Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 12/31 하나증권 김재임/송종원 애플이 LLM 기반 새 시리를 2026년에 출시해 애플 인텔리전스 확산과 아이폰 교체 수요를 노림 -애플은 지연됐던 LLM 기반 시리 업그레이드를 2026년에 제공하겠다고 밝힘 -애플 인텔리전스는 아이폰 15 프로 이상에서만 사용할 수 있어, 새 시리가 구형 아이폰 이용자의 업그레이드를 촉진하는 핵심 변수가 될 것으로 예상 -애플 인텔리전스는 별도 구독료 없이 제공되며, 월 20달러를 받는 챗GPT 같은 서비스와 달리 AI를 하드웨어 판매로 연결하는 전략을 유지함 https://buly.kr/HSYbpSJ 메타가 싱가포르 기반의 AI 에이전트 스타트업 '마누스(Manus)'를 인수 -메타는 인기 AI 어시스턴트 '모니카(Monica)'를 개발한 마누스를 인수하여 개방형 AI 생태계를 확장할 계획 -이번 인수는 단순 챗봇을 넘어 자율적으로 작업을 수행하는 '에이전트 AI' 기술 경쟁력을 확보하기 위한 전략 https://buly.kr/7x7grP5 틱톡이 미국 사업 일부를 오라클·실버레이크·MGX 투자자 컨소시엄에 넘기는 거래를 확정하고 2026년 1월 22일 종결을 추진 -오라클·실버레이크·MGX가 합산 45%를 보유하고 바이트댄스는 약 20%를 유지하며, 틱톡 미국 사업 가치는 140억 달러로 거론됨 -“TikTok USDS Joint Venture LLC”가 데이터 보호·알고리즘 보안·콘텐츠 모더레이션·소프트웨어 보증을 맡고, 오라클이 보안 파트너로 준수 점검과 알고리즘 관련 통제를 담당함 -거래가 마무리되면 미국에서 기존 틱톡 앱이 중단되고 새 플랫폼으로 이동해야 할 수 있다는 관측이 있으며, 구체안은 아직 불명확함 https://buly.kr/CqLhVe 일론 머스크의 xAI가 멤피스에 위치한 '콜로서스' 데이터 센터를 확장할 계획이라고 보도됨 -디 인포메이션(The Information)에 따르면 xAI는 기존 시설 근처에 새로운 부지를 확보하여 데이터 센터 용량을 늘릴 예정임 -이번 확장은 xAI가 AI 모델 개발을 가속화하고 컴퓨팅 파워를 대폭 증강하려는 움직임의 일환으로 해석됨 https://buly.kr/3u4GIdx 오카도가 크로거와의 파트너십 축소 이후 독점 계약을 종료하며 판로 확대에 나섬 -오카도(Ocado)는 미국 크로거(Kroger) 등 주요 해외 파트너사들과의 독점 계약이 종료되어 다른 소매업체에도 기술을 제공할 수 있게 되었다고 발표함 -이번 결정은 크로거가 최근 자동화 물류 센터 일부를 폐쇄하는 등 사업 규모를 축소한 데 따른 대응책으로 풀이됨 https://buly.kr/GZyovNv 옥토퍼스 에너지가 AI 유닛 '크라켄(Kraken)'을 86억 5천만 달러 가치로 분사 -옥토퍼스 에너지는 자사의 핵심 AI 및 기술 플랫폼인 '크라켄'을 독립 법인으로 분사하기로 결정 -이번 분사를 통해 크라켄은 86억 5천만 달러의 기업 가치를 인정받으며 글로벌 에너지 기술 시장 확장을 꾀함 https://buly.kr/4FtmGHO AI 투자 테마가 빅테크·칩에서 데이터센터 인프라 ‘삽과 곡괭이’ 종목으로 이동 -대형 클라우드 사업자들이 신규 데이터센터에 수십억 달러를 투입하면서 인프라 관련주로 자금이 유입 -2025년 S&P 500 수익률 상위권을 데이터 스토리지 기업들이 휩쓸었고 샌디스크 주가는 약 580% 급등 -전력 공급·케이블/파이버·부품 업체도 강세를 보이며 암페놀·코닝·NRG에너지·GE버노바가 상위권에 포함 https://buly.kr/DlKhEM6 번스타인의 마크 슈물릭은 2026년 AI 테마가 '에이전트 AI'로 이동함에 따라 메타(Meta), 앱러빈(AppLovin), 우버(Uber)를 주목해야 한다고 분석 -슈물릭은 메타가 2026년 상반기에 '자비스(Jarvis)'와 유사한 범용 AI 에이전트를 출시해 사용자 행동을 변화시킬 것이라고 전망 https://buly.kr/2fexQwP 소프트뱅크가 오픈AI에 약 400억 달러 투자를 완료하며 역대급 민간 AI 투자 라운드를 마무리 -이번 투자로 소프트뱅크는 오픈AI 지분 10% 이상을 확보한 것으로 전해졌고, 거래는 2025년 3월 합의 당시 오픈AI를 약 3,000억 달러(포스트머니)로 평가했으며 2025년 10월의 2차 주식 거래에선 약 5,000억 달러 수준의 평가 -투자 자금은 차세대 AI 모델을 위한 데이터센터 등 인프라 확장(‘Stargate’ 프로젝트 포함)에 쓰일 것으로 예상되며, 소프트뱅크는 투자 재원 마련을 위해 엔비디아 주식 58.30억 달러어치를 매각한 것으로도 보도됨 https://buly.kr/8Trxnri 휴머노이드 로봇 '아메카(Ameca)'가 AI 버블 우려에 대해 "거품이 아니라 진화"라고 답변 -CNBC는 영국의 엔지니어링 아츠(Engineered Arts)가 개발한 휴머노이드 로봇 아메카에게 AI 시장의 버블 가능성을 질문함 -아메카는 현재의 AI 열풍이 단순한 투기적 거품이 아니라 기술적 진화의 자연스러운 과정이라고 설명하며 장기적인 가치를 강조함 https://buly.kr/74XtxLM

