Телеграм канал «Институт 1ИФИТ - команда финансовых экспертов!»

Экосистема СПБ Биржи и новые возможности для инвестплатформ — как прошла презентация 20 ноября Вчера в башне «Меркурий» на 33-м этаже состоялось событие, которое могу назвать весьма обсуждаемым в отрасли — презентация «Экосистема СПБ Биржи: взаимодействие с инвестиционными платформами». Скажу честно: давно я не видел столько представителей индустрии в одном месте. Атмосфера рабочая, но при этом живая — все внимательно слушали, задавали вопросы, обсуждали детали. Да, тема, образно говоря, бьёт в нерв рынка. Разобрали механизм доступа инвесторов к акциям перспективных частных компаний ещё до выхода на публичный рынок (через единую инфраструктуру СПБ Биржи, СПБ Банка и клиринга). Для многих это была первая возможность увидеть, как будет взаимодействовать биржа и инвестиционные платформы, и что это реально открывает для частного капитала. Слушали Евгения Сердюкова, гендиректора СПБ Биржи, Ивана Сузимова, исполнительного директора по развитию первичного рынка, представителей инвестиционных платформ «Аврора» и brainbox.vc. Спикеры подробно рассказали о том, как будет устроен доступ к ранним стадиям, какие риски закладываются в модель и как обеспечивается защита инвесторов. После выступлений началась дискуссия, она оказалась куда живее, чем многие ожидали. Было задано много вопросов, в том числе острых, и зал активно подключался к обсуждению. Хочу отметить: самые острые вопросы задавал наш давний товарищ Анатолий Горелов. Его точные комментарии в какой-то момент даже «задели» и саму команду биржи — но именно этого, по-хорошему, и ждёшь от профессиональной аудитории. Наблюдал, как спикеры аргументировали, и как реагировал зал. Присутствующие хотели вникнуть, а не просто «послушать и разойтись». Главный итог для меня — я убедился, что спрос на такие инструменты есть, причём серьёзный. Индустрии нужна прозрачна и инфраструктурно выверенная модель доступа к частным компаниям на ранних этапах. Но, конечно, всё покажет практика. Как я сказал коллегам после сессии: идея сильная и востребованная, теперь интересно посмотреть, как она заработает в реальности. Мероприятие стало точкой притяжения для профессионального сообщества. Если диалог будет продолжаться в таком же открытом формате, у экосистемы СПБ Биржи есть все шансы занять своё место в новой инвестиционной архитектуре рынка. @ifitpro #СПБбиржа #презентация

Почему плановая экономика возвращается — только теперь с нейросетью у руля В этом году настоящий бум ИИ (искусственного интеллекта). Оптимизм неопытных инвесторов путают с эйфорией. В ИИ, кстати, как и всегда в гонке технологий, победят 2-3 компании, но какие — пока под вопросом. Даже я подсел на прикольные видео от ИИ и перестал пользоваться поиском, теперь только ИИ. Напишите в комментариях, каким ИИ вы пользовались и почему? Может, у какого-то ИИ видео или фото получаются лучше, а кто-то делает отличные презентации. Интересно, куда теперь пойдут рекламные бюджеты. Раньше фантасты думали, что роботы убьют рабочие профессии, а получилось наоборот. Расстрельный список начали с белых воротничков! Но в итоге, думаю, будут заменены почти все. Если вдуматься, почти всех можно заменить, кроме 1% творческих людей. Погибнут не только 99% профессий, но и вся деятельность в целом, включая предпринимательство! После последних моих экспериментов с ИИ у меня один план — всех уволить, должен остаться один! Идеальный бизнес будущего — фаундер и ИИ. И, кстати, это будет покушение на святое! Это покушение на фондовые биржи! Зачем нужен рынок? Рынки будут не нужны в будущем! Будет плановая экономика под управлением ИИ. Подумайте о своём будущем, ведь вы не только потеряете работу, но и лишитесь своих сбережений! Хотя можно шортить (не является ИР🤣🤦‍♂️). Все инвестиционные рекомендации убьёт ИИ! ИИ против ИИ — такая вот игра слов на русском языке… И да, а что с языками будет? 🤦‍♂️ Как же мы будем жить, если 99% людей потеряют работу, а их инвестиции превратятся в дырку от бублика? А помните бурное обсуждение базового дохода, популярного несколько лет назад? Да! Базовый доход и будет частью той самой плановой экономики. База базового дохода (опять этот русский язык 🤣) — это планирование производства и нормирование потребления! Что-то подобное я, кстати, изучал ещё в институте в СССР. Все, кто ничего не сможет, будут жить по нормам! Будущее — формирование всего потребления человечества. Мы увидим поздний СССР — фактически цифровые талоны на всё! Люди превратятся в часть экосистем, сервисы которых они будут потреблять. ...Мы начинаем цикл статей о том, как изменится будущее благодаря ИИ. @ifitpro #ИИ #будущее #инвестиции #рынок #технологии

