Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

🔹글로벌 증시 시가총액 TOP12 기업들

» Nvidia가 시총 1위 자리를 지키고 있는 가운데, SpaceX는 어느새 10위(미국 기준 8위)까지 하락

» 삼성전자는 12위, SK하이닉스가 18위에 자리

[하나 Global ETF Daily (7/21)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.7.20 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.16%
QQQ 0.10%
DIA -0.55%
IWM -0.59%

» 주요 국채 ETF
SHY -0.04%
IEF -0.32%
TLT -0.75%

» 주요 섹터/테마 ETF
블록체인(BLOK) 3.35%
중국 테크(KWEB) 2.35%
핀테크(ARKF) 1.38%

🔹ETF News
[BeinCrypto] 그레이스케일의 월드코인 ETF 신청: 최고점 대비 97% 폭락한 WLD의 반전 계기 될까
- https://buly.kr/GEAUBvj
- 가상자산 운용사 Grayscale이 미국 증권거래위원회(SEC)에 현물 Worldcoin(WLD) ETF 승인을 위한 S-1 신청서를 제출
- 해당 펀드가 승인될 경우 티커명 GWLD로 Nasdaq 시장에서 거래될 예정임. Grayscale은 신탁 설립 후 단 10일 만에 서류를 접수하며 신속하게 작업을 진행하였으며, 자산 보관은 BitGo, 회계 운용은 BNY Mellon이 담당할 예정
- Grayscale은 과거 비트코인 신탁의 현물 ETF 전환을 비롯해 Solana와 Dogecoin 현물 펀드를 연달아 선보인 풍부한 경험을 보유하고 있으나, 이번 신청서에는 수수료율 및 지정참여자(AP) 목록 등의 세부 항목이 아직 공란으로 남아 있는 상태
- 본 상품의 주요 리스크 요인으로는 글로벌 규제 당국의 제재와 토큰 수급 구조의 불균형이 지목
- Worldcoin은 홍채 인식 기구(Orb)를 통한 개인정보 수집 문제로 스페인, 포르투갈, 독일, 홍콩 등 다수 국가의 규제 기관으로부터 공식 제재나 조사를 받은 바 있음
- 또한 상위 100개 지갑이 전체 유통량의 약 90%를 독점하는 기형적 구조를 보이고 있으며, 개발팀과 초기 투자자 물량이 2028년 7월까지 지속적으로 락업 해제될 예정이라 가격 상방을 제한할 것으로 평가
- 현재 거래가는 약 0.375달러 수준으로, 2024년 3월 기록한 전고점인 11.74달러 대비 약 97% 폭락하며 참담한 성과를 기록하는 중
- 신규 상품인 GWLD는 SEC의 최종 승인과 Nasdaq 상장 승인이 모두 완료되기 전까지는 실제 거래가 불가능할 것으로 판단
- ETF 출시를 통한 제도권 자금 접근성 개선이 자산 가치 회복에 일부 도움을 줄 수는 있겠으나, 향후 WLD의 진짜 가격 향방은 시장에 지속적으로 쏟아져 나올 대규모 토큰 락업 해제 물량을 시장이 얼마나 흡수해 내느냐에 전적으로 달려 있는 것으로 시사
- 결과적으로 본 상품은 제도권 진입이라는 호재성 이벤트와 기초자산 자체의 심각한 구조적 리스크가 첨예하게 대립하고 있다고 판단

