Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» 올해 미국 30년 국채금리가 5% 대에서 머문 기간이 55일로 집계. 2006년 이후 20년래 최장 기간

» 중국에서도 나타나고 있는 Chip-flation 현상


메모리값 고공행진에…中업체들, 휴대전화 가격 일제히 인상
- 화웨이·샤오미·아너 등…많게는 20만원 올려

2분기 스마트폰용 메모리 가격이 전 분기 대비 80% 넘게 상승하면서 부품원가(BoM)가 크게 오른 상태다.

카운터포인트 모델에 따르면 2분기 저사양 휴대전화의 부품원가는 전년 동기 대비 70% 뛰었는데, 상승 폭 대부분은 메모리 가격 인상 때문이었다.

대용량 낸드 플래시 메모리를 탑재한 모델도 부품원가 상승이 두드러지며, 이달 공개될 1TB 용량 아이폰18 프로 맥스 부품 원가는 지난해 출시된 같은 용량의 아이폰17 프로 맥스보다 약 300달러(41만1천원) 비쌀 것으로 추산됐다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016283569?sid=104

» SOXL(반도체 3배), KORU(한국증시 3배), RAM(DRAM ETF 2배)를 포함해 18개 종목의 시세 확인이 어려워질 것

» 다른 대체거래소 통한 지정가 주문은 가능할 전망


서학개미 ‘레버리지 사랑’ 때문에…美거래소, SOXL시세 가린다
- 거래소 블루오션 “주간시세 제공중단”
- 한국 개미 몰린 SOXL·KORU등 종목
- 종목 거래량 SEC 규정한도 초과한듯
- 깜깜이주문만 가능…투자위축 불가피

국내 증권사는 한국시간 10시~18시(서머타임 적용땐 9시~17시)인 ‘주간 거래’ 때 미국 주식 거래를 블루오션을 통해서 제공하고 있다. 하지만 SOXL을 중심으로 서학개미의 주간 거래가 활발한 것이 화근이 됐다.

SEC 규정에 따라 특정 대체거래소는 직전 6개월 중 4개월 동안 종목 당 평균 일일 거래량의 5%를 넘는 거래를 집행할 수 없다. 국내 넥스트레이드가 특정 종목에 대한 거래량 비중이 최대 30%를 넘지 못하도록 하는 것과 비슷한 규정이다.


https://n.news.naver.com/article/009/0005728790?sid=101

◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386), 김재임(7793), 김시현(7513)
*텔레그램 채널:
telemetr.me/hana_us_stock
telemetr.me/hanaglobalbottomup


★ [Hana 미국주식 Monthly] 9월의 계절성 주의 필요하지만, 미국주식 선호 유지
▶ 자료: https://buly.kr/DlM7poU


▶8월 미국증시 Review: 높은 금리에도 불구하고 역사적 고점 부근에 있는 S&P 500
- 중동전쟁과 높은 장기물 금리가 계속되고 있으나, 양호한 실적 덕분에 미국증시는 역사적 고점 경신하는 등 양호한 흐름 유지
- 호실적을 발표한 나스닥과 M7, 성장주 중심의 상승: 높은 금리 환경에도 불구하고 강한 이익성장 발표 덕분
- 8월 상대수익률 열위지만 非-M7과 가치주의 양호한 수익률은 S&P 500 기업 전반의 양호한 실적 시사

▶ 9월 미국증시 Preview:
- 24년 양호한 증시에도 민주당이 패배한 원인은 유권자의 체감 경기: 금융시장 변동성 확대나 모기지 금리 등의 관리 중요
- 높은 금리 부담이지만 기업이익 증가가 더 강하다는 점에서 주식 선호도 계속될 여지 有
- 중간선거 전 3개월 S&P 500은 9월에 부진. 선거 후 6개월은 양호한 흐름: 역사적 패턴을 감안하면 9월 변동성은 매수 기회

