Телеграм канал «Invest Assistance»

Открытый канал и наш закрытый клуб — это разные уровни работы

Коллеги, после вчерашнего анонса хочу отдельно пояснить важный момент.

Открытый канал Invest Assistance был и остаётся бесплатным инвестиционным медиа. Здесь мы разбираем рынок, компании, облигации, отчётности, важные события и идеи, которые считаем заслуживающими внимания.

Этот формат останется.

Но открытый канал рассчитан на широкую аудиторию. Здесь можно дать аналитику, обзор, рыночный контекст и нашу точку зрения.

А вот полноценную работу с конкретным портфелем, целями и стратегией инвестора в открытом формате сделать невозможно.

У каждого инвестора разные вводные:

— разный капитал;
— разные цели;
— разный горизонт;
— разное отношение к риску;
— разная структура портфеля;
— разный опыт и ошибки за плечами.

Именно поэтому существует премиальный клуб «Инвестируем с Invest Assistance».

Клуб — это не просто больше публикаций и не просто закрытый канал с аналитикой.

Это системная работа с рынком, идеями и вашим портфелем.

В открытом канале мы можем разобрать инвестиционную идею.
В клубе — помочь понять, как эта идея может вписываться именно в вашу стратегию и портфель.

В открытом канале мы можем дать взгляд на рынок.
В клубе — регулярно разбирать рыночную ситуацию глубже, проводить закрытые эфиры, отвечать на вопросы участников и помогать не теряться в потоке информации.

В открытом канале вы получаете аналитику.
В клубе — регулярную опору: разборы рынка и идей, обучающую базу, поддержку команды и индивидуальную работу с портфелем на старте.

Отдельно важно: клуб — это не про обещания доходности и не про “сигналы”, где нужно просто повторять сделки.

Это формат для тех, кто хочет инвестировать осознаннее: понимать, что происходит на рынке, какие идеи действительно заслуживают внимания, где в портфеле могут быть слабые места и как выстраивать стратегию для достижения собственных целей с помощью инвестиций.

Именно поэтому мы не держим вход открытым постоянно. Нам важно сохранять качество работы внутри и нормально сопровождать новых участников на старте.

21 июля в 12:12 МСК мы впервые более чем за полгода откроем набор в клуб для новых участников.

В следующих публикациях подробнее расскажем, что получает участник на старте, как проходит разбор портфеля и кому такой формат может быть особенно полезен 🤝❤️

Вопросы которые могут многих волновать

Кто пропустил - речь о первом за полгода наборе в наш премиальный клуб "Инвестируем с Invest Assistance"

💡Стоит ли сейчас покупать акции? Свежая отчётность ✈️Аэрофлота, 🟡цифровой рубль, перспективы 🏦СПБ Биржи и с чем связано снижение акций 🔌Россети ЦиП.

Александр, эксперт команды, рассказал про самые актуальные события и ответил на ваши вопросы!

00:23 Свежая отчётность Аэрофлота
01:48 Цифровой рубль
03:24 СПБ Биржа
04:34 Стоит ли сейчас покупать акции?
06:12 Россети ЦиП

⚫️ Помощник инвестора (нажать)

❗️❗️Текстовый формат подкаста - https://telegra.ph/Podkast-1407-07-14

А вы сейчас покупаете акции или, может, сосредоточены на других инструментах❓

⛽️ НОВАТЭК – РЕКОРДНЫЕ ПОСТАВКИ СПГ В ЕВРОПУ!

Новость: «В первом полугодии 2026 года поставки СПГ с проекта «Ямал СПГ» в Евросоюз достигли рекордных 9,9 млн тонн – это максимальный объём за первое полугодие за всю историю наблюдений».

Более 97% поставок проекта пришлось на европейские порты, а основными покупателями стали Франция, Бельгия и Испания. По оценке Urgewald, Европа могла заплатить за этот объём около 6 млрд евро.

📊Операционные результаты Новатэка за 1 полугодие 2026 года:

✅Добыча углеводородов выросла на 2,8% до 346,2 млн бнэ.
✅Добыча природного газа выросла на 2,7% до 43,68 млрд куб. м.
❌Реализация природного газа, включая СПГ, снизилась на 0,3% до 39,4 млрд куб. м.
❌Переработка стабильного газового конденсата снизилась на 10,2% до 3,8 млн тонн.
❌Реализация жидких углеводородов снизилась на 3,5% до 8,9 млн тонн.

