Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

LS일렉, 빅테크 AI 데이터센터 7천만달러 규모 배전사업 수주

LS일렉트릭은 최근 북미 인공지능(AI) 데이터센터 건설 사업에 약 7천만달러(1천64억원) 규모 38킬로볼트(㎸)급 고압 배전 시스템 공급 계약을 체결했다고 17일 밝혔다.

이번 사업은 기존 빅테크 고객이 추가 물량을 발주한 프로젝트다. 공급 기간은 오는 8월부터 11월까지다.

https://n.news.naver.com/article/001/0016142693?sid=105

[하나 Global ETF Daily (6/17)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
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🔹 주요 ETF Daily 수익률
(2026.6.16 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.60%
QQQ -1.90%
DIA 0.58%
IWM -0.87%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.55%
IEF 0.25%
SHY 0.02%

» 주요 섹터/테마 ETF
금융(XLF) 1.47%
산업재(XLI) 0.65%
인프라(PAVE) 0.57%

🔹 ETF News
[Yahoo Finance] 금 투자 시 놓치기 쉬운 28% 세금 차이: 금 ETF vs 금 IRA
- https://buly.kr/4FulAKg
- 동일한 금액을 금에 투자하더라도 선택 방식에 따라 세후 수익률에서 막대한 차이가 발생할 수 있음
- 많은 투자자의 오해와 달리 GLD나 SLV 등 실물 기반의 대형 금 ETF는 일반 주식형 펀드의 장기 자본이득세율 대신 국세청 규정상 '수집품'으로 분류되어 최대 28%의 높은 세율이 적용됨
- 고소득자의 경우 3.8%의 순투자소득세가 추가 부과될 수 있어 주의가 요구됨. 참고로 금 시장은 지정학적 불확실성 속에서 강력한 랠리를 펼치며 연간 60% 이상의 수익률을 기록했고, 이에 힘입어 2025년 한 해 동안 금 ETF로만 801톤의 자금이 순유입된 것으로 나타남
- 금 IRA 역시 무조건적인 절세 대안은 아니며 은퇴 후 인출 시점까지 과세가 이연되는 구조
- 전통적 방식의 금 IRA 계좌에서 자금을 인출할 때는 매매 차익이 아닌 인출금 전체에 일반 소득세가 부과됨
- 은퇴 후 과세표준 구간에 따라 최소 10%에서 최대 37%의 세율이 적용되므로 경우에 따라 금 ETF보다 더 높은 세금을 부담할 가능성이 존재
- 이와 대조적으로 Roth IRA 계좌를 활용해 자격을 갖춘 인출을 진행할 경우에는 수집품세뿐만 아니라 일반 소득세까지 모두 비과세 혜택을 향유할 수 있는 것으로 판단
- 두 투자 수단은 비용과 유동성 측면에서도 뚜렷한 차이를 보여줌
- 금 IRA는 실물 금을 정부 승인 수탁 기관과 금고에 보관해야 하므로 매년 수백 달러의 고정 비용이 발생하며, 73세 도달 시 의무인출규정에 부합해야 하는 번거로움이 있음
- 반면 금 ETF는 보관 비용이 없고 실시간 매매가 가능해 뛰어난 유동성과 낮은 운용 비용을 자랑
- 결론적으로 저비용으로 편리하게 금 가격을 추종하려면 금 ETF가 유리하며, 은퇴 자산으로서 실물 금을 장기 보유하려면 금 IRA가 적합하므로 개인의 재무 상황에 맞춘 전략이 필요할 것

