Телеграм канал «Биржевой Маклер»

Теория приёмов с коктейлем от Питера Линча

В связи с тем, что в последнее время участилось количество внезапных встреч с советчиками, которые весьма настойчиво пытаются дать рекомендации всем вокруг о том - какие акции стоит покупать, какие не стоит, даже если их об этом никто и не просит, вспомнилась мне заметка из книги г-на Линча - его шутливый метод прогнозирования рынка, основанный на посещении бесчисленных мероприятий, где он стоял посреди гостинной в толпе и слушал, что говорят об акциях окружающие:

"На первой стадии роста рынка после довольно продолжительного спада, когда никто не ждёт оживления, люди даже не заикаются об акциях. Если кто-то узнаёт, что я, управляющий биржевым фондом, то он, вежливо поклонившись, поворачивается и уходит, либо переводит разговор на предстоящие выборы или погоду. Не успеешь и глазом моргнуть, как он стоит рядом со стоматологом и обсуждает проблему зубного налета.

Когда с десяток человек предпочитают беседовать со стоматологом о зубном налете, а не с управляющим фондом об акциях, есть шансы, что фондовый рынок вскоре пойдёт вверх.

На второй стадии после того, как я называю свою профессию, мои новые знакомые задерживаются чуть дольше и даже успевают посетовать на рискованность акций, прежде чем примкнуть к стоматологу. Рынок вырос относительно первой стадии, однако мало кто обращает на это внимание.

На третьей стадии, когда рынок уже показывает существенный рост, стоматолога обходят стороной, а меня весь вечер окружает толпа. Полные энтузиазма гости один за другим отводят меня в сторону и спрашивают, акции каких компаний следует покупать. Не отстаёт от них и стоматолог.

На четвёртой стадии меня тоже окружает толпа, но на этот раз для того, чтобы сказать мне, какие акции следует покупать. Даже у стоматолога есть три-четыре идеи. В последующие дни я слежу за рекомендованными им акциями, и оказывается, что все они выросли. Если соседи дают мне рекомендации, а я жалею, что не последовал им, то, значит, рынок достиг пика и вскоре упадёт."

На какой стадии находимся мы?

Ограниченная возможность для читателей Биржевого Маклера — доступ к закрытому каналу Кубышка | Сделки.

Его «тихо» читают те, кто привык зарабатывать молча — от трейдеров на Мосбирже, инвесторов в Дубае и управляющих брокеров до футболистов сборной.. (да, есть и такие)

Никакой рекламы, никакой лишней информации, только вход в официальные сделки, которые дают прямо сейчас +35% годовых. Они доступны с любой суммы.

Читайте и просто повторяйте, чтобы зарабатывать как внутри ЭЛИТЫ.

Вход — https://t.me/+r9NAzyNDwOw1YWUy

Ссылка на 24 часа, пользуйтесь🤝

Схема отработки пробоя уровня
Часть 1

*старый пост, который с нынешними темпами роста и тенденциями на рынке, вполне можно вновь прикладывать к практическому применению. Для этого хочу вновь показать логику поиска импульса в акциях и попытку его обуздания

Импульсное инвестирование - https://t.me/investarter/2373

Ещё раз. Для меня, как говорил герой одного фильма - технический анализ - "это свод указаний, а не жёстких законов", поэтому вся эта начертательная геометрия на графике - не более, чем структурирование моих действий в различных сценариях поведения цены, никак не предсказания того, что неминуемо случится

Итак. Для начала нужно найти актив, подходящий под паттерн зарождения импульса. Обычно это график, цена которого своей проторговкой упирается в более-менее значимый уровень сопротивления, что это такое и как его находить, можно прочитать здесь

ТА. Часть 3.1 - https://t.me/investarter/1441
ТА. Часть 3.2 - https://t.me/investarter/1455

Ок. Нашли. Есть бумага, график которой третий раз поднимается спросом к области продавца. Предыдущие два раза именно в этом месте продажи перевешивали покупки, отгоняя цену ниже. Это ещё и круглый психологический уровень 1800, который ментально предполагает излишек фиксаций, что вообще - замечательно

Я мыслю следующим образом - если покупатель организует здесь, в этой пограничной области, такой объем своего интереса, который сможет поглотить повышенные продажи, продавив цену - вверх, то, в дальнейшем, ускорению движения этой самой цены, помешать мало что может, как в силу продолжения инерционного роста покупок, так и в силу снятия излишка продаж. Поэтому, я вижу логику в том, чтобы попробовать в предполагаемом импульсе - поучаствовать, для чего выставляю за уровнем сопротивления отложенный ордер (ловушку) на покупку, что это такое и как это делать, можно прочитать здесь

Что такое ловушка - https://t.me/investarter/1974

Какие варианты развития событий - возможны:

Вариант А. Повторение предыдущих двух подходов. Покупатель вновь не справляется с продавцом. Сопротивление - сопротивляется. Цена - отбита и идёт ниже. Не самый плохой случай. Ловушка - не срабатывает. Ищу дальше

Вариант Б. Происходит пробой уровня, цена летит вверх, ловушка - хватает актив и мы вместе радостно идем в прибыль, знай - двигай стопы, работай с увеличением позы, или закрывай... но это уже - другая история

Два линейных, хороших варианта. Но, как обычно бывает на рынке - не все так просто. Есть ещё две ситуации, которые доставляют порядочную головную боль в, казалось бы, простой и логичной схеме действий

