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🔹사우디, 유럽향 원유 공급 중단. 대체 물량 확보 부담 확대

» 사우디아라비아의 홍해 송유관이 공격을 받은 이후 Aramco가 유럽 정유사들에 다음 달 장기계약에 따른 원유를 공급하지 않기로 결정

» 최소 2개 유럽 고객에게 공급 물량이 없다고 통보했으며, 상기 조치는 유럽 고객 전반에 적용

» 유럽 정유사들은 통상 장기계약을 통해 매달 안정적으로 사우디산 원유를 공급받아왔던 만큼, 다음 달 공급 중단으로 대체 원유 확보 경쟁이 심화될 전망


Saudis Give European Oil Buyers No Supplies for Next Month
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-18/saudis-tell-european-refiners-they-ll-get-no-crude-next-month

» AI 속도 조절론은 미국 AI 기업이 이미 상업화에서 압도적인 우위를 확보한 상황에서 등장. 연환산 매출 기준 Anthropic은 7월 약 650억달러, OpenAI는 8월 약 400억달러로, 중국 주요 AI 모델 업체들의 매출 규모를 크게 상회

» 사이버보안·바이오·AI 통제 상실 위험을 낮추기 위한 취지지만, 감사·인증·보안 및 규제 대응 비용 증가는 자본과 인프라를 갖춘 OpenAI·Anthropic보다 스타트업과 오픈소스 진영에 더 큰 부담

» 결국 AI 속도 조절과 규제 강화는 결과적으로 후발주자의 진입장벽을 높이고, 이미 상업화 우위를 확보한 미국 선두 AI 기업들의 경쟁력을 고착화하는 ‘규제 해자’로 작용할 가능성

🔹 [Goldman Sachs] 고금리 환경에서 이익 성장이 S&P500 추가 상승 견인 전망

» Goldman Sachs는 고금리와 장기금리 상승으로 밸류에이션 추가 확장이 제한되는 만큼, 향후 미국 증시 상승은 PER 상승보다 기업 이익 증가가 주도할 것으로 전망

» S&P500 EPS는 2025년 $275 → 2026년 $375(+36%) → 2027년 $415(+11%) → 2028년 $460(+11%)으로 증가할 것으로 예상

» 이에 따라 S&P500 목표치를 3개월 8,000pt(+5%), 6개월 8,300pt(+9%), 12개월 8,700pt(+14%)로 제시

» 결론적으로 고금리가 밸류에이션에 부담을 주더라도 견조한 이익 성장이 이를 상쇄하며 증시의 추가 상승을 이끌 수 있다는 주장

🔹사모신용대출, 부실률 상승과 환매 압력 동시 확대

» BDC의 이자 미수취(Non-accrual) 대출 비중 상승. FSK는 7.1%로 위험구간(5% 이상)에 진입했으며, Goldman Sachs BDC·Blackstone·Blue Owl 등 주요 BDC도 경계구간에 위치

» 대출 부실이 늘어나는 가운데 사모신용 펀드의 환매 요구도 확대. 일부 리테일 펀드는 환매 요청이 17%에 달했지만 분기 환매 한도는 5%로 제한

» 약 2조달러 이상 규모의 사모신용 시장에서 차주의 상환능력 저하와 투자자의 자금 회수 요구가 동시에 확대되는 모습. 당장 시스템 위기로 보기보다는 신용비용 상승과 유동성 압력이 점진적으로 누적되는 흐름에 주의 필요

🔹중국의 미국 국채 보유액, 금융위기 이후 최저 수준까지 감소

» 중국의 미국 국채 보유액은 2026년 7월 기준 약 6,000억달러대로 감소하며 2008년 글로벌 금융위기 이후 최저 수준 기록

» 2013년~2014년 약 1.3조달러를 정점으로 장기간 감소세 지속. 특히 2022년 이후 감소 속도가 가팔라지며 미국 국채시장에서 중국의 비중 축소 지속

» 미국에서 채권 발행 확대 흐름이 이어지는 가운데 중국의 비중 축소는 미 국채 수급 부담 요인 중 하나

🔹Claude 활용한 보안 연구팀, OpenAI의 내부 코드 시스템에 접근

» 독립 보안업체 Hacktron AI 연구팀이 Anthropic의 Claude를 활용해 OpenAI 커뮤니티 포럼의 취약점을 발견하고, OpenAI 직원의 인증 토큰을 통해 ChatGPT 계정과 내부 GitHub 시스템에 접근

