​​Как выбрать акции в портфель

⛔ Как вы все уже знаете, я не сторонник инвестирования в отдельные акции. Я называю это «не влезать в отдельные истории».

😍 Я сторонник инвестирования в фонды, в основном, индексные ETF. Но многим по душе именно акции, многим это интересно. Конечно же я знаю, как грамотно выбрать акции в свой инвестиционный портфель. Сегодня расскажу вам об этом, потому что, возможно, кто-то из моих читателей интересуется именно этим инструментом.

📝 Итак, вот 8 основных правил, которые следует соблюдать при выборе акций:

1️⃣ Выбирайте крупные компании
Покупая акции какой-либо компании, обратите внимание на то, чтобы за последние 5 лет только рост выручки и прибыли. Ежегодные отчёты крупных компаний легко найти в интернете.

2️⃣ Выбирайте лидеров отрасли
Чем стабильнее и крупнее компания, тем больше у неё шансов выжить на рынке даже в разгар самых серьезных кризисов.

3️⃣ Дивидендные акции
Целесообразнее выбрать именно их, поэтому при выборе акций компаний, о которых я говорил в п. 1 и 2, обратите внимание ещё и на то, на сколько стабильно эти компании платят дивиденды. При этом дивидендная доходность должна быть не менее 8% - это гораздо больше, чем по банковским вкладам.

4️⃣ Покупайте при локальном снижении цены
Это принесет чуть больше прибыли.
❗Но будьте внимательны и осторожны❗
Это снижение не должно быть связано с ухудшением финансовых показателей компании, а вызвано, к примеру, какими-то слухами.

☝️ Вот тут заключается очень важная особенность, она же - сложность, во владении акциями: необходимо постоянно следить за финансовыми показателями компании-эмитента, т.к. в случае ухудшения финансовой ситуации в компании акции лучше сразу продать.

5️⃣ Государственная поддержка
Очень неплохо, когда у компании она есть. По крайней мере, если у компании будут проблемы, то государство наверняка поможет ей выжить.

6️⃣ Покупайте акции компаний, составляющих основу современной жизни
Например, это акции нефтегазовых компаний, IT-сектор и т.п.

7️⃣ Выбирайте компании с ясным будущим
Это актуально, например, для меня и для Вас, если Ваш горизонт инвестирования от 10 лет и более. Тут необходимо предугадать, в какую сторону развивается прогресс, чтобы купить акции компаний, технологии которых не устареют на таком длинном горизонте.

8️⃣ Диверсификация
Это, наверное, самое важное правило. Если ETF уже сами по себе очень сбалансированный диверсифицированный инструмент, который постоянно на контроле и управляется управляющей компанией, то с портфелем акций Вам придется возиться самому.
Оптимально держать акции не менее чем 8...10 компаний из различных отраслей экономики.
Конечно лучше - больше, но тогда управлять таким портфелем станет очень затруднительно.

🤠 Если Вас не пугает постоянный анализ экономически показателей компаний, а также различных новостей, слухов и т.д., то пользуйтесь на здоровье этой инструкцией и инвестируйте в акции 😉

#акции #инвестирование #анализ #портфель #дивиденды #риски #доходность

Психологические испытания инвестора. Испытание ошибками

👋 Всем добрый день!

Продолжу рассказ об испытаниях, с которыми сталкивается каждый инвестор:
▪️про испытание прибылью писал -> в этом посте.
▪️про испытание убытками писал -> в этом посте

⚠️ Сегодня поговорим про испытание ошибками.

Даже у опытных инвесторов иногда все же случаются инвестиционные ошибки. Когда инвестор берет на себя риск, который не соответствует его риск-профилю или анализ инструментов был слишком поверхностный, инвестор не заметил проблем у компании и т.д. Такое бывает.

😞 К сожалению, после этого хочется все бросить со словами: «У меня ничего не получится, это всё не для меня». В этом случае правильный психологический настрой важен как никогда.

☝️ Важно помнить, что ошибки могут быть в любом деле, но побеждает и добивается успеха тот, кто продолжает движение 🚀

📝 Существенно минимизировать последствия любой ошибки в отдельных сделках помогают главные правила инвестирования. Давайте теперь их все вместе вспомним:

1️⃣ Диверсифицируйте портфель

2️⃣ Не играйте на фондовом рынке

3️⃣ Инвестируйте регулярно

4️⃣ Инвестируйте по плану, взвешенно, рассудительно и только в то, что Вам понятно.

#психология #испытание #инвестирование #риск #ошибки

Книги для чтения на выходные

Всем привет!

