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[하나 Global ETF Daily (10/13)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.10.12 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.06%
QQQ -0.70%
DIA 0.35%
IWM -0.37%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.09%
IEF 0.03%
SHY -0.04%

» 주요 섹터/테마 ETF
에너지(XLE) 1.43%
필수소비재(XLP) 1.17%
부동산(IYR) 0.79%

🔹ETF News
[Alaska Business] AKAF ETF: 미국 최초 주(State) 기반 상장과 알래스카 경제 바스켓 투자 전략
- https://buly.kr/3NLf2AC
- 2025년 7월 뉴욕증권거래소에 상장된 The Frontier Economic Fund(AKAF)는 미국 최초로 특정 주 경제를 기반으로 설계된 ETF로 알래스카 연계 기업들을 편입
- 본토 경제와 구별되는 역행적 경제 사이클을 지녀 헤지 수단으로 주목받았으며, 주정부 세입국과의 데이터 파트너십을 통해 기업 활동의 객관성을 확보
- 일반 뮤추얼 펀드와 달리 실시간 장중 매매, 낮은 총보수율, 일일 보유 종목 공개 등 ETF 고유의 거래 편의성과 투명성을 제공
- 종목 선별은 주 전반 발전 기여, 자원 관리, 주내 설비 투자, 지방 정부 연계 사업의 4대 기준을 적용하며, 북극권 자원 개발 금융을 제한한 골드만삭스, 씨티그룹 등 대형 은행은 배제하고 소매 거점을 둔 Wells Fargo나 KeyBank를 편입
- 포트폴리오 구성은 현지 비상장 및 원주민 기업 비중이 높은 구조적 특성을 감안해 실질적 경제 파급력을 지닌 상장사 바스켓 형태로 운용
- 산업재, 에너지, 소재 섹터가 60% 이상을 차지하며 운송, 광업, 관광 등이 분산 편입
- 6개월 주기 리밸런싱을 통해 종목 수를 136개에서 147개로 늘리는 등 동적 조정을 거쳤으며, ConocoPhillips, ExxonMobil 같은 전통 에너지 외에도 현지 물류 인프라로 쓰이는 DoorDash 등이 포함된 점이 특징적
- 이처럼 비전통적이고 유기적인 종목 구성을 바탕으로 알래스카 지역 특유의 실물 산업 생태계를 충실하게 복제하는 전략적 틀을 구축
- 상장 1주년을 맞이한 AKAF는 주당 32달러 선, 30일 배당수익률 1.26%를 기록했으며 연환산 수익률 21.91%를 달성해 S&P 500(15.12%)을 6.79%포인트 상회하는 초과 성과를 달성
- 이는 지역 기반 실물 자산 및 인프라의 견조한 수익성을 증명한 결과로 풀이
- 결론적으로 AKAF는 미국 본토 시장과의 낮은 상관관계를 바탕으로 포트폴리오 다각화 효과와 알파를 동시에 추구할 수 있는 독창적인 지역 분산 투자 수단으로 활용될 수 있을 것

