Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» 파월의장이 임기를 마무리(5월)한 후, 새 연준의장의 첫 FOMC가 열리는 6월에 금리가 인하될 것으로 예상했던 시장의 전망이 변화 [CME FedWatch]

» 한달 전까지 6월 FOMC의 금리인하 확률을 56% 가량 반영하고 있었으나, 현재는 동결 확률이 55%로 상승

» WTI 유가(선물)에 대한 베팅 확률. 3월말까지 75달러 상회 가능성 97%, 80달러대 진입 가능성 82% 반영 [Polymarket]

» 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 최근 중동 전쟁이 기준금리 경로에 대한 불확실성을 확대시키고 있다고 언급

» 그는 올해 한 차례 금리 인하를 예상해왔으나, 미국과 이스라엘의 이란 공격 이후 지정학적 리스크가 커지면서 금리 인하 전망에 대한 확신이 약화되었다고 설명

» 현 시점에서는 에너지 가격 상승의 지속성 및 인플레이션 파급 효과 등을 추가로 확인할 필요가 있다고 강조. 다만 해당 사안이 물가에 미칠 영향과 지속 기간을 판단하기에는 아직 이르다고 평가

» 아울러 파월 의장의 연준 의장 임기가 5월 종료되더라도, 2028년 1월까지 연준 이사로서 역할을 이어가길 바란다고 언급

» 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 최근 중동 전쟁이 기준금리 경로에 대한 불확실성을 확대시키고 있다고 언급
» 그는 올해 한 차례 금리 인하를 예상해왔으나, 미국과 이스라엘의 이란 공격 이후 지정학적 리스크가 커지면서 금리 인하 전망에 대한 확신이 약화되었다고 설명
» 현 시점에서는 에너지 가격 상승의 지속성 및 인플레이션 파급 효과 등을 추가로 확인할 필요가 있다고 강조. 다만 해당 사안이 물가에 미칠 영향과 지속 기간을 판단하기에는 아직 이르다고 평가
» 아울러 파월 의장의 연준 의장 임기가 5월 종료되더라도, 2028년 1월까지 연준 이사로서 역할을 이어가길 바란다고 언급

» 원달러 환율은 자정 경에 금융위기 국면이었던 2009년 3월 이후 처음으로 1,500원선을 상향 돌파. 1,506원 부근까지 상승했다가 현재 1,485원 레벨에서 거래

🔹미국 주요 IB 애널리스트 투자 의견 요약 [3월 3일 기준]

🟩 신규/상향 (Initiation / Upgrade)

1. Ormat Technologies (ORA): Outperform (신규) ｜ RBC
• 지열 발전 전문 기업으로 재생에너지 내 차별적 포지셔닝 보유
• 동종업계 대비 점유율 확대 가능성 높다고 평가, 목표주가 130달러 제시

2. Varonis (VRNS): Overweight (신규) ｜ Wells Fargo
• AI 도입 확대에 따른 기업 데이터 보안 수요 증가 수혜 기대
• SaaS 전환 가속으로 영업 효율성 개선 및 구조적 성장 모멘텀 강화

3. Once Upon a Farm (OFRM): Buy (신규) ｜ Goldman Sachs
• 프리미엄 영유아 식품 포트폴리오 기반 고성장 스토리 보유
• 건강 지향 소비 트렌드와 강력한 브랜드 파워가 장기 성장 동력

4. Agomab (AGMB): Overweight (신규) ｜ JPMorgan
• 바이오텍 파이프라인 경쟁력 기반 중장기 성장 잠재력 보유
• 2026년 12월 기준 목표주가 32달러 제시

5. MedPace (MEDP): Outperform (신규) ｜ RBC
• 임상시험수탁(CRO) 업계 내 ‘best-in-class’ 평가
• 목표주가 522달러 제시, 안정적 수주 기반 성장 기대

6. Carpenter Technology (CRS): Positive (신규) ｜ Susquehanna
• 항공우주용 특수합금 수요 회복 국면 진입
• 업황 호조 속 실적 레버리지 기대, 목표주가 470달러 제시

7. Block (XYZ): Buy (Hold → 상향) ｜ HSBC
• 인력 구조조정 단행으로 비용 구조 개선
• 이익 레버리지 확대를 통한 earnings power 개선 기대

🟨 기존 의견 유지 / 목표가 변경 (Reiterate / PT Change)

