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[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/6
하나증권 김재임/송종원

아마존 온라인 스토어가 미국 일부 이용자에게 로그인·결제·상품 탐색 장애를 일으키는 접속 오류 발생
-미국에서 3월 5일 오후 아마존 웹사이트와 앱에 장애가 발생했고, Downdetector에는 2만 건이 넘는 신고가 접수
-이용자들은 로그인 실패, 결제 오류, 상품 탐색 문제를 겪었고 아마존은 문제 해결 작업 중이라고 밝힘
-블룸버그는 미국 일부 이용자 대상 온라인 스토어 장애로 보도했으며, 정확한 원인은 당시 즉시 공개되지 않음
https://buly.kr/GktxTPX

AWS가 의료기관용 행정 업무 자동화를 위한 AI 에이전트 플랫폼 ‘Amazon Connect Health’를 출시
-AWS는 예약 일정 관리, 문서 작성, 환자 본인 확인 같은 반복 행정 업무를 자동화하는 의료 특화 AI 에이전트 플랫폼을 공개
-이 플랫폼은 HIPAA(미국 의료정보 보호법) 적용이 가능하고 전자의무기록(EHR) 소프트웨어와 연동되며, 현재 환자 확인과 주변 대화 기반 문서화 기능을 제공
-가격은 사용자당 월 99달러이며 월 최대 600건 진료를 지원하고, 예약 관리와 환자 인사이트 기능은 현재 프리뷰로 제공
https://buly.kr/28v43hW

메타가 유럽에서 왓츠앱에 경쟁 AI 챗봇 탑재를 허용하되 사용료를 부과하기로 결정
-메타는 유럽연합 집행위원회의 반독점 조사에 대응해 향후 12개월 동안 유럽에서 경쟁 AI 챗봇의 왓츠앱 비즈니스 API 사용을 허용하기로 함
-다만 제3자 AI 챗봇 업체들은 국가별로 메시지당 0.0490유로~0.1323유로의 수수료를 내야 해 대화량이 많은 서비스일수록 비용 부담이 커질 수 있음
-이번 조치는 일반 목적 AI 챗봇에 적용되며, 기업 고객 응대용 AI 봇은 기존처럼 API 사용이 가능함
https://buly.kr/1n5Y64T

넷플릭스, 벤 애플렉이 설립한 AI 영화제작 기술 회사 InterPositive 인수
-InterPositive는 2022년 벤 애플렉이 설립한 회사로, AI를 활용해 후반 작업에서 연속성 오류 수정, 조명 조정, 배경 교체 등을 지원하는 모델을 개발
-AI 배우나 합성 연기를 만드는 것이 아니라 창작자의 판단과 창의성을 보존하면서 제작 효율을 높이는 도구를 지향
-애플렉은 인수의 일환으로 넷플릭스의 수석 고문(senior adviser)으로 합류하며, 인수 금액은 공개되지 않음
https://buly.kr/613jdee

로블록스, 금지어를 ‘####’ 대신 정중한 표현으로 바꾸는 실시간 AI 채팅 재작성 기능 도입
-기존에는 금지된 단어나 문장을 ‘####’로 표시했지만 이제 AI가 사용자 의도를 유지한 채 더 정중한 표현으로 자동 수정
-부적절한 메시지가 수정되면 채팅 참여자 모두에게 해당 문장이 AI에 의해 재작성됐다는 알림 표시
-현재는 연령 인증을 완료한 이용자 간 ‘인게임 채팅’에서만 제한적으로 적용
https://buly.kr/uVlBzv

