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[New K-ETF] 글로벌 MLCC&기판
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ 자료: https://buly.kr/HSaJgYR
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

▣ 신규 상장 ETF(10/20): TIGER 글로벌 MLCC&기판

◎ TIGER 글로벌 MLCC&기판 ETF

- 한국·일본·대만의 MLCC 및 반도체 기판 관련 기업 13개에 투자하는 패시브 ETF. AI 서버의 전원 공급을 안정화하는 MLCC와 반도체 칩·메인보드를 연결하는 기판 기업들에 투자하며, 서버의 고성능·고전력화에 따른 부품 수요 증가와 사양 고도화에 주목

- 종합 전자부품과 전자소재, 인쇄회로기판(PCB), 수동부품 등 지정된 산업 분류에 포함되면서, 사업 설명에 패키지 기판·콘덴서·BGA 등 관련 키워드가 포함된 종목 선정. 요건을 충족하는 기업은 모두 편입하며, 적격 종목이 10개 미만이면 시가총액 기준을 단계적으로 완화

- 개별 종목 비중은 유동시가총액 가중방식으로 배분하고 최대 20%로 제한. 삼성전기·무라타·TDK·야게오 등 전자부품 기업과 유니마이크론·이비덴·킨서스·난야PCB 등 기판 기업을 함께 편입하는 구조

- 정기 리밸런싱은 연 4회(3월/6월/9월/12월 두 번째 금요일)에 걸쳐 진행. 신규 상장기업도 상장 후 45일 이내이면서 투자 대상 요건과 시가총액 50억달러 이상 조건을 충족하면 편입 가능

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[하나 Global ETF Daily (10/19)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
      (2026.10.16 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -1.11%
QQQ -2.50%
DIA -0.40%
IWM -1.69%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.10%
SHY 0.09%
IEF 0.08%

» 주요 섹터/테마 ETF
에너지(XLE) 2.52%
필수소비재(XLP) 1.08%
천연자원(GNR) 1.05%

🔹ETF News
[CNBC] 커버드콜 옵션 ETF: 은퇴자들의 월 배당 인기 속 숨겨진 세금 함정과 세후 총수익률 분석
- https://buly.kr/4FvU75N
- 월 배당 매력으로 은퇴자들에게 각광받는 커버드콜 ETF는 자본 상승 폭을 제한하는 대가로 현금 흐름을 제공하나, 분배금 과세 구조로 인해 세후 실질 수익률이 크게 낮아질 수 있음
- 분배금은 일반 배당, 자본 이득, 비배당 분배금(자본 환급, ROC)으로 구성되며, ROC는 당해 과세는 면제되지만 매수원가를 낮춰 매도 시 자본이득세를 키우는 세금 이연에 불과
- 세금으로 훼손되는 연환산 수익률을 뜻하는 모닝스타의 3년 세금 비용 비율은 최고 세율 구간 기준 JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)가 3.11%, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF(JEPQ)가 4.30%에 달해 세부담이 상당한 것으로 나타남
- 반면 ROC 비중이 높은 Neos S&P 500 High Income ETF(SPYI)는 해당 비율이 0.48%에 그침
- 또한 고배당이 장기적으로 유지되려면 원금 잠식 없이 순자산가치(NAV)가 성장해야 하므로 펀드의 기초 체력 점검이 필수
- 30일 SEC 분배수익률은 JEPI 7.45%, JEPQ 11.56%를 기록했으나 SPYI는 0.45%에 머무는 등 운용 방식에 따른 차이가 뚜렷
- 아울러 Vanguard S&P 500 ETF(VOO) 등 패시브 인덱스 펀드의 운용보수(0.03%) 대비 JEPI와 JEPQ는 연 0.35%, SPYI는 0.68%로 수수료 부담이 크며, 포트폴리오 내 빅테크 편중으로 인한 자산 중복 위험도 내포
- 이에 따라 5%대 국채 금리 환경에서는 확정금리형 채권과 성장주를 조합하거나 일반 과세 계좌에서 지수 펀드를 장기 보유 후 분할 매도하는 전략이 대체재로 거론
- 이처럼 커버드콜 상품은 명목 분배율과 실제 세후 수익률 간의 괴리가 커, 일반 과세 계좌보다는 세금 이연 혜택이 주어지는 개인퇴직계좌(IRA) 등 절세 계좌를 활용하는 것이 과세 효율성을 높이는 방법으로 권장
- 따라서 커버드콜 ETF는 표면적인 높은 분배수익률에 현혹되기보다 실질 세금 비용 비율과 NAV 건전성을 철저히 검증하고 계좌 성격에 맞춰 선별적으로 편입하는 자산 배분 전략이 필요