[ETF Express] 액티브보다 더 액티브한 패시브 ETF: BOTZ로 본 정교한 인덱스 전략과 포트폴리오 차별화
- https://buly.kr/5JPzpC4
- 최근 액티브 ETF가 주목받고 있으나 정교하게 설계된 패시브 인덱스 역시 전통적 펀드보다 과감한 포트폴리오 차별화를 제공할 수 있음
- 다수의 글로벌 및 테크 ETF를 중복 보유할 경우 NVIDIA를 비롯해 Apple, Microsoft, Alphabet 등 초대형 빅테크로의 편중만 심화될 위험이 큼
- 반면 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF(BOTZ)는 미국 메가캡 중 NVIDIA만을 유일하게 상위 10대 종목에 포함시키고 Fanuc, Keyence, ABB 등 글로벌 자동화 기업을 고르게 편입
- 이는 단순한 빅테크 복제를 지양하고 AI 및 하드웨어 인프라 전반으로 포트폴리오 영역을 확장하는 구조적 차별성을 보여줌
- 지수 산출 기관들은 투자 아이디어를 사전 규칙으로 전환하여 편입 기준과 가중치를 결정하므로, 패시브 인덱스 설계 단계에서도 본질적인 액티브 의사결정이 수행됨
- 모닝스타는 액티브와 패시브를 이분법적으로 구분하기보다 시가총액 가중 복제부터 고확신 재량 투자까지 아우르는 연속선상의 개념으로 해석해야 한다고 강조
- Global X 역시 패시브라는 명칭은 실행 방식일 뿐 전략 설계의 정교함을 뜻하는 것은 아니라고 설명
- 실제로 BOTZ는 센서, 머신 비전, 산업용 로봇 등 '자동화의 물리적 계층'에 집중 투자함으로써 기존 테마와 중복되지 않는 실질적인 테마 다변화를 효과적으로 구현하고 있습니다.
- 매출 스크리닝과 자연어 처리(NLP) 등 고도화된 방법론이 적용된 정교한 규칙 기반 지수는 전통적인 섹터 분류의 한계를 극복하는 혁신성을 내포
- 비록 급변하는 이벤트에 대한 즉각적 대응력은 재량형 액티브 대비 제한적일 수 있으나, 독자적인 룰셋을 갖춘 ETF는 기계적인 지수 추종 상품과 본질적으로 차별화
- 따라서 투자자는 액티브나 패시브라는 겉모습의 라벨에 매몰되기보다는 해당 ETF가 기존 포트폴리오에 실질적으로 어떤 신규 자산군과 분산 효과를 추가하는지 정밀하게 분석하여 선별 배분해야 할 것

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
10/13 하나증권 김재임/송종원

Nvidia·Cisco, AI 데이터센터용 광네트워크 협력
-AI 에이전트가 사람보다 훨씬 많은 네트워크 대역폭을 소비할 수 있음
-더 빠르고 전력 효율적인 연결 기술을 공동 개발함
-수십만 개 GPU의 연동 비용을 낮추는 것이 목표임
https://da.gd/vXRTZa

Microsoft, 자체 Maia 칩 중심 AI 추론 확대
-Nvidia에 대한 AI 칩 의존도를 줄일 계획임
-자체 칩 활용 확대를 통해 수익성 개선을 기대함
-AI 기술 스택에 대한 통제력도 강화할 수 있음
https://da.gd/X24EIC

Microsoft 사장, 영국 중심의 긴급 AI 규제 촉구
-영국이 AI 규제를 주도하기에 가장 적합하다고 평가함
-AI 기업이 우유나 세탁기보다 적은 감독을 받고 있다고 지적함
-기술 확산에 대응한 신속한 규제 마련을 요구함
https://da.gd/V9KiX

Meta, 프런티어 모델 Muse Wonder·Wonder Full 공개
-Muse Spark보다 크고 복잡한 작업 처리 능력이 향상된 모델임
-코딩과 벤치마크 성능에서 더 나은 결과를 낸다고 주장함
-Muse 앱 구독자에게 모델 접근 권한을 제공함
https://da.gd/RJ2K9

Tesla Cybercab, 파리 모터쇼서 유럽 첫 공개
-이번 주 유럽 지역에서 처음 모습을 드러낼 예정임
-Elon Musk가 미국 외 지역에서 사업 기반 확대를 모색 중임
-해외 확장에 따른 야심과 과제를 함께 안고 있음
https://da.gd/Bu6VE

Elon Musk, 공화당 중간선거 지원에 2억7,600만달러 기부
-7월 이후 공화당 단체에 전달한 금액이 최소 2억7,600만달러임
-2026년 중간선거에서 알려진 최대 기부자로 올라섬
-이 가운데 1억5,800만달러가 상원 관련 단체로 유입됨
https://da.gd/zLWZ5

