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[하나 Global ETF Daily (6/29)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
      (2026.6.26 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.72%
QQQ -1.38%
DIA -0.29%
IWM 0.31%

» 주요 국채 ETF
IEF 0.25%
SHY 0.12%
TLT 0.01%

» 주요 섹터/테마 ETF
바이오테크(ARKG) 3.29%
마리화나(MJ) 3.25%
핀테크(ARKF) 3.24%

🔹ETF News
[The Motley Fool] 'MAGS' ETF 분석: 빅테크 M7에 균등 투자하는 법
- https://buly.kr/4QpaUXQ
- 글로벌 증시와 디지털 경제의 정점에 자리 잡은 소수의 초거대 기업들인 M7이 S&P 500 지수 전체 시가총액의 무려 33%를 차지하며 시장의 방향성을 좌우하는 중
- M7 기업들은 지난 10년간 압도적인 주가 상승률을 기록해 왔는데, 가장 독보적인 성과를 낸 Nvidia의 주가가 16,930% 폭등한 반면 가장 저조한 Meta Platforms조차 386% 상승하여 강력한 성장세를 입증
- 이러한 독점적 시장 메가트렌드 성장에 직접 올라타기 위해 이들 초우량 테크 공룡들을 전술적 포트폴리오로 구축해야 할 필요성이 제기되는 상황
- M7 기업에만 순수하게 집중 투자하려는 투자자들에게는 Roundhill Magnificent Seven ETF인 MAGS가 가장 명확한 대안으로 부각
- 2023년 4월에 출시된 동 ETF는 연 0.3%의 수수료로 운용되며, 시가총액 가중 방식이 아닌 7개 종목에 동일한 비중을 할당하는 균등 가중 방식을 채택 중
- 이에 따라 분기별 정기 리밸런싱을 통해 각 기업의 비중을 14.3% 안팎으로 동일하게 유지하는 점이 특징
- 출시 이후 현재까지 163%라는 누적 총수익률을 기록하며 S&P 500 지수를 압도했으나, 3년 내 최대 낙폭이 -30%에 달해 상대적으로 변동성 리스크가 컸던 것으로 나타남
- 그럼에도 MAGS ETF에 투자하는 것은 글로벌 AI 붐의 상방 잠재력에 강력하게 베팅하는 것과 같음
- 현재 Tesla가 342배라는 높은 P/E 구조에 거래되고 있음에도 장기 성장이 기대되는 배경에는 M7 전체가 AI 생태계의 중심축을 장악하고 있기 때문
- Nvidia가 인프라를 독점 공급하고 아마존, 마이크로소프트, 알파벳이 클라우드 영토를 대여하며 애플, 메타 등은 이를 활용해 인공지능 서비스를 구축하고 있음
- 결론적으로 시장을 혁신하는 초우량 공룡들의 AI 성장 스토리를 포트폴리오의 핵심 자산으로 편입하려는 투자자들에게 동 펀드가 직관적인 투자 도구가 될 것

[24/7 Wall St] 현명한 리플(XRP) ETF 선택법: 장기 투자는 'XRPZ', 단기 매매는 'XRP'
- https://buly.kr/9tD4tn9
- 가상자산 거래소를 통하지 않고 증권 계좌에서 리플을 직접 소유할 수 있는 현물 XRP ETF 5종이 출시되어 거래 중인 가운데, 투자자들이 상품을 선택할 때 고려해야 할 핵심 차별화 요소는 운용 수수료와 거래 유동성 두 가지로 압축됨
- 이 상품들은 레버리지나 선물 없이 XRP를 직접 매입해 보관하므로 기초자산의 본질은 완전히 동일
- 따라서 장기 보유 목적의 투자자에게는 가장 저렴한 수수료를 제공하는 Franklin Templeton의 'XRPZ'가 최적의 대안으로 꼽힘
- 'Franklin Templeton XRP ETF'는 연 0.19%의 총보수를 부과하여 5종의 상품 중 비용이 가장 낮으며, 순자산 2억 3,500만 달러로 시장 상위권에 속해 장기 투자자에게 유리한 환경을 제공
- 잦은 매매를 반복하는 액티브 트레이더에게는 거래량이 가장 풍부한 Bitwise의 'XRP'가 유리한 선택지가 될 수 있음
- 단기 스윙 매매 시에는 운용 수수료보다 매수-매도 호가 간의 격차인 스프레드 비용이 수익률에 더 큰 영향을 미치기 때문
- 'Bitwise XRP 포춘 ETF'는 일평균 거래대금이 약 1,450만 달러에 달해 나머지 4개 ETF의 거래량을 모두 합친 것보다 많은 압도적인 유동성을 자랑
- 이와 대조적으로 카나리의 XRPC, 그레이스케일의 GXRP는 일 거래대금이 200만 달러를 밑돌고 21셰어즈의 TOXR은 20만 달러 수준에 불과해 대량 매도 시 불리한 가격을 감당해야 할 위험이 상존하는 상황
- 결과적으로 ETF라는 포장지보다 리플 자체의 가격 변동성이 본질적인 투자 성패를 가를 것으로 판단
- 지난해 말 XRP 현물 ETF가 출시된 이후 투자자들은 총 14억 7,000만 달러의 자금을 순유입시켰으나, 최근 리플 가격이 한 달 새 약 20% 급락하는 등 약세장을 겪으면서 현재 5대 ETF의 총 순자산 합계는 9억 3,400만 달러 수준으로 줄어든 상태
- 결국 미미한 수수료율 차이보다 리플 자체의 향방이 수익률에 절대적인 영향을 미치므로, 투자자는 자신의 매매 성향에 맞춰 저비용 혹은 고유동성 펀드 중 하나를 선택한 뒤 XRP 자체의 업황과 흐름에 온전히 집중하는 것을 제안

