Телеграм канал «Биржевой Маклер»

Шесть категорий компаний Мне импонирует подход к анализу и базовому восприятию рынка от г-на Линча. Его классификация акций пусть и довольно банальна, но на мой взгляд, весьма действенна и позволяет иметь стартовую и понятную структуру для оценки бизнесов Один из самых успешных финансовых менеджеров мира условно разделял компании на следующие категории - медленно, умеренно и быстро растущие, плюс циклические, выходящие из кризиса и с недооцененными активами Вроде бы всё кристально ясно и понятно, но не каждому новичку удаётся уловить суть и идею. Поэтому г-н Линч очень эффектно и эффективно придумал сравнение компании и человека с финансовой точки зрения. Далее, с его слов, с моей небольшой редактурой На прибыль и активы можно взглянуть по-другому. Если вы компания, то ваши прибыль и активы будут определять, сколько инвестор предложит за долю в бизнесе. Оценка самого себя наподобие Газпрома #GAZP очень поучительна и помогает понять её суть К активам следует отнести ваше недвижимое имущество, автомобили, мебель, одежду, ювелирные украшения и всё, что можно продать, если вы решите ликвидировать себя или прекратить деятельность Разумеется, вам придётся вычесть все непогашенные ипотечные кредиты, автокредиты и прочие займы, полученные от банков, родственников или друзей, неоплаченные счета, долговые расписки итп Полученный остаток и будет балансовой или экономической стоимостью ваших материальных активов. Если результат отрицательный, то вы - потенциальный банкрот, как Мечел $MTLR До тех пор, пока вас не ликвидируют и не продадут кредиторам, ваша стоимость определяется способностью зарабатывать прибыль Те, у кого стабильная работа с невысокой зарплатой и скромными перспективами, являются эквивалентом медленно растущих компаний, например электроэнергетические компании вроде $IRAO . Библиотекари, учителя, кассиры итд. Но, если долго и прилежно копить деньги на счётах - даже в такой сфере можно периодически шиковать Те, кто получает хорошие зарплаты и имеет предсказуемые прибавки, например менеджеры среднего звена, являются эквивалентом умеренно растущих компаний типа $X5 Фермеры, работники гостиниц и сезонные работники на курортах, которые зарабатывают деньги в сезон, а затем пытаются растянуть их на период длительного безденежья, являются эквивалентом циклических компаний, как например $GMKN . В эту категорию могут входить также писатели и актёры, однако возможность резкого повышения доходов делает их кандидатами на переход в категорию быстро растущих компаний Банкроты, уволенные работники и безработные в целом являются кандидатами на выход из кризиса, пока у них остаётся хоть капелька энергии и предприимчивости вроде $SPBE Актёры, изобретатели, мелкие предприниматели, спортсмены, музыканты и преступники потенциально - эквиваленты быстро растущих компаний. В этой группе риск потерпеть неудачу намного выше, чем в группе умеренно растущих, но уж если случается успех, то доход мгновенно вырастает в десть, двадцать и даже сто раз, что превращает человека в эквивалент, допустим, $DELI Покупая акции быстро растущей компании, вы фактически ставите на вероятность значительного роста её прибыли в будущем Вряд ли доход адвоката подскочит в десять раз, если только он не выиграет крупный бракоразводный процесс, зато парень, который занимается очисткой небольших судов от ракушек и пишет романы, может стать следующим Хемингуэем Вот почему инвесторы выискивают перспективные быстро растущие компании и ставят на рост их акций, даже при отсутствии прибыли в текущий момент

☝️ +73.721.374₽ ровно за год. Кто хочет так же - просто повторяйте сделки, вот ссылка на настоящий Вип канал, где все публикуют - https://t.me/+L02wpcXf1N05NWJi 🚀 Бесплатный вход только до утра! Потом цена на вход увеличится до 15.999р #промо

Инвестиционный цыплёнок Цыпа "Большинству людей не удаётся выбраться из бедности, потому что мир инвестиций полон цыплят, которые бегают по двору и кричат: "Небо падает!". Им удаётся напугать многих, потому что внутри каждого из нас сидит такой же цыпленок Цыпа Чтобы не позволить слухам и разговорам о надвигающихся катастрофах вызвать у вас сомнения и страхи, часто требуется незаурядное мужество. Но опытные инвесторы знают, что в худшие времена появляются самые лучшие возможности делать деньги. Когда все остальные так напуганы, что боятся пошевелиться, они развивают бурную деятельность и получают баснословное вознаграждение" (с) Р.Кийосаки

