Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» 서학개미들의 미국주식 순매수 금액 추이입니다.

» 4월과 5월에는 -4.7억달러, -9.4억달러의 투자금액 순감이 있었으나, 6월에는 +6.3억달러로 전환되었습니다. 다만 2분기 순매수 금액을 팬데믹 당시와 2024~25년의 매수 금액과 비교하면 규모의 차이가 큰 상황입니다.

» 상반기 기준으로 살펴보면 총 +98.7억달러의 순매수 금액이 집계되었습니다. 연간 기준으로 환산할 경우 지난해 연간 순매수 금액인 +324.6억달러 대비 60.8%에 해당하는 추세입니다.

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
7/6 하나증권 김재임/송종원

구글, 건국 영웅들이 AI로 독립선언서 작성하는 광고 공개했다가 역사 왜곡 논란
-독립선언서 서명 250주년을 맞아 구글이 제퍼슨·프랭클린 등 건국의 아버지들이 구글 Workspace의 AI 도움을 받아 역사적 문서를 작성하는 시나리오를 담은 광고를 공개했음
-"1776년 그룹 프로젝트" 콘셉트로 AI 편집 도구로 문서 초안을 완성하는 과정을 유머러스하게 묘사하며 구글의 AI 기반 생산성 도구를 홍보했으나 소셜 미디어에서 거센 비판을 받음
-역사학자들은 기술 발전을 과도하게 미화하며 역사적 맥락을 단순화했다고 지적했고 구글 측은 창의적 상상력의 표현일 뿐이라고 해명했음
https://buly.kr/BpHRr6W

빅테크 기업들, 고객 현장에 AI 엔지니어 파견해 기술 지원 강화
-마이크로소프트와 아마존이 AI 전문 엔지니어로 구성된 '현장 배치 팀(forward-deployed engineers)'을 만들어 주요 고객사에 파견하는 프로그램을 가동 중임
-이들은 고객의 업무 환경에 맞춰 생성형 AI 도구의 맞춤형 적용 방안을 제시하고, 코파일럿·Bedrock 같은 플랫폼의 최적화를 지원하는 등 실질적 문제 해결에 집중하는 역할을 수행 중임
-오픈AI·앤스로픽 등 AI 전문 기업들의 현장 기술 지원 모델을 벤치마킹한 것으로, 기업용 AI 솔루션 시장 경쟁이 서비스 차원으로까지 확장되는 추세를 반영함
https://buly.kr/4Fus3DW

SpaceX 상장 후 첫 의회 의원 주식 매수 공개
-일론 머스크의 SpaceX가 기록적인 IPO를 진행한 후 Dan Meuser와 Lou Correa를 포함한 미 의회 의원들이 주식을 매수한 사실이 공개됐음
-이는 SpaceX가 연방 정부 계약에서 역할을 확대하고 있는 시점에서 발생했으며, 특히 트럼프 행정부와의 긴밀한 관계가 주목받고 있음
-공개된 거래 내역에 따르면 매수 금액은 1,500~30,000달러 사이로 다양하며, 향후 의회 차원의 공청회나 조사가 진행될 가능성도 제기됨
https://buly.kr/9tD6hgl

메타 CEO 마크 저커버그, 내부 회의에서 AI 에이전트 개발 지연 문제 언급
-마크 저커버그가 최근 내부 회의에서 메타의 AI 에이전트 개발이 예상보다 느리게 진행되고 있다고 팀에 전달한 것으로 알려짐
-그는 인공지능 기술 발전 속도가 기대에 미치지 못하며 특히 AI 에이전트 분야에서 진전이 더뎌지고 있다고 언급했음
-이는 메타의 장기 AI 전략에 대한 재검토가 필요할 수 있음을 시사하며 내부적으로 현 성과에 대한 우려가 제기되고 있음
https://buly.kr/BTRvX4d

인도, 메타에 인스타그램 아동 학대 콘텐츠 삭제 명령
-인도 정부가 메타에 인스타그램을 포함한 플랫폼에서 아동을 성적 대상으로 하는 콘텐츠를 제거하도록 공식 통보했음
-이는 메타가 직면한 최신 규제 문제로, 특히 인도에서 운영하는 글로벌 기업들에 대한 콘텐츠 심사 기준이 더욱 엄격해지는 추세를 반영함
-인도 정보기술부는 아동 보호법 위반 사례에 대해 최대 1억 루피(약 15억 원)의 벌금 부과 가능성을 언급하며 30일 이내 조치를 요구했음
https://buly.kr/AF2dOGl

