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[New K-ETF] 테슬라 위클리 고정 커버드콜 + 한국 국채 ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ 자료: https://buly.kr/HHdiax3 ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(12/8): PLUS 테슬라 위클리 커버드콜 채권혼합 ◎ PLUS 테슬라 위클리 커버드콜 채권혼합 ETF - 미국 테슬라 종목의 커버드콜 포지션과 한국 국채 포지션을 함께 조합하는 채권혼합형 ETF. 테슬라 주식 매수 및 테슬라 콜옵션 매도 포지션의 조합을 통해 만들어지는 테슬라 포트폴리오를 30% 비중으로, 한국 국고채 3년물 포트폴리오를 70%의 비중으로 구성 - 전체 자산의 30%를 차지하는 테슬라 관련 포지션 중에서도 절반에 대해서만 콜옵션을 매도함으로써, 최종적으로 15%는 분배금 수익을 추구하는 커버드콜 포지션이 구축되고 나머지 15% 비중은 테슬라 주가 변화에 연동되는 포트폴리오. 또한 테슬라 커버드콜 포지션의 경우에는, 분배금 수익을 높이기 위하여 행사가가 ATM 영역에 놓여있는 콜옵션을 활용하는 한편, 주간 단위의 위클리 커버드콜 형태로 운용 - 전체 자산의 70% 비중에 해당하는 한국 국고채 포트폴리오는 국채 선물 3년물 근원물의 바스켓에 편입된 현물 종목들을 우선 편입 대상으로 선정. 동시에 평균 듀레이션 수준과 근접한 최근 발행물들을 우선순위에 놓고 포트폴리오를 구성. 채권혼합형 ETF의 기준을 충족하기 때문에 퇴직연금 계좌에서 100% 비중까지 투자 가능한 종목 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

그리어 대표는 폭스뉴스와의 인터뷰에서 첨단 반도체 수출 통제에 반대하는 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 입장과 관련해 '중국에 첨단 반도체를 제공하는 것이 현명한 일'인지를 묻자 "기술이 발전하고 접근성이 좋아질수록 수출통제의 기준점을 조정할 수 있다"며 이같이 밝혔다. 그리어 대표는 "트럼프 행정부는 최첨단 기술 제품이나 반도체 또는 다른 물건 등을 중국이나 다른 나라들에 보내는 것에 정말 조심해야 한다는 것에 동의한다"면서도 "(수출통제) 조정은 언제나 일어날 수 있다"고 했다. 美무역대표, 對中 첨단 반도체 수출통제에 "기준점 조정 가능" - 개인적으로는 기업 수익보다 국가안보가 우선 https://n.news.naver.com/article/015/0005221268?sid=104

» 시장에서는 금번 12월 FOMC 금리결정 과정에서 연준 인사들 간의 의견 괴리가 확대될 것으로 예상 » FT의 서베이에 따르면, 25bp 인하와 함께 투표권을 보유한 12명 중 2명이 이견을 보일 것이라는 전망이 60%였으며 3명 이상이 다른 의견을 제시할 것이라는 전망도 33% 수준으로 집계 » 만장일치, 혹은 1명의 인원이 이견을 보일 것이라는 전망은 7% 수준에 불과. 지난 9월 FOMC 당시에는 11대1(50bp 인하 1명), 10월 FOMC에서는 10대2(동결 1명, 50bp 인하 1명)로 25bp 인하 결정

