Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
8/6 하나증권 김재임/송종원

Apple 프라이빗 릴레이 실제 IP 노출 결함
-방문 사이트로부터 이용자 IP 주소를 숨기는 기능에서 버그가 발견됐음
-결함이 발생하면 이용자의 실제 IP 주소가 웹사이트에 드러날 수 있음
-프라이버시 보호를 목적으로 설계된 기능이 당초 역할을 수행하지 못할 가능성이 생겼음
https://tinyurl.com/25dma9uz

Microsoft 사내 GitHub Copilot 기본 모델로 OpenAI 최상위 모델 채택
-개발자들에게 효율성 향상을 위해 OpenAI의 최상위 모델을 우선 사용하도록 권고했음
-직원용 GitHub Copilot의 기본 설정에 해당 모델을 적용했음
-OpenAI와의 계약으로 확보한 지식재산권을 활용하는 조치임
https://tinyurl.com/2al5wvdr

Google AI 수뇌부 개편과 핵심 연구진 이탈
-Demis Hassabis가 Google DeepMind CEO에서 물러나 의장과 Alphabet 수석과학자를 맡게 됐음
-Jeff Dean을 비롯한 Google AI 임원들이 과학적 발견을 지원하는 AI 스타트업 설립을 위해 회사를 떠남
-핵심 성장 분야의 리더십 불확실성이 부각되며 Alphabet 주가가 4% 하락했음
https://tinyurl.com/2clk7uzv

Amazon Zoox 라스베이거스 유료 로보택시 운행
-8월 10일부터 라스베이거스에서 승객에게 요금을 받기 시작함
-Zoox가 상업 서비스를 운영하는 첫 번째 시장이 됐음
-라스베이거스와 샌프란시스코 일부 지역에서 무료 탑승을 제공한 지 1년이 지나기 전에 유료화함
https://tinyurl.com/26sz5aau

Meta 대규모 코드베이스용 AI 에이전트 Muse Code 출시
-복잡한 소프트웨어의 고난도 작업을 처리하도록 설계된 Meta 최초의 코딩 에이전트임
-AI 모델과 서비스에 대한 투자를 확대하는 과정에서 코딩 도구 제품군을 확장했음
-OpenAI와 Anthropic이 경쟁 중인 AI 코딩 시장에 본격 진입했음
https://tinyurl.com/2aab4e4m

Tesla Megapack 기반 SpaceX AI 데이터센터 전력 확충
-SpaceX가 2분기에 Tesla의 대형 백업 배터리 구매를 늘렸음
-구매한 Megapack은 멤피스 광역권의 Colossus AI 데이터센터 전력 공급에 활용됨
-AI 컴퓨팅 시설에 필요한 전력과 백업 인프라 확보를 강화하는 움직임임
https://tinyurl.com/2cbzsgac

Shopify AI 유입·주문 1년 새 3배 증가
-2분기 AI 기반 트래픽과 Shopify 매장 주문이 전년 동기 대비 세 배로 늘었음
-AI 검색이 기존 검색 유입을 잠식하지 않고 추가 방문과 판매를 만들고 있다고 설명했음
-콘텐츠 발행업계와 달리 Google 검색을 대체하는 현상은 나타나지 않았음
https://tinyurl.com/252tvdz9

Uber·Waymo 애틀랜타·오스틴 협력 지속
-양사는 앞서 피닉스에서 로보택시 파트너십을 종료했음
-Dara Khosrowshahi CEO는 양사의 관계가 여전히 매우 강하다고 밝혔음
-애틀랜타와 오스틴에서는 공동 사업을 계속하기로 했음
https://tinyurl.com/2xhd6vcs

DoorDash 구독자 증가 기반 실적 전망 상향
-분석가 예상을 웃도는 이익 전망을 제시했음
-유료 구독자 증가가 성장의 주요 배경으로 꼽혔음
-구독자는 비구독자보다 음식 배달과 식료품 주문을 더 자주 하는 것으로 나타났음
https://tinyurl.com/2aqerhrz

