Телеграм канал «Финам Премиум»

Наш сервис «Финам AI-скринер» получил престижную награду Investment Leaders Award 2025 в номинации «AI-решение года»! Это важное признание не только для нашей команды, но и для всего рынка — премия Investment Leaders Award считается одной из самых значимых в мире финтеха ⭐ Чем уникален «Финам AI-скринер»? Это не просто скринер — это интеллектуальный помощник, который с помощью ИИ анализирует более 15 000 финансовых инструментов по всему миру: акции, облигации, индексы, валюты, фьючерсы. Он использует больше 200 метрик — от динамики прибыли до дивидендной истории, формирует прогнозы и дает рекомендации, которые невозможно собрать вручную Ежемесячно сервис помогает ориентироваться в мире инвестиций более чем 100 000 пользователям — как новичкам, так и опытным инвесторам! Мы не стоим на месте: постоянно добавляем новые модели, метрики и расширяем список ценных бумаг, чтобы делать инвестиционные решения еще более простыми и прозрачными!

Команда аналитиков «Финама» подготовила свежий аналитический обзор по инвестиционным стратегиям, текущей рыночной ситуации и перспективам по основным секторам экономики ⭐️ Ключевые выводы и тренды • Рыночная динамика: волатильность сохраняется, что требует осторожного подхода при формировании портфелей инвесторов • Инвестиционные стратегии: особое внимание уделяется диверсификации портфелей и работе с модельными инвестиционными решениями для снижения рисков • Секторальный анализ: наибольший интерес вызывают финансовый, ТМТ (технологии, медиа и телеком), сырьевой, энерготехнический и нефтегазовый сектора, каждый из которых имеет свои особенности и потенциальные точки роста • Валютные и товарные рынки: эксперты отмечают важность отслеживания изменений валютных курсов и цен на основные сырьевые товары 🎯 В фокусе • При работе с инвестиционными инструментами рекомендовано рассматривать баланс между риском и доходностью • Сохраняется вероятность влияния геополитических факторов и глобальных экономических трендов • Инвестиционные решения требуют регулярной корректировки в соответствии с текущей конъюнктурой рынка *Обзор основан на информации из авторитетных источников и выражает мнение аналитиков на дату публикации. Данные могут быть изменены без уведомления, поэтому рекомендуется регулярно следить за обновлениями и советоваться с профессионалами перед принятием инвестиционных решений

По данным Росстата, с 25 ноября по 1 декабря темп роста потребительских цен составил 0,04%. Годовая инфляция на 1 декабря замедлилась до 6,62% и приблизилась к нижней границе прогноза ЦБ (6,5–7%). Если текущая динамика сохранится, уже через неделю инфляция может уйти ниже 6,5%. Это при прочих равных создает предпосылки для снижения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ 19 декабря как минимум на 0,5 п.п. ⭐ Ключевые моменты • Инфляция замедляется, что благоприятно для российских облигаций • Вероятность снижения ставки ЦБ может поддержать рынок долговых инструментов 🪙 Валютный рынок Рубль скорректировался вниз из-за ряда факторов после достижения максимумов с февраля 2023 года. Поддержку национальной валюте оказали: • Рост продаж валюты экспортерами — они наращивают продажи с октября на фоне сниженного экспорта • Существенное увеличение интервенций Минфина: объем продаж валюты вырос с 0,1 до 5,6 млрд руб./день, а с учетом операций Банка России — до 14,6 млрд руб./день • Вербальные интервенции представителей власти и бизнеса о крепости рубля в будущем 🏦 Долговой рынок и размещения Российский юаневый рынок расширяет сроки — Минфин выпустил суверенные еврооблигации в юанях на 3 и 7,5 лет. Это важно как новый бенчмарк для частных компаний. Уже 10 декабря на рынок выходит Газпром Капитал с биржевыми облигациями в юанях на сумму не менее 2 млрд юаней, сроком обращения 3,2 года • Спрос на размещения показывает интерес к инструментам в юанях • Купонный период Газпром Капитал — 30 дней; ориентир ставки по первому купону вскоре будет объявлен Рынок остается в новостной фазе — динамика определяется макроданными и заявлениями регуляторов. Сезонные факторы традиционно способствуют росту интереса инвесторов В ближайшие недели ожидается повышенное внимание к заседанию ЦБ из-за возможного снижения ставки. Происходит усиление роли юаня и валютных инструментов на российском долговом рынке. Рубль сохраняет относительную устойчивость благодаря мерам властей. Следите за нашими обновлениями, чтобы быть в курсе главных событий российского рынка! * Полный обзор рынка мы еженедельно направляем клиентам Премиум по почте