SK하이닉스, 미국 ADR 상장 추진에 원화 급등...수수료 0.5% 지급도 검토
-SK하이닉스가 미국예탁증권(ADR) 발행을 추진 중이라는 소식에 한국 원화가 급격한 상승세를 기록했으며 정부 당국이 관련 외화 유입에 대비한 환율 안정화 조치를 검토 중인 것으로 확인됨
-이번 ADR 발행은 DDR5·HBM3 메모리 반도체 수요 증가와 AI 서버 시장 공략을 위한 자금 조달이 목적이며, 역대 최대 규모 중 하나인 이번 상장 과정에서 투자은행들에게 약 0.5%의 수수료를 지급하는 방안을 고려 중인 것으로 알려짐
-상장 규모가 워낙 크기 때문에 수수료 비율은 낮지만 절대액은 상당할 것으로 예상되며 현재 여러 은행들과 협상이 진행 중임
-금융당국은 해외 투자자들의 원화 매수 수요에 대비해 외환보유액 동원 등 시장 개입 가능성을 시사하며 추가 절상 압력을 차단할 계획임
https://buly.kr/4QpcISQ

앤스로픽, 과학자용 AI 워크벤치 '클로드 Science' 발표
-앤스로픽은 최근 'The Briefing: AI for Science' 행사에서 분산된 과학 도구와 데이터셋을 통합한 AI 플랫폼 '클로드 Science'를 공개했음
-이 플랫폼은 의약품 개발을 포함한 과학 연구 전반에 활용될 예정이며, 연구자들이 복잡한 데이터 분석과 실험 설계를 단순화할 수 있도록 지원함
-앤스로픽은 이를 통해 AI 기반 과학 연구 혁신을 주도하려는 전략적 목표를 가지고 있음
https://buly.kr/FsKs3RY

알리바바, 직원 대상 클로드 Code 사용 금지 조치 발표
-알리바바가 오픈AI의 경쟁사 앤스로픽이 개발한 클로드 Code를 고위험 소프트웨어로 분류하고 내부 사용을 전면 금지했음
-이 결정은 지적재산권 유출 우려와 코드 생성 AI의 보안 취약성에 대한 대응으로 알려짐
-중국 기업으로서는 첫 번째 주요 AI 개발 도구 사용 제한 사례로 기록되며 국내 AI 생태계 보호 정책과 연결된다는 분석이 제기됨
https://buly.kr/Ezl5Vn1

알리바바, 미 국방부 블랙리스트로 인한 로비 금지에서 일시적 면제 획득
-연방 판사가 알리바바에 대해 미 국방부가 부과한 로비 활동 금지 조치를 잠정 유보하는 명령을 내리면서 입법 과정의 합헌성 검토가 진행 중임
-이 조치는 2025년 중국군과 연관된 기업으로 지정되면서 발효되었으며 알리바바의 워싱턴 로비스트들이 전면 계약 해지하도록 만든 바 있음
-알리바바 측은 미국 내 사업 운영에 치명적 타격이 예상된다며 소송을 제기했으며 최종 판결은 2027년 초로 예상됨
https://buly.kr/9iIMRnz

우버의 유럽 확장 계획이 차질을 빚을 전망
-2월에 우버는 2026년까지 7개 유럽 신규 시장 진출을 목표로 하는 야심찬 계획을 발표했지만 현재 5개 시장 진출이 보류된 상태로 알려짐
-현지 규제 장벽과 정부 승인 지연이 주요 원인으로 지목되며 특히 독일과 폴란드에서의 법적 문제가 확장 속도를 늦추고 있음
-우버 측은 공식 입장을 내지 않았으나 내부 소식통은 2027년으로 계획을 수정할 가능성을 시사하며 기존 시장에서의 서비스 품질 강화에 주력할 예정임
https://buly.kr/BeMhEmK

