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» 삼성전자 매출, 영업이익 추이

삼성전자 3분기 영업익 107조4천억원…국내 첫 100조 시대 개막
- 아람코 제외 세계 유일 기록…매출 195조, 4분기 연속 기록 행진
- 메모리 중심 반도체가 전사실적 견인…내년 전망도 '청신호'
- 비메모리는 회복세에도 적자 전망…완제품도 2분기째 부진 유력

삼성전자는 연결 기준 올해 3분기 영업이익이 107조4천억원으로 작년 동기보다 782.5% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 8일 공시했다.

매출은 195조원으로 작년 동기 대비 126.6% 증가했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016364644?sid=101

[하나 Global ETF Daily (10/8)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.10.07 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.24%
QQQ -0.25%
DIA -0.69%
IWM -1.29%

» 주요 국채 ETF
SHY 0.04%
IEF -0.02%
TLT -0.17%

» 주요 섹터/테마 ETF
온라인소비(IBUY) 0.24%
필수소비재(XLP) -0.12%
클라우드(SKYY) -0.13%

🔹ETF News
[Morningstar] 미국 대형 액티브 ETF: 9월 JEPQ 선방 속 소형 가치주 AVUV 부진
- https://buly.kr/G3FpMsg
- 9월 미국 10대 대형 액티브 ETF 시장에서는 기술주 기반 인컴 전략이 두드러진 강세를 보인 반면 소형 가치주는 급격한 조정을 겪으며 뚜렷한 성과 양극화를 나타냄
- 순자산 445억 달러 규모의 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF(JEPQ)는 2.91% 상승하여 카테고리 평균(+0.22%)을 대폭 상회하고 상위 19%에 오르며 월간 성과 1위를 차지
- 반면 순자산 307억 달러의 Avantis US Small Cap Value ETF(AVUV)는 5.45% 급락해 전체 상품 중 최하위에 머무름
- 이는 연간 수익률 19.91%의 호조에도 불구하고 거시 환경 변화에 따른 소형 가치주 특유의 높은 단기 변동성을 여실히 드러낸 결과로 분석
- 대형 혼합주 및 가치주 상품군은 시장 조정 속에서 방어력에 따른 차별화. iShares US Equity Factor Rotation Active ETF(DYNF)는 0.10% 하락에 그치며 카테고리 상위 18%를 기록해 팩터 로테이션의 방어 효과를 입증
- Capital Group Dividend Value ETF(CGDV) 역시 1.90% 하락했으나 카테고리 평균(-3.82%)을 크게 앞서 상위 8%에 위치
- 반면 Dimensional US Core Equity 2 ETF(DFAC)와 DFA US Core Equity 1 Portfolio(DCOR)는 각각 1.85%, 1.76% 하락해 카테고리 평균(-1.19%)을 밑돌았으며, JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)도 1.63% 하락해 하위권에 머무름
- 채권 및 신흥국 상품군에서는 상대적인 선방 흐름이 관측됨
- 단기 금리 기반의 Janus Henderson AAA CLO ETF(JAAA)와 JPMorgan Ultra-Short Income ETF(JPST)는 각각 0.28%, 0.03% 상승하며 안정적인 자본 보전 기능을 수행
- Avantis Emerging Markets Equity ETF(AVEM) 또한 0.11% 하락에 그쳐 카테고리 평균(-0.94%)을 웃돎
- 결론적으로 매크로 불확실성이 지속되는 장세에서는 기초자산의 내재 팩터와 섹터 노출도에 따라 단기 성과 편차가 크게 확대되므로, 고배당 인컴 및 팩터 분산 전략을 병행하여 하방 압력에 유연하게 대응하는 자산 배분이 필요할 것으로 판단

[ETF Trends] Amplify BATT ETF: AI 전력 수요와 리튬 가격 안정화 국면 속 배터리 테크 투자 전략
- https://buly.kr/DaRa766
- 글로벌 전동화 추세와 전력 수요 폭증 속에서 Amplify Lithium & Battery Technology ETF(BATT)가 AI 인프라의 핵심 배후 자산으로 부각
- 59bp(0.59%)의 운용보수를 부과하는 BATT는 EQM Lithium & Battery Technology Index를 추종하며 채굴, 가공, 재활용 등 배터리 밸류체인 매출 비중이 50% 이상이거나 전기차 매출이 90% 이상인 기업을 선별
- 최근 시장의 시선이 빅테크 기업에 쏠려 있으나, 데이터센터 증설과 AI 연산 가동을 위해서는 전력망 확충 및 배터리 에너지 저장 장치가 필수적이므로 구조적 수혜를 기대할 수 있음
- 해당 ETF는 10월 6일 기준 최근 3년간 13.5%의 수익률을 달성하여 원자재 생산 기업 카테고리 평균 수익률인 10.8%를 상회하는 성과를 보임
- 최근 1년간 11.5% 상승하고 연초 대비 5.3% 상승세를 기록하며 중단기 회복세를 나타냄
- 이는 리튬 가격이 급락세를 멈추고 연초 수준으로 회귀하며 2023년 저점 대비 높은 가격대를 유지하는 등 원자재 하방 경직성이 확보된 점에 기인
- 아울러 중국과 유럽을 중심으로 글로벌 전기차 판매량이 견조한 성장세를 이어간 점도 펀드의 하방 지지력을 뒷받침
- 향후 유틸리티급 배터리 에너지 저장 시스템 수요 확산과 글로벌 전력망 업그레이드는 배터리 테크 밸류체인의 중장기 성장 동력으로 작용할 전망
- 초대형 기술주 비중이 과도하게 높아진 S&P 500 지수 대비 포트폴리오 집중 리스크를 낮추고 실물 인프라 테마로 분산하는 수단으로서의 가치도 유효
- 따라서 BATT는 리튬 가격 안정화와 AI 전력 수요 확대라는 실질적 수혜를 바탕으로 메가트렌드 분산 투자와 인프라 알파를 동시에 추구하는 유효한 전략적 대안으로 활용 가능

