Телеграм канал «Биржевой Маклер»

📔Трейдинг ошибок или взгляд с противоположной стороны

Некоторое количество вполне себе интересных мыслей, особенно для торговой стратегии, которая предполагает принятие высокого уровня риска на отдельно взятую сделку

🟤Чем скорее вы научитесь управлять своими поражениями, тем быстрее вступите на путь накопления богатств, вполне возможный в этом бизнесе. Именно ваши неудачи, а не успехи убивают вас. Неудачи не закаляют характер - они уничтожают брокерский счёт

🟤Моё самое важное рыночное убеждение - я верю, что моя текущая сделка будет убыточной... очень убыточной. Это моя самая главная рыночная мантра. С выигрышами мы справимся, но неудачи могут прикончить

🟤Из-за уверенности, что все получится, вы наверняка будете держаться изо всех сил, когда рынок пойдёт против вас, ожидая сильного скачка или поворота, который никогда не наступит

🟤Если вы переполнены позитивной уверенностью в своём рыночном успехе, ваша убежденность приведёт к тому, что вы не слишком умело управитесь с убыточными сделками

🟤Убедите себя, что текущая сделка вероятно не сработает и тогда вы немедленно обеспечите себе защиту, поставив стоп-ордера на ограничение потерь

🟤Позитивная вера в будущие результаты заставляет нас идти на неуместный риск. Поступать так в игре, где шансы неблагоприятны с самого начала, прямой к путь к катастрофе

(с) Ларри Вильямс

Растущий рынок, зачастую, даёт нашим неудачным сделкам опцию второго шанса, когда можно попробовать переждать просадку, ведь все скорее рано, чем поздно - отрастет

Но если рынок долго пилит боковик или даже идёт в нисходящий тренд, подобная тактика "упорства и надежды" на итоговый позитивный исход стоит довольно дорого, и в плане денег, что отправляются по лесенкам бесчисленных усреднений, и в плане времени, ведь, как известно, чтобы перекрыть просадку в 25% инструменту нужно вырасти на 33,33%

Логику в оценке сделок, прям на старте, с точки зрения потенциального убытка и принятия такового на самых ранних этапах, когда что-то пошло не так - МосБиржа в 2024 нам это наглядно продемонстрировала

Инвестиционная философия времени


Вообще, это довольно трудная игра - долгосрочные инвестиции, особенно когда результат от какой-никакой проделанной подготовительной работы хочется увидеть быстро, много и уже сейчас, но всяческие заумные теории рынка говорят о чуть ли не главном правиле, что время - твой основной союзник и надо уметь ждать и даже кое-где терпеть

А вдруг они не правы?

Когда вокруг тебя мелькают зелёные профили с баснословными процентами, истории успеха он-лайн купивших на твоих глазах $AFLT и $OZON с начала года прибавивших 60%, победители турниров в Тинькофф, с историей, особо ничем не отличающейся от твоей, каналы с сигналами, которые один через один закрывают плюс за плюсом с лоском и лёгкостью успешного дельца из книг Драйзера, да и ты сам, провернув пару удачных спекуляций, понимаешь, что ничего сложного в этом фактически нет

Затягивает. Это невероятно затягивает. Большой мир больших денег и больших компаний, Уолл-стрит практически под твоей подошвой, то бишь пальцем, даром, что вас разделяют 9000 километров, чувствуешь себя причастным к чему-то грандиозному - бегущие строки, тикеры, отчетности, и вот ты сам уже, ничуть не хуже выборочно уважаемых людей из телевизора на канале РБК, можешь рассуждать в кругу друзей, а если они не разделяют интерес, не сложно найти единомышленников в сети, о геополитическом давлении в акциях $NVTK и скрытых потенциалах кибербез-бизнеса $POSI в России

И зачем тут этот долгосрочный и непонятно ли перспективный союз, когда мсье случай рисует приятные зелёные двузначные цифры в отскоке бедолаги $SGZH , перемалывая все экономические теории новостями прямо на глазах, знай торгуй. Стоит ли ставить себя в зависимость от столь требовательного и нематериального союзника без железных гарантий, с которого спросу нет, скорее даже наоборот

