Телеграм канал «IF Bonds — Облигации РФ»

🤔 Как сделать IF Bonds еще лучше? Мы постоянно растем и развиваемся, чтобы вам инвестировать было проще: улучшаем контент, погружаемся в отчетности и вводим новые рубрики. Нам нужна ваша честная обратная связь, что мы можем делать лучше? Поэтому просим уделить нам буквально 5 минут времени и выбрать, какую рубрику нам добавить? Чтобы поучаствовать, пройдите анонимный опрос по ссылке! Спасибо вам! Make IF Bonds Great Again! @IF_Bonds

Открываем продажи курса по теханализу: Перед тем, как разработать это обучение, мы изучили материалы, чтобы выбрать самый эффективный формат. Целая команда аналитиков несколько раз переработала программу, чтобы вам не пришлось тратить время на воду и методики, которые уже не работают для инвесторов. Только суть и практика, чтобы зарабатывать и на падении, и на росте рынка. Обучение займёт 1 месяц без лишних усилий, в комфортном темпе. ❓ Как проходит обучение? ➖ оплачиваете курс ➖ в боте получаете 10 видеоуроков + 3 бонусных: 5-8 минут теории + 12-15 минут практики ➖ после каждого урока приходит задание в бота, чтобы вы могли применить знания ➖ если будут слабые места — подсветим, что нужно изучить еще раз ➖ в стоимость курса включены 2 эфира, где мы разберем практику и ваши вопросы ➖ чат, где будут обсуждаться домашние задания и сложные моменты ❗️ Тарифы: 1️⃣При оплате до 28 октября действует специальная цена 20 000₽ вместо 24 000₽ ссылка на оплату здесь 👈 2️⃣ Для тех, кто готов заполнить анкету о себе из 5 вопросов в нашем боте, цена 18 990₽ вместо 24 000₽ ссылка на оплату здесь 👈 ✅ Обратите внимание, есть возможность оплатить обучение по системе сплит без переплат! Платеж составит 4748₽ каждые 2 недели. Чтобы узнать подробнее о программе, переходите на сайт Оферта

🤔 ЦБ снизил ставку до 16,5%. Что теперь с облигациями и зачем снова смотреть на флоатеры? Сегодня Банк России всё-таки пошёл на снижение ключевой — минус 0,5 п. п., до 16,5%. Шаг осторожный, но показательный: цикл смягчения продолжается, хотя регулятор дал понять — быстро ставки падать не будут. ❗️ В базовом сценарии ЦБ ждёт 13–15% в 2026 году. То есть, жёсткая политика сохранится надолго. ❓ Что это значит для рынка бондов? Чем ниже ставка, тем привлекательнее бумаги с фиксированным купоном — их цены начинают понемногу восстанавливаться. Особенно интересны выпуски средней и длинной дюрации, где рост стоимости при падении ставок наиболее заметен. 👍 Однако флоатеры тоже не теряют актуальности. При высоких ставках и повышенных инфляционных ожиданиях они: ✅дают доход выше депозитов (по многим бумагам — КС + 300–450 б. п.) ✅страхуют портфель от процентного риска ✅по-прежнему позволяют заработать, если ЦБ будет снижать ставку медленно Иными словами: фикс — ставка на будущее снижение, флоатер — ставка на то, что «высокий ключ» продержится долго. Пока ЦБ сам повышает прогноз по ставке на следующий год — время флоатеров ещё точно не ушло. А раз так, то предлагаем вам посмотреть на подборку актуальных флоатеров от Т-Банка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Горячее @IF_Bonds

📉 ЦБ снизил ставку до 16,5%. Что делать инвестору? Итак, Банк России сегодня опустил "ключ" до 16,5%. Рынок ждал этот шаг, однако аналитики спорили: решится ли на него ЦБ на фоне налоговой реформы и нестабильной инфляции. В итоге регулятор всё же решил, что баланс сместился в пользу смягчения: ➖рост цен замедляется ➖рубль стабилизировался ➖кредитная активность остаётся слабой Однако риски со стороны бюджета и будущего повышения НДС сохраняются — поэтому шаг оказался осторожным, всего на 0,5 п. п. Плюс в сопроводительных комментариях ЦБ добавил ложку дегтя — прогноз по ставке на 2026 год повышен. В базовом сценарии теперь ожидается средняя ставка 13–15% в 2026 году, что подразумевает долгий период жёсткой политики. ❓ Что это значит для инвесторов? Разбираем по инструментам. 1️⃣ Акции. Первые признаки смягчения ДКП — хороший сигнал для рынка. Снижение ставки, даже на 0,5% снижает давление на мультипликаторы, а компании с долгом получают глоток воздуха. Особенно выиграют банки, застройщики и потребительский сектор. Что это за компании, разбирали здесь. Тем не менее, преждевременно ждать ралли: уровень ключевой ставки всё ещё высокий, а бизнес по-прежнему живёт в режиме «дорогих денег». 2️⃣ Облигации. Доходности начали плавно снижаться, но всё ещё остаются на высоких уровнях: ➖короткие и среднесрочные ОФЗ — 13–15% годовых ➖качественные корпоративные — 17–19% ➖флоатеры теряют часть преимущества, зато длинные выпуски становятся интересны ➖валютные бонды остаются хеджем против девальвации рубля — особенно при мягкой политике ЦБ 3️⃣LQDT и фонды денежного рынка. Доходности по фондам ликвидности могут постепенно снизиться за ставкой, но это по-прежнему отличный инструмент, чтобы переждать колебания и дождаться выгодных точек входа в другие активы. Ликвидность остаётся «подушкой безопасности» для любого портфеля. 4️⃣ Депозиты. Банки уже начали пересматривать условия: длинные вклады теряют в доходности, а короткие (1–3 месяца) всё ещё дают 13–15% годовых. Фиксировать ставку на долгий срок сейчас невыгодно — разумнее действовать гибко и переоткрывать краткосрочные депозиты. ✅ Итог. Новое снижение — не повод для эйфории, а подтверждение того, что цикл на снижение продолжается. Но путь этот будет медленным: ЦБ дал понять, что шаги будут осторожными и повысил прогноз по ставке на следующий год. #Горячее @IF_Stocks

