#китай #мнение

Крупнейшая строительная компания Китая с долгом 2% ВВП может обанкротиться

🗣Уже несколько дней идут разговоры о том, что банкротство Evergrande может стать событием, подобным Lehman Brothers 2008 г. Бонды Evergrande и акции строительных компаний рухнули, а свопы с юанем растут на фоне опасений, что дефолт приведет к кризису ликвидности. Центральный банк Китая активно выдает юань через РЕПО — общий объем составил уже 100 млрд юаней, что является максимальным с февраля 2021 г.

📉Несмотря на это, S&P второй раз за 2 месяца даунгрейдит рейтинг Evergrande и ее дочерних компаний — теперь до «CC» с «ССС», прогноз «негативный».

👀Тем не менее, по мнению аналитиков Bloomberg, возможность реструктуризации долга Evergrande все ближе и ближе, но держатели бондов могут сильно пострадать. Однако чем бы ни закончилась история с банкротством Evergrande, это может привести к ослаблению китайского юаня к американскому доллару.

#евро #рубль

EUR/RUB

Ситуация в валютной паре идентична ситуации в паре USD/RUB. Текущий рынок вблизи значимого уровня поддержки, но, учитывая глобальную мировую тенденцию на укрепление доллара, целевые уровни в валютной паре мы видим пока в районе предыдущих локальных максимумов, в районе 87,40.

#доллар #рубль

USD/RUB

В среднесрочной перспективе котировки валютной пары находятся вблизи значимого уровня поддержки 72,90. Хотя в краткосрочной перспективе мы допускаем возможность временного укрепления рубля до 72,5, но в среднесрочной перспективе наиболее вероятен сценарий роста доллара. Первая цель в районе значимого сопротивления — 74,30, при пробитии данного уровня весьма вероятно продолжение движения вплоть до 76,20.

#валюта #аналитика

Обзор валютных рынков на текущую неделю

📈В минувшую пятницу ЦБ РФ вновь повысил учетную ставку. Событие, на первый взгляд, позитивное для рубля. На самом деле мы бы так оптимистично не рассматривали данные действия регулятора.

💵Действительно, повышение ставок теоретически приводит к укреплению курса национальной валюты, за счет увеличения спроса на госбумаги, номинированные в национальной валюте. Но по факту — заявление главы ЦБ РФ о возможном повышении ставки в дальнейшем дает неоднозначные сигналы о перспективах госдолга и опосредованно, через него, о перспективах валютной пары USD/RUB.

💼На предстоящих в среду, 15 сентября, аукционах по размещению ОФЗ будет более понятно, готовы ли инвесторы в новых рыночных условиях покупать их, тем более что в основном размещаются дальние выпуски. По нашему мнению, предлагаемые к размещению длинные выпуски могут свидетельствовать о том, что Минфин заинтересован в наращивании объема заимствований на внутреннем рынке в ближайшее время, поэтому смещает график выплат по облигациям на возможно более дальний срок. Таким образом, даже формально выросший спрос на ОФЗ будет нивелироваться объемом предложения на аукционах. В связи с этим мы считаем нейтральным сигналом повышение ставки для укрепления рубля.

📰На мировом рынке новости по доллару, в общем, позитивные. Ожидаемые данные по инфляции в США могут усилить опасения по поводу того, что ФРС начнет отказываться от своей ультрамягкой кредитно-денежной политики еще в текущем году, даже на фоне распространения новых штаммов вируса COVID-19 в мире.

☝🏻С точки зрения теханализа индекс доллара DXY находится в фазе роста и вполне может пробить уровни локальных максимумов в районе 93,1, продолжив рост вплоть до 94,5. Поэтому мы считаем целесообразным открывать среднесрочные длинные позиции как в долларе, на валютном рынке, так и в долларовых активах, на фондовом.

👀С точки зрения теханализа ситуация по валютным парам USD/RUB и EUR/RUB выглядит следующим образом:

HSC50

Китайский рынок характеризовался повышенной волатильностью, по итогам недели индекс HSC50
вырос чуть менее чем на 1%.

Рынок отработал разворотную фигуру «двойное дно». Для укрепления результатов в виде формирования нового долгосрочного растущего тренда ему необходимо закрепиться на уровне выше 9150.
По нашему мнению, данный сценарий вполне возможен, на текущей неделе ждем консолидации рынка в виде боковика, а далее пробой локальных максимумов в районе 9150.

РТС

В индексе РТС на текущей неделе потери были минимальными, менее 1%, причем коррекционное движение на графике имеет форму фигуры продолжения тренда «флаг».
Мы считаем довольно вероятным, во-первых, выход из данной фигуры пробоем вверх уровня сопротивления на отметке 1733, а во-вторых, формирование нового растущего импульса, вплоть до 1780, уже в течение ближайшего месяца.