이란의 저가 드론 ‘샤헤드-136’이 중동 전쟁에서 방공 비용 격차 문제를 키우고 있다는 분석
-이란의 Shahed-136 자폭 드론은 약 2만~5만 달러 수준의 저가 무기지만, 이를 요격하는 미국의 패트리엇 PAC-3 미사일은 1발당 약 370만 달러로 방어 비용이 훨씬 큼
-미국·이스라엘·걸프 국가들은 드론과 미사일을 막기 위해 수십억 달러 규모의 방공 미사일을 사용하고 있으며 초기 100시간 동안 방어 비용이 최대 37억 달러에 달할 수 있다는 분석 제기
-저가 드론을 대량으로 발사해 비싼 방공 미사일을 소모시키는 전략 때문에 미국은 자체 저가 공격 드론(LUCAS)과 저비용 요격 수단 도입을 검토 중
https://buly.kr/2ffL09r

이란의 해킹 조직들, 미국·이스라엘 군사작전 개시 이후 사실상 무력화된 것으로 분석
-미·이스라엘의 공습과 동시에 사이버 작전이 전개되어 이란 기도앱 BadeSaba 해킹, 국영 TV 탈취 등 심리전이 수행되었고, 이란 인터넷 연결률은 평상시의 1% 수준으로 붕괴
-블룸버그에 따르면 이란의 해킹 조직들은 전쟁 초기 의미 있는 역할을 하지 못했으며, 사이버 보안 분석가들은 이란의 온라인 공격·허위정보 역량이 크게 약화되었다고 평가
-이스라엘은 수년간 침투해온 테헤란 교통 카메라 네트워크와 이동통신망 해킹 정보를 하메네이 제거 작전에 활용한 것으로 FT가 보도
https://buly.kr/APwgA3W

미국 정부가 중국을 겨냥한 새로운 대규모 반도체 수출 규제를 검토 중
-미국 정부는 AI 칩과 관련 장비의 해외 판매를 제한하는 새로운 포괄적 수출 규제를 검토 중이며 중국 기업 접근을 추가로 차단하는 방안이 포함될 가능성 제기
-검토 중인 규제에는 AI 칩뿐 아니라 관련 소프트웨어와 반도체 장비까지 포함될 수 있어 글로벌 반도체 공급망 영향 가능성
-이번 조치는 미국이 첨단 AI 기술에서 중국의 군사·기술 발전을 억제하려는 전략의 일환으로 논의 중
https://buly.kr/7x84QdY

샘 올트먼이 AI 기업들이 국방 협력에 더 적극적으로 참여해야 한다고 주장
-오픈AI CEO 샘 올트먼은 AI 기업들이 국가안보와 군사 분야에서 더 큰 역할을 해야 한다며 미국 정부와 협력을 확대해야 한다고 강조
-최근 펜타곤이 앤트로픽을 ‘공급망 리스크’로 지정해 국방 계약에서 배제하면서 AI 기업들의 국방 참여 문제를 둘러싼 논쟁이 확대
-올트먼은 민주주의 국가들이 AI 경쟁에서 우위를 유지하려면 민간 AI 기업과 정부의 협력이 필수라고 밝힘
https://buly.kr/1y0J4tv

오픈AI가 ‘GPT-5.4’를 공개하고 Pro와 Thinking 두 가지 버전 모델을 출시
-GPT-5.4는 일반 대화 중심의 Pro 버전과 복잡한 문제 해결을 위한 Thinking 버전으로 나뉘어 제공
-Thinking 모델은 더 많은 계산 과정을 거쳐 추론 능력을 강화한 것이 특징이며 연구·개발, 코딩, 분석 작업에 초점
-오픈AI는 이번 업데이트가 더 높은 정확도와 안정성을 목표로 한 최신 대형 언어모델 개선이라고 설명
https://buly.kr/A47ACQm

Anthropic CEO 다리오 아모데이, 국방부와의 AI 계약 협상을 재개한 것으로 알려져
-Anthropic은 자사 AI가 대규모 국내 감시나 자율무기에 사용되지 않도록 보장을 요구했으나 협상이 결렬되었고, 트럼프 대통령이 연방기관의 Anthropic 기술 사용 중단을 지시한 바 있음
-아모데이는 국방부 연구·공학 차관 에밀 마이클과 다시 협상에 나선 것으로 FT가 보도했으며, OpenAI는 같은 시기 국방부와 별도 계약을 체결함
-아모데이는 직원 메모에서 OpenAI의 국방부 계약을 '안전 연극'이라 칭하며, 관련 메시지가 '명백한 거짓말'이라고 비판한 것으로 전해짐
https://buly.kr/6MtFbIi

