Дорогие друзья, "Инвест час" будет в 18:00 по мск. Полна сил и энергии.

Будет меньше готовых тем, больше ответов на ваши вопросы.

Основные темы:
- рынок
- валюту
- золото и, конечно, ЮГК)
- сюрпризы по дивидендам
- покупки/продажи в пенсионный портфель
и ответы на ваши вопросы

Всех жду!

https://youtube.com/live/eWQHwhT647U?feature=share

Сегодня выступаю на конференции для частных инвесторов "Инвестиционный горизонт".

Буду рассказывать тему с которой выступала в Москве для участников Клуба, только усечено, потому что есть 15 минут;) Поделюсь мыслями во что инвестировать во 2 половине 2024 года, дорого или дешево стоит наш рынок и есть ли шансы увидеть рост дальше.
Темы у всех спикеров интересные.

Старт конференции: 15:00. Окончание: 18:20.
Мое выступление: 15:20.

Присоединяйтесь к конференции по ссылке: https://investgorizont.ru/

Снова мошенники!
Дорогие инвесторы, сегодня снова наплыв со стороны мошенников. Они создали канал и приглашают туда подписчиков. Я ничего не создаю. Они даже подделали, что будто я создатель, но там неверный ник вместо i маленькая l.

Кроме того пишут по поводу моих курсов и спрашивают отзывы. Пожалуйста, не отвечайте и не реагируйте. И уж тем более не пользуйтесь их услугами. Одна подписчица потеряла > 1 млн руб. Захотелось заработать на арбитраже. Купите лучше облигаций, если некуда вложить деньги. Или вступайте в наш Клуб Invest Privet +.

Почти каждый день мне об этом пишут, но я не могу это публиковать каждый день. Надеюсь на ваше благоразумие! Верю, что вы у меня толковые и сообразительные.

ЮГК отчитались (пока кратко)

Основные показатели с кратким комментарием:

▪️выручка = 67.8 млрд. руб. + 19% г/г. Рост выручки связан с ростом цен на золото и обесценением рубля.
▪️EBITDA = 30,9 млрд. руб. +23%
EBITDA выросла опережающими темпами. Рентабельность EBITDA 45%. В планах довести рентабельность до 50%.
▪️чистая прибыль = 0,7 млрд. руб. Из-за того, что была валютная переоценка - практически весь долларовый долг перевели в рубли и юани. Сейчас структура долга - 55% валюта. При обесценении рубля в ОФР она дает отрицательную курсовую разницу.
▪️долг/EBITDA = 2 без изменений

Компания уже завершила реализацию 2-х крупных инвестиционных проектов и приближается к завершению 3-го ключевого проекта Группы – м. «Высокое»
В апреле 2024 г. ожидают первое золото на м. «Высокое» (Сибирский хаб) и потенциально рост производства на 20-30% в 2024г. Напомню, что в целом производство золота у ЮГК в 2023 г. снизилось на 6,8% и составило 412 500 тройских унций (12,8 т).

Прогнозы:

- надо понимать, что доллар стоит сейчас дороже примерно на 10-12% к 2023 году
- золото стоит на 10-12% дороже, чем в 2023 году

Только при сохранении аналогичных цен в рублях - даст +20% к EBITDA 2024.

С учетом роста производства на 20% по прогнозам менеджмента - это дает еще +20% к EBITDA 2024.

EBITDA 2024 может составить 44,5 млрд. руб. Forward EV/EBITDA 24 =6.2. Это не очень дорого, если делать ставку на золото. Сейчас в золоте небольшая коррекция, как и в наших золотодобытчиках, ЮГК у меня зафиксирован. Но буду искать точку входа в компанию.
По поводу SPO компания не ответила конкретно на этот вопрос, что говорит о высокой вероятности в 2024 году.

Русагро - операционный отчет 1 кв. 2024

▪️Рост выручки +45% кв/кв, при этом рост в том числе связан с консолидацией НМЖК на 14,5 млрд. руб. Без учета НМЖК выручка 57,2 млрд. руб. +16%
▪️Сахарный бизнес +32%
▪️Масложировой бизнес +28% (продается преимущественно в Иран и Турцию)
▪️Мясной бизнес - 1% (падение объемов произошло в том числе за счет африканской чумы свиней во 2 полугодии 2023г)
▪️С\х бизнес -27%

Интересно, что распределение по выручке примерно: 20% - это розничные потребители, 80% - это продажи бизнесу. Планов по строению своих магазинов-ретейл нет.

Компания испытывает сложности по редомициляции со стороны Кипра. В первый список ЭЗО не попали, но надеются попасть во второй список и переехать упрощенно. Планы по дивидендам без изменений - 50% от чистой прибыли МСФО.

Точки роста компании:
- рост урожайности
- экспорт - в том числе поставки в Китай, где цены на продовольствие дороже
- новые покупки компаний
- наличие льготного финансирования в период высоких ставок под оборотные средства

Компания долгосрочно с точки зрения бизнеса продолжает быть интересной.

