Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» AI 산업의 필수 인프라 시설인 데이터센터가 막대한 전력 및 용수 소비 등의 문제로 인해 지역 사회에서도 강한 반대에 직면

» 동시에 주주들은 기업들의 데이터센터 관련 대규모 투자로 인한 재무구조 악화와 수익성에 대해 우려를 제기

» 미국 뿐만 아니라 한국에서도 과천, 김포, 전남 무안 등에서 데이터센터 건립을 두고 주민 반대와 행정적 갈등이 점차 현실화되고 있는 상황


'AI 심장'이라는데…데이터센터는 왜 '동네북'이 됐을까
- SKT 등 대규모 투자에 주주들 '우려'
- 미국선 전력·용수 부담에 주민 반발
- 韓도 수도권·전남서 벌써 건립 갈등
- AI 필수시설인데…설득 과제 안은 기업

인공지능(AI)이 혁명적 기술이라는 데는 대체로 이견이 없다. 우리는 아침에 일어나서 뉴스를 확인하고, 출근해서 업무를 지시하고, 퇴근해서 레시피를 묻거나 동영상을 추천 받기 위해 AI를 사용하고 있다. 많은 사람들의 일상 생활이 이제 AI 없이는 제대로 돌아가기 힘들어진 것이다.

하지만 이를 가능케하는 AI 산업의 핵심 시설 데이터센터를 놓고는 서로의 생각이 다르다. 주주와 시장은 막대한 투자 규모와 수요 여부에 의구심을 갖고 있고, 지역 사회 또한 반대가 거세다. AI가 가져올 수혜는 반기면서도 정작 그를 떠받치는 시설은 꺼리는 것이다.


https://n.news.naver.com/article/015/0005343618?sid=105

중국서도 AI '통제 상실' 사례 있었다…지도 서비스에 접근 시도

다국적 AI 안전 연구원들로 구성된 단체 스웜체이서스가 최근 보고서를 통해 중국 업체 텐센트 클라우드서비스 상에서 가동된 것으로 의심되는 AI 에이전트 사례를 발표했다고 18일 보도했다.

이들 에이전트가 9월 28일∼10월 8일 사이 '샌드박스' 격리 환경을 벗어나 중국 기업 알리바바 산하의 지도 서비스 '가오더(高德) 지도'에서 정보를 얻으려고 시도했다는 설명이다.

텐센트 측은 에이전트에 대한 모니터링을 강화하고 있다며 "우리는 안전하고 책임 있는 AI를 만들기 위해 노력하고 있다"고 밝혔다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016384117?sid=105

◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: telemetr.me/hana_us_stock


★ [HANA US Weekly] 코어위브 신용불안, AI 투자 위축 우려는 과도
▶ 자료: https://buly.kr/31WB1yg

- 견조한 GPU 수요와 빅테크의 투자 여력에 주목, 실적 발표가 투자심리 회복의 계기
- 코어위브 신용위험이 확대됐지만, GPU 수요 감소나 AI 인프라 투자 축소 확인되지 않아 산업 전반에 미치는 영향은 제한적
- 엔비디아의 높은 현금창출 능력과 AI 인프라 금융 확대, 대형 플랫폼 기업의 투자 여력이 금융불안의 확산을 완화할 전망
- 10월 하순 빅테크 실적에서 AI 수요와 설비투자 확대 기조가 재확인될 경우 투자심리 회복 예상. 엔비디아와 대형 플랫폼 기업의 주가 조정은 매수 기회

- 지난주(10월 12일~10월 16일) 리뷰: AI 금융불안에 기술주 급락, 방어주로 자금 이동
- 이번 주(10월 19일~10월 23일) 프리뷰: 본격적인 실적 발표 시즌 돌입


(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[New K-ETF] 미국 CPU반도체 TOP3+
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/6Bzog30
▶ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

▣ 신규 상장 ETF(10/20): ACE 미국 CPU반도체 TOP3+

◎ ACE 미국 CPU반도체 TOP3+ ETF

- 미국에 상장된 CPU 반도체와 관련 밸류체인 기업들에 투자하는 10개 종목 구성의 패시브 ETF. AI에이전트의 프로그램 실행과 데이터 처리, 작업 흐름 관리를 담당하는 CPU의 수요 확대에 주목. CPU 핵심 기업에 집중하면서 파운드리·메모리·네트워크·서버 제조 기업까지 함께 편입하는 구조

- CPU 설계 관련 Tier1과 생산·부품·메모리·네트워크 관련 Tier2로 구분. Tier1의 키워드 점수 상위 3개 종목을 우선 선정하고, 키워드 점수와 시가총액을 8:2로 반영하여 Tier1에서 2개, Tier2에서 5개 종목 추가 선정

- 핵심 TOP3인 Intel·AMD·Arm에 각각 25%씩 총 75%의 비중 배분. 나머지 NVIDIA, Qualcomm, TSMC, Micron, Marvell, Dell Technologies, HPE의 개별 편입 비중은 1~7% 범위에서 결정. CPU 설계부터 반도체 생산과 부품 공급, 서버 시스템 구축까지 연결되는 포트폴리오 구성. CPU 핵심 3개 기업에 대한 집중투자와 AI 서버 밸류체인에 대한 분산투자를 결합한 구조

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» 프랑스 전역에서 50만 명 가량이 참여한 대규모 시위가 열린 가운데, 토요일 밤 파리를 비롯한 주요 도시에서 방화와 약탈 등 폭력 사태가 발생했습니다.

