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[하나 Global ETF Daily (8/20)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.8.19 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY 0.21%
QQQ -0.20%
DIA 0.26%
IWM 0.50%

» 주요 국채 ETF
TLT 1.67%
IEF 0.48%
SHY 0.05%

» 주요 섹터/테마 ETF
바이오테크(ARKG) 10.46%
기술혁신(ARKK) 5.26%
마리화나(MJ) 3.34%

🔹ETF News
[Invesco] 미 재무부의 장기 국채 바이백 확대: '부채 심판의 날' 우려 완화와 정책적 대응력
- https://buly.kr/H6kRy4j
- 미국 채권 시장이 금리 상승 압력을 받는 가운데, 미 재무부가 10년~30년 만기 장기 국채에 대한 유동성 지원 바이백(Buyback) 규모를 최소 2배 이상 확대하겠다 발표
- Scott Bessent 재무장관의 이번 조치는 장기 국채 시장의 유동성을 개선하고 국채 기능 저하에 적극 대응하려는 목적을 지님
- 발표 직후 장기 국채 금리가 급락세를 보였으며, 글로벌 주요국과의 금리 차이 축소로 인해 미 달러화 가치 또한 약세 흐름을 나타냄. 이는 정부가 채권 시장의 왜곡을 방어할 강력한 정책적 의지와 개입 수단을 보유하고 있음을 시사
- 시장 일각의 과도한 '부채 심판의 날' 우려를 반박하는 근거로는 3가지 핵심 요인이 제시됨
- 첫째, 40조 달러 수준의 연방 부채 대비 미국 가계 순자산은 약 175조 달러에 달해 막대한 민간 부와 생산성이 경제 펀더멘털을 견고하게 뒷받침하고 있음
- 둘째, 미국 국채의 약 4분의 3은 미국 국내 투자자가 보유하고 있으며 잔여 물량 역시 주요 동맹국에 안정적으로 분산되어 있음
- 셋째, 정부는 증세, 지출 조정뿐 아니라 발행 만기 조절 및 직접 유동성 공급 바이백 등 다각화된 정책 카드를 유연하게 행사할 수 있음
- 이번 바이백 확대는 수십 년간 제기되어 온 미국 국가 부채 비관론 속에서도 무질서한 부채 위기를 차단할 정부의 정책적 능력과 유인이 충분함을 명확히 증명
- 결론적으로 미 재무부의 적극적인 시장 개입 역량과 안정적인 투자자 기반을 고려할 때, 단기 채권 시장 변동성 확대에도 불구하고 구조적인 국가 부채 위기로 비화할 가능성은 극히 제한적일 것으로 판단

[Yahoo Finance] 미 재무부 국채 바이백 확대에 금 채굴 ETF 'GDX' 4년 만에 최고 상승률 기록
- https://buly.kr/5q9xBw1
- 미 재무부가 만기 10년~30년물 국채를 대상으로 유동성 지원 바이백(Buyback) 규모를 월 40억 달러 이상으로 최소 2배 확대한다고 발표
- 이번 조치는 9월 9일부터 시행되며, 비지표물 국채를 직접 흡수해 장기물 전반의 유동성 저하를 해결하고 시장 깊이(Market Depth)를 보강하려는 목적을 지님
- 발표 직후 2007년 이후 최고치인 5.31%까지 치솟았던 미국 30년물 국채 금리가 약 10bp 급락한 5.19%로 내려앉는 등 장기 차입 비용 완화 및 금리 하향 안정화 효과가 즉각 나타남
- 국채 금리 급락에 따른 달러 및 금융 환경 완화는 귀금속과 관련 채굴 ETF의 폭발적인 랠리로 이어짐
- 현물 금 가격은 발표 직후 온스당 4,460달러를 돌파하며 수개월 만에 최고치를 기록했고, 은 가격도 온스당 65달러 선을 회복
- 이에 힘입어 VanEck Gold Miners ETF(GDX)는 2022년 이후 4년 만에 가장 강력한 일일 상승 폭을 기록하였으며, 실물 금 ETF인 SPDR Gold Trust(GLD) 역시 3.5% 상승
- 한편 장기채 ETF인 iShares 20+ Year Treasury ETF(TLT)는 1.5% 상승한 반면, SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 Invesco QQQ(QQQ)는 각각 0.2%, 0.3% 하락세를 보임
- 이러한 시장 반응은 미 재무부의 적극적인 국채 시장 개입이 채권 금리 안정화뿐만 아니라 무수익 자산인 귀금속 및 레버리지 성격의 금 채굴 기업에 강력한 가격 모멘텀을 제공했음을 시사
- 따라서 정부의 유동성 공급 정책과 장기 금리 진정 흐름 속에서 GDX와 같은 금 관련 자산군은 단기 변동성 헤지 및 대체 투자 수단으로서 높은 투자 매력도를 유지할 것으로 판단

