Телеграм канал «Институт 1ИФИТ - команда финансовых экспертов!»

Сказка о попе (Уолл-стрит) и о работнике его Балде (Джоне Полсоне) Сегодня пятница и веселье, поэтому — американская версия сказки. Жил-был поп, Толоконный лоб. Пошел поп по базару Посмотреть кой-какого товару. Навстречу ему Балда Идет, сам не зная куда… А. С. Пушкин Дело было на Уолл-стрит, Там, в Нью-Йорке, биржа такая. На той бирже народец и банки Разным торгуют товаром. Однажды пришел туда Полсон, Джонни его все звали, Нарочно не замечали, Мелкой сошкой считали. И однажды Джон смело решил – На рынка падении сделку заключил. "Против всех ставок -- риск большой, -- Говорили, -- ты с ума сошёл, умный такой?" Но Джон купил страховку -- CDS, Ставка на крах -- и вот прогресс! Он сделал ход, что казался безумным, И нос утер Уолл-стритовским, умным. Джон выиграл, Стал он миллиардером. По судам его долго таскали, Но страх не был барьером. Щелкнул Уолл-стрит он по лбу, Пятнадцатью лярдами -- фонду, Четыре себе заработал. Рисковая была то работа. С того времени стал он легендой, Умело искал для сделок моменты. Не повторяй его путь смелый, Лотерея -- не гожее дело. У нас, инвесторов, свой предел, Цели достигнуть -- вот наш удел. А. Е. Примак Это история из жизни. Какой по ней снят фильм, помните? Напишите в комментариях)) Для невосприимчивых к поэзии -- вариант в прозе будет в понедельник. 😎 @ifitpro #полсон

Как не попасть на крючок чужих прогнозов Каждый инвестор, даже самый опытный, рано или поздно начинает искать себе авторитета. Неважно, кто это — аналитик с громким именем или блогер с харизмой. Инвестор как бы подбирает человека “под себя” (видимо, того, кто транслирует его ожидания), и с радостью ловит каждое слово этого гуру, будто он знает ответы на все вопросы. Почему так происходит? Всё просто: наш мозг с давних времен “заточен” искать закономерности и держаться подальше от хаоса. Неопределённость нас нервирует, поэтому мы хватаемся за любую соломинку, лишь бы кто-то уверенно сказал, что будет дальше. Все тот же “журавль в небе” – инвестор верит в прогнозы выбранного человека, даже если они не сбываются. Но вот в чём хитрость: профессиональные прогнозы часто не работают так, как нам бы хотелось. Если эксперт уверенно говорит, что рынок вырастет на 20%, это вовсе не значит, что так и будет. Наоборот, жизнь любит удивлять – рынок может вырасти сильнее, а может и вовсе не пошевелиться. Человек предполагает, а рынок располагает 🤓 В свое время мы с коллегами любили подшучивать над разными "гуру/блогерами" и даже эксперимента ради делали иначе, а иногда и всё наоборот — и, что неудивительно, часто оказывались правы. Только важно не путать: действовать не так, как советует эксперт, — это не то же самое, что делать всё наоборот. Если аналитик обещает рост, это не повод ставить на падение. Просто нужно помнить: точные прогнозы – редкая птица, рынок живет своей жизнью. Чего же нам ждать до конца года? Профи осторожно говорят: “будет боковик”, мол, всё останется примерно на тех же уровнях. Такой ответ — палочка-выручалочка для любого эксперта: не ошибешься, правда, и не прославишься. Но когда настроение на рынке улучшится, я верю, что нас ждет настоящий рост, который превзойдет все ожидания. Поэтому стоит быть открытым к переменам и не бояться думать своей головой. А пока боковик – ну что же, вместо того чтобы искать себе очередного гуру, учитесь, впитывайте знания и становитесь авторитетом для самого себя. Ведь “не боги горшки обжигают” — всё в ваших руках! @ifitpro #прогнозы