[24/7 Wall St] iShares IBIT ETF: 주간 1억 6,500만 달러 유출과 월가의 비트코인 차익 실현 분석
- https://buly.kr/Cs3YMy
- 블랙록의 비트코인 현물 펀드인 iShares Bitcoin Trust(IBIT)에서 10월 16일 주간 1억 6,540만 달러의 순유출이 발생하며 미국 전체 비트코인 현물 ETF 유출액(2억 2,840만 달러)의 약 72%를 차지
- 동종 펀드 중 Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC)에서 6,020만 달러가 빠져나간 반면 모건스탠리와 비트와이즈 상품에는 소폭 순유입이 지속되어 엇갈린 흐름을 보임
- 이번 매도세는 8월 중순 저점(약 64,681달러) 이후 비트코인 가격이 81,141달러 선까지 25.4% 급등한 직후에 나타남
- 이에 따라 시장에서는 기관 투자자들의 일시적인 차익 실현 여부와 실질적인 자금 이탈 가능성에 대한 면밀한 분석이 제기
- 그러나 전체 펀드 규모와 비교할 때 이번 주간 순유출액은 전체 순자산총액(AUM) 1,043억 달러의 약 0.2%에 불과하여 통계적 영향력은 극히 제한적
- 특히 지난 9월 21일 하루 동안 유입된 9억 9,900만 달러와 비교하면 이번 주간 전체 유출 규모는 단일 거래일 유입액의 약 23% 수준
- 또한 주간 흐름에서도 10월 14일 하루 동안 발생한 2억 6,150만 달러의 집중 매도가 전체 수치를 왜곡했을 뿐, 여타 거래일에는 자금 유입이 확인되어 시장 기반이 견고함을 보여줌
- 대규모 매도세 속에서도 주간 비트코인 가격 하락률이 1.7%에 그치며 양호한 하방 경직성을 유지한 점 역시 펀더멘털 훼손 우려를 불식
- 따라서 이번 유출은 기관 투자자들의 기조적 시장 이탈이라기보다는 단기 가격 급등에 따른 차익 실현성 포트폴리오 리밸런싱에 기인한 현상으로 분석
- 월가의 구조적 이탈로 해석하기 위해서는 주간 10억 달러 안팎의 대규모 유출이나 수주 연속 자금 이탈과 같은 유의미한 데이터가 수반되어야 할 것
- 결론적으로 비트코인 현물 ETF의 주간 자금 유출은 막대한 총자산 대비 미미한 수준의 일시적 숨고르기 국면으로 볼 수 있어 과도한 위축보다는 가격 지지력과 자금 흐름 재유입 여부를 확인하며 점진적으로 대응하는 전략이 타당할 것

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
10/19 하나증권 김재임/송종원

엔비디아 최고경영자, AI 주식시장 혼란 낙관
-젠슨 황이 최근 AI 관련주 급락을 일시적 현상으로 평가했음
-AI 기술의 이점이 투자자들의 우려를 조만간 앞설 것으로 전망했음
-시장 혼란에도 AI 산업의 장기적 가치를 긍정적으로 봤음
https://da.gd/GCj2Z

엔비디아 로봇 플랫폼 전 담당자, 로봇 산업의 ‘레고 시대’ 진단
-엔비디아 로봇 플랫폼 제품 마케팅을 7년간 이끈 아물리아 비슈와나트의 견해임
-액추에이터와 로봇 손, 소프트웨어, 안전 표준 등 기본 구성 요소가 재구축되는 단계라고 봤음
-범용 기반 모델을 통해 로봇 산업이 곧 급성장할 것이라는 전망과 상반됨
https://da.gd/p6zN1Q

