📰Биржевой Маклер
Не еженедельный Еженедельник

🌄Наступает одна из самых больших рыночных недель лета - нас ждет коктейль из двухдневного заседания ФРС в сочетании с пиком квартальной отчетности и блоком экономических данных. Обо всем подробнее и по порядку

🏛Федеральная резервная система проводит своё заседание во вторник и среду

🗣️Люк Тилли, главный экономист Wilmington Trust, не ожидает от ФРС и Пауэлла особых новостей. «Я действительно нацелен на Джексон-Хоул, который пройдет в конце августа, как на наиболее вероятную историческую кандидатуру на роль поворотной точки в денежной политике», - сказал он. «Однако встреча на следующей неделе может подготовить почву для этого»

Необходимо будет понять оценку руководителей ФРС по текущим рискам, связанным дельта-штаммом, и услышать их позицию по темпам роста экономики, инфляции и рынку труда. Все это даст понимание того, на сколько быстро ФРС будет готова замедлить программу выкупа облигаций и это важно, поскольку это сигнал о том, что ФРС находится на пути к пересмотру своей мягкой политики, включая, в конечном счете, нулевую процентную ставку. Тилли сказал, что центральному банку, вероятно, понадобится год, чтобы сократить свои ежемесячные покупки облигаций на $120 млрд, а затем откроется дверь для повышения ставок

📊Кроме того, около 165 компаний из списка S&P500 публикуют отчеты о прибылях и убытках, включая крупнейшие технологические компании - $AAPL $MSFT $AMZN $GOOG и $FB . Также отчет опубликуют $TSLA , промышленные тяжеловесы $BA и $CAT, нефтянники $XOM и $CVX, потребители $PG и $MCD

🤯Джим Крамер, ведущий программы Mad Money на CNBC, поделился своими ожиданиями и предложил обратить внимание на следующие компании:

Понедельник
Tesla - одна из немногих крупных компаний, акции которой далеко не достигли максимума, поэтому ей будет легче сделать рывок на хороших новостях

Вторник
Обычно аналитики недооценивают Microsoft, что позволяет компании легко превзойти ожидания, но на этот раз акции могут упасть… ожидания, наконец, их догоняют

Под блестящим руководством Лизы Су AMD $AMD превзошла Intel в том, что дает своим клиентам то, что они хотят. Я надеюсь, что она сможет объявить дату закрытия сделки по приобретению Xilinx, потому что давление арбитража давит на акции сильнее, чем отчет о прибыли может их поднять

Среда
Я думаю, что люди возвращаются в магазины, поэтому McDonald's увеличит цифры, и люди будут покупать акции

Я не жду коронации, но давайте просто скажем, что Facebook будет тяжело иметь плохой квартал - онлайн-реклама слишком сильна

Цифры Ford $F должны возрасти в перспективе. Я не ожидаю, что этот квартал будет хорошим… Я говорю, что 2022 год может быть хорошим

Четверг
Высокоприбыльный рекламный бизнес станет звездой шоу - по той же причине мне нравится Alphabet. Я остаюсь верным этой акции

Пятница
$CAT - акции упали - нет счетов за инфраструктуру, возможно, из-за замедления заказов - но падение акций дает мне возможность покупать немного прямо здесь, прямо сейчас.

💰По данным Refinitiv, прибыль компаний во втором квартале должна вырасти на 78,1%, на данный момент 87% компаний отчитались положительно

🕵Инвесторы также будут следить за поведением самих рынков и их реакцией на отчеты. Акции завершили неделю уверенным ростом - Dow закрыл прошлую неделю на отметке 35061.55, что на 1% выше понедельника, индекс S&P500 вырос за неделю на 1.9%, закрывшись на отметке 4411.79 пункта, Nasdaq поднялся на 2.8% с начала года, а индекс акций Russell 2000 с малой капитализацией вырос на 2.1%. Но резкая распродажа в понедельник оставила свой след. Некоторые аналитики считают, что это было предупреждением об усилении турбулентности в конце квартала

⚒️Инвесторы также будут следить за ВВП во втором квартале, чтобы увидеть, насколько сильна экономика. Согласно Moody’s опрос экономистов показал, что рост составит 9,7%. Ожидается, что это будет пик роста, средний прогноз роста в третьем квартале составляет 8,3%

#присланное

Заработаем 1000% до конца 2021 года.
Профит за месяц уже 190%, осталось 810%
Подписывайся и копируй сделки успешного трейдера.
Ссылка тут https://t.me/longshortprofit/203

Скринер Вестингауза

🗣️"Ценность чего бы то ни было не
определяется суммой которую за неё дают, она определяется её потенциалом"
Джордж Вестингауз

Одним из основных вопросов поиска акций роста является вопрос того, как, собственно, этот самый потенциальный рост определить?

