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피지컬 AI 강화!

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엔비디아, 차세대 로보틱스 혁신을 위한 '싱킹 머신 랩(Thinking Machines Lab)' 설립 발표


* 엔비디아가 물리적 세계와 상호작용하는 인공지능인 '물리적 AI(Physical AI)' 연구를 전담할 '싱킹 머신 랩(Thinking Machines Lab)'을 공식 출범함.

* 연구소장 선임: 로보틱스 및 가상-물리 시스템 분야의 세계적 권위자인 아니메쉬 가그(Animesh Garg) 박사가 연구소장으로 합류하여 조직을 이끌게 됨.

* 파운데이션 모델 개발: 로봇이 복잡한 환경을 스스로 이해하고 추론하며 작업을 수행할 수 있도록 돕는 로보틱스용 파운데이션 모델 개발에 집중

* 아이작(Isaac) 플랫폼 고도화: 엔비디아의 로봇 시뮬레이션 플랫폼인 '아이작'과 '싱킹 머신'의 지능을 결합하여, 가상 세계에서 학습한 로봇이 실제 물리 세계에 즉시 적응(Sim-to-Real)할 수 있도록 함.

* 단순히 명령을 수행하는 로봇을 넘어, 주변 환경을 인지하고 상황에 맞는 최적의 결정을 내리는 '사고하는 기능'을 로봇 하드웨어에 이식하는 것이 핵심

* 이번 연구소 설립은 엔비디아가 가속 컴퓨팅을 넘어 로보틱스와 자율 제조 시장의 소프트웨어 및 알고리즘 주도권을 확보하기 위한 중장기적인 포석으로 풀이

https://blogs.nvidia.com/blog/nvidia-thinking-machines-lab/

» SpaceX가 나스닥 상장을 검토 중. 기술주 중심 지수인 Nasdaq100 지수에 조기 편입되는 방안을 고려하면서 나스닥 상장을 유력하게 검토하고 있는 상황

» 나스닥은 최근 신규 상장 대형 기업의 지수 편입 시기를 앞당길 수 있는 새로운 규정을 제안한 상태. 다만 최종 결정은 내려지지 않았으며, 뉴욕거래소 역시 상장 유치를 위해 경쟁 중

» 해당 규정이 시행될 경우 신규 상장 기업의 시가총액이 기존 nasdaq100 구성 종목 상위 40위 수준에 해당하면 상장 이후 약 한 달 내 지수 편입이 가능해질 전망

» 현재 규정상 신규 상장 기업이 S&P500 또는 Nasdaq100과 같은 주요 지수 편입을 위해서는 최대 1년까지 기다려야 하는 구조

» 나스닥은 이러한 규정 변경을 통해 SpaceX뿐 아니라 OpenAI, Anthropic 등 주요 비상장 기업들의 상장을 유치하려는 의도

» 대형 지수에 편입될 경우 기관 투자자들의 패시브 자금 유입이 확대되면서 유동성 기반이 강화

[New K-ETF] 코스닥 액티브
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/7x85uGO
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▣ 신규 상장 ETF(3/10): KoAct 코스닥액티브, TIME 코스닥액티브

코스닥 액티브 ETF: 코스닥 지수를 비교지수로 설정하여 상관계수 0.7의 조건을 반영하는 가운데 지수 대비 초과 수익을 추구하는 운용 방식의 ETF 종목. 코스닥150 지수가 아닌 1800여개 종목으로 구성된 코스닥 지수를 비교지수로 하여 투자전략과 종목 선택의 폭을 확장. 향후에는 정책 당국의 개정안을 통해 상관계수의 제한이 사라지면서 액티브 운용 성과의 괴리가 확대될 전망

◎ KoAct 코스닥액티브 ETF

- 반도체 소부장, 로봇, 우주항공, 바이오, 2차전지 등 주요 성장 섹터들을 활용하여 상대적으로 넓은 스팩트럼의 종목 구성을 지향

- 상장일(3/10) 기준의 포트폴리오를 살펴보면, 큐리언트와 성호전자가 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 보로노이와 레인보우 로보틱스 등 바이오와 로봇 섹터 기업들이 상단에 자리. 파두와 에이치브이엠, 인텔리안테크 등을 통해서는 반도체와 우주항공 분야까지 범위를 확장하여 시가총액보다 모멘텀을 기반으로 투자 대상을 선정

◎ TIME 코스닥액티브 ETF

- 코스닥 시장의 상장 기업들에 대해 재무건전성과 수익성 요건을 적용하여 핵심-위성 구조의 포트폴리오를 구성. 상대적으로 핵심 섹터의 집중도가 높아지는 구조

