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🔸불법이민 제한 및 단속 이슈 관련 수혜 기대 종목들: GEO, CXW, PLTR 🔹GEO Group (GEO) & CoreCivic (CXW) - ​미국을 대표하는 민영 교도소 및 구금 시설 운영 기업 - ​트럼프 행정부의 '대규모 추방 작전' 및 무관용 이민 정책으로 인해 이민자 수용 시설 수요가 폭증할 것으로 예상 ​- 실제로 과거 트럼프 당선 및 관련 정책 발표 시마다 주가가 민감하게 반응하며 수혜주로 부각 🔹​Palantir Technologies (PLTR) - ​정부 및 정보 기관에 빅데이터 분석 플랫폼을 제공하는 기업 - ​미 이민세관단속국(ICE)과 계약을 맺고 불법 이민자 추적 및 감시 시스템(ICM) 구축에 핵심적인 역할을 수행 ​- 국경 보안 강화 및 이민자 데이터 통합 관리 필요성 증대로 인한 정부 수주 확대 가능성

🔹트럼프 정부, 제3세계 이민 수용 영구 중단 및 강경 대응책 발표 » 트럼프 대통령, 미국 시스템의 완전한 회복을 위해 모든 제3세계 국가로부터의 이민을 영구적으로 일시 중단한다고 선언 » 아프가니스탄 국적자에 의한 주 방위군 총격 사망 사건 발생 직후, 아프간 관련 모든 이민 업무 처리 무기한 중단 » 바이든 행정부에서 승인된 망명 건 및 19개국 시민 대상 영주권 발급에 대한 전면적인 재검토 지시 » 비시민권자에 대한 연방 정부 혜택 종료 및 공적 부조 수급자, 안보 위협 인물, 서구 문명 비적합 판정 시 추방 및 시민권 박탈 예고

🔹구리 가격 상승에 따른 밸류체인 영향 분석 » [채굴·광산] 원자재 가격 상승의 가장 직접적인 수혜를 입는 구간으로, 영업이익률의 즉각적인 개선 예상 » [제련] 광석 공급 부족으로 제련 수수료(TC)는 하락세이나, 구리 가격 상승에 따른 보유 재고 평가 이익 증가 효과 기대 » [전선·전력기기] AI 데이터센터 및 노후 전력망 교체 등 전방 수요가 강력하여, 원자재 가격 상승분을 판가에 전가하기 용이한 환경 » [동박·부품] 전기차 배터리용 동박 및 전자기기용 PCB 수요 증가로 P(가격)와 Q(수량)의 동반 상승 구조 형성 » 관련 ETF 및 종목 - 글로벌 광산 기업: Freeport-McMoRan(FCX), Southern Copper(SCCO) - 국내 관련 기업: LS(지주사), 풍산(신동), LS ELECTRIC(전력기기), 대한전선(전선), 솔루스첨단소재(동박) - 미국 ETF: COPX(구리 채굴 및 관련 기업), CPER(구리선물) - 국내 ETF: KODEX AI전력핵심설비, HANARO 전력설비투자, RISE AI전력인프라, TIGER 코리아 AI전력기기 TOP3플러스

🔹UBS, 구리 목표가 상향 및 강력 매수 의견 제시 » UBS는 2026년 12월까지 구리 가격이 역대 최고치인 13,000달러에 도달할 것으로 전망 » 3월 전망치는 750달러(기존: 10,750달러), 연중 목표치는 1,000달러씩 각각 높이며 공격적인 목표가격 수정 단행 » [수요 측면] AI 데이터센터 구축 및 전기차(EV) 보급 확대로 인한 전력 인프라 수요 폭증 » [공급 측면] 주요 광산의 지속적인 운영 중단으로 수급 격차 확대 심화

» 대표 반도체 섹터 ETF들인 SMH, SOXX, SOXQ 등의 종목들은 지수 방법론 기준에서 업종 구분(GICS)이 IT에 해당하는 기업들만 편입하도록 설정 » Alphabet(Google)은 Communication Services 업종으로 분류되어 있어 상기 반도체 ETF들의 편입 기준을 충족 X(편입 X)

🔹CHAT: Roundhill Generative AI & Technology ETF » 생성형 AI(Generative AI) 테마에 집중하는 액티브(Active) ETF. 반도체 경쟁의 승자를 모두 담는 'AI 밸류체인' 전략 » 특정 지수 미추종. 펀드매니저 판단에 따라 유망 기업을 유연하고 적극적으로 편출입하며 운용 » 순수 반도체 집중 탈피하여 반도체(Hardware)와 빅테크(Software/Infra)를 함께 편입 중 » 심화되는 'AI 칩 경쟁' 주요 플레이어 동시 보유로 기술 변화 리스크 헷지 및 시장 규모 확장에 포커스 🔹주요 편입 종목들: Nvidia, Alphabet, Broadcom 1️⃣ 엔비디아 (Nvidia): 대체 불가능한 표준 » 경쟁 심화 우려에도 6~7% 비중 유지 » 칩 가격 외 데이터센터 효율 및 압도적 SW 생태계(CUDA) 해자 보유 2️⃣ 알파벳 (Google): 자체 칩(TPU) 독립 기대 » 포트폴리오 내 최고 비중 편입 핵심 종목 » 엔비디아 의존도 축소 및 비용 효율성 극대화하는 '플랫폼 기업' 3️⃣ 브로드컴 (Broadcom): 숨겨진 연결고리 » 구글 칩 설계의 물리적 구현 및 제조 담당 파트너 » 빅테크들의 자체 칩 개발 확대 시 동반 수혜 구조 » 엔비디아 주도, 구글 독립, 브로드컴 수주 등의 시나리오에 적합한 포트폴리오 구축 » 경쟁 초기 국면의 점유율 변화 전망에 따른 주가 변동성 상존하고 있으나, '파이 뺏기'가 아닌 시장 전체 수요의 확장 국면이라는 시각에서 접구 » 개별 기업 승패 베팅보다 산업 전체 성장을 취하는 포트폴리오 전략 유효

