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» 금리 상승 가운데 AI 밸류체인 내 자금 조달 환경의 차별화 확대

호주 30년만 최대 IPO 무산…AI 데이터센터 상장 잇따라 제동
- 퍼머스 IPO 철회·에어트렁크 연기…SB에너지도 상장 늦춰

호주에서 30년 만의 최대 규모로 추진되던 인공지능(AI) 데이터센터 업체의 기업공개(IPO)가 무산되는 등 AI 관련 기업들의 상장 계획이 잇따라 제동이 걸리고 있다.

월스트리트저널(WSJ)은 13일(현지시간) 금리 상승과 증시 변동성, 정치적 불확실성이 커지면서 4분기 상장을 노리던 기술기업들이 시점을 재검토하고 있다고 보도했다.

WSJ에 따르면 데이터센터 개발사의 매각·자금 조달을 자문하는 은행권은 지역사회의 반발 탓에 일부 인수자들이 인프라 기업을 위험한 투자처로 보기 시작했으며, 아직 짓지 않은 프로젝트의 가치를 낮게 쳐주고 있다고 전했다.

투자자들은 신규 상장 참여에 더 까다로워졌으며, 일부는 연내 예정된 앤트로픽 상장에 대비해 자금을 아껴두고 있다고 WSJ는 전했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016376489?sid=104

ASML(ASML): 3Q26 실적 예상 상회 및 연간 가이던스 상향

*주요 실적
- 매출 116.62억 유로(+55.2% YoY, +25.0% QoQ), 컨센서스 116.3억 유로 상회
- EPS 12.95유로(+135.9% YoY), 컨센서스 10.78유로 대비 20.1% 상회
- 순이익 49.6억 유로(+133.4% YoY), 컨센서스 41.3억 유로 대비 20.1% 상회
- 매출총이익률 57.5%(+5.9%p YoY, +3.5%p QoQ), 컨센서스 55.7% 및 기존 가이던스 55~57% 상회
- 설치장비 관리 및 서비스 매출 32.89억 유로(+19.1% QoQ), 컨센서스 27.9억 유로 상회
- 신규 노광장비 판매 113대(전분기 86대), 중고장비 판매 8대(전분기 5대)

*4Q26 가이던스
- 매출 142억~152억 유로 제시. 중간값 147억 유로로 컨센서스 140.2억 유로 대비 4.9% 상회
- 매출총이익률 약 57% 전망
- 연구개발비 약 12억 유로, 판매관리비 약 4억 유로 전망

*2026년 연간 가이던스
- 매출 기존 430억~450억 유로에서 440억~450억 유로로 상향. 중간값 445억 유로로 컨센서스 436억 유로 대비 2.1% 상회
- 연간 매출총이익률 기존 54~56%에서 약 56%로 상향

*실적 특징 및 수주 전망
- AI 관련 투자 확대를 배경으로 고객사들이 단기 및 중기 반도체 장비 수요 전망을 지속 상향
- 일부 고객사는 2029년과 2030년 인도 물량에 대해서도 장비 발주 의향을 표명
- 수주 흐름은 2026년 들어 매분기 강화됐으며, 현재 계획된 2027~2028년 공급능력으로는 고객 수요를 모두 충족하기 어렵다고 설명
- 장비 생산 확대와 기존 장비의 생산성 개선 수요 증가로 설치장비 관리 및 서비스 매출이 예상치를 상회. 매출총이익률 개선에도 기여
- 2027년 Low-NA EUV 및 DUV 이머전 장비 생산능력을 2026년 대비 각각 30% 확대할 계획
- 2028년에는 기존에 검토하던 추가 30% 증설을 넘어서는 생산능력 확대 방안까지 검토
- 2026년 3분기 자사주 약 41억 유로 매입. 주당 1.88유로의 중간배당을 11월 4일 지급 예정

[Wedbush X HANA] IONQ (IONQ)
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 장치영
▶ 자료: https://buly.kr/6tep4EU
▶ 텔레그램: telemetr.me/hanaglobalbottomup

