Телеграм канал «Биржевой Маклер»

Второй главный вопрос в трейдинге Тем, кто уже давно чувствует себя уверенно у руля торгов и взвешенно принимает решения относительно направления своего пути перед кнопками "купить" и "продать" очевидно, что первым вопросом, разрывающим околобиржевое сообщество на две воинствующие части, является базовый выбор лагеря технического или фундаментального видов анализа Вторым же острым вопросом, вызывающим не менее одиозные дискуссии, на мой взгляд, становится извечный спор о необходимости постановки стопов в трейдинге Если долгосрочным инвесторам таинство этого знания априори чуждо, лишь знай набивай брокерский счёт понравившимися акциями по мере своих возможностей при снижении их стоимости в ожидании дальнейшего раскрытия справедливой цены, дивидендов или прорыва в развитии бизнеса, то трейдеры с менее далёким горизонтом событий бьются не на жизнь, а насмерть, отстаивая ракурс выработанных стратегий в пункте необходимости защиты своих рыночных позиций Я знаю множество профессионалов, чьи успехи в торгах, действительно, великолепны, и для них просто немыслима и не укладывается ни в какие рамки логика любой, даже самой мало-мальски незначительной сделки, в которой нет защиты их денег в виде  ограничения убытков. Стоп запрограммирован на уровне базового инстинкта выживания Ниже хочу предложить вашему вниманию отрывок из интервью Мага Рынка Джо Видича, трейдера с 20-летним опытом торгов за плечами, основателя фонда Manalapan со среднегодовой доходностью 24%, чей взгляд на этот вопрос кардинально отличен от того, чему учат в книгах по Основам Биржевых Торгов -Каково ваше мнение о стоп-приказах? -Они для дураков. -В каком смысле? -Если вы хотите быть уверены в том, что получите минимум дня, используйте стоп. Люди склонны размещать свои стопы вокруг одного ценового уровня - обычно на новом недавнем минимуме. Если минимумом для акции за последний год был уровень в 30, будет много стопов, размещённых чуть ниже 30. Если рынок опустится до 30, стопы будут сбиты, а поскольку на новых минимумах обычно не хватает ордеров на покупку, цены пойдут вниз. Если нам нравится какая-либо акция, мы иногда пытаемся разместить наши ордера на покупку на полпункта ниже уровня стопов. Если на рынке есть стоп-приказ, это означает, что одна цена будет диктовать результат. Это плохая концепция. Однако вы можете использовать мысленные стопы, которые, по сути, являются точками оценки. Если акция упала, скажем, на 15%, вы должны оценить, почему она упала на 15%, но вы не должны автоматически продавать её там. Стоп-приказы могут быть приемлемы для некоторых публичных инвесторов, но не для профессионалов. Стоп-приказы - вопиюще плохой способ управления риском. -А каков правильный? -Правильное управление риском - это мониторинг своих позиций и наличие психологической точки, в которой вы переоцениваете позицию. Количество пространства, которое вы можете себе позволить до этого момента, будет разным для разных акций. У каждой акции свой профиль риска. Некоторые акции могут упасть на 15%, и это не будет иметь никакого значения (имеется ввиду высокая волатильность бумаг, например $FESH или $NMTP *примечание). Но для акции с низкой волатильностью (например $SBER или $LKOH) вы должны пересмотреть свое мнение, если она изменится на 5% против вас. *как определять волатильность акции и понимать, что 5% по $SPBE - норма, а по $MTSS - катастрофа? Все уже посчитали за нас - пост о мультипликаторе бета есть на Канале Никогда не считайте себя правым. Самое трудное - это продавать на спаде. Это эмоционально сложно, потому что вы верите, что вы правы или что в конце концов окажетесь правы. Лучший способ - начать с продажи 20% позиции. Это не больно, и, если акция вернётся, я все равно могу сказать, что был прав. Если акции упадут, я тоже могу сказать, что был прав, потому что продал хотя бы 20% акций.

