Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

삼성전자가 두 번 접는 형태의 폴더블 스마트폰 '갤럭시 Z 트라이폴드'를 공개했다. 삼성전자는 2일 강남 삼성에서 신제품 미디어 브리핑을 열고 트라이폴드 출시를 알렸다. 트라이폴드는 2019년 '갤럭시 폴드' 이후 축적한 폴더블 설계·엔지니어링 역량을 집약한 제품으로, 펼치면 253㎜(10인치) 대화면이, 접으면 폴드7과 동일한 164.8㎜(6.5인치) 바 타입 화면이 구현된다. 삼성, 두번 접는 '트라이폴드' 공개…10인치 대화면 - 3.9mm 초슬림 두께…폴더블 핵심 기술 총집약 - 12일 국내 출시…359만400원·512GB 단일 모델 https://n.news.naver.com/article/001/0015773452?sid=105

🔹사이버 먼데이 소비 트렌드 점검 » 미국의 사이버 먼데이 소비 지출 증가율이 유럽 대비 둔화되는 '디커플링(Decoupling)' 현상이 뚜렷하게 관측 (Salesforce 데이터 기준) » 유럽 중심의 글로벌 온라인 지출은 전년대비 +5.3% 증가했으나, 미국은 +2.6% 상승에 그치며 성장세가 절반 수준에 그친 모습 » 이러한 소비 격차는 ECB의 공격적인 금리 인하 효과로 유럽의 소비 심리가 회복된 반면, 미국은 트럼프 정부의 관세 정책이 소비 심리를 위축시켰기 때문으로 분석 » 특히 관세로 인해 Sony, Nintendo 등 비디오 게임 콘솔 분야에서 예년과 같은 '구형 모델 할인'이 사라졌으며, 기업들이 가격 인상을 예고하며 할인 폭을 제한 » 무역 전쟁, 정부 셧다운 우려, 노동 시장 약화 등 거시경제적 악재들이 겹치며 미국 소비자들이 지갑을 여는 데 신중해진 것으로 파악 » 한편 Adobe는 Salesforce와 달리 미국 소비 지출이 전년대비 +6.3% 성장할 것이라며 낙관적 전망 제시 » 고가 품목(Big-ticket items)의 경우 블랙 프라이데이(28%)보다 높은 평균 31%의 할인율을 기록하며 대기 수요를 자극 » 여행용 가방, 운동 기구, 비디오 게임, 담요 등이 주요 인기 품목으로 집계

🔹데이터센터 구동을 위한 핵심 인프라 및 관련 기업 1) 전력 배분 (Power Distribution) » 안정적인 전력 공급 및 경로 설정을 위한 중압(MV) 및 저압(LV) 배전 설비가 필수적 » 관련 기업: ABB(ABB), Eaton(ETN), Siemens(SIEGY), Vertiv(VRT) 2) 예비 전력 (Backup Power) » 전력망 장애 발생 시 즉각적으로 전력을 공급하여 가동 중단을 막는 비상 발전기 및 배터리 시스템 » 관련 기업: Generac(GNRC), GE Vernova(GE), Caterpillar(CAT), EnerSys(ENS) 3) 냉각 및 공조 (Cooling & HVAC) » 서버의 발열을 제어하여 시스템 멜트다운을 방지하는 냉각 유닛, 모터, 공기 순환 시스템 » 관련 기업: Carrier(CARR), Trane Technologies(TT), Emerson(EMR), Mitsubishi Electric(MITSY) 4) 서버 캐비닛 및 컴퓨팅 하드웨어 (Server Cabinets & Hardware) » 실제 연산과 저장이 이루어지는 랙(Rack), 스토리지, 통신 장비 인프라 » 관련 기업: HPE(HPE), IBM(IBM), Dell(DELL), Fujitsu(FJTSY) 5) 빌딩 자동화 (Building Automation) » 시설 전체의 에너지 모니터링, 제어 패널, 센서 등을 통합 관리하는 시스템 » 관련 기업: Schneider Electric(SCHN), Legrand(LEGR), Cisco(CSCO) 6) 보안 시스템 (Security Systems) » 물리적 보안(화재 방지, 출입 통제, 카메라)과 사이버 보안 하드웨어를 포괄 » 관련 기업: Fortinet(FTNT), Palo Alto Networks(PANW), Cisco(CSCO)