📝 Сегодня я порекомендую вам несколько книжек Роберта Кийосаки о финансовой грамотности:

📌 «Богатый папа, бедный папа»

📌 «Второй шанс и другие»

📌 «Квадрант денежного потока»
 
💸 На своем колоссальном опыте и личном примере он рассказывает о том, что денежными потоками можно и нужно управлять.

💹 Недостаточно просто зарабатывать деньги, нужно уметь ими грамотно распоряжаться. Нужно стараться таким образом выстроить колонку активов, чтобы они генерировали дополнительный доход.

📊 Очень понятными словами рассказывает о балансе между такими понятиями, как «АКТИВЫ-ПАССИВЫ» и «ДОХОДЫ-РАСХОДЫ», их взаимосвязями между собой.

☝️В этих книгах он сравнивает привычки богатых и бедных. Рассказывает о том, почему богатые всё богатеют, а бедные беднеют.

#книги #выходной #финансы #знания

⬆️ В одном из своих постов (ссылка) я как раз писал про статистическую и наблюдаемую инфляцию в России. Но, судя по одновременно любопытной и пугающей статье коллег из Республики Коми, наблюдаемая населением инфляция может в среднем вырасти минимум до 13%.

И это средний МИНИМУМ 😨. Максимум я даже не хочу считать.

Дополнительный стимул для валютной диверсификации: 50% - в рублях, 50% - в долларах.

#инфляция

​​Fix Price выходит на IPO

Как раз недавно я писал про то, что такое IPO. И вот пример - всем вам хорошо известная российская сеть магазинов низких фиксированных цен Fix Price готова к выходу на IPO с листингом на Московской и Лондонской биржах в ближайшие месяцы (ориентировочно - март 2021 года).

Таким образом, Fix Price планирует привлечь порядка $1 млрд. Компания уже выбрала организаторов их первичного размещения, в числе которых банки JP Morgan, Bank of America ML, Citi, Morgan Stanley и ВТБ Капитал. О планах компании провести IPO банки говорили еще в прошлом году.

По данным СМИ, в конце прошлого года компания оценивала себя в $6 млрд, а основатели и владельцы Fix Price - Сергей Ломакин и Артем Хачатрян - в 2020 году продали менее 10% сети компании Goldman Sachs.

На сегодняшний день сеть Fix Price насчитывает:
- 4 191 магазин
- более чем в 1 000 населенных пунктах
- в 78 субъектах РФ
- а также магазины в Казахстане, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии и Узбекистане.

Компания еще не раскрывала финансовые показатели за прошлый год, но сообщала, что по итогам 9 месяцев 2020 года сопоставимые продажи выросли на 15,9%.

Так что скоро акции Fix Price могут появиться на фондовом рынке. И те, кому нравится Fix Price, могут стать их акционерами 😉

#рынок #IPO #FixPrice #новости

Налоги, которые платят инвесторы

Конечно же это одна из неприятных тем для обсуждения, но от этого никуда не деться. Именно поэтому сегодняшний пост очень важен для всех, кто только начинает инвестировать или планирует это сделать. Да что там... этот пост будет полезен даже опытным инвесторам, как бы ни странно это звучало 😊

📌 Итак, вот основные нюансы налогообложения, которые надо знать:

1️⃣ Все налоги мы платим в рублях и от рублёвых доходов
Если даже Вы купили иностранную акцию, то вы должны пересчитать сумму покупки в рубли и сумму продажи опять в рубли (по курсу ЦБ в моменте). И от полученного итога в рублях Вы получите сумму с которой нужно платить налог.

2️⃣ Различные налоговый базы
В нашем Налоговом кодексе есть различные налоговый базы. Просто имейте ввиду, что убыток полученный от торговли зарубежными акциями Вы не сможете сальдировать с прибылью на срочном рынке.

3️⃣ Налоговая ставка и период
Ставка налога у нас на всё 13% (для резидентов РФ) и налоговый период у нас длится 1 год.
А с 1 января 2021 года доходы более 5 млн. рублей будут облагаться по налоговой ставке 15%. Это касается дивидендов, купонных доходов по облигациям и доходов из-за рубежа, от ценных бумаг, в том числе от их продажи и др.

4️⃣ С «бумажной» прибыли налог не платится
Если Вы купили акцию и она в вашем портфеле растет, но Вы её не продаете, то с этого не нужно платить налог, потому что прибыль, можно так сказать, пока только «на бумаге». Налог Вы заплатите только тогда, когда акцию продадите и получите реальную прибыль.

5️⃣ Брокер в РФ - налоговый резидент
Все налоги за нас платит брокер (кроме сделок с зарубежными инструментами), но очень важно на начало года на брокерском счёте иметь свободные деньги, чтобы брокер смог заплатить Ваши налоги из них. Если не обеспечить необходимую сумму, то потом придётся платить налоги самому.