» 정책 변화(물가불안 약화)와 경제지표 확인(고용둔화) 과정에서 옅어질 의견 괴리 美연준 '12월 금리인하, 아슬아슬한 결정'…내부 이견 부각 - FOMC 회의록 공개…인하 지지한 일부위원 "동결지지할수도 있었다" - 정부 셧다운 여파 '판단 데이터 부실' 가능성도 https://n.news.naver.com/article/001/0015821669?sid=104

이건 좀 의외네요 MRO 모멘텀만 생각했었는데 미국의 우주항공 및 방산 기업 FTAI Aviation가 데이터센터 발전용 터빈사업 진출을 발표하고 13% 상승했네요 기존 엔진 기술을 활용하는 것으로 보입니다 캐터필러나 커민스도 디젤 엔진 기술을 활용해 발전기로 각광받았는데 항공 엔진도 이렇게 신사업 진출하네요 생각해보면 GE도 그런 맥락이긴 했으니.. 그럼 글로벌 3대 항공엔진 기업 중 하나인 RTX(prett&whitney)도 관심가져야 겠네요(다른 두 기업 중 롤스로이스는 이미 진출 소식이 있었고 GE는 버노바가 있으니) --------------------- https://www.marketscreener.com/news/ftai-aviation-shares-rise-after-launch-of-platform-to-convert-cfm56-engines-to-power-turbines-ce7e59d8d88cf520