[VanEck] 비트코인 채굴 기업의 변신: AI 인프라로서의 가치 평가 프레임워크
- https://buly.kr/90dDeIf
- 최근 비트코인 채굴 기업들이 전력 부족에 직면한 AI 업계를 겨냥해 HPC 및 AI 인프라 기업으로 급격히 피봇하고 있음
- 글로벌 자산운용사 VanEck는 현시점에서 이들 기업의 가치를 평가할 수 있는 핵심 프레임워크를 분석
- 가장 명확한 밸류에이션 잣대는 총 가동 전력으로, 시장은 단순 파이프라인만 보유한 MARA, CLSK에는 가동 전력 대비 2~6배의 멀티플을 부여하는 반면 확정된 임대 계약을 확보한 CIFR, HUT, WULF에는 10배가 넘는 프리미엄을 주고 있음
- 향후 가치 평가의 중심은 실제 예정대로 인도되는 전력량으로 이동할 것이며, 현재 임대 계약 대비 실제 인도 완료 비율은 약 25% 수준에 불과한 것으로 나타남
- 고객사의 신용도가 조달 비용을 결정짓는 핵심 요인이 될 것
- 빅테크 등 우량 고객사와 장기 임대 계약을 맺을 경우 효과적인 조달 비용을 기존 10% 중후반대에서 6~10% 수준까지 낮출 수 있으며, 최근 우량 고객사를 확보한 기업들의 채권 발행 금리는 6~7% 수준까지 하락
- 향후 데이터센터 REITs 수준인 EV/EBITDA 20배 이상으로 재평가될 잠재력이 있으며, CapEx 대비 EBITDA 수익률은 12%에서 32%까지 광범위함
- 기존 시설을 재활용하는 리트로핏 방식은 MW당 투자비가 300만~400만 달러에 불과해 신축인 1,000만~1,200만 달러 대비 압도적으로 높은 수익률을 기록 중임에 기인
- 공격적인 AI 확장에 따른 대규모 자금 조달 격차와 비트코인 가격 민감도도 주시해야 함
- VanEck의 분석에 따르면 단기 CapEx 수요와 보유 현금 간의 격차는 총 500억 달러에 달하며, 장기 CapEx 수요는 총 2,211억 달러 규모에 육박함. 10만 개 이상의 GPU 칩을 탑재한 기가팩토리 구축을 선언한 HIVE나 IREN 등은 단기 자금 조달 부담을 안고 있음
- 반면 보유 비트코인 가치가 시총의 각각 51%, 24%, 11%인 MARA, CLSK, RIOT 등은 자산 유동화가 가능하나 주가가 비트코인 가격에 연동되는 변동성이 수반됨
- 이와 대조적 이미 전환을 마친 CORZ, WULF, APLD 등은 동조화가 확연히 낮아진 것으로 판단

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶BYD(1211.HK): 6/17 BYD는 브라질 내 배터리 생산을 확대하는 동시에 ESS에 1억USD를 투자할 준비를 하고 있다고 밝힘. 목표는 2027년 초까지 차량 부품의 50%를 브라질 현지에서 조달 하는 것. BYD는 정부 규정을 충족하고 세금 부담을 줄이기 위해현지 부품 조달 비중을 확대하고 있고 22030년 브라질 판매 1위 자동차 브랜드가 되는 것을 목표로 함.

▶CATL(300750.CH): 그동안 CATL 배터리만 사용해왔던 Aito(화웨이/세레스)는 비용 절감을 위해 CALB와 고션하이테크를 신규 공급사로 추가할 예정. Aito는 2022년 8월 CATL과 전략적 계약을 체결해 전 모델에 CATL 배터리 탑재했고 지난해 6월 CATL은 Aito 공장 내부에 생산라인까지 구축한 바 있음. 동일 용량의 LFP 배터리 기준으로 고션하이테크와 Sunwoda의 가격은 CATL보다 약 10% 저렴하며 81kWh 배터리 기준 차량 1대당 약 2,000위안의 비용 절감 효과가 발생할 수 있음.

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶알리바바(9988.HK): 6/16 알리바바가 첫 로봇 전용 AI 모델 스위트 'Qwen Robot Suite'를 출시하며 구현형 AI(Embodied AI) 시장에 본격 진입. 통이랩(Tongyi Lab)이 개발했으며 현재 알리바바 클라우드 기업 고객 대상 파일럿 테스트 중. 스위트는 3개 레이어로 구성: 1) Qwen-RobotNav(시각-언어 내비게이션 모델, 로봇이 물리 공간을 이해·이동), 2) Qwen-RobotWorld(비디오 월드 모델, 로봇이 행동 전 물리 장면의 변화를 예측·시뮬레이션), 3) Qwen-RobotManip(Qwen3.5-4B 아키텍처 기반 범용 VLA 모델, 물리적 조작 실행 담당).