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
10/8 하나증권 김재임/송종원

SpaceX의 Nvidia GPU 구매용 400억달러 조달 협상
-Apollo와 은행들이 자금 제공을 논의하고 있음
-조달 자금은 Nvidia 칩 구매에 투입될 예정임
-6월 기업공개 이후 SpaceX 채권 수익률이 다른 AI 관련 채권과 함께 상승함
https://da.gd/eGh3tY

Microsoft Copilot의 Windows·파일 제어 확대
-PC의 로컬 파일에 접근할 수 있게 됨
-운영체제 전반에서 작업을 수행하는 기능을 갖춤
-로컬과 클라우드 도구를 함께 활용하는 ‘Hybrid Intelligence’ 구상의 일부임
https://da.gd/gHe4xh

Google 핀란드 데이터센터 2곳 공사 중단 명령
-중단 대상이 된 시설은 두 곳임
-핀란드는 AI 호황 속 주요 데이터센터 입지로 부상했음
-Google의 현지 데이터센터 확장 작업에 제동이 걸림
https://da.gd/3RriA

Google AI 게임 제작 플랫폼 ‘Playground’ 실험
-Google Labs가 플랫폼을 개발 중임
-간단한 텍스트 프롬프트로 게임을 만들 수 있음
-제작 결과물은 브라우저 기반 게임임
https://da.gd/WIMOx

Meta AI 에이전트 Muse의 iPad 출시
-모바일 버전 공개 한 달 만에 지원 기기를 확대함
-AI 비서의 이용 범위를 빠르게 넓히고 있음
-다른 서비스와의 연동도 확대 중임
https://da.gd/Cbazr

Meta의 아동 성착취물 유도 광고 탐지 AI 도구
-정상 광고처럼 보이는 유해 광고를 식별하도록 설계됨
-해당 광고는 이용자를 외부의 유해 콘텐츠로 연결할 수 있음
-Meta 플랫폼에서 이런 광고가 발견된 뒤 도구를 도입함
https://da.gd/jMjPG0

Broadcom의 OpenAI 칩용 500억달러 이상 금융조달 계획
-OpenAI와 공동 개발 중인 맞춤형 AI 칩을 대상으로 함
-AI 인프라 비용을 충당하기 위한 대규모 거래의 일부임
-Broadcom이 자금조달 구조를 마련하고 있음
https://da.gd/mWVCz

Tesla·Dell·Microsoft 경영진 참여 과학 정상회의
-Musk와 Dell, Nadella가 기술업계 수상자로 선정됨
-Trump가 여러 기술 경영진에게 직접 상을 수여함
-시상은 목요일 정상회의에서 진행됨
https://da.gd/up4my

UPS 직원 이메일 누락으로 F-35 부품 중국 유입
-직원이 Hong Kong 경유를 금지한 경고 이메일을 확인하지 못함
-배송물에는 F-35 스텔스 전투기 부품이 들어 있었음
-경로 통제 실패로 중국이 해당 부품을 확보하게 됨
https://da.gd/rEPBQP

Wolfspeed에 최대 15억달러 미국 국방부 조건부 대출
-회사는 지난해 파산을 신청했음
-지원금은 국가안보에 핵심적이라고 회사가 설명한 소재 개발에 쓰일 예정임
-미국 국방부가 조건부 대출 제공을 약속함
https://da.gd/KynwZ

OpenAI·Anthropic 기업공개 수요 전망
-Bank of America는 공모 규모가 커도 공개시장이 이를 흡수할 수 있다고 봄
-SpaceX 상장을 기관과 개인의 강한 수요를 보여준 사례로 제시함
-풍부한 민간자본이 기존 기업공개 방식을 바꾸고 있다고 평가함
https://da.gd/0CkDub

SpaceX Starlink의 인도 시장 진입 갈등
-Musk가 이름을 밝히지 않은 경쟁자들이 서비스를 막고 있다고 비판함
-발언은 Mukesh Ambani와 Sunil Bharti Mittal을 겨냥한 것으로 해석됨
-갈등 대상은 Starlink 위성 광대역망의 인도 사업임
https://da.gd/szjLDz

