Сколько заработал Индекс Мосбиржи полной доходность в 24-25 годах
Любимая таблица от УК Доход, давайте проанализируем и попытаемся узнать, что может нас ждать дальше.
1. Долгосрочная доходность: акции vs облигации
Среднегодовая доходность портфеля, состоящего только из акций (100%) — 14,4%. Только облигации — 10,5%.
Комбинированные портфели (например, 60% акций и 40% облигаций) дают доходность 14,4%, что почти как у чистых акций, но с меньшей волатильностью!
2. Депозиты и инфляция
Депозиты за 20+ лет дали 9,0% среднегодовых, инфляция — 8,4%. То есть, депозиты едва-едва защищают от инфляции.
Совокупная доходность депозитов — 633,8%, инфляции — 533,3%. Инвестор, который только копит, теряет возможности.
3. Рынок помогает заработать
Портфели с акциями и облигациями (например, 50/50) дали 1944,4% совокупной доходности, что сильно превосходит депозиты и инфляцию.
Даже консервативная стратегия (20% акций) за 20 лет принесла 1320,7%.
4. Инвестиции в кризис
В годы кризиса (2008, 2014, 2022) облигации и депозиты сдерживали просадки, а акции — проваливались.
После кризиса часто идёт бурный рост — кто остался в рынке, тот выиграл.
5. Результаты рынка акций и облигаций в 24-25г
Доходности по портфелям резко снизились по сравнению с предыдущими периодами. Индекс Мосбиржи впервые в минусе 2 года подряд, только за счет дивидендов остается в плюсе (в таблице с учетом дивидендов). Депозиты показывают аномальную доходность два года подряд.
Ситуация в акциях напоминает 2012-2014 года, где доходность рынка акций была невысокой. С 2015 по 2021 год было достаточно успешным временем для российского фондового рынка, сильные провалы были (2017,2020), но к концу года ситуация выравнивалась. Рост рынка был благодаря - обесценению рубля в 2014 и сверхдоходов у экспортеров, снижению и стабилизации инфляции, приходу новых инвесторов на рынок и поддержка экономики.
Застанем ли мы такое же золотое время в ближайшие годы?
Я считаю, да. Но с высокой вероятностью рынок еще потрясет.
@invest_privet