Телеграм канал «Биржевой Маклер»

В связи с возможной блокировкой телеграм, создан резервный канал в MAX.

Канал в MAX - гарантия связи, на случай блокировки тг.

Время от времени там будет публиковаться эксклюзивный контент.

Подписывайтесь — ссылка

#промо

Подборка инвестиционных стратегий

Что работает на рынке и работает ли на рынке вообще что-то - вопрос весьма дискуссионный

Какие-то подходы могут служить верой и правдой годами, принося владельцу миллиардные прибыли, но сломаться в один момент от внезапного разрушившего горизонт событий Чёрного лебедя, который взмахом своего крыла приводит в негодность всю линейку рабочих инструментов и, заодно, психологическую уверенность автора

А какие-то методы работают и по сей день, только массы, взявшие их в пользование, не удосуживаются дождаться результата в силу увеличившейся доступности и скорости жизни, когда всё в моменте и нужно здесь и сейчас, а терпение - не самое из достойно оцененных качеств, и легче развешивать ярлыки и клеймить достижения прошлого несуразностью нынче, чем разбираться в собственных ошибках

Но в одном есть твёрдая уверенность - практика без теории, как и теория без практики, это путь в разы длиннее и тернистее, если цель у него - достижение личностной финансовой грамотности и независимости


1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма
*базовый расчёт справедливой фундаментальной стоимости акции
Часть 1
Часть 2

2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка"
*о том, что схема доверяй, но проверяй тоже важна

3. Волшебная Формула Гринблатта
*стратегия подбора бумаг - рентабельные и недооцененные
Часть 1
Часть 2

4. Всепогодный портфель Рэя Далио
*сначала сохрани, потом ещё раз сохрани, и лишь затем - приумножай, как это сделать, максимально используя ширину рынка
Часть 1
Часть 2

5. Базовый портфель
*мои личные изыскания в конструировании инвестиций
Часть 1
Часть 2

6. Моментум - импульсное инвестирование
*одна из самых действенных схем работы на растущем и техничном рынке, очень подходит под нынешнюю МосБиржу

7. Уильям О'Нил и CANSLIM
*более глубокая схема работы с совокупностью подхода из фундаментальных основ и технического анализа
Часть 1
Часть 2

*также напомню, что на Канале в Пульсе есть огромный пласт базовых знаний - от фундамента до техники и психологии, которыми абсолютно бесплатно можно пользоваться

❗️Такс, важная новость!

🙏Прошу всех, кто интересуется облигациями подписаться на отдельный канал: https://t.me/+QqpoXvUraxQ3ZjFi

👆Ничего сложного нет, так может каждый.

Кто успеет в течение 15 минут зайти в приватный клуб, тот останется там навсегда🎁

ССЫЛКА для входа — https://t.me/+8yT5npgCdGc0NzYy

Доходность за январь превысила 34,4%. В феврале будем ставить новый рекорд 🔥

Маркетмейкер
...из IPO-гида Мосбиржи...

ФУНКЦИИ МАРКЕТМЕЙКЕРОВ

Маркетмейкер – профессиональный лицензируемый участник финансового рынка (банк или брокер). При листинге эмитента на бирже наличие маркетмейкера 
является обязательным условием для включения в котировальный список. В начале сотрудничества с эмитентом маркетмейкер проводит анализ деловой репутации эмитента, оценку финансовых показателей 
бизнеса, формирует собственное видение ценового уровня акций эмитента.

Ключевая задача маркетмейкера – «показать рынок» для участников торгов и предоставить на обозначенных уровнях требуемую ликвидность. Для этого маркетмейкер 
в течение большей части дня поддерживает минимум 
две встречные заявки, минимально узким спредом, 
максимально большим объемом.

В процессе котирования маркетмейкер принимает на себя все риски, связанные с изменением цены акции эмитента-заказчика. В моменты, когда резкие движения по бумаге обусловлены фундаментальными причинами - резким 
ухудшением состояния бизнеса компании, маркетмейкер выступает покупателем на рынке и нивелирует резкие просадки и нерыночные движения котировок акции.

Техническим следствием работы маркетмейкера является установление рыночной цены – уровня, на котором найден баланс между спросом и предложением на некоторый продолжительный период торгов. При постоянном контроле 
маркетмейкера за рынком и предоставлении необходимой ликвидности стабилизируется волатильность, существенно 
увеличивается объем торгов и количество сделок, уменьшается спред между лучшими заявками на покупку и продажу (снижается себестоимость «входа/выхода» 
для инвестора).

Наряду с поддержанием комфортных для участников 
торгов двухсторонних котировок маркетмейкер может... (оказывать) помощь 
в распространении информации о деятельности 
компаний среди участников торгов и потенциальных 
инвесторов, (и оказывать) аналитическую поддержку эмитентов.