☝️При этом снижение общей реализации газа на 0,3% не должно вводить в заблуждение.

Поставки более маржинального СПГ выросли. Только Евросоюз получил с «Ямал СПГ» на 16-18% больше продукции, чем годом ранее. Дополнительно в 2026 году увеличились поставки с «Арктик СПГ-2».

При этом средняя расчётная стоимость поставленного в Европу СПГ составила около 600 евро за тонну, что выше прошлогодних уровней.

👉Поэтому увеличение доли СПГ в структуре продаж и рост цены реализации должны положительно сказаться на финансовых результатах Новатэка за первое полугодие 2026 года.

❗️Но не стоит забывать про риски, часть из которых уже реализовалась, – снижение переработки стабильного газового конденсата на 10,2%.

Одной из причин могли стать атаки БПЛА на комплекс в Усть-Луге. В конце марта после очередной атаки переработка газового конденсата на предприятии была остановлена. Мощность комплекса составляет около 9 млн тонн в год, поэтому длительные ремонты могут негативно влиять на объёмы переработки и реализацию нефтепродуктов.

❗️Второй важный риск – возможный отказ Евросоюза от российского СПГ с 2027 года.

ЕС уже утвердил поэтапный отказ от российского газа, а с 2027 года европейским компаниям планируют запретить не только импортировать, но и торговать российским СПГ, даже если конечный покупатель находится за пределами Евросоюза.

Но рекордные закупки показывают, что зависимость Европы от российского СПГ пока никуда не исчезла.

Поэтому вероятность реализации этого риска достаточно высокая, но полностью исключать перенос сроков, отдельные исключения или различные обходные схемы поставок тоже нельзя. Особенно если отказ от российского СПГ приведёт к росту цен и проблемам с энергоснабжением в Европе.

💡В итоге операционные результаты Новатэка выглядят неоднозначно:

✅растёт добыча газа;
✅увеличиваются объёмы более маржинального СПГ;
✅«Ямал СПГ» работает с высокой загрузкой;
✅постепенно растут поставки «Арктик СПГ-2»;
❌снижается переработка стабильного газового конденсата;
❌сохраняются риски новых атак БПЛА;
❌с 2027 года может существенно сократиться доступ к самому удобному и маржинальному европейскому рынку.

☝️При этом стоит отметить, что в последние годы диапазон 800-1000 рублей был хорошей зоной для набора акций Новатэка. Именно на таких уровнях мы обычно увеличивали долю компании в наших портфелях в закрытом премиальном клубе, а при росте выше 1250 рублей – сокращали.

А вы как считаете, Евросоюз действительно полностью откажется от российского СПГ в 2027 году❓👇

21 июля мы откроем набор
в наш премиальный клуб
«Инвестируем с Invest Assistance»

Впервые более чем за полгода — для новых участников.

Коллеги, важное организационное сообщение.

Более полугода (с 3 февраля) мы не открывали набор в наш премиальный инвестиционный клуб «Инвестируем с Invest Assistance».

Всё это время клуб продолжал работать в закрытом формате: внутри шли разборы рынка, инвестиционных идей, портфелей участников, прямые эфиры, обучение и поддержка команды. Но для новых участников вход был закрыт.

Сейчас мы готовим первое за долгое время окно набора.

Открытие состоится 21 июля, во вторник, в 12:12 по МСК.

Почему мы открываем клуб редко?

Потому что это не просто закрытый канал с дополнительными публикациями. Внутри клуба важна не массовость, а качество работы: внимание к участникам, разбор их портфелей, помощь со стратегией, регулярная аналитика и поддержка команды.

Нам важно, чтобы новые участники заходили не “в поток информации”, а в понятную систему работы с рынком, идеями и собственным портфелем.

В ближайшие дни мы подробно расскажем:

— чем клуб отличается от открытого канала;
— что получает новый участник на старте;
— как устроена работа с портфелем и стратегией;
— что входит в членство;
— кому такой формат может быть особенно полезен.