Почему инвесторы часто покупают сказку вместо бизнеса Всем уже набило оскомину сравнение рынка (особенно рынка IPO) с пузырем. Но что делать, он и правда похож на огромный пузырь с разноцветными бликами, которые заставляют многих инвесторов покупать не бизнес, а сказку о нём. Часто покупают не долю в реальном проекте, а красиво рассказанную фантастическую историю будущего. Все же мне больше нравится сценарное сравнение: художественный фильм VS документалка. И да, очевидно, что нам выбирать надо документальное кино, а не фантастику с эффектами. Мы же на Земле, а не на Пандоре. История компании — это не аватарная сказка, а живая документалка..И рассказать ее нам должен независимый эксперт с фактами и цифрами, а не режиссер с влажными мечтами. Типичная ловушка — в показателе P/E, который считается чуть ли не «святым граалем». Инвесторы думают: «покупаю дешево, потому что P/E низкий». Реальные ошибки инвесторов ❗️Компания кажется дешевой из-за низкого P/E, но на деле прибыль была однократной и не повторится. Например, основатель стартапа оценил прибыль в 300% за пару лет, но реальные затраты на маркетинг, удержание клиентов были куда выше, проект провалился и инвесторы потеряли деньги. ❗️Игнор полных издержек (маркетинг, налоги, логистика, IT-поддержка и др.) Например, компания показала 18% прибыли, но после проверки выяснилось, что комиссия маркетплейса и возвраты съедают весь доход, и вместо прибыли — убыток. ❗️Не учитывают временную стоимость денег. 1 миллион сегодня и через 5 лет — это не одно и то же. Многие инвесторы берут P/E без дисконтирования, поэтому забывают о факторах инфляции и рисках. ❗️Не анализируют сценарии и чувствительность модели. Например, не учитывают, что рост цен на топливо или задержки в запуске проекта могут кардинально изменить прогнозы. Итог P/E — не волшебная формула, а всего лишь один из инструментов, который нужно использовать осторожно и в контексте. Инвестируйте как исследователь, которому мало трейлера, он смотрит весь документальный фильм, основанный на реальных жизненных историях. @ifitpro #выборкомпании

Готовьтесь к погружению в мир инвестиций — INVESTMENT LEADERS-2025 включается на полную мощность! 30 ноября в Soluxe Hotel Moscow вас ждет плотный коктейль из инсайтов, общения и новых возможностей. Этот форум — настоящий хаб, где каждый найдет свою тему. Голубой океан финансовых идей, где 8 потоков — его мощные течения, указывающие путь к успеху именно вам. Здесь не будет формальных речей, только живые диалоги с эмитентами и лидерами рынка. Я тоже готовлю презентацию, надеюсь, тема будет интересна для вас. ❇️ 8 тематических потоков, выбирайте свой: акции, облигации, венчур, крипта или private equity; ❇️ Открытый диалог с эмитентами и лидерами финсектора — вопросы без фильтров и честные ответы; ❇️ Формат TED-talks о трендах и реально работающих стратегиях; ❇️ Инвест-сообщество, где зарождаются новые партнерства; ❇️ Один из самых сильных треков по венчурным инвестициям от «Нового русского венчура»; ❇️ Нетворкинг-пространства для общения и обмена опытом; ❇️ Практические воркшопы и разборы стратегий от экспертов; ❇️ Интерактив, розыгрыши и подарки; ❇️ 300+ компаний и множество идей для роста инвестиционного портфеля. Кроме того, вас ждут воркшопы, стратегические разборы от практиков и интерактивы, которые подарят шанс унести с собой не только знания, но и ценные призы. Нетворкинг-зоны, живые острова общения, где каждое знакомство может стать началом большого партнерства. Вместе с билетами вы получаете и маленький бонус — скидку 20% по промокоду PRIMAK20. Зарегистрируйтесь, чтобы на старте зимы зарядиться энергией рынка, ворваться в новый финансовый сезон и забрать все самое ценное — инсайты, контакты и драйв! INVESTMENT LEADERS-2025 — ваш билет в мир новых инвестиционных горизонтов! Подробнее и регистрация — по ссылке. @ifitpro #анонс erid: 2VtzqvvEaWm ООО «Агентство Медиа-Программы» ИНН 7706211990

