Телеграм канал «invest_privet»

начали эфир!

В 18:00 мск Инвест час онлайн

Обсудим:
- рынок, валюту, золото
- что с бюджетом
- семейная ипотека и стоит ли бежать за квартирой
- акции, макро, политику - все обо всем
- ответы на вопросы

Как всегда остро, живо, актуально!

Приходите.

https://youtube.com/live/tEoE9vaTx0Q?feature=share

Семейная ипотека с 1 октября 2026: шпаргалка

Минфин утвердил новые правила программы. Коротко о том, что важно знать семьям о новых условиях.

Можно сразу пройти тест: https://investprivet.ru/ipotekaa и понять, что изменилось для вас.

⏰ Сроки

🔵Договор подписан до 30 сентября 2026 включительно: действуют старые условия. Ставка 6% для всех, льгота на весь срок кредита.
🔵Договор подписан с 1 октября 2026 по 31 декабря 2030: действуют новые правила. Деньги банк может выдать и позже, важна дата договора.
🔵Льгота теперь действует максимум 15 лет. После этого ставка растёт до меньшего из двух значений: ваша ставка + 4 п.п. (процентных пункта) или ключевая ставка ЦБ (Центрального банка) + 3 п.п.

👶 Кто может взять

🔵Родитель ребёнка младше 7 лет (гражданина РФ) на дату договора.
🔵Родитель ребёнка с инвалидностью, в любом возрасте.
❗️ Категория «двое и более детей до 18 лет» из новых правил исчезла. Если младшему уже исполнилось 7 и ребёнка с инвалидностью нет, новая семейная ипотека недоступна.

Кредит оформляет один из родителей. Супруг(а) обязательно становится созаёмщиком, даже при брачном договоре. Исключения: у супруга нет гражданства РФ или заёмщик участвует в военной ипотеке.
Семейная ипотека даётся одна на человека. Новую можно взять, только если родился ещё ребёнок, а старый кредит полностью погашен.

💰 Ставка зависит от числа детей

Квартиры: новостройки, жильё от застройщика, вторичка в малых городах.

Первая цифра для регионов, вторая для Москвы, Санкт-Петербурга и их областей:
1 ребёнок: до 10% / до 12%
2 детей: до 8% / до 10%
3 детей: до 6% / до 8%
4 детей: до 4% / до 6%
5 и более: до 2% / до 4%
Старшие дети тоже учитываются (возраст старших неважен): достаточно, чтобы одному ребёнку было меньше 7 лет.

Ставка всегда до 6%, если:
🔵вы покупаете или строите частный дом: ИЖС (индивидуальное жилищное строительство), в том числе по подряду со счётом эскроу;
🔵в семье есть ребёнок с инвалидностью;
🔵первоначальный взнос ≥ 50% или за первый год вы погасили долг до 50% стоимости жилья.

Если родился ещё ребёнок, приносите свидетельство в банк. Ставку снизят со следующего платежа.

Лимиты

Максимальный кредит: 15 млн ₽ в регионах, 30 млн ₽ в Москве, Санкт-Петербурге и их областях.
Льготная ставка действует только на часть кредита:
– в регионах 6 / 8 / 10 млн ₽;
– в столицах 12 / 15 / 18 млн ₽;
соответственно для 1 / 2 / 3+ детей. На остаток начисляется рыночная ставка.

Первоначальный взнос от 20%, можно внести материнским капиталом.

Прописка: новое обязательное условие
Заёмщик должен прописаться в купленном жилье не позднее 270 дней после регистрации права собственности. Прописка сохраняется до 5 лет с даты выдачи кредита.
Каждый год прописку нужно подтверждать банку.
Нет прописки: ставка вырастает до ключевой ЦБ + 2 п.п. (при стройке дома + 2,5 п.п.). После того как вы пропишетесь, льготу вернут со следующего платежа.
Срок продлевают участникам СВО (специальной военной операции), срочникам и при ЧС (чрезвычайном положении).

🏚 Вторичка: жесткие условия

Для семей с ребёнком до 7 лет подходит квартира:
– в городе, где строится не больше 2 МКД (многоквартирных домов), кроме Москвы, Санкт-Петербурга и их областей;
– в доме не старше 20 лет и не признанном аварийным;
– у продавца, который не связан с заёмщиком.


Вывод: семьям, которые подходят под старые условия (6% для всех, льгота на весь срок), стоит успеть подписать договор до 30 сентября. Осталось меньше недели.
Условия сильно ухудшились.

