Телеграм канал «inVesti.kz»

#уроки

Вы же в курсе, что всем нам нужен тупой, тяжёлый труд. Чтобы стать красивым внешне и внутренне, вам надо кидать уголь лопатой, или таскать железо туда сюда в зале, или читать Достоевского и Толстого. Да-да, только трудное и тяжёлое просветляет разум. Не знаю, почему так. Секс душу не совершенствует, например, даже если в трудной позе. Я специально узнавал.

В качестве трудного морально-этического движения я посещаю соцсети. В частности Тредз. Я давно распрощался с мыслью чего-то там просвещать или научать. Но иногда поневоле встреваешь в дискуссию.

И вот встретился интересный тейк: дескать родились все мы в неравных условиях, и за сим, все эти ваши идеи про подушки безопасности, про финансовую независимость и прочая-прочая – суть есть рукомашество и дрыгоножество для богатых, а к нам, сирым и убогим не лезьте с этим. Нам и так некогда, копейки свои считаем и пытаемся с голоду не умереть.

В пример, человек приводит себя, родившегося, понятно не только без серебряной ложки во рту, но и ... лучше не продолжать мысль в эту сторону, а то совсем неприличные ассоциации получаются.

Причем начиная еще с дедов и бабок. То есть, считает он, вообще клинический случай.

И я, засучив рукава, как Шуберт в экстазе, давай колотить по клавишам, доказывая, что никто не может быть обделен финансовой независимостью и что бывают только редкие клинические случаи, когда действительно, ничего сделать нельзя, кроме поисков новой более высокооплачиваемой работы или других легальных способов получения денег.

Оппонент же (заметьте, в разгар рабочего дня сидит в телефоне общается со мной. Хотя я сейчас подумал, что он может быть на другой стороне земли вовсе. Так что это для него разгар ночи) доказывал мне, что если в его районе сейчас жилье стоит 2-3 тыщи евро (все таки не другая сторона земли) за квадрат, а он зарабатывает меньше 2 тыс, и у него даже нет гражданства этой страны, то все пропало и никаких вариантов нет.

В общем, не слышал он меня или не хотел слышать. А я хотел сказать одно: скорее всего у него никогда не будет особняка на берегу океана, и жена его не будет царицей морскою. И мечтать об этом бесполезно. И что я, непосредственно этими же руками, составляю людям планы не про мечты, а про то, как реально, медленно, временами печально, но достигать целей.

И если его цель более-менее реалистична, а не особняк на берегу, то достичь ее тоже можно. Только надо хризантему-то поприжать.

Он сейчас живет на 2 тысячи. И скорее всего, он никогда не выпрыгнет из этого бюджета. Но он сможет жить примерно так же, не работая. Если возьмется за себя и перестанет мечтать о несбыточном.

Поэтому я всегда говорю о прибыли в процентах (говорить о прибыли в долларах глупо, потому что для одного тысяча баксов – это карманные деньги, а для другого – это бюджет на месяц). Поэтому я говорю о капитале в месячных/годовых бюджетах. У каждого бюджет свой. Каждый расходует разную сумму на продукты, на одежду, на жилье.

Кстати, на аренду жилья чувак тратит 30%. Это примерно приемлемый уровень расходов во всем мире. Дороговато, но пока человек вынужден работать он и жить будет в довольно дорогом окружении. Где работа – там дорого. Ничего не поделать.

Что всем этим словоблудием я хотел сказать. Не бывает плохих бюджетов. ОК, бывает, но редко. Бывают плохие решения, за которые потом надо расплачиваться. Бывает плохая наследственность, не только в плане не получить капитала от родителей, но и в плане привитых в семье плохих финансовых привычек.

Бывают завышенные ожидания и несбыточные мечты. И мне приходится их разбивать вдребезги.

Но очень редко бывает неразрешимая ситуация. Очень редко бывает, что человек ничего не может сделать со своей финансовой жизнью.

Если все время делать одно и то же – не стоит ждать каких-то новых результатов. Для получения нового результата – надо делать что-то новое, непривычное, невиданное раньше.

Пару недель я не буду давать консультации. Есть время подумать обо всем этом, и потом приходите, в начале октября.