하나증권 중국기업분석 백승혜 동방전기(600875.CH): 대형 원전/수력 프로젝트 수혜 기대되는 국영 설비 제조사 자료: https://buly.kr/2fexDUi ◆원전 설비 점유율 1위로 SMR/핵융합 기술 선도 중 동방전기는 중국의 3대 전력 설비 제조사 중 하나로 종합적인 전력 설비 기술력을 확보한 기업. 특히 중국 원전 설비 시장점유율 40%에 달하는 1위 기업으로 최근 중국의 원전 확대 및 핵융합 테마주로 주목받고 있음. 100만~175만kW급 대형 원전 발전 설비 기술력을 확보하고 있으며, 중국 최초로 자체 개발에 성공한 3세대 원전 화롱 1호 원자로에 증기발생기, 터빈, 발전기 등 핵심 설비를 공급, 장기적으로 SMR 및 핵융합 기술 연구개발 진전과 상용화에 따른 주가 모멘텀이 기대. 중국 정부는 원자력 발전용량을 2025년 60GW 수준에서 2030년 110GW로 확대를 목표하며, 향후 10년간 빠른 속도로 진행될 중국 원전 증설 프로젝트의 수혜로 동방전기의 원자력 부문 매출 기여도 확대될 전망. ◆초대형 수력 프로젝트 수주와 가스터빈 수출 기대감 유효 중국 내 초대형 수력 발전 프로젝트 착공에 따른 대규모 수주 기대감 유효. 올해 7월 착공한 총 투자액 1.2조 위안 규모의 야룽창포강 초대형 수력 프로젝트에서 동방전기의 설비 수주 점유율이 50% 이상, 신규 수주액이 1.5천~2천억 위안 이상(2024년 매출의 2배 이상)에 달할 것으로 추정되었고, 향후 티벳 지역에서 수조 위안 규모의 대형 수력 프로젝트 추진 가능성이 있어 추가적인 신규 수주가 기대되는 상황. 또한, 중국 가스터빈 기술 개발을 주도 중인 국영 3사 중 하나로 300MW F급 국가 프로젝트 공동 개발에 참여해 2024년 최초 점화에 성공. 향후 자체 개발한 50MW F급 가스터빈(G50) 생산 확대를 통해 국산화 대체 흐름 속에서 양호한 수주 실적이 기대되며, 현재 시제품 개발에 착수한 200MW급 제품은 2028년 양산 개시가 예상. 중장기적으로 중동/아시아/일대일로 국가 중심으로의 수출 확대도 전망. ◆앞으로도 중국의 대형 전력 프로젝트는 지속될 전망 1)대형 원전 및 수력 프로젝트 착공에 따른 신규 수주 모멘텀, 2)가스터빈 수출 확대, 3)고마진의 서비스 매출 구조적 증가(최근 5년간 급증한 신규 수주 물량의 보증 만기 도래 예상)가 주가 상승 동력으로 작용할 전망. 동방전기의 주가는 올해 대규모 수력 발전 프로젝트 착공에 따른 수주 기대감과 중국핵융합에너지공사 공식 출범에 따른 핵융합 상용화 기대감이 확산되며 7월 이후 급등세(A주/H주 37%/69%)를 시현했으나, 현재 2026년 예상 선행 PER 17배/16배로 과거 3년 평균 수준에서 거래 중이며, 글로벌 Peer 평균(52.6배) 대비 크게 저평가된 상태. 중국의 대규모 신규 전력 프로젝트가 장기적으로 지속될 전망인 만큼 현 시점에서 투자 매력이 여전히 높다고 판단. *텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

2026 연간전망에선 엔비디아 매도 오픈AI추가매수 관련해 1.일단 소뱅은 투자회사이기 때문에 수익성을 중요시 했을 것 > 엔비디아가 나빠서 판 게 아니고 확률적으로 내년에 엔비디아 두 배갈 가능성과 엔젤투자인 오픈AI가 두 배갈 확률을 가정하면 비상장 주식이 트랜드와 유동성타고 높은 가치평가를 받을 것이라 판단했을 것 2.아무리 투자회사라도 안정성을 무시할 순 없는데 > 미 정부의 주요 전략이 AI시장(특히 인프라) 장악이라는 점에서 대마불사라는 그림을 기대하고 있을 것 --------- 소프트뱅크, OpenAI에 400억 달러 투자 완료 - 소프트뱅크 그룹이 OpenAI에 약속한 총 400억 달러 규모의 투자를 최종 완료 - 지난주 마지막 트랜치(tranche)인 약 225억 달러가 송금되면서 딜이 마무리 - 소프트뱅크는 OpenAI 지분 10% 이상을 확보 - 손정의 회장은 이번 투자 재원 마련을 위해 보유 중이던 엔비디아(Nvidia) 지분 전량과 T-모바일 주식 일부를 매각 - 확보된 자금은 '스타게이트(Stargate)' 프로젝트 등 대규모 AI 인프라 구축에 투입될 예정 링크 Https://www.cnbc.com/2025/12/30/softbank-openai-investment.html

» 금 가격은 온스당 4,400달러선을 회복했고 은 가격은 75달러선 위로 반등

» 금 가격은 온스당 4,400달러선 회복했고 은 가격은 75달러선 위로 반등