Телеграм канал «inVesti.kz»

5. Будьте исключительно щедрыми
Рэмси считает, что щедрость — важная часть финансового благополучия. Это может быть:

Пожертвование денег на благотворительность.

Помощь временем или вещами тем, кто в этом нуждается. По мнению Рэмси, помощь другим помогает развить правильное отношение к деньгам и осознать, что вы можете реально менять чьи-то жизни к лучшему.

К сожалению, в нашем зачаточном государстве, с его зачаточным налоговым кодексом, который изменяется как на базаре – деньги нужны – поднимем налоги, у нас нет никаких рычагов для использования налоговых льгот для благотворительности. В большинстве стран, это поощряется и часто значительно. К слову, финансирование политических партий, обычно поощряется так же как и благотворительность (в Германии даже щедрее). Так что этика, соучастие и гражданская позиция во многих странах поощряется государством. Заметьте, любая гражданская позиция. А не только голос за правящую партию.

#образование

В Стамбуле холодно. Обещали Байрам с салютами, на самом деле дождь и дубак. Корабли, похоже вмерзли в Босфор. Матросы пьют. Коровы не обеспечивают должный уровень потепления климата в мире. К тому же в России их (коров) начали истреблять. У каждого свой метод борьбы за климат. Путин истребляет два народа и коров. Трамп взрывает танкеры в морях. А мы с вами батарейки выкидываем в специальный контейнер и сортируем мусор. Кто из нас псих ненормальный? Видите, как все сложно, если смотреть с разных точек зрения.

Когда я был маленький, было мне лет 25, я считал, что стать богатым очень легко и приступил к накоплениям со всей пылкостью молодости. Лет через 5 я повзрослел и каааак понял. Показалось, что богатым стать невозможно. И это действительно примерно так, потому что каждый человек определяет богатство по-разному. Кто-то считает себя богатым только после того, как купит яхту за 200 млн и ее арестуют где-нибудь в Италии. А кто-то считает себя богатым, когда он не запоминает цены на продукты (это я). Примерно так трансформировалось мое понимание богатства со временем. И я нахожу такой трактовке все больше подтверждений. Вот, например, Дэвид Рэмси, известный гуру личных финансов, написал большую статью про основные принципы достижения финансовой независимости для выхода на пенсию.

План Дейва Рэмси по созданию богатства за 10 лет

Создание капитала не должно занимать всю жизнь. Известный своей прямолинейной философией отказа от долгов, Рэмси помог миллионам людей переосмыслить отношение к своим банковским счетам и планированию будущего. Его подход основан на дисциплине, последовательности и избегании финансовых ловушек (таких как долги), которые могут сорвать прогресс.

Рэмси уверен, что при наличии правильных привычек и четкого плана можно добиться значительных финансовых успехов всего за 10 лет. Его план включает практические шаги, которые может предпринять каждый. Вот пять вещей, которые Рэмси советует начать делать прямо сейчас:

1. Составьте письменный план
Ваш план должен быть зафиксирован на бумаге или в цифровом виде. Он должен включать:
• Все текущие источники дохода (зарплата, инвестиции, пенсионные планы и т.д.).
• Прогнозируемые расходы (налоги, аренда или ипотека, здравоохранение, продукты, транспорт).
• Резерв на непредвиденные обстоятельства.
• Будущие цели (например, обучение детей или путешествия). Главное — четко сопоставить ожидаемые доходы с расходами.

Кто не слышал, примерно такой план я могу помочь вам составить. Заодно с рекомендацией по составу портфеля и всеми деталями, как инвестировать и управлять деньгами в принципе.

2. Избавьтесь от долгов
Для многих это легче сказать, чем сделать, но Рэмси предлагает использовать метод «долгового снежного кома» (debt-snowball):

• Сосредоточьтесь на погашении самого маленького долга в первую очередь, выплачивая по остальным лишь минимум.
• Как только самый маленький долг закрыт, направьте освободившиеся деньги на следующий по величине долг.
• Это создает психологический эффект «победы» и постепенно высвобождает больше наличных для борьбы с крупными задолженностями.

