Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» 미국 4월 CPI는 전년대비 상승률이 컨센서스를 소폭 상회

▪️주요 IB들의 4월 CPI 전망치

» Headline CPI
- MoM +0.56%
(범위: +0.44%~+0.64%, 3월: +0.87%)
- YoY +3.7%
(범위: +3.6%~+3.8%, 3월: +3.3%)

» Core CPI
- MoM +0.36%
(범위: +0.28%~+0.50%, 3월: +0.20%)
- YoY +2.7%
(범위: +2.7%~+2.9%, 3월: +2.6%)

» Headline CPI는 에너지 및 상품 가격 영향 등으로 전월대비 상승폭 둔화 예상(+0.87% → +0.56%)이나, 전년대비 상승률은 +3.3%에서 +3.7%로 확대 전망

» Core CPI 역시 서비스 및 주거비 중심으로 전월대비 상승폭 확대 예상(+0.20% → +0.36%). 전년대비 상승률도 +2.6%에서 +2.7%로 소폭 상승 전망

» 미국 기준 발표 시간은 12일 오전 8시30분(한국 21시30분) 예정

» Leverage Shares는 DRAM ETF의 2배 레버리지 ETF의 상장 승인 심사를 요청

» DRAM ETF의 총 자산 규모가 65억달러를 돌파

» 비트코인 현물 ETF인 IBIT와 FBTC를 앞지르면서 4월 2일 상장 이후 역대급 자산 증가 속도 보이는 중

[하나 Global ETF Daily (5/12)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.5.11 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY 0.23%
QQQ 0.29%
DIA 0.20%
IWM 0.41%

» 주요 국채 ETF
SHY -0.10%
IEF -0.34%
TLT -0.60%

» 주요 섹터/테마 ETF
원자력(URA) 3.72%
클린에너지(ICLN) 2.69%
에너지(XLE) 2.64%

🔹ETF News
[Yahoo Finance] Micron이 견인한 DRAM ETF: 역대 최단기 자산 $65$억 달러 돌파 기록
- https://buly.kr/E7Az3iY
- Roundhill Memory ETF (DRAM)가 상장 단 36일 만에 운용 자산(AUM) 65억 달러를 돌파하며 ETF 역사상 가장 빠른 성장세를 기록
- 이는 종전 기록이었던 BlackRock의 비트코인 ETF (IBIT)가 43일 만에 세운 기록을 넘어선 수치로, AI 메모리 테마에 대한 시장의 폭발적인 관심을 방증
- 특히 지난 금요일 하루에만 10억 달러의 자금이 유입되었으며, 주가는 13% 급등하며 강력한 모멘텀을 과시
- 이 ETF는 메모리 공급망의 핵심인 '빅 3' 기업에 극도로 집중된 포트폴리오를 보유하고 있음
- 최대 보유 종목인 Micron (MU)이 27%를 차지하며, 한국의 SK하이닉스가 26%, 삼성전자가 20%의 비중으로 그 뒤를 잇고 있음
- 사실상 한국 반도체 대장주들의 합산 비중이 46%에 달해 국내 기업의 성과가 ETF 수익률을 결정짓는 핵심 변수로 작용
- AI 모델이 한 번에 처리하는 정보량인 컨텍스트 길이가 길어질수록 메모리 요구량이 기하급수적으로 늘어나는 새로운 계산법이 적용되면서, Micron의 목표 주가가 현재보다 34% 높은 1,000달러로 제시되는 등 낙관적 전망이 지배적
- 다만 메모리 산업 특유의 사이클 리스크는 여전히 상존
- 역사적으로 공급 과잉과 가격 급락이 반복되어 왔으며, 현재 주요 기업들이 생산 능력을 공격적으로 확장하고 있어 수요가 이를 따라가지 못할 경우 가격 하락세가 나타날 수 있음
- 따라서 DRAM ETF는 비트코인 ETF보다 빠른 자금 유입을 통해 메모리 반도체가 AI 인프라의 필수 부품임을 각인시켰으나, 투자자는 호황과 불황이 반복되는 산업의 역사적 특성과 공급 과잉 가능성을 면밀히 주시해야 할 것