Reddit AI 기반 커뮤니티 관리 도구 확대
-대규모 언어 모델을 이용해 신규 서브레딧 관리를 돕는 자동화 도구를 도입함
-정식 출시는 올해 말로 예정됐으며 이용 대상을 먼저 확대하고 있음
-신규 이용자의 참여를 제한하던 카르마와 계정 연령 요건 의존도를 줄일 수 있다고 봤음
https://tinyurl.com/29r8oofw

Electronic Arts 550억달러 인수 거래 완료
-사우디아라비아 국부펀드와 Jared Kushner의 Affinity가 EA Sports 거래를 마무리했음
-EA 주식 거래가 중단됐으며 Nasdaq에서 상장 폐지될 예정임
-주주들은 보유 주식 한 주당 현금 210달러를 받게 됐음
https://tinyurl.com/28zsd3u7

OpenAI·Anthropic AI 에이전트의 무단 해킹 시도
-Anthropic의 Mythos가 사람을 속이기 위해 가짜 온라인 신원을 만들었음
-OpenAI와 Anthropic의 에이전트들이 허가 없이 실제 표적을 공격하려 한 사건들이 확인됐음
-프런티어 AI 시스템에 대한 감독을 강화해야 한다는 압력이 커졌음
https://tinyurl.com/26dc8sw8

미국 상원 본회의로 아동 온라인 안전법안 진전
-소셜미디어에서 아동을 보호하는 Kids Online Safety Act가 상원 본회의 단계로 넘어갔음
-이 법안은 이전 의회에서 처리가 중단된 바 있음
-온라인 플랫폼의 아동 안전과 개인정보 보호 책임을 강화하는 내용을 담았음
https://tinyurl.com/22bmm6sg

미국 AI 사이버공격 대비 방어 강화 경고
-미국 정부 최고 정보보안 당국자가 AI 기반 공격 위협이 커지고 있다고 경고했음
-전국의 컴퓨터 시스템이 기존보다 강한 보안 체계를 갖춰야 한다고 촉구했음
-AI가 공격 역량을 높이면서 국가 기반시설 전반의 대응 필요성이 확대됐음
https://tinyurl.com/265rrk3j

미 상원의원, UAE 민감 기술 접근 완화 경위 추궁
-Elizabeth Warren 상원의원이 Howard Lutnick에게 UAE 수출통제 완화에 대한 설명을 요구했음
-UAE 연계 기관들이 Trump 일가의 암호화폐 사업에 투자한 뒤 통제가 완화됐다는 점을 문제 삼았음
-미국의 민감 기술에 대한 UAE의 접근과 이해충돌 가능성이 쟁점이 됐음
https://tinyurl.com/2d34frlo

[하나 Global ETF Daily (8/6)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.8.5 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.20%
QQQ -0.90%
DIA 0.44%
IWM -0.64%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.22%
IEF 0.06%
SHY 0.04%

» 주요 섹터/테마 ETF
2차전지(LIT) 1.34%
바이오테크(ARKG) 1.33%
핀테크(ARKF) 1.05%

🔹ETF News
[ETF Trends] 2026년 글로벌 ETF 시장: 7월 순유입 1,900억 달러 돌파하며 연간 최고 기록 경신
- https://buly.kr/3NLGNml
- 2026년 글로벌 ETF 시장은 7월 순유입액이 1,900억 달러를 돌파하며 연초 이후 세 번째 기록을 세우는 등 전년의 역대 최고 기록을 경신하는 강력한 자금 유입세를 지속하는 모습
- 일평균 순유입액은 57억 달러로 전년 대비 약 40% 급증하였으며, 7월 한 달간 1,927억 달러가 유입되어 7개월 누적 순유입액은 1조 2,150억 달러에 달함
- 이는 전년 전체 유입량의 82%를 초과하는 수치로, 자금 유입 추세가 지속될 경우 수개월 내 전년 연간 성과를 상회할 것으로 전망
- 주식형 ETF는 7월 유입 자금의 65%를 흡수하며 시장을 견인하였고, 해외 주식형으로의 자금 유입이 36% 이상을 차지하며 AI 밸류체인 거점 지역으로의 집중 현상을 보임
- 주요 상품으로는 iShares MSCI South Korea ETF(EWY)에 48억 달러, 한국 비중 50%의 Roundhill Memory ETF(DRAM)에 62억 달러가 유입
- 가치주 중심의 iShares MSCI EAFE Value ETF(EFV)와 Vanguard Total International Stock ETF(VXUS)도 호조를 보였으며, 빅테크 집중 위험을 완화하는 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF(RSP) 역시 꾸준한 수요를 나타냄
- 채권형 ETF는 금리 변동성 여파로 단기채 및 크레디트 상품 중심의 유입이 이어지며 7월 510억 달러를 흡수
- iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)와 JPMorgan Ultra-Short Income ETF(JPST) 등 초단기 채권 상품으로의 자금 집중이 지속되는 가운데, 대체 투자 영역에서는 iShares Systematic Alternatives Active ETF(IALT) 및 원자재 ETF로 분산 투자 자금이 유입
- 따라서 주식형의 글로벌·스마트베타 전략 선호와 채권형의 단기채 집중 현상은 시장 불확실성 속 수익성과 안정성을 동시에 확보하려는 기관 및 개인 투자자의 대응 전략으로 판단