Или другой вариант. Когда ты рационален, как сам Бен Грэм, предприимчив и смекалист не хуже Питера Линча, и готов к длинной игре по шпаргалкам Уоррена Баффетта. Фундаменталист-прагматик с выработанной или честно позаимствованной торговой системой из пазлов чужого успеха, разницы особо нет. Проанализировал, отобрал недооцененный бизнес, благо таких у нас хватает, тот же $SNGS , купил, держи, пополняй. И пусть весь мир дальше вертится вокруг своей оси. Цель на дальних горизонтах через десяток лет, поэтому не будем тратить время сейчас, и без того есть чем заняться

Но через какой-либо срок любого хозяина подмывает прийти в свой сад, побродить меж деревьев и их плодоносных кущ, осмотреть зачатки плодов вложений труда, или, хотя бы, промежуточный его результат. И вместо поспевающих фруктов и витаминополезных овощей - жалкобурая зелень, едва-едва проклюнувшая свои побеги из земли, ниже уровня депозитного $LQDT  , а кое-где так вообще инвестиционной трын-травой все поросло, аж жуть

Рационализм начинает искрить и давать сбои. Что не так? Почему у коллеги/знакомого/родственника/профиля из Пульса - нужное оставить, получается, да так, что он, практически, стал зарабатывать этим на жизнь без забот и локационных привязок здесь и сейчас, а у меня столь жалкие результаты. Может, рынки уже не те? Знания слишком устарели? Геополитика, новости и давящая экономику вместо инфляции ставка тому в оправдание

Сможет ли время здесь быть тем самым помощником, на которого идёт столь серьёзный расчет, сколько его необходимо, чтобы дойти до нужного результата, и будет ли этот результат тем самым нужным, когда это время придёт? Может, необходимо калибровать систему, дабы улучшить вероятность положительного исхода, и есть ли та самая вероятность вообще в мире живых с такой антиэкономической атмосферой последнего года. Вопрос

И не случится ли так, что ответ на него будет получен тогда, когда смысл и возможность что-либо переиграть уже будет отсутствовать, и выбор союзника окажется величайшим просчётом в этой партии?

В связи с возможной блокировкой телеграм, создан резервный канал в MAX.

Канал в MAX - гарантия связи, на случай блокировки тг.

Время от времени там будет публиковаться эксклюзивный контент.

Подписывайтесь — ссылка

#промо

Подборка инвестиционных стратегий

Что работает на рынке и работает ли на рынке вообще что-то - вопрос весьма дискуссионный

Какие-то подходы могут служить верой и правдой годами, принося владельцу миллиардные прибыли, но сломаться в один момент от внезапного разрушившего горизонт событий Чёрного лебедя, который взмахом своего крыла приводит в негодность всю линейку рабочих инструментов и, заодно, психологическую уверенность автора

А какие-то методы работают и по сей день, только массы, взявшие их в пользование, не удосуживаются дождаться результата в силу увеличившейся доступности и скорости жизни, когда всё в моменте и нужно здесь и сейчас, а терпение - не самое из достойно оцененных качеств, и легче развешивать ярлыки и клеймить достижения прошлого несуразностью нынче, чем разбираться в собственных ошибках

Но в одном есть твёрдая уверенность - практика без теории, как и теория без практики, это путь в разы длиннее и тернистее, если цель у него - достижение личностной финансовой грамотности и независимости


1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма
*базовый расчёт справедливой фундаментальной стоимости акции
Часть 1
Часть 2

2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка"
*о том, что схема доверяй, но проверяй тоже важна

3. Волшебная Формула Гринблатта
*стратегия подбора бумаг - рентабельные и недооцененные
Часть 1
Часть 2

4. Всепогодный портфель Рэя Далио
*сначала сохрани, потом ещё раз сохрани, и лишь затем - приумножай, как это сделать, максимально используя ширину рынка
Часть 1
Часть 2

5. Базовый портфель
*мои личные изыскания в конструировании инвестиций
Часть 1
Часть 2

6. Моментум - импульсное инвестирование
*одна из самых действенных схем работы на растущем и техничном рынке, очень подходит под нынешнюю МосБиржу

7. Уильям О'Нил и CANSLIM
*более глубокая схема работы с совокупностью подхода из фундаментальных основ и технического анализа
Часть 1
Часть 2

*также напомню, что на Канале в Пульсе есть огромный пласт базовых знаний - от фундамента до техники и психологии, которыми абсолютно бесплатно можно пользоваться

❗️Такс, важная новость!