엔비디아 공급처 Hon Hai, AI 수요로 분기 매출 40% 급증
-엔비디아의 서버 조립 파트너 Hon Hai가 예상보다 큰 분기 매출 40% 증가를 기록했으며 AI 수요가 더욱 성장하고 있다고 밝힘
-특히 GPU 서버 랙 및 AI 데이터센터용 냉각 시스템 공급 증가가 주요 성장 동력이었으며 엔비디아의 Blackwell 아키텍처 제품 라인 확대에 대비해 생산 능력을 증설 중인 것으로 알려짐
-Hon Hai의 강력한 실적은 AI 서버 시장의 견조한 성장세를 반영하는 동시에 엔비디아 공급망의 건전성을 입증하는 지표로 분석되며 주가도 5% 이상 상승했음
https://buly.kr/6ijTlxi

미국 우주군, True Anomaly와 Rocket Lab에 궤도 감시 임무 부여
-미국 우주군이 민간 우주 기업인 True Anomaly와 Rocket Lab에 위성 궤도 감시 및 접근 비행 임무를 수행하도록 계약을 체결했음
-이들 기업은 Top Gun 스타일의 위성 접근 기술을 개발하여 군사적 목적의 우주 감시 능력을 강화하는 데 기여할 예정임
-이번 협력은 민간 우주 기업의 기술력을 군사 임무에 통합하는 새로운 모델을 제시하며 향후 우주 안보 전략에서 민간 참여가 확대될 가능성을 시사함
https://buly.kr/DaR1Isd

Mistral AI, 오픈AI의 개방형 경쟁자로 주목받아
-2023년 설립된 프랑스 AI 스타트업 Mistral AI가 "첨단 AI를 모두의 손에"라는 비전으로 개방형 모델을 제공하며 오픈AI의 강력한 경쟁자로 부상했음
-회사는 설립 이후 상당한 자금을 유치했으며 특히 유럽 시장에서 챗지피티 대안으로 빠르게 성장 중임
-전문가들은 Mistral의 오픈소스 전략과 지역화 접근이 글로벌 AI 시장의 새로운 균형을 만들 수 있을 것이라는 전망을 내놓음
https://buly.kr/DaR1fGs

[하나 Global ETF Daily (7/6)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(미국 독립기념일 휴무)

🔹ETF News
[Yahoo Finance] 미국 증시 폭락론의 대안: 글로벌 다변화와 방어력을 갖춘 'VXUS' ETF 분석
- https://buly.kr/uWTPSv
- 미국 증시의 고점 부담과 불확실성으로 하락장에 대한 경계감이 고조되는 가운데 포트폴리오의 하방 위험을 다변화할 수 있는 대안으로 Vanguard Total International Stock ETF가 주목받고 있음
- 미국 증시는 역사적으로 평균 연 1회꼴의 조정과 4에서 5년 주기의 침체기를 겪으며 10년 주기로 대형 폭락이 발생하기도 함
- VXUS는 미국을 제외한 전 세계 주식 시장을 포괄하는 원스톱 투자 도구로 현재 다양한 섹터와 산업에 걸쳐 8,738개 기업을 보유하여 강력한 글로벌 분산투자 효과를 제공
- 포트폴리오 비중은 유럽 35.9%, 태평양 연안 국가 28.9%, 신흥국 시장 26.3%, 미국 제외 북미 8%, 중동 0.9% 등으로 고르게 다변화되어 선진국 우량주의 안정성과 신흥국의 성장 기회를 동시에 확보하는 구조를 취함
- 미국 지수의 조정은 대다수 미국 내부의 거시 경제 환경이나 정책 변화 등 미국 고유의 악재에서 기인하는 경우가 많아 VXUS와 같은 미국 외 자산 투자는 미국 중심 리스크에 대한 훌륭한 보험 역할을 수행
- VXUS는 미국 증시가 냉각기에 진입할 때 포트폴리오의 공백을 메우는 방어 도구가 됨. 실제로 올해 VXUS는 14% 상승하여 S&P 500 지수의 10% 상승과 나스닥 종합지수의 13% 상승 성과를 모두 앞지르며 저력을 입증
- 또한 시장 수익률 추종을 넘어 현재 2.6%의 배당수익률을 제공하며 지난 5년 평균 약 3% 수준의 매력적인 인컴을 나타내 하락장에서도 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 보장하는 방어막 역할을 수행하는 것으로 판단
- 전문가들은 미국 주식의 높은 장기 성장 잠재력을 훼손하지 않으면서 분산 효과를 극대화할 수 있는 10% 캡 가이드라인을 제시
- 미국 기업들이 글로벌 성장의 확실한 원동력인 만큼 VXUS에 전액 투자하기보다는 최대 10% 수준의 베이스라인으로 설정하여 보조 수단으로 활용하는 것이 권장됨
- 이 비중은 미국 대형주의 성장 잠재력을 희생하지 않으면서 미국 시장 폭락 시 포트폴리오를 지지할 수 있는 최적의 다변화 밸런스로 여겨짐
- 결과적으로 연 0.05%라는 저렴한 운용 수수료와 압도적인 종목 커버리지를 고려할 때, 본 상품은 포트폴리오의 변동성을 제어하고 대폭락 장세를 유연하게 넘기려는 장기 투자자들에게 필수적인 방어용 자산이 될 것