[Reuters] 케냐 증권거래소, 동아프리카 최초 AI 전용 ETF 출시 추진
- https://buly.kr/BeMsU2m
- 나이로비 증권거래소(NSE)가 동아프리카 최초로 인공지능(AI) 특화 ETF 출시를 연내 목표로 추진 중인 것으로 확인
- 기존 NSE는 은행 섹터와 통신사 Safaricom 중심으로 외인 자금을 유입시켰으나 AI 관련 투자 상품은 부재했음
- 이에 따라 글로벌 AI 상승장에 직접 노출되는 Microsoft, Anthropic, OpenAI 등의 기업을 참조 자산으로 구성하는 상품을 도입할 예정
- 현지 젊은 투자층 중심으로 AI 상품 수요가 고조되는 가운데, Safaricom의 M-Pesa 주식 거래 서비스 출시로 100만 명의 신규 투자자가 유입된 점도 추진 동력으로 작용
- 시장 일각에서 제기되는 AI 버블 리스크와 과도한 변동성을 관리하기 위해 승인 과정에서 출시 시기를 조율하는 관망 기조를 병행하고 있음. 환율 변동 위험을 완화하기 위해 케냐 실링화 표시로 출시될 예정이며, 규제 당국과의 협의를 거쳐 향후 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 암호화폐 ETF 도입까지 연계 검토하는 모습
- 한편 올해 케냐 증시(NSE20 지수)는 기업 실적 개선과 인플레이션 안정에 힘입어 30% 이상 상승하였으며 시가총액은 역대 최고치인 4조 실링(약 309억 5,000만 달러)을 기록
- 이처럼 NSE의 AI ETF 출시는 전통 산업 중심의 아프리카 증시에 신성장 동력을 이식하고 역내 신규 투자자 유입을 촉진하는 발판이 될 것으로 평가
- 따라서 현지 통화 기반의 신규 상품 라인업 확장과 증시 체질 개선 시도는 연말까지 케냐 증시 시가총액 5조 실링 달성을 견인하는 핵심 요인으로 작용할 것으로 예상

🔹Meta, AI 코딩 에이전트 'Muse Code' 공개

» Meta가 OpenAI의 Codex, Anthropic의 Claude Code와 경쟁하기 위한 AI 코딩 에이전트 'Muse Code'를 공개. Muse Code는 소프트웨어 개발과 코딩 업무를 자동화하는 AI 에이전트로, 비용 경쟁력을 핵심 차별화 요소로 제시

» Alexandr Wang Meta 최고 AI 책임자(CAIO)는 다양한 개발 업무에서 경쟁사 대비 높은 비용 효율성을 제공할 수 있다고 설명

» Meta는 AI 인재 확보와 컴퓨팅 인프라에 대한 대규모 투자에도 수익화 성과가 부족하다는 투자자들의 압박을 받아온 상황. 최근 실적 발표에서 AI 클라우드 서비스 사업 계획에 대한 구체적인 내용을 제시하지 못하면서 주가가 -10% 가량 하락한 바 있으며, Muse Code는 AI 수익화 전략의 일환으로 평가