[하나 Global ETF Daily (12/2)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 전종훈(T.3771-3273) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹주요 ETF Daily 수익률 (2025.12.1 종가 기준) » 주요 시장 ETF DIA -0.81% SPY -0.46% QQQ -0.34% IWM -1.26% » 주요 국채 ETF TLT -1.25% IEF -0.54% SHY -0.09% » 주요 섹터/테마 ETF 마리화나(MJ) +6.22% 중국 테크(KWEB) +1.12% 에너지(XLE) +0.96% 🔹ETF News [CNBC] 골드만삭스, 20억달러에 ETF 운용사 인수. 자산운용 부문 강화 행보 - https://buly.kr/1RFU3RM - 골드만삭스가 약 20억달러에 ‘defined-outcome(목표수익형) ETF’ 운용사인 이노베이터 캐피탈 매니지먼트를 인수하기로 함 - 거래는 2026년 2분기 마무리를 목표로 하며, 이번 인수를 통해 골드만은 빠르게 성장 중인 목표수익형·액티브 ETF 영역에서 상품 라인업을 대폭 강화하게 됨 - 이노베이터는 9월 말 기준 159개 ETF에서 280억달러 규모 자산을 운용하고 있으며, 옵션 등을 활용해 일정 기간 동안 하방을 방어하거나 수익 구간을 제한하는 구조의 목표수익형 ETF에 특화돼 있음 - 소비자금융에서 자산·자산관리 부문으로 전략을 전환한 골드만은 올해만 해도 T. 로우 프라이스에 10억달러를 투자하고, 벤처캐피털 운용사 Industry Ventures를 인수하는 등 관련 M&A를 이어가고 있음 - 이번 딜이 완료되면 이노베이터 소속 60여 명도 골드만 자산운용부문에 합류해 ETF와 대체투자 플랫폼을 강화하게 됨 [CoinDesk] 뱅가드, 암호화폐 ETF에 브로커리지 플랫폼 개방. ‘중대한 전략 전환’ - https://buly.kr/HHdgKy8 - 뱅가드가 자사 브로커리지 플랫폼에서 가상자산(크립토) ETF·뮤추얼펀드 거래를 허용하기로 함 - 운용자산 약 11조달러에 달하는 초대형 자산운용사가 크립토 상품을 공식적으로 받아들이는 셈이라 의미가 큼 - 뱅가드 측은 “시장 변동성 구간에서도 크립토 ETF·펀드가 의도한 대로 작동했고, 유동성·업무 프로세스도 충분히 성숙했다”며, 투자자 수요 변화에 맞춰 결정한 것이라고 설명 - 다만 SEC가 인정하지 않거나 밈코인 연계 상품 등은 여전히 제한되고, 금·기타 틈새 자산과 유사한 ‘니치 자산’ 취급으로 범위를 관리하겠다는 방침 - 자체 크립토 ETF를 직접 내놓을 계획은 현재 없다고 설명 - 이번 조치로 뱅가드 5천만 고객들은 블랙록 등 경쟁사의 비트코인·이더리움 현물 ETF 같은 규제된 크립토 상품에 손쉽게 접근할 수 있게 되며, 이미 비트코인 현물 ETF는 설정액이 1,000억달러를 크게 넘고, 이더 ETF도 수백억달러 규모로 성장한 상태라 크립토 시장 제도권 편입 흐름이 한층 강화되는 모습 [The Motley Fool] iShares 비트코인 트러스트 ETF의 급락 이유 - https://buly.kr/8TrnIF6 - 최근 한 거래일 동안 가상자산 시장이 크게 흔들리면서 비트코인 현물 ETF인 iShares Bitcoin Trust(IBIT)도 하루 만에 약 6% 하락하는 등 약세를 보임 - 직접적 촉매는 일본은행(BOJ)의 금리 인상 가능성이 부각된 점 - 우에다 총재가 다음 회의에서 금리 조정의 “장단점을 검토하겠다”고 밝히자, 시장은 이를 사실상 인상 쪽으로 기운 신호로 받아들임 - 금리 인상 기대가 커지면 안전자산 선호가 강해지고, 디지털 자산과 같은 위험자산 선호는 약해지는 모습 - 일본 투자자들은 비트코인을 상당 규모 보유하고 있는데, 7월 말 기준 보유액이 약 5조엔으로 전월 대비 크게 증가한 상태였음. 이런 상황에서 일본발 금리 변수 우려가 커지자 비트코인 가격도 9만달러 초반에서 8만달러 중반대로 밀리며 변동성이 확대