[ETFdb] 로켓 랩(RKLB)의 사상 최고치 급등: 우주 테크 ETF 'UFO'의 강력한 촉매제
- https://buly.kr/FLaHvMf
- 항공우주 기업 Rocket Lab (RKLB)이 하루 만에 34% 급등하며 역대 최고의 성과를 기록함에 따라, 우주 산업 전반에 대한 투자 심리가 고조되는 중
- 이러한 급등은 1분기 어닝 서프라이즈와 더불어 미국 국방부와 체결한 1억 9,000만 달러 규모의 사상 최대 계약이 결정적인 역할을 함
- 특히 지정학적 불안에 따른 군사비 지출 증가와 로켓 기술의 발전은 우주 테크 기업들에 대한 수요를 폭발시키는 강력한 배경이 되고 있음
- 이러한 흐름 속에서 관련 테마 ETF인 Procure Space ETF (UFO)가 직접적인 수혜를 입는 중
- UFO ETF는 Rocket Lab을 약 4.8% 비중으로 보유하고 있으며, 최근 5일간 7.37% 상승하는 등 강력한 성과를 보임
- 수익률 측면에서도 연초 대비 41%, 지난 12개월간 136%라는 기록적인 수치를 달성하며 글로벌 주식 카테고리 평균을 크게 앞지름
- 기술적으로도 현재 주가가 50일 및 200일 이동평균선을 모두 상회하고 있어 매우 견고한 상승 추세에 진입한 것으로 평가됨
- S-Network Space Index를 추종하는 UFO ETF는 위성 서비스와 로켓 제조 등 우주 밸류체인 전반에 글로벌하게 투자하며 0.75%의 운용 보수를 책정하고 있음
- Rocket Lab의 이번 성공은 우주 산업이 단순한 기대감을 넘어 실질적인 매출과 정부 계약을 창출하는 단계에 도달했음을 증명
- 따라서 인공지능 이외의 새로운 기술 성장주를 찾는 투자자들에게 UFO ETF는 우주 산업의 구조적 성장세를 효율적으로 포착할 수 있는 투자 도구가 될 수 있을 것

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶바이트댄스(비상장): 5/9 SCMP는 메모리 칩 원가 상승 및 AI 사업 전개 가속화에 따라 2026년 AI 인프라 투자 계획을 기존 대비 25% 상향한 2,000억위안으로 확대할 방침으로 추정. 2025년 AI 올인 투자로 순이익이 70% 이상 급감했음에도 추가 증액에 나선 것으로, 더우바오 MAU 약 3.5억 명, 틱톡샵 GMV YoY +70% 등 AI 기반 사업의 외형 확장이 투자 확대를 뒷받침함.

▶딥시크(비상장): 5/8 딥시크가 첫 외부 자금 조달에서 최대 500억 위안(73.5억달러)을 목표로 추진 중이며, 투자 후 기업가치는 3,500억 위안(약 515억달러)을 돌파할 전망. 4월 초 100억달러에서 5/8 515억달러로 불과 3주 만에 추정 밸류에이션이 5배 급등. 창업자 량원펑이 본 라운드의 최대 출자자로 개인 최대 200억 위안(전체의 40%)을 투입할 계획.

▶알리바바(9988.HK): 산하 AI 플랫폼 Qwen과 이커머스 플랫폼 타오바오의 통합을 추진 중인 것으로 파악. 기존 키워드 검색 중심의 쇼핑 경험을 대화형 AI 쇼핑으로 전면 재편하는 것이 핵심으로, 사용자가 자연어로 니즈를 설명하면 AI 에이전트가 상품 추천, 비교, 결제까지 원스톱으로 처리하는 구조. 앞서 발표한 '천원샤오주워'와 3월 설립한 ATH(Alibaba Token Hub) 사업군을 통해 모델·앱·결제 생태계를 통합하는 전략이 가시화되며, 이커머스의 검색에서 에이전트로의 전환이 전환율·객단가에 미칠 영향에 주목.

▶BYD(002594.SZ, 1211.HK): 5/9 BYD가 선전에서 중국 최대 렌터카 업체 차이나오토렌탈과 MOU 및 10만대 차량 구매 프레임워크 계약을 체결. 계약에 따라 전국 신저우렌터카 매장에 BYD 플래시 충전 인프라를 구축하고, 2세대 블레이드 배터리 탑재 NEV를 대규모 렌탈 플릿에 도입.