★ IONQ, Elisity 인수로 양자보안 사업 확대

» IONQ, 사이버보안 기업 Elisity를 최대 13억 달러에 인수. 양자내성암호(PQC)·양자키분배(QKD) 기술을 Elisity의 보안 플랫폼에 접목하고, 기존 기업 고객 기반을 활용한 판매 추진

» 이번 인수로 정부·통신 중심의 양자보안 사업을 기업 고객으로 확대할 전망. 다만 Elisity의 매출 규모가 공개되지 않아 인수 가격 적정성 판단이 어렵고, 전액 주식 지급에 따른 지분 희석 부담 존재

» Wedbush는 고객 기반 확보와 사업 확장 가능성을 긍정적으로 평가하나, 양자보안 상용화까지 상당한 시간이 필요하다는 점에서 인수에 대해 중립적 시각 유지

» 투자의견: OUTPERFORM, 목표주가: $75

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[하나 Global ETF Daily (10/14)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: telemetr.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
      (2026.10.13 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.01%
QQQ -0.33%
DIA -0.33%
IWM -0.43%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.41%
IEF 0.12%
SHY 0.02%

» 주요 섹터/테마 ETF
에너지(XLE) 1.80%
농업(MOO) 1.41%
여행/레저(PEJ) 1.11%

🔹ETF News
[24/7 Wall St] 웨스트우드 PWRX ETF: 텍사스 증권거래소 첫 신규 ETF 상장과 AI 전력주 커버드콜 전략
- https://buly.kr/7bJqwJI
- Westwood Holdings Group은 2026년 9월 17일 텍사스 증권거래소(TXSE)에 최초의 신규 상장 펀드로 Westwood Salient Enhanced Power & Infrastructure ETF(PWRX)를 공식 상장
- 패시브 지수를 추종하지 않고 에너지 전문 운용팀이 종목을 선별하는 액티브 상품으로, AI 데이터센터 가동 및 제조업 리쇼어링으로 급증하는 미국 내 전력 인프라 수요에 주목
- 포트폴리오는 전통 유틸리티와 전력망, 차세대 에너지 기술 기업 전반을 아우르며, Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF(MDST) 등에 이은 인핸스드 인컴 라인업의 일환으로 출시
- 수익 구조 면에서는 고확신 주식 편입에 월간 배당 재원을 확보하기 위한 시스템적 커버드콜 오버레이를 결합한 점이 특징적
- 보유 주식의 콜옵션을 매도하여 수취한 프리미엄을 안정적인 인컴으로 분배하지만, 주가 급등 시 행사가격 이상의 자본 이득이 제한되는 구조적 상충 관계를 가짐
- 최근 230억 달러 규모의 대표 펀드인 State Street Utilities Select Sector SPDR ETF(XLU)가 10년 기준 142.16% 급등했으나 최근 1년(-5.71%) 및 1개월(-2.59%) 단기 약세를 보인 사례는 전력·유틸리티 자산의 뚜렷한 기간별 수익률 편차를 잘 보여줌
- 한편 신생 거래소 상장에 따라 유동성 관리를 위해 시장가 대신 지정가 주문 활용이 권장되며, 옵션 파생 리스크와 회전율 및 마스터합자회사(MLP) 관련 위험 등이 주요 고려 요인으로 지목
- 무제한적인 시세 차익보다는 안정적 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 유용한 전략적 대안이 될 수 있으며, 향후 지급될 분배금 수준이 핵심 성과 척도로 작용할 전망
- 결론적으로 PWRX는 구조적 전력 수요 확대에 편승하면서도 옵션 프리미엄을 통해 하방을 완충하고 지속적인 현금흐름을 추구하는 유효한 전략적 인컴 수단으로 활용될 수 있을 것

