Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

[New K-ETF] 글로벌 AI낸드 메모리반도체
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ 자료: https://buly.kr/1cBpeGe
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi
 
▣ 신규 상장 ETF(9/1): RISE 글로벌 AI낸드 메모리반도체
 
◎ RISE 글로벌 AI낸드 메모리반도체 ETF
 
- 한국, 미국, 일본의 낸드 플래시 및 낸드 기반 스토리지 관련 기업들로 포트폴리오를 구성하는 패시브 ETF. AI가 처리하는 데이터 규모가 빠르게 증가하면서 데이터를 저장하고 공급하는 스토리지의 중요성이 높아지고 있으며, 이에 따라 구조적인 수요 확대가 기대되는 낸드 산업에 집중하는 ETF 종목
 
- 삼성전자, SK하이닉스, Kioxia, SanDisk, Micron 등 소수의 핵심 기업이 높은 시장 점유율(상위 5개사가 약 90%)을 차지하고 있는 낸드 산업의 특성을 고려해 10개 기업으로 구성된 집중형 포트폴리오를 구축
 
- NAND Flash, 3D NAND, Flash Memory, NAND Controller, SSD, HDD 등 낸드 플래시 및 스토리지 솔루션 관련 키워드를 반영하여 스코어링 작업을 진행. 키워드 스코어가 높은 상위 10개 종목을 최종 편입 대상으로 선정. 스코어 상위 4개 기업들에 대하여 각각 17.5%씩 총 70%를 할당하고, 나머지 6개 기업들은 30%의 비중에 대하여 10%의 Cap Rate으로 상한을 제한하면서 시가총액 가중방식으로 편입
 
- 상장일(9/1) 기준 포트폴리오에는 삼성전자, SK하이닉스, SanDisk, Kioxia Holdings, Micron, Lam Research, Seagate Technology, Western Digital, Marvell Technology, Tokyo Electron의 10개 기업들이 편입
 
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[New K-ETF] 삼성SK그룹+, K신약바이오액티브, 머니마켓액티브
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ 자료: https://buly.kr/jc2kBV
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi
 
▣ 신규 상장 ETF(9/1): KIWOOM 삼성SK그룹TOP4+, 마이티 신약포커스바이오액티브, MIDAS 머니마켓액티브
 
◎ KIWOOM 삼성SK그룹TOP4+ ETF
 
- 한국을 대표하는 삼성과 SK 그룹의 상장사들 가운데 각 그룹의 핵심산업들에 직/간접적으로 관련된 기업을 선별하여 구성하는 패시브 ETF. 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 지분 보유회사와 핵심 계열사까지, 각 그룹별로 5개의 주요 종목들을 골라 총 10개 기업으로 만드는 포트폴리오의 ETF 종목
 
- 상장일(9/1) 기준의 삼성그룹 포트폴리오에는 삼성전자/삼성전기/삼성생명/삼성물산/삼성E&A, SK그룹 포트폴리오에는 SK하이닉스/SK스퀘어/SK/SKC/ISC가 편입
 
- 각 그룹별로 상위 1개 종목들은 25%(삼성전자와 SK하이닉스), 2위 종목들(삼성전기와 SK스퀘어)은 15%의 비중을 할당하며, 나머지 6개 종목들은 유동시가총액 가중방식(Cap Rate: 10% 적용)으로 비중을 배분
 
◎ 마이티 신약포커스바이오 액티브 ETF
 
- 신약개발 파이프라인을 보유하고 있거나 신약개발을 추진하고 있는 국내 바이오 기업들로 포트폴리오를 구성하는 액티브 ETF. 모멘텀에 따라 주가 변동성이 급격하게 커질 수 있는 영역인 만큼, 상대적으로 유연한 대응이 가능한 액티브 방식으로 운용되는 ETF 종목
 
