Телеграм канал «Invest Assistance»

Атака на дата-центр Яндекса и падение акций, долги Самолёта и риск допэмиссии, облигации А7, дивидендный гэп Хэдхантера и брокерский счёт при разводе

Коллеги, сегодняшний подкаст загружен:

📺Youtube(нажать сюда)

🟦VK(нажать сюда)

——————
⚫️Узнать справедливую стоимость более чем сотни акций Вы можете на нашем сайте (ссылка).
——————

С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

🚗 ДЕЛИМОБИЛЬ – ДЕФОЛТА НЕ БУДЕТ?

Вчера основатель и генеральный директор Делимобиля Винченцо Трани заявил, что дефолта у компании не будет и обязательства перед владельцами облигаций будут выполнены.

Также вчера Делимобиль перечислил в НРД денежные средства для погашения выпуска 001Р-04 в полном объёме.

Ведь уже сегодня погашается 4-й выпуск. Сумма погашения ≈3,31 млрд руб.

☝️При этом важной подстраховкой для компании остаётся поддержка основного акционера Винченцо Трани.

На 30 июня Делимобиль уже привлёк около 2,1 млрд руб. займов от связанных сторон, при этом доступные кредитные линии структур акционера составляют около 11,5 млрд руб. Более того, акционер подтвердил готовность оказывать компании необходимую финансовую поддержку как минимум в течение следующих 12 месяцев.

❗️Но, если эта поддержка исчезнет, риск дефолта существенно вырастет:

→ Долг / Капитал ≈18,5 (при норме <2)

→ Коэф. покрытия процентов ≈0,31 (при норме >2-3)

→ Коэф. текущей ликвидности ≈0,23 (при норме >1,5)

→ Коэф. срочной ликвидности ≈0,14 (при норме >1)

→ На 30 июня Делимобиль нарушил ковенанты по лизинговым и обратным лизинговым обязательствам на 5,3 млрд руб.

👀 Совокупная нагрузка ближайших 12 месяцев (лизинг + облигации + расчёты с поставщиками) составляет около 24,2 млрд руб. При этом на счетах на 30 июня было всего около 1 млрд руб.

💡 Понятное дело, про акции мы даже не говорим, там Сбер и Яндекс с огромными финансовыми возможностями могут продолжать усиливать конкуренцию на рынке. Но вот облигации Делимобиля может держать большое количество инвесторов.

А мы постоянно говорим, что на рынке самое главное – не потерять, а только потом думать про умножение капитала 🤝

Портфель высокодоходных облигаций: доля одного эмитента, диверсификация и риски ВДО, техдефолт Идель Нефтемаша, блокировка счетов Лайм-Займ и предложения по ИИС-3

Коллеги, облигационный подкаст загружен:

📺Youtube(нажать сюда)

🟦VK(нажать сюда)

——————
⚫️Узнать справедливую стоимость более чем сотни акций Вы можете на нашем сайте (ссылка).
——————

С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

🏦 Совкомбанк – увеличивает buyback

Новость: «Группа ПАО «Совкомбанк» увеличивает выкуп акций ПАО «Совкомбанк» до 3 млрд рублей в квартал».

В третьем квартале бумаги выкуплены на 2 млрд рублей, как и планировалось.

Менеджмент отмечает, что 1 октября акция стоила 9,4 рубля, или 0,49 от балансовой стоимости. Банк считает такую оценку заниженной. Пока такая ситуация сохраняется, выкуп остаётся для Совкомбанка самым доходным вложением на публичном рынке.

💡 На прямом эфире мы с вами говорили про Совкомбанк и отмечали дешевизну акций.

⚖️ По нашей оценке были следующие показатели:
→ Fwd P/E ≈ 2,1
→ Fwd P/B ≈ 0,4

Fwd означает, что мультипликаторы рассчитаны на основе прогнозных показателей (прибыли и капитала) на конец 2026 года командой IA.

❗️Также проговаривали важный момент, что у Совкомбанка одни из самых низких нормативов достаточности капитала в секторе. Например, норматив Н1.0 на конец I полугодия 2026 года составлял 11%, хуже только у ВТБ.

☝️Но увеличение размера обратного выкупа акций может косвенно свидетельствовать о нормализации ситуации с нормативами достаточности капитала.

Продолжаем следить за ситуацией 🤝

Полипласт: риск дефолта. Надёжность Селектела, Базис, Позитив и Астра, дивиденды против фондов ликвидности, сделки МГКЛ

Коллеги, сегодняшний подкаст загружен:

——————
📺Youtube(нажать сюда)

🟦VK(нажать сюда)


——————

С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

Облигация подешевела, а доходность стала выше. Это возможность купить или повод насторожиться?

Вчера разбирали этот вопрос в клубе на примере пяти эмитентов: Самолета, ЛСР, Эталона, Балтийского лизинга и Полипласта.

Высокая доходность привлекает внимание. Но прежде чем на неё рассчитывать, нужно разобраться, сможет ли компания обслуживать долг и вернуть деньги.

Поэтому в разборе смотрим на конкретные вещи:

• Сколько у компании долга и хватает ли денег на выплаты.
• Когда предстоят крупные погашения.
• За счёт чего компания рассчитывает с ними справиться.
• Что меняется в бизнесе и какие события могут ухудшить ситуацию.

По каждому эмитенту наш эксперт Алла объяснила свою оценку и то, за какими событиями важно следить. К разбору добавили сравнительную таблицу с объёмами облигаций, сроками погашений и оценками рисков.

Отдельно разобрали, как размер позиции влияет на решения инвестора.

Когда на одну компанию приходится 1% портфеля, а когда 10% - последствия возможных проблем будут разными. И одной уверенности «компания справится» здесь недостаточно.

В материале рассмотрели, как пересматривать долю при росте риска и почему облигации с повышенной доходностью требуют внимания даже после покупки.

Это один из примеров аналитики, доступ к которой можно получить всего за 2 990 ₽ в месяц.

Там же доступны наши портфели и все действия команды по ним, прямые эфиры, мастер-классы и обучающая база записей вебинаров.

Если вам близок такой подход к инвестициям, приглашаю провести месяц с нами и оценить нашу работу изнутри.

Сегодня вечером (19:00 МСК) уже встречаемся с новыми участниками в прямом эфире, чтобы показать как работать со своим портфелем с помощью клуба

https://investassistance.ru/club/

👆 Присоединяйтесь, будем Вам рады