▶01.AI(비상장): LLM 스타트업 01.AI가 Pre-IPO 자금 조달을 진행하며 H주 상장을 준비 중이라는 루머가 확산. 2025년 초 대형 모델 프리트레이닝에서 철수하고 AI 응용/B2B 솔루션으로 피봇한 바 있으며, 해외 생산성 도구 PopAi(사용자 약 천만 명)와 '만지(万知)' 등 C/B단 제품을 운영 중. 알리바바 클라우드가 유일한 공개 투자자인 가운데, 중국 AI 스타트업의 홍콩 IPO 러시 확대 여부에 주목.

▶Minth Group (0425.HK): 글로벌 자동차 외장 부품 1위 업체인 Minth Group이 자회사를 통한 휴머노이드 로봇 시장 진출 소식에 5/11 주가는 +3.2% 상승 마감.

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
5/12 하나증권 김재임/송종원

트럼프, 시진핑 정상회담에 머스크·팀 쿡·래리 핑크 등 美 빅테크·금융 CEO 대규모 방중 동행단 구성
-테슬라(머스크)·애플(쿡)·블랙록(핑크)·보잉(오트버그)을 비롯해 골드만삭스·블랙스톤·시티·메타·퀄컴·마이크론·비자·마스터카드·GE에어로스페이스·일루미나 등 미국 주요 기업 경영진이 동행
-정상회담 의제는 무역·AI·수출통제·대만·이란 전쟁 등으로, AI 기술·제재·희토류 수출을 둘러싼 미중 갈등이 고조된 가운데 열림
-수출통제 논쟁의 핵심에 있는 엔비디아 젠슨 황 CEO는 초청 명단에서 제외됐고, 백악관은 이번 방문의 초점을 농업과 상업 항공에 두는 것으로 알려짐
https://buly.kr/AarpQZ4

구글, AI로 제로데이 취약점을 무기화한 해커집단의 '대규모 익스플로잇 작전'을 사전 차단
-구글 위협 인텔리전스 그룹(GTIG)은 한 범죄 해커집단이 AI 모델을 이용해 오픈소스 시스템 관리 도구의 2단계 인증 우회 제로데이 취약점을 발견·무기화한 정황을 "높은 신뢰도"로 포착, 영향받는 벤더에 통보해 대규모 공격을 사전에 막았다고 발표
-사용된 AI는 구글 제미나이나 앤트로픽 미토스(Mythos)는 아닌 것으로 추정되며, 익스플로잇 코드에 환각 CVSS 점수와 과도한 docstring·교과서형 파이썬 포맷 등 LLM 특유의 흔적이 남아 있어 AI 개입을 확인
-GTIG 수석분석가 존 헐퀴스트는 "AI 기반 취약점 발견·익스플로잇의 시대가 이미 도래했다"며, 중국·북한 연계 그룹들도 유사 기법에 큰 관심을 보이고 있다고 경고
https://buly.kr/6147vM5

마이크로소프트, 오픈AI 초기 투자로 920억 달러 수익 목표 설정했던 사실 머스크 재판서 공개
-사티아 나델라 CEO는 오클랜드 연방법원 머스크 vs 알트만 재판에 출석해, 2023년 초 내부 기획문서에 누적 130억 달러 투자에 대한 920억 달러 회수 목표가 명시돼 있었다고 인정
-당시 메모 각주에는 2025년부터 연 20% 증액 조항이 포함돼 4년 내 회수액이 두 배로 늘어날 수 있었으나, 지난해 재협상된 파트너십에서 수익 상한 자체가 완전히 폐지
-나델라는 "리스크를 감수했기에 잘 풀린 것"이라며 마이크로소프트가 IBM 전철을 밟지 않기 위해 핵심 IP를 오픈AI에 의존하면서도 자체 역량 구축을 병행했다고 증언
https://buly.kr/2qaUGfl

소프트웨어 기업 서비스나우, 최근 인수 자금 마련 위해 40억 달러 규모 우량등급 채권 발행 추진
-바클레이즈, 씨티그룹, JP모건, 웰스파고가 주관사로 참여해 11일 투자자 콜을 진행했으며 이후 본격 발행이 이어질 전망
-자금은 작년 12월 마무리한 28.5억 달러 규모의 AI 어시스턴트 업체 무브웍스 인수 등 최근 인수 관련 자금으로 사용 예정
-에이전틱 AI와 기업용 자동화 영역 확장을 가속하기 위한 대규모 인수 행보의 연장선
https://buly.kr/9tCnVJ7

