Телеграм канал «invest_privet»

Часть 2 Про отсутствие стратегии Часть 1 Отсутствие стратегии тоже стратегия (ссылка) Смена подхода в 25 году позволила мне перейти из достаточно большого убытка в личном открытом портфеле в хороший плюс (см фото пенсионный портфель). Из-за отмены всех тейков в Клубе в феврале 25 и потери на этом доходности, снова вышли в плюс и обогнали Индекс Мосбиржи полной доходности в акционном портфеле. (облигационные понятно, что все в хорошем плюсе) 🇹🇹Каждую неделю в Клубе мы встречаемся по понедельникам и я рассказываю мысли и планы. Это как раз сверка часов, а не торговля наугад. 🇹🇹Практически каждый день с мая 25г выходит взгляд на рынок. Не пишу только, когда считаю, сто нет изменений. И как только появляется сигнал на рост - мы им пользуемся. Мы ждем разворот, но не торопимся конкретно сейчас. Я бы хотела , чтобы это рубрика давала спокойствие инвестору. 🇹🇹Инвесторы знают и понимают, что ожидать. К примеру, была идея с покупкой фонда на Индекс перед ставкой. Заранее предупредила, но в четверг также написала «Галя, у нас отмена». Было подозрение, что рынок пойдет вниз. Мои планы в Клубе на 2026г действовать по ситуации, не упустить момент роста рынка, но и не сидеть бездумно в акциях. Это сложная задача, так как рост может быть в любой момент. [все-таки надежда на перемирие есть] Также план проводить большую работу с облигациями - 26 год может быть снова годом облигаций, но страсти накаляются и могут быть большие разочарования без должных знаний и диверсификации.

Отсутствие стратегии — тоже стратегия Я долго обдумывала этот пост. Интересно будет в конце ваше мнение. Последние месяцы меня часто спрашивают: "Какова твоя стратегия на 2026 год? Какие сектора взлетят?" Я понимаю, почему эти вопросы возникают — всем нам хочется определенности, хочется увидеть четкий план и спокойно двигаться по нему. Тем более сейчас все создают стратегии на 26 год. Но если я сейчас нарисую вам презентацию с прогнозами на год вперед, я буквально обману и вас, и себя. Правда в том, что сейчас никто не знает, что будет через полгода. Давайте посмотрим на факты: ➡️Ключевая ставка ЦБ: последние 2 года никто не угадывает по ставке. Каждое заседание ЦБ — это лотерея. А ведь от ставки зависит буквально все: оценка компаний, стоимость кредитов, привлекательность облигаций. В планах снижение ставки в 26г, а что если для удержания депозитов на счетах, роста налогов и роста дефицита бюджета придется удерживать ставку на уровне 16%. ➡️Курс рубля: год предсказаний тоже в мусорку. Рубль самый крепкий актив. Логика подсказывает, что он должен быть значительно слабее. А что, если это новая реальность? ➡️ Корпоративные результаты: Компании публикуют слабую отчетность. У меня есть опасения, что крупные игроки финансовой системы до последнего крепятся и не создают резервы в необходимом количестве с учетом ситуации. Здесь многое зависит от ЦБ, ЦБ в свою очередь привязан к бюджету, экономике, геополитике. ➡️Санкционное давление: Новые пакеты санкций появляются непредсказуемо. США на неделе уже грозились новыми санкциями, если мира не будет. И это я еще не говорю про геополитику, где ситуация может измениться буквально за ночь. Год назад я была в предвкушении плана Трампа и жестко разочаровалась. Поэтому я выбрала другой путь. Этот путь уже помог в 2025 году показать результат ЛУЧШЕ рынка. Я работаю "здесь и сейчас" и двигаюсь "по тренду". Это не значит, что я действую хаотично или без плана. Это значит, что я анализирую рынок каждый день, реагирую на реальные сигналы и смотрю, что делают «умные деньги» и учусь у них выдержке! Это требует больше внимания, больше гибкости и постоянной концентрации. Но при этом дарит и спокойствие. Я не боюсь проспать разворот. А моя главная задача - сохранить капитал. Мне кажется, сейчас это честно и прозрачно. Возможно, кому-то такой подход покажется недостаточно "стратегическим". Но для меня настоящая стратегия сейчас - это умение адаптироваться, не терять голову и не вводить людей в заблуждение. Это позволяет быть максимально гибкой, быстро адаптироваться к изменениям. Чем больше инвесторов я изучаю как российских, так и зарубежных. Все меньше вижу в них именно долгосрочных инвесторов. Сила большинства - уметь видеть идею, воспользоваться ей и закрыть ее, пока это не стало поздно. Не влюбляться и не пересиживать убытки. То что написано выше может показаться грустным. Но на самом деле, это открывает большие возможности управления капиталом! Не зря я недавно отмечала подход Альфа капитал и их сценарный прогноз по рынку от -10 до +70%. Будет позитив на рынке - будем покупать и наращивать долю акций, будет негатив или неопределенность - находимся в защите. Надо будет сидеть год в акциях - будем находиться в них, то есть я готова быть и настоящим инвестором. Посмотрим что из этого выйдет.