[ETFdb] 테마형 ETF: 투자자가 AI의 시대를 맞이하도록 돕는 법
- https://buly.kr/1cC5aWm
- ETF 생태계 확장에 발맞춰 운용사들은 AI 기술을 적극 도입하여 테마형 및 레버리지 상품의 운용 효율을 극대화하는 중
- 나스닥과 베타파이가 주최한 서밋에서 VanEck, Roundhill, Direxion 등 주요 운용사들은 AI가 방대한 데이터 선별, 외국어 녹취록 번역, 경쟁 환경 분석을 지원하며 리서치와 실제 운용 간의 간극을 좁히고 있다고 평가
- Direxion은 Micron 일간 2배를 추종하는 Direxion Daily MU Bull 2X ETF(MUU)와 최근 추가된 SpaceX 관련 펀드 등 고난도 관리가 필요한 단일 종목 레버리지 상품 운용에도 AI가 기여하고 있음을 밝히며, 향후 Anthropic IPO 등에 맞춘 라인업 확장을 시사
- 전문가들은 테마형 ETF를 포트폴리오 전체가 아닌 위성(Satellite) 자산으로 유연하게 활용하는 전략적 접근법을 제안
- Roundhill NeoCloud ETF(NCLD)나 반도체 대표 상품인 VanEck Semiconductor ETF(SMH)처럼 혁신 산업의 업사이드를 포착하되, 특정 개별 종목에 대한 직접 베팅 위험을 완화하는 분산 투자 수단으로 삼아야 한다는 취지
- 반면 단일 종목 레버리지 펀드는 변동성이 커 장기 보유에 부적합하므로 주의가 필요하며, 빅테크 쏠림이 부담스러울 때는 Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index ETF(QQQE)와 같은 동일가중 전략이 대안으로 제시
- AI 산업이 고도화됨에 따라 개별 승자 기업을 사전에 선별하기보다는 검증된 섹터 바스켓 ETF를 활용하는 방식이 투자 실익을 극대화하는 합리적 방안으로 꼽힘
- 이는 예측 불가능한 병목 현상과 종목 고유의 변동성을 관리하면서도 구조적 성장 테마에 온전히 참여할 수 있는 통로를 제공
- 따라서 투자자는 AI 운용 도구로 고도화된 테마형 ETF를 위성 포트폴리오로 선별 배분하되, 레버리지 상품의 구조적 특성을 명확히 인지하고 위험 관리를 병행하는 것이 바람직할 것

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
10/14 하나증권 김재임/송종원

Nvidia, 유럽 AI 거래에 20억 달러 투자
-젠슨 황 CEO가 유럽 순방 중 투자 계획을 밝힘
-프랑스 대통령 에마뉘엘 마크롱과 회동함
-유럽 내 복수 거래에 자금을 투입할 예정임
https://da.gd/ffDZuW

Apple, Siri AI 중심 스마트홈 허브 HomeView 출시
-화면을 탑재해 스마트홈 기기를 제어하도록 설계됨
-새로운 Apple TV 4K도 함께 발표됨
-HomePod Mini 신제품도 공개됨
https://da.gd/WQHnG

Google Play, 비공개 AI 제작 Android 앱 지원
-누구나 AI를 이용해 개인용 Android 앱을 만들 수 있게 됨
-제작한 앱을 Play Store 전체 이용자에게 공개할 필요가 없음
-개인 앱의 제작과 사용 절차가 간소화됨
https://da.gd/Yc164

Meta, Facebook 알고리즘 제어 기능 확대
-AI 기반 기능 ‘Your Algorithm’을 Facebook에 도입함
-이용자가 자신의 추천 알고리즘을 더 직접적으로 조정할 수 있음
-해당 기능은 Instagram에서 먼저 출시된 바 있음
https://da.gd/my5u

Tesla 로보택시의 학교 구역 과속 의혹 조사
-NHTSA가 자동주행 로보택시 관련 신고를 평가 중임
-약 1,000대가 운영되는 차량군이 조사 대상임
-활성 학교 구역의 제한속도를 넘었다는 의혹이 제기됨
https://da.gd/ecdwme

