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🔹미국증시 주요 기업 실적 및 이벤트(5/18~5/24)
▶️ 하나 Global ETF 박승진
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» 금주 주요 기업실적 발표 일정입니다. 하이라이트는 역시 수요일(5/20) 미국 장 마감 후에 실적을 발표하는 NVIDIA가 되겠습니다. 시장에서는 이미 그동안 높아졌던 기대치를 경계하는 모습이 뒤섞이고 있습니다. Target(5/20)과 Walmart(5/21) 중심의 소매기업들과 Baidu(5/18), NetEase, NIO(5/21) 등 중국 테크 기업들의 실적도 확인될 예정입니다.
 
» 금리의 부담이 확산되기 시작한 가운데 4월 FOMC 의사록이 수요일(5/20)에 공개됩니다. 4월 FOMC에서 연준인사들 간의 의견(3 vs 8 vs 1)이 크게 나뉜 것으로 알려져있는 만큼, 세부 내용들을 확인하는 과정에서 시장 변동성이 확대될 여지가 있습니다.
 
» 금요일(5/22)에는 사상 최저 수준으로 하락한 5월 미시건대 소비심리 지수 확정치가 확인될텐데, 악화된 소비심리와 함께 기대인플레이션(잠정치 1년: 4.5%, 5~10년: 3.4%)의 변화 여부도 살펴봐야하겠습니다.

🔹주간 주요 기업 실적발표 일정
» 월(5/18): Baidu, Trip.com, XP, Ryanair
» 화(5/19): Home Depot, Keysight Tech, Toll Brothers, CAVA
» 수(5/20): NVIDIA, Analog Devices, Intuit, Target, Lowe’s, TJX
» 목(5/21): Walmart, NetEase, NIO, John Deere, Ralph Lauren
» 금(5/22): BJ’s Wholesale, Booz Allen Hamilton, Miniso

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
5/18 하나증권 김재임/송종원

트럼프 베이징 방문에서 머스크·황런제 참석 장면 부각
-트럼프 대통령의 베이징 방문에서 일론 머스크와 엔비디아 CEO 황런제가 주요 행사에 참석했음
-국가 만찬과 황런제의 현지 국수 식사 장면 등이 화제가 됐음
-이번 방문은 실제 협상 결과보다는 미중 비즈니스 관계 개선을 보여주는 상징적 장면이 부각됐음
https://buly.kr/Gvp8XSz

애플, 개편된 시리에 채팅 자동 삭제 기능 도입 검토
-애플이 차기 iOS 버전에서 시리 개편을 진행하며 채팅 자동 삭제 기능을 테스트 중인 것으로 알려짐
-블룸버그 마크 거먼에 따르면 이 기능은 대화 내용을 일정 시간 후 자동 삭제해 데이터 보안을 강화하는 방식임
-애플은 경쟁사 대비 뒤처진 AI 기술을 프라이버시 우위로 보완하려는 전략을 추진 중인 것으로 보임
https://buly.kr/G3FLznF

마이크로소프트, Teams의 Together Mode 기능 단종 예정
-마이크로소프트가 팬데믹 기간 출시했던 Teams의 Together Mode를 단종할 예정임
-이 기능은 화상회의 참가자들이 같은 공간에 앉아 있는 것처럼 보이게 만든 기능이었음
-단종 이유는 공식 발표되지 않았으나 사용량 감소와 제품 전략 재편 영향으로 추정됨
https://buly.kr/ChqxMIC

유튜브, 성인 계정에 AI 딥페이크 탐지 도구 확대 적용
-유튜브가 18세 이상 성인 이용자를 대상으로 AI 생성 영상 식별 시스템을 확대 적용함
-사용자 동의 하에 얼굴·음성 도용 등 디지털 신원 복제 시도를 탐지하는 방식임
-AI 딥페이크 남용과 가짜뉴스 확산을 막기 위한 플랫폼 차원의 대응으로 해석됨
https://buly.kr/9BXnNa0

