Телеграм канал «IF Bonds — Облигации РФ»

📈 +30% за 3 месяца
Ещё одна ИнвестИдея достигла таргета

❓ Что произошло?
На этой неделе аналитиками IF+ была закрыта инвестиционная идея по ПАО "ЯТЭК", которая принесла инвесторам 30,7% доходности всего за 3 месяца.

В случае с ПАО "ЯТЭК" аналитики вовремя указали на ключевой момент:
Бумага стала перегретой, в неё пришли спекулятивные деньги, а значит риск коррекции вырос.

Поэтому приняли решение зафиксировать прибыль по достижении ожидаемой доходности, а не ждать разворота рынка.

❓ Что это значит для частного инвестора?
При инвестициях в идею в Декабре, в момент её публикации, суммы в 100 000 рублей, на этой неделе они бы превратились в 130 700 рублей

⚡️ Чистый доход за 3 месяца - 30 700 рублей

❓ Как воспользоваться следующей возможностью?
Сейчас в Подписке IF+ доступно уже более 50 актуальных инвест-идей с потенциалом доходности до 50% — и к ним можно присоединиться уже сегодня.

Если хотите получать такие идеи вовремя, понимать логику решений аналитиков и работать с рынком системно - присоединяйтесь к Подписке IF+ сегодня по кнопке ниже!

➡️ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ПОДПИСКЕ IF+

Ваш капитал растёт быстрее, когда решения принимаются не на эмоциях, а на аналитике.

🗓 Какие размещения нас ждут на этой неделе?

Что-то мы давно не выпускали календарь первичных размещений. Исправляемся! Сегодня по традиции собрали для вас самые интересные размещения на этой неделе, если мы что-то пропустили, обязательно пишите в комментариях:

1️⃣ ЭкоНива

➖ рейтинг эмитента: A+(RU) АКРА, ruA Эксперт РА
➖ амортизация: нет
➖ оферта: нет
➖ доступ: всем
➖ сбор заявок: завершен

✅ Фикс 001P-01:
➖ купон: 16,75%
➖ срок: 3 года

✅ Флоатер 002Р-02:
➖ купон: КС+3,5%
➖ срок: 2 года

2️⃣ ПКБ 001P-10

➖ купон: КС+4%
➖ срок: 3 года (1080 дней)
➖ рейтинг: ruA- Эксперт РА, A.ru НКР
➖ амортизация: нет
➖ оферта: нет
➖ доступ: только квалам
➖ сбор заявок: до 17 марта

3️⃣ Сэтл Групп 002Р-07

➖ купон: 16,5%
➖ срок: 2 года (720 дней)
➖ рейтинг: A(RU) АКРА, A.ru НКР
➖ амортизация: нет
➖ оферта: нет
➖ доступ: всем
➖ сбор заявок: завершен

4️⃣ Р-Вижн 001Р-03

➖ купон: 15,25%
➖ срок: 3 года (1080 дней)
➖ рейтинг: ruA+ Эксперт РА
➖ амортизация: нет
➖ оферта: нет
➖ доступ: всем
➖ сбор заявок: завершен

5️⃣ ПЭТ ПЛАСТ 001P-02

➖ купон: до 26%
➖ срок: 3 года (1080 дней)
➖ рейтинг эмитента: ruВ Эксперт РА
➖ оферта: через 1,5 года
➖ амортизация: есть
➖ доступ: всем
➖ сбор заявок до 17 марта

Также на этой неделе нас ждут размещения Новабев, ВТБ Лизинг и Техно Лизинг. Их мы разбирали на прошлой неделе.

Формат с разбором сразу трех размещений вам не очень зашел, поэтому будем снова разбирать по одному. Если хотите, чтобы мы почаще разбирали первичку, жмите 👍 под этим постом.

#Первичка
@IF_Bonds

MAX | VK

🪦 Передаем ценные бумаги по наследству: как сделать это правильно?

Сегодня поговорим о мрачной, но важной для любого инвестора теме: что случится с его брокерскими счетами и бумагами после смерти. Решить этот вопрос лучше при жизни, особенно, если цель — максимально упростить жизнь потомков.