Котик

#образование

Соседский кот смотрит на мир с безмерным удивлением. Думаю, ему в голову приходят и более хлесткие определения этого мира, судя по его глазам.

Скорее всего первой его мыслью каждое утро бывает: «Лучше бы я родился семитом. Ей богу, унижений и ненависти я испытал бы гораздо меньше». Так думает кот каждое утро, заново оплакивая свои яйца. Он страшно породистый. А для котов – это горе.

Кроме других унижений, ему вырвали когти и выгнали с выставки за больное сердце и плохую дыхалку. На улице его били другие коты. В общем, нормальный человек, не говоря уже о нашей соседке, конечно бы бился в истерике и взял бы бедную животину к себе домой. Теперь кот выражает глазами всю свою боль и смотрит на мир исключительно через окно.

Собака Кекс нежно любит кота. И всегда передает ему привет очень громко. Кекс за диверсификацию друзей.

А я продолжая серию напоминательных статей о защите портфелей, напоминаю о диверсификации инструментов.

Диверсификация – приобретение в портфель максимально разнообразных активов для уменьшения волатильности портфеля в целом. Что это значит в деталях?

Диверсификация по классам активов.

Разные классы активов ведут себя по-разному в зависимости от экономической погоды, так что разные классы активов в портфеле отлично амортизируют многие рыночные пляски. Кроме акций, по классике, нужно подумать о следующих активах:

Облигации и фиксированный доход: Государственные и надёжные корпоративные облигации приносят стабильность, регулярный купонный капающий доход и исторически гасят штормы на фондовом рынке.

Золото: Классическая «тихая гавань», куда все бегут во время рыночной тряски. Золото отлично разбавляет портфель и не даёт ему пойти дну.

Недвижимость: Инвестиции в бетон и REIT-фонды дают доступ к регулярному денежному потоку, а их доходность играет совсем по другим правилам, чем обычные акции.

Сырье: в периоды высокой инфляции ставки на сырье помогают избежать обесценивания капитала.

Кэш и ликвидность: Заначка в живых деньгах и коротких инструментах даёт свободу мавра: можно спокойно докупать подешевевшие активы на просадках и не приходится с болью в сердце продавать долгие инвестиции в самый разгар паники.

Диверсификация по географии: традиционно, мир разделен на
- развитые рынки,
- развивающиеся рынки,
- отдельные региональные истории в Европе и Азии

Диверсификация по секторам: в последние годы технологические компании рвут всех по прибыльности, однако, так было не всегда и промышленность, телеком, здравоохранение, потребительские товары, коммунальные услуги, финансовые компании могут найти свое место в портфеле и уменьшить общую зависимость от одного основного сектора.

Рынки постоянно будет штормить и швырять из стороны в сторону. Единственное, что инвестор реально может держать под контролем — это собственная готовность к таким штормам. Диверсифицированный портфель, регулярная дисциплинированная ребалансировка и прицел на долгую дистанцию — вот главный рецепт, чтобы без нервов пройти любой рыночную волатильность и гарантированно дойти до своих финансовых целей.

Жалко, что мы не можем так же предсказать график на будущее. Но чтобы не промахнуться, можно смотреть на проценты каждого инструмента в своем портфеле. И это автоматически заставит вас сделать именно нужное действие. Продать или купить.

#образование

Вот когда режиссер снимает небритого чувака, который курит и смотрит на дождь за окном, можно еще собаку добавить, для милоты – то это получается камерный фильм. Тут тебе и философия, и авторская позиция, и вообще, каждый смотрит и видит чо хотел видеть.

У меня, как блогера, художественные средства ограничены. Когда заканчивается фантазия, я не могу написать «из одежды на ней остались только трусики», чтобы сразу и экшн, и 100% внимания, 0% осуждения, динамика, интрига, вовлеченность. Всё, читатель твой и делай с ним, что хочешь.

У нас, людей творчества в волнах клипового мышления только одна попытка на призыв к действию. И она часто провалена. За лето продал три консультации. Значит еще не все потеряно. Многие разделяют мои ценности и диагноз.

