Телеграм канал «Invest Assistance»

🏦 Сбер, 🌾 Фосагро, 🏭 НКНХ, а также как работает call-оферта и всегда ли после резкого роста акции следует коррекция?

Алла, эксперт команды, рассказала про самые актуальные события и ответила на ваши вопросы 👋

00:20 Как дела у Сбера?
02:09 Дивидендные перспективы ФосАгро в 2026 году?
03:10 Как работает call-оферта?
03:51 НКНХ как спекуляция и в долгосрок?
05:30 Всегда ли после резкого роста акции следует коррекция?

👼 Для новичков - https://t.me/c/1746416885/4439

⚫️ Таргеты по всем акциям в Помощнике инвестора (тык)

❗️❗️Текстовый формат подкаста -
https://telegra.ph/Podkast-ot-09042026-04-09

Как думаете: Сбер удержит +20% по чистой прибыли в этом году или дальше темпы роста снизятся? 👇

💬Мы в Max

Открыт доступ к бесплатному 4-дневному курсу по трейдингу.

Только на 30 минут!
https://tradezoneschool.ru/trade4day

📱 Позитив – прошёл качественную трансформацию бизнеса.

Генеральный директор Positive Technologies Денис Баранов заявил, что 2025 год стал для компании годом глубокой трансформации – в первую очередь внутренней. И, судя по результатам, трансформация действительно привела компанию в очень хорошую форму.

📊Результаты за 2025 год:
✅Выручка выросла на 26% до 30,9 млрд руб.
✅EBITDA выросла на 89% до 12,3 млрд руб.
✅Рентабельность EBITDA – 40%
✅Прибыль выросла в 2 раза до 7,3 млрд руб.
✅NIC (прибыль без учёта капитализируемых расходов) – 2,7 млрд руб. (годом ранее был убыток 2,7 млрд руб.)

👉За счёт высокой динамики отгрузок и системной работы по оптимизации затрат компания показала сильные результаты и вернула показатель NIC в положительную зону.

💡Из пресс-релиза также важно отметить:

• Компания снизила долговую нагрузку: показатель ND/EBITDA снизился с 2,97 до 1,66.
• Полученная чистая прибыль и низкая долговая нагрузка позволили вернуться к рассмотрению вопроса о дивидендах (2 млрд руб. или 28,08 руб. на акцию)
• Positive Technologies продолжает развивать бизнес в дружественных странах: в 2025 году реализовано 302 сделки в 22 странах, в том числе в 15 странах дальнего зарубежья.

☝️И ещё один важный момент:
Заместитель генерального директора компании Positive Technologies Максим Филиппов заявил, что страны Персидского залива, в первую очередь Объединённые Арабские Эмираты и Саудовская Аравия, проявляют крайне большой интерес к решениям российской кибербезопасности и, в частности, к продуктам и технологиям компании.
🎯Прогноз менеджмента на 2026 год – рост отгрузок до 40–45 млрд руб. (в 2025 году – 33,6 млрд руб.)

⚖️При таких вводных и сохранении рентабельности возможны следующие мультипликаторы:

• EV/EBITDA 2026 ≈ 6,3
• P/E 2026 ≈ 7,9

✅Справедливая цена акций (таргет) «Позитив», по нашим расчётам, составляет 1600 рублей.

⚫️Узнать таргеты сотен других акций, прогнозные дивиденды, а также много полезного Вы можете в нашем помощнике инвестора (нажать).

Как считаете, акции Позитива интересны к покупке после трансформации бизнеса❓👇

💬Мы в Max

📱 Позитив, 📦 Озон, 🔋 ФСК-Россети, а также облигации АПРИ и почему мы не анализируем ЦФА?

Алла, эксперт команды, рассказала про самые актуальные события и ответила на ваши вопросы 👋

00:16 Как дела у Позитива?
01:36 Озон в долгосрок по стратегии рост + дивиденды?
03:07 Облигации АПРИ до погашения?
03:59 ФСК-Россети в долгосрок: перспективы?
05:16 Почему вы не анализируете ЦФА?

👼 Для новичков - https://t.me/c/1746416885/4439

⚫️ Таргеты по всем акциям в Помощнике инвестора (тык)

❗️❗️Текстовый формат подкаста -
https://telegra.ph/Podkast-ot-08042026-04-08

А вы инвестируете в ЦФА или у вас в портфеле только классические облигации? 👇

💬Мы в Max

Я редко кого-то рекомендую, ибо основная масса трейдеров простые инфоцыгане 😂

Но тут подвернулся особый случай. В телеграм есть такой человек – Евгений

Он ничего не продает, канал полностью бесплатный и его идеи приносят практическую пользу.