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
8/20 하나증권 김재임/송종원

Nvidia, 북유럽 AI 데이터센터 연결 확대
-Nvidia가 GPU 고객과 북유럽 데이터센터 운영사의 연결을 시도 중임
-저렴한 전력과 확보 가능한 토지가 역내 AI 인프라 호황을 뒷받침하고 있음
-데이터센터 거래가 북유럽 전역에서 빠르게 늘고 있음
https://da.gd/1hKWe

미국, Nvidia 칩 중국 우회 접근 차단 검토
-중국 AI 기업들이 해외에서 Nvidia의 첨단 컴퓨팅 자원에 접근한 것으로 알려짐
-이 같은 접근 방식이 미국 반도체 수출 통제의 실효성을 시험하고 있음
-미국 의원들이 클라우드 접근의 허점을 막는 방안을 검토 중임
https://da.gd/ZiSi7o

Google·Marvell, 최대 122억 달러 규모 주식 연계 AI 칩 계약
-Google이 칩을 구매하는 대가로 Marvell 주식을 살 수 있는 권리를 받음
-주식 매입 가능 규모가 최대 122억 달러에 달함
-대형 기술기업들이 효율 개선과 Nvidia 의존도 축소를 위해 맞춤형 칩을 확대하고 있음
https://da.gd/tJKnW

Google 검색·Gemini 학생용 학습 도구 확대
-전용 학생 허브에서 연구 자료를 학습 노트로 모을 수 있음
-플래시카드 제작과 연습문제 풀이 기능을 제공함
-학습 노트에 그래프와 이미지를 추가하고 시험 날짜도 관리할 수 있음
https://da.gd/6NPmc4

Amazon 드론 배송 약 500개 도시로 확대
-장거리 배송을 가능하게 하는 주요 규제 승인을 확보함
-최근 수개월 동안 서비스 대상 대도시권을 조용히 늘려왔음
-올해 드론 배송 100만 건 달성을 목표로 삼고 있음
https://da.gd/KVEVc

SpaceX의 Cognition 인수 시도설 부인
-SpaceX가 AI 코딩 스타트업 Cognition 인수를 논의했다는 주장이 제기됐음
-Cognition 최고경영자는 해당 인수 시도 보도를 부인함
-SpaceX는 이미 Cursor를 인수하고 기업용 AI 경쟁을 확대하고 있음
https://da.gd/WkvnK

Meta AI 전용 Mac 앱 출시
-화면 창을 챗봇과 공유해 관련 제안이나 답변을 받을 수 있음
-화면에 표시된 내용을 바탕으로 콘텐츠를 생성할 수 있음
-Mac의 모든 앱에서 받아쓰기 기능을 지원함
https://da.gd/UDqKi

캘리포니아 법무장관, Meta 소송의 원상회복 목적 강조
-소송의 쟁점이 손해배상보다 원상회복과 왜곡 시정에 있다고 밝힘
-Meta를 상대로 한 재판의 모두진술 이후 입장을 설명함
-거액의 합의금을 받아내는 것이 재판 목적은 아니라고 선을 그음
https://da.gd/YJpW3Z