애플, 소송 책임자에 메타 출신 임원 영입
-장기간 메타에서 근무한 임원을 신임 소송 책임자로 낙점했음
-법무 조직 개편의 일환으로 법률 대응 역량을 강화했음
-애플을 둘러싼 소송이 늘어나는 시점에 이뤄진 인사임
https://da.gd/o7GQ8b

애플, 자체 스마트홈 기기 시장 진출
-카메라와 온도조절기, 센서, 스마트 도어록, 비디오 초인종으로 제품군을 구성했음
-LG전자와 슈나이더일렉트릭이 공동 개발에 참여했음
-스마트홈 플랫폼용 제품을 외부 업체에 맡기던 기존 전략에서 전환했음
https://da.gd/8yerbR

애플, 로봇팔 홈뷰와 신형 기기 출시 준비
-로봇팔을 탑재한 홈뷰를 준비하고 있음
-신형 맥과 아이패드 미니의 11월 6일 출시 가능성이 제기됐음
-같은 날 소매점 진열 개편을 계획하고 있으며 아이폰 듀오도 개발 중임
https://da.gd/W32sdx

웨이모, 로보택시 캐나다 진출
-캐나다 첫 운행 지역으로 토론토를 선택했음
-초기 단계에서는 토론토 도로에서 자율주행차를 시험할 예정임
-상용 서비스에 앞서 현지 주행 환경 검증에 나섬
https://da.gd/OXlso

마이크로소프트, 엔스케일 영국 데이터센터 계약 철회
-영국 네오클라우드 기업 엔스케일과 추진하던 거래에서 빠졌음
-해당 계약은 영국 데이터센터 사업과 관련돼 있음
-계약 무산으로 엔스케일의 기업공개 구상에 차질이 생겼음
https://da.gd/xvVMK

스페이스X 스타링크, 우크라이나 접속 제한 공방
-우크라이나 당국이 사전 통보 없는 접속 제한에 항의했음
-젤렌스키 대통령은 기술 문제가 아닌 의도적 제한으로 보인다고 밝혔으며 미국의 대러시아 제재 면제도 비판했음
-머스크는 백악관 지시에 따른 조치라고 주장했으나 트럼프 대통령은 이를 부인했음
https://da.gd/h0T26v

스페이스X AI 책임자, 뉴욕시의회서 그록 안전성 추궁받음
-글로벌 AI 정부업무 책임자 가브리엘라 카스티요 마드리드가 출석했음
-그록의 안전 문제를 둘러싼 비판적 질문을 받았음
-성적 이미지 생성 문제가 조사 쟁점에 포함됐음
https://da.gd/KjVU7

메타, AI 학습용 웹 콘텐츠 수집 논란 문구 삭제
-플랫폼 이용 기업과 연관된 웹사이트 콘텐츠를 AI 학습 등에 활용할 수 있다는 약관 문구가 논란이 됐음
-10월 30일 적용 예정인 상업용 약관에서 특정 도메인과 웹페이지의 콘텐츠를 활용할 수 있다는 표현을 삭제했음
-약관 수정이 실제 웹 크롤링 방식의 변화를 의미하지는 않는다고 밝혔음
https://da.gd/tWxso

테슬라 FSD, 운전자 수면 중 순찰차 충돌
-운전자가 FSD를 사용한 채 잠들었다고 진술했음
-차량이 고속도로 순찰차들을 들이받았음
-캘리포니아 고속도로순찰대는 FSD가 완전자율주행이 아니며 운전자 책임이 유지된다고 경고했음
https://da.gd/bOLhXT

버크셔해서웨이, 벤딩스푼즈 투자
-벤딩스푼즈는 상장한 지 4개월이 지나지 않은 소프트웨어 기업임
-인수한 소프트웨어 자산을 되살리는 통합 전략을 추진하고 있음
-버크셔해서웨이가 투자하며 사업 모델에 신뢰를 보냈음
https://da.gd/7DfSUR