1️⃣ Что, если оставить все на самотек? Если завещания нет — наследники получат ценные бумаги в соответствии с очередью:

➖ Сначала супруг/супруга могут выделить себе 50% совместно нажитого имущества, остальные наследники его не получат.

➖ Затем идет первая очередь: дети, родители

➖ Вторая очередь: братья, сестры, дедушки и бабушки

➖ Третья: тети и дяди

Дальнейшая очередь определяется числом рождений, отделяющих родственников друг от друга.

👉 Также действует наследование по праву представления: если человек умер раньше родителей, его доля в наследстве перейдет к его детям.

2️⃣ Альтернатива: оставить завещание. Нужно обратиться к нотариусу с паспортом и документами о всем, что перейдет в наследство. В завещании нужно подробно описать, что, кому и в каком количестве или пропорции завещается.

➖ Чтобы передать все ценные бумаги с брокерского счета, в завещании нужно указать: название брокера, его реквизиты, номер брокерского счета и счета у депозитария, номер договора об обслуживании и дату его заключения.

➖ Завещать конкретные ценные бумаги тоже можно, но с оговоркой: если реквизиты брокера или счета изменятся, когда родные вступят в наследство, этот пункт завещания станет недействительным.

Помимо данных о брокере нужно указать наименование ценных бумаг, их ISIN‑коды, а также точное количество.

👉 У некоторых наследников есть право на половину доли, которую им передали бы без завещания. Речь о нетрудоспособных иждивенцах (например, несовершеннолетних детях).

3️⃣ Объяснить наследникам, что делать после трагедии. Специально для этого собрали инструкцию, которая пригодится и в первом, и во втором случае:

➖ Обратиться к нотариусу с информацией о ценных бумагах и счетах. Также нужны свидетельство о смерти человека, паспорт наследника, завещание или документы, подтверждающие родство (свидетельство о браке или свидетельство о рождении).

➖ Дождаться, когда нотариус проверить информацию через брокеров и налоговую.

➖ Дождаться оценки от саморегулируемой организации оценщиков и расчета пошлины, которую предстоит оплатить наследнику.

➖ Получить у нотариуса свидетельство о праве: в нем указывают количество и описание ценных бумаг.

➖ Передать свидетельство регистратору или депозитарию (организации, где хранятся ценные бумаги)

➖ Оформить счёт, на который перейдут ценные бумаги. Если счёт открыт у того же брокера — можно не оформлять новый, а предоставить информацию о существующем.

➖ Оплатить перевод ценных бумаг на новый счет.

После этого наследники могут распоряжаться бумагами, как посчитают нужным. Главное помнить: если продать акции в течение 3 лет после вступления в наследство, нужно оплатить подоходный налог.

📎 Сохраняйте себе, чтобы сберечь время и нервы в будущем.

Telegram | Max | VK

💰 5 валютных облигаций для диверсификации портфеля

Минфин уже сократил продажи валюты почти в 3,5 раза — с 16,5 млрд до 4,6 млрд рублей в день.

Следующий шаг — 20 марта — возможное ужесточение бюджетного правила. Если цену отсечения по нефти действительно снизят, на рынке станет еще меньше валютных интервенций.

Что это значит? Давление на рубль может усилиться. И именно поэтому инвесторы сейчас начинают активнее смотреть на валютные облигации.

🔥 Разобрали 5 выпусков, которые могут быть интересны для диверсификации валютной части портфеля — с доходностью до ~13,7% и купонами каждый месяц.

В списке:
— один из самых доходных долларовых выпусков на рынке
— облигации крупнейших экспортеров
— и даже выпуск в юанях

Полный разбор со всеми параметрами:

💬 ССЫЛКА

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ТГ
Telegram | Max | VK

💰 5 валютных облигаций для диверсификации портфеля

Минфин уже сократил продажи валюты почти в 3,5 раза — с 16,5 млрд до 4,6 млрд рублей в день.

Следующий шаг — 20 марта — возможное ужесточение бюджетного правила. Если цену отсечения по нефти действительно снизят, на рынке станет еще меньше валютных интервенций.

