Телеграм канал «Биржевой Маклер»

🎭Как ОНИ заставляют нас покупать на хаях и продавать на лоях Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления. Психология меня Часть 4 5) Эффект ошибки игрока Одно из моих любимых искажений в оценке и интерпретации различных рыночных ситуаций. Грешу этим - периодически, и часто вижу, как это делают другие Описываемый случай произошёл в Италии и получил название «лихорадка 53 номера». Начиная с 2003 года, на протяжении многих розыгрышей итальянской лотереи, перестал выпадать выигрышный номер 53. Это совпадение заставило многих людей ставить на эту цифру все больше и больше. По наблюдению психолога Д.Робсона, автора книги «Ловушка интеллекта: почему умные люди делают глупости», в этом случае имела место "ошибка игрока": «…ведь, казалось бы, это очевидно: если цифра не выпадает так долго, то она должна выпасть вот-вот!» По его словам, к началу 2005 года «лихорадка 53» привела к банкротству многих охотников за удачей, некоторые люди кончали жизнь самоубийством, так как упорно ставили на 53-й номер значительные суммы денег и проигрывали: «Массовая истерия завершилась только тогда, когда цифра 53 наконец-таки выпала — после того, как не выпадала 182 тиража подряд. За это время на неё было поставлено в общей сложности 4 миллиарда евро. Четыре проигранных миллиарда» Так и на бирже: всем известно главное правило биржевой торговли: "прошлые результаты не являются гарантией будущей прибыли". Однако мозг функционирует иначе, то и дело пытаясь вселить в нас безосновательный оптимизм относительно будущего. В деле, где не может быть гарантированного результата, а любое событие имеет вероятностный характер, ошибка игрока дорого обойдется инвестору Согласно исследованиям отмечается, что люди с более высоким IQ предрасположены к этому когнитивному искажению больше других, они придают большее значение закономерностям и, таким образом, склонны верить в то, что могут предугадать, какое событие может произойти в следующий раз Собственно, чем все мы здесь и пытаемся заниматься с переменным успехом И, в следующий раз, перед тем, как нажать кнопку купить или продать, если вы обнаружите, что основанием сему служит нечто подобное - посмотрите в окно, вокруг себя, сделайте глубокий вдох, закройте глаза и задайте себе вопрос, что движет вами в данный момент - логика или эмоция? ...продолжение следует...

Пригласил(-а) Вас в Закрытый клуб

🎭Как ОНИ заставляют нас покупать на хаях и продавать на лоях Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления. Психология меня Часть 3 4) Эффект предвзятости подтверждения Один из самых распространённых наших когнитивных сбоев на бирже. Термин «предвзятость подтверждения» был впервые использован в отчете исследования специалиста в области когнитивной психологии Питера Уэйсона в 1960 году "Однажды, проводя занятие в университете, я выписал на доске три числа: 2-4-6. Я загадал правило, которому подчиняются последовательности трех чисел. Данная последовательность подходит под это правило. Я попросил своих студентов выписать последовательность любых других трех чисел на лист, а я, в зависимости от того, подходит ли последовательность под правило, напишу на листе «да» или «нет». Это можно повторять до тех пор, пока вы не будете уверены, что угадали правило. После этого вы должны записать правило внизу листа" На самом деле, числа были размещены от меньшего к большему, однако исследуемые вывели более специфичные концепции: одни предполагали, что числа выстроены по принципу четности, другие, что значения кратны числу 2, а некоторые были уверены, что число в середине последовательности является средним значением первой и последней цифры. В целом, участники эксперимента сделали множество предположений, большинство которых были далеки от простого, правильного ответа Когда респонденты тестировали правильность своих гипотез, они выбирали для анализа только те серии цифр, последовательность которых подтверждала их правоту Однако правильным способом подтверждения той или иной гипотезы является изучение предположения, которое ей противоречит. Но поскольку таковая не соответствовала его теории, человек следовал своей иррациональной установке и выбирал ту последовательность, которая подтверждала его правоту Так и на бирже: инвестор, чье мышление подвержено подобному искажению, находится под влиянием эффекта предвзятости, вместо поиска объективной истины, он склонен воспринимать лишь ту информацию, которая подтверждает его изначальное мнение об инвестиции, отрицая противоположное мнение, и даже не пробуя его проанализировать Знакомо, не так ли? Когда мы покупаем $X5 и $LKOH под дивиденд, $SNGSP под ослабление рубля, $YDEX под перспективы дальнейшего развития, $T под переоценку и раскрытие стоимости, $HEAD потому что все брокерские дома пророчат ему иксы итд итп - в дальнейшем потоке экономической информации мы с удовольствием вычленяем только те факты, что подтверждают нашу позицию, и, в то же время, любые другие новости и события, которые идут наперекор этому мнению - мы склонны считать незначительными и даже не замечать вовсе, что, порой, приводит к плачевным результатам. Хотя, исходя из логики, мы должны действовать совсем наоборот Каждый с этим сталкивался и столкнётся ещё не раз. Но зная, что такое искажение восприятия нам присуще, и принимая этот факт, мы, по крайней мере, от части эмоционально принятых решений имеем шанс себя оградить ...продолжение следует...