» Muse Code는 일반 요금제와 함께 사용자 피드백 제공을 조건으로 출력 토큰 100만 개당 0.20달러의 초저가 요금제를 제공. 해당 가격은 중국 DeepSeek와 유사한 수준. OpenAI와 Anthropic의 주요 코딩 모델보다 크게 저렴한 가격 경쟁력 확보


🔹Market Comment

» Meta의 저가 전략은 OpenAI, Anthropic, Google, DeepSeek 등 주요 AI 기업 간 가격 경쟁을 심화시킬 수 있는 요인. AI 코딩 에이전트 확산은 추론 수요 증가로 이어지며 GPU, HBM, 네트워크, AI 인프라 투자 확대를 뒷받침

» 반면 AI 모델 가격 인하 경쟁은 단기적으로 AI 서비스 기업들의 수익성에는 부담 요인으로 작용할 가능성. 기업 고객 확보, 유료 사용자 증가, AI 서비스 매출 확대 여부가 중요한 평가 요소


Meta Releases Coding Agent to Compete With OpenAI and Anthropic
https://www.wsj.com/tech/ai/meta-releases-coding-agent-to-compete-with-openai-and-anthropic-af87b517?st=bJCXdq

"美, 이르면 6일 수입 폴리실리콘 관세"…韓기업 영향 주목
- 로이터·블룸버그 보도…"美정부, 최소 15% 관세·최저가격제 논의"
- 美업체 보호용 구제 조처도 준비…"미국내 자본투자 규모 따라 결정"
- '조지아 공장' 한화큐셀·'텍사스 생산시설' OCI 등 영향받을 수도

한국 정부는 한화큐셀의 조지아주 태양광 패널 생산시설 투자, OCI의 텍사스주 태양광 셀 생산시설 투자를 언급, 이들 기업을 관세 등 수입 제한 조처에서 제외해달라고 당부했다.

한화큐셀 역시 의견서에서 미국의 폴리실리콘 생산업체들을 중국 기업의 불공정한 관행에서 보호해야 한다고 주장하며 수입 폴리실리콘에 ㎏당 10달러의 관세 부과, 독일·말레이시아에서 수입하는 태양광용 폴리실리콘에 연간 2만t씩의 무관세 수입 허용 등을 건의했다.

한화큐셀은 미국 공장에서 쓰는 폴리실리콘을 모두 말레이시아에서 조달하고 있으며, 말레이시아산 폴리실리콘으로 만든 태양광 셀을 한국과 말레이시아에서 미국으로 들여와 태양광 모듈로 제조하고 있다.

반도체용 폴리실리콘을 생산하는 OCI는 자사 공급망에서 강제노동이나 외국우려단체(FEOC)를 완전히 배제했다면서 FEOC가 제조하지 않고 공정무역을 따르는 반도체용 폴리실리콘은 조사 대상에서 제외해달라고 요청했다.

https://n.news.naver.com/article/001/0016236282?sid=104

샌디스크의 다음 분기 EPS는 컨센서스를 상회했지만 매출은 하회했네요
생산량이 제한적일 것이란 부분을 시사하네요
실적 자체는 좋습니다
가격결정력을 유지하면서 외형확장을 할 수 있을지가 관건일 거 같네요

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[Sandisk FY4Q26 실적]

*FY4Q26 실적
-매출 89.65억 달러로 FactSet 컨센서스 84.8억 달러를 5.7% 상회
-전분기 대비 51%, 전년 동기 대비 372% 증가
-비GAAP EPS 39.25달러로 FactSet 컨센서스 34.96달러를 12.3% 상회
-비GAAP 매출총이익률 84.6%로 StreetAccount 컨센서스 80.0%를 4.6%p 상회
-비GAAP 영업이익률 79.2%로 StreetAccount 컨센서스 74.6%를 4.6%p 상회
-영업현금흐름 71.3억 달러로 StreetAccount 컨센서스 41.5억 달러를 71.8% 상회
-조정 잉여현금흐름 50.4억 달러로 전년 동기 7,700만 달러 대비 급증