Что ждет капитализм в ближайшие годы? Мир меняется, и мы видим — старая экономическая система ломается. Давайте разберемся, что было, что есть и что может прийти на смену. Немного истории: что такое капитализм? Происхождение капитализма связано с Европой XVIII века. Слово «капиталист» тогда описывало человека — предпринимателя. Но сам термин «капитализм» появился позже и описывал экономическую систему с частной собственностью, свободой предпринимателей и юридическим равенством. Правда, как часто бывает, это идеализированная картинка. На практике капитализм — понятие растяжимое, каждый видит в нем своё: кто-то — двигатель прогресса и свободы, кто-то — источники неравенства. Главное, что именно капитализм стал доминирующей силой благодаря: — росту городов и развитию торговли, появлению банков; — эпохе открытий новых рынков; — индустриальной революции XIX века. Стадии капитализма История капитализма — это путешествие по пяти этапам. Сначала появился ранний капитализм, произошло переключение фокуса с торговли на производство. Затем — капитализм промышленный, когда массово начали строиться заводы, фабрики, началась механизация производств. Со временем биржи и банки стали доминировать и появился финансовый капитализм, от которого рукой подать до монополистического, когда формируются корпорации и олигополии. Наконец, пришел империализм со своей вечной борьбой за колонии и рынки, началась глобальная конкуренция. Сегодня «современный империализм» — это экономика + информационное пространство. И порой непонятно, что главенствует. Взрывной коктейль — информационный империализм Современный мир мы наблюдаем через призму новых технологий и СМИ. Поглощая тонны информации, мы сделали ее оружием — она формирует общественное (и наше тоже, признайтесь) мнение, управляет сознанием, вмешивается в нашу жизнь. Мало того, вмешивается в жизнь других стран. Ясно, что постепенно мы придем к цифровому доминированию. Контроль над данными (любыми) растет, а свобода рынка трансформируется в жёсткий контроль от государства. Такое сочетание — «взрывчатка» для мировой системы. Это как уголь, который накалятся под копотью — прикоснись и обожжешься. Одним словом, капитализм нашего века балансирует на грани. Не зря многие говорят о начале новой эпохи. Что же дальше? Мы стоим на пороге чего-то нового. Еще несколько лет назад это было похоже на симбиоз капитализма и социализма: госрегулирование ужесточилось, но продолжался рост благосостояния населения (в развитых странах). Сейчас все иначе. Затрудняюсь даже найти определение этому новому строю. Вспоминаю только «не дай вам Бог жить в эпоху перемен» (считается, что Конфуций сказал, но не факт). Мне часто приводят в пример Китай, типа, его стройная государственная политика может успешно развивать экономику, совмещая рыночные механизмы и планирование. Не все там так хорошо и просто, господа-товарищи. Тот же уголь, только сбоку. Да, мы живем в эпоху трансформации. Каноны капитализма уже не действуют. Пока что никому не удается достичь баланса. Какую жизненную сферу не возьми — везде перекосы. Честно, я не знаю, как на глобальном уровне решить эту задачку. Возможно, она не имеет решения? Что думаете? Мы живет там, где живем. У нас нет другого времени для жизни. Мы должны сделать все возможное для своего счастья и счастья близких, а финансовая свобода — важная часть этого счастья, как ни крути. Поэтому готовимся к эпохе нового капитализма (или как он там будет называться), в которой не обойтись без долгосрочного планирования и ответственности. Сделаем хотя бы наше финансовое будущее светлым и стабильным! @ifitpro #капитализм #экономика #прогноз