디즈니, 캐릭터AI 인력 대다수 채용 합의
-채용 제안을 받은 캐릭터AI 직원의 절대다수가 수락했음
-이번 합의는 기준 입찰자를 먼저 정하는 스토킹호스 입찰 방식으로 진행됨
-다른 기업이 더 높은 가격을 제시하며 입찰에 참여할 수 있음
https://da.gd/s4gp

찰스슈왑, 미승인 AI 에이전트 차단
-릭 워스터 최고경영자가 회사의 AI 전략을 설명했음
-젊은 투자자 유치 노력과 고객 투자 동향을 다뤘음
-승인받지 않은 AI 에이전트의 접근을 막고 있다고 밝혔음
https://da.gd/Flvti0

유텔샛 주가 18% 급등
-경쟁 서비스인 스타실드의 우크라이나 내 제한을 둘러싼 비판이 제기됐음
-대체 위성통신망에 대한 관심으로 주가가 한 주 동안 상승했음
-금요일에도 상승 흐름을 이어갔음
https://da.gd/ZpF7FQ

오픈AI, 스페이스X 출신 사이버보안 영업 책임자 영입
-그레이엄 시먼스가 오픈AI의 사이버보안 사업 영업을 이끌게 됐음
-머스크의 AI 사업에서 인력을 영입한 최근 사례 중 하나임
-스페이스X에서 영업을 담당했던 경력을 보유했음
https://da.gd/A5IaGK

오픈AI 엔지니어, 도청 혐의 기소 후 보석 신청
-사우디아라비아 출신 엔지니어가 임원 회의실에 비밀 녹음장치를 설치한 혐의로 기소됐음
-보석을 신청하면서 사우디행 편도 항공권 구매가 미국 사법 절차를 피하려는 목적은 아니었다고 주장했음
-클레이턴 미국 국가정보국장은 사건을 미국 AI 리더십에 대한 위협으로 평가했으며 민감한 AI 기술 보호 우려가 부각됐음
https://da.gd/Yuebyr

앤스로픽, 캐나다 첫 데이터센터 계약
-노바스코샤주의 신규 프로젝트에서 컴퓨팅 용량을 구매하기로 했음
-프로젝트 가치는 100억 캐나다달러 이상임
-앤스로픽의 캐나다 첫 데이터센터 임차 계약임
https://da.gd/A92RZl

앤스로픽, 인력 고경력화와 회의 증가
-지난 1년 동안 신입급 인력 비중이 낮아지는 방향으로 인력 구성이 변했음
-직원들이 회의에 쓰는 시간이 늘어났음
-인력 구성뿐 아니라 회사에서 수행되는 업무 유형도 크게 달라졌음
https://da.gd/tJez

앤스로픽, 미국 AI 안전 법안 초안 제안
-미국 의원들에게 자체 작성한 법안 초안을 제시했음
-AI 안전과 보안을 규제하기 위한 방안을 담았음
-빠르게 발전하는 AI의 잠재적 위험에 대한 우려가 커진 시점에 제안됐음
https://da.gd/arDMvm

앤스로픽, 지분 5% 공익기금 출연 계획
-새로 조성하는 공익기금에 회사 지분 5%를 배정할 계획임
-기금은 공익 목적의 기부에 활용할 수 있도록 설계됐음
-AI가 고용시장에 미치는 영향 완화 등이 지원 대상에 포함됐음
https://da.gd/BaQnu

블루오리진, 플로리다에 3억 3천만 달러 확장 투자
-뉴글렌 로켓 발사 확대를 위해 현지 시설을 확장할 계획임
-이번 투자 규모는 3억 3천만 달러임
-2030년 말까지 주당 여러 차례 비행을 목표로 삼았음
https://da.gd/wsyPKc

딥시크, 고속 경량 AI 모델 업데이트
-주말에 자사 AI 모델의 업데이트 버전을 내놓았음
-기존 모델보다 속도가 빠르고 자원 사용이 가볍다고 설명했음
-오픈AI와 앤스로픽, 중국의 문샷 키미와 Z.ai를 상대로 경쟁을 강화하고 있음
https://da.gd/Ceav1

