Телеграм канал «invest_privet»

Тайм коды 🔵🔵🔵🔵🔵🔵

Я уже не раз говорила, что дно, на мой взгляд, мы достигли в июле. Именно тогда произошла трансформация мнений: инвесторы, которые почти два года ждали роста, развернулись от позитива к негативу. Совпадение или нет, но именно после этого рынок начал расти, а индекс Мосбиржи с пятой попытки пробил 2320 пунктов.
Многие не верили, что санкции могут быть ослаблены, но мы видим: при желании сторон возможно всё. Дизельная сделка с США, послабления для теневого флота, а сегодня Новатэк и Газпром на планке, возможно, на фоне разговоров о поставках в Европу.
Поэтому я и возобновила Инвест часы в прямом эфире: чтобы поддержать вас и помочь удержаться, не продать в минус в самый сложный момент.
Обсудили, что дальше: где риски краткосрочной коррекции, что с валютой, золотом и ставкой Центрального банка, и ответила на ваши вопросы.

📹https://youtube.com/live/z7npx1IcVUw?feature=share

Тайм-коды ниже 👇

00:00 Приветствие и проверка связи
00:50 План: ЦБ, ставка, мировые новости
01:40 Прогноз сбылся: 2320 пробит
04:10 Психологическая ловушка: фиксировать или держать
05:20 Позитив: дизельная сделка с США
06:45 Послабления теневому флоту и Совкомфлот
07:55 Старлинк и выборы в США
09:45 Перемирие может дать +20–30%
10:35 Растёт только нефтянка, остальные стоят
12:20 Открытый интерес начал сбоить
14:55 Рост без объёмов: возможен сдув
17:00 Прогноз: 2500 и откат к 2320
21:15 Валюта: хочу нарастить долю
22:30 Валютные облигации: Полюс и Сибур
28:45 Золото: жду 4000 для покупки
33:00 Новатек: фиксировать ли прибыль?
34:30 Инфляция и решение ЦБ по ставке
38:45 Яндекс: докупать ли после атак?
48:00 Налог 22% на дивиденды: кого касается
49:45 Русагро и ДВМП: мой взгляд
54:20 Короткие облигации вместо фонда ликвидности
57:25 Полипласт: риск реструктуризации
1:02:00 Заблокированные бумаги под позитивный сценарий
1:07:20 Стоит ли докупать Сбер

📱СМОТРЕТЬ ВК
📹СМОТРЕТЬ РУТУБ

Фонд ликвидности или облигации?
Если говорить действительно о замене фонда ликвидности облигациями, то выбор небольшой. При этом при снижении ставки в ближайшие полгода и снижение доходности по фонду ликвидности, такие облигации могут быть альтернативой.
В карточках объяснение и текущая ситуация и список 4х облигаций, которые могут стать альтернативой фонда ликвидности.

начали эфир, ссылка выше

НЕДЕЛЯ ДО ЗАСЕДАНИЯ ЦБ: ЧТО БУДЕТ СО СТАВКОЙ И РЫНКОМ

Инвест час сегодня в 18:00 мск

📹 https://youtube.com/live/z7npx1IcVUw?feature=share

23 октября Банк России снова решает, что делать с ключевой ставкой. Ещё летом все ждали, что снижение продолжится. А сейчас, смотрите, инфляция ускорилась до 7,2%, и некоторые аналитики уже допускают, что ставку могут даже повысить. Представляете, как быстро меняется настроение?

Что обсудим:
🔹 Ставка 23 октября. Сохранят 14%? Разберём сценарии и посмотрим, что каждый из них значит для акций, облигаций и вкладов.
🔹 Инфляция. Почему она снова растёт.
🔹 Индекс Мосбиржи и отметка 2400. Что будет, если она устоит, и что, если нет. Посмотрим уровни, сентимент.
🔹 «Дизельная сделка» с США и санкции против «теневого флота». Кто от этого реально выигрывает и почему вырос «Совкомфлот».
🔹 Нефть выше $100, рубль, золото. Как Ближний Восток влияет на наш рынок.

И, конечно, отвечу на ваши вопросы в прямом эфире.
До встречи! 🙌

Банки - сработала ли ставка

Давно о них не писала, хотя их акции занимают большую долю в портфеле. Давайте с вами посмотрим и сравним, что произошло с идеями и размышлениями кто лучше-кто хуже.

Нашла последний пост от 15 января 25 года, а первый был в декабре 24 года. Топ 3 идей выглядело так:
🔵БСП (тогда был период роста ставок и у банка было много ликвидности, кредиты выдавались под плавающую ставку)
🔵Сбер
🔵Т-инвестиции

Аутсайдеры
🔵ВТБ
🔵МТС-банк

Совкомбанк нейтралитет.