Готовимся к коррекции: как сохранить и приумножить капитал Коррекция на рынке — не вопрос «если», а вопрос «когда». И когда она придёт, многие захотят сыграть в опасную игру продай/откупи. Но статистика неумолима: в 9 из 10 случаев спекулянты проигрывают рынку. Почему? Потому что вернуться в рынок после продажи — невероятно сложно. Купил дешевле? Нет. Купил дороже, и с сожалением. Главное не «когда продать», а зачем вы вообще инвестируете Все вокруг повторяют: «Покупай дёшево, продавай дорого». Звучит красиво, но это не стратегия — это лозунг. Прежде чем делать хоть одно движение, задайте себе честный вопрос: зачем я инвестирую? Ответ начинается с ваших личных целей: ❇️ Сохранить привычный уровень жизни в будущем; ❇️ Обеспечить достойную пенсию, не надеясь на государство; ❇️ Оставить капитал детям; ❇️ Создать пассивный доход и независимость. Ваши цели формируют инвестиционную стратегию — временной горизонт, допустимый риск и структуру портфеля. И если ваш горизонт — годы, а не недели, акции должны быть в портфеле. Да, держать акции во время коррекции тяжело. Но именно в такие периоды формируется прибыль тех, кто действует по плану, а не по эмоциям. Ошибка, которая стоит дорого Я проходил это сам. Продал AMD по $6, купленную по $3 — 100% прибыли! Казалось, успех. То же с NVIDIA: купил по $1, продал по $3 — 200% прибыли! А позжеэти акции выросли до $247 и $200. Без меня. Каждая попытка «выйти вовремя» заканчивалась одинаково — отставанием от рынка. Вот почему план “как вернуться” важнее плана “как выйти”. Инвестирование — не про удачу, а про дисциплину Если вы продали на коррекции, чтобы «купить дешевле», — будьте готовы купить дороже. И пусть это будет уроком, а не ошибкой. Инвестиции — это дисциплина, знания и план. Без этого вы становитесь лёгкой добычей маркетинга и псевдо-советов, которыми наполнена индустрия. Банки и брокеры научили нас покупать продукты, но не разбираться в них. Они не расскажут, как комиссии и налоги «съедают» ваш результат. Не объяснят, почему нужно читать Джона Богла, а не слушать блогеров с YouTube. Хотите понять рынок и управлять своими деньгами осознанно? Я собрал всё, что изучал два года, в практический курс по инвестированию. Он стоит всего 5 000 рублей — меньше, чем одна ошибка на рынке. Это не теория. Это реальные инструменты, которые помогут вам: ✅ Сформировать личную стратегию; ✅ Понимать, что происходит на рынке; ✅ Инвестировать с уверенностью, а не наугад. Ссылка на курс — в первом комментарии. @ifitpro #ФинансовыйМир

Биржевое золото GOLDRUBTOM VS Полюс - Золото: что лучше? Часть 4 Части 1, 2, 3 Результат представлен на рис. 3. Как видно, в отличие от предыдущего графика, динамика цены Полюса в граммах золота растущая за рассматриваемые двенадцать лет. Не то чтобы можно было определить какой-то явно выраженный растущий тренд, но «золотая» цена Полюса, тем не менее, выросла более чем в три раза, с 0,06 до 0,2 грамм. И это, надо еще заметить, без учета выплаченных за эти годы дивидендов. Так что и тут инвестор может быть более-менее спокоен: Полюс последние двенадцать лет растет быстрее золота. Надо сказать, значительное достижение, далеко не многие активы способны на такой результат. Итак, делаем вывод: акции Полюса, хотя и не являются одним из способов вложиться в золото, все же демонстрируют достаточно высокую зависимость от котировок желтого металла. При этом, хотя они и обладают более высоким рыночным риском, чем биржевое золото, но этот риск адекватно компенсируется более высокой доходностью. В общем, в ответ на заголовок этой статьи вполне можно дать утвердительный ответ: да, Полюс лучше. Всем добра и удачных инвестиций! Дзарасов Алан, эксперт, финансовый консультант (1-й ИФИТ) @ifitpro #золото