◎ MIDAS 머니마켓 액티브 ETF
 
- 대표적인 단기금리 상품 포트폴리오의 액티브 ETF 종목. 다양한 변수와 불확실성 요인들이 등장하는 국면에서 회피성 단기 유동자금, 혹은 여유자금 중심의 수요를 충족시켜 줄 수 있는 ‘파킹형 ETF’의 카테고리. 국공채, 회사채, 기업어음 등으로 포트폴리오를 구성
 
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[하나 Global ETF Daily (8/31)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.8.28 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.23%
QQQ -0.65%
DIA -0.03%
IWM -1.35%

» 주요 국채 ETF
SHY -0.18%
TLT -0.30%
IEF -0.41%

» 주요 섹터/테마 ETF
마리화나(MJ) 1.69%
임의소비재(XLY) 1.15%
농업(MOO) 0.85%

🔹ETF News
[The Motley Fool] 수십 년간 장기 보유할 만한 미국 대표 배당 ETF 3선: VIG, DGRO, SCHD
- https://buly.kr/4QpxKlv
- 인플레이션 우려, 지정학적 리스크, 재정 적자 문제 등으로 시장 변동성이 커진 2026년 들어 미국 배당 ETF가 강력한 반등세를 시현 중
- 탄탄한 대차대조표와 현금 흐름 창출력을 기반으로 장기 하방 방어력과 복리 수익을 제공하는 대표 상품으로 Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG), iShares Core Dividend Growth ETF(DGRO), Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 3종이 꼽힘
- VIG(AUM 1,310억 달러, 보수 0.04%)는 10년 이상 배당을 인상한 대형주를 시총 가중 방식으로 편입하며 Broadcom, Apple, Microsoft 등을 담아 성장성과 10년 연평균 13% 이상의 총수익률을 균형 있게 추종
- DGRO(AUM 440억 달러, 보수 0.08%, 배당률 1.86%)는 지속 가능한 배당 성장을 위한 퀄리티 필터링을 거쳐 Microsoft, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase 등 금융·헬스케어 중심의 방어적 가치주를 편입하며 10년 연평균 약 13.6% 수익률을 기록
- 반면 SCHD(AUM 1,120억 달러, 보수 0.06%)는 부채 대비 현금흐름, ROE 등 엄격한 재무 지표로 Merck, Amgen, Abbott Laboratories 등 우량 가치주를 선별
- SCHD의 배당 수익률은 3.00%로 S&P 500의 약 3배에 달하며, 2026년 YTD 수익률 약 30%를 기록해 최상위권 성과를 달성
- 이들 3개 ETF는 경기 사이클 전반을 견딜 수 있는 견고한 재무 구조를 갖춘 기업들을 담아 상승장에서는 자본 차익을, 하락장에서는 배당을 통한 하방 복원력을 제공
- 성장성과 배당 성장의 균형에는 VIG, 가치주 중심의 인컴 보강에는 DGRO, 높은 현금 흐름 창출에는 SCHD가 각각 최적의 설루션을 제공
- 결론적으로 투자자의 인컴 및 성장 성향에 맞춰 이들 3개 배당 ETF를 선별 편입하는 장기 자산 배분 전략이 불확실성 국면에서 포트폴리오의 안정성과 복리 효과를 극대화하는 데 유효할 것으로 판단

