Телеграм канал «invest_privet»

#RUAL #HEAD # #POSI

Еще раз очень жаль, что вчерашний мастермайнд не записался нормальным образом, а также как оказалось - с середины были проблемы с трансляцией! (извиняемся перед экспертами и участниками, не повторится и в след раз все сделаем в лучшем виде!)
Очень круто пообщались на самом деле и идеи были классные на мой взгляд

Коротко просуммирую их здесь

Женя - предложила Русал (слайды в приложении). В отличии от Alcoa он особо не вырос после роста цен на алюминий, цена очень далека от максимумов. Алюминий является также бенефициаром роста AI в мире - и в части роботов и в части дата-центров. Технически близка к пробитию. В целом рост вычислений и энергопотребления в мире делает позиции Русала с доступом к дешевой электроэнергией (занимает очень большую долю в себестоимости алюминия) более привлекательными

Из контаргументов звучало то что цена уже подрвыросла и негативное копоративное управление / отсутствие дивидендов
Понятно, что например если бы Русал продал долю в Норникеле или получал бы оттуда дивиденды, то сам бы тоже переоценился существенно

Света - предложила идею покупки земли в Крыму под строительство супермаркета с последующей продажей или сдачей крупным федеральным сетям. Можно прямо на берегу договориться с сетью. Покупка земли и строительство стоят около 25 млн руб., на выходе получается 35-50 млн руб. (ну или готовый арендный бизнес с окупаемостью около 8x лет без учета индексации). Красное и Белое уже вошли (под другим брендом) в региона, X5 и Магнит вроде как начали входить

Из минусов - в таких сделках скорее сложно использовать кредитное плечо, что ограничивает IRR инвестора

Кира предложила идею в Headhunter. Тех- безусловный лидер рынка, прекрасная дивидендная доходность 15%, рост несмотря на кризисные явления, ставка на восстановление экономики со снижением процентных ставок, постепенно можно набирать в портфель

Из минусов - плачевное состояние рынка труда (снижение вакансий в январе-феврале снова 25-30%), сокращения со стороны правительства Москвы, антимонопольные риски

Юля предложила идею в Позитиве. Компания неплохо нарастила отгрузки в 2025 (+45%), обещает неплохо нарастить в 2026 (двузначными темпами), а также занялась оптимизацией костов (в том числе не проводит Positive Hack Day - экономия 1 млрд руб.); в ближайшее время будет подводить результаты года (вероятно неплохие). Стоит очень далеко от максимумов, при этом некоторые инвест. дома уже стали включать ее в свои подборки (ВТБ например)

Из контрагументов - довольно дорогая оценка по мультипликаторам в моменте (13x LTM EBITDA), хотя по итогам года наверно будет уже привлекательнее смотреться

Еще немного пообщались о том кто как видит свою миссию на этом рынке и консервативнее ли инвестируют девушки относительно мужчин. В среднем оказалось что да (и у Юли и у Киры много облигаций в портфеле и инвестируют почти без плеч), Женя же наоборот считает что сейчас под снижение ставки - хорошее время быть в акциях и держит в них чуть ли не 200% портфеля (и облигации сверху). При этом в случае если идеи не находят подтверждения - легко закрывает позиции

Еще раз спасибо всем участникам и тем кто нас смотрел!

Запись того что удалось записать ВК - тут

Инвесторы, саммари вчерашнего дня👇 и моя презентация по идеи

Через час увидимся с вами на эфире!

Давно не общались, а тут еще в приятной компании ☺️ расскажу свой взгляд на рынок, сколько акций в портфеле и интересную идею. Пока писала самой захотелось купить.

Шутка - есть в портфеле ;) но захотелось купить еще больше !

Ссылка https://vkvideo.ru/video-227621942_456239257?sh=4&list=d5f9a490580a3d9154

Женский мастермайнд 10 марта⚡️

Завтра участвую в инвестиционном мастермайнде в честь 8 марта - вместе с другими девушками-инвесторами.
Суть - каждый из инвесторов должен сказать свой взгляд по рынку и дать 1 идею, остальные будут обсуждать ее, высказывая ЗА и ПРОТИВ. Интересный формат!

🔥 Вместе со мной спикерами будут:

- Кира Юхтенко – сооснователь InvestFuture, финансовый аналитик, частный инвестор (по ссылке подарок для инвесторов)

- Юля Mistika Андреева – популярный блогер-инвестор с хорошим треком доходности

- Светлана Шишкина - финансовый блогер, автор книги «Любить Считать» – про деньги в отношениях; Света в том числе успешно делает инвестиции в недвижку

- Кирилл Кузнецов, основатель Усиленных Инвестиций, выступит в роли модератора и организатора мастермайнда

Встречаемся завтра в 20:00 мск

Присоединяйтесь, будет круто и интересно!