Вариант В. Или как его принято именовать у технарей - ложный пробой. Когда цена, действительно, заходит за уровень, продавливая предполагаемого продавца, но находит его неимоверное количество - выше, и летит в тар-тарары вместе с моей покупкой. Логично, в таком случае, подстраховать сделку стопом. Но... есть ещё подленький

Вариант Г. Пробой, который активирует ловушку, становится ложным, снимает стоп, а потом - летит выше тем самым импульсом, оставляя меня в минусе при правильной логике

Универсальных методов решения вариантов В и Г - нет. Стоп - нужен, это точно, дабы не превратиться в высиживающего убыток инвестора. Канонически ставится под пробивную свечу на днях или на часовике, но это не всегда спасает. Также можно закрыться, после - перезайти на следующем пробое. Можно открывать ловушку не сразу, а только в случае закрепления ценой над уровнем или на ретесте, но так возрастает вероятность упустить импульс. Можно стопиться не всем объёмом, а частями, схему я расписывал в этом посте

Стопы - https://t.me/investarter/2363

так я делаю в случае, если актив удовлетворяет не только техническим условиям, но и имеет фундаментальные точки роста возможного спроса, как было описано здесь

Схема спекулятивного портфеля - https://t.me/investarter/2297

Всем - удачи в рыночных баталиях! и... остаёмся на связи!🤝

Второй главный вопрос в трейдинге

Тем, кто уже давно чувствует себя уверенно у руля торгов и взвешенно принимает решения относительно направления своего пути перед кнопками "купить" и "продать" очевидно, что первым вопросом, разрывающим околобиржевое сообщество на две воинствующие части, является базовый выбор лагеря технического или фундаментального видов анализа

Вторым же острым вопросом, вызывающим не менее одиозные дискуссии, на мой взгляд, становится извечный спор о необходимости постановки стопов в трейдинге

Если долгосрочным инвесторам таинство этого знания априори чуждо, лишь знай набивай брокерский счёт понравившимися акциями по мере своих возможностей при снижении их стоимости в ожидании дальнейшего раскрытия справедливой цены, дивидендов или прорыва в развитии бизнеса, то трейдеры с менее далёким горизонтом событий бьются не на жизнь, а насмерть, отстаивая ракурс выработанных стратегий в пункте необходимости защиты своих рыночных позиций

Я знаю множество профессионалов, чьи успехи в торгах, действительно, великолепны, и для них просто немыслима и не укладывается ни в какие рамки логика любой, даже самой мало-мальски незначительной сделки, в которой нет защиты их денег в виде  ограничения убытков. Стоп запрограммирован на уровне базового инстинкта выживания

Ниже хочу предложить вашему вниманию отрывок из интервью Мага Рынка Джо Видича, трейдера с 20-летним опытом торгов за плечами, основателя фонда Manalapan со среднегодовой доходностью 24%, чей взгляд на этот вопрос кардинально отличен от того, чему учат в книгах по Основам Биржевых Торгов

-Каково ваше мнение о стоп-приказах?

-Они для дураков.

-В каком смысле?

-Если вы хотите быть уверены в том, что получите минимум дня, используйте стоп. Люди склонны размещать свои стопы вокруг одного ценового уровня - обычно на новом недавнем минимуме. Если минимумом для акции за последний год был уровень в 30, будет много стопов, размещённых чуть ниже 30. Если рынок опустится до 30, стопы будут сбиты, а поскольку на новых минимумах обычно не хватает ордеров на покупку, цены пойдут вниз. Если нам нравится какая-либо акция, мы иногда пытаемся разместить наши ордера на покупку на полпункта ниже уровня стопов.

Если на рынке есть стоп-приказ, это означает, что одна цена будет диктовать результат. Это плохая концепция. Однако вы можете использовать мысленные стопы, которые, по сути, являются точками оценки. Если акция упала, скажем, на 15%, вы должны оценить, почему она упала на 15%, но вы не должны автоматически продавать её там. Стоп-приказы могут быть приемлемы для некоторых публичных инвесторов, но не для профессионалов. Стоп-приказы - вопиюще плохой способ управления риском.

-А каков правильный?

-Правильное управление риском - это мониторинг своих позиций и наличие психологической точки, в которой вы переоцениваете позицию. Количество пространства, которое вы можете себе позволить до этого момента, будет разным для разных акций. У каждой акции свой профиль риска. Некоторые акции могут упасть на 15%, и это не будет иметь никакого значения (имеется ввиду высокая волатильность бумаг, например $FESH или $NMTP *примечание). Но для акции с низкой волатильностью (например $SBER или $LKOH) вы должны пересмотреть свое мнение, если она изменится на 5% против вас.

*как определять волатильность акции и понимать, что 5% по $SPBE - норма, а по $MTSS - катастрофа? Все уже посчитали за нас - пост о мультипликаторе бета есть на Канале

Никогда не считайте себя правым. Самое трудное - это продавать на спаде. Это эмоционально сложно, потому что вы верите, что вы правы или что в конце концов окажетесь правы. Лучший способ - начать с продажи 20% позиции. Это не больно, и, если акция вернётся, я все равно могу сказать, что был прав. Если акции упадут, я тоже могу сказать, что был прав, потому что продал хотя бы 20% акций.