[24/7 Wall St.] 2026년 남은 기간 딱 하나의 ETF만 보유해야 한다면: BDRY ETF
- https://buly.kr/2qate2b
- 해운 ETF인 BDRY는 메가트렌드 호재에 힘입어 연초 대비 약 50% 급등하며 눈부신 성과를 기록 중인 것으로 확인
- 본 펀드는 개별 해운주를 직접 편입하는 대신 건화물 운임 선물 계약을 편입하여 운임 상승 수익을 포착하는 특수한 구조로 설계되어 있음
- 운용보수가 3.5%로 일반적인 시장 환경에서는 꽤 부담스러운 수준이나, 연간 두 자릿수의 고수익을 올리는 현 상황에서는 충분히 투자 가치가 있는 것으로 평가
- 최근 주가 급승에도 불구하고 운용 자산(AUM) 규모는 약 3,000만 달러 수준에 불과해 여전히 수많은 투자자에게 알려지지 않은 틈새 상품으로 남아 있는 상태
- 해운 운임 폭등과 BDRY의 주가 상승을 이끈 핵심 동인은 바브알만데브 해협의 지정학적 불안정성과 이에 따른 희망봉 우회 항로의 고착화에 기인
- 최근 홍해 인근이 비교적 안정세를 되찾았음에도 해운사들은 여전히 안전상 위험을 우려해 아프리카 우회 경로를 고수하고 있으며, 호르무즈 해협 관련 문제까지 중첩되면서 운임 상승세를 한층 가중시킴
- 이란과의 휴전 협정 무산 및 지정학적 공방 격화로 예멘 반군의 재봉쇄 시도 가능성도 배제할 수 없는 만큼, 2026년 남은 기간에도 높은 운임 수준이 견조하게 유지될 것으로 전망
- 기술주와 AI 섹터에 자금이 지나치게 쏠린 현 포트폴리오 환경에서 BDRY는 실질적인 자산 다변화를 달성할 수 있는 우수한 대안이 될 수 있을 것으로 판단
- 다만 3.5%라는 높은 운용보수는 장기 보유 시 실질 수익률을 크게 갉아먹을 수 있으며, 향후 지정학적 분쟁이 종료되고 신규 선박들이 대거 인도되는 시점에는 운임이 빠르게 정상화될 가능성이 큼
- 따라서 본 상품은 장기 투자 목적보다는 2026년 남은 기간 동안 지정학적 단기 모멘텀을 누리기 위한 전략적 투자 수단으로 접근하는 것이 타당할 것으로 판단

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
7/21 하나증권 김재임/송종원

구글, 제미나이 효율화 위한 신형 AI 칩 'Frozen v2' 개발 중
-알파벳(구글 모회사)은 자체 생성형 AI 모델 제미나이의 효율성을 높이기 위해 'Frozen v2'라는 신형 AI 칩을 개발 중으로 알려짐. 이 칩은 제미나이 아키텍처의 핵심 요소를 실리콘에 직접 임베딩해 연산 속도 향상과 전력 소모 감소 목표
-현재 구글은 엔비디아 GPU 대체를 위한 자체 AI 칩 개발 가속화 중이며, 데이터센터 운영비 절감과 제미나이 성능 향상이 주요 목적. 구글은 자체 텐서 칩으로 픽셀 스마트폰 시장에서 경험을 쌓은 바 있으며 AI 분야에서도 하드웨어 역량을 강화 중
-이번 소식에 따라 알파벳 주가가 급등했으며, 이는 구글의 AI 하드웨어 자립화 전략이 투자자들에게 긍정적으로 평가받고 있음을 보여줌
https://buly.kr/9iIRsz7

유튜브, AI 생성 및 저질 콘텐츠에 대한 수익 정책 명확히 해
-유튜브가 AI로 생성된 콘텐츠와 저품질 동영상에 대한 광고 수익 정책을 업데이트하며, 어떤 유형의 콘텐츠가 수익을 얻을 수 없는지 더 명확히 정의함
-이번 정책 변경은 'AI 슬롭'(저품질 AI 생성 콘텐츠)과 불쾌감을 주는 동영상의 증가에 대응하기 위한 조치로, 플랫폼의 콘텐츠 품질 유지가 목적임
-특히 사실 왜곡이나 유해한 정보를 포함하는 AI 생성 콘텐츠에 대한 규제가 강화될 전망이지만, 창의적인 용도의 AI 사용은 계속 허용될 예정
https://buly.kr/6Mu3FWE

TSMC, AI 수요 대응 위해 애리조나 공장 건설 가속화
-TSMC 최고재무책임자(CFO) 웬델 황은 AI 칩 수요 급증을 '메가트렌드'로 규정하며 애리조나 공장 건설 속도를 높이고 있다고 밝힘
-이 계획은 고객사들의 강한 수요에 대응하기 위한 것으로 특히 엔비디아, AMD, 애플 등 주요 고객사의 AI 프로세서 생산 능력 확보가 목표임
-TSMC는 현재 애리조나에서 두 개의 파운드리를 건설·운영 중이며 첫 번째 공장은 이미 가동에 들어갔고 두 번째 공장은 2026년 가동 예정
https://buly.kr/8pieyws

