Телеграм канал «Invest Assistance»

❗️Важный момент по ребалансировке

Недавно мы разобрали с вами, как часто нужно проводить ребалансировку портфеля.

Сегодня давайте обсудим следующий важный момент: когда лучше проводить ребалансировку чисто покупками, а когда – продажей и покупкой.

1. Чисто покупками

Такой метод ребалансировки предпочтительнее, когда портфель ещё «молодой» и небольшой по размеру, так как нетрудно довнесением денег привести доли к планируемым без потери льгот (ЛДВ, 5-летняя льгота, ЛДВ-РИИ).

Пример 1:
• планируемое распределение 60/40 (акции/облигации);
• если сумма портфеля 100 тыс. рублей, то акций должно быть на 60 тыс. руб., а облигаций на 40 тыс. руб.;
• допустим, акции выросли вдвое и стали оцениваться в 120 тыс. руб.;
• при неизменной облигационной части портфель стал оцениваться в 160 тыс. руб., где акции занимают уже 75%;
• чтобы привести портфель к нужному распределению, нужно докупить облигаций на 40 тыс. руб.;
• тогда акций будет на 120 тыс. руб., а облигаций на 80 тыс. руб., что будет соответствовать изначальному распределению 60/40.

2. Продажа выросших активов и покупка просевших

Такой метод ребалансировки в основном применяется уже к «большим» и «старым» портфелям. Продаёте дорого – покупаете дёшево и ещё экономите на налогах (ЛДВ).

Пример 2:
• допустим, распределение такое же, как и в первом примере – 60/40, только портфель уже оценивается в 10 млн руб. (акции – 6 млн руб., облигации – 4 млн руб.);
• если акции вырастут вдвое (до 12 млн руб.) при неизменной облигационной части портфеля (4 млн руб.), то для приведения к изначальной структуре придётся либо купить облигаций на 4 млн руб., либо продать акций на 2,4 млн руб. и купить облигации.

💡Согласитесь, не каждый может внести единоразово 4 млн руб. для ребалансировки портфеля. Плюс при таком методе частично фиксируется прибыль и можно применить льготы, если портфель формировался годами.

Также стоит отметить, что даже при небольшом портфеле в некоторых случаях можно применять второй метод, например, если вы работаете через ИИС или, к примеру, хотите зафиксировать прибыль в активах, так как потенциал роста уменьшился.

А вы каким методом ребалансировки чаще всего пользуетесь❓👇

❗️АКЦИИ РВАНУЛИ ВВЕРХ: отскок или разворот?

🍅Русагро - стоит ли начинать набирать позицию в долгосрочный портфель? 🌾Акрон в долгосрочный див. портфель?

💡Что означает пропустить 10 лучших дней на рынке? Стоит ли покупать и держать до погашения облигации Селигдара?

Коллеги, осветил актуальное и ответил на ваши вопросы

00:21 Отскок или разворот?
01:28 Русагро - начинать набирать?
03:07 10 лучших дней на рынке
04:36 Акрон в див.портфель
05:40 Облигации Селигдара

⚫️ Помощник инвестора (тык)

❗️❗️Текстовый формат подкаста - https://telegra.ph/Podkast-ot-1105-05-11

А вы как думаете, отскок или разворот❓👇

Так было и в обратную сторону

Когда мы говорили
Сейчас лучшее время, чтобы зафиксировать за собой высокую доходность в облигациях
- были те, кто считал облигации "скучными, неинтересными, только для пенсионеров"

Внимательно следим за сентиментом инвесторов и держим в голове следующее:

1. Когда еще инвестиции станут интересней, чем когда они никому не интересны?
Покупай, когда льется кровь

2. Рыночная механика заключается в следующем - акции падают ровно до такой степени, чтобы у кого-то появился интерес их покупать.

Дешевле акция хорошего бизнеса - выше потенциал роста.

3. Толпа покупает когда дорого, приходит на рынок после роста.

Опытные же инвесторы действуют наоборот.

И сколько бы мы не говорили, что "сейчас хорошее время зафиксировать за собой высокие доходности в облигациях" - большинство всё равно пошли это делать, когда это уже не так выгодно 🤷‍♂️

Не будьте среди большинства, думайте своей головой 🤝

❗️Почему акции не растут? Но почему их стоит покупать сейчас?

Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи в апреле 2026 года составили 348,1 млрд рублей. Из них только 45,2 млрд рублей пошли в акции, а остальные средства ушли в облигации и инструменты денежного рынка.

Важный показатель: доля физлиц в объёме торгов акциями в апреле составила 66,7%.

Если взять весь 2025 год (см. картинку), то частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже 2,5 трлн рублей (почти в 2 раза больше, чем в 2024 году). Из них более 2,1 трлн рублей пришлись на облигации.

💡Проще говоря, рынку акций сейчас не хватает «топлива» (денег) для роста. Физические лица, которые занимают основную долю в обороте акций, в последнее время выбирают облигации и денежный рынок, где доходности всё ещё остаются привлекательными, а результаты более предсказуемы, чем в акциях.

☝️На первый вопрос из заголовка мы ответили. Осталось разобраться со вторым – почему акции всё-таки стоит покупать сейчас (если говорить о долгосрочном инвестировании).

Читайте внимательно:
• Мы находимся в цикле снижения ключевой ставки, и ставка продолжит снижаться.
• Снижение ставки приводит к падению доходностей облигаций, инструментов денежного рынка, в том числе депозитов.
• Снижение доходностей и погашение облигаций (депозитов) будут заставлять инвесторов искать более доходные инструменты – акции.
• Чтобы разогнать российский рынок акций, много денег не нужно. Даже переток небольшой части капитала из облигаций и депозитов способен заметно повлиять на котировки.
• Напомним, что на депозитах у населения сейчас лежит почти 70 трлн рублей, и в облигации только в 2025 году было вложено более 2 трлн рублей.

💡Поймать момент перетока капитала в акции очень сложно, но рано или поздно он произойдёт. Так было раньше, и так будет в этот раз. Поэтому к этому моменту нужно готовиться заранее – покупать акции сейчас, пока они остаются относительно дешёвыми.

Не понимаем, почему об этом мало кто пишет – это же база.

P.S. Никого в акции не загоняем. Грамотные инвесторы диверсифицируются по классам активов, и акции просто один из них.

Думайте своей головой и следуйте своей стратегии - это самое главное 🤝

❗️Почему накопить 1 миллион сложнее, чем 10?

Коллеги, это очень важное видео. Многим в инвестициях не хватает понимания именно этого.

📺Youtube - СМОТРЕТЬ(нажать сюда)

📺Rutube - СМОТРЕТЬ(нажать сюда)

Изучайте инвестиции, применяйте, набирайтесь опыта и приумножайте свои капиталы ❤️

С Днём Победы, коллеги!

9 Мая — это день памяти, мужества и благодарности тем, кто защитил жизнь, свободу и будущее.

Желаем всем мира, здоровья, стойкости и уверенности в завтрашнем дне. Пусть в наших семьях всегда будут спокойствие, уважение к истории и сила идти вперёд.

С праздником ❤️🤝

Пишите ваши вопросы, дорогие коллеги

Мы ежедневно в наших подкастах освещаем для вас актуальное и отвечаем на ваши вопросы.

Под этим постом в комментариях можно написать интересующие вас вопросы по фондовому рынку и мы в течение недели постараемся ответить в наших подкастах на те из них, на которые знаем ответ.

Ждем ваши вопросы👇