Телеграм канал «LIBRA TRADE - ІНВЕСТИЦІЇ»

Сьогодні для всіх буде доступна трансляція з приватного каналу - тому запрошую приєднатись.

Join Zoom Meeting
https://us02web.zoom.us/j/88940491162?pwd=LTteKbtsCoeDYp8gwTujohgd457cqC.1

Meeting chat link
https://us02web.zoom.us/launch/jc/88940491162

Meeting ID: 889 4049 1162
Passcode: 842276

---

ANTHROPIC TARGETING LATE SEPTEMBER OR EARLY OCTOBER IPO

Буде нове ІРО - цього разу Антропік.

Вініс — мій учень, який проходив у мене навчання ще влітку 2024 року.

Нещодавно ми знову зідзвонилися: він показав свої ідеї та бачення крипторинку, а також поділився результатами за цей час.

За красивими цифрами завжди стоїть шлях, якого зазвичай ніхто не бачить.

У його випадку — це майже 24 місяці роботи над собою та своєю торгівлею. Були помилки, невдалі рішення, два втрачені депозити й моменти, коли доводилося фактично починати спочатку.

Але він не зупинився. Продовжував аналізувати свої помилки, набиратися досвіду, працювати над системою — і зрештою зміг вийти на стабільно прибуткову торгівлю.

Хороше нагадування про те, що результат у трейдингу рідко приходить швидко. За ним часто стоять місяці й роки роботи, помилок та дисципліни.

Ринок сьогодні прибавав 1,5 трлн капіталізації.

S&P500 знов на рівнях 7,600.00 пунктів біля ATH.

Частина ІІ

Але вже до липня деякі з найбільших позицій хедж-фонду в акціях, згідно з його останніми регуляторними звітами, почали стрімко обвалюватися.
Фонд, яким керували сім інвестиційних фахівців і 20 співробітників, у певний момент володів пакетами акцій Bloom Energy та Sandisk на сотні мільйонів доларів. Від кінця червня до початку цього тижня ці акції впали приблизно на 40%.
Коли 23 липня компанія Intel повідомила про сильні фінансові результати, ціна її акцій несподівано почала падати, і на ринку почали ширитися припущення, що хтось агресивно продає великі обсяги акцій.
За словами кількох людей, обізнаних із ситуацією, цим продавцем був Ашенбреннер.
«Він намагався відіграти свої збитки», — сказав один із цих людей. — «У нього була ілюзія, що він усе ще контролює ситуацію... Насправді ж він уже зовсім нічого не контролював.»
Попри обвал акцій, пов'язаних зі штучним інтелектом, 24 липня Ашенбреннер надіслав своїм інвесторам листа, у якому перелічив вражаючу прибутковість фонду — 439% з початку року до кінця червня та 1 551% з моменту заснування фонду, — перш ніж натякнути, що проблеми вже починають назрівати.
«Зараз як ніколи важливо усвідомлювати потенціал майбутньої волатильності», — написав він.
Ашенбреннер визнав, що його фонд не залишився «неушкодженим» після нещодавнього розпродажу технологічних акцій, але заявив, що поточне згортання позицій на ринку є «особливо вдалим моментом для внесення додаткових коштів».
Двоє інвесторів, які тоді розмовляли з Financial Times, сказали, що після цього листа вони почувалися спокійніше.
Однак невдовзі після цього ситуація у фонді значно погіршилася.
За словами людей, знайомих із процесом, Ашенбреннер почав телефонувати низці інвесторів із проханням надати новий капітал або викупити певні активи фонду.
Ці дзвінки були несистемними (ad hoc), і різним прямим інвесторам він пропонував різні умови угод.
«Мені він пропонував одну угоду, а іншому інвестору — зовсім іншу», — сказав один із людей, якому хедж-фонд телефонував у пошуках фінансової допомоги.
Тим часом деякі банки Волл-стріт, які надали фінансування під заставу портфеля Ашенбреннера, вже давно перебували в стані підвищеної уваги.
Кредитування хедж-фондів стало надзвичайно прибутковим бізнесом і займало дедалі більшу частку в балансах банків.
Однак щонайменше один прайм-брокер (prime broker) включив Situational Awareness до свого «списку спостереження» (watch list) через надзвичайно волатильний і надто концентрований характер його ставок на акції, пов'язані зі штучним інтелектом.
За словами керівника цього банку, протягом останнього року прайм-брокер кілька разів вимагав від фонду внести додаткову маржу (margin) для підтримання відкритих позицій, зокрема й цього тижня.
«Люди з нашого боку не почувалися комфортно через рівень ризику, враховуючи структуру портфеля та кредитний профіль фонду», — сказав цей керівник.
До середи проблеми Situational Awareness досягли своєї кульмінації.
Поки технологічні акції продовжували падати, інвестори скаржилися, що більше не можуть зв'язатися з фондом Ашенбреннера.
«Леопольд просто перестав відповідати на дзвінки», — сказав один з інвесторів фонду.
Натомість Ашенбреннер вів переговори з одними з найагресивніших гравців Волл-стріт — Jane Street, Millennium та Citadel — намагаючись якнайшвидше укласти угоду про продаж усього або значної частини портфеля, повідомили люди, обізнані з перебігом подій.
Jane Street раніше інвестувала у фонд — що було рідкісним кроком для цієї компанії, яка спеціалізується на пропрієтарній торгівлі, — і тепер входить до числа інвесторів, які зазнають збитків.
За словами двох людей, знайомих із ситуацією, у середу ввечері кілька інших фінансових компаній також почали проявляти інтерес до активів Situational Awareness і вели переговори щодо можливого придбання окремих частин його приватних пакетів акцій.
Кілька інвесторів повідомили, що Ашенбреннер також розглядав можливість продажу частини або навіть усієї своєї дуже цінної частки в Anthropic, але за ціною, вищою за останню оцінку компанії в 900 млрд доларів.
Мільярдер і засновник Citadel Кен Гріффін був, за словами співрозмовників, «глибоко залучений» до інтенсивних переговорів, які тривали всю ніч.
Незабаром після світанку саме Citadel вийшла з цих переговорів із досягнутою угодою.
Після цього, за словами двох людей, знайомих із ситуацією, у Situational Awareness залишилася лише невелика частина публічного портфеля акцій, яка не була куплена з використанням кредитного плеча (unlevered), а також його приватні інвестиції.
Одна людина, близька до фонду, сказала, що «це ще не кінець».
Інша людина, яка брала участь у переговорах, зазначила, що головне питання після цієї історії полягає не в тому, як саме була структурована угода, не в тому, скільки грошей Citadel заробить на цій операції, і навіть не в тому, що буде далі із Situational Awareness.
«Справжнє питання полягає в тому, як узагалі хтось зміг інвестувати стільки грошей, а потім ще й позичити стільки грошей... хлопцю без жодного особистого досвіду та без будь-якої інфраструктури?»
by Financial Times