[하나 Global ETF Daily (11/28)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 전종훈(T.3771-3273) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹ETF News [CNBC] AI 거래 탈피에 ‘그린라이트’… 두 ETF 임원, 시장의 큰 방향 전환 감지 - https://buly.kr/882Ftgf - 연준의 잇단 기준금리 인하로 유동성이 다시 풀리면서, 시장에서 AI(특히 ‘매그니피센트 7’) 쏠림이 완만하게 완화되고 다른 섹터로의 로테이션이 진행되고 있다는 내용 - Astoria의 존 데이비는 금리 인하는 새로운 사이클의 시작인 경우가 많고, 이 과정에서 시장 주도주가 조용히 바뀌는 경향이 있다고 지적하며, 신흥국·산업재 등 다양한 자산이 최근 강세를 보인다고 설명 - 그는 구조적으로 물가가 높은 환경에서, 대부분 포트폴리오를 소수 대형 기술주에 과도하게 의존하는 것은 위험하다며 글로벌 밸런스 전략을 선호한다고 설명 - LionShares의 소피아 매시 역시 AI 수혜가 어느 기업에 얼마나 귀속될지 아직 불확실한데, 시장이 ‘특정 기업이 AI를 지배할 것’이라는 기대를 너무 많이 주가에 반영하고 있다고 우려. 전체적으로는 AI·매그니피센트 7 중심에서 벗어나 섹터·지역을 분산하는 전략을 강조하는 논지 [CoinDesk] 비트와이즈, 최초 스테이킹 도입… 아발란체 ETF 경쟁 ‘후끈’ - https://buly.kr/3j9JNKP - 비트와이즈가 현물 아발란체(AVAX) ETF 신청서를 수정 제출하며 상품명 티커를 BAVA로 바꾸고, 미국 최초의 ‘수익(Yield) 창출형’ 크립토 ETF가 될 가능성이 커졌음 - BAVA는 운용보수 0.34%로 경쟁 상품인 VanEck(0.40%), Grayscale(0.50%)보다 낮은 보수를 제시하는 동시에, 보유 AVAX의 최대 70%까지 스테이킹해 추가 토큰을 벌도록 설계됐으며, 스테이킹 수익 중 12%를 운용사가 비용으로 가져가고 나머지는 투자자에게 귀속 - 또한 설정액 최초 5억달러까지는 1개월간 보수를 전액 면제해 ‘가장 저비용의 아발란체·스테이킹 ETF’라는 포지셔닝을 노리고 있고, 이는 IRS가 스테이킹 기반 ETF에 대한 과세 가이던스를 제시해 길을 터준 이후 나온 대표적인 사례 중 하나 - 새 공시에는 코인베이스를 통한 강화된 커스터디, 유동성 리저브, 양자컴퓨팅·거래소 해킹 등 리스크 공시도 포함됐으며, 승인 시 BAVA는 NYSE Arca에 상장되고, 경쟁사 상품들과 함께 2026년 1분기 승인·출시를 목표로 하고 있음 [ZACKS] 구리 가격 전망 상향에 구리 ETF 투자 매력 부각 - https://buly.kr/Ezjo9Zw - UBS는 광산 가동 차질과 전기화·청정에너지 투자 확대에 따른 구조적 수요 증가로 인해 내년 이후 구리 가격이 추가 상승할 것으로 보고, 2026년 가격 전망과 공급 부족 규모를 이전보다 크게 상향 조정 - 칠레·페루 등 주요 산지의 생산 차질이 장기화되는 가운데 재고는 줄고 있어, 2025~2026년에는 수십만 톤대 공급 부족이 발생할 것이라는 전망 - 여기에 달러 약세와 연준의 추가 금리 인하 기대가 더해지면서, 달러 표시 금속인 구리 가격에는 우호적인 환경이 조성되고 있다고 평가 - UBS는 또한 에너지 전환과 전기차, 재생에너지, 송배전망 투자, 데이터센터 증설 등 구조적 수요 요인이 2025~2026년 구리 수요를 연평균 3% 안팎으로 끌어올릴 것으로 예상하면서, 단기 조정은 매수 기회에 가깝다고 봄 - 이에 따라 UBS는 구리 롱 포지션 유지를 권고하며, 투자 수단으로는 구리 광산주에 투자하는 COPX, COPA, COPP와 구리 선물·지수에 연동된 CPER, ICOP 등 ETF들을 사례로 제시 - 전체적으로 “구리 강세 사이클 초입”이라는 스토리를 강조하면서, 구리 관련 ETF를 포트폴리오에 편입해 물가·금리 환경 변화와 에너지 전환 수혜를 함께 노리는 전략을 제안