Северный морской путь работает! Чуть меньше месяца назад мы говорили о СМП. Помню, тогда разгорелись споры о том, что это “долго и дорого”, “инфраструктура не готова”, “лучше прорыть канал…” Тем временем Трамп планировал покупку ледоколов… И вот – даже с недостаточно развитой инфраструктурой, с небольшой глубиной фарватера на некоторых участках, СМП становится рабочей артерией между Европой и Азией. Коротко напомню, если не хотите возвращаться к раннему тексту. СМП -- символ российской настойчивости и дальновидности (последнее бывает нечасто). За 500 лет освоения этот маршрут превратился из авантюрной идеи в стратегический национальный проект. Много времени, усилий, еще больше денег вложено в развитие ледокольного флота, строительство новых терминалов и создание современной логистики. Конечно, ледовые условия, сложность инфраструктуры и сравнительно небольшие объемы грузопотока – всё это реальные ограничения. Но и Москва не сразу строилась. Факты 🚢 В 2025 году по СМП планируется перевезти более 40 млн тонн грузов — это на 10% больше, чем в прошлом году. 🚢 К проекту активно подключаются Китай и Индия: строятся новые терминалы, а Китай рассматривает СМП как часть своей стратегии «Полярного шелкового пути». 🚢 Крупнейшая в мире судоходная компания Maersk уже отправила свое первое судно по СМП, что позволило сократить путь в Азию на 8 тысяч километров. 🚢 Китайские контейнеровозы NewNew Shipping этим летом получили разрешение на плавание по российскому маршруту, что дает возможность даже судам не ледового класса использовать кратчайший путь между Азией и Европой. Источник Резюме Одним словом (двумя), тенденция очевидна: СМП становится значимым элементом мировой логистики и стратегическим активом России. Это вызов – но и шанс – для всей страны. Не станем уговаривать шейхов рыть новый канал. Главное – помнить, что “дорогу осилит идущий”, вернее, “плывущий”, хоть моряки и не любят это слово.🚢 @ifitpro #СМП

Российский рынок 2025: причины перемен, последствия и инвестиционные решения Мы все видим, что происходит на российском рынке, описывать не нужно) Вопрос в другом – как нам с этим жить (точно могу сказать одно – с верой в завтрашний день). От нефти к геополитике В этом году цена на российскую нефть не радует, баррель во втором квартале стоил всего 4500 рублей за бочку, на треть ниже прошлогодних уровней. Это не просто цифра в отчете: результаты нефтегазовых компаний действительно слабые. Значит, рынок уже заложил в цены не самые радужные ожидания. Кстати, не только российские экспортеры столкнулись с трудностями — по всему миру сырьевой сектор не просто. Но главная причина – не только в ценах. Геополитика снова вышла на первый план: санкции, новые пошлины, угрозы ужесточения “всего, что можно” со стороны США и Европы. Американцы, как всегда, рвут штаны на двух (иногда больше) стульях, бдят собственных производителей, а заодно держат руку на пульсе мировых цен (чтобы их нефтяники успели застраховаться от резких скачков). Снова неопределенность, “быстрый мир” не случился и снова новые угрозы и ограничения Добавлю сюда крепкий рубль – он, конечно, радует путешественников и импортеров, но для экспортеров это удар по доходам. Поэтому оценка рынка выглядит вполне справедливой, а появление дисконтов и коррекций – закономерный итог затянувшегося периода сильной национальной валюты. И что же мы получаем на выходе Все это вылилось в снижение экспортных доходов + сокращение объемов поставок + осторожность инвесторов и компаний. Наш рынок акций выглядит очень сдержанно, ему пока не до новых рекордов. Но и тонуть в Марианской впадине не хочет! (Хотя некоторые блогеры-армагеддонщики его уже туда погрузили). Доходность по корпоративным и гособлигациям остается высокой. Сырьевые истории – пока надо обходить стороной. Санкции давят на важные сектора экономики, но с другой стороны, они же стимулируют переориентацию бизнеса на внутренний рынок и альтернативные направления. Здесь особенно важна диверсификация и трезвая оценка рисков, лучше не впадать в “эйфорию перспектив”. Какие инвестиционные решения приемлемы? Когда вокруг бушует буря – продайте свой круизный лайнер, купите десяток яхт и пришвартуйте их в марине. Диверсификация – вот что реально поможет сохранить и приумножить капитал в нынешних условиях. Яхта #1. Акции на просадках – разумный путь. Восстановление рынка неизбежно. Ждем момента: если индекс снова опустится ниже 2400, можно купить хорошие бумаги по привлекательным ценам. Не нужно ждать дно. Вы его не дождетесь. Действуйте по плану, обдуманно и без суеты. Яхта #2. Облигации с доходностью в валюте, долларе, евро или юане. Выбирайте надежных эмитентов с высоким рейтингом, не гонитесь за короткими сроками погашения. Я думаю, что валюта пойдет в рост уже в конце года, и вы сможете получить достойную доходность. Яхта #3. Корпоративные облигации со сроком погашения 1-3 года. Отличная доходность – 19-20% годовых у надёжных компаний (до 30% у “рисковых”). Это шанс зафиксировать высокий доход на ближайшие годы. Если не знаете, куда пришвартовать оставшиеся десяток яхт – пишите @AlexPrmk, приходите, пришвартуем. @ifitpro #рынок