X, 1년간의 노력 끝에 재구축된 안드로이드 앱 재출시
-X는 1년간의 재구축 작업을 거친 안드로이드 앱을 전 세계적으로 출시했다고 발표함
-새로운 앱은 성능과 사용자 경험을 크게 개선한 것으로 알려졌으며 기존 문제점들을 해결한 것으로 보임
-이번 출시는 X가 모바일 플랫폼에서의 경쟁력을 강화하려는 전략의 일환으로 분석됨
https://buly.kr/Yh2sZz

오픈AI, 중국산 오픈 웨이트 모델에 대한 우려 표명
-오픈AI는 중국에서 개발된 오픈 웨이트 대규모언어모델들을 금지해야 한다는 논의에 대해 우려를 표명함
-이러한 논의는 AI를 사업화하는 과정에서의 도전을 드러내는 것으로, 기술 경쟁과 규제 간의 균형 문제를 제기함
-오픈AI는 오픈 웨이트 모델이 안보 위협이 될 수 있다는 점을 강조하며 미국 정부의 대응을 촉구함
https://buly.kr/DaR7Swy

AMD, 엔비디아 경쟁 위해 첫 AI 랙 시스템 헬리오스 출시 및 마이크로소프트 고객 확보
-AMD는 엔비디아와의 경쟁을 위해 첫 AI 랙 시스템 헬리오스를 출시했으며 마이크로소프트를 새로운 고객으로 확보함
-마이크로소프트는 메타, 오픈AI, 오라클에 이어 헬리오스를 도입하는 것으로 알려졌으며 이는 AMD의 AI 시장 진출을 가속화할 전망
-헬리오스는 AMD의 AI 인프라 시장 공략을 본격화하는 중요한 이정표로 평가받음
https://buly.kr/GEAUBCD

알리바바, EU에서 불법 제품 판매로 역대 최고 5억5000만 유로 벌금 부과
-알리바바 그룹의 전자상거래 서비스가 EU 콘텐츠 규제 법규 위반으로 5억5000만 유로(약 6억2900만 달러)의 역대 최고 벌금을 처분받음
-이번 조치는 EU의 디지털 서비스 법(DSA) 하에서 가장 큰 규모의 처벌 사례로 기록되며, 알리바바 플랫폼에서 불법 제품이 판매된 것이 문제됨
-알리바바 측은 이번 결정에 대해 검토 중이며 향후 조치를 결정할 예정이라고 밝힘
https://buly.kr/GEAUBEI

중국 중지 이놀라이트, 홍콩 상장 승인 후 주가 급등
-중국 광통신 기업 중지 이놀라이트가 홍콩 증시 상장을 승인받은 후 주가가 크게 상승함
-이번 상장 규모는 최근 럭스쉐어 프리시전의 31억 달러 규모 IPO를 넘어서며, 홍콩에서 올해 최대 규모의 상장이 될 전망
-홍콩 증시의 활성화와 중국 기술 기업들의 성장 가능성에 대한 투자자들의 기대감이 반영된 결과로 분석됨
https://buly.kr/GEAUBEn

블랙록, 메타와 120억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 계약 체결
-블랙록은 메타 플랫폼스의 대규모 데이터센터 건설을 위해 120억 달러 규모의 채권 발행을 주도하기로 합의했으며, 이는 올해 진행 중인 250억 달러 규모 딜의 일환임
-래리 핑크 블랙록 CEO는 이번 거래가 단순한 자금 조달을 넘어 프라이빗 시장에서의 영향력 확대를 위한 전략적 움직임이라고 밝힘
-블랙록은 지난 5년간 인프라·부동산·사모 펀드 등으로 포트폴리오 다각화를 추진해왔으며, 이번 메타 프로젝트로 테크 기업과의 협력 강화 예상됨
https://buly.kr/1wlw7C