Русал на радарах аналитиков На выходных прочитала интересную статью об алюминии и перспективах этого металла. Тем более в последнее время (а точнее последние несколько дней) акции Русала чувствуют себя лучше рынка. Давайте обсудим. Алюминий довольно распространенный металл и есть мнения, что цена на алюминий может значительно расти длительный период. Алюминий был редким и дорогим в 1800х годах, что было связано с его редкостью и дороговизной, энергоемкостью производства и добычи. Тогда он стоил значительно дороже золота. Однако с развитием технологий производства стоимость алюминия резко снизилась. Современные цены на алюминий после скачка цен в 2022 году снизились, но начиная 2024 год рост цен возобновился. Сегодня алюминий стоит около 2954 доллара, но цена продолжает рост. Какие предпосылки роста цен на алюминий можно ожидать в 2026 году? Основная причина - рост использования ИИ. • Массовая тенденция к внедрению искусственного интеллекта приводит к всплеску строительства центров обработки данных увеличивает спрос на сырье, алюминий в том числе, и на электроэнергию. • Алюминий станет дороже из-за увеличения спроса на металл и роста цен на электроэнергию. Аналитики прогнозируют дефицит в 16 миллионов тонн в ближайшие три года. Для сравнения: США потребляют около 5 миллионов тонн алюминия в год. 16 миллионов тонн - это около 23% от глобального годового спроса. Как в это можно поучаствовать? Акции Alcoa - американская компания, один из крупнейших производителей бокситов, глинозема и алюминия. Правда акции выросли на 100% с мая 25 года. Но далеки от максимальных значениях на ~ те же 100%. На наши рынке торгуется Русал. Стоимость акций которого находится на низких уровнях, не реагируя на рост цен на алюминий на мировых рынках. Этому есть ряд серьезных причин: ▪️высокий долг компании, Долг/EBITDA ок 5 ▪️из-за высоких процентов компания убыточна ▪️убыточность на операционном уровне в 2024г ▪️не дружественность мажоритария по отношению к акционерам ▪️с учетом всех этих факторов нельзя назвать компанию дешевой EV/EBITDA 8,9 (без учета доли в Норникеле) ▪️еще и рубль крепкий, а это экспортер Но я поставила себе эту идею на карандаш. Может сложиться комбо - снижение ставок, обесценение рубля и продолжение рост цен на алюминий. Я верю в тему ИИ и будущего. Но так как я пока осторожно смотрел на 26 год, то акции пока не покупаю. Будет ли возможность купить дешевле - посмотрим. А статья вот, рекомендую ресурс - https://dailyreckoning.com/this-common-overlooked-metal-will-soar-in-2026/ @invest_privet #русал

Новогодняя игра для инвесторов: Помоги Деду Морозу собрать инвестиционный портфель. Ссылка: https://investprivet.online/game Делитесь результатами в комментариях 💫