3. Живите скромнее, чем позволяют доходы
Рэмси знаменит фразой: «Если вам нужно занимать деньги, чтобы что-то купить, значит, вы не можете себе этого позволить». Чтобы жить по средствам, необходимо:

• Создать бюджет и строго отслеживать траты.
• Ставить потребности выше желаний.
• Избегать кредитных карт, которые провоцируют цикл чрезмерных трат и финансового стресса. Деньги должны быть инструментом для достижения целей, а не источником стресса.

4. Копите и инвестируйте
Эксперт подчеркивает важность использования пенсионных счетов и инвестиционных инструментов.

Основная идея:
• Инвестируйте регулярно, чтобы ваши деньги работали на вас за счет сложного процента.
• Используйте налоговые льготы, которые предоставляют специализированные счета.
• Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы выбрать оптимальную стратегию накоплений. (Вот, умный человек, сразу видно)

#уроки

Когда сааааамый первый ребенок ходил в детский сад, на Наурыз, понятное дело затеяли утренник. Весну в Астане приманивают самыми языческими методами. Мне прислали записку:

«Уважаемый папа Даши,
В понедельник состоится Наурыз. Просьба надеть чешки, блузку и белые гольфы. Возьмите также 5 блинов и варенье».

Я представил себе, как я приду на праздник, одетый в чешки, гольфы, блины и варенье. То-то детям будет радости. Воспитательницу звали Гульфайруз Кабиденовна. Симпатичная, смешливая, с ямочками на щеках. Текст составила как могла, потом перевела. Составила персонализированные записки каждому из 25 детей. В соседней группе роуд-шоу поручили украинке-стажерке Анечке. Релиз был подготовлен в рекордные сроки и пришпилен на входную дверь:

«В понедельник – утренник
Приходить нарядными
Дети будут есть, что принесут».

Заметьте, работы в 25 раз меньше, а еды будет в три раза больше. Может и воспитателям достанется.
Говорят, в этом году отменили празднование Наурыза в школах и детских садах. Звериный оскал новой конституции. Жалко. Такую страну просрали. Хорошо, хоть дети пожили. Правда теперь уехали. Этот ребенок на прошлой неделе получил иностранное гражданство. О, как.

Вот так по разному могут сложиться судьбы детей, отмечающих Наурыз в разных группах и в разные политические времена. И продолжая тему инвестиций в диктатурах, я вспомнил любопытный кейс, участниками которого мог оказаться каждый из вас.

Все помнят русский гугл – компанию Яндекс. Да что говорить, она и сейчас присутствует везде в Казахстане. Многие, и я в том числе, покупали акции русского технологического гиганта до тех пор пока Россия не начала войну.

И вот тут выяснилось, что брокер имеет значение, хотя акции, торгуемые на разных биржах – это один и тот же ISIN, то есть вообще, одна и та же бумага.

Сравним два варианта инвестиций в компанию. Допустим два инвестора, один из России и покупает акции на Московской бирже, другой из Казахстана, покупает акции на бирже Насдак. Оба купили на $1000 в январе 2022 года. Для круглого счета, скажем 17 акций. А вот дальше их судьбы конкретно расходятся.

После разделения компании на Российскую (как говорили в русских новостях «действительно прибыльную часть») и европейскую (как говорили в русских новостях «технологический стартап с неясным будущим») акции российского инвестора были обменяны 1:1 на новый тикер Московской Биржи YDEX. Сейчас их стоимость составляет примерно 4500 рублей, т.е. около $54. Пакет из 17 акций стоит $918, плюс за это время было выплачено около $35 дивидендами.

Что касается Казахстанца, доверившегося бирже Nasdaq, акции так и остались у него в руках, только они были долгое время заморожены и наконец только в конце 2024 года начали торговаться под тикером NBIS. Стоимость 17 акций сейчас около $2000.