🙏 Все, кто с небольшими портфелями, (от 30.000р до 900.000р) подпишитесь на отдельный канал. Он создан специально для вас. Ссылка для входа: https://t.me/+UY1PYMbdmv5iYTFi 👆Средняя месячная доходность канала превышает 34%

💼Базовый портфель Рост и стоимость. Генерируем деньги и вкладываем в стабильность В предыдущем посте была рассмотрена общая концепция построения портфеля такого типа и разобрана его первая часть, призванная генерировать свободный финансовый поток. Ниже разберем вторую составляющую этой схемы, цель которой - стабильный рост доходности всей инвестиционной структуры 👨‍🌾Корзина 2. Рост портфеля Здесь выбор, если мы смотрим исключительно на компании нашего рынка - не очень обширен, но, в последнее время, он расширяется, что уже хорошо. При выборе потенциально растущих вариантов включается опция "на вкус и цвет". Методом проб и ошибок получилось правило по большей части опираться на крупный бизнес, дающий стабильную растущую прибыль на протяжении 3-5 лет. Логика проста - при каком-либо катаклизме вероятность большей устойчивости и скорейшем откупе и возврате к точке падения выше именно у таких компаний. Если кто-то хочет найти будущих Тесла или AMD в зародыше - выделите отдельную часть портфеля под поиски инвестиционного "Философского Камня", так как именно эти товарищи первыми попадут под раздачу в случае чего, и возвращаться могут долго Я вижу самый простой и действенный вариант здесь - это выбрать самый топ, что проявил себя на относительно длинной дистанции. В банковском секторе - Т-Техно $T , при условии удержания после поглощения Росбанка темпов роста. В e-commerce - Озон $OZON , при условии продолжения агрессивного покорения он-лайн рынка. IT - Аренадата $DATA , Астра $ASTR , Диасофт $DIAS , Позитив $POSI при возвращении каждого бизнеса к темпам роста, которые проверим скорой отчетностью Здесь нет цели найти недооцененные компании, как по Грэму, скорее подойдет метод Линча, + высокий ROE и стабильно растущая прибыль Нужны сильные сложившиеся бизнесы, готовые тянуть наши инвестиции как можно дольше. Программа байбек у таких компаний будет вишенкой на торте, как и низкий P/E, по рынку или по сектору - вообще замечательно, но очень редко В эту корзину может также подойти индексное инвестирование, оно более спокойное, но у наших брокеров вшиты не малые комиссионные, что мне не очень нравится Так что тут очень широкое поле для творчества, чем и хороши инвестиции 👨‍🔧Корзина 1 + Корзина 2 Делаем подборку компаний в каждый "карман". Чем короче горизонт инвестиций - тем тщательнее подбираются точки входа для Части 2. Объясню, если портфель собирается на +5 лет и больше, то локальные колебания цены можем считать допустимой погрешностью, поэтому брать можно практически не глядя. Если срок короткий, 1-3 года, либо Вы дотошный скряга-эгоцентрик, которому надо победить рынок в моменте прямо здесь и сейчас, то тогда можно подбирать точки входа. Где-то ниже на ~10-30% от локальных максимумов, но тут тоже все индивидуально, тут и ТехАнализ с уровнями и SMA200 будут и Фундамент более тщательный. Я не люблю покупать наверху, в основном. Пусть из моего списка компаний 20 уйдут вверх, а 21ая дойдет до моей зоны покупки - ничего страшного, возьму одну. Но не обязательно так заморачиваться. С Частью 1 так точно не стоит, либо с более лояльными зонами покупки 🦈Составив Список будьте охотниками без эмоций, которые могут длительное время в засаде ждать зверя, а не бегают за ним по лесу с криками и палкой. Уберите эмоции и желание "ай, ну куплю" раз уж отобрал. Активов превеликое множество, наметив по ним зоны покупок можно и нужно параллельно собирать информацию и наблюдать, как реагирует актив на ту или иную ситуацию на рынке, что, в последствии, может заставить передумать или найти более выгодное и интересное решение 🏃Как гласит итальянская пословица - никогда не бегайте за трамваем и ценой на акцию - всегда придет следующий

Математика, которую вы заслужили: если каждый день вкладывать по 350 рублей в арбитраж криптовалют, то через месяц у вас накопится 67 237 рублей. Если даже 30% этого дохода вложить обратно и повторить, то получится уже 201.145 рублей. На канале Контроль⚡️Курса автор на пальцах показывает, как правильно управлять криптой, чтобы даже с небольшой зарплатой ни в чём себе не отказывать. Если бедность это лабиринт, то этот канал — карта к выходу. Подписывайтесь — @metod #промо

🎁 Кто успеет в течение часа зайти в приватный клуб, останется там навсегда! ССЫЛКА — https://t.me/+6XUq2Jktv2Q2Nzdi Доходность клуба за октябрь - составляет 32%! 🔥