Кто успеет в течение 30 минут зайти в приватный клуб, тот останется там навсегда🎁 ССЫЛКА для входа — https://t.me/+Cx-WBxfKQ60yMWIy Только на одной сделке клуб заработал +31%!🔥

Пригласил(-а) Вас в Закрытый клуб

Слишком короткий цикл Слишком короткая память С лишком... Ох, ну и настроение на рынках, надо признать... Портфели трещат по швам. Всё чаще вижу злость и вселенскую обиду в комментариях - не работает ничего! Грэм? - чушь. Р/Е? - ну да, ну да, точно не для российских акций. Фундаментальный анализ? - ищи дурака. Технический анализ? - ха-ха, посмотри на чёрточки этого инфоцыгана. Японские свечи? - иди в аптеку за ректальными. Дивидендные стратегии? - обман, Минфин все изымет в обход! Понять это можно. На волне роста 2023 года, когда массы активно начали привлекаться к биржевым торгам обещаниями перспектив легкого дохода из рекламных брокерских роликов и феноменальных сарафанных радио-прибылей у коллеги, соседа и даже - лучшего друга, когда росло всё, что ни купи, "да ещё и при входе деньги раздают!", к нынешней ситуации никто никого не готовил Голос опытных инвесторов, предостерегающих от покупки "на всю котлету" и рекомендующий держать маржу безопасности в кэше, считался бреднями неуспешных. Ещё бы, на одном надёжном Сбере $SBER или перспективном Новатэкe $NVTK можно было, не мудрствуя, сделать из "мильена мильен" меньше чем за год, и на работу можно - не ходить. Портфель из облигаций воспринимался как нечто ущербное и сопровождался смехом, какие там 60/40, о чем вы Такое резкое падение, как сейчас, сложно выдерживать в позитивном состоянии, безусловно. Но, поверьте, бывало и хуже. Несравнимо хуже. Причём - совсем недавно, и не только на нашем, всеми сегодня проклятом, рынке Некоей отдушиной, в прошлом, были заграничные торги Но сначала сильный и многообещающий Китай, та его часть, что нам ещё была доступна, сложился с неимоверной болью. Одна только Алибиба сколько нервов сожгла, и отечественной фарме и красному-белому - прибыли сделала Потом Америка ушла в пике. Да ещё и на фоне "фиктивного" укрепления рубля, патриотично показывающего курс в 50, что доставляло двойную боль валютной диверсификации, когда-то исполнявшей роль "соломки" при падении акций РФ Шутка ли сказать, самая крупная компания мира недавнего времени по рыночным меркам, так любимый всеми Эппл, в рублях в марте 2022 стоил 18 тысяч, в июне 7. 60% в минус за четыре месяца, как какой-нибудь третьесортный Ижтрансмашстрой Сложно. Воспринимать и ориентироваться. Но я вас удивлю. Это не первый сильно-красный рынок. И далеко не последний. Заработок на бирже не всегда даётся легко, как и любой другой. Как и везде - тут нужен опыт, который нарабатывается годами. И нынешний месяц март - сойдёт за три, а то и больше Чем отличается западный менталитет от славянского? На западе всегда превалировал фатум, вера в судьбу. Предначертано. Случилось, значит так надо. И ничего не поделать. Такая пропозиция удобна для оправдания своих действий, не сложно переложить вину на обстоятельства. Они - виноваты. Все вокруг. Ну точно - не я У нас же - конь под седоком споткнулся, виноват не конь, виноват наездник. Неприятно, но даёт возможность осознания своих ошибок и точек роста Так что вариантов, по сути, не так уж и много. Либо продать это всё и забыть как страшный сон, пока вклады - хороши, и $LQDT все ещё топ. Либо прожить и извлечь выгоду в любом удобном варианте - от познания психологии себя и особенности своих взаимоотношений с деньгами, до выработки навыков и знаний для будущих успехов. Ведь, в том числе, и для этого мы сюда и приходили. Финансовую грамотность никто не отменял. А это - она и есть. В чистом виде *этот пост был написан в 2022ом, и, с периодичностью в полгода-год, стабильно повторяется, с небольшими правками ...и пост, и ситуация...