Трансляция пройдет в ВК (в YouTube выложим запись после трансляции 👆):
https://vkvideo.ru/video-227621942_456239257?sh=4&list=d5f9a490580a3d9154

Запасы нефти в гос хранилищах

G-7 ПОКА НЕ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЗАПАСОВ НЕФТИ - но давайте посмотрим у кого самый большой запас нефти в государственных хранилищах (см таблицу).

Что важно понимать

1. Есть два типа запасов

стратегические (SPR) — государственные резервы на случай кризиса

коммерческие — нефть на складах компаний, НПЗ и в логистике

В таблице государственные резервы.

2. Существует международный стандарт

Страны, входящие в
Международное энергетическое агентство (IEA), обязаны держать минимум 90 дней чистого импорта нефти в запасах.

Поэтому большинство развитых стран имеют резервы примерно 80–120 дней потребления.

3. Самый большой стратегический резерв

Крупнейший государственный запас — Strategic Petroleum Reserve в США, который хранится в гигантских соляных кавернах на побережье Мексиканского залива.

Что это значит для кризисов

Если представить полный шок поставок:

🔵развитые экономики могут поддерживать рынок примерно 2–3 месяца
🔵азиатские страны иногда дольше (из-за больших запасов)
🔵после этого начались бы жёсткие ограничения потребления и скачок цен

Индия самая незащищенная из больших стран, которой хватит запасов нефти лишь на 30-50 дней.

Япония почти полностью зависит от импорта нефти, поэтому держит очень большие резервы.
В экстренной ситуации страна имеет около 254 дней запасов (государственные + частные). Но будет ли она согласна расстаться частью своих запасов сейчас ради поддержания цен и рискнуть энергетической безопасностью.

США должны убедить страны, что ситуация на Ближнем Востоке разрешится быстро.

Комментарий по ситуации, мысли и действия через действия в Клубе

Неделя выдалась горячей - как в информационном поле, так и по сделкам в Клубе. Пока ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, индекс Московской биржи поддерживается ростом нефтегазового сектора. ОИ также дает сигналы на рост, а мы наращиваем позиции в акциях и продолжаем искать идеи как спекулятивные, так и для включения в портфели. При росте Индекса сейчас часть акций показывает негативный результат, считаем, что это связано с перетоком ликвидности между отраслями. И результат временный.
Но не зря в последние недели выходила идея по покупке Индекса Мосбиржи. Также наращивали в портфеле идеи, которые выигрывают от ситуации на Ближнем Востоке.

Наши клубные портфели продолжают чувствовать себя хорошо. В портфеле Рост и Доход провели ребалансировку, нарастили долю акций до 95% (5% фонд на юань), полностью вышли из фонда денежного рынка. В портфеле Акции на купоны провели ежемесячные покупки акций и облигаций. В портфеле Рост и Доход совершили регулярное пополнение, зафиксировали позицию в акциях Европлана и совершили покупки акций.

Подробнее тут

Вышел мой комментарий про смелость и уверенность на рынке в преддверии 8 марта.

Это было страшно в 22 году и смело.

Подробная ссылка https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/fdd28996-38a7-4cae-a9f4-7535c95d9ca6/?author=profile , там много интересных женских историй.

Сделки на рынке — это про смелость и умение принимать решения. Возьмем, к примеру, 2022 год. В Т-Инвестициях у меня открыт пенсионный портфель, который я собираю на старость. С самого начала было понятно, что копить в рублях не вариант. Поэтому портфель был почти на 100% валютным: доллары и американские акции. Основу составляли бумаги Eli Lilly, Vertex, Microsoft и других известных компаний. Я покупала сильные и устойчивые бизнесы на основе фундаментального анализа — с перспективой роста.

Часть активов хорошо выросла в 2021 году: по некоторым позициям я зафиксировала прибыль и вышла в доллары, часть средств оставалась на счете.

Важным и смелым решением стало полностью распродать портфель в начале марта 2022 года. В то время большинство инвесторов продолжали верить в надежность инфраструктуры СПБ Биржи и оставались в рынке. Мне было до слез жалко продавать активы, но я оценила риск инвестиций через российскую инфраструктуру как высокий. Кроме того, волевым решением я продала валюту по 117 рублей за доллар и полностью перешла в российские активы.

Главный вывод из этой истории: важно держать руку на пульсе, грамотно покупать качественные активы, но при изменении обстановки — быстро принимать решение и выходить из позиций. Благодаря этому я сохранила пенсионный капитал и с тех пор только приумножила его. И конечно, стала увереннее в своих решениях.