- 상장일(3/10) 기준의 포트폴리오를 살펴보면, 2차전지와 바이오 섹터에 집중된 형태로 종목들이 편입. 2차전지 대표 기업인 에코프로와 에코프로비엠이 최상단을 차지하고 있으며, 이와 더불어 삼천당제약, 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오 등 시가총액 상위 바이오 섹터 종목들을 주요 구성 종목들로 포함하고 있다. 상대적으로 시가총액이 고려된 포트폴리오

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

엔비디아가 오픈소스 AI 플랫폼을 출시할 수 있다는 내용이 있네요

알파벳의 AI 전략인 수직계열화와는 정 반대의 느낌인데요

알파벳이 강력한 플랫폼을 바탕으로 이에 특화된 AI인프라를 확장시켰다면

엔비디아는 강력한 AI 인프라를 기반으로 플랫폼을 확장시키려는 움직임으로 보이네요

쿠다와 생태계 장악이라는 목적은 같지만 개방형이라는 측면에서 큰 차이가 있는 것으로 보입니다

사실 오픈소스 AI들이 힘을 못 쓰긴 했는데, 대표적인 게 메타의 라마죠. 다시 폐쇄형으로 전환하기도 했구요

메타의 문제를 고민해보면 Capex 대비 ROI 문제, 경쟁사들의 무임승차, 라마4의 부진 등을 들을 수 있는데요

엔비디아와의 차이점을 고민하면 엔비디아의 진짜 수익원은 AI 인프라라는 점이죠

알파벳의 전략과 약간의 딜레마를 고민해보면 알파벳의 TPU는 구글 클라우드에 최적화된 하드웨어지만

엔비디아 GPU는 범용이기 때문에 호환성이 강조되는데요

챗GPT나 클로드, 제미나이 등 다양한 플랫폼을 두고 엔비디아는 어떤 강점을 보일 수 있을까 고민해보면

우선 특정 AI모델에 종속되는 걸 피할 수 있을 거 같은데요

예를 들어 오픈AI 플랫폼에서 에이전트를 구성하면 오픈AI 과금 체계에 묶이게 되죠

엔비디아의 플랫폼이 진짜 개방형이라면 작업 난이도 및 용도 등에 따라 모델을 자유롭게 섞어 쓸 수 있지 않을까 하네요

아무래도 온 프레미스 구축에도 용이하구요

가장 큰 차이를 생각해보면 피지컬 AI와의 결합인데요. 기존 AI플랫폼은 주로 디지털 세계에서 강점이 있을 거라 보는데요

엔비디아는 아이작이나 옴니버스 등의 생태계를 통해 이미 피지컬 AI를 준비하고 있죠

제조업체 입장에선 예를 들어 서무용 AI 플랫폼과 공장 자동화용 AI 플랫폼을 따로 구축하는 것보다 엔비디아 생태계에서 일원화된 에이전트를 구축하는 것이 직관적이고 효율적이지 않을까 생각되네요




https://www.wired.com/story/nvidia-planning-ai-agent-platform-launch-open-source/

» 신임 최고지도자로써 기싸움에 나서는 모즈타바 하메네이

이란, 트럼프 '곧 종전' 발언에 "끝낼 결정하는 건 우리"
- 모즈타바 강경 기조 속 혁명수비대 결사항전 고수
https://n.news.naver.com/article/001/0015948951?sid=104

[하나 Global ETF Daily (3/10)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.3.9 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY 0.88%
QQQ 1.34%
DIA 0.56%
IWM 1.09%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.87%
IEF 0.31%
SHY 0.05%

» 주요 섹터/테마 ETF
원자력(URA) 4.69%
반도체(SMH) 3.63%
2차전지(LIT) 3.57%

🔹ETF News
[Institutional Investor] ETF 셰어클래스 경쟁 본격화, 그러나 운영상의 난관이 발목 잡나
- https://buly.kr/2ffMRuC
- 최근 뱅가드의 특허 만료와 SEC의 규제 완화 기조에 힘입어 기존 뮤추얼 펀드 내 'ETF 셰어클래스' 도입을 위한 자산운용사들의 경쟁이 본격화되는 모습
- 약 90개 이상의 운용사가 도입을 신청하며 시장의 뜨거운 관심을 증명하고 있으나, 실제 상용화 단계에서는 기술적 플랫폼 간의 불통과 제도적 장벽이 여전한 난관으로 작용하고 있다는 판단
- 특히 서로 다른 기술적 기반 위에서 작동하는 뮤추얼 펀드와 ETF의 수탁 및 결제 시스템을 통합하는 과정에서 발생하는 운영상의 난이도는 단기간에 해결하기 어려운 실무적 과제로 부각되는 중
- 제도적 측면에서는 뮤추얼 펀드의 배분 수수료 구조와 ETF 간의 비대칭성, 그리고 클래스 간 비용 부담의 형평성을 증명해야 하는 '교차 보조' 이슈가 상용화의 발목을 잡는 모습
- 뱅가드나 디멘셔널과 같이 수수료 구조에서 자유로운 선두 주자들이 상대적으로 유리한 고지를 점하고는 있음
- 그러나 대형 운용사들조차 자산관리 플랫폼의 준비 부족과 운영 프로세스의 비효율성을 지적하고 있어 기대와 현실 사이의 간극이 존재하는 국면
- ETF 셰어클래스가 운용 효율성 제고와 자금 유입 측면에서 혁명적인 기회임은 분명해 보이나, 실무적인 해결책을 마련하고 플랫폼 안정성을 확보하기까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 전망