Сейчас он активно следит за ситуацией на Ближнем Востоке и транслирует свои мысли в канал, на которых удалось заработать даже мне.

Короче говоря, классный мужик. Рекомендую 👍

https://t.me/+Z_IiVgGeCPliYjRi

🧬 ИВА – прогноз провален, остались ли перспективы?

📊Результаты за 2025 год:
❌Выручка снизилась на 3,7% до 3,2 млрд руб.
❌EBITDA снизилась на 7% до 2,2 млрд руб.
✅Рентабельность EBITDA – 68%
❌Чистая прибыль снизилась на 25% до 1,4 млрд руб.
✅ND/EBITDA – 0,32

Напомним, что в конце ноября 2025 года компания подтвердила анонсированный менеджментом на дне инвестора прогноз по росту выручки на уровне 15–25%.

☝️Как видите, прогноз не выполнен, причём выручка даже снизилась. Компания объясняет это замедлением экономики, сокращением бюджетов заказчиков и переносом реализации проектов на более поздние сроки.

Важно отметить, что для большинства IT-компаний 2025 год был сложным, но многие всё же показали рост выручки: Базис (+37% г/г), Астра (+18% г/г), Аренадата (+46% г/г).

🎯При этом компания ориентируется на достижение выручки в диапазоне 4–5 млрд рублей по итогам 2026 года.

⚖️При выручке 4 млрд руб. и сохранении рентабельности возможны следующие мультипликаторы::

• EV/EBITDA 2026 ≈ 5,5
• P/E 2026 ≈ 9

❗️Это дороже Астры, Аренадаты и Базиса.

💡При этом, несмотря на риски (дорогая оценка относительно других IT-компаний, высокая конкуренция, значительная дебиторская задолженность), перспективы у компании всё же остаются на фоне роста инвестиций в исследования и разработку (развитие экосистемы, продуктовой платформы, создание высокотехнологичных решений), высокой рентабельности и низкой долговой нагрузки.

Справедливая цена акций (таргет) «ИВА», по нашим расчётам, составляет 180 рублей за акцию на горизонте года.

⚫️Узнать таргеты сотен других акций, прогнозные дивиденды, а также много полезного Вы можете в нашем помощнике инвестора (нажать).

Как считаете, сможет ли ИВА показать 4+ млрд рублей выручки в 2026 году❓👇

💬Мы в Max

FabricaONE.AI – новый кандидат на IPO

Сегодня посетил трансляцию Capital Markets Day и внимательно послушал менеджмент компании. Ниже – мысли по компании👇

Фабрика – российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ). Сначала коротко по цифрам, дальше самое интересное – как у них устроен бизнес.

📊Результаты за 2025 год:

✅Выручка выросла на 12,9% до 25,5 млрд руб.
✅Скор. EBITDA выросла на 21,7% до 4,8 млрд руб.
✅Рентабельность скор. EBITDA – 18,8%
✅Чистая прибыль выросла на 4,6% до 3,0 млрд руб.
✅ND/EBITDA – 0,28x

Для непростого 2025 года (жёсткая денежно-кредитная политика и сокращение бюджетов заказчиков) — весьма неплохие результаты.

💡Результаты – это хорошо, но, на мой взгляд, важнее ориентация на модель «под ключ».

Стратегия ▶️ разработка ▶️ внедрение ▶️поддержка

То есть клиенту не нужно искать много подрядчиков под разные задачи – всё можно закрыть в одном месте.

👆Мы имеем компанию, которая заточена не на разработку кода, а на результат: автоматизацию, сокращение издержек, рост эффективности.

❗️Также отмечу важные моменты, на мой взгляд:

• Рынки, на которых работает компания, растут двузначными темпами (заказная разработка ≈ 164 млрд руб. и тиражное ПО ≈ 533 млрд руб.).

• Компания проводит сделки M&A с целью не только увеличить финансовые результаты, но и расширить компетенции (усиливает консалтинг, промышленную экспертизу, внедрение).

👉В целом первый взгляд на компанию у меня позитивный: интересная бизнес-модель, внедрение ИИ-инструментов, работа на растущем рынке, грамотные сделки M&A. Буду ждать с нетерпением IPO и, конечно же, оценки, чтобы принять окончательное решение.

Как думаете, такие IT-компании с моделью «под ключ» – это будущее рынка❓👇

💬Мы в Max