하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶Moore Threads(688795.SH): 12/5 중국의 AI 발전을 위해 핵심 하드웨어를 제공하고자 매년 차세대 GPU 신제품을 출시하겠다고 밝힘. Moore Threads는 중국 상하이거레소에 상장한 첫날(12/5) 주가 425.5% 급등 마감. 중국 투자자들이 ‘중국판 엔비디아’로 불리는 이 기업의 주식을 확보하기 위해 몰리면서 상장 직후 큰 열기가 형성된 것. ▶바이트댄스(비상장): 바이트댄스의 에이전트형 AI 기능을 탑재한 Nubia M153 AI이 중국의 주요 앱들로부터 기능 제한을 받자, 해당 기기에 대한 통제 조치를 강화. Nubia M153 AI가 실제 사용자를 대상으로 제공되는 각종 인센티브를 AI가 대신 획득하지 못하도록 차단하겠다고 설명. 또한 은행 및 결제 서비스 등 금융 앱과의 상호작용을 차단하고, 경쟁형 게임에서는 공정성을 위해 AI 기능을 일시 중지한다고 덧붙임. ▶바이두(9888.HK): 바이두 산하 AI 칩 사업부인 ‘Kunluxin(昆仑芯)’의 H주 분할 상장을 계획 중이라는 소식에 주가 강세, 12/5 주가는 5.0% 상승 마감. ▶BYD(1211.HK): 12/5 임시 주주총회에서 왕촨푸 CEO는 판매 부진과 향후 반등 가능성에 대해 언급. BYD의 내수 판매가 감소한 가장 큰 이유로 기술적 우위가 과거만큼 두드러지지 않았기 때문이라고 밝힘. 또한 저온 환경에서 충전 속도가 느린 문제가 시급한 기술적 돌파가 필요한 과제로 남아 있다고 강조하였으며 곧 대형 기술 발표가 예정돼 있기에 기술 경쟁력이 강화될 것이라 강조. ▶샤오펑(9868.HK): 샤오펑의 ‘X9’ EREV 모델이 중고 플랫폼에서 프리미엄이 붙은 리셀 사례가 전해지며 판매 인기 입증. ▶파라시스 에너지(688567.SH): 12/5 GAC Aion의 유럽향 모델 두 종에 배터리를 공급하는 대규모 수주를 확보했다고 밝힘. 파라시스는 Aion V와 유럽 사양 Aion UT 모델에 자사의 SPS(Super Pouch Solution) 기반 리튬인산철(LFP) 배터리를 공급할 예정, 전체 수주 규모는 10GWh 이상. 이는 100kWh 배터리를 탑재한 전기차 약 10만대 분량에 해당. ▶샤오미(1810.HK): 루웨이빙 CEO는 샤오미가 최근 몇 분기 동안 General AI에 집중 투자한 뒤, 이제는 구체적 물리 세계와 결합된 Embodied AI로 방향을 전환하고 있다고 설명. 이는 회사가 AI를 전기차와 로보틱스에 적용하려는 시도가, 테슬라가 첨단 AI 기술을 차량과 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’에 활용하려는 구상과 유사하다는 점도 언급. ▶화웨이(비상장): 창업자 런정페이는 미국과 중국이 인공지능(AI)을 서로 다른 방향으로 추구하고 있으며, 이 차이가 양국 정부와 기업의 전략에도 고스란히 반영되고 있다고 밝힘. 중국은 현실적인 활용에 기반한 AI 전략을 취하고 있다고 설명.

[하나 Global ETF Daily (12/8)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 전종훈(T.3771-3273) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹주요 ETF Daily 수익률 (2025.12.05 종가 기준) » 주요 시장 ETF DIA +0.20% SPY +0.19% QQQ +0.41% IWM -0.42% » 주요 국채 ETF TLT -0.46% IEF -0.21% SHY -0.04% » 주요 섹터/테마 ETF 중국 테크(KWEB) +1.27% 2차전지(LIT) +1.00% 온라인소비(IBUY) +0.84% 🔹ETF News [Seeking Alpha] 강한 ETF 자금 유입에 실버 가격 또 사상 최고치 - https://buly.kr/5fDhmDu - 은 선물 가격이 금요일 또 한 번 사상 최고치를 경신하며 최근 5주 중 4주 상승을 기록 - 가장 큰 이유는 은 관련 ETF로의 자금 유입이 강하게 이어지고 있기 때문으로, 목요일까지 나흘 동안의 순유입만으로도 7월 이후 ‘주간 기준 최대’ 규모에 도달 - 은 가격은 올해 들어 거의 두 배 가까이 올랐고, 특히 최근 두 달 동안 랠리가 가팔라졌는데, 런던 시장의 역사적 쇼티지와 더불어 중국 등 다른 시장에서도 물량 부족 현상이 나타나면서 공급 제약이 부각되고 있음 - TD증권은 은이 여전히 금 대비 상대적으로 저평가됐다고 보는 투자자가 많으며, 구조적인 공급 부족과 전기차·전력 인프라 등 전기화 수요 증가가 실버를 지지하고 있다고 평가. 씨티는 향후 약 3개월 안에 온스당 62달러까지 상승할 수 있다고 전망하면서, 연준의 금리 인하, 견조한 투자 수요, 실물 공급 부족을 근거로 제시 - 최근 랠리는 금과 마찬가지로 연준이 다음 주 FOMC(12월 9~10일)에서 금리 인하에 나설 것이라는 기대에 힘입었는데, 연준이 선호하는 물가 지표인 근원 PCE가 9월에도 3% 아래를 유지하며 인하 가능성을 뒷받침하고 있음. 이번 주 금 가격은 온스당 4,212.90달러로 소폭 하락하며 거의 보합세를 보였던 반면, 은은 온스당 58.422달러로 마감해 주간 기준 3%대 상승과 사상 최고 정가를 동시에 기록 [MyChesCo] 하트퍼드 펀드, 시장 변동성 대응 위한 다이내믹 채권 ETF 출시 - https://buly.kr/AwgRCmP - 하트퍼드 펀드는 변동성이 큰 시장 환경에서 운용할 수 있도록 설계된 액티브 멀티섹터 채권 상장지수펀드 ‘Hartford Dynamic Bond ETF(DYNB)’를 나스닥에 상장 - 운용은 5,410억달러 이상 채권 자산을 관리하는 웰링턴매니지먼트가 맡으며, 약 20년 경력의 포트폴리오 매니저인 Connor Fitzgerald와 Schuyler Reece가 공동 운용 - 하트퍼드는 시장 변동성과 불확실성이 지속되는 가운데 유연한 액티브 채권 전략에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있다고 설명 - DYNB는 미국 국채, 투자등급·하이일드 회사채, 달러표시 이머징 마켓 채권 등 섹터 전반에 걸쳐 크레딧 퀄리티, 듀레이션, 섹터 비중을 동적으로 조정해 장기적인 총수익을 추구하며, 벤치마크는 블룸버그 미국 종합채권지수(Bloomberg US Aggregate Bond Index)다. ETF 구조를 통해 기존 뮤추얼펀드와 동일한 운용 역량과 유연성을 제공하면서도 상장지수상품 특유의 유동성과 거래 효율성을 함께 제공하는 점을 강조