▶앤트그룹(비상장): 6/16 앤트그룹이 알리페이 출시 20년 만에 최대 규모의 전면 개편을 단행, 모바일 결제 앱을 네이티브 AI 플랫폼으로 전환하며 AI 에이전트 'Abao(阿宝)'를 탑재. 홈 화면 오른쪽 스와이프로 접근 가능한 Abao는 대화형 인터페이스를 통해 차량 호출·음식 배달 등 1만개 이상의 일상 서비스를 제공하며, 현재 초대 기반 테스트 후 전체 사용자 대상 단계적 확대 예정.

▶라이온일렉트로닉스(605358.SH): 라이온일렉트로닉스는 IGBT·MOSFET 등 전력 반도체 모듈 및 전력 변환 시스템을 제조 및 공급하는 기업. 6/16 전력 반도체 제품 가격을 10~15% 인상하기로 결정하고, 자회사 QI Electronics의 웨이퍼 가격도 7/1부터 10~15% 추가 인상 예정. AI 서버 수요 급증으로 전력 반도체 수요가 구조적으로 확대되는 가운데, MOSFET 위주로 시작된 전력 반도체 가격 인상이 IGBT·SiC 등 전 품목으로 확산되는 흐름.

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
6/17 하나증권 김재임/송종원

SpaceX, AI 코딩 스타트업 커서 600억 달러에 인수
-SpaceX가 AI 코딩 스타트업 커서를 600억 달러에 인수하며 앤스로픽·오픈AI와의 경쟁을 강화할 계획임
-이번 인수는 SpaceX의 AI 기술 분야 사업 확장을 가속화하기 위한 전략의 일환으로 분석됨
-커서는 개발자용 인기 AI 코딩 도구를 보유한 스타트업으로 SpaceX의 기술 역량을 보완할 것으로 기대됨
https://buly.kr/9XNUZyP

SpaceX, 블록체인 거래소 숏 스퀴즈로 암시 시총 일시 3조 달러 치솟아
-SpaceX 영구 선물 계약에서 발생한 투기적 매수 물결로 블록체인 기반 거래소에서 암시적 밸류에이션이 일시적으로 3조 달러에 도달함
-주로 소규모 투자자들의 과열된 투자 심리와 리테일 자금 유입 증가가 주된 요인으로 작용함
-이같은 가상자산 시장의 변동성은 머스크 관련 기업들에 대한 투기적 관심이 극도로 높음을 보여줌
https://buly.kr/DaQv8jD

미 법무부, xAI 가스 터빈 문제 '국가적 사안' 규정하며 NAACP 소송 기각 요청
-미 법무부가 xAI가 사용 중인 무허가 가스 터빈 문제를 국가 안보·경제 안보·에너지 안보 차원에서 접근해야 한다고 주장함. 해당 터빈은 미 국방부의 xAI 지원 프로젝트에 필수적인 에너지원으로 활용되는 것으로 알려짐
-이에 미시시피 연방법원에 NAACP가 xAI를 상대로 제기한 공기 오염 관련 소송을 기각해줄 것을 요청함. xAI는 현재 SpaceX 소유가 된 상태임
-AI 기업의 에너지 소비 문제가 국가적 차원에서 논의되는 사례로 평가됨
https://buly.kr/4bkH78g

아마존, FTC 광고 기만 소송으로 수십억 달러 벌금 위기
-미 연방거래위원회(FTC)가 아마존을 상대로 광고 기만 행위를 이유로 수십억 달러 규모의 민사 벌금 소송을 제기할 예정인 것으로 알려짐
-아마존이 광고주들에게 허위 또는 오해의 소지가 있는 정보를 제공했다는 주장이 소송의 근거임
-소송이 성사될 경우 아마존 광고 사업에 큰 타격이 예상되며 전체 매출에도 상당한 영향을 미칠 전망임
https://buly.kr/BpHLKYN

미 상무장관, 앤스로픽에 최첨단 AI 모델 해외 반출 사전 승인 요구
-하워드 러트닉 상무장관이 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이에게 공식 서한을 보내 Fable 5·Mythos 등 최첨단 AI 모델의 해외 반출에 사전 승인을 요구할 계획임을 밝힘
-이 서한은 AI 기술의 군사적 전용 가능성과 외국 정보기관 우려를 이유로 작성됐으며, 규정 미준수 시 형사 처벌 가능성도 언급됨
-앤스로픽은 이에 따라 Mythos 모델을 일시 중단하는 조치를 취한 것으로 확인됨
https://buly.kr/6Xobu61