При размещении своих акций эмитент может договориться 
с маркетмейкером об услуге по поддержанию спроса/
предложения, заранее известного уровня цены 
и известить об этом участников рынка.

УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ 
МАРКЕТМЕЙКЕРСКИХ 
УСЛУГ

Перед началом работы между маркетмейкером, 
эмитентом и биржей заключается трехсторонний 
договор, в котором прописываются условия оказания 
услуг. Типовыми условиями договора являются:

Δ спред – максимально возможный спред двусторонних 
котировок, которые должен поддерживать 
маркетмейкер в течение торгового дня;

Δ МДО – минимально допустимый объем котировок 
(штук акций), которые маркетмейкер должен 
поддерживать в течение торгового дня;

Δ ДО – допустимый объем сделок маркетмейкера (штук ценных бумаг) в течение торгового дня.

*пример - акции компании Позитив $POSI в данный момент расторговывают три маркетмейкера, у Газпром Нефти $SIBN - список из восемнадцати

P.S. Чем больше стараешься разобраться в механизме биржевых торгов, тем больше понимаешь - то, что нам показывают брокеры на экранах своих приложений, и объясняют на базовых фундаментально-технических обучающих курсах - не более, чем платонова игра теней на стене пещеры, которую мы ежедневно разглядываем, в попытках придать любое нужное нам объяснение увиденному

🙏 Прошу всех, кто инвестирует в облигации подписаться на отдельный канал. Создан специально для Вас.

Вход: https://t.me/+QqpoXvUraxQ3ZjFi

👆Пожалуй, это лучший источник по облигациям, не упустите!

#промо

💰Дивиденды! Дивиденды?
А так ли они важны?
Теория Модильяни-Миллера

Для многих участников рынка дивидендные выплаты - важный фактор отбора актива в портфель. Есть даже направление в инвестировании, которое называется "дивидендная стратегия", я встречала людей, эдаких дивидендных рантье, чьей целью стало формирование пула акций, который позволит, в буквальном смысле слова, "жить" на проценты

Всегда приятно, когда на счёт поступают деньги от компании, акции которой Вы когда-то приняли решение приобрести. Держатели $MTSS с 35₽ стандартизированных выплат меня поддержат. Еще первый миллиардер в истории Джон Рокфеллер говорил - "ничто не приносит мне такого удовольствия - видеть то, как приходят мои дивиденды". Но, фактически, тут создается когнитивное искажение, ведь прибыль от выросших акций ничуть не отличается от прибыли выплаченной дивидендами

60 лет назад два нобелевских лауреата, господа Миллер и Модильяни, выдвинули Теорию Нерелевантности Дивидендов, в которой объясняют, что выплаты не дают никакой дополнительной выгоды инвестору. Теория небезосновательно утверждает, что дивиденды могут помешать компании быть конкурентоспособной в долгосрочной перспективе, поскольку деньги имеет смысл реинвестировать в бизнес для увеличения будущей прибыли или направить на выкуп собственных акций, увеличивая их цену за счёт сокращения количества бумаг в обращении

Не размер дивидендов определяет рыночную стоимость компании и движет курсом акций, а способность бизнеса получать прибыль и развиваться

Теория полностью поддерживает гипотезу эффективных рынков, считающую, что цена в моменте учитывает все, и в день выплат актив подвергается дивидендному гэпу, когда акции падают на величину выплат, тем самым нивелируя всю их финансовую выгоду

И есть много таких, кто не разобравшись в вопросе, за несколько дней до отсечки с радостью покупают акции или шортят дивгэп, предполагая, что взломали систему, хотя не удосужились даже заглянуть в инструкцию

Не в пользу дивидендных бумаг - налоги, съедающие часть прибыли для реинвестирования. Компании, которые направляют деньги в развитие, аккумулируют всю доходность в цене до того момента, пока инвестор сам не решит их продать, оставляя место для налогового маневра

Поэтому, важно понимать, что при наращивании капитала на бирже, чрезмерный перевес в сторону дивидендных историй снижает потенциальную доходность портфеля. В Штатах уже давно наблюдается уход от прямых выплат, доля таких компаний  на рынке в 60х годах была 80%, теперь 20%

Понятно, что на нашем рынке большинство компаний - дивидендные, и наблюдается дефицит акций роста, которые бы их сбалансировали, но есть молодая поросль в лице Аренадаты $DATA Астры $ASTR и Диасофта $DIAS , к которым можно присматриваться, особенно на текущем снижении. Доля акций роста в таком портфеле должна быть больше или соизмерима с долей дивидендных

Резюмируя вышесказанное хочется призвать инвесторов тщательно подходить к дивидендным компаниям в своих стратегиях, не прельщаться только лишь высоким уровнем выплат, и уж тем более не покупать акции перед фиксацией реестра в надежде на лихую прибыль. Без расчёта и точного понимания Вашей выгоды от вложения все превратится в банальное казино