Перевёрнутый компас 2021 год. Индекс МосБиржи только и делает, что обновляет исторические максимумы. Инвестиции, как и инвесторы, процветают. Каждый знает куда вложить, чтобы приумножить, покажите только, где нажать и как платить налог на прибыль. В тренде - фундаментальный анализ. Посты с выкладками мультипликаторов, прогнозами роста всевозможных финансовых потоков, подсчетами предстоящих дивидендных выплат, пролистываются до конца в поисках подтверждающего вердикта - покупать. Треугольнички, осцилляторы и скользящие средние - поднимаются на смех и считаются оккультными средствами инфоцыганской манипуляции. Зачем анализировать графики - сейчас, когда каждый разумный и долгосрочный знает, что копеечка из надёжной валютной кубышки $SNGSP сформирует тебе дополнительный капитал на годы вперёд. Среднесрочные перспективы мало кого заботят, когда вокруг - зелёное буйство акций и каждый, если не Баффетт, то, как минимум, в родстве через шесть рукопожатий коллег-акционеров #AAPL 2022 год. Полная инверсия. Вывернули наизнанку и сказали, что так теперь надо носить. Фундамент низвергнут. Его адепты втоптаны в грязь вместе с долгосрочными прогнозами по дивидендам $CHMF , которые летом должны были вывезти всю семью в Анталию или Хургаду. Где были твои методы дисконтирования, уважаемый калькулятор, и обещанный мировой переход на зелёную энергию, когда $GMKN низвергли до уровня заштатной забегаловки третьего эшелона, а нужный в качестве обязательного диверсификатора каждому портфелю золотой $PLZL , со своей самой низкой в мире себестоимостью добычи, готов был отправиться на свалку истории и поминай как звали. Какие долгосрочные прогнозы роста и ожидания дивидендов можно публиковать на 2023 год, тут как бы биржу вовсе 21.02 не закрыли. В номинации самая успешная инвестиционная стратегия побеждает практика - увидел аналитический прогноз, сделай наоборот. Зазеркалье. 2023 год. Быть не может. Зеленеет наша биржа. С января проклевываются ростки, прям из-под прошлогоднего снега. Не верю... Ну не верю! Заманят, обманут, опять - в дураках! Только минус уменьшаться начал... Ну, если только чуть-чуть куплю. Ну, ещё чуть. И ещё. Растёт. Растёёёёт! И то, и это! Куда не закинь деньги - прибавка сразу! Поле Чудес! Ух, 50% годовых? Да ты торговать умеешь вообще? Слабак! Пойду-ка на всю катушку, в летний дивидендный сезон - и ипотеку в Сбере - $SBER же и оплатит!.. А что, если...? Да? Да. Да! На все плечи! Раз в жизни такой шанс выпадает, нельзя терять! Как там ими пользоваться? Сразу после олл инклюзив отпуска в прекрасной августовской Анталье - кааак зайду!!! Решено!.. 2024 год. Так, ладно. Боковик, конечно, потрепал нервы и депозит. Но - справились. Апрель. 3350. Новый максимум. Ретест. Все - как надо. Как в том тг-канале волновик написал. Копейка в копейку! Впереди - дивидендный сезон. Вот он - шанс! Стандартно все. На разгоне, перед отсечкой, рост будет в размер выплат. Только так и никак иначе! Олл-ин. Как и хотел! Мне меньше 50% годовых делать - проще на депозит деньги закинуть! Не интересно! Зря я, что ль, с 2021го тут лямку тяну? Беру $TRNFP на сплит! Беру $YDEX на переезд! И айтишку - $DIAS и $ASTR - на импортозамещающую сдачу! Опыт конвертирую в прибыль! Только так! Кэш-машина! ...а дальше...а дальше - случился май и лето/осень-2024. Больно. Разоряюще. И выматывающе долго... Благо, хоть спасительный зелёный декабрьский подорожник под Новый Год нам биржа - приложила, хоть чуть-чуть подлечила депозиты и веру в отечественные инвестиции. И на том - спасибо. Какими же будут полные итоги года нынешнего - звучит странно, но зависит не только от рынка.