Те самые 60на40 Раз уж в постах периодически затрагивается тема облигаций, ещё раз поделюсь примером долгосрочных инвестиционных действий с этим инструментом из личного опыта На рубеже сезонов-20/21 была поставлена цель собрать два портфеля на плюс-минус одинаковые суммы Портфель Ñ1 задумывался как классическая солянка того времени - диверсификация 50/50 между рублём и валютой, разбивка на акции и фонды, немного золота и серебра, максимально доступный охват геолокаций по бумагам - РФ, США, Европа, Азия, дивидендная часть и растущая, в силу своего анализа, понимания рынка и целей Что он из себя представлял в 2022, я думаю, каждый может легко вообразить - 30% просадки, добор позиций на оставшуюся часть планируемой под него суммы, где-то спекуляции для минимальной отбивки на небольшие высвободившиеся деньги и стратегия ждуна. Впрочем, моральная готовность к подобному повороту - присутствовала, срок по большинству позиций задумывался с горизонтом 5 лет. Приятного мало, но не фатально Потом реконструкция зарубежных бумаг, заморозка фондов и полный переток всех освободившихся средств в эмитентов РФ. Удачные перемещения и рост нашей биржи в 23ем году позволили не только перекрыть минус, но и заработать общим итогом +60%, но речь не об этом, по крайней мере - в этом посте Портфель Ñ2 - прямая ему противоположность. Здесь располагались средства, по которым рассчитывался минимально возможный допустимый риск. Поэтому был выбран долговой российский рынок и первичные размещения облигаций более-менее крупных компаний на нем Как многие помнят, в 2020/21 рынок долга воспринимался как нечто ущербное. Размещаться под 8-10% годовых при раллирующих фондовых секциях было сродни слабоумию. Любые Газпромы $GAZP и Сбербанки $SBER делали такую доходность за месяц, ещё и дивиденды насыпали, да-да и такое было, чего уж говорить о модных Тинькофф $T или Яндекс $YDEX , которые взлетали в цене в два-три раза, да даже Сегежа $SGZH и Мечел $MTLR - росли, на этом можно не продолжать Но идея есть идея. Портфель Ñ2 капал жалкой копеечкой ежемесячной доходности, облигации подбирались именно таким образом, когда как Портфель Ñ1 стабильно рос и радовал глаз Всё переменилось в конце 2021 - начале 2022. Ну вы в курсе. Портфель Ñ1 отправился по этапу всем известных тягот, лишений, заморозок и обособлений, а Портфель Ñ2, который тоже уходил в просадку на четверть, вышел в небольшой плюс Но, что немаловажно - за три года работы по второму портфелю накопленные купоны преобразовались в уже относительно рабочую сумму, которая развязала руки для покупки акций Таким образом уже в 2023ем году в нем можно было совершать действия со значительной долей риска - позволять себе баловаться раллийным расписками с потенциалами роста не боясь навесов в ожидании переезда X5 $X5 , или спокойно поучаствовать в дивиденде Лукойла $LKOH , не переживая за их огромный предстоящей гэп, поверить целевым в Астре $ASTR с их х3 по прибыли к концу 2025, или пробовать отыграть разворот в Новатэк $NVTK , так как стартовый депозит и часть прибыли уже зашиты в тело облигаций и будут возвращены. Есть конечно и на долговом рынке шанс "попасть на напасть", но, я надеюсь, что компании относительно высокого уровня, не Обувь России или Папа Денер, просуществуют в пределах трёх лет, а вот на прибыль с выплат сверх стартового депозита я спокойно формирую позиций на фонде, практически без оглядки на погоду По сути, эти два портфеля вместе реализуют классическую стратегию 60/40. Ничего нового мной не изобрётено. Но идея для консервативного инвестора с длинным горизонтом вложений начать работу с рынка долга или актуального нынче LQDT , а потом уже на прибыль идти в фонду - имеет место быть и опробована на уже нескольких падениях нашего рынка с вполне удовлетворительным результатом ...и, уже шестой год, мой портфель, пусть и не делает "иксы до июня", но чувствует себя вполне сносно, ни разу не закрыв сезон в минус, несмотря на любые околобиржевые казусы, которых у нас - хватает с избытком