Из основных диагнозов моих можно выделить несколько десятков смертельно опасных. Но главными, я считаю психические отклонения. Одно из них, неустанно наблюдать за портфелем, чтобы чего-нить продать. Как коршун, я слежу, когда процентное отклонение какого-то инструмента превысит заданный порог (у меня это тыща баксов, если чо. Меньше тыщи я стараюсь не торговать, но это индивидуально и зависит от того, какие у вас комиссии, налоги и т.д.). Ну вот из последних примеров, как оказалось, когда я несколько раз написал всем: «посмотрите, не пора ли вам продать сырьевые товары, которые у вас есть в портфеле и выровнять процентовки» - сделали это почти что все, то есть почти никто.

Мотивация? «Да просто чо продавать то, растет же». На примере фонда PDBC. Я лично покупал его еще по $13.85 (по налоговым правилам почти всех стран, продавать нужно самые старые лоты). На прошлой неделе цена подскочила до 20. То есть, получается, что при продаже по 20, я получаю 44% прибыли (убираю ее со стола, она больше не бумажная, а настоящая прибыль, в деньгах на счету).

Если какие-то продукты в моем портфеле в это же время отстают от желаемого распределения (в моем случае это были фонды недвижимости), я вложил все полученные деньги в эти фонды. Тем самым, приводя портфель в задуманное изначально состояние.

Чего я этим достиг? Инструмент, подорожавший больше всех – был продан (продажа дорого), инструменты, которые росли медленнее других (или падали), были куплены – покупка дешево. Это ли не мечта инвестора? Да еще и в почти автоматическом режиме. Просто надо заходить раз в три-шесть месяцев и посматривать на портфель. Ну или если вдруг я скажу, что пора-пора продать что-то и ребалансировать портфель.

И да, сегодняшняя рекомендация. Обратите внимание на сырье (нефть или золото, если у вас есть). Возможно (я пишу это за несколько дней до того, как выйдет пост), заголовки статей толкнули цены этих активов вверх, и вы можете ребалансировать портфель продав их часть. Но может быть этого не случилось.

И еще посмотрите на биткойн или его эквиваленты. В моем портфеле он тоже выглядит так, как будто его можно было бы чуть пощипать и продать часть. Что докупать – смотрите на % в портфеле и считайте. Мой портфель выглядит так, как будто все надо направить на покупку облигаций.

#образование

В спорах с Викой я иногда, в самом крайнем случае, прибегаю к крайнему мужскому аргументу: клянусь, я все починю. Ведь мы знаем, как трогательно мы выглядим с забинтованными пальцами, ударенные током и разбившиеся со второй ступеньки стремянки. Старая отвёртка и синяя изолента, вот наш ответ чёрным женихам из Франции с их огромными социальными пакетами. Только настоящий правоверный муж может построить что угодно поверх старой избы, без ничего, просто сматывая изолентой случайные предметы. Русская международная космическая станция вначале тоже была ящиком запчастей от автомашины Москвич. Её нашли в гараже, смотали и теперь врут всему миру, что могут еще одну повторить. Но остановить утечку воздуха из этой, старой, пока не могут. Потому что изолента на холоде не держит.

И вообще, Вика, давай не забывать о главном, чем бы оно ни было.

И в продолжение поста об защите портфелей, хотелось бы еще раз пропеть старую песню о главном: об усреднении долларовой стоимости, как о мощнейшем инструменте повышения доходности ваших инвестиций в долгосрочном периоде.

Ок, сразу оговорюсь, что с точки зрения математического ожидания и статистики почти на любых периодах, внесение на рынок (покупка портфеля) сразу на всю доступную сумму должно быть выгоднее, чем любая другая стратегия.

Но мало у кого есть сразу все деньги, которые он хотел инвестировать. Обычно, мы деньги постепенно зарабатываем. И вот так же постепенно их и вкладываем. И вот почему, важно, несмотря на любые новости, несмотря на ваши личные ощущения, несмотря на то, что мужики в курилке обсуждали сегодня, вкладывать примерно ОДИНАКОВЫЕ СУММЫ ЧЕРЕЗ примерно ОДИНАКОВЫЕ ПРОМЕЖУТКИ ВРЕМЕНИ.

Вы просто сможете купить больше активов за те же деньги. Вместо тысячи слов – одна картинка.