하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶장안자동차(000625.SZ): 11/28 2억2,500만 위안을 투자해 창안 톈슈 지능 로봇 테크놀로지 지분 50%를 취득하겠다고 밝힘. 지난달 중국 남부 도시 광저우에서 열린 모터쇼에서 내년부터 자체 개발한 휴머노이드 로봇의 프로토타입을 공개할 예정이라고 발표한 바 있으며, 내년 1분기에는 첫 차량용 로봇도 선보일 계획이라고 설명. 로봇을 공장 자동화에 활용하던 중국 자동차 제조사들이 이제는 휴머노이드 로봇 개발로 확장하고 있음을 시사. ▶BYD(1211.HK): 11/28 배터리 문제로 인해 중국 시장에서 약 8.9만대의 친 플러스 DM-i 하이브리드 세단을 리콜하기로 결정. 이들 차량은 생산 과정에서의 일관성 문제로 인해 배터리 팩에서 출력이 제한되는 현상 발생. 이는 지난달 BYD가 중국에서 Tang과 Yuan Pro 전기차 11.6만대를 리콜한 데 이어 또 한 번 이루어진 조치로, 빠른 성장세 속에서 차량 품질에 대한 감시가 더욱 강화되고 있음을 보여줌. ▶SMIC(688981.SH, 0981.HK): 11/28 SMIC은 반도체 설계. 제조 자회사 NSI의 지분 94.4% 매각 절차가 이미 상당 부분 진행되었으나, 관련 협업사인 Goke Microelectronics(300672.SZ)와의 조율 과정에서 거래가 지연되며 중단되었다고 공시. ▶바이트댄스(비상장): 12/1 자사의 인공지능 에이전트 더우바오 모바일 어시스턴트의 기술 프리뷰 버전을 공개. 더우바오를 ZTE가 제작한 스마트폰에 탑재하면서, 애플과 함께 미래 스마트폰 경쟁의 선두에 서기 위한 경쟁에 본격적으로 진입. 공식 위챗 계정 게시글에서 바이트댄스의 더우바오 AI 모델과 스마트폰 제조사 간의 운영체제(OS) 수준 협력이라고 소개하며, 이를 통해 더 편리한 상호작용과 더 풍부한 기능을 제공한다고 설명. 스마트폰 기능 완성도를 위해 2026년 3월 말까지 2주 간격으로 소프트웨어 업데이트를 지속 제공하겠다고 약속. ▶딥시크(비상장): 11/27 딥시크는 최신 모델인 Math-V2를 개발자 플랫폼인 Hugging Face와 GitHub에서 오픈소스로 공개했으며, 사용자가 모델을 자유롭게 재구성할 수 있도록 관대한 라이선스를 적용. 국제수학올림피아드(IMO)에서 금메달 수준의 성적을 테스트해 낼 수 있는 세계 최초의 오픈 AI 모델을 출시했다고 발표. ▶유비테크(9880.HK): 11/28 유비테크는 1.4억위안 규모의 자가식 L3~L4 휴머노이드 로봇 테스트 센터 구축 프로젝트를 수주했다고 발표. 본 프로젝트는 L4급 자율운영이 가능한 휴머노이드 로봇의 실증 플랫폼을 구축하는 것으로, UBTech의 핵심 모델인 Walker S2가 테스트 센터에 우선 납품될 예정. 유비테크의 YTD 기준 로봇 수주액은 13억위안으로 중국 내 로봇 산업이 제조업 자동화 중심에서 범용 휴머노이드 개발로 확장되는 흐름 속에서 UBTech의 기술 상용화 속도가 한층 가속화되고 있음을 의미. ▶Fibocom Wireless (300638.SZ): 11/29 무선 통신 모듈 및 IoT 통신 솔루션을 개발, 생산하는 기업인 Fibocom Wireless는 AR 글라스 대표 기업 XREAL과 AI Glasses용 ODM 공급 협력 계약을 체결했다고 발표.