[New K-ETF] S&P500+금, S&P500 모멘텀 ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: https://buly.kr/GE9APkw ▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(12/9): KIWOOM 미국 S&P500&금, KIWOOM 미국 S&P500모멘텀 ◎ KIWOOM 미국 S&P500&금 ETF - 미국 대표 주가지수인 S&P500 지수의 포트폴리오와 대표 안전자산인 금을 함께 조합하여 구성하는 형태의 패시브 ETF. S&P500 지수의 주식 포트폴리오는 90%의 비중으로, 금 현물 포지션을 10%의 비중으로 편입. 위험자산과 안전자산을 조합하여 만들어진 자산배분 형태의 ETF - 리스크 확대 국면에 진입하는 경우 안전자산인 금을 통해 포트폴리오의 손실 방어 효과를 기대 가능하며, 화폐가치 하락과 인플레이션 헷지의 효과도 함께 추구할 수 있는 구성이. 금 현물 포지션은 미국에 상장된 ETF(GLD 등)를 활용하여 구축 ◎ KIWOOM 미국 S&P500모멘텀 ETF - 미국 대표 주가지수인 S&P500 지수의 구성 종목을 활용한 모멘텀(추세) 전략 포트폴리오의 패시브 ETF. 과거 12개월 누적 수익률을 기준으로 모멘텀 강도 기준 상위 20%의 종목들을 편입. 주가 추세가 우위를 보이는 기업들에 집중하는 형태의 모멘텀 전략이 반영된 ETF - 과거 12개월 수익률(리밸런싱 직전 1개월을 제외)을 활용하여 계산된 모멘텀 값에 대하여 리스크 조정 작업과 표준화 작업을 순차적으로 진행. 이를 통해 산출된 모멘텀 스코어 상위 20%(100개 가량)의 종목들을 포트폴리오에 편입하는데, 기존 편입 종목들의 경우 120위권(유니버스X120%) 내에 들어와 있다면 편출없이 잔류하고 나머지 종목들을 순위대로 편입하는 버퍼룰 적용 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

🔹The Setter 30: 세컨더리 마켓 투자자 선호 Top 30 기업 » 우주 → SpaceX » 방산 → Anduril, Shield AI » AI → OpenAI, Anthropic, xAI, Perplexity, Eleven Labs » 로보틱스 → Figure AI, Apptronik, Neuralink » 핀테크 → Stripe, Revolut, Ramp, Rippling » 크립토 → Kraken, Ripple, Polymarket » Chips → Groq, Cerebras » 클라우드 / AI 인프라 → Databricks, Crusoe, Lambda, Scale AI » 소프트웨어 플랫폼 → Cursor, Replit, Glean, Vercel, Canva » 소셜/컨텐츠 → ByteDance