[24/7 Wall St] 2026년 S&P 500을 30%p 압도한 '중국 제외 신흥국(EM ex-China) ETF' 3종 분석
- https://buly.kr/45074Ek
- 올해 글로벌 증시에서 중국을 제외한 신흥국 테마가 폭발적인 랠리를 기록하며 연초 이후 S&P 500 지수의 성과를 30%포인트 안팎의 격차로 따돌리는 두각을 나타냄
- 전통적인 신흥국 지수가 중국에 약 30%의 높은 비중을 할당하여 베이징 정부의 투자 심리에 종속되는 반면, 중국 제외 펀드들은 대만, 인도, 한국 등 강력한 기술 공급망을 갖춘 국가들로 자금을 재배분하여 압도적인 알파 수익을 창출하고 있음
- 이 카테고리의 대표적 상품인 EMXC는 올해 연초 이후 39%, 최근 1년간 64%의 수익률을 기록하며 표준 상품으로 자리 잡음
- 동 펀드는 순자산 244억 2,000만 달러 규모에 약 650개 종목을 시가총액 가중 방식으로 보유하며 TSMC와 삼성전자 등을 포트폴리오 상단에 배치하고 있음. 0.25%의 경쟁력 있는 수수료를 부과하나 대만과 한국의 대형 반도체 기업 비중이 지나치게 높아지는 트레이드오프가 존재
- 반면 FRDM은 인간의 자유와 민주주의 지표를 반영한 독창적인 방법론을 통해 올해 연초 이후 41%, 최근 1년간 82%라는 가장 우수한 성과를 달성
- 동 펀드는 시민의 자유와 법치주의를 평가하여 중국뿐만 아니라 러시아, 사우디아라비아 등 권위주의 정권 국가를 원천 배제하고 대만, 한국, 칠레 등의 비중을 높여 정치적 리스크를 차단하는 메커니즘을 구사
- 다만 국가 스크리닝 요인이 가미되어 운용 수수료가 0.49%로 상대적으로 높고, 자유도 점수 변화에 따라 국가 비중이 급격히 리밸런싱될 수 있는 위험과 EMXC 대비 작은 펀드 규모에 따른 유동성 제약이 수반되는 것으로 나타남.
- 이 분야의 개척자 격인 XCEM은 올해 연초 이후 36%, 1년간 58%의 수익률을 기록하며 자체적인 지수를 통해 표준 지수와는 상이한 세부 종목 선정 메커니즘을 공유
- 이는 단일 벤치마크 위험을 분산하려는 자산 배분가들에게 훌륭한 보완 도구가 되지만, EMXC에 비해 거래량이 적어 변동성 장세에서 호가 스프레드가 넓어질 수 있는 약점이 있음
- 결론적으로 저비용의 대형주 중심 포트폴리오를 원한다면 EMXC가, 수수료를 감수하더라도 독재 리스크를 헤지하고 초과 수익을 극대화하려는 투자자에게는 FRDM이 매력적인 대안이 됨. 지수 방법론의 다변화를 추구하는 자산 배분가라면 EMXC와 XCEM을 적절히 혼합하는 전술적 선택을 제안

◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock


★ [HANA US Weekly] 메타는 뭘 판다는 걸까? 클라우드 진출 소동을 읽는 AI 공급망
▶ 자료: https://buly.kr/APxOAOK