У начинающего инвестора есть два варианта - либо полагаться на рекомендации профессионалов-аналитиков-брокеров- гурутелеграмканалов и прочих уважаемых и не очень лиц, либо же научиться проводить анализ самому, что при отсутствии времени, которое тратится на работу за деньги, довольно-таки проблематично и трудозатратно, хотя, если посмотреть с другой стороны - имеет ли смысл доверять кому-то Ваши деньги не разобравшись хотя бы с азами инвестирования? Ведь по сути мы все запускаем процесс знакомства с инвестициями для того, чтобы не только мы работали на деньги, но и деньги начинали работать на нас

Многие молодые инвесторы, как алхимики своего времени , корпят в поисках инвестиционного Философского камня - компании, которая превратит вложения в золото, стараясь разглядеть в нынешних ноунеймах будущих Амазон $AMZN или Эппл $APPL . Напомню, что акции первой за 10 лет выросли в 35 раз, второй в 14

Тут, хочешь не хочешь - разобраться придется. Потому как вкладывать деньги в неизвестные компании по чьей-то рекомендации сродни рулетке

А как это сделать, учитывая тот факт, что искать будущих победителей необходимо как минимум в компаниях Малой капитализации, то есть меньше $2 млрд, а таковых на биржах США торгуется порядка трех с половиной тысяч? Такой объем под микроскопом рассмотреть для одного человека просто нереально

Тут и приходят на помощь скринеры мультипликаторов, которые помогут отсортировать компании по нужным показателям

Давайте попробуем определить, какие показатели должны быть у бизнеса, чтоб он мог хотя бы чуть-чуть претендовать на звание будущей звезды

Ⓜ️Первый параметр, который я буду задавать - это прогноз роста EPS - прибыли на одну акцию. Так как я нетерпелив, как многие, и не готов ждать взлет долго, то я задам
рост EPS этого года >0%
рост EPS следующего года >10%
рост EPS за следующие 5 лет >20%

Ⓜ️Второй параметр - целевые уровни инвестдомов выше текущей цены на 30%

*Список уменьшился до 52 претендентов

Следующие параметры как ингредиенты в салате оливье - кто-то готовит с колбасой, кто-то с мясом, а кто-то даже с яблоками - на вкус и цвет

🔹Можно посмотреть как компания работает с деньгами и задать параметры рентабельности ROE ROI ROA >0. Но надо учитывать тот факт, что не вошедшие в список претенденты могут за текущий год просто не получить отдачу от вложения финансов, реализуя какой-либо крупный проект. Зато положительно рентабельные компании однозначно умеют работать с деньгами
$SGEN $PCRX

🔹Можно пробовать найти недооцененные компании в этом списке добавив связку
P/E<20 P/S<2 P/B<2
$GTN

🔹Можно сделать акцент на стабильный рост EPS в прошлом, взять, так скажем, уже разогнавшийся и набравший ход бизнес
EPS past 5Y>20%
$DVN

🔹Для поиска более устойчивых компаний можно задать отсутствие долгов
Debt/eq и LT Debt/eq <0.1
$NARI $PRG $FARO

🔹Стоит посмотреть и на такой мультипликатор как P/FCF - капитализация против свободного денежного потока. Здесь интерес вызывают $FANG $AGCO

🔹Так же для любителей подобрать подешевле можно задать поиск по цене ниже средних значений за 200 торговых сессий на 10%
$ZG

🔹А для совсем уже точечного технического входа еще к этому и
RSI в зоне перепроданности
$SHLS

Моделировать подборку мультипликаторов можно и дальше, выставляя те параметры, которые на Ваш взгляд дадут больше топлива для ракет

Отобранные компании необходимо тщательным образом изучить. Так что задача становится вполне посильной даже для нового участника "рынка домохозяек", который не желает стать инвестором-наугад, а имеет вполне адекватное желание управлять своими деньгами

*скринер здесь

🍆Методика ведения портфеля на примере огорода

🗣️«Если бы у меня были позиции, которые пошли бы против меня, то я бы избавился от них. Если бы позиции шли в мою пользу – я бы придержал их. Риск менеджмент – это самый главный нюанс в трейдинге. Если у Вас есть проигрышная позиция, которая приносит Вам дискомфорт – избавляйтесь от неё, чтобы у Вас всегда была возможность вернуться»
Пол Тюдор Джонс

