Телеграм канал «Invest Assistance»

Отчёт Акрона и снижение таргета до 18 000 ₽, В2В-РТС для дивидендного портфеля, влияние выборов в Госдуму на фондовый рынок, риски Глоракса и долгосрочные перспективы Газпрома

📺Youtube(нажать сюда)

📺Rutube(нажать сюда)

——————
С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

Европлан с таргетом 750 ₽, надежность облигаций Ростелекома, Позитив в долгосрочном портфеле, риски облигаций Самолёта и выбор между Озон Фармацевтикой и Промомедом

📺Youtube(нажать сюда)

📺Rutube(нажать сюда)

——————
С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

Технический дефолт «Антерры» и риск полноценного дефолта по облигациям, сокращение размещения ГТЛК и зависимость компании от господдержки, банкротство «Нэппи Клаб» и возможные потери держателей бондов, а также долговая нагрузка и риски облигаций АПРИ

📺Youtube(нажать сюда)

📺Rutube(нажать сюда)

——————
С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

🛠 ВсеИнструменты.ру (ВИ.ру) – фокус на росте чистой прибыли!

Перед IPO мы писали, что компания не представляет интереса, так как и по финансовой части было много вопросов, и размещение акций проходило по завышенной оценке (200 руб. за акцию).

☝️Но сейчас ситуация меняется, и в конце июня мы добавили акции компании в агрессивный портфель (сейчас позиция в плюсе на 19%).

💡Мы постоянно вам говорим, что если вы приобретаете отдельные ценные бумаги, а не фонды, то за рынком нужно постоянно следить, так как всё быстро может измениться: «сильная» компания может стать «слабой» и наоборот.

🎯Так почему мы добавили ВИ.ру в агрессивный портфель?

1) Цена снизилась с момента IPO в 3 раза. Но само снижение акций не означает, что они стали привлекательнее и что их нужно покупать. Нужны более важные причины👇

2) Трансформация бизнеса.

📊Результаты за II квартал 2026 года:
✅Выручка выросла на 10% до 50,6 млрд руб.
✅EBITDA выросла на 16% до 5,4 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 135% до 2 млрд руб.
✅Свободный денежный поток вырос в 2,6 раза до 6,4 млрд руб.

Динамика выручки вернулась в положительную зону (в I квартале было снижение на 4%), а прибыль выросла более чем в 2 раза за счёт роста рентабельности и снижения чистых финансовых расходов.

• Компания взяла курс на сокращение операционных расходов (например, в I полугодии 2026 года они остались на уровне прошлого года, несмотря на инфляционное давление).

• Компания перешла от чистого долга к чистой денежной позиции на фоне сокращения долга и роста денежных средств на счетах. Это, в свою очередь, привело к сокращению процентных расходов.

• Также был повышен гайденс: рост выручки не менее 5% год к году, чистая прибыль в диапазоне 4,6–6,5 млрд руб.

✔️Пока идут ближе к верхней границе диапазона (дивиденды могут обрадовать инвесторов). Вот так и находятся идеи: в этом случае – трансформация бизнеса в лучшую сторону и привлекательная оценка после сильного падения.

А вы что думаете насчёт компании ВсеИнструменты.ру❓

4 СИТУАЦИИ НА ОБЛИГАЦИОННОМ РЫНКЕ, КОТОРЫЕ НЕЛЬЗЯ ИГНОРИРОВАТЬ

📺Youtube(нажать сюда)

📺Rutube(нажать сюда)

——————
С уважением, Invest Assistance ❤️🤝

📱 ЦИАН: 600 рублей за акцию – дёшево?

Недавно мы с вами разговаривали про байбэки (ссылка) и о том, что некоторые компании запустили выкупы акций с рынка на фоне того, что рыночная оценка не отражает реальной стоимости бизнеса. Компания ЦИАН была одной из таких.

По состоянию на 17 августа было выкуплено 1 076 520 акций на сумму 649,9 млн руб.

💡Средняя цена выкупа получилась ≈600 рублей за акцию. То есть мы с вами понимаем, какая цена для менеджмента является «привлекательной».

При этом менеджмент отметил, что выкуп является дополнением к дивидендным выплатам и ещё одной возможностью разделить успешный результат деятельности компании с акционерами.

📊Результаты за II квартал 2026 года:
✅Выручка выросла на 22,8% до 4,4 млрд руб.
✅Скор. EBITDA увеличилась на 60,1% до 1,4 млрд руб.
✅Рентабельность по скор. EBITDA увеличилась на 7,3 п.п. до 31,3%.
✅Прибыль выросла на 31,6% до 1 млрд руб.

Сильные результаты для сложного рынка, где ещё сохраняется высокий уровень ипотечных ставок (в среднем 19% за июнь 2026 года) и снижается количество сделок на рынке первичной недвижимости столичных регионов (во II квартале – на 21% год к году).

☝️Рентабельность растёт не только за счёт роста доходов, но и за счёт сдерживания роста операционных расходов, которые во II квартале выросли всего на 7,2% год к году.

🎯В пресс-релизе компания подтвердила гайденс: рост выручки на 17-22% и рост рентабельности скорректированной EBITDA до уровня не менее 30% за счёт фокуса на прибыльном росте и операционной эффективности.

💰Также компания планирует осуществить ещё одну выплату дивидендов в размере не менее 30 руб. на акцию до конца 2026 года.

✔️С учётом выплаченных дивидендов за I квартал получается весьма неплохая дивидендная доходность (около 13%), поэтому акции могут подойти для дивидендных портфелей.

А у вас акции ЦИАНа находятся в дивидендном портфеле❓

КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ ПОД СВОЙ СРОК ИНВЕСТИРОВАНИЯ?

📺Youtube(нажать сюда)

📺Rutube(нажать сюда)

——————
С уважением, Invest Assistance ❤️🤝