Прошло почти 2 года. Когда был пост цена акций была (надо отметить пост был, когда рынок падал) :

🔵БСП 320 руб , дивиденды 91,73 руб. ,сейчас цена 258 руб , инвестор заработал +9%
🔵Сбер 235 руб , дивиденды 71 руб. ,сейчас цена 285 руб , инвестор заработал +51%
🔵Т-инвестиции 234 руб , дивиденды 27,3 руб. ,сейчас цена 270 руб , инвестор заработал +27%
🔵Совкомбанк 12,6 руб , дивиденды 0,7 руб. ,сейчас цена 10,2 руб , инвестор заработал -13%
🔵ВТБ 69 руб сейчас 56 руб , но плюс дивиденды 35 руб , значит инвестор заработал +31% за счет покупки практически на дне рынка
🔵МТС банк 1228 руб , дивиденды 185 руб. , сейчас цена 967 руб , инвестор пока в минусе - 7%

Лучшими оказались Сбер, ВТБ, Т-инвестиции. Но здесь ОЧЕНЬ важен тайминг (я взяла дату публикации, но это совпало с дном рынка 2024 года). Но скорее Сбер и Т-инвестиции действительно были лучшими из банков за эти 2 НЕПРОСТЫХ года для инвестора. Сбербанк обогнал все депозиты и накопительные счета.

Индекс Мосбиржи полной доходности за это время +9,5%.

Кто сейчас интереснее всего? Вчера в Клубе провели отличный вебинар "Как оценивать банки" и на арене все те же (см таблицу).

Сбербанк - самый понятный.
Высокий ROE (24,2%) при минимальной стоимости риска (1%).
Самый большой запас капитала среди крупных банков. Это гарантирует дивиденды 50% прибыли и рост без допэмиссий.
При этом P/B 0,77 - дешевле капитала как в конце 2024 года.
Главный риск - рост надбавок ЦБ и стоимости риска в целом по сектору.

Т-Технологии - хорошо держатся
Самый высокий ROE (28,1%) и лучшая маржа после потерь (5,85%). Банк зарабатывает больше всех даже с учётом рискованных клиентов. Но стоимость риска 5,25%: при ухудшении экономики потери вырастут первыми именно здесь. P/B 1,05 - единственный дороже капитала, но с учётом ROE всё равно ниже справедливого.

Аутсайдера все те же, но и цена их сильно снижена. Интересно как будет в этот раз.

🤩 Сайт / 💬 МАХ / 💙 VK / 📱 Bazar / 💳 Пульс

Сегодня пост со вкусом !

Мы с экспертом ВТБ Мои Инвестиции Рустемом Миннигалиевым не просто сравнили портфель с эчпочмаком, а прям приготовили его! В чудесном ресторане «Кунел» в Национальной библиотеке Татарстана шеф Алексей Чернов устроил для нас мастер-класс: лепили национальное блюдо и обсуждали инвестиции.

Тем более уже скоро 14 октября в Казани пройдёт инвестиционный форум ВТБ «Россия зовёт!». Там будут эксперты ВТБ Мои Инвестиции, и им можно задать свои вопросы.

А пока смотрите - как мы готовили вкуснейшее национальное блюдо.

Вывод с кухни простой: важно не угадать один идеальный ингредиент, а соблюсти пропорции и набраться терпения. Рецепт идеального портфеля прост - сочетание разных активов.

Начинка. Набейте эчпочмак одним мясом - получится жирный ком, который развалится. Все деньги в одну акцию - та же история. Безопасных активов нет, нас спасает диверсификация.

Тесто. Скучно, но держит всё блюдо. В портфеле это надежные облигации (в том числе ОФЗ). Они про то, чтобы начинка не вытекла в кризис. Это не потерянная доходность, а настоящая страховка.

Бульон. Его заливают в конце. Кэш нужен не когда всё хорошо, а когда всё плохо. Это возможность действовать, пока другие паникуют. Кто подготовил бульон заранее, ест сочный эчпочмак. Кто нет - грызёт сухую корку.

Инвесторы, не гонитесь за чужим рецептом. Определите свой аппетит и замесите тесто под него.

Диверсификация фин помощников

Мы только с вами размышляли на Инвест часе о том, что сейчас крайне важно не концентрировать свои финансы у одного банка и эта логика относится и к брокеру.

Здесь речь не про страх, это просто диверсификация и эта тема всегда актуальна, особенно для людей с крупным капиталом. Это кстати к вопросу, что многие у меня спрашивают «а зачем нужно три ИИС». вот, например, чтобы диверсифицировать свои финансы от риска.
Хотя я абсолютно понимаю, что всегда один банк и один брокер более удобны и рабочие.

Ситуация с Яндексом (конкретно с Яндекс банком) - это не риск который реализовался из-за искусственного интеллекта. А на инвест часе мы рассматривали что главы крупнейших корпораций AI считают, что может произойти какой-то коллапс в течение 12 месяцев, связанный с банковской безопасностью и интернетом. В эпоху ИИ, уязвимости дата центров, программного обеспечения - есть риск временной остановки работы приложений. Особенно это важно для тех у кого есть кредиты и как бы не смеялись над подушкой безопасностью, которые там покрывают хотя бы не несколько месяцев платежей, это нужно.

Я надеюсь ситуация с Яндексом разовая , надеюсь она не повторится и что главы и OpenAI и Anthropic окажутся не правы своих догадках.