Intel·Broadcom CEO, 자본 부족을 AI 성장 병목으로 경고
-AI 산업의 최대 제약으로 자금 접근성이 떠오를 수 있다고 진단함
-인프라 확장에 필요한 막대한 자본 수요가 배경임
-반도체 업계 최고경영자들이 재정적 제약을 공동으로 부각함
https://da.gd/Jcys

TikTok CEO, 3년 내 AI 기반 과학적 돌파구 전망
-AI가 가까운 시일 안에 주요 과학적 성과를 낼 것으로 예상함
-기술 역량 확대에 맞춰 더 강력한 안전장치가 필요하다고 강조함
-자율 시스템의 보급 확대를 특히 주의해야 한다고 지적함
https://da.gd/1u3Aj

Applied Materials, AI 활용해 인력 급증 없이 매출 두 배 목표
-향후 몇 년 동안 매출을 두 배로 늘릴 것으로 예상함
-매출 증가에 비례하는 대규모 채용은 계획하지 않음
-제품 개발과 품질 관리 등에 AI 도구를 활용함
https://da.gd/ZMU5z1

Robinhood CIO, 채권금리 상승에도 주식 매력 유지 진단
-높아진 채권 수익률이 아직 주식의 매력을 훼손하지 않았다고 평가함
-금리 상승의 주된 배경으로 강한 자본지출 수요와 성장을 지목함
-소비자 부문 등 일부 영역은 그에 상응하는 성장을 보이지 못했다고 설명함
https://da.gd/tGp0oU

IonQ, 사이버보안 기업 Elisity 최대 13억달러에 인수
-대금 전액을 주식으로 지급하는 거래임
-양자컴퓨팅 플랫폼과 사이버보안 역량을 결합함
-거래 규모는 조건에 따라 최대 13억달러에 이를 수 있음
https://da.gd/B4F4T

Bumble, 약 10억달러 규모 비공개 전환 협상
-인수 논의가 진전된 단계에 있는 것으로 알려짐
-거래가 성사되면 데이팅 앱 기업이 비상장사로 전환됨
-협상 소식이 전해진 뒤 주가가 급등함
https://da.gd/iOfLmV

Plaud 전 임원, 상시 청취형 AI 앱에 2,600만달러 조달
-사용자 주변의 활동을 배경에서 듣는 앱을 개발함
-축적한 개인 맥락을 바탕으로 작업 지원과 제안을 제공하려 함
-상시 기록과 개인정보 수집을 둘러싼 우려가 제기될 수 있음
https://da.gd/SpptJE

Blueprints AI, 몇 분 만에 허가용 건축도면 생성
-사진·PDF·스케치를 입력 자료로 활용함
-건축 규정에 맞는 도면을 자동으로 제작함
-외부 투자 없이 운영되는 산타모니카 기반 스타트업임
https://da.gd/SfAZ8

AI 순환투자 확대에 2008년 금융위기 유사성 경고
-상호 연결된 투자 구조가 AI 산업의 성장을 뒷받침하고 있음
-같은 구조가 세계 경제의 불균형을 증폭할 수 있음
-자금 순환 방식이 과거 금융위기와 닮았다는 우려가 제기됨
https://da.gd/Q8wiIt

[엔비디아·시스코, AI 팩토리용 차세대 광모듈 USFP 공개]

*400Gb/s 기반 차세대 광모듈 USFP 개발
-엔비디아와 시스코는 AI 팩토리용 차세대 플러거블 광모듈 규격인 USFP(Ultra-Dense Small Form Factor Pluggable) 개발 계획을 발표

-USFP는 레인당 400Gb/s 전기 신호를 지원하는 것을 목표로 하며, 최대 12.8Tb/s의 전체 전송용량을 제공해 차세대 이더넷 AI 네트워크 확장을 지원