Представьте, что Ваш портфель - это огород, который перед посадкой культурных растений Вы тщательно вспахиваете, удобряете и проводите различные подготовительные работы для того, чтобы в будущем собрать устраивающий Вас урожай

И вот, когда тип почвы определен, культуры отобраны, распределены и занимают свои тщательно выверенные позиции, Вы, через какое-то время холостых недель, подводите промежуточные итоги и обнаруживаете, что какие-то всходы, читай акции, дают первые побеги, даже более ранние и обильные, чем Вы ожидали, но есть грядки Вашего портфеля, которые не то, чтобы отказываются подавать признаки жизни, а фактически поросли сорняком и могут отобрать такие нужные элементы для роста у других активов. Что делает опытный аграрий и что делаем мы?

Мы закрываем сильно выросший $SBER , потому что на хаях куда уж больше, и докупаем $MAIL , усредняться же надо он не может вечно падать. Мы закрываем $GAZP , потому что санкции введут и не дадут ему ещё расти, и докупаем $SGZH потому что айпио и валится вниз и перспективная компания

Я сам так делал и иной раз делаю до сих пор. Но меня уже давно не покидает мысль, что это не очень верное решение. Вместо того, чтобы культивировать ту грядку, которая приносит урожай, направляя основные силы именно туда, я, получив ее плоды, порой даже очень не плохие $TCSG $LI , перестаю работать с ней вообще. И иду поливать свои сорняки $IRAO $RSTI

Иногда это оправдывает себя, как было с $FIVE и $SPCE , но стоит ли это того, и правильная ли это стратегия? Может быть логичнее и рациональнее поступать со своим портфелем как в аналогии с огородом через призму цитаты мистера Джонса?

Вкладывать свои силы и возможности в те части и акции своих долгосрочных портфелей, которые приносят прибыль, укрепляя эти позиции, а с сорняками, то есть убыточными позициями, прощаться быстро и не холить и лелеять их в ожидании светлого будущего, признать свою ошибку - это нормально, ошибаются все, оплатить деньгами, что называется, купив опыт, да, это малоприятно, но все же видится правильным решением, и направить финансы в более плодовитую часть хозяйства

И тут у читателя могут возникнуть два очевидных вопроса. Первый - ведь получается же иной раз пересидеть и выйти сухим из воды даже с плюсом. Соглашусь, получается. Но это, скорее, исключение из правил и больше спекуляция нежели классическое инвестирование в бизнес, как было с $GTHX и уже упомянутым $SPCE.
Второй - а когда, собственно, выходить из растущих акций и фиксировать прибыль? Но тут в ответ - целая наука, которую уже долгое время хочу разобрать отдельно

🤯Фондовый рынок снижается. Стоит ли продавать?

😷Поскольку пандемию трудно оставить позади, все новые вспышки роста заболеваемости наблюдают практически на всех континентах, а мировая экономика все еще страдает, у фондового рынка сейчас плохой период

🇷🇺Рынок РФ снижается уже четвертую сессию подряд с динамикой более 3% $TMOS . У нас закончился глобальный летний дивидендный период с последней отсечкой $SNGSP , который был привлекателен для инвестиций. Технически коррекция назрела давно, посмотрим, на сколько она может получиться глубокой, или же её откупят на первом серьёзном уровне, например, как сейчас

🇺🇸В Штатах тоже не все хорошо, $TSPX уже почти на 2% в красной зоне относительно предыдущих максимумов ещё до открытия рынка в понедельник. Посмотрим, помогут ли на этой неделе отчеты $IBM $TSLA $MSFT переломить ситуацию

🙇Но хотя наблюдать за уменьшением Ваших инвестиционных счетов может быть болезненно, Вы, скорее всего, пожалеете о продаже, если решите идти на поводу у эмоций

🗣️«Боль - признак того, что Вы хорошо инвестируете», - сказал Аллан Рот , основатель финансовой консалтинговой фирмы Wealth Logic в Колорадо-Спрингс

Логика в его словах заключается в том, что если Вы не можете выдержать падения, вы также упустите выгоду

За последние 20 лет S&P500 давал среднегодовую доходность около 6%

🕵Но если Вы пропустили лучшие 20 дней на рынке за этот промежуток времени, потому что Вы убедились, что должны продать, а затем реинвестировать позже, ваша доходность сократится до 0,1%, согласно анализу Чарльза Шваба

