Телеграм канал «Invest Assistance»

Полипласт: риск дефолта. Надёжность Селектела, Базис, Позитив и Астра, дивиденды против фондов ликвидности, сделки МГКЛ

Коллеги, сегодняшний подкаст загружен:

——————
📺Youtube(нажать сюда)

🟦VK(нажать сюда)


——————

С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

Облигация подешевела, а доходность стала выше. Это возможность купить или повод насторожиться?

Вчера разбирали этот вопрос в клубе на примере пяти эмитентов: Самолета, ЛСР, Эталона, Балтийского лизинга и Полипласта.

Высокая доходность привлекает внимание. Но прежде чем на неё рассчитывать, нужно разобраться, сможет ли компания обслуживать долг и вернуть деньги.

Поэтому в разборе смотрим на конкретные вещи:

• Сколько у компании долга и хватает ли денег на выплаты.
• Когда предстоят крупные погашения.
• За счёт чего компания рассчитывает с ними справиться.
• Что меняется в бизнесе и какие события могут ухудшить ситуацию.

По каждому эмитенту наш эксперт Алла объяснила свою оценку и то, за какими событиями важно следить. К разбору добавили сравнительную таблицу с объёмами облигаций, сроками погашений и оценками рисков.

Отдельно разобрали, как размер позиции влияет на решения инвестора.

Когда на одну компанию приходится 1% портфеля, а когда 10% - последствия возможных проблем будут разными. И одной уверенности «компания справится» здесь недостаточно.

В материале рассмотрели, как пересматривать долю при росте риска и почему облигации с повышенной доходностью требуют внимания даже после покупки.

Это один из примеров аналитики, доступ к которой можно получить всего за 2 990 ₽ в месяц.

Там же доступны наши портфели и все действия команды по ним, прямые эфиры, мастер-классы и обучающая база записей вебинаров.

Если вам близок такой подход к инвестициям, приглашаю провести месяц с нами и оценить нашу работу изнутри.

Сегодня вечером (19:00 МСК) уже встречаемся с новыми участниками в прямом эфире, чтобы показать как работать со своим портфелем с помощью клуба

https://investassistance.ru/club/

👆 Присоединяйтесь, будем Вам рады

Сегодня в 19:00 мск закрываем набор в Premium.

В этом формате мы работаем непосредственно с вашим портфелем и задачами, которые стоят перед вашим капиталом.

Начинаем с разбора: что у вас уже куплено, для чего вы инвестируете, когда понадобятся деньги и какой риск для вас допустим.

На этой основе формируем индивидуальную инвестиционную стратегию.

А дальше продолжаем работать вместе на протяжении всего участия. Можно обращаться к команде со своими позициями, вопросами и решениями, которые хочется обсудить.

Появилась свободная сумма - разобрать, куда её направить с учётом того, что уже есть в портфеле.

Изменились планы - обсудить, что стоит пересмотреть в инвестициях.

Возникли сомнения по отдельной позиции - вместе рассмотреть аргументы перед решением.

Для меня ценность Premium именно в возможности прийти со своим вопросом и обсудить его применительно к своей ситуации.

Что имеет смысл при вашем горизонте. Как решение повлияет на состав портфеля. Насколько оно соответствует вашим целям и отношению к риску.

Если вам нужна такая поддержка, буду рад видеть вас среди наших премиальных участников.

Сегодня в 19:00 мск проведём эфир для новичков. К началу встречи завершим набор.

https://investassistance.ru/club/

👆 Присоединиться к Premium

С уважением, Дмитрий, автор канала 🤝❤️

💵 Комментарий по покупкам валюты Минфином

Вчера вышла новость: «Минфин с 7 октября по 6 ноября купит валюту и золото на 279,4 млрд руб., или по 12,7 млрд руб. в день».

С учётом операций ЦБ чистая покупка валюты составит около 12,12 млрд руб. в день против 1,92 млрд руб. сейчас. То есть объём действительно вырастет очень существенно.

В инфополе можно встретить следующие тезисы: теперь рубль будет слабеть, значит, можно делать ставку на валютные активы, префы Сургутнефтегаза и т. д.

☝️Мы бы не спешили делать ставку на ослабление рубля только исходя из одной этой новости.

На курс валюты влияет огромное количество факторов. Один из самых важных, на наш взгляд, – реальный приток валюты на внутренний рынок от экспортёров и спрос на валюту со стороны импортёров.

