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🔹Meta, 자체 AI 칩으로 추론 비용 절감·Nvidia 의존도 축소 추진

» Meta는 3세대 자체 AI 칩 MTIA 450(Arke)을 시험 중이며, 2027년 상반기 배치 예정. 후속 MTIA 500(Astrid)은 약 한 달 내 설계를 완료하고 2027년 말 도입해 활용 범위를 확대할 방침. 설계는 Broadcom과 협력하고 생산은 TSMC가 담당

» 12개월간 전력 용량 기준 1GW를 넘는 자체 칩 도입을 확약. AI 시장이나 수요가 급격히 위축되지 않는다면 이후 도입 속도가 더욱 빨라질 것으로 예상

» Meta Superintelligence Labs는 향후 AI 모델의 추론 요구사항을 공유하며 칩 최적화에 참여. Meta는 자체 설계·최적화를 통해 Nvidia의 현행 제품보다 높은 전력·비용 효율을 구현할 수 있다고 주장

» 9월 1일 TSMC에서 전달받은 신형 칩 12개의 성능은 예상치와 2~3% 이내의 차이를 기록. 당일 Meta·DeepSeek·Alibaba 모델 구동에 성공했으며, 초기 설계상 문제는 발견되지 않은 상황. 양산 확대와 함께 수개월간 추가 시험·조정 필요

» 총 4개 세대의 칩은 대체로 HBM을 활용하며, 초고속 응답보다 범용 추론 작업을 처리하는 주력 반도체로 개발

» 2028년~2029년 도입 예정이던 학습·추론 겸용 Olympus 프로젝트는 비용 부담으로 취소하고 추론에 집중. 수GW 규모의 인프라 구축 시 겸용 칩의 비용이 30% 더 높아질 가능성은 수용하기 어렵다는 설명

» Astrid 이후에는 처리 속도·처리량과 광통신 기술을 통한 성능 개선에 집중. 향후 수년간 외부 공급업체 제품과 경쟁할 수 있는 자체 칩을 지속 개발할 방침


Meta Touts the Cost-Saving Benefits of Latest In-House AI Chips
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-15/meta-touts-the-cost-saving-benefits-of-latest-in-house-ai-chips

» 미국의 CPI와 PPI 상승률 간 격차는 올해 3월 이후 지속적으로 마이너스(-) 영역에 머물며, 생산자물가 상승률이 소비자물가 상승률을 상회하는 흐름 지속

» 8월 들어 CPI-PPI 스프레드는 약 -3.16%p까지 다시 크게 하락하며 생산자 단계의 물가 압력이 소비자물가보다 빠르게 확대

» 기업 입장에서는 높아진 생산비용을 최종 소비자 가격에 충분히 전가하지 못하는 상황으로, 원가 부담 확대에 따른 기업 마진 압력 가능성 시사

글로벌 통화정책, 2022년 9월 이후 가장 완화적이라는 인식

» Bank of America의 9월 글로벌 펀드매니저 서베이에 따르면, 글로벌 통화정책이 지나치게 경기부양적이라고 평가한 투자자의 순비율이 약 25%까지 상승

» 해당 비율은 2024년 저점에서 빠르게 반등해 2022년 9월 이후 최고 수준을 기록하며, 투자자들의 통화정책 인식이 긴축적에서 완화적으로 크게 전환

» 이는 최근까지 이어진 글로벌 통화완화 기조가 경기와 자산가격을 충분히 부양하고 있다는 투자자들의 인식을 반영

» 향후 글로벌 금리 인상 사이클이 예상되는 가운데, 현재의 완화적인 통화정책에 대한 인식이 향후 금리 상승과 유동성 축소 경계로 연결될 가능성

» 신속한 무기 생산이 필요한 미국

블룸버그,"美무기소진 심각…확보가능한 정밀탄약,동맹국 공동생산 등 필요"
- "중국과 대만 해협 충돌시 수주내 고갈 우려"
- "패트리어트 등 핵심 미사일 재고 절반 이상 동나"
- "드론등 대비해 신속공급 가능한 정밀탄약부터 확보"

정확한 수치는 기밀 사항이지만, 이번 전쟁으로 가장 크게 재고가 줄어든 무기는 세 가지로 나뉜다.

블룸버그는 우선 전세계에 배치한 토마호크 미사일 재고의 3분의 1이 소진된 것으로 추정했다. 토마호크는 이란의 방공망이 약화되기 전, 전쟁 초기 주요 공격 무기로 사용됐다. 더 심각한 것은 요격 미사일인 패트리어트 미사일의 절반 이상과 고고도 탄도 미사일 요격 미사일인 사드 미사일은 약 40%를 소진했을 가능성이 있다는 점이다. 일부 신형 공격 미사일의 재고 역시 거의 바닥난 것으로 알려져 있다.