🗣️«Для долгосрочных инвесторов мы рекомендуем придерживаться выбранного курса, если они могут», - сказал Роб Уильямс, вице-президент по финансовому планированию Charles Schwab

С годами рынок дает больше, чем требует. Чем дольше Вы держите позицию, тем она надежнее и менее заметными становятся такие просадки рынка

👨‍🏫Согласно расчетам Стива Ханке, профессора прикладной экономики Университета Джона Хопкинса в Балтиморе, в период с 1900 по 2017 год среднегодовая доходность акций составляла около 11%. После поправки на инфляцию эта средняя годовая доходность все еще составляет 8%

😱В результате финансовые консультанты предостерегают от внесения каких-либо серьезных изменений в Вашу инвестиционную стратегию на основе одного плохого дня или периода

💸Старайтесь держать свои эмоции под контролем и смотреть на рынке в этом моменте времени не на свои падающие активы и убытки, а на те перспективные бизнесы, которые Вы заранее присмотрели для покупок с хорошей скидкой

📈Посмотрите на графики рынков - в долгосрочной перспективе они растут. Да, моменты долгих затяжных коррекций были есть и будут. Но какова вероятность того, что сейчас именно тот самый момент, когда мы находимся на самом гребне волны? Что за события провоцируют распродажу и на сколько они действительно попадают в контекст форс-мажорных ситуаций, сравнимых с Лок-дауном, ипотечным кризисом или Великой Депрессией?

💼Я думаю, что на данный момент не все так плохо и небольшая ценовая разрядка только поможет инвестору понять, какие активы действительно занимают правильные места в его портфеле

📑Плюс, подобные моменты можно грамотно использовать для расширения своих позиций или же формирования новых

Только посмотрите $AMD подешевел на 10% относительно своих пиков, чем не повод рассмотреть их сейчас, учитывая тренд, перспективность и дисконт?
$LI 15% $CNK 37% $CVX 13%
$GAZP почти 7% $SBER почти 8% $NVTK 9%

Но, как я говорю всегда, сначала надо подумать о защите, прежде чем атаковать. Сохраняем, потом приумножаем, поэтому, учитывая, что упомянутые активы имели в прошлом коррекцию на 30-40%, лучше всего разбить покупку на три этапа с шагом 10% при дальнейшем снижении, либо же дождаться окончания коррекции и после подтверждения возобновления тренда закупить, пусть и потеряв некоторое количество процентов доходности, но заняв более безопасную позицию

🇬🇧Keep calm and Carry On

Навигатор по каналу
56. Свободный денежный поток P/FCF
57. 5G - технологии будущего
58. Коэффициент Шиллера Shiller P/E
59. Таргеты инвестдомов
60. В поисках нового Biogen
61. Volume индикатор объема торгов
62. Тактический инвестор
63. Стоимость компании и её цена на бирже
64. Как не ошибиться в выборе недооцененной акции
65. Дивидендный июль. Как не попасть в долгую просадку
66. Фундамент или Техника?
67. Японские свечи. Часть 3.1
Формации
68. Мультипликатор P/E и E/P

P/E и E/P - Оля и Яло
🏰Королевство Кривых Зеркал
Или познакомимся с P/E поближе

Ⓜ️Одним из самых распространённых мультипликаторов стартовой оценки финансовых показателей компании является коэффициент P/E, который показывает отношение Стоимости компании на бирже, то есть Капитализации - количеству всех акций умноженных на текущую их цену, к Чистой Прибыли компании

Одна из интерпретации этого коэффициента - количество лет, за которые бизнес, при его покупке по текущим ценам, окупит себя

Есть градации по коэффициенту, в значении которых P/E считается приемлемым, но это все довольно субъективно во время перекупленных секторов и даже целых рынков, поэтому лучше сравнивать этот показатель с общим по индексу и по сектору, либо с прямыми конкурентами. Чем ниже показатель, тем недооцененней считается актив

🇺🇸P/E США 46.5
🇷🇺P/E РФ 13.6
🇨🇳P/E Китай 17.1

Ещё важно отследить динамику P/E самой компании по годам

Компания 2019 2020 2021ltm
$TCSG 7.24 28.4 25.4
$LKOH 6.29 282.4 19.7
$GAZP 5.05 49 903 12.0
$SBER 6.78 8.93 7.19
*по нашим компаниям смотреть можно здесь

🕵Как видно из динамики, у нефтянников в 2020 году существенно упала чистая прибыль, и в моменте p/e был пугающим, но стоило разобраться в причинах - и все выглядело бы не так страшно

