами. Обошлась в 6 тыс евро. И кто-то должен был достать их из кармана, не нарушив при том долгосрочный план инвестиций.

#образование

В Стамбуле не купались, рано еще. Да, средиземное море посолонее нашей грязной лужицы, но и в нем я плаваю как подкова. Все равно хорошо, конечно. Море. Мы даже на пароме плавали два раза. Или ходили, не знаю, как по-турецки правильно.

В Стамбуле есть Аня. Анна Озтюрк, что само по себе уже оксюморон. А у Ани есть муж, вот он-то настоящий турок, Альпарслан, героический лев переводится. Льва называют Альпчик. И ему, между прочим уже 65, он получает турецкую пенсию, чуть больше, чем в Казахстане, и бегает на работу как молодой. Я спрашиваю, как так ты все еще работаешь?

А он мне и говорит человеческим голосом: А я и не собирался никогда бросать работу. У меня дед работал до смерти, мама работала до смерти, и я буду. Мне нравится. И вообще, не работать – уят.

Во времена наших бабушек, в тот короткий золотой век пенсионеров по всему миру с примерно 70-х до 90-х годов все, что от тебя требовалось, это работать до 60 лет, а потом сидеть в кресле качалке пока не помрешь, все хотелки закрыты пенсией. Ее действительно на многое хватало. Традиционный пенсионный план предполагал короткий и предсказуемый период отдыха. Продолжительность жизни была так себе.
Сегодняшний выход на пенсию может растянуться на десятилетия. Эта «длинная дистанция» усиливает всё: влияние инфляции, риск неудачного выбора момента для входа в рынок (market timing), расходы на здравоохранение и эффект лавины, падающей с горы, даже от незначительных решений.

В то же время рабочая жизнь многих людей стала менее линейной. Люди делают перерывы в карьере ради воспитания детей, учебы, иммиграции, ухода за близкими, восстановления после выгорания или запуска собственных бизнес-проектов.

Уже не новость, видеть человека, который перезапускает карьеру в 50 (ваш покорный слуга). В таком контексте выход на пенсию — это не разовое переключение тумблера в определенном возрасте, а постоянно меняющийся план, который должен поддерживать изменения.

Пенсия «по желанию» — это контроль над своим временем.

Мы считаем, что самый полезный способ переосмыслить ранний выход на пенсию — это начать с Финансовой Независимости. Возможно, не полной. Это может означать сокращение рабочих дней, переход с полной занятости на консалтинг или выбор менее стрессовой работы с более низкой оплатой, которая возвращает вам свободные вечера.

Это может означать возможность взять годовой отпуск (sabbatical) в 50 лет, вместо того чтобы ждать мифической пенсии, которая может никогда не наступить на ваших условиях. Но у этих решений есть цена, и они становятся доступными только тогда, когда ваш баланс и денежный поток позволяют их реализовать.

С учетом этого, планирование выходит на передний план. И это не только планирование денег. Это планирование жизни. Гораздо важнее понимать, чем вы хотите заниматься во второй половине жизни. Где вы хотите быть. Какие следующие цели вы поставите перед собой?

Продолжение следует…

Представьте, что вы умерли. Прожили эту свою жизнь. Finita. Теперь возьмите то, что осталось, и проживите это время как надо.

#образование

Мой пенсионный возраст наступит в 2036 году. А с 2043 года, законный пенсионный возраст практически не будет иметь значения в Казахстане. Почему? Потому что солидарная пенсия больше не будет платиться. Останется только минимальная поддержка от государства (сегодня это 40 тыс тенге). А значит каждый из нас будет выбирать свой пенсионный возраст самостоятельно. В зависимости от пенсионных накоплений, состояния своих инвестиционных счетов и здоровья. Закон, на самом деле, будет уже совсем третьестепенным вопросом. И в этом состоит преимущество накопительной пенсионной системы.

Видели митинги во Франции против повышения пенсионного возраста? Или возмущения в РФ по этому же вопросу? Все дело в том, что там граждане должны полагаться на милость государства. Когда разрешат – тогда и выйдем на пенсию. Сколько позволят – столько будем пенсии получать. И да, в странах с солидарной пенсионной системой возраст выхода на пенсию – важная часть законодательства. От этого закона зависит сможет ли человек жить как человек, когда больше не сможет работать. Почти во всех развитых странах этот возраст сейчас 67 лет (в Казахстане 63, в России – 65/60, в Турции 7 000-9 000 рабочих дней).

Но не только государства прокладывают тренд на увеличение пенсионного возраста. Мы сами стремимся работать дольше. Большинство клиентов, которые приходили ко мне на интервью, утверждают, что им нравится их работа (или хобби, которое они собираются превратить в работу) и они были бы счастливы заниматься этим постоянно. Но не целый день. И по свободному графику. И отпуск, когда хочешь. И если приболел, то похерил все и уехал в санаторий здоровье поправлять.

И я называю всю совокупность этих хотелок Финансовой Независимостью. Ведь это именно та, заветная мечта, сделать работу опцией, а не обязанностью. Работать не для денег, а для удовольствия. Ведь деньги на жизнь уже есть. Инвестированы и приносят доход.

Работа может быть опцией, выход на пенсию или рабочую пенсию может быть опцией. Планирование опцией быть не может. Планирование обязательно для всех. Без плана – вы не сможете этого достичь. Без плана – у вас нет цели и измерения пройденного к цели пути.

— Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти?
— А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот.
— Мне все равно… — сказала Алиса.
— Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот.