Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

NVIDIA and Global Robotics Leaders Take Physical AI to the Real World

* NVIDIA가 글로벌 로보틱스 업체들과 함께 physical AI를 실제 산업 현장에 대규모로 배치하는 단계로 들어간다고 발표
> 핵심은 개별 로봇 1대를 잘 만드는 게 아니라, 시뮬레이션·합성데이터·오픈모델·엣지 컴퓨팅을 하나의 풀스택으로 묶어 로봇 개발과 배포를 표준화하는 것

* 파트너: ABB Robotics, AGIBOT, Agility, FANUC, Figure, Hexagon Robotics, KUKA, Skild AI, Universal Robots, YASKAWA, World Labs 등
> 특히 FANUC, ABB, YASKAWA, KUKA처럼 이미 전세계 설치 기반이 큰 산업용 로봇 회사들이 Omniverse와 Isaac 시뮬레이션 프레임워크를 자사 virtual commissioning에 통합. Jetson 모듈을 컨트롤러에 넣어 현장 추론을 강화하는 점이 중요

* NVIDIA는 이번에 새 Isaac 시뮬레이션 프레임워크, Cosmos 세계모델, Isaac GR00T 개방형 모델을 공개

* 로봇도 이제 자동차나 데이터센터처럼 “학습은 시뮬레이션과 데이터 팩토리에서, 실행은 엣지 컴퓨트에서”라는 구조
> 로보틱스 산업의 병목을 더 이상 기계 설계만이 아니라 데이터 생성, 물리 시뮬레이션, 정책 학습, 현장 추론의 통합 문제로 보고 있다는 뜻

* 1X, AGIBOT, Agility, Figure, Boston Dynamics, NEURA Robotics 등 휴머노이드 업체들이 Cosmos world models, Isaac Sim, Isaac Lab을 활용해 개발 속도를 높이고 있음
> AGIBOT, Humanoid, LG Electronics, NEURA Robotics, Noble Machines는 Isaac GR00T N 모델을 채택. 이 시스템들은 Jetson Thor robotic computing platform 기반으로 실제 배치까지 이어진다고 설명
> 즉 휴머노이드에서도 NVIDIA가 모델 + 시뮬레이션 + 온보드 컴퓨트를 같이 가져가려는 그림

* 의료 로봇까지 확장: CMR Surgical, Johnson & Johnson MedTech, Medtronic도 포함
> CMR은 Cosmos-H simulation으로 Versius 수술 로봇을 훈련·검증
> J&J는 Isaac Sim 및 Cosmos 기반 post-training workflow를 활용
> Medtronic은 IGX Thor를 검토 중
> 물류·공장뿐 아니라 규제와 안전 요건이 높은 의료 로봇까지 physical AI 플랫폼 범위를 넓히고 있음

* Skild AI는 ABB Robotics·Universal Robots와 generalized robot intelligence를 산업 현장에 넣고 있고, Foxconn과는 NVIDIA Blackwell 생산라인용 정밀 조립에 협업 중. KION은 NVIDIA와 Accenture와 함께 창고 디지털 트윈을 만들고 Jetson 기반 자율 포크리프트를 훈련·검증

* Microsoft Azure와 Nebius는 Physical AI Data Factory blueprint를 통합해 합성데이터 생성을 지원

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-global-robotics-leaders-take-physical-ai-to-the-real-world

Hyundai Motor, Kia and NVIDIA Expand Strategic Partnership for Next-Generation Autonomous Driving Technology

* 현대차와 기아가 NVIDIA와 협력해 end-to-end AI 기반 자율주행 시스템 개발을 가속하겠다고 발표

* 단순 부품 공급이 아니라, 차량이 센서 데이터를 받아 스스로 판단·주행하는 AI 중심 소프트웨어 정의 차량(SDV) 체계를 강화하는 방향

* 현대차·기아는 NVIDIA의 Thor automotive-grade SoC와 NVIDIA DriveOS를 활용해 차세대 자율주행 플랫폼을 개발한다고 밝힘

* end-to-end 자율주행 아키텍처 개발: 카메라·레이더 등에서 들어온 데이터를 AI가 통합 처리하고, 경로 판단과 제어까지 이어지는 구조를 만들겠다는 의미

* 현대차·기아는 NVIDIA Cosmos를 이용해 대규모 주행 데이터를 기반으로 합성 데이터 생성, 시뮬레이션, 모델 학습을 진행한다고 설명

* 현대차·기아가 자율주행 경쟁력을 단순 센서나 ADAS 기능 수준이 아니라, AI 모델 학습 + 차량용 컴퓨트 + 운영 소프트웨어까지 포함한 풀스택으로 끌어올리려 한다는 점이 중요

* 차 안에서 돌아가는 Thor 칩 + DriveOS 기반 런타임 레이어 / 차 밖에서 자율주행 모델을 훈련시키는 Cosmos 기반 학습·시뮬레이션 레이어
> 차량용 칩 공급보다 넓은 개념의 협력


https://nvidianews.nvidia.com/news/hyundai-motor-kia-autonomous-driving

[New K-ETF] 미국 우주항공
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/6iipXo1
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 신규 상장 ETF(3/17): KODEX 미국 우주항공

◎ KODEX 미국 우주항공 ETF

- 미국 증시에 상장된 우주항공 기업들로 포트폴리오를 구성하는 테마형 패시브 ETF. 발사체·탐사선 기업과 위성 사업자, 우주 방산 기업, 항공우주 복합 기업, 첨단 소재 및 부품 기업, 위성 정보 서비스 기업 등 발사체부터 인프라까지 우주항공 산업 전반에 걸친 관련 종목들이 편입 대상. 우주항공 산업의 상업 매출이 점차 본격화되는 단계에 진입하고 있는 가운데, 향후 SpaceX의 상장 가능성과 트럼프 정부 정책 모멘텀에 따른 수혜 기대가 높아지고 있는 영역

- 발사 서비스, 위성 통신 및 데이터, 우주 인프라 및 장비, 항공우주 시스템, 항공우주 부품 및 소재 등의 카테고리를 기반으로 우주 기술, 로켓 발사, 위성 통신, 우주 시스템 등의 키워드를 반영해 종목별 스코어를 산출. 시가총액을 함께 고려한 20개 기업들을 최종 선정. 한편, ETF 포트폴리오의 개별 종목 편입 비중은 시가총액 가중 방식(50%)과 키워드 스코어 비중(50%)을 합산하여 산출

- 상장일 기준의 포트폴리오에는 상업 발사서비스 및 위성 제작 기업인 Rocket Lab, 위성·휴대전화 인터넷 서비스 기업인 AST SpaceMobile, 달 착륙선 개발 및 NASA 화물 운송 기업인 Intuitive Machines, 위성 지상국 및 위성통신 인프라 기업인 Kratos Defense & Security, 지구 관측 데이터 인텔리전스 기업인 Planet Labs, 정지궤도 위성 서비스 기업인 EchoStar, 인공위성을 포함한 복합 방산 기업인 Lockheed Martin, 우주망원경 등 다양한 우주 프로젝트를 수행하는 방산·우주 기업인 Northrop Grumman, 통신위성·우주센서·로켓엔진 관련 기술 기업인 L3Harris Technologies, 군용 위성 센서 및 탐지체계 기업인 Elbit Systems 등을 중심으로 총 20개 종목들이 편입

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

NVIDIA Launches Space Computing, Rocketing AI Into Orbit | NVIDIA Newsroom

* NVIDIA가 우주 컴퓨팅(space computing) 을 공식 발표:, 핵심은 위성·궤도 데이터센터·우주선 안에서도 AI를 직접 돌릴 수 있게 하는 온오빗(on-orbit) AI 인프라를 구축하겠다는 것. 즉, 지상으로 데이터를 다 내려보내 처리하던 방식에서 벗어나 우주에서 바로 분석·판단·자율운용을 하게 만드는 전략

* 이번 발표에서 NVIDIA는 세 가지 계층을 제시: 우주-지상 전체를 하나의 AI 컴퓨팅 체계로 묶겠다는 구조
1. 우주 궤도 안에서 직접 AI를 돌리는 NVIDIA Space-1 Vera Rubin Module
2. 임무 수행용 엣지 AI 플랫폼인 IGX Thor와 Jetson Orin
3. 지상에서 대규모 위성·지리공간 데이터를 처리하는 RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition

* 문제의식: 위성, 레이더, RF 센서, 지구관측 장비가 만들어내는 데이터가 너무 많아지면서, 모든 데이터를 지상으로 내려보낸 뒤 처리하면 지연시간(latency), 대역폭, 비용 문제가 커진다는 것. 우주선·위성 자체에서 바로 AI가 판단해야 한다는 논리. NVIDIA는 이를 통해 실시간 감지, 실시간 의사결정, 자율성 강화가 가능해진다고 설명