UBS 트레이딩 데스크 "AI·반도체 주식 매수 시기 도래" 주장
-UBS 트레이딩 팀은 최근 모멘텀 주식의 급격한 하락세가 끝나가고 있으며, 인공지능 및 반도체 관련 종목에 대한 포지션 재구축 좋은 기회라고 분석함
-반도체 업체들의 2분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것이며, 특히 엔비디아·AMD·TSMC 등이 강세를 이어갈 것으로 전망함
-이번 보고서는 S&P 500의 AI 관련 주식들이 지난 3개월간 15% 하락한 후 기술적 반등 신호를 보이고 있다고 지적함
https://buly.kr/8Tt91H5

Z.AI, 중국산 칩으로만 구성된 대형 데이터센터 완공
-Z.AI가 중국산 반도체 칩으로만 구성된 대형 데이터센터 건설을 완료했으며, 이는 중국이 엔비디아 칩 대체를 위한 AI 개발 노력의 중요한 진전으로 평가됨
-이 데이터센터는 중국 정부의 반도체 자립 정책에 부합하며, 미국의 수출 제한에도 불구하고 중국의 AI 개발 역량을 유지하기 위한 핵심 인프라로 작동할 전망
-현재 Z.AI가 이 데이터센터에서 어떤 구체적 AI 모델을 훈련시킬지는 공개되지 않았으나, 중국 현지 언어 모델 개발에 주력할 것으로 보임
https://buly.kr/8pieyyx

어도비, 생성형 AI 통합한 '자연스러운 느낌' 카메라 앱 발표
-어도비의 실험용 카메라 앱 프로젝트 인디고가 생성형 AI 기능을 통합해 업데이트되었으며, 이 앱은 아이폰 사진에 SLR 같은 자연스러운 느낌을 주는 것이 목표임
-새로운 기능으로는 AI가 사용자가 찍은 사진의 배경을 완전히 제거할 수 있으며, 향후 업데이트에서는 AI가 사진을 평가하는 기능도 추가될 예정
-이 앱은 현재 플레이그라운드 형태로 제공되며 어도비의 생성형 AI 기술 발전을 보여주는 대표적 사례로 주목받고 있음
https://buly.kr/Yh2sb2

아처 주가 20% 급등, 군용 eVTOL 기체를 안두릴과 공개
-아처는 군용 eVTOL 기체를 안두릴과 함께 공개하며 주가가 20% 급등함
-이 회사는 eVTOL 경쟁사들과 함께 FAA 인증을 획득해 상업용 에어 택시 운항을 시작하기 위해 경쟁 중임
-군용 기체 공개는 아처의 기술력을 입증하는 동시에 시장 확장 가능성을 보여준 것으로 평가됨
https://buly.kr/EoqQKiC

AI 핵심 프로토콜 'MCP' 사용성 개선 버전 공개
-모델 컨텍스트 프로토콜(MCP)이 보다 쉽게 사용할 수 있도록 업데이트되어 개발자들에게 공개됨. MCP는 AI 모델이 외부 데이터 소스 및 서비스에 안전하게 접근할 수 있는 상호운용성 표준임
-이번 업데이트에서는 멀티모달 데이터 처리 향상과 API 통합 간소화가 주된 개선 사항이며, 앤스로픽·메타·구글 등 주요 AI 기업들이 이미 채택 중임
-개발팀은 MCP가 AI 생태계의 '배관 시스템'처럼 작동하여 다양한 모델 간 데이터 교환을 원활히 한다고 설명함
https://buly.kr/AasEn8F

마이크로소프트(MS)가 자사 클라우드 플랫폼 '애저'에 엔비디아 경쟁사인 AMD의 인공지능(AI) 랙을 도입하기로 했다.

AMD는 자사의 그래픽처리장치(GPU)와 중앙처리장치(CPU), 네트워킹·소프트웨어를 하나의 캐비닛에 통합해 탑재한 AI 랙 시스템 '헬리오스'를 MS 애저에 공급한다고 20일(현지시간) 밝혔다.