하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶팝마트(9992.HK): 6/25 라부부 신작 '레트로 이발소' 시리즈 시크릿 박스(단품 159위안·6개 세트 954위안)를 온라인 발매하자마자 전량 품절을 기록했으나, 중고 시장에서 이례적인 가격 역전 현상이 발생. 발매 30분 만에 일반 버전의 중고 시장 가격이 공식 발매가 대비 30% 이상 하락하며 100위안대까지 추락, 과거 LABUBU 3.0 시리즈 당시 전 버전이 프리미엄 없이는 구하지도 못하던 것과 대조적인 흐름.

▶써니옵티컬(2382.HK): 6/24 인베스터 데이를 개최하며 광학 시장 동향 및 기술 트렌드를 공유했으나, 메모리 가격 급등에 따른 스마트폰 완성품 업체들의 단기 출하 압박을 언급한 것이 시장에 부정적으로 작용하며 매도세 집중. 이에 더해 애플의 제품 가격 인상이 수요 둔화 우려로 작용하며 써니옵티컬 주가는 9.1% 하락 마감.

▶즈푸AI(2513.HK): 6/26 SCMP에 따르면 즈푸AI의 신작 GLM-5.2가 코딩 성능과 가성비 측면에서 글로벌 AI 업계의 주목을 받으며 '제2의 딥시크 모멘트'로 평가받고 있음. 메타 전 부사장 매트 벨로소가 X를 통해 "GLM-5.2를 하루 종일 사용했으며, 일상적인 코딩 작업에 쓸 수 있는 첫 번째 오픈 모델"이라고 언급하며 "이 모델은 말이 많지 않고 빙빙 돌지 않으며 일을 바로 해낸다"고 평가.

▶딥시크(비상장): 6/26 딥시크가 "모든 부서 규모를 최소 2배로 확대"하는 대규모 채용 공고를 발표, 풀스택 개발·알고리즘·AI 핵심 시스템 R&D·딥러닝 연구·모델 데이터 전략 등 7개 분야 33개 직군을 공개. 공고 발표 다음날 오후까지 이력서 1만 건 이상이 접수될 만큼 관심이 폭발적. 딥시크는 채용 철학으로 "천재를 찾지 않는다, 신입이 바로 핵심 업무를 담당하게 한다"는 원칙을 제시.

» Tom Barkin 리치몬드 연은 총재는 현재 미국의 인플레이션 수준이 여전히 지나치게 높지만, 물가 압력 완화의 초기 신호도 나타나고 있다고 언급

» 최근의 물가 상승이 전쟁에 따른 원자재 가격 상승뿐 아니라 광범위한 요인에 의해 나타나고 있다고 진단. 다만 휴전 이후 유가가 하락하면서 자신의 관할 지역에서는 휘발유 가격이 빠르게 안정되고 있다는 점을 긍정적으로 평가

» AI 인프라 투자 확대와 같은 구조적인 요인들을 중심으로 향후 몇 달간의 경제 흐름을 지켜본 뒤 통화정책 방향을 판단해야 할 것이라고 주장

» Tom Barkin은 올해 연준 정책 투표권은 없으나, 2027년 투표권자이자 비교적 매파 성향으로 평가받는 지역 연은 총재의 시각이라는 점에서 참고할 필요

» 방산 테크 ETF: SHLD(Global X Defense Tech ETF)

美, 무기체계 AI 활용 확대…빅테크·디펜스테크와 밀착
- 조달계약 금액, 5년새 4배 급증
- 팰런티어 '고담'이 데이터 분석
- MS·아마존 등과 클라우드 협력
https://n.news.naver.com/article/015/0005303633?sid=105

» 합의도 쉽지 않지만, 양측 모두 전쟁 재발을 원하지 않는 상황

美언론 "미국-이란, 공격 중단 및 금주 회담 개최 합의"
- 악시오스 보도…"이란의 상선 공격으로 재개된 무력 공방 상호 중단"
- "30일 스위스 아닌 카타르서 '호르무즈 문제' 실무 협상"
https://n.news.naver.com/article/001/0016163920?sid=104

◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock


★ [HANA US Weekly] AI 반도체 변동성 확대는 쏠림의 해소 과정
▶ 자료: https://buly.kr/9iIJgZy

- 마이크론 실적: 더 넓게 봐야 하는 이유
- 지난주(6월 22일~6월 26일) 리뷰: 나스닥, 반도체 하락
- 이번 주(6월 29일~7월 3일) 프리뷰: 미국과 이란의 갈등 지속, ISM, 고용지표

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» 국내증시 상장 중국반도체 ETF

- KODEX 차이나AI반도체 TOP10
- RISE 차이나AI반도체 TOP4 Plus
- TIGER 차이나반도체 FACTSET


콧대 높던 애플도 굴복…"중국산 칩 구해달라" 美 정부에 로비
- 애플, 메모리칩 중국산 사용 승인 요청
- 트럼프 행정부 상대 로비
- 美 의회 "중국 의존 키운다" 반발
- 중소업체 "메모리도 못 구한다"

https://n.news.naver.com/article/015/0005303543?sid=104