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» 미국의 6월 ISM 제조업 PMI는 53.3pt로 시장 예상치(53.9pt)와 전월치(54.0pt)를 모두 하회

» 세부 항목에서는 신규주문 지수가 56.8pt에서 56.0pt으로 하락해 수요 증가세가 다소 약해진 모습

» 한편 지불가격 지수는 82.1pt에서 73.0pt로 큰 폭 하락하여 제조업체들의 투입비용 상승 압력이 완화되고 있음을 시사. 고용 지수는 48.6pt에서 49.7pt로 상승

🔹신트라 포럼에서 진행 중인 케빈워시 연준의장의 발언 내용

» 케빈 워시 의장은 인플레이션 레벨이 높지만, 최근 4주동안 물가 위험이 약화되었다고 평가하였습니다. 물가와 고용의 이중 책무 달성 필요에 대해서도 언급했습니다. 

» 케빈 워시 의장은 연준이 이전과는 다른 새로운 정책 기조를 제시하겠다고 밝혔지만, 향후 기준금리 방향이나 금리 인상 가능성에 대해서는 구체적인 언급을 하지 않았습니다.

» 정책 결정이 충분한 토론을 거쳐 이루어질 것이며, 사전에 정책 방향을 제시하는 포워드 가이던스에는 신중한 입장을 유지했습니다. 또한 사전 정책 신호에 부정적인 입장을 보여온 라가르드 ECB 총재의 견해에 공감을 나타냈습니다.

» 워시 의장은 AI가 통화정책에 매우 중요한 영향을 미칠 구조적 변화라고 평가했습니다. 현재 AI 투자 확대로 기업들의 자본지출(CapEx)이 크게 증가하며 우선 수요 측면의 효과가 나타나고 있지만, 시간이 지나면 공급 능력 확대를 통해 생산성이 개선될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

» 이러한 공급 측면의 확대는 장기적으로 통화정책에도 큰 영향을 미칠 수 있지만, AI가 물가에 미칠 영향에 대해서는 아직 판단을 내리기 이르다고 설명했습니다.

» 또한 그는 과거 기업들이 자사주 매입 등 금융공학에 의존했던 것과 달리, 현재는 미래 생산성 확대를 기대하며 적극적으로 투자하고 있다는 점을 긍정적으로 평가했습니다. AI 투자가 실제 공급 능력 확대로 이어질 경우 경제의 잠재성장률을 높이고 통화정책 환경 자체를 변화시킬 수 있다고 강조했습니다.

» 워시 의장은 AI의 잠재적인 디스인플레이션 효과에 대해 연준 내부에서도 보다 열린 시각을 갖기 시작했지만, 현재 가장 중요한 과제는 여전히 물가안정이라고 강조했습니다. 그는 최근 연준 내부 논의에서도 AI와 생산성 향상 가능성에 대한 개방적인 논의가 있었지만, 현재 물가 수준은 여전히 지나치게 높다는 인식이 공통적이었다고 설명하며, 인플레이션 안정이 연준의 최우선 목표임을 재확인했습니다.

» 아울러 워시 의장은 트럼프 대통령의 지속적인 금리 인하 압박에도 불구하고 연준의 독립성은 흔들리지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그는 연준은 오랫동안 독립적인 중앙은행이었으며, 앞으로도 정치적 압력과 무관하게 경제지표를 기반으로 정책을 결정할 것이라고 강조했습니다.

» 상반기 중에 미국의 개인투자자들은 S&P500 지수 하락일마다 과거 평균 대비 약 3.5배 규모의 순매수를 기록. 2020년 이후 가장 강한 'Buy the Dip(하락 시 매수)' 성향이 나타난 기간

» S&P500 지수의 상승일에도 과거 평균 대비 약 1.5배 규모를 순매수. 기울기의 차이는 있지만, 강세장이 장기화되는 과정에서 한국 뿐만 아니라 미국에서도 개인 투자자들의 추세 중심 매수 대응 현상을 확인

🔹미국 주요 IB 애널리스트 투자 의견 요약 [7월 1일 기준]


🟩 신규/상향 (Initiation / Upgrade)

1. Abbott Laboratories: Outperform (신규) ｜ Baird
• 의료기기 중심의 견조한 성장 포트폴리오 보유
• 향후 수년간 매출 6~8%, 이익 두 자릿수 성장 기대

2. Murphy USA: Buy (상향) ｜ Jefferies
• 연료 마진 개선 및 실행력 강화
• EBITDA 전망 기존 가이던스를 20~25% 상회 전망

3. Abivax: Buy (상향) ｜ Jefferies
• 궤양성 대장염 치료제 Abtect 임상 데이터 긍정적
• 핵심 투자 우려 해소로 투자 의견 상향

4. Talos Energy: Buy (상향) ｜ Roth
• 견조한 재무구조와 주주환원 정책
• 낮은 생산 감소율과 저평가 매력 부각

5. SpaceX: Outperform (신규) ｜ Wedbush
• 연결성·우주발사·AI 인프라를 아우르는 수직계열화 플랫폼
• 주요 하이퍼스케일러로 성장 가능성, 목표주가 190달러 제시

6. Fox: Outperform (상향) ｜ Wolfe
• Roku와의 결합을 통한 경쟁력 강화 기대
• 장기 매출 성장률 두 배 확대 전망

7. Starz Entertainment: Buy (신규) ｜ B. Riley
• 프리미엄 스트리밍 사업 성장 기대
• 목표주가 45달러 제시

8. FedEx Freight: Buy (신규) ｜ Goldman Sachs
• 물동량 증가와 수익성 개선 전망
• 목표주가 186달러(약 26% 상승여력)

9. Forward Industries / Cypherpunk Technologies: Overweight (신규) ｜ Cantor Fitzgerald
• 디지털자산 금융 인프라 성장 수혜 기대
• 온체인 금융 확산의 핵심 수혜 기업 평가

10. Grindr: Overweight (상향) ｜ Morgan Stanley
• 경쟁사 대비 수익화 수준이 낮은 독보적 플랫폼
• 프리미엄 구독 및 원격의료 서비스 출시 기대

11. Advanced Energy Industries: Overweight (상향) ｜ Wells Fargo
• 반도체 및 데이터센터 수요 가속화 전망
• 최근 주가 조정을 매수 기회로 평가

12. Allegiant Travel: Overweight (신규) ｜ JPMorgan
• 저비용 항공 시장 내 경쟁력 강화
• 2027년 목표주가 156달러 제시

13. dLocal: Buy (상향) ｜ UBS
• 높은 성장성과 영업레버리지 확대
• 실적 개선에 따른 밸류에이션 재평가 기대

14. Amplitude: Strong Buy (신규) ｜ Raymond James
• 장기 성장 가속화와 수익성 개선 기대
• 목표주가 10달러 제시

15. Old Dominion Freight Line / Saia / XPO: Outperform (상향) ｜ Evercore ISI
• LTL 화물 운송 업황 회복 기대
• 3분기부터 EPS 성장률 개선 전망

16. Salesforce: Buy (상향) ｜ Guggenheim
• 밸류에이션 매력 확대
• 견조한 현금흐름 기반 투자 매력 부각

17. Check Point Software: Buy (상향) ｜ Guggenheim
• 현 주가 대비 약 43% 상승여력 제시
• 사이버보안 사업 안정성 및 저평가 매력

18. Concentra: Outperform (신규) ｜ William Blair
• 기업 의료서비스 시장 성장 지속
• 안정적인 실적과 운영 성과 긍정적 평가

19. Birkenstock: Outperform (신규) ｜ Raymond James
• 높은 성장성과 합리적인 밸류에이션
• 목표주가 52달러 제시

20. Resideo: Buy (신규) ｜ Seaport
• 홈오토메이션 수요 확대 기대
• 단기 실적 모멘텀 보유

21. Carlsmed: Buy (신규) ｜ Needham
• 맞춤형 척추 임플란트 경쟁력
• 목표주가 17달러 제시

22. ServiceNow: Buy (상향) ｜ Guggenheim
• 두 자릿수 유기적 성장 지속 전망
• 현 주가를 매력적인 진입 구간으로 평가

23. Lockheed Martin: Buy (상향) ｜ Citi
• 방산주 조정 이후 저평가 구간 진입
• 역사적으로 급락 이후 강한 반등 패턴

24. AeroVironment: Outperform (신규) ｜ Wedbush
• 자율·무인 시스템 분야 장기 성장 수혜
• 목표주가 250달러 제시


🟨 유지/목표가 조정 (Reiterate / PT Change)

1. Nvidia: Outperform 유지 ｜ Evercore ISI
• 병렬컴퓨팅·AI 시대의 핵심 수혜 기업
• 유일한 풀스택 AI 반도체 플랫폼 보유 평가

2. Apple: Neutral 유지 ｜ UBS
• 미국·유럽 중심 아이폰 구매 의향 견조
• 소비자 수요는 여전히 안정적

3. Sandisk: Buy 유지 (목표가 상향) ｜ Bank of America
• 목표주가 2,100달러 → 2,500달러 상향
• 생성형 AI와 데이터센터 SSD 수요 확대 기대

4. Nike: Overweight 유지 ｜ Barclays
• 턴어라운드 속도는 예상보다 느림
• 중장기 회복 가능성에 대한 긍정적 시각 유지


🔹투자포인트 요약
» AI 인프라: SpaceX와 Nvidia는 AI 인프라 및 컴퓨팅 생태계의 핵심 수혜주로 평가
» AI 데이터센터: Advanced Energy, Sandisk는 데이터센터 투자 확대에 따른 직접 수혜 기대
» 엔터프라이즈 소프트웨어: Salesforce, ServiceNow, Amplitude는 AI 기반 생산성 향상과 기업 IT 투자 확대 수혜
» 디지털자산: Forward Industries, Cypherpunk Technologies는 온체인 금융 및 디지털자산 인프라 성장 수혜
» 헬스케어: Abbott, Abivax, Carlsmed, Concentra는 의료기기 및 바이오 파이프라인 성장 모멘텀 부각
» 산업·운송: FedEx Freight, Old Dominion, Saia, XPO는 화물 운송 업황 회복 기대
» 방산: Lockheed Martin, AeroVironment는 국방 투자 확대 및 주가 조정 이후 반등 기대
» 소비재: Birkenstock, Murphy USA, Nike, Apple은 브랜드 경쟁력과 소비 회복 여부가 핵심 투자 변수

» 미국의 6월 ADP 민간고용은 +9.8만명 증가하며 시장 예상치(+12.0만명)와 전월(+12.2만명)을 모두 하회

» 올해 부진했던 흐름에서는 다소 회복됐지만, 전반적으로 민간 고용 증가세가 둔화되고 있음을 시사

» Meta는 자사 AI 인프라의 유휴 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 새로운 클라우드 사업을 추진

» 이를 통해 AI 컴퓨팅 파워와 AI 모델 접근 권한을 기업 고객에게 제공하며, Amazon의 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud와 본격적으로 경쟁하는 새로운 성장 축을 마련한다는 계획

미국과 이란의 종전 협상 실무대표단이 1일(현지시간) 카타르 도하에서 간접 회담을 개최할 예정이라고 AFP 통신이 외교 소식통을 인용해 보도했다.

소식통은 "미국과 이란 당국자들은 스위스 루체른 호수 정상회의에서 이룬 진전을 바탕으로, 도하에서 카타르 및 파키스탄 중재자들과 간접 실무 회담을 가질 예정"이라고 전했다.

이 소식통은 이어 도널드 트럼프 미국 대통령의 맏사위인 재러드 쿠슈너와 스티브 윗코프 미 중동 특사가 전날 무함마드 빈 압둘라흐만 알사니 카타르 총리와 면담했으나 이번 실무 회담에는 참석하지 않을 것이라고 덧붙였다.


"美·이란 협상단, 도하서 간접 회담…동결자산·호르무즈 논의"
https://n.news.naver.com/article/001/0016171367?sid=104