6️⃣ Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)
Если Вы приобрели ценную бумагу после 2014 года и держали её более 3 лет, то Ваш доход будет освобождён от налогов (льгота на долгосрочное владения ценными бумагами). Стоит учесть, что при использовании данной льготы есть ограничения по сумме - 3 млн. рублей на каждый год владения.

7️⃣ Когда надо подавать декларацию
Налоговую декларацию можно не подавать в случае работы на финансовых рынках через брокера, который является налоговым агентом РФ. Её необходимо подать, если Вы хотите получить социальные вычеты или учесть убытки прошлых лет. Такую декларацию можно подать в течение 3-х лет с момента завершения налогового периода.

Этот пост я помещу в список полезных статей и закреплю ЗДЕСЬ.

#инвестирование #налоги

​​Что такое IPO?

👋 Всем привет, друзья!

⚡ Сегодня интересный пост о том, как же различные компании впервые попадают на фондовый рынок, а точнее - их акции или облигации?

🏅 Итак, для того, чтобы попасть на фондовый рынок и войти в листинг ведущих биржевых индексов, компания выходит на так называемое Initial Public Offering (IPO).

IPO - это первичное размещение акций на бирже. Но перед тем, как акция попадает на биржу, компания даёт возможность купить её всем инвесторам по какой-то начальной цене. Эта цена почти всегда ниже, чем на рынке, а формируется она просто - из оценки компании.
⠀
Вот несколько важных нюансов IPO, о которых нужно знать:
⠀
1️⃣ Стоимость участия в IPO сравнительно высокая
Бывают такие "звёздные" IPO, которые не доступны не только нам, но и даже акулам фондового рынка с их миллиардными долларовыми капиталами. Акции некоторых компаний просто не доходят до рынка и покупаются "среди своих".
❗ В 2012 году, во время IPO компании Fecebook, спрос на их акции превышал предложение в 5 раз ❗
Тем не менее, около 90% IPO доступны нам в России, и есть вполне доступные варианты - всего примерно от $100.
⠀
2️⃣ Бывают и убыточные компании
К счастью, это скорее исключение, чем правило. Таких историй немного. Например, в своё время IPO ВТБ и сколько сейчас стоят акции. Дело в том, что после размещения акции ВТБ резко просели и до сих пор не вернулись к своим первоначальным значениям.
На рынке США такие истории ещё гораздо реже, т. к. надзор на фондовых рынках там многократно выше, чем в России. Но, к примеру, акции компании Xiaomi сейчас стоят на 35% ниже, чем их стоимость на IPO.

☝ На эти нюансы следует учитывать, но, несомненно, IPO - это в большинстве случаев - прибыльно. К примеру если бы Вы участвовали во всех IPO без разбора в 2018 году, то можно было заработать 170% за год. Хороший результат! А если подходить к участию избирательно, то доходность будет гораздо выше.

🚀📈🚀 Как я уже говорил, 2020 год выдался самым аномальным по доходностям на фондовых рынках. И по IPO тоже был беспрецедентный бум по доходностям.

Ниже перечислю ТОП-5 "громких" IPO 2020 года на фондовых рынках США:

✅ Palantir (биржа: NYSE) - рост +214%

✅ Snowflake (биржа: NYSE) - рост +134,5%

✅ Airbnb (биржа: NASDAQ) - рост +116%

✅ Warner Music (биржа: NASDAQ) - рост +52%

✅ OZON (биржа: NASDAQ) - рост +38%
⠀
🔥 Неплохие результаты!

Таким образом, участие в IPO - это отличный способ заработать, но не забывайте о нюансах, обозначенных в этой статье ⬆️

#IPO #первичное_размещение #инвестирование #фондовый_рынок #биржа #акции

«Важно не то, сколько денег Вы сделаете, а то, сколько у Вас сохранится»
© Роберт Кийосаки (Robert Kiyosaki)

Психологические испытания инвестора. Испытание убытками

👋 Доброго воскресного утра, друзья! Напомню, что в прошлый раз я рассказывал про испытание прибылью -> в этом посте.

😰 Пожалуй, самое сложное испытание для любого инвестора, особенно на первых порах.

🤦 В этой ситуации любого инвестора начинает одолевать страх, кажется, что он допустил ошибку и выбрал неправильные активы, либо начинает казаться, что вот-вот наступит обвал рынка и убыток станет еще больше.

🕰️ Инвесторы отличаются от трейдеров тем, что покупают активы на среднесрочную и долгосрочную перспективу. При этом наиболее частой ошибкой начинающих инвесторов является то, что они начинают ждать результата уже через месяц, а то и на следующий же день. Но волатильную природу рынка никто не отменял и естественно любое движение вниз напрягает, а то и вовсе приводит к стрессу или панике.