▶ 9월의 산업별 아이디어
- 미국 지역사회의 데이터센터 반대: 엔비디아-AI 인프라 금융
- 산업데이터에서 찾는 아이디어: RTX-국방비 확대와 민항기 수요 회복
- 사이버보안: AI 가동을 위해서는 보안 강화가 필수 요소라는 인식이 빠르게 확산되며 기업의 IT 지출에서 보안 비중 뚜렷하게 상승
- 전력기기: 온사이트 도입 논리는 납기에서 지역사회의 수용성으로 확대, 국가 안보를 근거로 국방, 통신, 인프라까지 공급망 재편

▶ 9월의 추천 종목 및 ETF
ETF: iShares U.S. Technology ETF(IYW), PLUS Korea Defense Industry Index ETF (KDEF), Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE)
미국주식: 사이버보안(PANW, CRWD), 빅테크(NVDA, GOOGL), 우주항공&방산(RTX), 전력기기(ETN, VRT, 6954), 전력공급(EROC, CIFR)


(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» Anthropic, AI 연산능력을 확대하기 위해 Nvidia가 투자한 클라우드 기업 Lambda와 350억달러 규모의 컴퓨팅 계약 체결
 
» Hut8이 미국 텍사스주 누에시스 카운티에 관련 데이터센터를 건설 중이며, Nvidia가 해당 데이터센터의 임차 계약을 보유하는 구조. 이번 계약은 Nvidia가 자금력을 활용해 AI 데이터센터·클라우드 인프라 접근성을 확대하고, 이를 통해 자사 GPU 수요를 다시 끌어올리는 생태계 전략의 연장선
 
» Anthropic은 최근 Nscale과 450억달러, Fluidstack과 500억달러, SpaceX와 450억달러 규모의 컴퓨팅·클라우드 계약을 잇따라 체결하며 AI 인프라 확보를 공격적으로 확대 중
 
» Lambda는 AI GPU 인프라를 제공하는 네오클라우드 업체로, 최대 30억달러 규모의 신규 자금 조달을 추진 중이며 기업가치는 120억달러 이상이 논의되는 상황. 지난해 11월에도 15억달러 이상의 자금을 조달했으며, Microsoft와도 수만 개의 Nvidia GPU를 활용한 AI 인프라 구축 계약 체결
 
» Nvidia 입장에서는 직접적인 GPU 판매뿐 아니라 Lambda와 같은 클라우드 업체에 대한 투자와 인프라 지원을 통해 AI 수요를 자사 생태계로 유입시키는 효과 기대. 결과적으로 이번 계약은 Nvidia의 중장기 데이터센터 매출과 GPU 수요 가시성을 높이는 긍정적 요인으로 해석 가능
 
 
Anthropic Seals $35 Billion Cloud Deal With Nvidia-Backed Lambda
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-31/anthropic-seals-35-billion-cloud-deal-with-nvidia-backed-lambda?srnd=homepage-americas

K-방산 빅4, '글로벌 톱100' 진입…한화 16위로 韓기업 중 1위
- 美군사전문지 발표…LIG넥스원 52위, 현대로템 61위, 한국항공우주산업 74위

미 국방 및 안보 전문매체 디펜스뉴스에 따르면 한화는 지난해 총 방산매출 104억3천763만8천339달러(약 14조2천880억8천만원)을 기록, 16위에 올랐다.

이는 지난해 22위에서 6계단 오른 순위다. 총 방산매출도 2024년 68억1천734만7천달러에서 2025년에 40억 달러 가까이 뛰었다.

한국기업 중에는 LIG넥스원이 52위로 톱100 안에 들어갔다. 지난해 53위에서 한 계단 올랐다. 지난해 총 방산매출은 30억2천923만3천95달러(약 4조1천467억2천만원)였다.

이어 현대로템이 작년 67위에서 6계단 오른 61위, 한국항공우주산업이 작년 62위에서 8계단 내려간 74위를 각각 차지했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016281298?sid=104