전 Meta 직원, 14세 딸의 Instagram 피해 증언
-Arturo Béjar가 Meta의 Facebook에서 아동 안전 도구 업무를 6년간 담당했음
-딸이 Instagram에 가입한 뒤 어린 이용자가 마주하는 위협을 체감했다고 진술함
-플랫폼에서 14세 딸이 표적이 됐다는 내용을 배심원단에 증언함
https://da.gd/7nVEln

AI 인프라 투자금 25% 민간자본 조달 전망
-향후 5년간 AI 인프라에 수조 달러 규모의 투자가 필요할 것으로 예상됨
-투자 대상에는 데이터센터와 컴퓨팅 자원, 전력망 개선이 포함됨
-필요 자금의 약 25%가 민간시장에서 공급될 것으로 추산됨
https://da.gd/Tmyu2t

OpenAI, 2027년 이내 상장 전망
-최고재무책임자 Sarah Friar가 전 직원 회의에서 상장 시기를 설명함
-2027년 또는 그보다 이른 시기에 상장기업이 될 것이라고 밝힘
-경쟁사 Anthropic의 기업공개 일정에 대해 걱정하지 말라고 직원들에게 전함
https://da.gd/2rzsX

OpenAI, 고급 AI 유료 고객 안전 절차 강화
-고급 AI 모델을 이용하는 유료 고객을 대상으로 보호 장치를 보완함
-일부 AI 개발 속도를 늦추고 보안과 안전장치를 재정비함
-고객이 AI에 복잡한 작업과 민감한 정보를 맡기는 상황을 반영한 조치임
https://da.gd/Vpahp

OpenAI 제한형 사이버 프로그램 접근권 회수 논란
-일부 연구자들이 Trusted Access for Cyber 프로그램 이용 권한을 잃었다고 주장함
-이 프로그램은 신뢰할 수 있는 방어자에게 성능이 높은 모델을 제공하는 방식임
-발견된 버그와 취약점을 기업에 알려 더 빠른 수정을 유도하는 것이 목적임
https://da.gd/1IQHpE

T-Mobile, 케이블 차단으로 중국 해커 퇴출
-중국 정부의 지원을 받는 해커가 네트워크에 침입한 사실을 조기에 파악함
-물리적으로 케이블 연결을 끊어 공격자를 네트워크에서 몰아냄
-신속한 대응으로 대규모 네트워크 침해를 피했음
https://da.gd/iaPqt

SoftBank, Gravis Robotics에 2억 달러 투자
-Gravis Robotics는 기존 굴착기와 중장비에 자율·반자율 기능을 추가함
-도로와 채석장, 광산의 토공 장비 자동화를 주요 시장으로 삼고 있음
-투자금은 물리적 AI 분야에 대한 강한 기대를 반영함
https://da.gd/Ok7JW2

Stripe, AI 모델 플랫폼 OpenRouter 인수
-결제 사업자가 인공지능 모델 시장으로 사업 영역을 넓힘
-OpenRouter는 여러 AI 모델을 연결하는 마켓플레이스를 운영함
-인수를 통해 Stripe가 AI 모델 유통 시장에 직접 진입하게 됨
https://da.gd/p6Ud4v

Rockstar Games GTA VI 영상 추가 유출
-게임플레이로 보이는 영상 세 편이 인터넷에 올라옴
-이 가운데 두 편은 게시됐던 사이트에서 삭제됨
-다음 주 Netflix 심층 공개와 11월 출시를 앞두고 일부 내용이 노출될 가능성이 생김
https://da.gd/qZKid

Ramp 기업가치 440억 달러·AI 지출 21배 증가
-기업들의 AI 관련 지출이 지난 1년 동안 약 21배 늘었음
-AI가 제공할 수 있는 높은 수익이 지출 증가를 이끌고 있음
-직원들의 비효율적이거나 과도한 사용을 우려하는 기업도 늘고 있음
https://da.gd/TobVn