Temasek의 AI 투자 청산 위험 경고
-AI 관련 거래가 되돌려지는 상황을 현재 시장의 최대 위험으로 꼽음
-경고 주체는 Singapore 국영 투자회사임
-AI 투자 열기가 시장 불안 요인이 될 수 있다고 판단함
https://da.gd/COpuz

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶전기차: 10/7 중국이 EU의 자발적인 하이브리드 차량 수출 제한 요청을 거부하면서 EU가 중국산 하이브리드 수입에 대한 세이프가드 조치를 검토 중. EU는 중국산 BEV에 이미 추가 관세를 부과하고 있으나 하이브리드는 적용 대상에서 제외돼 중국 업체의 유럽 수출이 빠르게 증가한 상황. EU는 중국산 하이브리드 시장점유율을 제한하는 방안과 일정 물량까지는 낮은 관세를 적용하고 초과 물량에는 높은 관세를 부과하는 방식 등을 검토 중인 것으로 전해짐.

▶AI 모델: 10/7 SCMP에 따르면, 중국 오픈웨이트 AI 모델의 글로벌 사용량이 빠르게 확대되고 있으나 모델 개발사보다 제3자 호스팅 및 API 플랫폼이 상당 부분의 수익을 가져가는 구조가 수익화 과제로 부상. Epoch AI는 딥시크가 OpenRouter를 통해 발생한 자사 모델 고객 지출 중 약 8%만 직접 확보한 것으로 추정했으며, Z.AI의 GLM-5.3 Flash도 출시 20일 만에 OpenRouter 내 Z.AI 자체 제공 비중이 88%에서 22%로 하락. 오픈웨이트 모델은 외부 업체가 동일 모델을 더 낮은 가격에 제공할 수 있어 가격 통제력이 약해지는 반면, 폐쇄형 모델 업체는 API와 가격을 직접 통제할 수 있다는 점에서 수익성 차이가 확대. 중국 AI 업체들은 이를 보완하기 위해 클라우드 사업자와 사용량 기반 수익배분 모델을 확대하는 추세.

▶AI 데이터센터: 10/7 SCMP에 따르면, 내몽골 울란차부가 낮은 기온과 풍부한 재생에너지 인프라를 기반으로 중국의 AI 컴퓨팅 핵심 거점으로 부상. 데이터센터는 대규모 전력을 사용하는 동시에 냉각비 부담이 높은데, 울란차부는 추운 기후와 성숙한 친환경 전력 인프라를 활용해 냉각비와 전력비를 낮출 수 있다는 점이 강점.

🔹Solidigm, 2027년 미국 IPO 위한 주관사 선정

» SK하이닉스의 자회사인 Solidigm이 2027년 미국 증시 IPO를 위해 Goldman Sachs와 Morgan Stanley를 대표 주관사로 선정했다고 Bloomberg가 보도. JPMorgan, Citigroup, UBS도 주관사단에 참여

» IPO를 통한 조달 규모는 약 100억달러로 거론되며, 해당 규모는 Reuters가 최초 보도. 앞선 Bloomberg 보도에서는 이르면 2027년 상장과 최대 1,000억달러의 기업가치 가능성 제시

» Solidigm은 IPO와 별도로 Goldman Sachs·Morgan Stanley와의 상장 전 투자 유치 절차 마무리 추진. 현재 협의가 진행 중으로 상장 일정·조달 규모 등 세부 조건 변경 및 주관사 추가 가능성

» SK하이닉스는 지난 9월 30일 Solidigm의 경쟁력 강화를 위한 다양한 방안을 검토하고 있으나 자금조달 계획은 미확정이라고 설명. 장기적인 주주가치를 기준으로 최종 의사결정을 내리겠다는 입장

» 한편 미국 IPO 시장은 대형 거래가 이어지고 있으나 전반적인 상장 속도 둔화. Oura 등 일부 기업은 최근 예정되었던 상장 계획을 연기. Anthropic은 올해 추수감사절 이전 상장이 예상되며, OpenAI와 Kioxia는 내년 상장 목표


SK Hynix’s Solidigm Is Said to Pick Banks for US IPO Next Year
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-07/sk-hynix-s-solidigm-is-said-to-pick-banks-for-us-ipo-next-year

» 연준 인사들간 금리인상 주장 배경 차이 확인. 보험성, 성장, 에너지 및 반도체 가격 부담 등이 각각의 이유로 작용


9월 FOMC 의사록 "금리 연내 추가인상 적절"…시기는 언급 안해
- "열린 마음으로 회의…향후 결정은 새 정보 따라"
- 인상 이유엔 이견…"위험 관리 차원" vs "인플레 확산 방지용"

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 지난 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연내 추가 인상 가능성을 열어두면서도 10월에 곧바로 인상할 필요성은 시사하지 않은 것으로 나타났다.

금리 인상의 이유에 대해선 연준 위원들 간에 이견이 존재했다.

다만 오는 10월 27∼28일 예정된 차기 회의에서 추가 인상을 단행할 필요성을 시사하는 구체적인 언급은 없었다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016364510?sid=104