В таких ситуациях прежде, чем принимать поспешные решения важно помнить:

1️⃣ Такова природа рынка
Задача инвестора научиться к этому правильно относится. Я, например, если и смотрю, то только на укрупненные графики с недельными или даже месячными интервалами. Т.е. если на рынке есть активные внутридневные движения – для меня они останутся незамеченными.

2️⃣ Это не просто строчки в терминале, а доля в компании
Это Ваша собственность, такая же точно, как, например, квартира, дом или автомобиль. Представьте, если бы у Вас были графики ежесекундного изменения рыночной цены на Вашу квартиру, дом или автомобиль? Как часто Вы бы на них смотрели? С квартирой легко можно представить ситуацию, когда каждый день на графике будут скачки на несколько сотен тысяч рублей в ту или иную сторону. Но ведь никому даже в голову не приходит за этим следить. Поэтому в отношении долгосрочного инвестирования на первых порах здоровое безразличие к своему портфелю приветствуется. Здесь важно выработать стойкость и хладнокровие на будущее.

3️⃣ Рынки цыкличны
Если кажется, что текущее падение слишком большое, чтобы сидеть сложа руки, в качестве одного из способов психологической разрядки можно промотать график назад, например, на 5 лет. И Вы увидите, что падение подобное текущему, далеко не первое и не последнее, Вы поймете, что волатильность на рынке – это нормальное явление, которое повторяется с определенной периодичностью.

4️⃣ Грамотно собранный портфель - это Ваша уверенность
Если Вы составили правильный инвестиционный портфель, соблюдали правила диверсификации, создали надежную защитную подушку, проводили стресс-тесты портфеля – значит Вы уже рассматривали в том числе и плохой сценарий, и Ваш портфель его выдержал.

5️⃣ Не продав - не получишь убыток
Также стоит помнить, что на фондовом рынке понятие убыток и прибыль возникает только тогда, когда Вы продали актив. Все остальное время – у Вас есть лишь актив и его временная цена.

🏚️ Все эти правила, к сожалению, начинают работать хуже, кода Вы инвестируете без торгового плана, по слухам, сиюминутным подсказкам, или когда Вы решили, что фондовый рынок – это просто…

🧐 И другая сторона медали: зачем учиться, когда можно смотреть идеи на разных сайтах и просто покупать то, что советуют профи? Да, довериться профессионалу - это верное решение. Но. Проблема в том, что даже если рекомендации или действия профи качественные, то рынок все равно Вас будет тестировать на стрессоустойчивость и, если инвестор до конца не понимает по какой именно причине была выбрана данная инвест-идея, в 95% случаев начинающий инвестор выйдет из такой идеи на локальном падении и закроет позицию с убытком. А затем как назло акция начнет расти...

☝️ Поэтому главный совет – учитесь понимать рынок самостоятельно, но не пренебрегайте сопровождением от профи.

#психология #испытание #инвестирование #просадка

​Стратегии инвестирования

🎯 В инвестирование каждый приходит со своими целями, амбициями, знаниями и возможностями. Кто-то «с открытым забралом» трейдерит без оглядки на риски, а кто-то полностью сидит в консервативных инструментах, например в облигациях или вовсе в банковском депозите. Всё это можно отнести к одним из составляющих стратегий инвестирования.

📝 Сегодня расскажу о некоторых распространенных стратегиях инвестирования:

1️⃣ Пассивные инвестиции
Пригодится для накоплений на долгосрочные цели. Идеально подходит для большинства инвесторов, поскольку занимает сравнительно мало времени. Для инвестиций достаточно небольшой суммы. Реализовать эту стратегию под силу каждому самостоятельно.

📌 При такой стратегии учитывается именно распределение активов, ведь от этого зависит более 90% доходности портфеля. Главное составить сбалансированный портфель из разных активов (акций, облигаций или их фондов) и поддерживать их процентное соотношение в портфеле.

2️⃣ Дивидендная стратегия
Подходит для тех, кто хочет «купить готовый бизнес», не вдаваясь в подробности, как именно им управлять и получать доход. 

📌 Для реализации такой стратегии нужно найти несколько хороших компаний, которые стабильно платят дивиденды. Анализ придётся провести серьёзный, чтобы выбрать лучших из лучших, а затем купить на долгосрок и спокойно получать прибыль. Даже в случае наступления кризиса такие компании, как правило, не перестают платить дивиденды. Разве что могут их немного снизить.
☝️ Но не стоит забывать о диверсификации и ребалансировке портфеля.