국방부가 Anthropic에 공급망 리스크 지정을 공식 통보, 이란전에서는 여전히 Claude 사용 중
-국방부 고위 관계자는 Anthropic과 그 제품에 대한 공급망 리스크 지정이 즉시 발효되었다고 밝혔으며, 방산 업체들은 Anthropic 모델 미사용을 증명해야 함
-공식 통보는 헤그세스 국방장관이 소셜미디어에 지정 방침을 게시한 지 6일 만에 이루어졌고, 트럼프 대통령은 폴리티코 인터뷰에서 Anthropic을 '해고했다'고 발언
-한편 이란 군사작전에서는 여전히 Anthropic의 Claude 모델이 문서 분석, 물류 효율화 등에 활용되고 있으며, 대체 플랫폼 전환에는 3개월 이상 소요될 전망
https://buly.kr/ET06ipX

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶바이트댄스(비상장): 3/4 바이트댄스는 영상 생성 AI ‘Seedance 2.0’의 서비스 이용료를 공개. 영상 생성 및 이미지 생성 서비스 이용료는 각각 100만토큰당 28위안과 46위안으로 영상 제외 기준 15초 길이 영상(약 30.9만토큰 소요) 생성 가격은 15위안으로 책정됨. 이는 글로벌 영상 생성 AI 대비 중저가 수준으로, 크리에이터 및 콘텐츠 제작자 확산을 겨냥한 공격적인 가격 전략으로 평가됨.

▶샤오미(1810.HK): 샤오미 레이쥔 회장은 휴머노이드 로봇, 스마트 자동차 등 총 5개 이상의 장기 프로젝트를 진행하고 있다고 밝혔으며, 스마트 제조 활용 확대 및 휴머노이드 로봇 사용 확대, L2 ADAS 탑재 차량의 운행·선순환 관련 법규 강화 등 조속한 제도화를 촉구.

▶MetaX(688802.SH): 3/4 MetaX는 2026년 1분기 매출 가이던스가 4~6억위안(중간값 기준 YoY+56%), 순손실 0.91~1.8억위안으로 손실폭이 축소될 것으로 제시. MetaX는 데이터센터·AI 학습용 GPU 판매 확대와 국산 GPU 수요 증가에 따른 출하량 증가가 긍정적 성과를 가져다 줄 것으로 기대.

▶AI: 3/5 정부공작보고에서 'AI+' 육성을 재차 강조한 데 이어 차세대 스마트 기기/AI Agent의 보급 확대를 언급. 또한 2025년 대비 양자기술을 미래 산업으로 신규로 명시하며 투자 자금 유입 및 정책 지원 기대감이 부각. 이에 양자기술(+2.7%)/GPU(+2.5%)/IDC(+2.4%) 테마가 수익률 상위 마감.

[하나 Global ETF Daily (3/6)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.3.5 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.56%
QQQ -0.30%
DIA -1.62%
IWM -1.91%