인텔, 최첨단 18A-P 칩 양산 시작... 애플과의 거래 가능성 부상
-인텔이 자사 최첨단 공정인 18A-P 칩 노드 양산에 돌입했으며, 이는 애플과의 잠재적 협력으로 이어질 가능성이 큼
-18A-P 공정은 현재 반도체 업계에서 가장 진보된 기술 중 하나로 평가되며, 애플의 차세대 칩 수요를 충족할 수 있을 것으로 기대됨
-협력이 성사될 경우 인텔은 TSMC와의 경쟁에서 유리한 위치를 점할 수 있을 전망임
https://buly.kr/7QOOo9s

씨티, 블록체인 기반 비상장 기업 주식 거래 플랫폼 출시
-씨티가 기관 고객을 위한 토큰화된 비상장 기업 주식 거래 시스템을 도입함
-이 플랫폼은 전통적 프라이빗 주식 거래의 유동성 문제를 해결하기 위해 블록체인 기술을 활용하며 24시간 연중무휴 거래가 가능함
-특히 SpaceX, 오픈AI 등 고평가 비상장 기업들을 주요 상장 후보로 염두에 두고 있는 것으로 알려짐
https://buly.kr/9MSjbAt

퀄컴, 스마트폰 대체할 40종 AI 웨어러블 기기 개발... 신규 스냅드래곤 칩 공개
-퀄컴 CEO 크리스티아노 아몬이 보석류, 카메라 내장 이어버드, 핀, 시계 등 40여 종의 AI 웨어러블 기기를 개발 중이라고 발표하며 스마트폰 대체 기술에 집중하는 전략을 밝힘
-이를 위해 스냅드래곤 플랫폼 기반의 새로운 칩셋 2종과 차세대 XR 기기용 스냅드래곤 리얼리티 엘리트 칩을 공개했으며, 특히 저전력 설계와 고성능 AI 연산 능력을 강조함
-아몬은 스마트 안경 분야가 스마트폰 수준의 성장을 이룰 수 있다고 낙관하며, 차세대 AI 에이전트 기술이 기존 앱 기반 인터페이스를 대체할 것으로 전망함
-증강현실과 음성 인식의 결합이 사용자 상호작용 방식을 근본적으로 바꿀 핵심이 될 것이라고 설명함
https://buly.kr/C0C6JO2

블랙록, 비트코인 수익 ETF 'BITA' 상장
-블랙록이 아이셰어즈 비트코인 프리미엄 인컴 ETF(티커: BITA)를 공식 출시함
-이 ETF는 비트코인 옵션 전략을 통해 월간 수익을 창출하는 것을 목표로 하며, 기관 투자자에게 안정적인 수익 흐름을 제공함
-블랙록은 지난 1월 비트코인 현물 ETF 승인 이후 디지털 자산 시장에 가장 적극적으로 진출 중인 월스트리트 기업으로 알려짐
https://buly.kr/BpHLKYv

데이터브릭스, 스노우플레이크 경쟁 제품 매출 2배 증가
-비상장 소프트웨어 기업 데이터브릭스가 스노우플레이크·구글과 경쟁하는 데이터 웨어하우징 사업 매출이 전년 대비 2배 이상 증가했다고 발표함
-클라우드 기반 데이터 분석 플랫폼 시장에서 입지를 점차 강화하고 있는 것으로 평가됨
-이 성장세는 기업용 데이터 관리 솔루션 수요 증가를 반영하는 것으로 분석됨
https://buly.kr/Nm5Zbu

로빈후드, 10% 인력 감축 발표... AI는 이유로 들지 않아
-로빈후드 CEO 블라드 테네프가 10% 인력 감축을 발표하면서, 다른 테크 기업들과 달리 AI를 이유로 제시하지 않음
-최근 AI 구조조정을 내세운 대다수 테크 업체들과 차별화되는 접근으로 주목받음
-테네프는 인력 감축이 비용 최적화를 위한 일반적 조정이라고 강조하며 AI와의 연관성을 부인함
https://buly.kr/8enhftX