Причём важно понимать: имеет значение не просто объём экспорта, а сколько экспортной выручки в итоге реально продаётся на внутреннем валютном рынке.

📊 И здесь статистика очень показательная.

Например, в мае Минфин уже покупал валюту – по 5,8 млрд руб. в день, а с учётом встречных операций ЦБ чистая покупка составляла около 1,18 млрд руб. в день.

Но при этом крупнейшие экспортёры продали за месяц 10,2 млрд долларов валюты, а нефинансовые компании в целом – 28,1 млрд долларов. В итоге 1 мая доллар стоил около 74,8 руб., а к концу мая – уже около 71 руб.

То есть Минфин покупал валюту, но рубль при этом укреплялся.

А вот летом ситуация изменилась. В июле крупнейшие экспортёры сократили продажи валюты сразу с 7,6 млрд до 2,2 млрд долларов, а продажи всех нефинансовых компаний снизились с 27,7 млрд до 22,2 млрд долларов. В августе продажи нефинансовых компаний снизились ещё сильнее – до 18,8 млрд долларов, а ЦБ прямо назвал сокращение продаж валюты одним из основных факторов ослабления рубля.

💡То есть действия Минфина действительно влияют на курс, но это лишь один из факторов. И реальные продажи валюты компаниями в большинстве случаев оказывают куда более сильное влияние.

Теперь возвращаемся к вчерашней новости.

Да, 12,12 млрд руб. покупок валюты в день – это довольно большой дополнительный спрос, который при прочих равных будет оказывать давление на рубль.

Но Минфин увеличивает покупки валюты потому, что ожидает в октябре дополнительные нефтегазовые доходы бюджета в размере 289,46 млрд руб.

То есть государство одновременно ожидает получить значительно больше налогов от нефтегазового сектора.
А нефтегазовым компаниям для уплаты налогов нужны рубли, и часть валютной выручки для этого может конвертироваться на внутреннем рынке.

Причём скоро заканчивается III квартал, а авансовый платёж по НДД за III квартал нужно заплатить не позднее 28 октября.

☝️Поэтому сейчас важно следить за объёмом продаваемой экспортёрами валюты в октябре.

Если продажи валюты заметно вырастут на фоне повышенных нефтегазовых доходов и налогового периода, то они вполне могут перекрыть давление от покупок Минфина. И нельзя исключать даже краткосрочный сценарий укрепления рубля, несмотря на действия Минфина.

❗️Мы не прогнозируем курс рубля. На наш взгляд, на коротком горизонте это практически бесполезное занятие – слишком много переменных, и результат зачастую напоминает подбрасывание монетки. Поэтому не бегите сразу покупать валютные активы, если просто где-то прочитали, что Минфин увеличил покупки валюты.

Советуем посмотреть прогнозы крупнейших брокеров по среднему курсу USD/RUB или курсу на конец года за последние несколько лет и сравнить их с фактом. Результаты могут сильно удивить.

Если вы последние дни присматривались к нашему клубу, но пока не присоединились - вы ещё не опоздали.

🎥 Завтра проведём отдельный эфир для новых участников. Хочется познакомить вас с клубом и показать, как мы здесь работаем.

Разберём, как устроены наши портфели и какой из них выбрать для себя. Покажем, где следить за покупками, продажами и изменениями позиций, как пользоваться аналитикой компаний и облигаций.

Отдельно расскажем про обучающую базу и записи вебинаров - как использовать их для тех вопросов, в которых вам хочется разобраться глубже.

И покажем, как установить наше приложение на все ваши устройства (компьютер, смартфон, планшет).

Хочется, чтобы с первых дней вы понимали логику нашей работы и видели, чем клуб может быть полезен именно вам.

Поэтому, если вы собирались к нам присоединиться, приглашаю сделать это до завтрашнего эфира. Начнём знакомство с клубом вместе.

Сейчас можно зайти на месяц всего за 2 990 ₽. Посмотреть наши портфели, почитать аналитику, побывать на эфирах и спокойно оценить всё на собственном опыте.

Будем рады увидеть вас завтра на эфире.

https://investassistance.ru/club/

👆 Присоединиться к нашей дружной команде можно по этой ссылке.

Облигации ВУШ, Сургутнефтегаз и Башнефть: закрытая отчётность. Ростелеком, Черкизово и распределение активов

Коллеги, сегодняшний подкаст загружен:

📺Youtube(нажать сюда)

🟦VK(нажать сюда)

С уважением, Invest Assistance ❤️🤝