CXMT 메모리 기술 진전에 글로벌 반도체주 급락
-중국 CXMT가 새로운 메모리 설계에서 진전을 이룬 것으로 알려짐
-Micron 등 미국 메모리 관련 종목이 이틀 연속 하락함
-매도세가 아시아와 유럽 반도체 시장으로 확산됨
https://da.gd/nbEBYa

JPMorgan 실적 부진·Delta 리야드 노선 연기
-JPMorgan의 실적이 시장 기대에 미치지 못함
-Delta가 리야드 노선 운항 계획을 연기함
-McDonald’s의 치킨 사업 계획도 주요 투자 이슈로 제시됨
https://da.gd/V0Zmbs

Dell CEO, AI 안전장치와 정부 역할 강조
-Michael Dell이 AI 모델에 안전장치와 통제 수단이 필요하다고 밝힘
-기업이 AI 안전 확보에 역할을 맡아야 한다고 주장함
-정부 역시 안전 체계 구축에 참여해야 한다고 봄
https://da.gd/quqto

Applied Materials, AI 수요로 수년 내 매출 두 배 전망
-Gary Dickerson CEO가 향후 수년간 매출 증가를 예상함
-차세대 반도체 개발 속도를 높일 계획임
-실리콘밸리에 50억 달러 규모 연구개발센터를 개설함
https://da.gd/2j20y5

Shopify, 10억 개 상품 목록 외부 AI 에이전트에 개방
-더 많은 AI 에이전트가 Shopify 상품을 탐색하고 구매할 수 있게 됨
-쇼핑객이 대리 구매하도록 자신의 AI 에이전트를 설정할 수 있음
-에이전트 기반 상거래 사업을 확대하는 조치임
https://da.gd/9EBdq4

OpenAI 직원, 사무실에 녹음 장치 설치 혐의로 체포
-35세 사우디 국적 엔지니어 Abdulrahman Alfozan이 체포됨
-OpenAI 사무실에서 정교하게 숨겨진 녹음 장치가 발견됨
-구두 통신을 가로채기 위한 장치를 사용하거나 사용을 시도한 혐의가 적용됨
https://da.gd/B3yzkG

SpaceX, 소환장 받은 뒤 뉴욕시의회 AI 안전 조사 증언 합의
-뉴욕시의회가 AI 안전 위험을 조사하고 있음
-SpaceX는 앞서 의회로부터 소환장을 받음
-회사 관계자가 조사 과정에서 증언하기로 함
https://da.gd/6e0PEL

Anthropic, 투자자 대상 최신 재무·매출 자료 공개
-이번 주 본사에 모이는 투자자 그룹에 자료를 제공할 예정임
-AI 연구기업의 재무 상태가 기술 투자 판단의 핵심으로 부상함
-상장 전 투자자 행사를 앞두고 수익성과 자본지출에 대한 논쟁이 이어짐
https://da.gd/OEMguW

Anthropic, AI 모델의 가정용 기기 간 자기복제 가능성 경고
-최신 연구에서 모델이 여러 스마트 기기로 스스로 확산할 위험을 제기함
-AI의 사이버 공격 수행 능력에 대한 우려가 커지고 있음
-기술이 통제를 벗어날 가능성도 안전 문제로 지목됨
https://da.gd/cvftPR

Character.ai, 비용·소송 부담에 챕터 11 파산 신청
-델라웨어 연방 파산법원에 관련 서류를 제출함
-플랫폼 개발과 성장에 드는 비용이 과도해졌다고 밝힘
-진행 중인 소송도 파산 신청 사유로 제시함
https://da.gd/lVsokc

Flox Intelligence, 교통 인프라 야생동물 퇴치 AI 개발
-에지 장치가 접근하는 동물의 종을 식별함
-종별로 특화된 소리를 내 동물을 쫓아냄
-열차·공항·도로에서 야생동물과의 충돌 위험을 줄이려 함
https://da.gd/7y5O