- 메타는 빌린 데이터센터를 되팔 수 있을까?
- 지난주(6월 29일~7월 3일) 리뷰: 예상을 하회한 고용지표
- 이번 주(7월 6일~7월 10일) 프리뷰: SK하이닉스 ADR 상장, TSMC 6월 매출


(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

✔️ 다음 주 이후 주요 이벤트 (선행 모니터링)
7.14 (화) ⭐⭐⭐ 빅뱅크 어닝 시즌 개막
골드만삭스(GS) 장 전, 씨티그룹(C)·웰스파고(WFC) 장 전, JP모건(JPM) 7/15(수) 장 전. Q2 투자은행·트레이딩 실적 + AI 관련 사모대출 노출 현황 업데이트.
7.22 (수) 알파벳 / 7.29 (수) 마이크로소프트·메타 / 7.30 (목) 애플·아마존
빅테크 어닝 시즌 핵심 구간. AI CAPEX vs 수익화 논쟁의 실질적 분기점.
7.24 (금) 삼성전자 2분기 확정실적 + 컨퍼런스콜 ← 잠정은 7/7이지만 확정은 7/24

✔️ 퀀트 총평
💬S&P 500 Q2 2026은 2020년 이후 최고 분기 수익률로 마감, 다만 분기 말에 등장한 두 가지 이슈에 주목. 1) 목요일 메타 CAPEX 투자 완화 보도, 애플 중국 반도체 업체 컨택 등으로 나스닥 -1.61% vs. 다우 +1.14%의 극단적 분열, 다만 글로벌 이익은 이미 AI 산업(특히 반도체)으로 쏠림 고착화, 반도체 없는 글로벌 이익은 '침체' 수준으로 일종의 '대마불사'의 형태, 'AI or Die' 측면, 2) 6월 NFP +5.7만은 연준 인상 우려를 완화했지만 동시에 미국 실물 경기의 구조적 둔화 가능성(금리 하락 방향성)
💬이번 주 가장 중요한 이벤트는 7/6 삼성전자 잠정실적, 85~90조원 컨센서스 대비 서프라이즈 여부와 성과급 충당금 규모가 코스피 방향성의 첫 신호, 3분기 100조원 돌파 시나리오의 신뢰도를 이번 숫자로 가늠 가능
💬글로벌 관점에서는 7/8 FOMC 의사록으로 "9명의 인상 지지자"의 구체적 논거를 확인하는 것이 금주 채권·성장주 방향성의 핵심 변수
💬상반기 성과 확정 이후 본격적인 개별종목 알파 장세 도래 예상, AI 기반 실적모멘텀을 보유한 전닉 뿐 아니라 개별종목에도 관심 필요, 2분기 실적 발표는 해당 움직임을 가속화할 것, 본문 중 2분기 실적 상향 종목 참고

📡 주간 퀀트 코멘트 (‘26.7.5, 하나증권 이경수)

✔️AI 위주 글로벌 실적 상향 지속, Non-AI는 에너지, 소재 위주로 실적 하향
💬AI 위주의 실적 쏠림현상이 갈수록 고착화, IT 및 산업재가 발달한 한국 및 대만, 일본, 미국, 독일 위주 실적 상향
💬반도체 및 기술하드웨어가 꾸준히 실적 상향 이어지는 가운데, 우주국방항공과 산업재, 의류(AI 기반 재고 관리 영향 등) 실적 상향도 관찰
💬그 외 지난주 핵심 실적 상향 종목은 테슬라, Q2 2026 인도량 480,126대로 월가 컨센서스 406,024대를 18% 상회. 생산은 451,758대. YoY +25%, QoQ +34%
💬6월 NFP +5.7만, "Bad news is good news" ㅡ 컨센서스 11만명의 절반 수준. 4월 14.8만(상향수정)·5월 12.9만(하향수정)으로 4~5월 합산 -7.4만 추가 하향. 레저·숙박 -6.1만(월드컵 시즌 일시적 요인). 실업률 4.2%(노동참여율 하락 반영). 시간당 임금 YoY +3.5%(전월 +3.4%). 연준 7월 금리 인상 확률 29%→18%로 급락 → 국채 2년물 -3.5bp → 다우 +1.14% 사상 최고, 반면 NDX는 AI 비용 우려로 -1.61%.
💬AI "비용" vs "수익화" 논쟁 본격화 ㅡ OpenAI 미국 정부 5% 지분 협상 보도, 메타의 "여유 컴퓨트 외부 판매 검토" 발언이 같은 날 겹치며 "AI CAPEX가 과잉 아닌가" 시장 의구심 자극