Завершающая неделя ноября отметилась сохранением общей осторожности инвесторов на фоне ожидания ключевых новостей и итогов года 🏦 Фондовый рынок Индекс МосБиржи на прошлой неделе двигался в диапазоне 2610–2705 пунктов, демонстрируя слабую волатильность (закрытие на уровне 2676,42; -0,32%). Ключевое влияние оказывают новости, связанные с геополитикой и попытками урегулирования конфликта на Украине. Завершение ноября также ознаменовало окончание сезона отчетности за III квартал. Теперь инвесторы ориентируются на предварительные годовые результаты компаний и формируют ожидания по дивидендам и прибыли Рост объемов торгов обусловлен расширением доступа к торгам на выходных, что увеличивает ликвидность, но процентные доходы биржи снизились на 34% г/г на фоне сокращения денежных остатков клиентов на счетах 🪙 Долговой рынок С 18 по 24 ноября потребительские цены выросли на 0,14%, с начала месяца — на 0,40%, с начала года — на 5,23%. Годовая инфляция к 24 ноября замедлилась до 6,97% (с 7,20% неделей ранее). Это соответствует прогнозу ЦБ на конец 2025 года (6,5–7,0%), но инфляция по-прежнему остаётся одной из ключевых тем для участников рынка 🧾 Кратко по ОФЗ • Срок 2026: доходность 13,9% (+43 б.п. за неделю) • Срок 2027: доходность 13,6% (+2 б.п.) • Срок 2029: доходность 14,1% (–16 б.п.) • Длинные выпуски (2032-2041): доходности 13,7–14,5%, изменения за неделю –3...–18 б.п. 📤 Новые размещения и купоны Грядут размещения юаневых облигаций Минфина РФ (сбор заявок — 2 декабря), что свидетельствует о дальнейшем развитии «квазивалютного» сектора 🛍 Кредитные рейтинги • РДВ Технолоджи: понижение рейтинга до B+.ru, стабильный прогноз • Юг Руси: повышение рейтинга до BBB-.ru, стабильный прогноз Геополитика остаётся главным драйвером для валют и акций. Доходности по облигациям остаются на повышенном уровне, особенно в 2–5-летних выпусках. Инфляция замедляется, но рынки продолжают учитывать риск её нового ускорения. Крупные компании выходят с новыми заимствованиями, что создаёт возможности для инвесторов * Полный обзор рынка мы еженедельно направляем клиентам Премиум по почте