И у меня самого этого опыта нет, но, насколько я понимаю, хуже всего пришлось инвесторам, купившим акции на Казахстанской бирже. Они все еще находятся в лимбо, в заблокированном состоянии. Однако, надежда есть. Ведь акции никуда не делись, зарегистрированы в казахстанском депозитарии и должны были превратиться в акции NBIS, а значит, серьезно вырасти в цене. Вот только когда эту цену можно будет увидеть не знает никто.

#образование

Когда инвестору до 30 лет, математика воспринимается душой. После инвестирования накоплений всей жизни, трех бумажек по 100 долларов, сложный процент должен сделать примерно миллион к Новому Году, в крайнем случае к 14 февраля, потому что обещал махр. Мировая история инвестиций, равно как и статистика видится как урок в школе: открытие новых континентов, динозавры, куча каких-то принцесс, крепостных, революций и синусов. Все совершенно бесполезно, устарело и не применимо к современной жизни.

Лучше наколи мне кольщик расскажи мне советник, какие китайские акции покупать, говорят там щас как попрет. А я все время говорю – не попрет. И не надо их покупать. И вообще, покупать что-то в диктатурах – это не устойчивая стратегия. Да, можно краткосрочно выиграть. Может быть, даже будет казаться, что выигрываешь в долгосрок. Хорошим тут примером могут быть Казахстанские акции. Ну ведь растут же! Растут хорошо и дивиденды платят неплохие. Продолжится ли это дальше? Я не знаю. Но думаю, что в игре, кто первым присядет на стульчик, музыка для казахстанских акций уже постепенно затихает. Кому из них хватит стульев, чтобы присесть предсказать трудно. Мое базовое понимание: частные компании всегда будут под угрозой захвата. Государственные компании не умеют управляться эффективно, и тоже обречены.

Но во мне говорят результаты референдума, которыми я очень разочарован. Может быть, я все преувеличиваю? Может быть, все будет хорошо и президенту нужны полномочия, чтобы превратить Казахстан во второй Сингапур? Кто знает. Поживем увидим.

Ну и пара примеров из китайской недавней биржевой практики.

1. Отмена IPO Ant Group и обвал Alibaba (2020)

В ноябре 2020 года финтех-гигант Ant Group (дочерняя компания Alibaba, владеющая платежной системой Alipay) готовился к крупнейшему в истории IPO на $35 млрд. Буквально за два дня до листинга правительство КНР приостановило процесс.

Причина: Официально — изменения в правилах регулирования финтеха. Неофициально — критическое выступление основателя Джека Ма в адрес госбанков и регуляторов Китая.

Результат: Акции Alibaba упали на 9,3% в первый же день после новости. В течение последующих двух месяцев компания потеряла около 30% рыночной стоимости ($250 млрд капитализации), а сам Джек Ма на долгое время исчез из публичного поля.

2. Крах сектора онлайн-образования (2021)
В июле 2021 года власти Китая ввели политику «двойного сокращения» (Double Reduction Policy), которая запретила компаниям, занимающимся школьным репетиторством, извлекать прибыль, привлекать иностранный капитал или выходить на биржу.

Причина: Желание снизить финансовую нагрузку на семьи и остановить падение рождаемости, сделав образование более доступным.

Результат: Акции лидера рынка New Oriental Education (EDU) упали на 54% за один день. Всего за год капитализация компании сократилась на 90%.

Итог: Индустрия стоимостью $100 млрд была фактически уничтожена как инвестиционный актив за выходные.

3. Кейс Didi Global: делистинг под давлением (2021)
Крупнейший сервис такси в Китае Didi вышел на Нью-Йоркскую биржу (NYSE) в июне 2021 года, вопреки «рекомендациям» китайского регулятора подождать.

Действия властей: Спустя два дня после IPO китайское киберпространственное управление (CAC) начало расследование в отношении Didi и приказало удалить приложение из всех магазинов в КНР.

Результат: Акции упали на 44% за несколько месяцев. В итоге под давлением правительства компания была вынуждена провести делистинг из США (уйти с биржи), что принесло огромные убытки иностранным инвесторам.