이들 무기의 부족분을 해소하는데는 수년이 걸릴 전망이다. 이 무기들은 정밀한 성능을 요구하며, 시중에서 쉽게 구할 수 없는 특수 부품으로 제작된다. 개당 수백만 달러에 달하는 고가의 무기로 대량 생산 또한 어렵기 때문이다.


https://n.news.naver.com/article/015/0005332742?sid=101

» 신속한 무기 생산이 필요한 미국

블룸버그,"美무기소진 심각…확보가능한 정밀탄약,동맹국 공동생산 등 필요"
- "중국과 대만 해협 충돌시 수주내 고갈 우려"
- "패트리어트 등 핵심 미사일 재고 절반 이상 동나"
- "드론등 대비해 신속공급 가능한 정밀탄약부터 확보"

정확한 수치는 기밀 사항이지만, 이번 전쟁으로 가장 크게 재고가 줄어든 무기는 세 가지로 나뉜다.

블룸버그는 우선 전세계에 배치한 토마호크 미사일 재고의 3분의 1이 소진된 것으로 추정했다. 토마호크는 이란의 방공망이 약화되기 전, 전쟁 초기 주요 공격 무기로 사용됐다. 더 심각한 것은 요격 미사일인 패트리어트 미사일의 절반 이상과 고고도 탄도 미사일 요격 미사일인 사드 미사일은 약 40%를 소진했을 가능성이 있다는 점이다. 일부 신형 공격 미사일의 재고 역시 거의 바닥난 것으로 알려져 있다.

이들 무기의 부족분을 해소하는데는 수년이 걸릴 전망이다. 이 무기들은 정밀한 성능을 요구하며, 시중에서 쉽게 구할 수 없는 특수 부품으로 제작된다. 개당 수백만 달러에 달하는 고가의 무기로 대량 생산 또한 어렵기 때문이다.


https://n.news.naver.com/article/015/0005332742?sid=101

🔹기술주, AI 투자 확대 영향으로 광산업 수준의 자본집약 산업으로 변화

» 미국 상위 10개 기술기업의 영업현금흐름 대비 CapEx 비율은 장기간 20% 안팎에 머물렀으나, AI 데이터센터·컴퓨팅 인프라 투자 확대로 최근 약 35~40%까지 상승

» 반면 미국·캐나다 주요 금·은 광산기업의 CapEx 비율은 과거 100%를 크게 웃돌던 수준에서 약 40%까지 하락하며, 기술주와 광산주의 자본집약도 격차가 사실상 소멸

» 과거 영업현금흐름 대비 설비투자 부담이 상대적으로 낮았던 기술산업이 AI 투자 사이클을 계기로 대규모 인프라 투자가 필요한 산업으로 변화

» 이에 따라 기술주의 금리 민감도가 더 확대. 금리 상승에 따른 밸류에이션 부담뿐 아니라 CapEx 증가에 따른 잉여현금흐름 감소와 외부조달·이자비용 상승까지 고려할 필요

» 시장의 핵심은 CapEx 규모보다 AI 투자의 수익화 속도. 장기금리가 높은 환경에서는 매출·EPS뿐 아니라 잉여현금흐름, ROIC, 재무여력에 따른 기술주 차별화 가능성에 주목

트럼프는 왜 'AI 가속론자'됐나…"미국의 성공담을 개인서사화"
- AI 속도조절론을 '러시아·기후변화 음모론'과 묶어 정치적 타자화
- 악시오스 "中과 경쟁, 대규모 건설투자, 주식 호황이 트럼프 본능과 일치"

트럼프 대통령의 논리를 연결하면 '황금알을 낳는 거위(AI)를 죽이려는 음모(속도조절론)는 경쟁국인 중국을 이롭게 하는 일이며, 이는 러시아 대선개입 의혹이나 우크라이나 스캔들을 빌미로 자신을 끌어내리려던 탄핵 사기극과 비슷하고, 민주당이 정치적 이유로 만들어낸 기후변화론과 같은 맥락'이라는 것이다.

즉, AI 개발을 멈춰야 한다고 주장하는 AI 빅테크 기업의 엘리트 그룹이 중국 및 민주당과 한통속이라면서 이들을 정치적 비판 대상으로 타자화한 셈이다.

미 온라인매체 악시오스는 15일 "트럼프는 자신의 정치적 불만을 AI에 대한 공포가 인위적으로 만들어졌다는 주장에 접목했다"며 그가 엘리트 전문가 그룹을 "악역"으로 만들어 이들에 대한 정치적 타도 구호를 외친다고 해석했다.

이어 중국과의 경쟁에서 이기고 있는 미국, 데이터센터·반도체공장·발전소를 짓는 대규모 건설 프로젝트, AI 덕에 호황을 구가하는 주식시장, 미국이 미래 기술을 압도한다는 비전 등 "자신의 본능에 완벽하게 맞춰진 AI 서사"에 트럼프 대통령이 사로잡힌 것이라고 이 매체는 짚었다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016313251?sid=104