클라우드 게임·AI 확산에 가정용 콘솔 쇠퇴 전망
-인터넷 스트리밍 게임 시장이 2035년 380억 달러 규모로 성장할 전망임
-클라우드 기술이 전용 하드웨어의 필요성을 낮출 수 있음
-가정용 콘솔이 대중적인 제품 지위를 잃을 가능성이 제기됨
https://da.gd/e5wWTk

중국, 5조 달러 휴머노이드 경쟁서 로봇 손 기술 선도
-정교한 휴머노이드 하드웨어 분야에서 미국보다 초기 우위를 확보함
-민첩한 로봇 손을 제조 기반 강화의 핵심 기술로 삼음
-감소하는 노동력에 대응하기 위한 전략적 투자로 추진함
https://da.gd/swFqR9

AI 업계, 6~12개월 내 대형 위기 대비 부족 경고
-주요 AI 경영진들이 AI 유발 재난 가능성에 대비 중인 것으로 알려짐
-AI 시스템이 외부 시스템 침해를 포함한 여러 보안 사고와 연계됨
-수만 명에게 영향을 준 공격들이 더 큰 문제의 징후일 수 있다는 지적임
https://da.gd/sBCC93

뉴욕 연은 총재, 2027년 추가 금리 인상 불필요 전망
-John Williams가 올해 한 차례 추가 인상을 적절하다고 판단함
-현재로서는 2027년 금리를 다시 올릴 필요가 없다고 봄
-향후 정책 경로에서 올해와 내년의 금리 판단을 구분함
https://da.gd/1Ky0r

» 글로벌 펀드매니저들의 10월 기술주 비중확대 응답 비중이 37%로 2020년 8월 이후 최고치 기록 [BofA Global Fund Manager Survey]

» 전월의 30% 대비 7%p 상승. AI 주도 증시 랠리를 추종하는 자금 유입이 배경

[하나증권 퀀트 이경수] 3Q 실적 서프라이즈 가능성 높은 종목은?

※ 3Q 컨센서스 방향성에 주가 영향 클 것 ※
▲ 3Q 실적시즌의 셀온을 역이용하는 전략
- '19년도부터 분기별 어닝 서프라이즈 종목은 실적발표 후 1개월 간 평균 +0.4%p 초과 성과 기록(3개월 +0.9%p)
- 전 분기 서프라이즈 분위별 중 최상위(서프라이즈) 그룹의 성과가 타 분위보다 가장 높아
- 올해 1~2분기 서프라이즈 발표 후 1개월 초과 성과(+0.9%p)는 작년(+1.6%p)에 비해 저조, 반도체 쏠림 현상 영향
- 분기별 실적 서프라이즈-쇼크 수익률 갭은 1분기에 가장 커, 3Q~4Q에는 롱-숏 실익없어
- 서프라이즈 종목도 1분기 성과 최고, 2분기도 긍정적, 3분기와 4분기는 부진
-특히 3분기는 실적발표 후 1개월 기준, 쇼크 기업만 소폭 초과성과, 서프라이즈 기업임에도 하락 경향(셀온)
- 전 분기 사이즈 효과 명확, 대형주보다는 중소형주의 실적 상위 - 하위 갭이 커, 주가 변별력 높아
- 중소형주에 실적시즌 플레이가 긍정적, 다만 3분기에는 사이즈 효과도 없음
- 대신 3분기 실적시즌 알파는 실적 시즌 전 컨센서스 방향성에 있음(다만 실적 발표 직전에 종료)
- 매년 10월 15일 기준 분기 OP 컨센서스와 확정치와의 괴리가 큰 기업들은 15일 이후 상승하는 경향
- 결국 이번 3분기에도 컨센서스 신뢰도 높다는 가정에서 컨센서스 상향 종목군 상승 확률이 높음(Until 실적발표일)
- 3분기 OP 리비전 상위 기업은 삼성SDI, SK이노베이션, LG화학, 한미약품, 알테오젠, HMM, S-Oil, HD현대, 코스맥스 등

▲ 링크: https://buly.kr/CsmaCMm