[The Motley Fool] 엔비디아 정체기, 연 40% 배당 수익으로 돌파하는 방법: NVDY ETF
- https://buly.kr/DEapImQ
- 엔비디아(NVDA)의 주가 모멘텀이 최근 6개월간 6% 상승에 그치는 등 둔화되는 조짐이 관측되면서, 강력한 실적 발표 직후에도 주가가 하락하는 '재료 소멸' 양상에 대한 경계감이 커지는 중
- 투자자들 사이에서 기술주 중심의 로테이션(순환매) 가능성이 제기되는 가운데, 주가 정체기를 돌파하기 위한 대안으로 커버드콜 전략을 결합한 NVDY(YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF)를 시야에 두는 전략이 유효해 보임
- NVDY는 엔비디아 주식을 기초 자산으로 옵션 매도 프리미엄을 통해 높은 현금 흐름을 창출하는 구조를 취하고 있으며, 주가 상승 이익의 일부를 제한하는 대신 강력한 인컴 수익을 제공한다는 점이 특징
- 특히 2026년 3월 기준 연간 분배율이 41.77%에 달하며 매주 배당을 지급하는 구조는, 주가가 박스권에 갇히거나 하락하는 구간에서 원금 손실을 일정 부분 상쇄해 주는 완충 장치 역할을 수행할 것으로 판단
- 개인 투자자가 직접 수행하기 복잡한 옵션 전략을 ETF가 능동적으로 관리해 줌으로써 운용의 편의성을 높였으며, 이는 엔비디아를 단순 '시세 차익형'에서 '고배당 인컴형' 종목으로 변모시켜 주는 전술적 도구가 될 수 있음을 시사
- 다만 주가 폭등 시 상단이 제한되고 급락 시 옵션 수익만으로는 방어가 어려울 수 있다는 점을 유의해야 할 것
- AI 테마의 노출은 유지하면서 변동성 대응력을 높이고자 하는 투자자들에게는 모멘텀 집중의 대안으로 활용될 전망

🔹코스닥 액티브 ETF: ‘KoAct 코스닥액티브’와 ‘TIME 코스닥액티브’의 TOP20 종목들
- 금일(3/10) 상장 예정

1) KoAct 코스닥액티브
» 상대적으로 다양한 성장 섹터를 고르게 편입한 특징. 반도체 소부장, 로봇, 바이오, 2차전지 소재 등 중소형 개별 성장주 통한 알파 수익 추구 추정
» 비중 1위인 큐리언트와 2위 성호전자의 합계 비중이 약 17%를 차지하며, 보로노이와 레인보우로보틱스 등 바이오와 로봇 섹터의 비중이 상단에 위치. 또한 파두, 에이치브이엠, 인텔리안테크 등을 통해 반도체와 우주항공 분야까지 넓은 스펙트럼의 산업군을 포진. 코스닥 시장 전반의 기술주로 포트폴리오 구성하는 성격

2) TIME 코스닥액티브
» 2차전지와 바이오 섹터에 집중하는 전략 반영. 코스닥 대형주 중심의 상승장에서 더 큰 변동성과 수익성 기대 가능. 상대적으로 핵심 주도 섹터에 집중하는 형태의 포트폴리오 확인
» 에코프로와 에코프로비엠의 합계 비중이 약 16.6%로 2차전지 업황에 대한 높은 민감도. 이와 함께 삼천당제약, 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오 등 시가총액 상위 바이오 종목들을 대거 포트폴리오 상단에 배치하여 해당 섹터의 탄력성을 극대화하는 구성

3) 산업 비중 관점에서 비교
» KoAct는 로봇(레인보우로보틱스, 로보티즈, 에스피지)과 IT 부품 및 장비주(성우하이텍, 비에이치아이)의 비중이 상대적으로 높아 산업 장비 및 제조 기반 기업 테마에 강점
» TIME은 바이오와 2차전지라는 두 핵심 축에 자산의 상당 비중을 할애하고 있어 코스닥 대형주 중심의 상승장에서 더 큰 변동성과 수익성을 기대할 수 있는 구조