[MarketBeat] 나스닥 100 버퍼 ETF 'QBUF': 8월 공매도 잔고 44.6% 급감 및 기관 매수세 확대
- https://buly.kr/FsLD5sJ
- Innovator가 운용하는 Innovator Nasdaq-100 10 Buffer ETF - Quarterly(QBUF)의 공매도 잔고가 8월 들어 대폭 감소하며 긍정적인 수급 개선 흐름을 보임
- 8월 14일 기준 QBUF의 공매도 잔고는 20,400주로 7월 30일(36,828주) 대비 44.6% 급감하였으며, 유통 주식 대비 공매도 비중은 0.4%, 상환 일수는 1.1일을 기록
- 주가는 30.74달러로 50일 및 200일 이동평균선 부근에서 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 시가총액 1억 6,600만 달러에 베타값은 0.28을 기록해 나스닥 100 지수 대비 현저히 낮은 변동성을 시현
- 이러한 수급 개선세 속에 복수의 대형 기관 투자자들이 지분을 신규 취득하거나 추가 매수하며 포지션을 확대하는 모습
- Centaurus Financial이 1분기 지분을 14.4% 확대해 총 144,611주(약 422만 달러)를 보유한 가운데 MTM Financial Group과 Triumph Capital Management 역시 지분을 늘림
- 아울러 2분기 중 Yarger Wealth Strategies와 First Heartland Consultants가 각각 약 20만 달러 규모의 신규 포지션을 구축
- 이는 하방 리스크를 관리하면서 기술주 상승에 참여하려는 기관 자금의 꾸준한 유입세를 뒷받침
- 2024년 6월 상장된 QBUF는 나스닥 100 지수의 상방에 상한선(Cap)까지 참여하고 분기 단위 첫 10% 하방 손실을 방어(Buffer)하는 옵션 오버레이 구조를 갖춤
- 이러한 버퍼 ETF는 기술주 변동성 확대 국면에서 투자자들에게 유용한 하방 완충 수단을 제공
- 따라서 공매도 잔고의 급감과 기관 지분 확대 흐름을 고려할 때, QBUF는 나스닥 100의 성장성을 추구하되 단기 조정 위험을 통제하고자 하는 보수적 투자자에게 견고한 포트폴리오 방어 자산으로 유효할 것

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
8/31 하나증권 김재임/송종원

Nvidia AI 경쟁력, GPU 넘어 데이터센터 시스템으로 확장
-차세대 데이터센터 시스템의 효율 향상이 핵심 경쟁력으로 부상했음
-프로세서 연산량 확대보다 지능형 트래픽 제어에 초점 맞췄음
-GPU 중심이던 Nvidia의 AI 우위가 시스템 전반으로 넓어지고 있음
https://da.gd/wHlBw

Lambda, Nvidia AI 칩 확보 위해 10억달러 차입
-단기 사모부채 방식으로 약 10억달러 조달했음
-확보한 칩을 Microsoft에 임대할 계획임
-고비용 AI 인프라 확장을 위해 대출 활용을 이어가고 있음
https://da.gd/b0mi

빅테크 AI 투자 확대에 재무 역량 시험대
-대규모 AI 인프라 구축 과정에서 새로운 재무 위험 부상하고 있음
-막대한 자본지출이 빅테크의 전통적인 재무 강점에 부담 주고 있음
-AI 투자 확대를 장기간 지속할 수 있는지가 핵심 과제로 떠오르고 있음
https://da.gd/tPqf5

Apple 존 터너스 최고경영자 시대 개막
-존 터너스가 9월 1일 팀 쿡의 뒤를 이어 최고경영자로 취임할 예정임
-팀 쿡은 터너스 취임 이후에도 Apple을 떠나지 않을 계획임
-Apple이 폴더블 iPhone용 Pencil도 실험했음
https://da.gd/eMQc

Apple TV·Apple One 미국 구독료 인상
-Apple TV 월 구독료가 12.99달러에서 14.99달러로 올랐음
-연간 구독료는 99달러에서 119달러로 인상됐음
-신규·기존 가입자 모두 적용되며 개인용 Apple One 가격도 올랐음
https://da.gd/kc98

Google 검색 결과 밀어내는 AI 요약 자동 확장
-일부 검색에서 결과 페이지 상단의 AI 요약이 자동으로 펼쳐지고 있음
-기존에는 AI 요약 일부와 일반 링크를 함께 볼 수 있었음
-변경 적용 시 일반 검색 링크가 화면 아래로 크게 밀려남
https://da.gd/0w90M

Microsoft, 데이터센터 사회적 영향 내부 설득
-직원들에게 데이터센터가 사회에 긍정적인 영향을 준다고 설명하고 있음
-설득 대상이 외부 주민이 아닌 Microsoft 내부 구성원임
-데이터센터의 환경·사회적 영향에 관한 우려를 완화하려는 움직임임
https://da.gd/rvci75