스냅·유튜브·틱톡, 학생 피해 관련 소송에서 합의 도출
-블룸버그에 따르면 스냅·유튜브·틱톡이 소셜미디어 중독이 공립학교에 피해를 줬다는 소송에서 합의에 도달했음
-구체적인 합의 금액은 공개되지 않았으나 청소년 보호 정책 강화가 포함된 것으로 알려짐
-이번 합의는 소셜미디어 기업들의 청소년 보호 책임 논의를 키우는 계기가 될 전망임
https://buly.kr/APx6FI5

애리조나대 졸업식에서 에릭 슈미트 AI 옹호 발언에 참석자들 야유
-전 구글 CEO 에릭 슈미트가 애리조나대 졸업식 축사에서 AI 기술 발전을 강조하자 졸업생들로부터 야유를 받았음
-슈미트는 AI가 미래 일자리 창출의 핵심이 될 것이라고 주장했으나 청중 반응은 냉담했음
-테크크런치는 2026년 졸업식에서는 AI 언급을 자제하라는 분위기까지 나왔다고 전했음
https://buly.kr/4FuaH8N

ASML, 타타 일렉트로닉스와 인도 반도체 생산 협력
-ASML이 인도 반도체 제조 역량 강화를 위해 타타 일렉트로닉스와 파트너십을 체결했음
-이번 협력은 인도 정부가 추진하는 반도체 자립화 정책을 지원하기 위한 움직임으로 해석됨
-글로벌 반도체 공급망 다각화 흐름 속 인도의 제조 기반 확대 움직임이 본격화되는 모습임
https://buly.kr/uWBHC2

스페이스X 주주들, IPO 앞두고 5대1 주식 분할 승인
-스페이스X가 투자자들에게 5대1 주식 분할을 진행 중이라고 통보했음
-이번 조치는 향후 IPO에서 주당 가격을 낮춰 투자자 접근성을 높이기 위한 목적임
-일론 머스크는 스페이스X 주식을 매각하지 않을 것이라고 밝힌 것으로 알려짐
https://buly.kr/DaQjtxQ

오픈AI 공동창립자 그레그 브록먼, 제품 전략 총괄로 부상
-오픈AI 공동창립자 그레그 브록먼이 회사의 제품 전략을 총괄하는 역할을 맡게 될 예정임
-이번 인사 개편은 오픈AI가 챗GPT와 코드 생성 시스템 코덱스를 통합하려는 계획과 맞물려 이뤄진 것으로 알려짐
-AI 업계 경쟁이 심화되는 가운데 오픈AI가 제품 중심 조직 재편에 나서는 모습임
https://buly.kr/BeMP6xV

오픈AI-일론 머스크 소송, 신뢰성 논쟁이 핵심 쟁점으로 부상
-테크크런치에 따르면 일론 머스크가 제기한 오픈AI 소송에서 샘 올트먼 CEO의 신뢰성 문제가 주요 쟁점으로 부상했음
-오픈AI 측은 투명성과 신뢰 회복을 강조했으나, 머스크 측은 올트먼의 이중적 태도를 문제 삼고 있음
-이번 소송은 오픈AI의 지배구조와 공익성 논쟁을 다시 부각시키는 계기가 되고 있음
https://buly.kr/28vUVLO

스트라이프 공동창업자, 에이전트 기반 커머스 전망 제시
-스트라이프 공동창업자 존 콜리슨은 AI 에이전트가 쇼핑을 대행하는 에이전트 기반 커머스가 전자상거래를 재편할 것이라고 전망했음
-기존 검색·광고·추천 중심 구조에서 AI가 가격 비교·배송·예산 관리까지 자동화하는 구조로 바뀔 수 있음
-스트라이프는 결제 인프라 관점에서 이러한 변화에 대응하려는 준비를 진행 중임
https://buly.kr/9XNJLC5

TV 광고 시장에서 크리에이터 콘텐츠 부상
-폭스와 워너브라더스 디스커버리 등 미디어 기업들의 업프론트 행사에서 크리에이터 콘텐츠가 주요 카테고리로 부상했음
-유튜브뿐 아니라 틱톡·인스타그램 크리에이터도 TV 광고 시장으로 영역을 넓히고 있음
-광고주들은 제품 리뷰·체험형 콘텐츠·라이브 쇼핑 등을 활용해 젊은 소비자층 공략을 강화하고 있음
https://buly.kr/31VH305

중국 데이터센터, 전력 현물 거래에 첫 참여
-중국 대형 데이터센터가 가상 발전소 형태로 전력 현물 거래에 처음 참여했음
-컴퓨팅 수요와 전력망을 연계해 데이터센터를 전력 시스템의 유연한 자원으로 활용하려는 시도임
-데이터센터 전력 소비가 늘어나는 상황에서 에너지 효율화와 탄소 중립 목표 달성에 기여할 수 있음
https://buly.kr/6MtfgVe

» 희토류 카드는 내주지 않은 중국

백악관 팩트시트에 따르면 중국은 2028년까지 연간 최소 170억 달러(25조5천억원) 규모의 미국 농산물을 구매하기로 했다. 2028년은 2029년 1월20일까지인 도널드 트럼프 대통령 집권 2기의 사실상 마지막해다.

희토류 및 핵심 광물과 관련해서는 이트륨, 스칸디움, 네오디뮴, 인듐 등을 사례로 적시하고는 "공급망 부족과 관련해 중국이 미국의 우려를 다룰 것"이라는 문구만 들어갔다.

희토류 생산과 가공에 들어가는 장비·기술의 판매를 금지하거나 제한한 것과 관련해서도 중국이 미국의 우려를 다룰 것이라는 표현이 담겼다.

美 "中, 2028년까지 매년 25조원 美농산물 구매…미중무역위 설립"
- 미중정상회담 백악관 팩트시트…中희토류·광물엔 "美우려 다룰것" 문구만
- "트럼프·시진핑, 이란 핵보유 불가 동의…북한 비핵화 공동목표도 확인"
- 中발표문에 포함된 '전략적 안정의 건설적 미중관계' 美발표문에도 명시
https://n.news.naver.com/article/001/0016082364?sid=104

◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock


★ [HANA US Weekly] 트럼프는 AI를 밀어줄 수 밖에 없습니다
▶ 자료: https://buly.kr/9MSYWj7

- 미국 제조업까지 이끌고 있는 AI
- 지난주(5월 11일~5월 15일) 리뷰: 인플레이션 우려로 변동성 발생
- 이번 주(5월 18일~5월 22일) 프리뷰: 엔비디아 실적발표, 높은 금리 등

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» SpaceX가 목표대로 IPO를 통해 750억달러를 조달하는데 성공할 경우, 기존 최대 규모였던 사우디의 Aramco 대비 2.5배 규모 수준에 해당

» 미국의 Core PCE 상승률과 케빈워시 신임 연준의장이 선호하는 Trimmed Mean 지표의 상승률 괴리

📡 주간 퀀트 코멘트 (‘26.5.17, 하나증권 이경수)

✔️미국 AI 실적 모멘텀 지속
💬미국 및 한국, 대만 실적모멘텀 글로벌 최상위권 지속
💬미국 커뮤니케이션(통신장비 등), IT, 에너지(원유) 실적 상향 주도 중
💬지난주 실적 서프라이즈 기업 위주가 주도했지만 그 밖에 엔비디아, 알파벳, 브로드컴, 마이크론, AMD 등 실적 전망치도 급증
💬Cisco: 5/13 발표, 장 마감 후 ✅ 어닝 서프라이즈
Q3 FY2026 매출 역대 최고 $158억(YoY +12%), Non-GAAP EPS $1.06(컨센 $1.04 상회). AI 인프라 수주 $21억(누적 $53억). FY2026 AI 인프라 매출 가이던스 $90억으로 대폭 상향(전년 대비 4배 이상). Q4 가이던스 매출 $167~169억으로 컨센서스 상회. 하이퍼스케일러 대상 Silicon One 포트폴리오·광 트랜시버·AI 데이터센터 네트워킹 장비 수주가 폭발적으로 증가. 동시에 자원 재배치를 위한 구조조정(4,000명 감축) 발표. 발표 후 주가 +18% 급등
💬Alibaba: 5/13 발표, 장 전 ⚠️ 매출·EPS 미스, 클라우드는 서프라이즈
Q4 FY2026 총 매출 $350억(YoY +11% 실질 성장, 공식 발표 +3%, 대규모 AI 투자 반영 회계 처리). 클라우드 인텔리전스 그룹 매출 YoY +40%, AI 관련 매출 11분기 연속 세 자리 성장. 순이익 사실상 제로(AI 및 퀵커머스 투자 집중). CEO Eddie Wu: "AI 매출이 12개월 내 클라우드 사업의 50% 초과 전망." 주가는 장중 -3% 후 +7~8% 급반등
💬Applied Materials: 5/14 발표, 장 마감 후 ✅ 어닝 서프라이즈
Q2 FY2026 매출 $79.1억(YoY +11.4%, 컨센 $78.2억 상회), GAAP EPS $3.51(YoY +33.5%, 컨센 $2.71 대폭 상회). Non-GAAP EPS $2.86(컨센 $2.68 +6.7% 서프라이즈). 반도체 장비 수요 견조. 회사 측 FY2026 반도체 장비 사업 YoY +20% 이상 성장 전망 유지