» 소요가 수도 밖으로 확산되면서 관공서와 공공시설이 공격받았으며, 경찰은 1,000명 이상을 연행했습니다.

» 여러 뉴스와 SNS를 통해 전달되고 있는 것처럼 상황이 심각해보입니다.

» 프랑스 중부 리모주에서는 역사적인 시청 건물에 불이 나 지붕이 무너지는 모습이 아래 CNN 기사 영상에도 담겨 있습니다. 마르세유에서는 시위대가 시청에 침입해 건물을 훼손했고, 시청 건물에 팔레스타인 국기를 걸어놓기도 했습니다. 리옹에서는 관광안내소가 방화 피해를 입었습니다.

» 파리에서도 야간에 시위대 무리가 약탈과 방화를 벌였습니다. 경찰은 최루가스와 진압봉을 사용해 대응했다고 하지만 시위대가 민간인에게 행하는 폭력 장면들도 많이 보여집니다.

» 시위의 배경과 별개로 중동이나 이민자 관련한 부정적 여론이 형성될 수 있으며, 정치적으로는 국경통제와 강경 처벌을 강조하는 세력에 유리한 의제가 될 수 있습니다. 미국에서도 트럼프 행정부의 강경 이민정책을 정당화하는 사례로 활용될 가능성이 있습니다.


Buildings torched and over 1,000 detained after half a million protesters sweep France
https://www.cnn.com/2026/10/17/europe/half-million-protesters-sweep-france-in-youth-unrest-latam-intl?cid=android_app

[New K-ETF] 미국 피지컬AI 액티브
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/NmoJ7Y
▶ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

▣ 신규 상장 ETF(10/20): 마이티 미국 피지컬AI 액티브

◎ 마이티 미국 피지컬AI액티브 ETF

- 미국 증시에 상장된 피지컬AI 관련 기업들에 투자하는 액티브 ETF. AI 연산·학습에 필요한 반도체·소프트웨어부터 센서 기반의 환경 인식과 동작 제어, 로봇·자율주행을 통한 실제 구현까지 피지컬AI 산업 밸류체인 전반으로 포트폴리오 구성

- 비교지수는 ‘iSelect 미국 피지컬 AI 지수’. 미국 상장기업들을 대상으로 자연어처리(NLP) 기반의 테마 관련도 평가 후 영역별 시가총액 상위 종목 선정. Brain 10개, Action+Perception 10개, Embodiment 5개 등 총 25개 종목으로 비교지수 구성

- 비교지수는 세 영역에 각각 약 33.3%의 비중 배분. Brain과 Action+Perception 영역은 시가총액 가중방식을 적용하고 개별 종목 비중을 1%~5%로 제한. Embodiment 영역은 동일가중방식을 적용하여 AI 연산과 인식·제어, 실제 구현 기업들에 균형 있게 투자하는 구조. 비교지수와의 상관계수 0.7 이상 유지 조건하에서 액티브 운용을 통해 편입 종목과 비중을 조절하며 초과수익 추구

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[New K-ETF] 액티브: 미국 배당다우존스, 27-12 금융채 만기매칭
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/5JQ1lxU
▶ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

▣ 신규 상장 ETF(10/20): KODEX 미국 배당다우존스 액티브, KODEX 27-12 금융채(AA-이상) 액티브

◎ KODEX 미국배당다우존스액티브 ETF

- 미국 배당주를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 액티브 ETF. SCHD의 기초지수인 ‘Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’를 비교지수로 활용. 기업의 재무건전성과 배당 이력에 이익 전망·배당 지속가능성을 추가로 고려하여 투자 종목 선정. 매월 분배금 지급을 추구하는 월배당 구조

- 비교지수는 10년 연속 배당 지급, 유동시가총액 5억달러 이상, 최근 3개월 일평균 거래대금 200만달러 이상의 조건을 충족하는 기업들을 대상으로 총부채 대비 잉여현금흐름, ROE, 배당수익률, 5년 배당성장률을 평가하여 상위 100개 종목 선정. 유동시가총액 가중방식을 적용하며 개별 종목의 최대 편입 비중은 4%로 제한

- 실제 ETF는 배당 이력이 10년 미만인 기업이나 리츠 등도 편입 검토. 일회성 현금흐름이나 주가 하락 영향 등 배당 관련 과거 지표와 향후 지급 여력을 함께 평가하여 편입•편출 종목을 결정하는 방식

◎ KODEX 27-12 금융채(AA-이상)액티브 ETF

- 신용등급 AA- 이상의 은행채·카드채 등에 투자하는 만기매칭형 채권 액티브 ETF. 2027년 12월 만기를 목표로 하며 상장 시점 기준 운용기간은 약 1년 2개월. 존속기한 종료 시 상장폐지와 청산 절차를 거쳐 잔여 자산 지급

- 비교지수 만기일은 2027년 12월 10일. 2027년 11월~12월에 만기가 도래하는 AA- 이상, 미상환잔액 500억원 이상의 금융채를 시가총액 가중방식으로 편입

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)