Что это значит? Давление на рубль может усилиться. И именно поэтому инвесторы сейчас начинают активнее смотреть на валютные облигации.

🔥 Разобрали 5 выпусков, которые могут быть интересны для диверсификации валютной части портфеля — с доходностью до ~13,7% и купонами каждый месяц.

В списке:
— один из самых доходных долларовых выпусков на рынке
— облигации крупнейших экспортеров
— и даже выпуск в юанях

Полный разбор со всеми параметрами:

💬 ССЫЛКА

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ТГ
Telegram | Max | VK

📈 +30% за 3 месяца
Ещё одна ИнвестИдея достигла таргета

❓ Что произошло?
На этой неделе аналитиками IF+ была закрыта инвестиционная идея по ПАО "ЯТЭК", которая принесла инвесторам 30,7% доходности всего за 3 месяца.

В случае с ПАО "ЯТЭК" аналитики вовремя указали на ключевой момент:
Бумага стала перегретой, в неё пришли спекулятивные деньги, а значит риск коррекции вырос.

Поэтому приняли решение зафиксировать прибыль по достижении ожидаемой доходности, а не ждать разворота рынка.

❓ Что это значит для частного инвестора?
При инвестициях в идею в Декабре, в момент её публикации, суммы в 100 000 рублей, на этой неделе они бы превратились в 130 700 рублей

⚡️ Чистый доход за 3 месяца - 30 700 рублей

❓ Как воспользоваться следующей возможностью?
Сейчас в Подписке IF+ доступно уже более 50 актуальных инвест-идей с потенциалом доходности до 50% — и к ним можно присоединиться уже сегодня.

Если хотите получать такие идеи вовремя, понимать логику решений аналитиков и работать с рынком системно - присоединяйтесь к Подписке IF+ сегодня по кнопке ниже!

➡️ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ПОДПИСКЕ IF+

Ваш капитал растёт быстрее, когда решения принимаются не на эмоциях, а на аналитике.

🌿 Новый выпуск от Село Зеленое: флоатер на 5 лет

Село Зеленое размещает уже свой третий выпуск облигаций. На этот раз выпуск серии 001Р-03 с плавающим купоном.

Параметры:

➖ объем: 5 млрд руб.
➖ купон: КС + не более 3%
➖ срок: 5 лет (1800 дней)
➖ амортизация: в даты выплат 24, 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 купонов по 7,7% от номинала и 60 купона – по 7,6% от номинала
➖ оферта: нет
➖ рейтинг эмитента: А.ru от НРА и НКР
➖ доступно: только квалам
➖ сбор заявок: до 15:00 18 марта

Что за компания

Напомним, что Село Зеленое — это российское предприятие, которое вместе с дочерними компаниями формирует крупную агропромышленную группу КОМОС. Входит в топ-10 агропромышленных холдингов России и занимается в основном производством мясной и молочной продукции.

Компания публикует финансовую отчетность раз в год и за 2025 г. результатов пока нет. Отчет за 2024 год мы рассматривали тут.

❓ Что по долговой нагрузке

Кредитный рейтинг эмитенту присвоен на уровне А со стабильным прогнозом. Долговая нагрузка у компании высоковата (ЧД/EBITDA = 3,3х), но структура обязательств в порядке. В пассивах компании в основном долгосрочные обязательства, а также займы под плавающую ставку. Со снижением ключевой ставки ЦБ, долговая нагрузка будет снижаться.

На рынке пока торгуется только два выпуска облигаций Село Зеленое. Ближайшее погашение на сумму 3 млрд предстоит только в апреле 2027 года, поэтому пока что долги компании не вызывают опасений.

Мнение IF Bonds:

Если выпуск разместят с купоном по верхней границе, то он будет выглядеть достаточно интересно. Но шансы тут небольшие, т.к. сейчас облигации компании торгуются с доходностью ~17% к погашению, поэтому спред к ключевой ставке скорее всего будет ниже. В остальном это достаточно надежный флоатер на случай, если ставку будут снижать медленнее, чем ожидалось. Но помним, что агросектор может быть очень волатильным, поэтому за отчетностью компании все же придется поглядывать.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#Разбираем
@IF_Bonds