🙏Прошу всех, кто интересуется облигациями подписаться на отдельный канал: https://t.me/+QqpoXvUraxQ3ZjFi

👆Ничего сложного нет, так может каждый.

Кто успеет в течение 15 минут зайти в приватный клуб, тот останется там навсегда🎁

ССЫЛКА для входа — https://t.me/+8yT5npgCdGc0NzYy

Доходность за январь превысила 34,4%. В феврале будем ставить новый рекорд 🔥

Маркетмейкер
...из IPO-гида Мосбиржи...

ФУНКЦИИ МАРКЕТМЕЙКЕРОВ

Маркетмейкер – профессиональный лицензируемый участник финансового рынка (банк или брокер). При листинге эмитента на бирже наличие маркетмейкера 
является обязательным условием для включения в котировальный список. В начале сотрудничества с эмитентом маркетмейкер проводит анализ деловой репутации эмитента, оценку финансовых показателей 
бизнеса, формирует собственное видение ценового уровня акций эмитента.

Ключевая задача маркетмейкера – «показать рынок» для участников торгов и предоставить на обозначенных уровнях требуемую ликвидность. Для этого маркетмейкер 
в течение большей части дня поддерживает минимум 
две встречные заявки, минимально узким спредом, 
максимально большим объемом.

В процессе котирования маркетмейкер принимает на себя все риски, связанные с изменением цены акции эмитента-заказчика. В моменты, когда резкие движения по бумаге обусловлены фундаментальными причинами - резким 
ухудшением состояния бизнеса компании, маркетмейкер выступает покупателем на рынке и нивелирует резкие просадки и нерыночные движения котировок акции.

Техническим следствием работы маркетмейкера является установление рыночной цены – уровня, на котором найден баланс между спросом и предложением на некоторый продолжительный период торгов. При постоянном контроле 
маркетмейкера за рынком и предоставлении необходимой ликвидности стабилизируется волатильность, существенно 
увеличивается объем торгов и количество сделок, уменьшается спред между лучшими заявками на покупку и продажу (снижается себестоимость «входа/выхода» 
для инвестора).

Наряду с поддержанием комфортных для участников 
торгов двухсторонних котировок маркетмейкер может... (оказывать) помощь 
в распространении информации о деятельности 
компаний среди участников торгов и потенциальных 
инвесторов, (и оказывать) аналитическую поддержку эмитентов.

При размещении своих акций эмитент может договориться 
с маркетмейкером об услуге по поддержанию спроса/
предложения, заранее известного уровня цены 
и известить об этом участников рынка.

УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ 
МАРКЕТМЕЙКЕРСКИХ 
УСЛУГ

Перед началом работы между маркетмейкером, 
эмитентом и биржей заключается трехсторонний 
договор, в котором прописываются условия оказания 
услуг. Типовыми условиями договора являются:

Δ спред – максимально возможный спред двусторонних 
котировок, которые должен поддерживать 
маркетмейкер в течение торгового дня;

Δ МДО – минимально допустимый объем котировок 
(штук акций), которые маркетмейкер должен 
поддерживать в течение торгового дня;

Δ ДО – допустимый объем сделок маркетмейкера (штук ценных бумаг) в течение торгового дня.

*пример - акции компании Позитив $POSI в данный момент расторговывают три маркетмейкера, у Газпром Нефти $SIBN - список из восемнадцати

P.S. Чем больше стараешься разобраться в механизме биржевых торгов, тем больше понимаешь - то, что нам показывают брокеры на экранах своих приложений, и объясняют на базовых фундаментально-технических обучающих курсах - не более, чем платонова игра теней на стене пещеры, которую мы ежедневно разглядываем, в попытках придать любое нужное нам объяснение увиденному