3️⃣ Облигационная стратегия
Приемлема для достижения более коротких целей. Для повышения доходности эту стратегию зачастую совмещают с ИИС типа А.

📌 В качестве инструментария выбирают самый безопасный вариант - ОФЗ.
Если Вы начинающий инвестор, боитесь начать или Ваш горизонт инвестирования до 3 лет, то эта стратегия для Вас.
Тем, кто посмелее, можно «разбавить» портфель корпоративными облигациями. Старайтесь выбирать только надёжных эмитентов первого или второго эшелонов.

⌚ Со временем каждый инвестор находит для себя оптимальный вариант в соответствии со своим уровнем знаний, возможностями и той доходностью, на которую он претендует. Главное не забывайте, что инвестиции нужны для того, чтобы в первую очередь сохранить, а уже потом - приумножить. Поверьте, рынок обыграть невозможно, здесь слишком много и биржевых манипуляций и событий, которые мы не в состоянии контролировать. Поэтому выбирайте для себя только то, что Вам понятно и понятно, как это работает.

🤝 Лично я постепенно перехожу «на рельсы» делегирования процесса инвестирования профессиональному портфельному управляющему. У них тоже есть свои стратегии инвестирования, из которых я выбираю то, что подходит мне исходя из моего риск-профиля и финансовых возможностей.
 
#стратегия #инвестирование #инвестиции #финансы #облигации #фонды

Как выбрать облигации в портфель?

📝 Сегодня напишу небольшую шпаргалку о том, как выбрать облигации.

👍 Для анализа облигаций можно пользоваться либо торговым терминалом Вашего брокера, либо такими сервисами как cbonds.ru и/или rusbonds.ru.

✅ Итак, при выборе облигаций обратите внимание на следующие основные моменты:

1️⃣ Доходность к погашению и купонная доходность
Тут в принципе всё понятно, это основные параметры, с которых следует начать анализ облигаций.

2️⃣ Контрольные даты
Дата погашения, дата выплаты купона и дата оферты (если подразумевается)

3️⃣ Вид купона
Постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемый на инфляцию и др.
Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растёт, принося инвестору дополнительную прибыль.

4️⃣ Оферты (put и call) и их даты
Call - по требованию эмитента.
Put - вы можете решить, предъявить к выкупу или нет.
Это очень важно, потому что на этом можно хорошо спланировать доходность.

5️⃣ Конвертируемость
Есть или нет. Некоторые облигации можно конвертировать, например, в акции или фонды.

6️⃣ Субординированные или нет
По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т. к. при покупке таких бумаг Вы становитесь последними в очередь.

7️⃣ Ликвидность
Если Вам понравилась какая-либо облигация - её ещё надо как-то приобрести. Или наоборот, Вы захотели продать облигацию - тогда должны быть покупатели, готовые её приобрести у Вас. И вот в этом случае ликвидность для Вас является ключевым фактором.

💡 Это основные параметры, изучив которые Вы сделаете обоснованный выбор облигаций для своего инвестиционного портфеля.

#облигации #инвестирование #выбор #портфель #надежность

​​Telegram хочет занять у инвесторов $1 млрд

🔜 Моя серия постов про облигации продолжится, я ещё напишу про так называемые муниципальные и корпоративные облигации, а пока интересная новость: основателю Telegram Павлу Дурову понадобились средства на развитие бизнеса и возврат долгов.

📰 Как пишет «КоммерсантЪ», Telegram Group планирует привлечь минимум $1 млрд через размещение пятилетних облигаций среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и Ближнего Востока. Минимальный порог входа составляет $50 млн, а ежегодный купон составит 7...8% от суммы долга.

💰 Для инвесторов, которые готовы вложить столь немалые средства, интересной может выглядеть возможность конвертировать долг в акции с дисконтом в 10% к цене размещения, в случае выхода мессенджера на первичное размещение (IPO).

🚀 После того, как пользователи стали массово отказываться от приложения WhatsApp из-за изменения политики конфиденциальности, Telegram в январе 2021 года стал самым скачиваемым мессенджером. Павел Дуров писал, что с момента запуска в 2013 году база пользователей Telegram ежегодно росла более чем на 40% и превысила 500 млн пользователей.

📝 Администрирование работы приложения с таким количеством пользователей требует существенных затрат, что привело Дурова к необходимости запустить рекламу на каналах. Однако, он поспешил успокоить клиентов, заявив, что рекламы в чатах Telegram не будет.

💥 До того, как 2018 году Telegram впервые привлек $1,7 млрд от сторонних инвесторов, мессенджер, по уверению Дурова, финансировался исключительно за счет его средств. Привлеченные средства планировалось потратить на запуск блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON) и криптовалюты Gram, но суд в США в конечном итоге запретил проект, обязав Telegram выплатить штраф в размере $18,5 млн и вернуть инвесторам оставшиеся $1,2 млрд.