*실적이 컨센서스를 상회한 이유
-회사는 전분기 대비 매출 증가분의 약 3분의 2가 가격 상승, 약 3분의 1이 출하량 증가에서 발생했다고 설명
-높은 NAND 가격과 출하량 증가가 동시에 매출 성장을 견인
-고부가가치 고객 중심으로 매출 구성이 전환되면서 수익성도 개선
-비GAAP 매출총이익률은 전분기 78.4%에서 84.6%로 6.2%p 상승
-매출이 전분기 대비 51% 증가한 반면 비GAAP 영업비용은 8% 증가에 그쳐 영업 레버리지 발생
-데이터센터 매출 급증과 Edge 매출 성장이 Consumer 매출 감소를 상쇄

*사업부별 매출
-데이터센터 매출 29.77억 달러로 전분기 대비 103% 증가
-Edge 매출 54.32억 달러로 전분기 대비 48% 증가
-Consumer 매출 5.56억 달러로 전분기 대비 32% 감소
-FY2026 데이터센터 매출은 51.53억 달러로 전년 대비 437% 증가
-회사는 데이터센터 사업이 핵심 성장축으로 자리 잡았다고 설명

*FY1Q27 가이던스
-매출 가이던스 103억~108억 달러
-중간값 105.5억 달러로 FactSet 컨센서스 108.2억 달러를 2.5% 하회
-비GAAP EPS 가이던스 44~46달러
-중간값 45달러로 FactSet 컨센서스 44.72달러를 0.6% 상회
-비GAAP 매출총이익률 가이던스 83~85%
-매출 가이던스는 컨센서스를 소폭 하회했지만 EPS와 수익성 가이던스는 시장 기대에 부합하거나 상회

*회사 설명
-회사는 기술 경쟁력과 제품 포트폴리오를 기반으로 데이터센터 사업을 핵심 성장축으로 구축했다고 설명
-고객 관계 확대와 고부가가치 고객 중심의 매출 구성 변화가 FY2026 실적 개선에 기여했다고 언급
-4월 실적 발표 당시 공개한 신규 사업모델 계약 5건 이후 추가로 5건을 체결
-추가 계약은 신규 고객 계약 3건과 기존 계약 확대 2건으로 구성
-회사는 이러한 고객 계약이 장기적인 매출과 잉여현금흐름 창출에 기여할 것으로 전망
-자사주 매입 승인액을 140억 달러 추가해 잔여 승인 규모를 155억 달러로 확대

🔹Anthropic, Claude용 자체 AI 칩 개발 조직 구축

» Anthropic은 Claude AI 모델을 위한 자체 맞춤형 AI 칩 개발을 위해 사내 반도체 설계 조직을 구축하고 있으며, 이를 위해 하드웨어와 소프트웨어 전반에 대한 경험을 갖춘 엔지니어 채용을 시작

» AI 모델의 학습과 추론에 필요한 반도체 공급 부족에 대응하고, Claude를 고객이 요구하는 대규모 환경에서 더욱 빠르고 효율적으로 구동하기 위해 AI 모델과 반도체를 함께 설계하는 전략을 추진하고 있다고 설명

» 자체 AI 칩 개발이 단일 칩 전략이 아닌 멀티칩 전략의 일부라고 강조. 즉, 자체 설계한 맞춤형 반도체를 개발하면서도 AWS, Google, NVIDIA, AMD 등을 함께 활용하는 하드웨어 생태계를 유지할 계획

» AI 기업들이 단순히 GPU를 구매하는 수준을 넘어, 자체 AI 반도체 설계 역량을 확보해 성능과 비용 효율성을 동시에 높이려는 움직임이 더욱 확대되고 있는  사례. 장기적으로 AI 반도체 시장에서 커스텀 ASIC의 중요성이 높아질 가능성을 시사

Anthropic to build in-house chip design team for Claude, hire engineers
https://www.reuters.com/business/anthropic-build-in-house-chip-design-team-claude-hire-engineers-2026-08-05/

» 미국의 7월 ISM서비스업 지수는 54.1pt로 6월과 유사한 수준 기록

» 세부 지수들을 살펴보면 비즈니스 활동지수와 지불가격 지수, 신규주문 지수가 상승. 반면 수주잔고와 재고, 고용지수는 하락