Так же, для западных компаний не лишним будет обратить внимание на прогнозный P/E

Компания P/E Forward P/E 5yr Index
$AAPL 32.68 27.28 21.04 25.84
$TSLA 674 108 — 25.84
$NVDA 96 47 53.21 25.84
$BIDU 8.63 16 42.24 14.92
*по западным компаниям смотреть можно здесь в разделе valuation

🕵Как видно, Apple не такая уж переоцененная компания, Nvidia по прогнозам будет стремиться к своему среднему значению, а у Baidu либо упадет чистая прибыль, либо увеличится цена, или все и сразу, хотя сейчас они существенно недооценены как против индекса, так и против самих себя

👨‍🏫Для новичков более понятным будет интерпретация P/E через обратное отношение E/P, которое вынесено в заголовок

Смысл в них один и тот же. Е/P выражается в процентах и переводит ту же самую информацию, что и P/E, в разрез годовой доходности Ваших инвестиций при покупке бизнеса по текущий цене. Его еще называют «ставкой дисконтирования». Чем выше, тем лучше

E/P=(Чистая прибыль/Капитализация) *100%
Или (1/(P/E)) *100%

Компания P/E E/P
$MTSS 9.35 10.69%
$FIVE 21.18 4.72%
$NLMK 11.21 8.92%
$GMKN 16.59 6.02%

Преимущество, которое дает мультипликатор E/P по сравнению со своим "старшим братом" P/E - это простота трактовки. Проще оценить доходность 10%, чем значение P/E = 10

⚠️Имейте ввиду, что цель мультипликаторов - дать стартовую и простую оценку финансовых составляющих бизнеса. Только лишь на основании этих показателей покупать акции не стоит. Привлекательные цифры должны дать Вам понимание того, что бизнес стоит изучить глубже

#присланное

CАМЫЕ БЫСТРЫЕ ПОЛУЧАТ ДОСТУП В VIP КАНАЛ

Открыт всего 25 минут !👇🏽

Кто успеет подписаться ОСТАНЕТСЯ НАВСЕГДА 🔥

VIP ОТКРЫТ - https://t.me/joinchat/AAAAAEa0pvYYKAN1M7BLEg

Японские свечи. Часть 3.1
Формации

Когда я начинал знакомство с торгами на рынке валют и получил базовые знания теханализа, мое внимание сразу привлекли японские свечи. Помимо простоты и наглядности построения, они позволяют не просто оценить сухое математическое движение рынка, но и погрузиться в психологию и эмоции биржевых спекулянтов, что, в свою очередь, даёт понимание и оценочную вероятность вариантов дальнейшего развития событий

За долгое время анализа японских свечей были сформированы определенные модели, при появлении которых на графике, можно предположить поведение актива в будущем. Такие модели еще называют паттернами

Но, прежде чем знакомиться с паттернами, давайте познакомимся с их основными составляющими - одиночными свечами

💢Доджи (дожи, дози) - основная свеча, встречающаяся в моделях. Когда цены открытия примерно равны ценам закрытия, образуется свеча без тела, это и есть доджи
$YNDX 23.06

Появление свечи доджи говорит о том, что в сессии силы покупателей и продавцов уравновесились, рынок застыл в нерешительности. И если тренд был продолжительным, то появление доджи говорит о возможном его завершении и развороте, особенно актуален при высоком объеме сделок, а так же в зоне перекупленности и перепроданности RSI. Требует подтверждения следующей сессией, или несколькими. Чем старше таймфрейм, тем надежнее сигнал. От дня минимум

Разновидности доджи

🔸Звезда - доджи с небольшими тенями. Входит в состав более сложных паттернов. По классике должен быть разрыв с предыдущим днем
$DSKY 3.06

🔸Рикша - свеча с длинными тенями при отсутствии тела. Разворотная модель при формировании на максимумах сильного восходящего тренда, на медвежьем рынке не дает конкретики
$VIPS 30.06

🔸Дракон - уровни открытия и закрытия находятся на уровне максимума свечи, то есть свеча имеет длинную нижнюю тень при отсутствии верхней. Ещё называют Стрекозой. Значим на минимумах тренда, на хаях нужно подтверждение
$TAL 8.07

🔸Надгробие - уровни открытия и закрытия находятся на уровне минимума свечи, имеет длинную верхнюю тень при отсутствии нижней. Значимость обретает на максимумах тренда. На минимумах требует подтверждения
$TSLA 2.07