* Space-1 Vera Rubin Module
> 크기·무게·전력(SWaP) 제약이 큰 곳에서도 데이터센터급 AI 성능을 제공하도록 설계
> NVIDIA는 H100과 비교해, 이 모듈에 들어가는 Rubin GPU가 우주 기반 추론에서 최대 25배 더 많은 AI compute를 제공한다고 주장
> 용도는 궤도 데이터센터(ODC), 고급 지리공간 정보 처리, 자율 우주 운용
> 우주 안에서 LLM이나 파운데이션 모델까지 돌릴 수 있는 계산 노드를 만들겠다는 뜻

* IGX Thor와 Jetson Orin
> IGX Thor: 산업용·미션 크리티컬 환경용. 실시간 AI 처리, 기능 안전, secure boot, 자율 운용을 지원하는 플랫폼. 우주선이 센서 데이터를 현지에서 바로 처리하고, 대역폭을 아끼며, 지상 통제와 연동된 상태에서 더 빠르게 대응할 수 있게 하는 역할
> Jetson Orin: 더 작은 초소형 엣지 모듈. 비전·항법·센서 데이터를 우주선 기내에서 바로 처리하는 데 초점. IGX Thor는 더 견고한 미션 플랫폼, Jetson Orin은 소형 위성/탑재체용 AI 엣지 모듈

* NVIDIA는 우주에서만 처리하는 게 아니라, 지상에서도 대규모 위성 데이터 아카이브 분석을 가속하겠다고 밝힘
> RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition GPU는 전통적인 CPU 기반 배치 처리 대비 최대 100배 빠른 성능으로 방대한 이미지 아카이브 분석을 지원
> 온오빗 실시간 처리 + 지상 대규모 후처리를 함께 묶는 구조

* NVIDIA는 활용처로 재난 대응 및 환경 모니터링, 기후·날씨 예측, 인프라·자원 관리를 제시

* 파트너사
> Aetherflux: 궤도 AI 인프라와 자율 운용
> Kepler: 위성 네트워크 내 데이터 라우팅
> Planet: 지구관측 이미지 분석
> Sophia Space: 모듈형 우주 컴퓨팅 인프라
> Starcloud: 우주용 데이터센터 구축

* IGX Thor, Jetson Orin, RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition GPU는 현재 사용 가능
> Space-1 Vera Rubin Module은 추후 출시 예정
> 가장 상징적인 온오빗 데이터센터용 Rubin 모듈은 아직 나중 단계

https://nvidianews.nvidia.com/news/space-computing

"NVIDIA Launches Vera CPU, Purpose-Built for Agentic AI | NVIDIA Newsroom"

* NVIDIA가 Vera CPU 공개: 범용 서버 CPU가 아니라 agentic AI와 강화학습(RL) 워크로드에 맞춰 설계된 전용 CPU라는 점이 핵심. 기존 전통적 랙 스케일 CPU 대비 50% 더 빠르고, 효율은 2배

* NVIDIA는 agentic AI가 확산될수록 모델 자체뿐 아니라 이를 뒷받침하는 오케스트레이션·데이터 처리·툴 실행 인프라가 중요해지며, Vera가 바로 그 역할을 맡는다고 설명

* Vera는 88개의 NVIDIA 자체 설계 Olympus 코어를 탑재
> 각 코어가 두 개 작업을 처리하는 NVIDIA Spatial Multithreading을 지원
> LPDDR5X 기반 저전력 메모리 서브시스템으로 최대 1.2TB/s 메모리 대역폭을 제공
> NVIDIA는 이를 범용 CPU 대비 대역폭은 2배, 전력은 절반 수준이라고 설명
> 즉, 컴파일러, 런타임 엔진, 분석 파이프라인, 에이전트 툴링, 오케스트레이션 같은 CPU 중심 작업을 고밀도로 돌리기 위한 구조

* agentic AI는 단순히 토큰만 생성하는 것이 아니라, 다수의 에이전트가 동시에 툴을 호출하고 코드 실행 환경을 띄우고 외부 데이터와 상호작용해야 함
> NVIDIA는 Vera CPU 랙 하나로 256개 수랭 Vera CPU를 집적해 22,500개 이상의 동시 CPU 환경을 풀성능으로 운영할 수 있다고 밝힘
> GPU가 추론·학습을 맡는 동안 CPU는 대규모 병렬 에이전트 실행 환경을 관리하는 컨트롤 플레인 + 데이터 플레인 역할을 담당하는 구조로 해석