1. Palantir (PLTR): Buy 유지 ｜ Rosenblatt
• 목표주가 150달러 → 200달러 상향
• 중동 지역 전쟁 리스크 부각이 국방·정보 분석 플랫폼 수요 확대 요인
• 단순 LLM 기업 대비 방위·정부 프로젝트 기반 차별화 강조

2. Palo Alto Networks (PANW): Overweight 유지 ｜ Wells Fargo
• 최근 주가 조정은 매력적 진입 구간이라는 평가
• 사이버보안 3,000억달러 이상 시장 내 10% 점유율 확대 경로 주목
• M&A 관련 단기 리스크 존재하나 장기 보상 기대

3. Nvidia (NVDA): Overweight 유지 ｜ Wells Fargo
• 이달 GTC 컨퍼런스 앞두고 매수 전략 제시
• 과거 GTC 이후 주가 흐름이 강세였던 점 강조

4. Ferrari (RACE): Overweight 유지 ｜ JPMorgan
• 목표주가 407달러 → 447달러 상향
• 2026~2027년 평균 이익 전망 약 7% 상향
• 고수익 제품 믹스 및 신차 라인업 효과 반영

5. Netflix (NFLX): Outperform 유지 ｜ Oppenheimer
• 목표주가 125달러 유지
• WBD 인수 불확실성 해소로 전망 가시성 개선
• 자사주 매입 재개 및 인재 확보 기회 확대

6. CoreWeave (CRWV): Buy 유지 ｜ Citi
• 목표주가 135달러 → 126달러 하향
• 평균 4년 이상의 해지 불가 계약 기반, 단기 매출 가시성 강화
• 향후 실적 상회 및 가이던스 상향 가능성 제시

7. Apple (AAPL): Buy 유지 ｜ Bank of America
• 목표주가 325달러 유지 (2027E EPS 10.10달러, 32배 적용)
• 강력한 자본환원 정책, 온디바이스 AI 전략, 신규 제품 옵션 가치 반영

8. Apple (AAPL): Underweight 유지 ｜ Barclays
• 목표주가 239달러 → 248달러 상향
• 2026년 9월 폴더블 및 Pro 모델 출시, 일반 모델은 2027년 봄 출시 전망


🔹투자포인트 요약

» AI 인프라: NVDA·CRWV 중심으로 GTC 및 장기 계약 기반 매출 가시성 부각. AI 인프라 Capex 사이클은 여전히 진행형
» 국방·지정학 리스크: PLTR은 중동 분쟁 이슈 속 정부·방위 데이터 플랫폼 수요 확대 수혜주로 재부각
» 사이버보안: PANW·VRNS 모두 AI 확산과 함께 데이터 보안 수요 구조적 성장 강조. 단기 변동성은 진입 기회로 해석
» 재생에너지/산업재: ORA·CRS는 각각 지열·항공우주 소재 분야에서 점유율 확대 및 업황 회복 기대
» 소비/프리미엄 브랜드: RACE·OFRM 사례처럼 제품 믹스 개선 및 브랜드 파워 기반 고마진 전략 지속
» 핀테크: Block의 구조조정 이후 이익 체력 회복 여부가 핵심 관전 포인트

🔸대표 방산주 ETF

🔹한국증시 상장 방산주 ETF

1) 한국 방산주 ETF
- KODEX K방산 TOP10
- PLUS K방산
- PLUS K방산소부장
- SOL K방산
- TIGER K방산&우주

2) 한국 방산주 레버리지 ETF
- KODEX K방산TOP10 레버리지
- PLUS K방산 레버리지

3) 유럽 방산주 ETF
- ACE 유럽방산TOP10
- HANARO 유럽방산

4) 미국 방산주 ETF
- TIGER 미국방산TOP10
- WON 미국우주항공방산

5) 글로벌 방산주 ETF
- PLUS 글로벌방산
- TIME 글로벌 우주테크 & 방산 액티브

🔹미국증시 상장 방산주 ETF

1) KDEF: 한국 방산주
2) EUAD: 유럽 방산주
3) ITA/PPA/XAR: 미국 방산주
4) IDEF: 글로벌 방산주 액티브