Телеграм канал «Invest Assistance»

1. https://t.me/c/1746416885/6251
2. https://t.me/c/1746416885/6258
3. https://t.me/c/1746416885/6260

не дайте сволочам вас обмануть

💡Взлёт акций Евраза – насколько интересны? Перспективы 🇷🇺Россети ЦиП и 🔖Хэдхантера!

❗️Не опасно ли держать 100% в акциях? А также как обезопасить инвестиции в браке?

Александр, эксперт команды, рассказал про самые актуальные события и ответил на ваши вопросы!

00:22 Начало торгов акциями Евраза
01:37 Не опасно ли держать 100% в акциях?
02:49 Как обезопасить инвестиции в браке?
03:57 Россети ЦиП
05:04 Хэдхантер

⚫️ Помощник инвестора (нажать)

❗️❗️Текстовый формат подкаста - https://telegra.ph/Podkast-1905-05-19

Что думаете насчёт акций Евраза: интересно или пока лучше посмотреть со стороны❓👇

💬Мы в Max

https://t.me/c/1746416885/6251 - внимательно ознакомьтесь 🙏🏻

🇷🇺 Россети Центр и Приволжье – важный нюанс!

На днях у компании вышла обновлённая ИПР, где по планам на 2026 год:
❌Выручку подняли всего на 0,4% до 176,6 млрд руб.
❌Себестоимость подняли на 4,2% до 141,3 млрд руб.
❌Чистую прибыль снизили на 7,7% до 24,1 млрд руб.

❗️Вроде критичного ничего нет, но планы по дивидендам за 2026 год (см. картинку 1) снизили на 14,5% до 8,05 млрд руб. или 0,071 руб. на акцию (12,2% к текущим).

Как так произошло, что планы по прибыли снизились на 7,7%, а по дивидендам на 14,5%?

☝️Здесь, коллеги, нужно глубже изучать компанию, а в частности дивидендную политику (см. картинку 2).

Мы видим, что на дивиденды направляют не просто 50% от чистой прибыли, а корректируют её на прибыль/поступления от услуг по технологическому присоединению, переоценку акций и фактические инвестиции.

‼️Планы по направляемой прибыли на инвестиции в 2026 году подняли с 7,1 до 11,8 млрд руб. В целом инвестиции (capex) должны вырасти на 42% до 44,7 млрд руб.

Планы по capex подняли и на 2027 год с 28,7 до 41,4 млрд руб., а дивиденды снизили с 11 до 7,9 млрд руб. (0,07 руб. на акцию).

💡ИПР – это не догма, она постоянно меняется, но показывает направление движения компании и ожидания менеджмента. Учитывая обновлённую ИПР, акции Россети ЦиП становятся менее привлекательными после нашего обзора дочек Россетей.

P.S. ИПР – инвестиционная программа, где, в том числе, прописываются планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

Коллеги, изучайте компании глубже – это поможет улучшить ваши результаты инвестирования на дистанции 🤝

🏦 Совкомбанк – то, о чём мы говорили 2 месяца назад!

Совкомбанк опубликовал консолидированную финансовую отчётность по МСФО за 1 квартал 2026 года. Чистая прибыль составила 20 млрд рублей, что на 57% выше результата годом ранее.

👉Два месяца назад мы писали:
«Совкомбанк в условиях снижения стоимости фондирования, стоимости риска и роста ЧПМ может спокойно зарабатывать 20+ млрд руб. прибыли за квартал или около 80 млрд руб. за год».

📊Результаты за 1кв. 2026 года:
✅Чистые процентные доходы (ЧПД) выросли на 72% до 60 млрд руб.
✅Чистые комиссионные доходы (ЧКД) выросли на 31% до 12 млрд руб.
❌Доходы от небанковской деятельности (ДНД) снизились на 23% до 10 млрд руб.
❌Расходы на создание резервов выросли в 1,9 раза до 23 млрд руб.
✅Чистая прибыль (ЧП) выросла на 57% до 20 млрд руб.
✅Чистая процентная маржа (ЧПМ) – 7% (+2,7 п.п.)
✅Рентабельность капитала (ROE) – 20% (+5 п.п.)
✅Стоимость фондирования (COF) – 12,8% (-4,6 п.п.)

❗️Есть и негативный момент в отчётности банка – рост стоимости риска (COR) на 0,8 п.п. до 3%, что и привело к увеличению расходов на создание резервов.

☝️Но несмотря на это, чистая прибыль банка выросла до 20 млрд руб. за счёт снижения стоимости фондирования и роста ЧПМ, как мы и предполагали.

Если в 2026 году произойдёт высвобождение резервов на фоне снижения стоимости риска, а также переоценка ценных бумаг на балансе, то банк сможет спокойно показать прибыль в районе 90-100 млрд руб.

⚖️Оценка компании:
• P/E 2026 ≈ 2,7-3,4 (вилка по прибыли 80-100 млрд руб.)
• P/B 2026 ≈ 0,6 (без учёта субординированного долга)

✅Справедливая цена акций (таргет) «Совкомбанк» на горизонте года, по нашим расчётам, составляет 18 руб.

⚫️Узнать таргеты сотен акций, прогнозные дивиденды, а также много полезного Вы можете в нашем помощнике инвестора (нажать).

P.S. Банк продолжает проводить сделки M&A. Так, 31 марта 2026 года была завершена сделка по приобретению ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни» – одного из крупнейших участников российского рынка долгосрочного накопительного страхования жизни.

Как считаете, акции Совкомбанка сейчас выглядят привлекательно для добавления или удержания в портфеле❓