✏️ Разбираемся в графике Сбербанка — где находятся уровни и тренды? Ведь теория это одно, а практике — совсем другое. В этом видео эксперт InvestFuture показывает как правильно рисовать тренды и определять уровни. Многие "самоучки" совершили бы ошибку, проставив уровень по двум вершинам. 💬 А что делать, если тренд сходится? Спойлерить не будем, смотрите ответ в видео Полное видео смотрите по ссылке 👈

🤔 Новый региональный выпуск на первичке: на сцене Ульяновская область. Интересно или нет? Субфедов на рынке сейчас всё больше — регионы активно занимают, и это видно даже по географии. После Дальнего Востока с Амуром теперь очередь за Приволжьем: Минфин Ульяновской области выходит с новым выпуском облигаций. Параметры выпуска УльОбл-34011 ➖купон: фиксированный, ставка будет определена позднее ➖срок обращения: 1 062 дня (~2,9 года) ➖амортизация: 10% в 4-й купон, по 45% в 8-й и 12-й ➖оферта: нет ➖рейтинг: ruBBB (Эксперт РА), прогноз стабильный ➖доступ: всем ➖сбор заявок: до 28 октября, размещение — 31 октября 2025 года ❓ Что мы знаем про эмитента? Ульяновская область — субъект РФ в составе Приволжского федерального округа с центром в Ульяновске. Граничит с Татарстаном, Самарской и Саратовской областями, Мордовией и Чувашией. Экономика промышленно ориентированная: машиностроение, авиастроение, автомобилестроение и металлообработка. 👍 Регион входит в число пилотных по Национальной технической инициативе — а значит, делает ставку на технологическую индустрию. Ульяновская область считается одним из наиболее активных заёмщиков среди субфедов: в обращении уже 8 выпусков облигаций почти на 30 млрд ₽, и все они — с амортизацией. Новый выпуск не стал исключением. 💰 Что с финансовым состоянием региона? По свежему отчёту «Эксперт РА» (сентябрь 2025), он продолжает показывать устойчивую динамику по ключевым метрикам. Вот результаты за 2024 год: ➖ВРП (валовой региональный продукт) — 775 млрд ₽ (+5,5% г/г) ➖главный драйвер — промышленность (+16%), особенно производство электроники, транспорта и оборудования ➖доходы бюджета — 104 млрд ₽ (+11%), при этом 78% — собственные налоговые и неналоговые поступления ➖расходы — 105 млрд ₽ (+8%) ➖дефицит — всего 1,2 млрд ₽ что считается комфортным уровнем ➖долг на 01.01.2025 — 50 млрд ₽, снижается (–8,3% за год), структура: 47% — бюджетные кредиты, 37% — облигации, 16% — банковские кредиты ➖безработица за май-июль 2025 года — рекордно низкая (1,6%), однако дефицит кадров сдерживает рост Также эксперт РА выделяет: ✅комфортный уровень сбалансированности бюджета ✅устойчивые темпы роста промышленности ✅приемлемую долговую нагрузку Из слабых сторон: ❌умеренный инвестклимат ❌слабая демография (–2,2% населения за три года) ❌ограниченные ресурсы рынка труда Тем не менее, регион сохраняет хорошие показатели ВРП на душу населения и рост доходов населения выше инфляции. Вывод. Перед нами классический «рабочий» субфед: кредитный рейтинг стабильный, экономика растёт. Регион занимает часто, но при этом сдержан в долге — нагрузка стабильна, бюджет не «раздувается». Да, амортизация частично «съест» доходность, но зато снижает риск — а это уже неплохой компромисс для консервативной части портфеля. Посмотрим, какой нам предложат купон. По предыдущему выпуску, размещенному в июне итоговый купон у фикса был 18,50%, и сейчас он торгуется по цене 102% от номинала. Какой ожидаете купон? Кто угадает, тот станет почетным подписчиком @IF_Bonds_Chat 😁 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Размещения @IF_Bonds

Помимо частных инвесторов и аналитиков на рынке множество игроков, которые занимаются анализом ценных бумаг и ситуации в экономике: банки, фонды и рейтинговые агентства. Самые влиятельные из них - рейтинговые агентства. От их решений зависит, по какой ставке эмитенту дадут в долг, в какой котировальный список попадут его бумаги и какой лимит выставят кредиторы. Эксперт РА — старейшее и крупнейшее рейтинговое агентство России — каждый день публикует в Telegram-канале свою аналитику: - Рейтинги публичных компаний - Комментарии аналитиков - Риски, которые не видно с первого взгляда - Обзоры, которые помогают принимать решения Подписывайтесь на канал Эксперт РА по ссылке. Реклама