Телеграм канал «[하나 Global ETF] 박승진»

» 미국 정부의 핵심기술 안보 규제를 이유로 중국과 홍콩 투자자들은 SpaceX의 IPO에서 배제

» 전세계 비만율 현황: Eli Lilly와 Novo Nordisk의 잠재 시장

» Eli Lilly와 Novo Nordisk는 GLP-1 비만치료제 판매처를 글로벌 시장으로 확장 중

» 현재 미국에서는 성인 8명 중 1명이 GLP-1 치료제를 경험했지만, 전 세계적으로는 잠재 수요자의 1~2%만이 실제 치료를 받고 있는 것으로 추정. 특히 비만율이 빠르게 높아지고 있는 신흥국 시장이 새로운 성장 동력으로 부상

» 양사는 이러한 시장 확대를 위해 경구용 비만치료제를 핵심 전략으로 활용. 주사제 대비 가격 부담을 낮추고 유통 편의성을 높여 더 많은 국가와 환자들에게 접근할 수 있도록 하겠다는 계획

» Eli Lilly는 경구용 비만치료제 'Foundayo'를 앞세워 약 40개국에서 허가를 추진

» Novo Nordisk 역시 경구용 Wegovy를 미국 외 지역에 출시하기 시작. 최근 UAE에서 첫 승인을 획득했고 유럽에서도 허가 절차가 진행 중. 다만 공급 부족을 방지하기 위해 수요를 충분히 충족할 수 있는 국가부터 단계적으로 진출하는 전략을 채택. 경구용 Wegovy 출시가 주사제 Wegovy와 Ozempic 판매 확대에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대

» 이와 동시에 semaglutide 기반 제네릭 의약품이 인도·캐나다·브라질 등에서 출시되기 시작하면서 비만치료제 가격도 점차 낮아질 전망

» 경구용 GLP-1 제품 확산과 제네릭 출시 증가는 비만치료제 시장의 TAM(잠재 시장 규모)을 크게 확대시키는 요인이 될 수 있으며, 향후 성장의 핵심은 미국 내 점유율 경쟁보다 신흥국과 해외시장 침투율 확대 여부가 될 전망

» 원유 재고 급감 가운데 업계에서 경고의 목소리가 커지는 상황. 금리와 유가 변동성 경계

» 한편 6월 FOMC(6/16~17) 앞두고 주말부터 연준인사들의 발언이 제한되는 블랙아웃 기간에 진입

» 다음주 수요일(6/10)에는 미국의 5월 CPI 발표 예정


몇주내 유가급등 가능성…美석유업계, 정부에 경고
- 폴리티코 보도…업계 경영진들 "위험할 정도로 원유 재고 급감"

트럼프 행정부 관리들과 비공개 대화를 한 업계 경영진은 "그들(행정부 관리들)이 지금 당장 (원유) 재고에 주목하고 있기를 바란다"며 "저장고가 바닥을 치는 상황"이라고 말했다.

트럼프 행정부는 폴리티코의 보도를 부인했다.

백악관 관계자는 원유 재고 문제와 관련한 업계의 경고를 받은 적이 없다며 "폴리티코의 익명 소식통은 틀렸다"고 반박했다.

에너지부 관계자도 업계 리더들과 정기적으로 대화하고 있지만, 재고 문제와 관련한 논의는 없었다고 밝혔다.

하지만, 엑손모빌과 셰브런 등 정유업계 경영진들은 원유 재고 수준이 이대로 급감하면 기름값이 급등할 수 있다는 점을 이미 공개 경고했다고 전했다.

https://n.news.naver.com/article/001/0016121102?sid=104

하나증권 중국기업분석 백승혜(T.02-3771-7521)
*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

[Hana China Weekly] 경쟁적으로 AI 투자 확대 중인 상위 기업들

▶자료: https://buly.kr/YgmKbr

◆업데이트 산업&기업: 플랫폼/AI, 자율주행, 전기차/이차전지, 소비

◆주요 기업 이슈

- BYD(002594.SZ): 휴머노이드와 자율주행 칩 투자로 AI 역량 강화 본격화

- 텐센트(0700.HK): 위챗 AI 에이전트 기능 출시 루머에 상승

- 딥시크(비상장): 외부 자금 조달 마무리 단계 진입

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» 금리와 유동성 환경에 민감한 사모 대출 관련 기사(WSJ) 내용이 대형 IPO(SpaceX) 상장을 앞두고 다시 등장

사모 대출 업계는 올해 3월부터 대출 조건을 잇달아 강화하기 시작했으며 최근 들어 그 속도가 더욱 빨라지고 있다. 업계 관계자들은 경기 둔화와 기업 실적 악화 가능성으로 대출 손실 위험이 높아진 데다 투자자들의 환매 요구까지 증가하면서 시장 분위기가 급변하고 있다고 설명했다.

최근 몇 달 동안 개인 투자자들은 사모대출 펀드가 보유한 기초자산의 건전성에 대한 우려를 제기하며 수십억 달러 규모의 자금을 회수했다.

美 사모대출 시장, 긴축 모드 돌입…금리 올리고 수수료 확대
- 3월부터 대출 조건 잇달아 강화
- 경기 둔화로 기업 실적 악화로 부실 대출 많아져
- 투자자 환매 요구까지 증가
- 차입자 유지 위한 혜택도 빠르게 사라져
https://n.news.naver.com/article/015/0005295344?sid=104

» IPO 과정에서 SpaceX의 시가총액이 1.8조달러를 넘을 것이라는 예상이 88%, 2조달러 이상 전망은 71%의 베팅 확률로 반영 중 [Polymarket]