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 12/02 하나증권 김재임/송종원 엔비디아가 칩 설계 소프트웨어 기업 시놉시스에 20억 달러 규모의 지분 투자를 단행 -엔비디아는 시놉시스 주식을 주당 414.79달러에 매입하며 총 20억 달러를 투자한다고 밝힘 -이번 파트너십은 AI 기술을 활용해 반도체 설계 및 엔지니어링 효율을 높이기 위한 전략적 협력임 -양사의 협력은 비독점적 계약으로, 다른 기업들과의 협업 가능성도 열려 있음 https://buly.kr/44yqlZS 애플의 AI 도입 지연에 따른 경쟁력 약화 우려와 월가의 비판 고조 -애플이 경쟁사들에 비해 AI 기술 도입이 늦어지면서 시장 지배력을 잃을 위험이 있다는 분석이 제기됨 -월가 분석가들은 애플의 신중한 접근 방식과 명확한 AI 전략 부재에 대해 인내심을 잃어가고 있다고 지적함 -프라이버시를 강조하는 애플의 정책이 오히려 AI 혁신 경쟁에서 발목을 잡는 '양날의 검'이 되고 있다는 평가가 나옴 https://buly.kr/Ezjpa9d 애플의 AI 책임자 존 지아난드레아가 AI 전략 부진 끝에 2026년 봄 퇴임할 예정이라고 발표 -존 지아난드레아는 AI 전략 부진에 대한 책임을 지고 수석 부사장직에서 물러나 자문 역할을 맡을 예정 -마이크로소프트 출신의 아마르 수브라마냐가 새로운 AI 부사장으로 영입되어 애플 파운데이션 모델 등을 총괄할 계획 https://buly.kr/BIVuz1b 인스타그램이 모회사 메타의 유연 근무 정책과 달리 내년부터 직원들에게 주 5일 사무실 출근을 전면 의무화함 -인스타그램은 내년 2월 2일부터 미국 내 모든 직원에게 주 5일 사무실 근무를 적용할 예정 -이번 결정은 대면 협업을 강화하고 회의 중심의 문화를 개선하기 위한 것으로, 주 3일 출근을 유지하는 메타의 다른 부서와는 대조적임 https://buly.kr/Aaqt3lO 쇼피파이가 연중 가장 바쁜 쇼핑 시즌인 사이버 먼데이에 대규모 시스템 장애를 겪으며 수천 명의 판매자가 관리자 페이지에 접속하지 못하는 사태가 발생함 -이번 장애로 인해 쇼피파이 주가는 5% 이상 하락했으며, 판매자들은 주문 처리와 재고 관리에 큰 어려움을 겪음 -쇼피파이 측은 로그인 인증 문제임을 확인하고 복구 작업을 진행 중이라고 밝혔으나, 중요한 시기에 발생한 장애로 판매자들의 불만이 고조됨 https://buly.kr/1GKj4Wj 부동산 플랫폼 질로우(Zillow)가 중개인들의 매출 감소 불만에 따라 기후 위험 점수 표시 기능을 삭제 -질로우는 주택 매물 정보에 직접 표시되던 홍수, 화재 등의 기후 위험 점수 데이터를 더 이상 제공하지 않음 -이번 조치는 해당 데이터가 부정확하며 주택 판매 계약을 무산시킨다는 부동산 중개인들의 항의에 따른 것임 https://buly.kr/APw84x2 오픈AI가 기업용 AI 도입을 가속화하기 위해 스라이브 홀딩스(Thrive Holdings)의 지분을 인수하는 파트너십을 체결 -오픈AI는 엔지니어링 및 연구 팀을 스라이브 홀딩스의 포트폴리오 기업에 직접 배치해 회계 및 IT 서비스 분야의 AI 통합을 지원할 예정 -이번 파트너십은 오픈AI가 기술 제공뿐만 아니라 투자자로서도 참여하여 기업들의 AI 도입 성공 여부에 따른 이익을 공유하는 구조임 https://buly.kr/6BxwXNF 런웨이가 오픈AI의 소라(Sora) 및 구글의 비오(Veo)를 능가하는 새로운 AI 비디오 모델 'Gen-4.5'를 출시함 -런웨이는 100명 규모의 팀으로 개발한 Gen-4.5가 독립 벤치마크에서 빅테크 경쟁사 모델들을 제치고 1위를 차지했다고 밝힘 -이번 모델은 사실적인 물리 효과와 카메라 움직임 제어 기능을 강화하여 크리에이터들이 정교한 고화질 영상을 제작할 수 있도록 지원함 