MS, 클라우드 '애저'에 AMD AI랙 대거 도입…엔비디아 독주 견제
- "AMD 시장점유율 4.5% → 20∼25%로 늘어날수도"…AMD 주가 장중 3.6% 상승
https://n.news.naver.com/article/001/0016204707?sid=104

» 관세 비용의 가격 전가 불확실성도 남아있는 상황

» 다시 등장하는 전쟁과 관세의 유동성 압박


수명 다 된 10% 글로벌관세…트럼프 '301조 관세' 부과 임박
- 무역법 122조 관세 24일 만료…'301조 강제노동' 관세 이르면 금주 확정 관측
- 한미 '15% 합의' 유지 최대 관건…15% 넘어가면 무역합의 위반 지적 불가피
https://n.news.naver.com/article/001/0016204761?sid=104

美 트럼프 행정부, 캐나다산 수입품에 50% 보복 관세 추가 부과
https://n.news.naver.com/article/014/0005550460?sid=101

올해 하반기부터 마이크로소프트를 포함한 주요 고객들에게 AMD의 헬리오스가 공급된다는 점이 중요하네요

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[Microsoft, 차세대 AMD Instinct·EPYC 도입…Azure AI 인프라 파트너십 확대]

* 파트너십 확대
- AMD와 Microsoft는 Azure에서 AMD GPU, CPU, 네트워킹, 소프트웨어를 아우르는 전략적 파트너십을 확대한다고 발표
- Microsoft는 AMD Helios Rackscale Solution을 Azure에 배치해 Microsoft 자체 AI 서비스, AI 고객, Azure AI 서비스를 위한 frontier model 추론을 지원할 예정
- AMD는 Helios를 Microsoft를 포함한 고객들에게 2026년 하반기부터 출하하기 시작할 예정이라고 밝힘

* AMD Helios 구성
- AMD Helios는 AMD Instinct MI455X GPU, AMD EPYC “Venice” CPU, AMD Pensando 네트워킹, ROCm 소프트웨어를 결합한 rackscale AI 플랫폼
- 해당 플랫폼은 대규모 AI 학습과 추론을 위한 개방형 통합 랙스케일 플랫폼으로 설명
- Azure 배치는 frontier model, Azure AI services, 고객 애플리케이션의 추론 워크로드에 Helios를 활용할 예정

* Azure 신규 VM
- Azure는 6세대 AMD EPYC “Venice” 프로세서 기반 신규 VM 시리즈 2종을 추가할 예정
- 신규 VM은 agentic AI와 데이터 파이프라인용 Azure HDv2, 반도체 설계용 Azure HXv2로 구성
- AMD는 이를 통해 Azure의 AMD EPYC 포트폴리오가 AI, 데이터, 엔지니어링 워크로드 전반으로 확대

* 네트워킹 협력
- Azure는 AMD Pensando DPU 배치를 확대해 Azure 네트워킹 서비스와 AI backend networking infrastructure를 지원할 예정
- AMD와 Microsoft는 AMD 기술을 Azure Boost와 통합해 클라우드 전반의 네트워킹 성능, 효율성, 연결 처리 성능을 확대할 계획
- 이번 협력은 AI 인프라에서 GPU와 CPU뿐 아니라 네트워킹 계층까지 포함한 full-stack 협력으로 설명

* 경영진 발언
- AMD CEO Lisa Su는 Microsoft의 신규 AMD 배치가 Azure 고객에게 리더십 컴퓨트 솔루션을 제공하고 차세대 AI 인프라를 함께 확장하는 중요한 이정표
- Microsoft CEO Satya Nadella는 고객들이 학습, 추론, 데이터 준비, 검색, 강화학습 등 다양한 워크로드에 최적화된 AI 인프라를 찾고 있다고 말함
- Nadella는 AMD와의 협력을 통해 Azure 인프라 포트폴리오를 AMD Helios로 확대하고, 고객에게 차세대 AI 애플리케이션 구축·운영에 필요한 성능, 규모, 선택권을 제공

* 고객 접근성
- AMD는 이번 협력이 Azure 전반에서 AMD AI 인프라 접근성을 확대한다고 설명
- Frontier model 개발자는 AMD 기반 인프라를 활용해 대규모 AI 모델을 학습하고 서비스할 수 있음
- 엔터프라이즈 고객은 Azure Foundry Managed Compute를 통해 production AI 워크로드를 배포하고 확장할 수 있다고 설명


링크: https://ir.amd.com/news-events/press-releases/detail/1291/microsoft-to-deploy-next-gen-amd-instinct-and-amd-epyc-processors-as-the-companies-expand-their-long-term-strategic-partnership