🔹Пройдите тест, чтобы понять какие условия подходят вам (6 вопросов) https://investprivet.ru/ipotekaa 🔹

@invest_privet

Инвест час завтра (пятница) в 18:00 мск

🔔поставьте в расписание , но я напомню

Резервы в банках в динамике

Анализирую банковский сектор и динамику отчисления резервов. Из интересных размышлений:

🔵Отчисления банков в резервы по кредитам бизнеса выросли с 45 млрд рублей в 4 квартале 2024 года до 306 млрд рублей во 2 квартале 2026-го.
🔵Доля проблемных кредитов за то же время поднялась с 10,1% до 11,8% (11,5 трлн рублей).
🔵ЦБ ждёт «дозревания» проблем во втором полугодии, стоимость риска (расходы на резервы в процентах от портфеля) сейчас 1,3%, а прогноз на год 1,3–1,7%.
🔵Просрочка бизнеса по данным ЦБ всего 3,6% портфеля, а проблемных долгов 11,8%. Разрыв объясняют рискованные реструктуризации. Их набралось на 4,8 трлн рублей (год назад было 3 трлн.
🔵 Падает обеспеченность залогом проблемных кредитов, с 50 до 37%.

Один и тот же квартал в разных по времени публикациях ЦБ показывает разную долю проблемных кредитов: 4 кв. 2024 в обзоре, вышедшем вскоре после квартала, - 8,9%, а в более позднем обзоре - уже 10,1%. То есть официальная доля проблемных долгов задним числом пересматривается вверх по мере поступления новых данных - это независимо подтверждает тезис о том, что текущая отчётность в моменте недооценивает реальный объём проблемных долгов.

Доля проблемных кредитов потенциально говорит о скрытом банковском кризисе.

Что дальше и что нам с этого как инвесторам?

ЦБ 11 сентября второй раз подряд оставил ключевую ставку на уровне 14%. Пока ставка остаётся высокой - это прямое давление на закредитованный бизнес: чем дороже обслуживание долга, тем больше компаний с высокой долговой нагрузкой (долг/EBITDA выше нормы) не тянут платежи по графику и уходят в реструктуризацию. Это ровно то, что мы видим на графике: доля рискованных реструктуризаций у юрлиц продолжает расти квартал к кварталу. Послабление ЦБ по резервам эту проблему не убирает - оно только даёт банкам время не показывать её сразу в отчётности. Сама долговая нагрузка бизнеса никуда не девается, пока ставка высокая.

Будет ли банковский кризис? В 22 году резервы были также огромны, но банки устояли и в 23 году частично высвобождали резервы. Сейчас важны 2 условия одновременно: продолжение снижения ставки и отсутствие новых геополитических шоков (санкции, эскалация). Оба фактора инвестор контролировать не может, и оба сейчас под вопросом.

Я очень надеюсь, что корпоративный сектор выстоит и банки реструктуризацией смогут помочь компаниям без сильного увеличения риска. Но в портфелях я бы сильно сейчас банки не наращивла, знаю очень хочется с учетом их падения в цене.

Греф сегодня был оптимистичен на встрече с президентом :
ГРЕФ ЗАЯВИЛ, ЧТО РАССЧИТЫВАЕТ НА РЕКОРДНУЮ ПРИБЫЛЬ "СБЕРА" ПО ИТОГАМ 2026 Г. И ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ В 50% ОТ НЕЕ

Топ посты за неделю

С новой неделей, инвесторы. Давайте подведем итоги канала на прошлой недели.

На неделе 14 -18 сентября российский фондовый рынок показал негативную динамику: индекс Мосбиржи снизился примерно на 3–4 %, опустившись к уровню 2250. Зоной сопротивления остается уровень 2320 пунктов, к которому Индекс подходит третий раз и снова откатывает. На неделе нефть марки Brent держалась на высоком уровне ($103–105 за баррель), но поддержку нашему рынку не оказала: инвесторы фокусировались на геополитических и санкционных рисках. Палата представителей США одобрила «акт Линдси Грэма» с правом вводить высокие пошлины - на фоне очередной негативной новости инвесторы начали фиксировать прибыль.
Но при этом пока рынок удержался на уровне 2260п и это дает надежду на остановку коррекции.

Что мы обсуждали на канале:

🔵Индекс у верхней границы боковика - куда дальше?
🔵Идеальный шторм, в который попал Самолет: отчет за 6 мес. - долговая спираль сжимается
🔵Кто покупал и продавал акции в августе - продолжаем наблюдать за динамикой в категориях продавцов и покупателей на фондовом рынке
🔵Евротранс: на что полагаться в кейсе аналитику, на "нормальные цифры" или на здравый смысл?