🧐 Теперь Telegram намерен сам выступить организатором размещения облигаций, а агентами станут банки и брокеры в России, Европе, Азии и на Ближнем Востоке. Как отмечается, США не смогут участвовать в размещении.

#новости #облигации #telegram #телеграм

Какие риски есть при покупке ОФЗ?

🇷🇺 Хотя ОФЗ на сегодня уже не показывают заоблачные доходности - они остаются популярным инструментом среди инвесторов. Считается, что эти бумаги очень надёжны. Но риски всё-таки есть. Куда же без них?

1️⃣ Санкции
Тут может быть просто снижение цены на ОФЗ. Это ничего страшного. Даже если цена снизится ниже номинала (1000 руб.), государство всё равно погасит их по номиналу, если Вы держите ОФЗ до погашения.

2️⃣ Переменный купон
Как мы помним, ОФЗ бывают с переменным купоном. Такие облигации как правило идут с индексом ПК. И, как правило, этот купон понижают, если снижается процентная ставка.
Пример: ОФЗ-24017-ПК

3️⃣ Обратный риск
Это когда повысится процентная ставка, а Вы останетесь в бумагах с низким купоном. Тоже надо внимательно за этим следить.

4️⃣ Низкая ликвидность
У всех ценных бумаг на рынке есть своя ликвидность. Это скорее теоретический риск. Но знать о нем нужно. Может так случится, что Вы просто не сможете быстро продать ОФЗ, потому что не будет желающих купить их у Вас по приемлемой цене.

5️⃣ Глобальный риск
В истории России зафиксирован один момент, когда государство допустило дефолт по своим обязательствам – это крах государственных краткосрочных обязательств в 1998 году 💥

❓ Насколько реален дефолт по современным ОФЗ?
В теории - возможен, на практике - маловероятен.
Сейчас экономика более устойчива, чем в 1998 году, да и золотовалютный запас позволяет выдержать любой, даже жёсткий кризис. Так что тут переживать не стоит.

☝️ В завершении хочу напомнить, что любая Ваша покупка на фондовом рынке, будь то хоть акции, хоть облигации, должна быть обдуманной, у Вас должен быть торговый план и стратегия!

Очень полезно будет почитать вот этот пост.

#инвестирование #облигации #рынок #риск

Облигации федерального займа

Продолжаю серию публикаций по облигациям. В одном из предыдущих постов мы рассмотрели основные понятия и определения облигаций. Давайте теперь пройдемся по видам облигаций.

И первый вид, который мы разберём - это Облигации Федерального Займа (ОФЗ).

ОФЗ - это разновидность долговых бумаг, эмитентом которых является государство 🇷🇺. Они доступны всем инвесторам, включая частных физических лиц.
Это самые надёжные, уважаемые ценные бумаги, на которые сохраняется стабильный спрос инвесторов.
Выпуск ОФЗ начался в 1995 г.

📝 Различают несколько разновидностей государственных облигаций, отличающихся сроком выплат, доходностью и другими характеристиками:

🔸 ОФЗ-ПД
Активы с постоянным доходом по купонам.
Срок погашения - 1...30 лет. Выплаты осуществляются 2...3 раза в год, а размер купонов не меняется в течение всего срока действия.
Облигации выпускаются с 1998 г.

🔸 ОФЗ-ФД
Облигации с фиксированным доходом по купонам.
Срок погашения - от 4 лет.
Купонный доход определяется в момент выпуска бумаг, но может меняться с годами.
Выплаты - 2...4 раза в год.
Первый выпуск состоялся в 1999 г.

🔸 ОФЗ-АД
Ценные бумаги с амортизацией долга (поэтапной выплатой номинальной стоимости и купонного дохода).
Срок погашения - 1...30 лет.
Выплаты осуществляются 2...4 раза в год.
Выпускаются с 2002 г.

🔸 ОФЗ-ПК
Облигации с переменным доходом по купонам.
Срок погашения - 1...5 лет, но сумма дохода заранее неизвестна (регулируется с учётом макроэкономических показателей).
Выплата дохода - 2...4 раза в год.
Облигации выпускаются с 1995 г.

🔸 ОФЗ-ИН
Активы с индексируемым номиналом.
Стоимость выводится с учётом индекса потребительских цен (вариант своеобразной защиты от инфляции).
Бумаги выпускаются с 2015 г.

🔸 ОФЗ-н
Так называемые народные облигации, которые выпускаются с целью заинтересовать население в такого рода инвестициях.
Бумаги продаются только в крупных банках и через брокеров на бирже.
Срок действия - 3 года, а прибыль по купонам выплачивается 2 раза в год.
Первый выпуск состоялся в 2017 г.