Meta, 180억달러 아동 안전 합의 후 경쟁사 압박
-합의에 청소년 이용자를 위한 새로운 보호 조치 포함됐음
-미국 주요 신문에 전면 광고를 내고 TikTok·YouTube·Snap에도 같은 규칙 적용 요구했음
-제품 설계와 연령 확인에 대한 기술기업의 책임이 강화될 가능성 커졌음
https://da.gd/v5m2h5

Meta 인도 책임자 Sandhya Devanathan, OpenAI 합류
-Devanathan이 Meta를 떠나 OpenAI로 자리를 옮김
-새 직책에서 동남아시아와 호주의 일부 사업 총괄할 예정임
-Meta가 인도에서 감시와 비판을 받는 가운데 이직 이뤄졌음
https://da.gd/fXzoD

OpenAI, SpaceX의 Cursor 인수 후 모델 접근 종료
-SpaceX가 AI 코딩 스타트업 Cursor를 600억달러에 인수했음
-OpenAI가 인수 이후 제기된 우려를 이유로 파트너십 종료 결정했음
-Cursor를 통한 OpenAI 모델 접근은 11월 12일 종료될 예정임
https://da.gd/wnwZP

OpenAI, 인도 일부 ChatGPT 요금제에 광고 도입
-무료 이용자를 대상으로 광고 적용했음
-월 399루피인 Go 요금제 이용자도 광고 대상에 포함됐음
-수익성을 높이면서 서비스 접근성을 넓히려는 전략임
https://da.gd/5gH0Lz

Anthropic 연구진, 자기개선 AI 가능성 제시
-자동화 시스템에 비정렬 행동을 측정하는 벤치마크 10개 제공했음
-시스템이 10개 벤치마크 모두에서 성능 개선했음
-전반적인 성능 저하 없이 개선 달성했음
https://da.gd/sq7JXJ

Caterpillar, 광산 자동화 경험 기반 AI 배포
-수십 년 동안 외딴 광산 현장에 자율주행 장비 투입해 왔음
-현장 자동화 과정에서 축적한 경험을 AI 분야로 확장하고 있음
-산업 현장의 AI 배포에 기존 운영 역량 활용하려 함
https://da.gd/h6foE

CXMT, 미국 국방부 블랙리스트 지정 취소 소송
-중국 반도체 제조사 CXMT가 미국 국방부를 상대로 소송 제기했음
-국방부 블랙리스트에서 회사를 제외해 달라고 요구했음
-미국 정부는 CXMT를 중국군 지원 기업으로 지정했음
https://da.gd/NMLpH

오픈웨이트 AI 기업 인수 경쟁 가열
-모델을 개방형으로 제공하는 사업에 대규모 자본 유입되고 있음
-실리콘밸리에서 관련 기업들이 인기 인수 대상으로 부상했음
-무료 모델 배포를 기반으로 한 사업의 전략적 가치 커지고 있음
https://da.gd/IJOvfx

Andreessen Horowitz, 11억달러 AI 인프라 펀드 조성
-신규 펀드 명칭을 ‘Machine Age’로 정했음
-소프트웨어 중심 투자에서 AI 하드웨어로 범위 넓히고 있음
-AI의 물리적 인프라 구축 가속을 목표로 삼았음
https://da.gd/BmbBU

미국 EPA, 데이터센터 대기오염 공개 규정 폐지 추진
-특정 산업시설의 대기오염 허가에 적용되는 연방 규정을 없앨 계획임
-현행 규정은 대중 통지와 의견 제출 기회를 요구하고 있음
-변경 시 주민들이 데이터센터 오염 문제에 개입하기 어려워질 수 있음
https://da.gd/2B7Do

캘리포니아, 해상풍력 임대 취소 합의 제소
-트럼프 행정부와 Golden State Wind를 상대로 소송 제기했음
-연방정부가 해상풍력 프로젝트 임대를 취소하기로 회사와 합의했음
-캘리포니아는 해당 거래가 여러 연방법 위반했다고 주장했음
https://da.gd/gMUbYG