» 주요 국채 ETF
SHY -0.07%
IEF -0.31%
TLT -0.40%

» 주요 섹터/테마 ETF
사이버보안(CIBR) 1.75%
클라우드(SKYY) 1.71%
온라인소비(IBUY) 1.00%

🔹ETF News
[FactSet] ‘U.S. ETF Monthly Summary: February 2026’ by Lois Gregson
- https://buly.kr/G3EvXuF
- 2026년 2월 말 기준 미국 상장 ETF의 총 운용자산(AUM)이 14.3조 달러를 기록하며 시장의 확장 기조가 재차 확인되고 있음
- 2월 한 달간 1,967억 달러의 자금이 유입되며 전월 대비 14% 증가하는 등 시장의 뜨거운 열기가 지속되는 모습이며, 특히 주식형 ETF가 전체 유입액의 58%를 차지하며 여전히 시장의 중심축 역할을 수행 중
- 채권형 ETF의 경우 700억 달러가 유입되며 월간 기준 역대 최고치를 경신하였는데, 이는 금리 변동성 누적 국면에서 안정적인 인컴 확보와 포트폴리오 방어력을 제고하려는 수요가 폭발적으로 늘어난 결과로 풀이됨
- 섹터별로는 에너지와 금융 섹터가 변동성 장세를 보인 반면, 산업재와 필수소비재 등은 방어주로서 포트폴리오의 균형을 잡아주는 역할을 수행하고 있음을 확인
- 또한 2월에만 93개의 신규 상품이 상장되는 등 상품 공급의 가속화가 진행 중이며, 특히 뮤추얼 펀드의 영역이었던 머니마켓 펀드(MMF) 시장으로의 ETF 침투가 가속화되고 있다는 점을 시야에 둘 필요가 있음
- IQMM이나 엄격한 규정을 충족한 MMKT와 같은 머니마켓 ETF들이 MMF와 직접 경쟁하며 시장의 저변을 넓히고 있는 만큼, 현금성 자산의 효율적 운용 측면에서도 이러한 구조적 변화를 활용한 전략적 대응이 유효할 것

[VettaFi] 시장 집중도 심화 속 전문가들의 해법: '액티브 ETF'와 '바텀업 리서치'
- https://buly.kr/HHeEPgm
- 최근 대형주 쏠림 현상과 고평가 부담이 가중됨에 따라, 전문가들 사이에서 펀더멘털 기반의 액티브 ETF를 포트폴리오의 실질적인 대안으로 채택하는 움직임이 뚜렷해짐
- 설문조사에 따르면 응답자의 상당수가 높은 밸류에이션과 초대형주 집중 현상을 시장의 주요 리스크로 꼽고 있으며, 이를 극복하기 위해 기업의 본질 가치를 분석하는 바텀업(Bottom-up) 프로세스를 핵심적인 선택 기준으로 삼고 있음
- 이는 지수 추종 중심의 패시브 전략에서 벗어나 검증된 비즈니스 모델을 선별해내는 액티브 매니저의 역량이 중시되는 국면으로 진입했음을 시사한다는 판단
- 특히 TCAF(T. Rowe Price Capital Appreciation Equity ETF)와 같이 우량 기업을 엄선하여 섹터 다변화를 통해 리스크 관리에 집중하는 전략이나, 실질적인 인프라 수익을 창출하는 '피지컬 AI' 종목에 집중하는 TCHP(T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF) 등의 성과가 두드러지는 점에 주목할 필요가 있음
- AI 테마가 단순한 기대감을 넘어 명확한 수익화(Monetization) 경로를 증명해야 하는 질적 변화의 시기를 맞이함에 따라, 탄탄한 재무제표와 시장 지배력을 갖춘 기업들로의 모멘텀 집중은 불가피
- 매크로 변수 누적과 밸류에이션 부담이 공존하는 장세에서 리스크 관리와 차별화된 수익률을 동시에 확보하기 위해, 이러한 액티브 전략의 활용도를 제고하는 전략이 유효할 전망

» 원달러 환율은 다시 1,480원대로 상승

» 두바이에서도 미사일 공격에 대비한 대피 권고 조치 진행

» 아제르바이잔에도 이란의 드론 공격이 발생. 확장되는 전선

» 소프트웨어 기업들과는 다른 맥락에서 살펴봐야하는 팔란티어

'거품론'에 급락했는데 '반전'…이란 공습에 판 뒤집혔다
https://n.news.naver.com/article/015/0005258809?sid=101