» 기존 Claude Opus 4.8에서는 취약점 공격에 실패했으나, 새로 출시된 Opus 5가 실제 공격 코드를 생성하면서 침투에 성공. AI 모델 성능 향상이 사이버 공격 역량으로 빠르게 연결될 수 있음을 보여준 사례

» 연구팀은 OpenAI의 핵심 소프트웨어 저장소인 ‘Monorepo’의 파일을 읽을 수 있는 수준까지 접근. 다만 모델의 핵심 자산인 모델 가중치는 포함되지 않은 것으로 파악됐으며, 민감 정보 접근 가능성을 확인한 뒤 추가 침투 중단

» 이번 공격은 OpenAI의 버그 바운티 프로그램 내 보안 연구로 진행됐으며, 연구팀은 즉시 취약점을 신고. OpenAI는 6,500달러의 포상금을 지급하고 관련 인증 토큰과 세션을 폐기했으며 취약점 수정 완료

» 특히 Hacktron 측은 자신들이 “Claude와 Codex 구독을 가진 세 명에 불과하다”고 강조. AI가 고도화된 해킹 기술의 진입장벽을 낮추면서 국가 지원 해킹 조직뿐 아니라 소규모 공격자의 사이버 역량까지 크게 높일 수 있다는 우려 부각

» OpenAI는 최근 일련의 AI 기반 보안 사고 이후 생산 엔지니어의 약 25%를 보안 점검에 투입했으며, 이 과정에서 여러 심각한 보안 문제를 추가로 발견해 수정했다고 설명

🔹Anthropic, 자체 Wet Lab 구축. AI 기반 생명과학 연구 본격 확대

» Anthropic, 실제 생물학 실험을 수행하는 ‘Wet Lab’ 구축. 컴퓨터상 분석(in silico)을 넘어 AI 연구 결과를 실제 실험으로 검증하는 단계까지 확장

» Claude가 로봇 장비를 제어해 사람의 개입을 최소화하면서 실험을 수행하는 ‘AI 기반 연구실 자동화’ 추진. 자체 실험과 외부 파트너 활용을 병행하며 연구 속도와 규모 확대 목표

» 생명과학을 핵심 투자 분야로 확대. Claude Science 출시, Novartis CEO Vas Narasimhan 이사회 영입, 신약개발 도구 스타트업 Coefficient Bio 인수 및 생명과학 전문인력 채용 확대

» 기존 제약업계가 경제성이나 기술적 난이도로 충분히 접근하지 못했던 희귀질환 및 ‘undruggable’ 질환에 집중. AI를 활용해 이중·삼중특이항체 등 복잡한 치료 후보물질의 발굴 속도를 높인다는 구상

» 향후 자체 신약 프로그램과 전임상 연구까지 추진할 계획이지만 현재 임상시험을 직접 수행할 계획은 없음. Genentech·Bristol Myers Squibb·Novo Nordisk 등 기존 제약사에는 AI 서비스와 연구 자동화 도구를 제공하며 직접적인 신약 상업화 경쟁은 지양

» 핵심은 Anthropic의 사업 범위가 단순한 ‘제약사 대상 AI 소프트웨어 공급’에서 ‘AI 모델 → 로봇·실험 자동화 → 실제 생물학적 검증’까지 연결하는 생명과학 연구 플랫폼으로 확대되고 있다는 점

» 물론 자체 연구 확대에 따른 제약사 고객과의 이해상충 및 데이터 신뢰 문제, AI 안전성 논란은 부담 요인. Anthropic은 인간의 감독을 유지하고 고객 데이터를 분리하면서 AI 활용 확대와 안전성 관리의 균형을 강조


Anthropic quietly sets up biology lab as it ramps AI drug program
https://www.reuters.com/world/anthropic-quietly-sets-up-biology-lab-it-ramps-ai-drug-program-2026-09-18/?utm_source=braze&utm_medium=notifications&utm_campaign=2025_engagement