Пассивные инвесторы победили активных! Так ли это? ETF рулят? Я против формальности и жесткости определений белое/черное. Если так смотреть на рынок (да и на жизнь) = лишать себя 50-ти оттенков серого. Главное заблуждение -- что пассивное инвестирование побеждает. Его доля растёт не за счет активного, нет и нет. Главный вывод – пассивные инвесторы существуют, но и активные инвесторы не тупые. Да, мы видим и в мире, и в России рост биржевых фондов ETF, которые отслеживают индексы! Беда в том, БПИФ (ETF) любят использовать не пассивно: ими торгуют, спекулируют. Многие ETF и БПИФ – это активно торгуемые ценные бумаги. ETF активно используют управляющие фондов и физлица для спекуляций. И это не только спекуляции интрадэй, это и выбор страны, сектора – того, что, как считают спекулянты, будет в топе в ближайшие время! И вот этот процесс – все, что угодно, только не пассивные инвестирование. Вывод Если вы используете “пассивные” продукты – вы не пассивный инвестор! Пассивный инвестор тот, кто считает, что победить рынок невозможно, и купить индекс как можно дешевле – оптимальный путь. Смешивать несколько индексов, или покупать индексы на основе рекомендации аналитиков – это активное управление “в шкуре” пассивного. @ifitpro #пассивноеИнвестирование

О вреде ежедневных новостей Если вы нацелены на долгосрочные инвестиции, ежедневные новости о фондовом рынке — ваш главный враг! Почему? Всё просто. Новости — это топливо для эмоций. Каждый день СМИ и соцсети подливают масла в огонь: то паника, то эйфория, то срочные «экспертные» мнения. Для трейдеров и спекулянтов это, возможно, рабочий инструмент, но для долгосрочного инвестора — ловушка, которая приведет к ошибкам и потере капитала. Когда вы читаете новости, в дело вступают страх и жадность. Негативные заголовки вызывают желание срочно продать, чтобы «спасти» деньги, а позитивные — купить на пике, боясь упустить выгоду. В итоге человек начинает метаться, принимать решения на эмоциях, нарушает свой инвестиционный план и теряет дисциплину. А ведь именно спокойствие и следование стратегии — залог успеха на длинной дистанции. Большинство новостей не имеют значения для ваших целей через 5-10 лет. Рынок живёт мгновением, а вы строите своё финансовое будущее. Постоянное чтение новостей превращает инвестирование в азартную игру, а не в осознанный путь к капиталу. Мой совет — отключите финансовые приложения, не читайте бегущие строки и не гонитесь за «горячими» советами из СМИ. Потратьте это время на анализ своей стратегии, диверсификацию портфеля и образование. Ваши главные союзники — терпение, дисциплина и холодная голова. Вывод ⚡️Долгосрочный инвестор выигрывает не потому, что знает все новости, а потому что умеет их игнорировать. Пусть ваш главный источник информации — это ваши цели и ваш план. Всё остальное — шум, который только мешает двигаться вперёд. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk. @ifitpro #новости

Привычка к инвестициям. Как ее сформировать? Вот зацепила за живое тема налоговых льгот для инвесторов. Напомню суть. Еще в начале июля Владимир Верхошинский (Альфа-Банк) предложил уменьшить срок владения финансовыми активами, в том числе депозитами, для получения налоговых льгот до 1-1,5 года. А затем постепенно его увеличивать. Цель – сделать фондовый рынок привлекательным для частных инвесторов. Инвестировать долгосрочно надо привыкать постепенно. Мы общаемся инвесторами на наших образовательных программах и, когда изучаем условия ИИС 3, инвесторы не воспринимают его серьезно, эта налоговая льгота где-то очень далеко в их понимании. Надо развивать финансовую грамотность. Отсутствие “понимания” ограничивает готовность населения инвестировать на длительный срок. Это подтверждается, в частности, низкой долей паевых фондов и общей осторожностью физлиц в вопросах долгосрочного инвестирования. Здесь интересна инициатива Мосбиржи по запуску авторских фондов и активность школы Мосбиржи в образовании. Если бы сейчас появились новые налоговые льготы -- это был бы эффективный метод привлечения новых инвесторов. Начинающие инвесторы бояться заморозить капитал на длинный срок. Надо формировать привычку к инвестициям, а потом уже это приведёт и к увеличению горизонта вложений. Но для роста количества долгосрочных инвесторов нужен комплексный подход. Развитие финансовой грамотности на уровне государства, я постоянно об этом пишу, надо учить и рассказывать о преимуществах долгосрочного инвестирования. Возможно, бирже надо возглавить этот образовательный тренд. @ifitpro #налоги