바이낸스, EU 라이선스 불확실성 속 유럽 철수 준비
-바이낸스가 EU 내 서비스 제공을 중단할 준비를 하고 있으며, 이는 현지 라이선스 획득 마감일이 다가옴에 따른 조치임
-EU 규제 당국으로부터 필요한 승인을 받지 못할 경우를 대비한 계획을 수립 중인 것으로 전해짐
-이번 움직임은 암호화폐 거래소의 EU 시장 접근이 점점 더 어려워지고 있음을 보여주는 사례임
https://buly.kr/DEbPB5W

스냅, 일반 소비자용 AR 안경 'Specs' 공개... 2,195달러 고가 전략
-스냅이 개발자가 아닌 일반 대중을 겨냥한 첫 AR 안경 'Specs'를 2,195달러에 공개하며 스마트폰 이후의 미래에 대한 기대감을 드러냄
-10년 이상 개발해온 이 투명 증강현실 안경은 착용형 컴퓨터로 포지셔닝되며, AR 콘텐츠 제작·공유에 특화된 독자적 생태계 구축을 목표로 함
-CEO 에반 슈피겔이 주도해 개발했으며, 2024년 스펙터클스의 실패 이후 두 번째 AR 하드웨어 도전임. 사전 주문은 시작됐고 올해 말 배송 예정임
https://buly.kr/GP52plV

플라우드, AI 메모 기기 200만대 출하... 연 매출 1억 달러 돌파
-AI 회의 메모 기기 시장에서 입지를 다지고 있는 플라우드가 200만대 이상을 출하하며 연간 매출 1억 달러를 달성했다고 발표함
-시장에 넘쳐나는 AI 회의 보조 도구들 사이에서 차별화된 제품 전략을 보여줌
-플라우드의 성공은 AI 기반 업무 효율화 도구에 대한 시장 수요가 꾸준히 증가하고 있음을 증명하는 사례로 분석됨
https://buly.kr/2JqQMX9

프러블리, 환각 방지 AI 개발 위해 900만 달러 유치
-프러블리가 AI의 환각 현상과 사실 오류를 방지하고 결정론적 시스템 수준의 정확도를 달성하기 위한 프로젝트에 900만 달러를 조달함
-이 스타트업은 AI 시스템의 신뢰성 문제에 집중하며 시장에서 차별화를 추구 중임
-생성형 AI의 한계를 극복하려는 시도로 전문가들의 관심을 얻고 있음
https://buly.kr/6Bz5wTw

» SpaceX가 AI 코딩 스타트업 Cursor를 약 600억 달러 기업가치로 인수하기로 최종 합의. 합병은 2026년 3분기 내 마무리될 예정

» SpaceX는 지난 4월 Cursor를 인수할 수 있는 권리를 확보했다고 밝힌 바 있으나, SpaceX의 IPO 진행을 우선하기 위해 실제 인수 절차를 보류

» 현재 SpaceX는 AI 시장에서 Anthropic과 OpenAI 등과도 경쟁. 특히 AI 코딩 도구 분야에서는 경쟁사 대비 뒤처져 있다는 점을 인정해 왔던 상황. 머스크는 그동안 AI 코딩 역량 강화를 주요 과제로 언급해 왔으며, 이미 Cursor 출신 엔지니어들을 적극적으로 영입

» 이번 인수는 AI 코딩 플랫폼 기술과 개발 인력을 동시에 확보하면서 경쟁력을 강화하는 전략적 행보로 평가 가능

“a South Korean telecommunications company the administration suspected of having ties to China”

1. 앤스로픽이 백악관에 미토스 사전 접근 예정 기관 111곳 명단 제출. 백악관은 승인
2. 이후 추가 50개 기관이 접근권을 받았다고 뒤늦게 밝힘 + 명단 제출 지연
3. 추가 명단을 본 백악관이 중국 연계 의심 한국 통신사 발견

공개된 글래스윙 포함 기업은 삼성전자, SK 하이닉스, SK 텔레콤, 한국인터넷진흥원(KISA)

https://www.washingtonpost.com/technology/2026/06/15/how-anthropic-lost-white-houses-trust-then-its-flagship-product/