Инвест час в записи:

📹 СМОТРЕТЬ ЮТУБ
📹 СМОТРЕТЬ РУТУБ
📱 СМОТРЕТЬ ВК

Тайм коды:

00:00 — Начало. Что происходит на российском рынке
03:46 — Индекс Мосбиржи: ключевые уровни и сценарии
05:46 — Открытый интерес и закрытие шортов
07:11 — Нефть и слабый рубль: поддержка рынка
07:26 — Нефтяные компании: Лукойл, Роснефть и Газпром
07:52 — «Адские санкции»: новые риски для российского рынка
10:23 — Что дальше с рынком: удержим ли 2260 пунктов
11:59 — Рубль и валюта: стоит ли покупать
13:16 — Золото: почему вышли из позиции
14:41 — Полюс: дешёвая оценка или слишком большие риски
17:33 — Евротранс: почему фундаментальный анализ сработал
19:47 — Ойл Ресурс: похожая история
19:49 — МГКЛ: налоговые претензии и вопросы к компании
20:48 — МТС: новая дивидендная политика
21:49 — МТС: дивиденды + байбэк и главный нюанс
23:53 — Самолет: зачем Сбербанк может войти в компанию
24:24 — Самолет: проектный и корпоративный долг — в чем разница
25:42 — Почему падают облигации Самолета
26:39 — Эталон
28:45 — Ребалансировка портфеля на падающем рынке
29:14 — День рождения и подарок подписчикам
30:58 — ИИ для анализа компаний и финансовых манипуляций
31:36 — Рынок ВДО: почему риски растут
32:11 — Ключевая ставка: пауза или новое повышение
32:43 — Что делать с рискованными облигациями сейчас
33:09 — Итоги выпуска

В моем канале про облигации:

🔹 Обзор первичных размещений облигаций. Обзор первичных размещений выходит каждую неделю


📚Новости по проекту Инвест привет:

🔵Недельный конспект работы Клуба
🔵Итоги месяца в Клубе
🔵Мини курс про ИИС - ИИС - просто
🔵Мини курс про Долг

🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 Скидка к моему Дню рождения на Клуб Инвест привет+

Как нам с вами не потеряться:

🤩 Сайт / 💬 МАХ / 💙 VK / 📱 Bazar / 💳 Пульс
📹Ютуб 📹Рутуб

Не забывайте подписываться на каналы, так вы поможете продвижению и это ваше "спасибо" на мой контент❤️

Инвест час с тайм кодами

Продолжаем обсуждать рынок. Индекс Мосбиржи уже третий раз не может пройти сопротивление 2320 пунктов. При этом в пятницу удержался на важном уровне 2260. Что дальше - новая попытка роста или снова вниз?
Ситуация неоднозначная: нефть выше $100 поддерживает нефтянку, рубль слабый, но новые «адские санкции» добавляют рынку риска. Инвесторы на экспирации закрывали и короткие и длинные позиции.
В новом Инвест часе разбираю рынок, рубль и золото. И отдельно компании:
— Лукойл нравится всем
— Полюс ниже 1 000 ₽ - очень хочется купить, но пока не покупаю.
— МТС - новая дивидендная политика: действительно ли она выгодна инвестору?
— Самолет - что меняет возможный вход Сбера и почему забеспокоились облигационеры.
— Евротранс и МГКЛ - почему одной EBITDA и долговой нагрузки недостаточно, чтобы увидеть реальные риски.

📹 https://youtu.be/_ML59uYsLOk

Тайм коды:

00:00 — Начало. Что происходит на российском рынке
03:46 — Индекс Мосбиржи: ключевые уровни и сценарии
05:46 — Открытый интерес и закрытие шортов
07:11 — Нефть и слабый рубль: поддержка рынка
07:26 — Нефтяные компании: Лукойл, Роснефть и Газпром
07:52 — «Адские санкции»: новые риски для российского рынка
10:23 — Что дальше с рынком: удержим ли 2260 пунктов
11:59 — Рубль и валюта: стоит ли покупать
13:16 — Золото: почему вышли из позиции
14:41 — Полюс: дешёвая оценка или слишком большие риски
17:33 — Евротранс: почему фундаментальный анализ сработал
19:47 — Ойл Ресурс: похожая история
19:49 — МГКЛ: налоговые претензии и вопросы к компании
20:48 — МТС: новая дивидендная политика
21:49 — МТС: дивиденды + байбэк и главный нюанс
23:53 — Самолет: зачем Сбербанк может войти в компанию
24:24 — Самолет: проектный и корпоративный долг — в чем разница
25:42 — Почему падают облигации Самолета
26:39 — Эталон
28:45 — Ребалансировка портфеля на падающем рынке
29:14 — День рождения и подарок подписчикам
30:58 — ИИ для анализа компаний и финансовых манипуляций
31:36 — Рынок ВДО: почему риски растут
32:11 — Ключевая ставка: пауза или новое повышение
32:43 — Что делать с рискованными облигациями сейчас
33:09 — Итоги выпуска

📹 СМОТРЕТЬ РУТУБ
📱 СМОТРЕТЬ ВК
___________________

Лучшие условия для вступления в Клуб Инвест привет+