Про IPO МТС банка - стоит ли участвовать

Подробнее обзор компании был в Инвест гиде и в статье.

Объективно, компания не лучший кандидат для долгосрочных инвестиций. Если проводить отраслевое сравнение - Сбер и Совкомбанк смотрятся интереснее.

При этом нельзя сказать, что актив плохой, просто есть компании лучше. Поэтому участвовать можно и даже возможен задерг +10% с учетом переподписки.

Не исключаю участие на небольшую долю.

Вчера была проведена первая оффлайн встреча клуба Invest Privet+.

Оффлайн это новый люкс! Невероятно важно встречаться, делиться мнением и энергией с моими потрясающими учениками и клубчанами❤️
Обсудили состояние экономики РФ, идеи в инвестировании, финансовые пузыри, стратегии развития, технический анализ и многое другое.

Друзья, встречайтесь оффлайн, это непередаваемые ощущения.

Моя миссия, миссия школы, клуба - создание сообщества грамотных, думающих инвесторов. И кажется, это получилось! Умные, стильные, красивые!!! Такое наслаждение общаться.

Ученики выводят компании на IPO, пишут сценарии к «Реальным пацанам» (буду смотреть последний сезон), грамотно проживают кризисы и зарабатывают на фондовом рынке! Так приятно слушать их истории и думать о том, что мы приложили к этому свою руку🔥

Спасибо всем, кто пришел .

IPO МТС БАНКА - стоит ли участвовать в размещении

Записала видео в рамках рубрики «Инвест гид». Обычно оно выходит у нас по понедельникам.

Но тема актуальная, жаркая, поэтому самое время на выходных посмотреть обзор и принять решение для себя - стоит ли участвовать.

Спойлерить не буду ;) комменты там накидали уже…

https://youtu.be/qapNnBYBEK0?si=WpFJMQ2dTYEirGiU

Продаю квартиру ниже рынка на 40%

Это и не только мы обсудили на "Инвест часе". Много размышлений на темы:
- в какой фазе цикла находится экономика России
- почему рынок продолжит расти
- но почему при этом страшно и что делать
- как отчитался Селигдар и почему компании выгодно, что цена на золото падала

Также рассмотрели:
3:10 состояние рынка и что ожидать
5:38 акции из Индекса Мосбиржи - кто вырос, кто упал
7:39 Русал и Эн+
9:05 Система
9:57 Валюта
10:49 Золото
13:28 рост портфеля
14:27 поговорим о фазе цикла
15:53 почему мы на пике
23:02 IPO 2024
25:06 Предсказание рецессии
28:16 дивиденды 2024
33:10 Отчетность Селигдара
ОФЗ 26238
50:37 ЮГК и SPO
53:26 рынок дешев, РТС на минимумах
55:45 Новатэк
58:58 Соллерс
1:03:38 Позитив
1:04:23 ЦИАН
1:10:50 Глобалтранс
57:00 SPO Астра
1:12:37 покупки и продажи в портфель
1:20:41 продала квартиру на 40% ниже рынка

https://youtube.com/live/dTQ-zp1wtHY

Мы начинаем

https://youtube.com/live/dTQ-zp1wtHY?feature=share

Сегодня 18.04 в 18:00 по мск "Инвест час"

Тем для обсуждения много, такое нельзя пропускать, чтобы быть в теме инвестиций.

Рассмотрим:
- состояние рынка и что ожидать
- акции из Индекса Мосбиржи - кто вырос, кто упал
- поговорим о фазе цикла
- Отчетность Селигдара
- Глобалтранс
- Стоит ли покупать серебро, варианты покупок
- SPO Астра
- IPO МТС
- Алроса дивиденды
- Акции застройщиков и цены на квартиры
- покупки и продажи в портфель
+ ответы на вопросы

Как всегда - интересно, актуально, остро и прибыльно💰

https://youtube.com/live/dTQ-zp1wtHY?feature=share

Я рада, что ставка все же сыграла. не быстро, с ноября 2023.
Акция была в пенсионном портфеле, но потом я сделала рокировку в другой…
Особо часто обсуждали ЦИАН на «Инвест часе».
Сложно говорить о справедливой стоимости компании.
Рост чистой прибыли LTM 2023 в 4 раза. Если будут идти 3 года с удвоением, то актив дешев. Если будут показывать низкие темпы роста прибыли (ниже 100%), то дорог.

Учитывая приток денег на рынок и позитив, с бОльшей вероятность еще можем порасти и целевые выше.

Кто участвовал со мной?)

Интересные моменты про МФО.
Особенно момент, что на рынок выходят банки.

Астра с утра объявила параметры SPO. Появились новые вводные, улучшающие позиции частного инвестора.

Итоговая цена одной акции в рамках SPO составит не менее 550 рублей. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок – 18 апреля.

То есть в принципе инвестор участвуя в IPO, получит акции по цене или 18 апреля, или дешевле.

Судя ориентир 550 руб, спрос не очень большой или крупные инвесторы хотят бОльший дисконт.

Если завтра акции приблизятся к уровню 560-570 руб, я подумаю об участии)