AI 에이전트 차단하는 웹사이트 확산
-오픈AI와 메타, 구글, 인스팅트 등이 이용자를 대신해 인터넷을 탐색하는 자율형 에이전트를 개발하고 있음
-식당 예약부터 이메일 정리와 신발 구매까지 다양한 작업 수행을 내세우고 있음
-최근 일부 웹사이트가 이들 에이전트의 접근을 막기 시작했음
https://da.gd/AYDSP

머스크 지원 공화당 상원 슈퍼팩, 모금 신기록
-머스크가 상원 리더십 기금에 역대 최대인 1억 5천800만 달러를 기부했음
-해당 슈퍼팩의 모금액이 2억 7천300만 달러로 늘었음
-민주당은 주요 연방의회 선거에서 후보자 모금 우위를 보였고 공화당은 텍사스의 켄 팩스턴 방어에 자금을 투입했음
https://da.gd/mypZ1

미국 도시들, 로보택시 규제 강화 모색
-자율주행차 관련 법률을 처음 제정한 주의 사례를 다뤘음
-도시들이 로보택시에 제동을 걸 수 있는 방안을 모색하고 있음
-자율주행차 정책과 도로 규칙이 핵심 쟁점으로 부상했음
https://da.gd/3oZrQ

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶CXMT(688825.SH): 10/16 1~3Q26 실적 가이던스를 통해 매출액 2,650~2,700억위안(YoY +726.0~741.5%) 증가, 지배주주 순이익 1,310~1,325억위안으로 흑자전환 전망. AI 컴퓨팅 수요 확대에 따른 글로벌 DRAM 업황 개선과 제품 가격 상승이 실적 성장을 견인. 같은 날 주이밍 회장이 10~20억위안 규모의 자사주 매입을 제안하며 최근 주가 조정 이후 주주환원 의지도 강화.

▶해광정보(688041.SH): 10/18 리쥔 회장이 5~8억위안 규모의 자사주 매입을 제안. 자사주는 향후 임직원 지분 인센티브 또는 우리사주제도에 활용할 예정으로, 최근 AI 반도체주 조정 이후 경영진의 기업가치 및 장기 성장성에 대한 자신감을 반영.

▶MetaX(688802.SH): 10/15 1~3Q26 실적 가이던스를 통해 매출액 25.4~31.1억위안(YoY +105.6~151.3%) 증가, 지배주주 순이익 5.9~7.2억위안으로 흑자전환 전망. 고성능 GPU 출하 확대와 기존 고객사의 반복 구매 증가가 매출 성장을 견인했으며, 제품 믹스 개선과 생산 효율화에 힘입어 수익성도 빠르게 개선. 중국 내 AI 컴퓨팅 수요 확대와 국산 GPU 채택 증가가 실적에 본격 반영되고 있다는 점에서 성장 가시성 강화..

▶레노버(0992.HK): 10/16 엔비디아 차세대 Vera Rubin NVL72 랙스케일 AI 시스템의 글로벌 출하를 시작했다고 발표. 해당 시스템은 Rubin GPU 72개와 Vera CPU 36개를 탑재하며, 엔비디아 기준 전 세대 대비 메가와트당 처리량 최대 30배, 100만 토큰당 추론 비용 최대 45배 절감 가능. 레노버가 차세대 엔비디아 플랫폼을 기반으로 AI 서버와 데이터센터 인프라 공급을 확대하면서 기존 PC 중심 사업구조에서 AI 인프라 사업 비중 확대 기대가 강화되며 10/16 주가는 8.0% 상승 마감.

▶징둥닷컴(9618.HK): 2026년 광군제가 본격 개막한 가운데 첫날 주문 고객 수가 전년 대비 증가하며 초기 소비 지표 호조. 올해는 소비자 대상 할인 행사에 더해 생산서비스와 기업고객 대상 사업 확대를 강조하며 전자상거래 거래액 확대뿐 아니라 기업향 서비스 수익 확대에도 주력. 중국 내 소비 회복 강도에 대한 우려가 지속되는 가운데 광군제 초반 주문 지표가 양호하게 나타나며 4Q26 전자상거래 매출 회복 기대 강화.

