Телеграм канал «headlines»

Т-Инвестиции (про акции в 2026):

"Российский рынок акций в 2026 году сохраняет потенциал роста. Однако он реализуется не сразу, а ближе к третьему-четвертому кварталу, когда начнут проявляться эффекты снижения ставок, возможного оживления экономики и нормализации рубля".

tbank.ru

Финам (про рубль):

🟠Минфин РФ, по ожиданиям аналитиков, с июня увеличит ежедневные покупки валюты в резервы примерно в 10 раз — с 1.2 до 12 млрд рублей (с $16.7 млн до $166.7 млн в день).

🟠Несмотря на это, рубль может остаться сильным благодаря высоким ценам на нефть ($90 за баррель Urals) и сохраняющейся высокой ключевой ставке.

🟠Высокие ставки продолжают поддерживать облигации и ограничивать приток капитала в акции.

finam.ru

#сезонность
Brent Donnelly (про сезонность, 3/3):

"Но даже на рынке акций есть очень простые примеры. Взносы в пенсионные планы 401(k) автоматически перечисляются в определённые дни в зависимости от графика выплаты зарплат.

Поэтому если посмотреть на статистику, первые несколько дней каждого месяца являются очень сильным бычьим периодом для акций. И так продолжается уже много-много лет.

И этот эффект так и не был по-настоящему арбитражирован или устранён рынком."

youtube.com

headlines: (про ASML):

🟠ASML — нидерландская компания из небольшого города Велдховен, с населением в 45 тыс. человек, где производят EUV-литографы*. 83% всех литографических машин производится в этом город.

🟠Один EUV-литограф состоит из 100 000 компонентов от 5150 поставщиков из 40 стран, вес одного литографа 180 тонн, цена около $200 млн. за стандартный EUV, $380 млн за новейшую версию. Сборка одного экземпляра занимает несколько месяцев. В 2024 году ASML продала всего 44 EUV-машины на весь мир — меньше одной в неделю. Продажи EUV-машин ограничены — каждая поставка требует лицензии правительства Нидерландов, которое выдаёт или отказывает в разрешении в каждом конкретном случае.

🟠Принцип работы — лазер бьёт по капле расплавленного олова — та превращается в плазму и излучает экстремальный ультрафиолет. Этот процесс повторяется 50 000 раз в секунду. Свет отражается через систему зеркал и печатает транзисторы размером в несколько атомов на кремниевой пластине. Одна пылинка способна уничтожить весь процесс — поэтому машина работает в вакууме.

🟠ASML шла к EUV 17 лет и потратила миллиарды на R&D совместно с Intel, Samsung и TSMC. Оптику для машины делает только Carl Zeiss (Германия) — зеркала с точностью до одного атома. Китай пытается создать собственный аналог — проект с внутренним названием "Эверест" — но эксперты оценивают отставание минимум в 10 лет.

*Extreme Ultraviolet Lithography, литография в экстремальном ультрафиолете
#справка

Американские акции демонстрируют самую длинную недельную серию роста с 2023 года.

ft.com

Стэнли Дракенмиллер (про ИИ):

"На протяжении последних трёх лет наш портфель в значительной степени определялся темой ИИ. У нас всё ещё остаются отдельные позиции, связанные с ИИ, но он уже не является основным двигателем доходности".

marketwatch.com

Последовательное снижение рынка в течение 3-х месяцев.

headlines_for_traders