✔️ 업종별 흐름
👍 글로벌 상향 업종(종목, 1주 EPS 상향율)
💬반도체(인텔, 마이크론, SK하이닉스, 브로드컴, 엔비디아 등) ㅡ 인텔은 애플 칩 미국 본토 생산 협력 발표 및 데이터센터 회복 반영
💬기술하드웨어(시게이트, 델, 삼성전자, 혼하이) ㅡ 델 AI 서버 매출 Q1 YoY +757%, 시게이트 네어라인 2027년 전량 사전계약으로 3달 기준 EPS 상향폭이 반도체 장비에 이어 두 번째로 가파름
💬우주국방(보잉, 하우멧, 롤스로이스, 사프란) ㅡ 보잉의 1달 강한 실적 상향은 PAC-3 MSE 7년 대형계약 + 중국에 200기 합의로 백로그가 $6,820억에 달하는 것을 반영. NATO 5% GDP 목표 공식화, 미 국방부 FY2027 예산 +44% 증가가 업종 전반을 견인.
💬산업복합기업(GE버노바, 지멘스에너지) ㅡ GE버노바, AI 데이터센터 전력 병목과 전력망 현대화가 구조적 드라이버.
💬의류럭셔리(패스트리테일링/유티클로, 인디텍스/자라, 리치몬트) ㅡ 유니클로가 그룹 내 가장 강하게 상향. 패스트리테일링 3달 +10.37%는 아시아 소비 회복 및 AI 기반 재고 관리 효율화가 배경. 명품주(LVMH·에르메스)는 1년 기준 정체 혹은 소폭 하향으로 고급 소비 둔화가 여전히 부담

🥲 글로벌 하향 업종
💬에너지(토탈에너지, 셰브론, 코노코필립스, 쉘) ㅡ 유가 하락 영향
💬금속/광물(BHP, 애그니코이글, 뉴몬트, 글렌코어) ㅡ 금광주가 가장 명확한 음수. 금값이 $4,500+ 고점에서 $4,187로 하락하면서 금광 EPS 추정치 직격. BHP는 철광석 수요 우려. 단, 예외로 프리포트맥모란은 구리 가격은 AI 인프라 수요(데이터센터 1기당 구리 27~33톤)로 여전히 강세. 금속·광업 내에서 금(하향) vs. 구리(상향) 분화가 이 업종 해석에서 핵심
💬상호미디어(메타, 컴캐스트, NTT, 도이치텔레콤, 소프트뱅크) ㅡ 메타 1주 -1.16%는 CAPEX $125~145억 상향 + AI ROI 불확실성이 단기 트리밍을 야기. 컴캐스트·NTT는 전 기간 음수로 통신 케이블 업종의 구조적 하향 확인. 소프트뱅크 3달 -31.77%는 아이폰·반도체 투자손익 변동성 반영

✔️글로벌 종목 실적 리비전
👍상향 주요 종목: 엔비디아, TSMC, 브로드컴, 테슬라, 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스, AMD, ASML, 인텔, AMAT, 로슈홀딩, 머크앤코, 팔란티어, 아스트라제네카, 델, 지멘스, 알리바바, 마벨테크, 슈나이더전기, 시게이트테크, 보잉, 지멘스에너지, 길리어드사이언스, 인피니온, 브룩필드, 미스비시, 루빈후드, BP, 데이타독, 프리포트맥모란, KKR, 발레로에너지, 혼다
🥲하향 주요 종목: 소프트뱅크, 웰타워, EOG리소스, 아그니코이글마인스, 메타, 토탈에너지르, BMW, 크라우드스트라이크, 프로수스, 에퀴니어, 나이키, 허니웰, 스트래터지, 셰브론, 노보노디스크, 쉘, BHP

✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +218% 예상)
💬2Q26F OP 추정치: 227조원으로 QoQ +56.8% (추정치 변화 1개월 +1.7%, 1주전대비 +0.8%)
💬올해 OP 전망치: 957조원 (1개월 +4.7%, 1주전대비 +2.1%)

✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(2Q26F OP 기준)
👍 상향: SK하이닉스/SK스퀘어/KB금융/SK/LG전자/미래에셋증권/고려아연/현대로템
🥲 하향: LG에너지솔루션/한국전력/우리금융지주/카카오/한국항공우주/현대글로비스

👍2Q26F OP 상향 업종: 상사, 2차전지, 정유, 해운, 화학, 손해보험, 반도체, 가전
🥲2Q26F OP 하향 업종: 섬유의복, 기술하드웨어, 철강, 상호미디어, 방송엔터, 제약바이오

👍2Q26F OP 상향 주요 종목: SK/HMM/피에스케이/GS/포스코퓨처엠/미래에셋증권/신세계/SK이노베이션/LG이노텍/크래프톤/LG화학/LS/LG전자/SK스퀘어/NH투자증권/키움증권/한국금융지주/고려아연/SK하이닉스/대덕전자/KB금융/현대로템/HD현대/HD건설기계/LS ELECTRIC/삼성에스디에스/NC/삼성전기/한화에어로스페이스/BNK금융지주/삼성증권/한화오션/삼성바이오로직스/아모레퍼시픽/하이브/에코프로비엠/하나금융지주/신한지주/삼양식품/KT/LG/기업은행/S-Oil/한화/대한전선/한화솔루션/현대건설/LIG디펜스앤에어로스페이스/삼성카드/기아/HD현대중공업/POSCO홀딩스/LG씨엔에스/DB손해보험/에이피알/삼성생명/HD한국조선해양/한미반도체/메리츠금융지주/알테오젠/코웨이

✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 중형주 제외하고 전 스타일 매도, 특히 대형주와 성장주에 매도 집중
코스피 -20조원, 코스닥 -1,900억원
순매수 상위: 건자재, 자동차, 유통, 기술하드웨어, 상호미디어
순매도 상위: 반도체, 디스플레이, 상사, 전기장비, 방산
💬연기금: 지수 하락으로 리밸런싱 수요 X, 오히려 중소형주 개별 종목에 매수 관찰
코스피 -1,900억원, 코스닥 +280억원
순매수 상위: 건강관리장비, 내구소비재, 항공, 상사, 가구
순매도 상위: 화학, 건자재, 통신, 기술하드웨어

✔️ 금주 주요 일정
7.6 (월) ⭐⭐ 금주 최대 관심 (국내)
실적발표: 삼성전자 2분기 잠정실적 (장 전 오전 8~9시 예정) — 컨센서스 매출 172조원, 영업이익 85~90조원(YoY +1,700%), 일부 증권사 90조원 이상 전망. DS 성과급 충당금 10~20조원 반영으로 발표 수치에서 이 금액을 더해야 "실질 실적"에 가까움을 유의.
7.7 (화)
실적발표: LG전자 2분기 잠정실적 (장 전 예정) — 컨센서스 매출 22.5조원, 영업이익 1.1조원(YoY +60%+). 관세 환급 일회성 이익 + LG이노텍 서프라이즈 가능성.
7.8 (수) ⭐⭐
경제지표: FOMC 6월 의사록 발표 (한국 시간 7/9 오전 3:00) — 워시 취임 후 첫 의사록. 점도표 의견 분포(9/18명 인상 시그널) 배경 논의, 워시 본인 점도표 미제출 이유 등 확인. "Higher for longer" 강도 재점검 핵심.
7.9 (목)
실적발표: 펩시코(PEP) 장 전 — Q2 2026 실적. 소비자 지출 현황 선행 확인.
7.10 (금)
실적발표: 델타항공(DAL) 장 전 — 유가 하락 수혜 직접 확인. 하계 여행 수요 강도 점검.

» 창신 메모리(CXMT: ChangXin Memory Technologies, 长鑫存储)는 중국 최대 DRAM 업체로, 현재 중국에서 유일하게 범용 DRAM을 대규모 양산하는 기업입니다.

» 최근 저비용 AI 인프라에 대한 관심과 IPO를 앞둔 상황에서 더 주목받고 있습니다. 오는 7~8월, 늦어도 3분기 중에 상장 가능성이 예상되고 있습니다. 참고하시기 바랍니다.