하나증권 중국기업분석 송예지

BYD(1211.HK): 2Q26 Re: 해외 판매 확대에 따른 수익성 개선

자료: https://buly.kr/DEbqNIy

◆ 매출/순이익 컨센서스 하회, 수익성 개선 지속

2Q26 BYD 매출은 1,946억위안(YoY -3.2%)으로 컨센서스를 8% 하회했고, 순이익은 82억위안(YoY +30%)으로 컨센서스를 5% 하회. 해외 전기차 판매량 호조에도 불구하고 해외 매출 증가폭이 상대적으로 제한적이었던 점을 감안하면, 지역·제품 믹스 변화 등에 따른 해외 판매분 ASP가 시장 예상보다 낮았던 것으로 추정. 다만, 수익성이 높은 해외 판매 비중 확대에 힘입어 전사 수익성은 2Q25를 저점으로 개선세를 지속하고 있음. 2Q26 GPM은 18.9%로 YoY +2.6%p, 순이익률은 4.2%로 YoY +1.1%p 개선.

◆ 연간 해외 판매량은 170만대로 기존 목표치 상회 예상

2Q26 BYD의 해외 판매량은 47만대로 YoY +82% 증가했으며, 1H26 해외 매출 비중은 53%로 처음으로 절반을 넘어섰음. 해외 판매 확대와 제품 믹스 개선에 힘입어 1H26 해외 사업부 GPM은 22.0%로 YoY +1.9%p 상승. BYD의 연간 해외 판매량은 170만대 이상으로 연초 목표인 150만대를 상회할 것으로 전망. 유럽·동남아·중남미 등 주요 시장에서 전기차 점유율 선두권을 유지하고 있으며, 지난달에는 일본 시장에 저가형 전기차를 출시하는 등 해외 시장 공략을 강화하고 있음.

◆ 해외 성장 지속 여부가 향후 주가의 핵심

중국 판매의 YoY 역성장세는 당분간 지속될 것으로 보이나, 하반기에는 월 25~30만대 수준으로 점진적으로 회복될 것으로 예상. 해외 사업의 경우, 단기적으로는 EU의 중국산 PHEV에 대한 추가 관세 부과 가능성이 리스크 요인. 최근 두 달간 수급 개선 등의 영향으로 BYD 주가는 약 27% 상승. 향후 주가 방향성을 결정할 핵심 요인은 여전히 해외 사업의 성장세가 될 것으로 판단. 중국 내수 판매의 단기 회복 가시성이 제한적인 만큼, 해외 판매 고성장 지속 여부와 현지 생산 확대를 통한 수익성 개선이 추가적인 주가 상승을 위한 주요 변수로 작용할 전망.

*텔레그램 채널: telemetr.me/hanaglobalbottomup

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» WTI, Brent 유가 반등

» 이제 중간선거가 2개월 앞으로 다가온 가운데 기대와 다르게 흘러가고 있는 중동의 상황

» 이란은 보복을 예고


美, 한달여만에 이란 공격…"라라크섬 로켓 발사대 타격"
- 로이터·AP 등 美당국자 인용해 보도…이란 언론도 '폭발음·4명 사상' 보도
- 이란군, 보복 예고…"적의 테러 행위, 강력한 대응에 직면할 것"

미군이 30일(현지시간) 이란 남부 호르무즈 해협에 있는 라라크섬의 이슬람혁명수비대(IRGC) 로켓 발사대 2곳을 타격했다.

미군의 대(對)이란 군사 공격은 한 달여 만이다. 이번 공격이 전면적 공격 재개 시작일지 호르무즈 해협 통제권 확보를 위한 선별적 작전일지 주목된다.

이란 이슬람혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협으로 기뢰가 장착된 로켓을 발사하려 준비하는 것이 관측됐다는 게 이번 공격의 배경이라고 이 당국자는 설명했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016279183?sid=104