Silicon Data, AI 컴퓨팅 가격·위험 관리 시장 공략
-데이터센터와 GPU에 매년 수천억 달러가 투입되고 있음
-컴퓨팅 비용이 AI 제품 개발사의 가장 큰 비용 항목으로 떠오름
-가격 산정과 변동 위험을 헤지할 단순한 수단이 아직 부족함
https://da.gd/IJdkR

미국 장기 국채 매입 한도 40억 달러로 확대
-미국 재무부가 10년물에서 30년물 국채의 바이백을 늘리기로 함
-회차별 매입 한도가 20억 달러에서 40억 달러로 두 배 상향됨
-정부 부채 포트폴리오를 더 적극적으로 관리하려는 조치로 평가됨
https://da.gd/j3lV3

» 미국 정부의 최근 12개월 누적 국채 이자지급액이 사상 최대인 약 1.4조달러까지 증가. 2020년 대비 국가부채 이자 부담이 약 3배 수준으로 확대

» 현재 금리 상황이 유지될 경우, 과거 저금리 국채의 차환 과정에서 높은 금리가 적용되면서 이자비용의 추가 증가 불가피. BofA는 2028년 11월 연간 이자지급액이 약 1.7조달러까지 증가할 것으로 전망

» 미국 5년물 국채금리가 3.25% 수준까지 하락해야 2028년 이자비용이 약 1.4조달러 수준에서 안정될 것

» 결국 연준의 기준금리 인하에도 중기 국채금리가 충분히 하락하지 않을 경우 정부의 이자 부담 증가세가 지속될 가능성

» 재정적자 확대 → 국채 발행 증가 → 장기금리 하방 제한으로 이어지는 구조적 부담 요인 부각

» 주요 주가지수 선물 반등

» 미국 국채금리는 중장기물 중심의 하락 진행. Curve Bull-Flattening

» 재무부의 매입 확대에 따른 장기물 수급 및 유동성 개선 기대 반영

🔹미국 재무부, 장기 국채 바이백 규모 2배 이상 확대

» 미 재무부, 장기 국채시장 유동성 지원을 위해 국채 바이백(buyback) 규모를 기존 대비 2배 이상 확대 결정. 한 차례 최대 매입 규모를 기존 20억달러에서 최소 40억달러로 상향

» 주요 바이백 대상은 최근 매수세가 크게 약화된 10~20년 및 20~30년 만기 장기 국채. 변경된 바이백 규모는 9월 9일부터 11월 4일까지 적용 예정

» 최근 장기금리 상승 배경으로 기간 프리미엄(term premium) 확대, 미 국채 투자자 구성 변화, AI 인프라 투자 확대에 따른 기업들의 회사채 발행 증가 등이 지목

» 이번 조치는 정부 부채 자체를 줄이는 정책이 아니라 기존 장기 국채를 매입해 국채 만기구조와 시장 유동성을 조정하는 성격. 연준의 양적완화(QE)와 달리 통화량을 직접 확대하는 정책은 아니라는 점에 유의

» 시장 측면에서는 재무부가 장기 국채시장의 유동성 및 수급 불균형에 보다 적극적으로 대응하기 시작했다는 점에 의미. 장기금리 급등을 완화할 경우 금리에 민감한 기술주·성장주에 긍정적 요인

» 다만 바이백 규모가 전체 미 국채시장 및 장기물 발행 규모와 비교하면 제한적인 만큼, 장기금리의 추세적 하락보다는 단기적인 수급·유동성 불안 완화 효과에 무게


Treasury announces upscaled buyback operation for longer-term debt, sending yields lower
https://www.cnbc.com/2026/08/19/treasury-announces-upscaled-buyback-operation-for-longer-term-debt-sending-yields-lower.html?__source=androidappshare

» Nebius(NBIS) 주가는 Pre-Market 거래에서 -7.1% 하락. 대규모 자금조달 및 향후 주식 전환에 따른 지분 희석 우려 반영