💢Марубодзу (марибозу) - свеча с телом без теней, или практически без них, показывает полный перевес в торговле покупателей - Белая Марубодзу $MAGN 9.06
или продавцов - Чёрная Марубодзу
$GAZP 15.06

Белая Марубодзу после продолжительного снижения может означать потенциальный разворот или сильный уровень поддержки

Чёрная Марубодзу может послужить сигналом разворота на вершине восходящего тренда

💢Волчок - маленькое тело при небольших тенях. Сами по себе малоинформативны, имеют важное значение для анализа более сложных паттернов
$LKOH 22.06

💢Бумажный зонтик - свеча с маленьким телом, длинной нижней тенью и практически отсутствующей верхней
$GMKN 13.05

С такими свечами формируются самые простые модели разворота, которые я сейчас рассмотрю поверхностно, а в следующей части объясню их формацию более глубоко с точки зрения психологии рынка и режима торгов

🔹Молот - на падающем рынке в его основании появление зонтика образует модель разворота под таким названием, чем длиннее нижняя тень, тем сильнее потенциал
$MTSS 9.07

🔹Повешенный - это зонтик на хаях рынка, чем длиннее нижняя тень и короче верхняя в совокупности с маленьким телом, тем сильнее модель разворота
$SBER 10.05

🔹Падающая звезда - перевернутый зонтик на вершине рынка встречается довольно часто, длинная верхняя тень говорит о большом потенциале
$TATN 6.07

🔹Перевернутый молот - образуется на минимумах тренда. Длинная верхняя тень, маленькое тело и короткая нижняя тень
$VTBR 19.05

Я рекомендую подтверждать модели либо техническими индикаторами, либо фундаментальными данными. Потому как модели изменения тренда не всегда значат его буквальное движение в противоположном направлении "прямо сейчас". Это может быть сигнал к непродолжительной коррекции или боковому движению

Мой портфель💼

Продолжаю серию инвестиционных дневников, назовем их так

👨‍💻Вообще, какие-либо действия со своим портфелем я провожу не очень часто, но мониторинг новых идей и компаний провожу на регулярной основе, формируя из них шорт-лист

💵При достижении таргетов по доходности (покупка $MTSS $SNGSP с прицелом под дивидендный спрос, $LI $FIVE фиксация части позиции после роста) или при появлении новостей, создающих потенциальные трудности в реализации стратегии ( $GAZP $SBER геополитические риски весной) позиции закрываются частично или полностью, потом пересматриваются

📉После чего я жду коррекцию по тем акциям, которые отобраны, либо же просто покупаю по рынку, все зависит от текущего тренда актива и желания его купить. Если взять $VIPS , который в нисходящем тренде уже 4ый месяц, брать его точечно, рассчитывая поймать локальное дно - тот ещё аттракцион, хотя могут помочь заметки по анализу уровней, с которых начинают откупать актив хотя бы несколько раз. Так что либо мониторим теханализ и объемы, либо резервируем сумму для дополнительной покупки ниже на 15-20%, либо же просто по умолчанию работаем по системе купил-забыл. Учитывая, что в один инструмент я не загоняю больше 5-10% финансов, подобные просадки для меня не критичны

🕵Теперь из того, что присмотрел за последнее время, помимо VipShop

$APEI сектор образования. Компания развивает активно сегмент он-лайн. Есть у меня мысль, что в связи с последними событиями в США, связанными с массовой не-работой и текущим старанием властей и бизнеса создать как можно больше рабочих мест, при сопротивлении этих бывших рабочих с средним пособием в 1000$, происходит ротация на рынке младших вакансий с перераспределением оплаты труда и востребованности кадров. Учитывая, что овладеть новыми навыками и профессиями сейчас не составляет проблем даже не выходя из дома или параллельно основной работе. У $APEI отличные текущие и прогнозные мультипликаторы, но стоит учитывать, что акции в затяжном боковике, не самые ликвидные и популярные. Обратить на себя внимание крупных денег могут, но с меньшей вероятностью, чем не обратить. Риск/доходность на приемлемом уровне, на 25$ уровень поддержки, с него уже год откупают, цели на 35$. Такая долгая спекуляция, посмотрим, что выйдет

$LHA@DE и $AKEI взял для диверсификации, сначала поменял $EURRUB внизу по 86.5, потом дождался коррекции небольшой по указанным активам. Вообще одна из целей - наращивать позицию в ойро и соответствующих фондах или компаниях. Люфтганза на долгую перспективу нормализации текущей коронавирусной жизни