*같은 공간에서 네트워크 대역폭 4배 확대
-첫 USFP 트랜시버는 기존 OSFP와 비슷한 크기에 16개의 양방향 레인을 탑재하며 향후 32개 이상으로 확대할 수 있도록 설계

-기존 레인당 200Gb/s 플러거블 광모듈과 비교해 대역폭과 전면부 대역폭 밀도를 4배 높이고 전력효율은 약 1.3배 개선

-스위치 계층을 추가하지 않고 더 많은 1.6Tb/s 엔드포인트를 연결할 수 있어 네트워크 지연과 전력소비, 장비비 증가를 줄이는 것이 목표

*AI 데이터센터 전력효율 개선
-AI 모델과 추론 수요 증가로 데이터센터에서 더 많은 컴퓨팅 시스템을 연결해야 하는 상황에서 네트워크가 사용하는 전력 비중도 확대

-USFP는 같은 네트워크 공간에서 더 많은 컴퓨팅 시스템을 연결하면서 데이터 전송에 필요한 전력을 줄여 AI 팩토리 전체 전력에서 네트워크가 차지하는 비중을 낮출 수 있도록 설계

-최대 100W의 전력 소모를 별도의 전용 냉각회로 없이 처리할 수 있도록 해 스위치 설계 복잡성과 신뢰성 문제도 줄일 계획

*TE Connectivity·Amphenol과 생태계 구축
-엔비디아와 시스코는 TE Connectivity와 Amphenol과 협력해 USFP용 케이지·커넥터·모듈을 개발하고 추가 업체의 참여도 확대할 계획

-USFP를 개방형 산업 규격으로 발전시키기 위해 업계가 참여하는 다중 공급자 프로젝트를 추진할 예정

-엔비디아 Spectrum-X와 시스코 Silicon One 기반 이더넷 네트워크의 상호운용성을 높여 기업·네오클라우드·소버린 클라우드의 AI 인프라 구축을 지원할 계획

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-cisco-introduce-new-pluggable-optics-form-factor-to-scale-ai-factories

🔹Microsoft(MSFT)가 공개한 신규 AI 칩 ‘Maia 300’의 주요 사양

» 연산 성능: FP4 기준 13.8 POPS, FP8 기준 6.9 POPS

» 메모리: HBM4 8개 스택 탑재, 총 용량 288GB

» 메모리 대역폭: 18 TB/s

» 설계전력(TDP): 950W

» 제조 공정·구조: 연산 칩에 N2P 공정 적용, 멀티 칩렛 구조

» 시스템 규모: 랙당 96개 칩 탑재, 단일 클러스터에 약 1만 2,000개의 Maia 가속기 구성

» Microsoft 시가총액은 금일 장중 강세 흐름에 힘입어 4조달러 상회

엔비디아칩 독주 저지"…MS,"자체 AI칩 내년 백만개이상 투입
- MS,"업계 최고 수준의 전력효율과 메모리 대역폭"공언
- "자체 클라우드 시스템을 위한 주요 AI추론시스템으로 활용"

마이크로소프트는 이 날 자체 설계한 차세대 맞춤형 칩 마이아 300을 공개했다. 이 칩은 마이크로소프트가 자체 개발한 AI 데이터 처리 칩의 3세대 제품으로, 코딩이나 복잡한 비즈니스 작업을 사용자 대신 수행하는 데 최적화돼있다. 이전 세대 제품은 이미 마이크로소프트의 자체 AI 모델과 마이크로소프트의 애져 클라우드 컴퓨팅 서비스에서 제공되는 오픈AI의 모델을 구동하는 데 사용되고 있다.