✔️ 업종별 흐름
👍 글로벌 상향 업종
💬통신장비/네트워킹 (Cisco AI 인프라 서프라이즈 → 구조적 수혜 확인)
💬반도체 장비 (AMAT 실적 서프라이즈, 반도체 사이클 가속)
💬원유/에너지 (호르무즈 재긴장, WTI 주간 +11%)
💬화학 (공급 타이트닝 지속)
💬방산 (이란 전쟁 재에스컬 우려)

🥲 글로벌 하향 업종
💬유틸리티/리츠 (국채 금리 급등 → 할인율 상승)
💬소비재 (인플레 가속 → 실질 구매력 하락)
💬항공 (유가 급등 연료비 부담)
💬바이오/제약 일부 (국채 금리 상승으로 성장주 밸류에이션 압박)

✔️글로벌 종목 실적 리비전
👍상향 주요 종목: 혼다, 어플라이드머리티얼즈, 시스코, 보잉, 마이크론, 필립스66, 지멘스에너지, 마라썬페트롤리엄, 미스비씨중공업, 존슨컨트롤즈인터네이션, AMD, 카터필라, 알파벳, 엔비디아,브로드컴, 아람코, 엘리릴리, 팔란티어, 머크, 찰스스왑, 버티브홀딩스
🥲하향 주요 종목: 뉴몬트, 쉘, 사이먼프로퍼티, 닌텐도, 길리어드사이언스, 소프트뱅크, 코인베이스, 스트러터지, 텐센트, 셰브론, 알리바바, 도요타, 루이비통, 퀄컴, 토탈에너지르, 유니온퍼시픽, 블랙스톤, 화이자, 히타치, 프롤로지스

✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +195% 예상)
💬2Q26F OP 추정치: 210조원으로 QoQ +45% (추정치 변화 1개월 +15.0%, 1주전대비 +2.4%)
💬올해 OP 전망치: 888조원 (1개월 +20.3%, 1주전대비 +1.4%)

✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(2Q26F OP 기준)
👍 상향: 삼성전자/SK하이닉스/LG엔솔/HD현대중공업/미래에셋증권/삼성바이오로직스/LG전자/고려아연/LG화학
🥲 하향: 삼성물산/한국전력/알테오젠/한화시스템/삼성에스디에스/삼성에피스홀딩스/LG디스플레이/주성엔지니어링

👍2Q26F OP 상향 업종: 2차전지/화학/정유/반도체/증권/해운/게임
🥲2Q26F OP 하향 업종: 디스플레이/유틸리티/방송엔터/호텔레저/택시/기계/제약바이오/섬유의복

👍2Q26F OP 상향 주요 종목: LG화학/SK이노베이션/LG에너지솔루션/S-Oil/미래에셋증권/한화솔루션/GS/포스코퓨처엠/엘앤에프/OCI홀딩스/한전기술/펄어비스/에코프로비엠/금호석유화학/NC/SK하이닉스/카카오페이/한국금융지주/HMM/롯데쇼핑/대덕전자/심텍/하나마이크론/삼성증권/신세계/두산테스나/LG이노텍/대우건설/LG생활건강/삼성전자/HD현대중공업/크래프톤/한화/효성중공업/한화생명/한화오션/두산/고려아연/에이피알/HD건설기계/삼성전기/NH투자증권/LG/DB하이텍/두산밥캣/삼성바이오로직스/한화비전/삼성생명/SK바이오팜/유한양행/LG전자/BNK금융지주/키움증권/한화엔진/F&F/현대건설/KT

✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 매도세 더욱 확대, 중형주와 코스닥만 매수세
코스피 -19.9조원, 코스닥 +2,900억원
순매수 상위: 통신, 디스플레이, 2차전지, 철강, 건자재
순매도 상위: 건설, 자동차, 반도체, 가전, 증권
💬연기금: 매도 확대, 대형주 및 중형주, 성장주 매도세 집중
코스피 -1조원, 코스닥 -720억원
순매수 상위: 내구소비재, 유통, 보험, 가전
순매도 상위: 유틸리티, 디스플레이, 건자재, 전기장비

✔️ 금주 주요 일정
💬5.18 (월)
실적발표: 바이두(BIDU)
기타: 이란 호르무즈 통행료 징수 계획 발표 여부 주목
💬5.19 (화)
경제지표: 미국 4월 주택착공·건축허가 (오후 9:30 ET)
실적발표: 홈디포(HD), 톨브라더스(TOL), 카바그룹(CAVA)
💬5.20 (수) ⭐ 금주 최대 관심
경제지표: FOMC 5월 회의록 발표, 파월 시대 마지막 기록. 역대 최다 반대표(금리 동결)가 나온 회의록으로, 신임 의장 케빈 워시의 첫 과제로 주목
실적발표: 엔비디아(NVDA), 장 마감 후(한국 시간 5.21 오전 5:20), 아날로그디바이시즈(ADI), TJX, 로우스(LOW), 인튜이트(INTU)
⚠️ 엔비디아 Q1 FY2027: 컨센서스 매출 $788억(YoY +78%), EPS $1.77. 골드만삭스 $800억 전망. Q2 가이던스 컨센서스 $866억이 실질 관전 포인트, Q2 가이던스가 이를 하회 시 조정 불가피
💬5.21 (목)
경제지표: 미국 주간 신규 실업수당 청구건수, 5월 글로벌 제조업 PMI(예비치)
실적발표: 월마트(WMT), 디어(DE), 랄프로렌(RL), 로스스토어(ROSS)
⚠️ 월마트: 소비 트렌드 선행 지표, 저가소비 심화 여부 확인
💬5.22 (금)
경제지표: 미국 5월 미시간대 소비자심리지수(확정치), 서비스업 PMI(예비치)

✔️ 퀀트 총평
💬지난주 주말(미 금요일 장 기준), 상위 0.9%에 해당하는 강한 안전선호 관찰, 달러인덱스 +0.5%, 금 -2.6%, SOX -4%, VIX +6.8%
💬이란 전쟁 리스크 재부각과 미중 정상회담 실망, 고유가 파급효과로 CPI 4% 돌파 전망이 현실화되면 연준 금리 인하 기대가 추가 후퇴하며 성장주 밸류에이션 전반에 할인율 압박
💬관건은 높은 기술주 실적 모멘텀, 지난주 시스코의 역대 최고 매출에 이어 이번주 엔비디아 5/20 어닝에 집중, 컨센서스 매출 $788억, 더 중요한 것은 Q2 가이던스가 $866억 컨센서스를 상회하는지 여부
💬호르무즈 재긴장으로 유가 변동성도 지속되는 상황에서, 이번 주 수요일 저녁부터의 엔비디아 실적 + FOMC 의사록 + 월마트의 3중 이벤트가 2분기 방향성을 결정할 핵심 분기점
💬한국 반도체에 대한 변동성 요인인 1) 삼성전자 노조 합의 여부, 2) 깜깜이 미중 정상회담 내용(중국은 미국에게 무엇을 얻었을까?), 3) 지난주 SOX 지수 급락 등, '경이로운 실적'보다는 정치적 요인 등이 부각되는 시점