$TGNA хорошие мультипликаторы, и текущие и прогнозные, плюс интересный сегмент

$CCL все плохо, кроме прогнозного
EPS nextYear +106%, отскока цены от SMA200 и новости о запуске первых круизов

Все так же подбираю золото на просадках и поглядываю на Форд

📊Так же, напоминаю, что начинается сезон квартальной отчетности. Довольно часто бывает так, что хорошие акции по низкой цене можно подобрать именно в этот период. Так что, будьте бдительны

📰Биржевой Маклер. Не еженедельный Еженедельник

Старт очередного сезона корпоративной отчетности нас ждет на следующей неделе. Джим Крамер, ведущий популярной программы на CNBC "Безумные деньги", считает, что эта неделя задаст тон всему сезону

🗣️«Если мы получим несколько хороших отчетов, мы будем в режиме вечеринки, но отрицательная серия цифр из банков и некоторая расстраивающая статистика Covid могут сделать сезон тяжелой отчетности», - сказал он

Вторник
PepsiCo, JP Morgan Chase, Goldman Sachs

$PEP
⏱️Отчет о прибыли за 2 квартал 2021 года: 13:00; конференц-связь 15:15
*здесь и далее время мск
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,53
$1,21/$1,32 (прошлый квартал/аналогичный квартал год назад)
💰Прогнозируемая выручка: $17,97 млрд
14,82B/15,95B

$JPM
⏱️Отчет 14:00; конференц-связь 15:30
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $3,16
$4.5/$1.38
💰Прогнозируемая выручка: $29,96 млрд
33.12B/33.82B

🗣️«Pepsi даст нам большие цифры, но они также должны сказать о том, что сырьевые затраты растут. JPM тоже должен дать нам отличные цифры, но им придется поговорить о том, что трейдинг и кредитование не так сильны, как должны быть », - сказал Крамер

«Обе акции сейчас слишком высоки, учитывая эти два отрицательных фактора», - продолжил он. «Я бы воздержался от их покупки, если, конечно, мы не получим значимого отката в понедельник»

$GS
⏱️Отчет 14:30; конференц-связь 16:30
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $10
$18.6/$6.26
💰Прогнозируемая выручка: $12,13 млрд
17.7B/13.3B

🗣️«Большая часть их бизнеса связана с прибылью от трейдинга, а это вызывает беспокойство, даже несмотря на то, что финансовые доходы корпораций должны быть очень высокими», - сказал он.

Среда
Wells Fargo, Bank of America, Citigroup, Delta Air Lines, BlackRock

$WFC
⏱️Отчет 15:00; конференц-связь 18:30
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,95
$1.05/$-0.66
💰Прогнозируемая выручка: $17,77 млрд
18.06B/17.84B

🗣️«Wells - это история перемены, больше, чем банковская история», - сказал Крамер. «Если СЕО Чарли Шарф расскажет нам хорошую историю о том, как проходит разворот, то я думаю, что акции действительно могут вырваться из группы, возможно, даже достичь новых максимумов за год»

$BAC
⏱️Отчет 13:45; конференц-связь 16:00
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $0.77
$0.86/$0.37
💰Прогнозируемая выручка: $21,86 млрд
22.93B/22.33B

🗣️«Если Вы верите, что экономика станет сильнее и процентные ставки вырастут, а может быть, и быстро вырастут, тогда Вы хотите купить акции Bank of America прямо здесь, прямо сейчас», - сказал он

$C
⏱️Отчет 15:00; конференц-связь 17:00
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,99
$3.62/$0.5
💰Прогнозируемая выручка: $17,32 млрд
19.33B/19.77B

🗣️«Я не уверен в качестве прибыли Citigroup, и новом генеральном директоре, это недорогие акции, но это не должно быть ключевым фактором», - сказал ведущий «Mad Money»

$DAL
⏱️Отчет до открытия рынка; конференц-связь 17:00
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $-1,36
$-3.55/$-4.43
💰Прогнозируемая выручка: $6,14 млрд
4.15B/1.47B

🗣️«Я хочу знать, какой вред штамм Delta Covid наносит Delta», - сказал Крамер. «Нам также нужно знать, вернутся ли, наконец, деловые путешественники»

$BLK
⏱️Отчет до рынка; конференц-связь 15:30
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $9,31
$7.77/$7.85
💰Прогнозируемая выручка: $4,6 млрд
4.4B/3.65B

🗣️«Я искренне надеюсь, что они расскажут нам о своей позиции по поводу Engine No. 1», - сказал он