События российского рынка на этой неделе ⭐ Ключевые темы недели • Надежда на деэскалацию международной обстановки сохраняется, рынок живет ожиданием возможных договоренностей между основными мировыми игроками, что может оказать положительное влияние на российские активы • Фондовый и долговой рынки в целом демонстрируют устойчивость, несмотря на сохраняющееся давление макроэкономических факторов и инфляционных ожиданий Наиболее привлекательным сектором с точки зрения риск/прибыль остается банковский — именно у банков потенциально выше шансы на смягчение санкционного давления и перспективы роста котировок 🏦 Долговой рынок и инфляция • С начала года инфляция достигла 5,08%. Годовая инфляция замедлилась до 7,20% против 7,47% неделей ранее • Ключевая кривая доходности рублевых облигаций остаётся напряжённой. ОФЗ серии 26219 с погашением в 2026 предлагают доходность 13,5% 🗓 Основные события и сделки в сегменте облигаций • В фокусе размещения новых выпусков: АФК «Система», Реиннольц, Село Зеленое Холдинг — купонные ориентиры до 19,56%, в отдельных случаях до 27,45% • Суверенные ОВОЗ-2030 (экспозиция на доллар с кредитным риском РФ) интересны премией к кривой, доходность — 6,9% • Изменения в кредитных рейтингах: повышены у A101 и Озон, понижены у Элит Строй и ТЕХНО Лизинг 🎯 Акценты и рекомендации недели • Банковский сектор — фаворит с точки зрения потенциала и вероятного смягчения санкций • Интересны бумаги с господдержкой и валютной экспозицией — как инструмент частичной защиты от локальных инфляционных рисков Рынок РФ сохраняет устойчивость благодаря осторожному оптимизму относительно глобальных договоренностей и уверенной динамике банковского сектора. На долговом рынке высокая доходность говорит о сохраняющихся рисках, а инфляция остается в центре внимания инвесторов и регуляторов * Полный обзор рынка мы еженедельно направляем клиентам Премиум по почте

События российского рынка на этой неделе ⭐ Ключевые темы недели • Надежда на деэскалацию международной обстановки сохраняется, рынок живет ожиданием возможных договоренностей между основными мировыми игроками, что может оказать положительное влияние на российские активы • Фондовый и долговой рынки в целом демонстрируют устойчивость, несмотря на сохраняющееся давление макроэкономических факторов и инфляционных ожиданий Наиболее привлекательным сектором с точки зрения риск/прибыль остается банковский — именно у банков потенциально выше шансы на смягчение санкционного давления и перспективы роста котировок 🏦 Долговой рынок и инфляция • С начала года инфляция достигла 5,08%. Годовая инфляция замедлилась до 7,20% против 7,47% неделей ранее • Ключевая кривая доходности рублевых облигаций остаётся напряжённой. ОФЗ серии 26219 с погашением в 2026 предлагают доходность 13,5% 🗓 Основные события и сделки в сегменте облигаций • В фокусе размещения новых выпусков: АФК «Система», Реиннольц, Село Зеленое Холдинг — купонные ориентиры до 19,56%, в отдельных случаях до 27,45% • Суверенные ОВОЗ-2030 (экспозиция на доллар с кредитным риском РФ) интересны премией к кривой, доходность — 6,9% • Изменения в кредитных рейтингах: повышены у A101 и Озон, понижены у Элит Строй и ТЕХНО Лизинг 🎯 Акценты и рекомендации недели • Банковский сектор — фаворит с точки зрения потенциала и вероятного смягчения санкций • Интересны бумаги с господдержкой и валютной экспозицией — как инструмент частичной защиты от локальных инфляционных рисков Рынок РФ сохраняет устойчивость благодаря осторожному оптимизму относительно глобальных договоренностей и уверенной динамике банковского сектора. На долговом рынке высокая доходность говорит о сохраняющихся рисках, а инфляция остается в центре внимания инвесторов и регуляторов * Полный обзор рынка мы еженедельно направляем клиентам Премиум по почте

PROFIT CONF 5.0 — крупнейшая конференция по инвестициям и трейдингу! Уже скоро состоится главное деловое событие для частных инвесторов на российском рынке акций — PROFIT CONF 5.0. Только качественная аналитика, эксклюзивные инвестиционные идеи, опыт топ-менеджеров крупнейших компаний и никаких лишних слов — концентрат полезного контента и эффективных инструментов 🪣 Цифры о событии • 3 000 участников • 100+ спикеров • 50+ эмитентов • 9 часов интенсивной работы • 11 567 м² масштабного нетворкинга 🔖 Для премиум-клиентов доступны специальные билеты на мероприятие — их количество ограничено! За подробностями и бронированием билетов обращайтесь к своему клиентскому менеджеру Подробнее о программе и спикерах — на лендинге