AI 칩 스타트업 세레브라스, 수요 폭주에 IPO 가격 범위를 주당 150~160달러로 상향하며 최대 48.8억 달러 조달 추진
-기존 115~125달러 범위에서 대폭 올린 가격으로 공모 주식수도 2,800만 주에서 3,000만 주로 확대, 완전 희석 기준 기업가치는 488억 달러까지 가능하며 이는 2월 펀딩 라운드 당시 230억 달러 대비 두 배 이상
-청약은 공모 물량의 20배 넘게 몰렸으며 5월 14일 나스닥 상장 예정으로, 올해 글로벌 최대 규모 IPO가 될 전망
-세레브라스는 엔비디아 GPU 대신 추론에 특화된 웨이퍼 스케일 AI 칩을 만들며 아마존·오픈AI를 고객사로 확보했고, 2024년 첫 IPO 시도 당시 G42 지분 문제로 외국인 투자 심사를 받아 무산된 바 있음
https://buly.kr/uW9Thx

써클, 신규 블록체인 'Arc' 토큰 프리세일에서 블랙록·아폴로 등 끌어들여 2.22억 달러 조달하며 30억 달러 가치 인정
-안드리센 호로위츠의 a16z 크립토가 7,500만 달러로 라운드를 주도했고, 블랙록·아폴로·뉴욕증권거래소 모회사 ICE·SBI·스탠다드차타드 등 12곳 가량의 대형 금융사가 참여
-Arc는 USDC를 가스 토큰으로 사용하는 기관 금융 특화 퍼블릭 블록체인으로, 써클은 이더리움·솔라나 등 외부 네트워크 의존도를 낮추고 결제·토큰화 자산·AI 에이전트 거래까지 아우르는 '경제 운영체제'를 목표
https://buly.kr/AlmaPOb

오픈AI 매출총괄 드레서, 기업용 AI 도입이 '변곡점' 진입했다며 신규 'OpenAI Deployment Company' 출범
-AI 컨설팅 기업 토모로(Tomoro) 인수를 통해 약 150명의 프론티어 모델 배포 전담 엔지니어를 확보, 기업 고객사 내부에 직접 상주하며 워크플로우와 모델을 연결하는 '포워드 디플로이드 엔지니어' 형태로 운영
-기업 부문은 현재 오픈AI 매출의 40% 이상을 차지하며, 2026년 말까지 컨슈머 부문과 매출 비중이 동등해질 전망
-구글·앤트로픽과의 기업 시장 경쟁이 격화되는 가운데 오픈AI는 2월 발표 후 AWS 베드락 연계 수요가 폭증했다며 마이크로소프트 의존도를 낮추는 행보 가속화
https://buly.kr/BTRcKf4

오픈AI, EU에 사이버보안 특화 모델 'GPT-5.5-Cyber' 접근권 부여…앤트로픽은 'Mythos' 공개 여전히 보류
-오픈AI가 지난주 검증된 사이버보안팀 대상으로 한정 프리뷰를 시작한 GPT-5.5-Cyber를 EU 기업·정부·사이버 당국 및 EU AI 사무국 등에 제공하기로 결정
-EU 집행위는 오픈AI와 이번 주 추가 협의를 예고했으며, 한 달 전 출시된 앤트로픽의 Mythos에 대해서는 4~5차례 회동에도 불구하고 접근 협상이 "다른 단계"에 머물러 있다고 밝힘
-앤트로픽은 Project Glasswing을 통해 약 40개 기관에만 Mythos를 제한 공개한 반면, OpenAI는 Trusted Access for Cyber(TAC) 프로그램으로 더 폭넓은 검증 방어자에게 접근을 허용하는 방식을 채택
https://buly.kr/FhPnsF8

백악관 NEC 위원장 해셋, "AI가 일자리를 빼앗고 있다는 증거는 없다"며 빅테크 감원 흐름과 상반된 입장 표명
-해셋은 데이터상 AI로 인한 실직 신호는 없다고 밝히면서도, AI가 노동시장에 미칠 영향을 분석할 대규모 태스크포스를 운영 중이라고 언급
-반면 아마존·메타·오라클·블록·아틀라시안·코인베이스·클라우드플레어 등은 AI 자동화와 생산성 향상을 이유로 대규모 감원을 단행했으며, 블록은 4,000명(전체의 약 절반) 감축
-해셋은 AI를 적극 도입한 기업은 매출과 고용이 함께 빠르게 성장하는 경향이 있고, 도입이 늦은 기업이 오히려 뒤처진다고 주장
https://buly.kr/G3FJpsP