Сам набор откроется 21 июля в 12:12 МСК.

Если вы давно присматривались к клубу или хотели попасть внутрь, следите за публикациями на этой неделе. Мы спокойно и подробно объясним, как всё устроено, чтобы каждый мог принять взвешенное решение 🤝

🔋Новатэк после отчёта и таргет 1200 ₽, ⛏Полюс без дивидендов, 🔌Интер РАО, ❌крах фондов облигаций и продажа облигаций ради усреднения акций

Коллеги, осветил актуальное и ответил на ваши вопросы

00:23 Новатэк
01:54 Продавать облигации?
04:02 Интер РАО
05:16 Крах фондов облигаций
05:49 Полюс

⚫️ Помощник инвестора (тык)

❗️❗️Текстовый формат подкаста - https://telegra.ph/Podkast-ot-13072026-07-13

Как ваши дела и настроение по рынку❓Держитесь❓ Стратегии еще придерживаетесь👇❓

🇷🇺 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ — ПЕРВЫЙ МЕСЯЦ В ПРОФИЦИТЕ!

Новость: в июне федеральный бюджет впервые с начала 2026 года был исполнен с небольшим профицитом – 0,28 трлн руб.

Дефицит/профицит по месяцам 2026 года:

• Январь – дефицит 1718 млрд руб.
• Февраль – дефицит 1730 млрд руб.
• Март – дефицит 1128 млрд руб.
• Апрель – дефицит 1301 млрд руб.
• Май – дефицит 133 млрд руб.
• Июнь – профицит 279 млрд руб.

☝️В июне бюджету помогли три основных фактора (см. картинку):

• рост ненефтегазовых доходов, в том числе благодаря налоговым изменениям и повышению НДС;
• хороший уровень нефтегазовых доходов (помогли высокие цены на нефть предыдущих месяцев, так как налоги поступают в бюджет с задержкой);
• снижение расходов относительно первых четырёх месяцев года.

В результате общий накопленный дефицит по итогам января–июня этого года снизился с 6 трлн руб. (2,6% ВВП) по итогам мая до 5,7 трлн руб. (2,5% ВВП).

Напомним, что по плану дефицит бюджета за 2026 год должен был составить 3786 млрд руб.

❗️При этом ЦБ недавно отмечал, что бюджетная политика на трёхлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в базовом сценарии.

Поэтому стабилизация бюджета могла бы стать одним из положительных факторов для ЦБ.

Но пока рано говорить, что ситуация действительно нормализовалась.

Нефтегазовые доходы в июле могут снизиться, так как средняя цена нефти сорта Urals за июнь 2026 года уменьшилась с 86,52 до 63,52 доллара за баррель.

Ненефтегазовые доходы также могут оказаться под давлением на фоне охлаждения экономики. По отчётам мы видим, что у многих компаний снижается прибыль, а вместе с ней снижаются и налоговые поступления.

💡Дефицит бюджета, если он создаётся не на фоне инвестиций и поддержки экономики, а из-за повышенных расходов, которые не создают дополнительной экономической ценности, негативно сказывается на экономике и инвестиционной активности.

❗️У нас как раз такой случай, к сожалению. Проблема дефицита у нас сейчас решается в основном выпуском ОФЗ и повышением налогов.

👉Большой объём выпуска ОФЗ увеличивает предложение облигаций, что может приводить к росту доходностей и давлению на цены уже выпущенных бумаг.

👉Повышение налогов снижает прибыль отдельных компаний и располагаемые доходы населения, что может оказывать давление на потребление и рынок акций.

А что делать, спросите вы.

1. Иметь валютную аллокацию, так как ослабление рубля увеличивает рублёвые нефтегазовые доходы бюджета и может использоваться для частичного улучшения бюджетного баланса.

2. Иметь в портфеле не только российские акции и облигации, но и другие классы активов. Например, золото, криптовалюту или иностранные активы (кто готов принимать инфраструктурные риски).

3. Следить за ситуацией и держать руку на пульсе, так как бюджетная политика напрямую влияет на инфляцию, ключевую ставку, облигации и прибыль компаний.

А вы как считаете, нормализация бюджета в июне – временное явление❓