* Rubin 플랫폼 안에서의 역할
> Vera는 독립 CPU 제품이면서 동시에 Vera Rubin NVL72 플랫폼의 CPU 축
> Vera CPU와 GPU를 NVLink-C2C로 연결해 1.8TB/s coherent bandwidth를 제공한다고 설명
> PCIe Gen 6의 7배 대역폭이라고 밝힘
> Vera는 HGX Rubin NVL8 시스템의 호스트 CPU로도 쓰이며, GPU 가속 워크로드의 데이터 이동과 시스템 제어를 담당
> 결국 Rubin 플랫폼에서 Vera는 단순 범용 CPU가 아니라 GPU 클러스터를 실질적으로 움직이는 운영 두뇌 역할

* NVIDIA는 Vera 기반 시스템이 강화학습, agentic inference, 데이터 처리, 오케스트레이션, 스토리지 관리, 클라우드 애플리케이션, HPC에 적합하다고 설명
> 모든 구성에 ConnectX SuperNIC와 BlueField-4 DPU가 함께 들어가 네트워킹·스토리지·보안까지 가속한다고 밝힘
> CPU 단품 판매가 아니라, CPU+NIC+DPU가 결합된 AI 인프라 표준 스택으로 밀고 있는 모습

* 생태계 채택 상황
> 배포 협력사: Alibaba, ByteDance, Meta, Oracle Cloud Infrastructure 등
> 클라우드 및 AI 인프라 사업자: CoreWeave, Lambda, Nebius, Nscale, Crusoe, Together.AI, Vultr, Cloudflare 등
> 제조 파트너: Dell, HPE, Lenovo, Supermicro, ASUS, Foxconn, GIGABYTE, Pegatron, QCT, Wiwynn 등

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-launches-vera-cpu-purpose-built-for-agentic-ai

[하나 Global ETF Daily (3/17)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.3.16 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY 1.02%
QQQ 1.12%
DIA 0.83%
IWM 0.94%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.77%
IEF 0.45%
SHY 0.12%

» 주요 섹터/테마 ETF
블록체인(BLOK) 3.25%
핀테크(ARKF) 2.91%
인터넷(ARKW) 2.91%

🔹ETF News
[Morningstar] 유가 급등기, 에너지 ETF 투자 지금도 늦지 않았을까?
- https://buly.kr/6MtJaTM
- 미-이란 갈등에 따른 국제 유가의 가파른 랠리가 이어지면서 에너지 섹터 ETF로의 기록적인 자금 유입과 함께 성과 차별화가 뚜렷하게 나타나는 모습
- 3월 초 브렌트유가 배럴당 119달러선을 상회하는 등 극심한 공급 불안을 반영하며 관련 ETC 수익률이 단기간에 20% 이상 급등함
- 현재 선물 시장은 근월물 가격이 원월물을 상회하는 '백워데이션' 구조가 심화되어 롤오버 수익(Roll gain)을 기대할 수 있는 우호적 환경이나, 원월물 가격이 여전히 낮은 수준에 머물러 있다는 점은 지정학적 리스크 해소 시 유가의 하향 안정화 가능성을 시사
- 최근 유가가 단기간에 두 배 가까이 급등하며 에너지 주식이 포트폴리오 내 헤지 역할을 충분히 수행한 만큼, 현시점에서는 추격 매수보다 전술적인 차익 실현(Profit-taking)을 고민해야 할 시점으로 전망
- 특히 원/달러 환율이 1,500원을 돌파하는 등 매크로 변동성이 극심한 상황에서 레버리지 상품을 통한 고점 타이밍 매매는 리스크가 매우 높다는 점을 고려해야 함
- KOSPI가 반도체 대형주들의 견고한 이익 체력을 바탕으로 5,500선에서 반등을 시도하고 있으나, 고유가에 따른 비용 부담과 인플레이션 압력이 상존하는 만큼 펀더멘털이 검증된 반도체 '황제주' 중심의 포트폴리오를 유지하며 에너지 비중을 점진적으로 조절하는 전략을 제안