회사는 블로그 게시물에서 마이아가 "마이크로소프트 제품 및 서비스를 위한 주요 AI 추론 시스템이 될 것"이라고 밝혔다. 또 내년부터 마이아 300 칩을 수 기가와트 규모로 대량 생산할 계획이라고 언급했다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005341744?sid=101

[Deutsche Bank] AST SpaceMobile(ASTS) 투자의견 Buy로 상향. 주가 조정을 매수 기회로 평가

» Deutsche Bank는 AST SpaceMobile의 투자의견을 Hold에서 Buy로 상향하고 목표주가 93달러 유지. 지난 금요일 종가 대비 약 +82%의 상승 여력 제시

» ASTS 주가는 연초 이후 26% 이상 하락했으며, 지난 5월 기록한 사상 최고가 133.86달러 대비 약 60% 하락. Deutsche Bank는 현재 주가 수준을 긍정적인 투자 관점을 강화하기에 적절한 시점으로 평가

» 지난 금요일 SpaceX의 전국 단위 주파수 포트폴리오 인수 발표 이후 ASTS 주가가 -10% 급락했으나, Deutsche Bank는 이러한 시장 반응이 잘못된 판단에 따른 것이라고 평가

» 핵심 투자 근거는 T-Mobile의 위성통신 파트너 변경 가능성. T-Mobile이 기존 Starlink 대신 ASTS를 스마트폰 직접 연결(D2D) 위성통신 파트너로 선택할 가능성에 주목

» 정부 사업 확대 가능성도 추가적인 상승 촉매로 제시. 미국 우주개발청(SDA)의 위성 테스트 지원 서한을 정부 사업 확대를 위한 진전으로 평가

» 일본 정부와 관련된 위성통신 프로젝트의 승인 가능성도 긍정적 요인. 해당 프로젝트가 성사될 경우 ASTS의 위성 네트워크 구축에 최대 10억달러 규모의 일본 정부 자금 지원 가능

» 다만 시장 전반의 시각은 여전히 신중한 상황. LSEG 기준 ASTS를 분석하는 애널리스트 16명 중 9명이 Hold 의견 유지. Deutsche Bank는 최근 주가 조정과 향후 사업 확대를 뒷받침할 촉매 요인들을 고려해 투자 매력도가 높아졌다고 판단

그래서..엔비디아가 신용 보강 해주겠다고...
젠슨황은 어디까지 본 것인가



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[브로드컴 CEO, AI 성장의 최대 병목은 메모리가 아닌 자본]

*AI 성장의 최대 제약은 자본
-브로드컴 호크 탄 CEO는 AI 개발이 지속되는 과정에서 가장 큰 제약 요인은 반도체나 메모리 공급이 아니라 자본이 될 것이라고 전망

-브로드컴은 웨이퍼 부족과 메모리 부족 문제를 점차 극복하고 있으며, 향후 AI 인프라 확대를 제한하는 핵심 요소는 대규모 투자에 필요한 자금 조달이라고 설명

*반도체 공급 병목보다 투자비 부담 부각
-호크 탄 CEO는 싱가포르에서 열린 행사에서 AI 수요 증가에 대응하기 위한 칩 공급 문제는 개선되고 있지만, AI 인프라 구축에 필요한 막대한 자본이 산업 성장의 새로운 병목으로 부상하고 있다고 평가

-이는 AI 데이터센터와 컴퓨팅 인프라 확대 과정에서 반도체 공급능력뿐 아니라 투자금을 얼마나 지속적으로 확보할 수 있는지가 중요해지고 있다는 의미

*OpenAI·Anthropic의 수익 창출 능력 강조
-호크 탄 CEO는 OpenAI와 Anthropic이 최신 AI 모델을 개인용 AI 비서 등에 적용하면서 상당한 매출을 창출할 수 있다는 점을 보여줬다고 평가

-AI 모델의 실제 수익 창출이 확인되고 있지만, 이를 지원하기 위한 인프라 투자가 계속 확대되면서 필요한 자본 규모 역시 빠르게 증가할 것으로 예상

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/broadcom-ceo-says-biggest-hurdle-ai-fuelled-tech-growth-is-capital-not-memory-2026-10-12/