▶알리바바(9988.HK): 광군제 사전판매 개시와 함께 티몰이 AI와 브랜드 중심의 프로모션 전략을 강화. 올해 100만개 이상 글로벌 브랜드와 7,000만개 이상 상품이 참여할 예정이며, 2027년부터는 Qwen Work를 판매자 상품 기획, 광고, 고객 응대 등 내부 업무 전반에 확대 적용할 계획이라고 발표. AI를 전자상거래 운영 효율과 판매 전환율 개선에 직접 연결하려는 전략이 부각.

▶콰이쇼우(1024.HK): 10/16 차세대 영상 생성 모델 ‘Kling 4.0’을 전면 출시. 전문 영상 제작 수요를 겨냥해 영상 품질과 장면 간 일관성, 사용자 제어 기능을 강화했으며, 콘텐츠 제작 과정의 자동화와 제작비 절감을 지원하는 방향으로 기능 확대. 생성형 AI 영상 시장 내 경쟁이 심화되는 가운데 Kling의 고도화를 통한 유료 사용자 확대와 플랫폼 내 AI 콘텐츠 생태계 확장 기대가 부각되며 10/16 주가는 2.5% 상승.

▶딥시크(비상장): 10/18 API에 웹 검색과 웹페이지 정보 수집 기능을 추가하고 11/1부터 관련 기능을 유료화한다고 발표. 검색과 정보 수집 기능은 1,000회 성공 요청당 5위안으로 과금될 예정이며, DeepSeek Harness와 Claude Code, Codex 등에서 해당 기능을 사용할 수 있도록 지원. 모델 API 가격 경쟁에서 에이전트형 도구 사용 기반의 추가 수익화로 사업모델을 확대한다는 점에서 의미.

🔹서학개미 주간 순매수 상위 TOP10 종목들 (10/12~16, 억달러)

» 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL은 여전히 압도적인 거래금액과 함께 주간 순매수 1위 종목의 자리 유지. 글로벌 반도체 주가가 동반 하락하는 과정에서 SOXL 순매수 대응 규모 확대

» 기술주 및 성장주들의 주가 약세 흐름에 따른 반발 매수세 진입이 증가하는 모습. 개별 종목들의 경우 IONQ, SpaceX, Iris Energy, Forgent Power Solutions가 이에 해당. 빅테크 가운데 Microsoft가 TOP10에 포함되어 있으며, Shopify의 경우 AI에이전트 수혜 기업으로 분류되면서 우상향 추세를 추종하는 모습

» 순매수 상위 ETF 종목들도 저가 매수 성격의 자금 유입 추정. 조정폭이 컸던 한국증시를 3배 레버리지로 추종하는 KORU와 NASDAQ100 지수 3배 레버리지 ETF인 TQQQ, 메모리 반도체 테마 ETF DRAM의 레버리지 형태인 RAM이 상위권에 포함

» 서학개미들의 미국 주식 월간 순매수 금액은 10월 현재(10/16 기준) +33.9억달러로 집계

» 한국 증시의 조정폭이 커진 가운데 원달러 환율의 하락 흐름이 주춤하자 미국주식 투자 규모가 증가. 현재 속도가 유지될 경우 10월 월간 거래일 환산 기준 70억달러 이상의 순매수 추정 가능

🔹트럼프 대통령, 예상대로 프랑스 소요 사태를 이민 문제와 연결하며 국경 통제 강화 촉구

» 이민자들의 유입이 위대했던 프랑스를 무너뜨렸다고 주장

» 프랑스의 혼란을 이민 정책과 연결하며, 국경 통제와 국가 주권을 강조하는 강경한 반이민 입장 표명. 중간선거 앞두고 MAGA의 논리에 활용

🔹트럼프 대통령의 Truth Social

프랑스가 불타고 있습니다! 완전히 다른 세계에서 온 사람들, 마음속에 증오를 품은 사람들의 이민이 한때 위대했던 그 나라를 무너뜨렸습니다.

너무 늦기 전에 국경을 닫고 통제권을 되찾으십시오!

Donald J. Trump 대통령