[VettaFi] 유럽 ETF 시장의 폭발적 성장과 진출 전략: "유럽은 지금 변곡점"
- https://buly.kr/BIWX3Go
- 최근 유럽 ETP(상장지수상품) 시장은 자산 규모 3조 달러를 돌파하고 기록적인 자금 유입세를 나타내는 등 유례없는 확장 국면에 진입
- 특히 지난 2년간 투자자 수가 69% 급증하며 과거 기관 중심에서 리테일(개인) 투자자 중심으로 시장의 무게추가 이동하는 ‘피벗 포인트’에 와 있다는 판단
- 유럽 시장은 국가별 세제와 규제가 파편화되어 있어 진입 장벽이 존재하나, 리테일 침투율의 가파른 상승세와 액티브 상품으로의 구조적 변화를 감안할 때 향후 5년 내 시장 규모의 비약적인 성장을 이룰 전망
- 유럽 시장 공략을 위해서는 UCITS(유럽 집합투자증권) 기준 준수와 더불어 아일랜드 등 세제 혜택이 유리한 펀드 설정지 선정이 필수적
- 특히 아일랜드 설정 상품의 경우 미국 주식 투자 시 배당소득세율 절감 효과가 있어 수익률 차별화가 가능한 만큼, 국내 운용사들도 화이트 라벨링 등을 통한 테마형 ETF 상장을 적극 검토하는 모습
- 까다로운 ESG 규제 환경 속에서 정교한 액티브 전략이 패시브 대비 유리한 고지를 점하고 있는 유럽 시장의 특성을 시야에 두어야 하며, 한국의 특화된 섹터 경쟁력을 바탕으로 유럽 리테일 수요를 흡수하려는 전술적 접근이 필요

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶샤오미(1810.HK): 샤오미는 차세대 전기 세단 SU7을 3월 19일 오후 7시 공식 출시할 예정이라고 발표. 기존 4월 출시 계획을 앞당긴 것으로 경쟁이 치열한 전기차 시장에서 제품 모멘텀을 유지하기 위한 전략으로 풀이됨. 신형 SU7은 전 모델 LiDAR 기본 탑재 및 700 TOPS 컴퓨팅 파워 기반 ADAS가 적용될 예정. 해당 모델은 1월부터 사전판매를 시작했으며 시작 가격은 22.99만 위안으로 테슬라 Model 3과 가격 격차를 축소. 출시 기대감에 3/16 주가는 5.6% 강세 마감.

▶화홍반도체(1347.HK): 3/16 로이터는 화홍반도체가 AI 칩 생산에 활용 가능한 7nm 반도체 제조 기술을 개발했다고 보도. 자회사 Huali Microelectronics가 상하이 공장에서 7nm 공정 준비를 진행 중이며, 상업화될 경우 SMIC에 이어 중국에서 두 번째로 7nm 생산이 가능한 업체가 될 전망. 이에 3/16 화홍반도체 주가는 7.4% 상승 마감.

▶Zhipu AI(2513.HK): Zhipu AI가 AI Agent 워크플로우에 특화된 신규 LLM 'GLM-5-Turbo'를 출시했다는 소식이 전해지며 투심 개선. GLM-5-Turbo는 OpenClaw 에이전트 생태계에 최적화된 모델로, AI 시스템이 복잡한 자동화 작업 수행 및 외부 툴과의 상호작용 능력을 강화하는 것을 목표로 설계됨.

▶BYD(1211.HK): 3/16 BYD가 최대 1,500kW 출력의 초고속 'Flash Charging' 충전기를 향후 몇 주 내 유럽에 처음 설치할 계획이라고 보도. 이는 Denza Z9GT의 유럽 시장 데뷔(4월 8일 파리) 일정과 맞춘 것으로, 해당 모델은 2세대 Blade Battery를 탑재해 초고출력 충전을 지원할 예정.

▶신에너지차: 3/16 중국 공업정보화부(MIIT) 등 3개 정부 부처는 수소 산업 상업화 확대를 위한 정책을 발표하며 2030년까지 수소연료전지차 보유 규모를 10만대로 확대할 계획을 제시. 또한 수소 평균 최종 소비 가격을 kg당 25위안 이하로 낮추고 일부 지역에서는 약 15위안 수준까지 인하하는 것을 목표로 설정.

▶AI: 홍콩 정부 산하 HKGAI(홍콩 생성형 AI 연구개발센터)는 AI 에이전트 간 협업을 위한 오픈소스 네트워크 'ClawNet'을 이번 주 출시할 예정이라고 발표. 해당 시스템은 AI 에이전트가 허용된 범위 내에서만 작업을 수행하도록 통제하는 거버넌스 기반 네트워크로, 에이전트 간 협업을 지원하면서도 모든 행동이 추적 가능하도록 설계된 것이 특징. 각 AI 에이전트에는 사회적 정체성과 명확한 운영 권한 범위가 부여되며, 사람이 최종 승인 권한을 유지하는 구조. 이는 최근 중국 당국이 OpenClaw 등 오픈소스 AI 에이전트의 데이터 접근 및 보안 리스크를 우려해 규제 강화 흐름에 따른 대응으로 해석됨.