https://buly.kr/6BxwXNM 미국의 예측 시장 플랫폼 칼시(Kalshi)가 암호화폐 트레이더를 유치하기 위해 솔라나(Solana) 블록체인을 기반으로 한 토큰화 베팅 계약을 출시 -칼시는 기존의 이벤트 베팅 계약을 토큰화하여 솔라나 네트워크 상에서 거래할 수 있게 함으로써 투명성과 익명성을 강화함 -이번 조치는 암호화폐 기반의 예측 시장인 폴리마켓(Polymarket)과의 경쟁에서 우위를 점하고 사용자 기반을 확대하기 위한 전략임 -이용자들은 USDC와 같은 디지털 자산을 통해 더욱 자유롭게 베팅에 참여할 수 있으며, 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜과의 연동도 지원됨 https://buly.kr/CskjoNY 12월은 펀드 매니저들의 '윈도우 드레싱' 효과로 인해 올해의 승자 주식들이 더욱 강세를 보이는 시기 -펀드 매니저들이 연말 성과 보고를 앞두고 수익률이 좋은 주식을 매수하여 포트폴리오를 꾸미는 경향이 있어 인기 종목의 주가가 상승함 -통계적으로 1월부터 11월까지 상위 10% 성과를 낸 '승자' 주식들은 12월에도 시장 평균보다 높은 수익률을 기록하는 '모멘텀 효과'를 보임 https://buly.kr/FLZLXno 블룸버그NEF는 AI 붐과 하이퍼스케일 데이터센터 건설 급증으로 인해 2035년 데이터센터 전력 수요가 약 300% 치솟을 것으로 전망함 -미국 데이터센터의 전력 수요는 현재 40기가와트 수준에서 2035년에는 106기가와트로 급증할 것으로 예측됨 -이는 지난 4월의 전망치보다 36% 상향 조정된 것으로, 향후 건설될 데이터센터의 약 4분의 1이 500메가와트를 초과하는 초대형 시설이 될 것으로 보임 https://buly.kr/CM0Srw5 AI 열풍으로 데이터 센터 건설 수요가 급증하면서 건설 노동자들이 임금 급등과 각종 혜택을 누리며 호황을 맞이함 -AI 인프라 구축을 위한 데이터 센터 건설 붐으로 인해 숙련된 건설 노동자들의 임금이 25~30% 상승함 -일부 관리자급이나 전문 기술자는 연봉 20만 달러 이상을 기록하며, 기업들은 인력 유치를 위해 다양한 보너스와 편의 시설을 제공함 https://buly.kr/7x7WLXg

[New K-ETF] 카카오 그룹 포커스 ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: https://buly.kr/GvoAMuF ▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(12/2): BNK 카카오 그룹 포커스 ETF - 카카오 그룹의 상장 종목들을 중심으로 포트폴리오를 구성하는 패시브 ETF. 공정거래위원회가 발표하는 상호출자제한 집단 중 카카오 그룹에 소속된 계열회사 10개 종목에 총 90%의 비중을 할당. 이어 카카오 그룹 계열사 중 시가총액 상위 5개 종목이 속하는 산업 내에서 시가총액이 가장 큰 종목들을 하나씩 선별하여 나머지 10% 비중을 배분 - 카카오 그룹의 계열회사 10개 기업은 카카오, 카카오페이, 카카오뱅크, 카카오게임즈, 에스엠, SM C&C, SM Life Design, 디어유, 키이스트, 넵튠 - 카카오 그룹 내 시가총액 상위 5개 종목은 카카오(인터넷 서비스), 카카오뱅크(상업은행), 카카오페이(소비자 금융), 에스엠(미디어), 카카오게임즈(게임·소프트웨어)이며, 상기 5개 종목 관련 산업의 시가총액 최상위 5개 종목의 포지션에는 NAVER, KB금융, 삼성카드, 하이브, 크래프톤이 자리 - 최종적으로 카카오 그룹 계열사 10개 종목과 카카오 그룹 관련 산업 대표주(시총 최상위주) 5개 종목까지 총 15개 기업들로 구성된 포트폴리오의 ETF (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)