Вот доходность некоторых ОФЗ со сроком погашения от 3 до 5 лет по состоянию на 16.02.2021:
ОФЗ 26211 - 5,02%
ОФЗ 25215 - 5,18%
ОФЗ 25222 - 5,65%
ОФЗ 26219 - 6,1%
ОФЗ 26226 - 6,14%

#инвестирование #облигации #ОФЗ #надёжность

​​​​Доллар рос или падал?
 
Думаете, что это глупый вопрос?

🤦 «Конечно же доллар рос вес 2020 год! - скажете Вы, - В начале 2020 года он стоил 61 рубль, а сегодня уже 74 рубля! Это же на 21% дороже! А в марте 2020 года доллар вообще стоил почти 90 рублей!»

Дело в том, что стоимость одной валюты всегда отражается относительно стоимости другой валюты:

1️⃣ В России привыкли измерять доллар в рублях через соотношение USD/RUB (доллар/рубль). Поэтому, относительно рубля доллар естественно вырос.
⠀
Так как котировка USD/RUB выросла в значении, то тут два варианта:
- либо вырос доллар 📈$
- либо упал рубль 📉₽
Правильный ответ: упал рубль 📉
⠀
2️⃣ Теперь давайте рассмотрим котировку EUR/USD (евро/доллар).
Сегодня за 1 евро можно купить 1,21 долларов, что на 12% больше, чем ровно год назад, в середине февраля 2020 года.

Это могло произойти по двум причинам:
- либо вырос евро 📈€
- либо упал доллар 📉$
Правильный ответ: и первое 📈 и второе 📉

3️⃣ А ещё существует условно «чистое» значение доллара - называется индексом доллара (DXY).
Он рассчитывается исходя из стоимости доллара относительно шести валют с разной долей:
🇪🇺 EUR, € — 57,6 %
Евро
🇯🇵 JPY, ¥ — 13,6 %
Иена
🇬🇧 GPB, £ — 11,9 %
Фунт стерлингов
🇨🇦 CAD, C$ — 9,1 %
Канадский доллар
🇸🇪 SEK, kr — 4,2 %
Шведская крона
🇨🇭 CHF, ₣ — 3,6 %
Швейцарский франк

Согласно этому индексу с февраля 2020 года по настоящее время доллар упал на 9%.

Так что переход в доллар при стоимости даже 73...74 рубля сулит гораздо больше перспектив, если доллары затем инвестировать в долларовые же инструменты и не на рынках РФ, а непосредственно на рынке США, потому что там ничего не зависит от нашего деревянного ₽убля, от слова «Совсем».

#DXY #доллар #евро #иена #фунт #рубль #курс

Можно ли заработать на облигациях?

💸 Заработать на облигациях можно, но меньше, чем на акциях.

Доходность надежных эмитентов по их облигациям сейчас всего 5-7% в ₽ублях. Согласитесь, не супер заработок?

📉 На облигациях можно заработать только если специально «ловить» локальные снижения стоимости на каких-то новостях.

👍 Я держу в портфеле облигации только ради того, чтобы не держать наличные в банке, потому что это удобно:

1️⃣ Я могу в любой момент продать столько облигаций, сколько мне нужно и не теряю на процентах, потому что купонный доход начисляется каждый день

2️⃣ Я могу в любой момент докупить облигации, если у меня появились свободные наличные.

❓Как купить облигации российских эмитентов?

Тут все просто. Номинал наших облигаций 1000 руб. И вы можете купить облигацию за 1000 руб. у вашего брокера.

На что нужно обращать внимание?

При покупке облигации нужно смотреть:
🔸 % по купону;
🔸 дата погашения;
🔸 текущая цена (она может быть выше или ниже номинала);
🔸 на эмитента, который выпустил облигацию.

❗При выборе облигаций не гонитесь за доходностью❗
Все что выше 9...10% на сегодня это рискованные идеи и компания может просто не погасить корпоративную облигацию и допустить дефолт, что бывает очень часто.

#облигации #сохранить #заработать

Психологические испытания инвестора. Испытание прибылью.

Начинаю серию воскресных постов о психологии инвестирования, анонсированную вчера ⬆️

Начнем с самого приятного - испытания прибылью 💰.

🤑 Наиболее опасной считается ситуация, когда начинающий инвестор на рынке получает хороший прирост капитала уже в первый или второй месяц инвестирования. Такое бывает, когда инвестиционный портфель был сформирован непосредственно перед бумом на рынке.