Четверг
UnitedHealth, Alcoa

$UNH
⏱️Отчет до открытия рынка; конференц-связь 15:45
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $4,43
$5.31/$7.12
💰Прогнозируемая выручка: $69,47 млрд
70.2B/62.14B

🗣️«Здесь все еще можно купить», - сказал Крамер

$AA
⏱️Отчет после закрытия рынка, конференц-связь 24:00
💸Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,28
$0.79/$-0.02
💰Прогнозируемая выручка: $2,64 млрд
2.87B/2.15B

🗣️«В прошлый раз они дали нам фантастический квартальный отчет, но теперь, похоже, что многие из циклов достигли своего пика», - сказал он. «Это особенно важно, потому что алюминий используется во всем»

Фундамент или Техника❓

Я не категоричен в своей позиции относительно выбора вида анализа, я знаю успешных трейдеров с обеих сторон, впрочем, как и не успешных. И не раз был свидетелем споров, гонок и словесных баталий для выявления доминирующей стороны. По мне это все бравады в "поисках Альфы"

Если система торговли успешна на дистанции и её инженер понимает, что делает каждая деталь в этой системе - да будь она построена хоть на хиромантии, оккультизме или гадании по кофейной гуще - делайте что хотите - обзоры, руководства, рекомендации - умный человек поймет, сможет ли он что-то полезное из этого всего для себя извлечь, а не умный - потеряет даже на копировании сделок Баффета

📝Опишу свою позицию использования этих инструментов, что, естественно не является Святым Граалем инвестиций. Как я написал выше - умные извлекут выгоду, мне бы подобный материал был интересен на этапе становления

🔹Фундаментальный анализ - основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях компании, отрасли, экономики итд итп; ключевой задачей является расчет недооценки либо же переоценки текущей цены на актив. Для оценки бизнеса используют набор ценовых мультипликаторов P/E, P/B, P/S, P/FCF итд. На самом деле он намного шире и работает на уровне новостей и политики, но остановимся на нём как на инструменте для определения истинной стоимости актива

🔸Технический анализ - основан на изучении графиков цены, на закономерностях ее поведения в прошлом; выявления трендового направления движения, уровней предыдущих минимумов и максимумов, локальных уровней поддержки и сопротивления, ставя задачу понять и спрогнозировать поведение актива при достижении определенного ценового уровня. Здесь в ход идут всевозможные индикаторы, фигуры и паттерны

🕸Ловушка фундамента опасна тем, что заставляет смотреть на мультипликаторы и игнорировать момент входа. В результате может случиться, что в портфеле окажутся недооцененные акции, ценность которых рынок может долго не замечать

Компания может по всем стоимостным показателям выглядеть недооцененной, но при этом ее акции не растут в цене, а порой продолжают снижаться $IRAO $VTBR $RSTI $QIWI $LNTA

В свою очередь на рынке может быть целая группа компаний, бумаги которых по фундаменту очень перекуплены, но их акции продолжают расти $TCSG $YNDX $NVTK $MOEX

🗣️Мне нравится мысль Александра Элдера «Фундаментальная ценность компаний меняется медленно, а цены могут сильно колебаться, потому что трейдеры быстро меняют свои мнения. Цены привязаны к фундаментальному анализу, но привязаны они веревкой длиной в милю. В конечном счете – фундамент определяет. Но до «конечного счета» может произойти что угодно»

На рынке имеют место быть оба подхода – и фундаментальный, и технический. Но работают они с разным временным шагом. Чем короче срок удержания актива я планирую, тем большее смещение идет в сторону графика, а не мультипликаторов

🕸Ловушка технического анализа - при подборе лучших точек входа можно вообще их не дождаться и потратить на это огромное количество сил и времени, когда цена этой технике будет в несколько процентов при итоговом выявленном с помощью фундамента потенциале x2 и выше, когда все, что надо сделать это купить и держать

⚖️Поэтому фундаментальный и технический анализы эффективны, если их применять разумно и корректно. Они дополняют друг друга и вместе дают возможность достигать качественных результатов

Мои наиболее успешные сделки произошли тогда, когда в оценке совпали оба показателя. И наоборот, при анализе убыточных позиций я вижу тенденцию, когда сделка была совершена при учете только одной стороны и игнорировании другой

Итоговый совет, прежде всего, самому себе - на рынке огромное количество активов, и, если поторопиться и проигнорировать технику либо фундамент - результат может быть не тем, что планировался. Лучше уйти даже от самого аппетитного актива и поискать совпадение в другом месте, либо вернуться к нему позже, чем поддаться эмоциям и совершить невыгодную покупку