📈 Похожая ситуация была совсем недавно, далеко ходить не надо: после мартовского падения 2020 года в связи с коронавирусными локдаунами уже в начале апреля рынки ринулись покорять вершины, обновляя исторические максимумы. Это «ралли», вопреки упадку экономики из-за пандемии, длится и по сей день, правда уже с небольшим замедлением. Соответственно, те начинающие или опытные инвесторы, которые собрали свои портфели, начиная в период 04.2020 - 01.2021 скорее всего находятся в процессе прохождения психологического испытания прибылью.

📛 Опасность данной ситуации в том, что она может вселить в начинающего инвестора ложную уверенность в своих силах 💪 и побудить его к более высоким рискам, нарушению стратегии разумного инвестирования и даже базовых правил дисциплины инвестора 😱
Например, он может продать часть своих активов на пике и вложить все в один или несколько активов, показавших наибольший рост или вложить в эти активы дополнительный капитал, тем самым также нарушив первоначальную структуру инвестиционного портфеля, свою стратегию и торговый план.

📌 В ситуации, когда Ваша прибыль начинает превышать заложенные в портфель ожидания стоит помнить следующее:

🔸 Если Вы получаете аномальную доходность на коротком промежутке времени – это здорово, но так будет не всегда.

🔸 Вы счастливчик, если попали на такую фазу рынка и к этому стоит относиться именно как к случаю, а не как к Вашей заслуге.

🔸 Следующего такого бурного роста возможно придется ждать несколько лет.

🔸 И главное, чего не стоит делать - не стоит завышать свои ожидания относительно будущей доходности. Наоборот скорее их стоит даже понизить, т. к. после периода бурного роста обязательно будет спад, коррекция или затишье.

❗ Особенно сейчас, когда беспрецедентная ситуация на рынке, которая очень сильно похожа на «пузырь», который скоро может «лопнуть» и об этом всё чаще говорят аналитики и опытнейшие инвесторы ❗

☝ Лучший рецепт, который позволит справится с данной ситуацией – это не поддаваться эмоциям и хладнокровно придерживаться своей первоначальной стратегии.

#психология #инвестирование #испытания #прибыль #эйфория

Психологические испытания инвестора

🧐 В инвестировании психологический фактор очень важен, поэтому сегодня хотел бы начать серию публикаций о психологических испытаниях, с которыми сталкиваются частные инвесторы.

Для начала приведу один интересный пример, который нашёл в интернете. Он вовсе не связан с инвестированием, на первый взгляд.

🎓 В 1960-е годы в Стенфорде провели следующий эксперимент. Детям давали конфету и говорили, что если они ее не съедят, то через некоторое время они получат вторую конфету. После чего 90% детей съедали конфету и только 10% готовы были подождать. Каково же было удивление психологов, когда они провели срезы по участникам эксперимента через несколько лет. Те, что отказывались от конфет в эксперименте, уже в школе имели лучшие оценки, а во взрослой жизни, как правило, добивались выдающихся результатов в карьере, бизнесе, личной жизни и т.д.

Для инвестора это базовый принцип: умение ждать, умение отказываться от сиюминутного удовольствия ради будущего более существенного результата, умение пройти через определенные испытания для достижения определенной цели ☝️

Инвестиции – это путь, на котором Вас будут встречать как ненужные искушения, так и испытания. Я узнал о четырех таких испытаниях:
1. Испытание прибылью.
2. Испытание убытками.
3. Испытание ошибками.
4. Поиск «Грааля».

Подробнее об этих испытаниях буду рассказывать в следующих постах 🔜

#психология #инвестирование #испытания

Пример расчёта страховки НСЖ

🔙 В продолжение предыдущего поста хочу привести один кейс в качестве примера полиса НСЖ и той пользы, которую он несёт.

Итак:

📌 Молодой человек - 25 лет.

📌 Полис НСЖ - платеж 2.000 руб. в месяц (годовой взнос 24.000 руб.).

📌 Срок полиса - 40 лет.

📌 Если рассматривать этот полис, как консервативную часть его инвестиций, то за 40 лет он оплачивает всего 960.000 руб., а получает через 40 лет целых 3.814.000 руб. ⏩ а пассивный доход от этой суммы составит 228.840 руб. в год или 19.070 руб. в месяц.

🔥 В итоге, молодой человек решил сразу ❗3️⃣❗ задачи:

1️⃣ Он и накопил и за счёт инвестиций серьезно увеличил свои активы для пассивного дохода.

2️⃣ Все 40 лет он был застрахован на 2.000.000 руб.

3️⃣ Каждый год он мог возвращать страховой налоговый вычет 3.120 руб. (13% от суммы ежегодного взноса).

#семья #ответственность #НСЖ #жизнь #здоровье #страховка #страхование