S&P

Индекс достиг значимого уровня поддержки в районе 4450, на котором смотрится перепроданным. Открытие фьючерсов в понедельник в зеленой зоне позволяет предположить, что сегодняшний торговый день пройдет в фазе роста, а при достижении индексом значения 4500 можно будет говорить о завершении коррекционного нисходящего движения и возобновлении растущего тренда.

Сентябрьский обвал фондовых рынков завершен?

😱Ну вот и случилось то, о чем предупреждали всевозможные финансовые гуру на огромном количестве ресурсов в интернете, — фондовый рынок рухнул, на целых 1,7% по индексу S&P от максимумов предыдущей недели. Причин этому можно найти массу, от классической «рынок слишком сильно вырос» до объяснений, что «поменялась денежно-кредитная политика основных мировых регуляторов в сторону ужесточения», и усиления опасений мирового сообщества по поводу появления новых штаммов коронавируса.

☝🏻Мы на нашем канале стараемся высказывать собственное мнение о том, что нужно делать сейчас, а не заниматься разъяснением давно минувших событий, на которые повлиять никак нельзя.

👀Наше видение ситуации следующее.
Обвал рынков случается тогда, когда его никто не ждет, а не тогда, когда все этого ждут, распродав инвестиционный портфель и собираясь откупить его подешевле. Такого не происходит практически никогда, потому как у инвестиционных банков, которые, в общем-то, формируют рынок, такое же точно желание, как и у прочих инвесторов, то есть заработать денег самим, а не рынок продавить, чтобы дать возможность другим зарабатывать. Поэтому в информационном поле ожидания обвала его не происходит.
Все негативные новости — уже давно не новости, известны всем и отыграны рынком. Новых негативных новостей, на которых рынки могли бы падать, нет.

💵Поэтому, с нашей точки зрения, рынок дал возможность чуть дешевле купить хорошие акции, с уверенными многолетними растущими трендами, нужно этой возможностью пользоваться и открывать длинные позиции. Существенно лучших цен для покупки может и не быть.

⚙️С точки зрения теханализа ситуация выглядит следующим образом:

#инвестидея #РФ #акции

Жемчужины нижних эшелонов

💼Мы все привыкли к брендам крупных компаний, из которых преимущественно и формируем портфели: Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Газпром, «Яндекс» — все они составляют стержень российской экономики. Однако на нашем фондовом рынке существуют и другие — не менее успешные — компании, пока не входящие в ведущий индекс Московской биржи.

💵Обычно доходность компании средней или низкой капитализации может быть больше «голубых фишек». Это связано с тем, что их бизнес занимает ниши намного быстрее, чем традиционные секторы, или они могут выплатить гигантские дивиденды.

🔥Мы отобрали несколько компаний с уникальным бизнесом и такими же возможностями для инвесторов:

• «Русская аквакультура» (P/E 7,2x) — в акватории Мурманской области производит атлантического лосося и форель. Под управлением компании 39 участков для выращивания красной рыбы, а общий объем потенциального производства — около 50 тыс. тонн. Потенциал роста — 4642 руб./акц.

• Саратовский нефтеперерабатывающий завод (P/E 1,82x) — подразделение «Роснефти», производит моторные топлива, мазут, битумы.

• Московская городская телефонная сеть, МГТС (P/E 15,0x) — предоставляет услуги доступа в интернет, цифрового телевидения, мобильной и телефонной связи, видеонаблюдения, охранной сигнализации на территории Москвы и Московской области. Потенциал роста — 1755 руб./акц.

• Трубная Металлургическая Компания, ТМК (P/E 4,9x) — входит в тройку лидеров по производству труб. Потенциал роста — 355 руб./акц.

• Европейский медицинский центр (P/E 14x) — сеть частных премиальных медицинских клиник в Москве. Потенциал роста — 1912 руб./акц.

• «Русагро» (P/E 4,9x) — занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Земельный банк компании — 637 тыс. га. Потенциал роста — 1961 руб./акц.

• РКК «Энергия» (P/S 0,2x) — ведущее российское ракетно-космическое предприятие, головная организация по пилотируемым космическим системам.

• «Казаньоргсинтез» (P/E 10,78x) — производитель полимеров, контролирует около 40% отечественного производства полиэтилена. В группу входят 8 заводов, которые ежегодно выпускают 1,7 млн тонн продукции более 170 наименований.

• «Русолово» (P/S 10,8x) — добывает оловянные руды, производит оловянные, медные и вольфрамовые концентраты в Хабаровском крае.

• «Нижнекамскнефтехим» (P/E 9,09x) — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству каучуков, пластиков и этилена.

📈Стоит отметить, что зачастую рост стоимости этих компаний нужно выжидать дольше в сравнении с индексом, но нередкие кратные взлеты стоят того, чтобы выделить на них часть своих инвестиций.

#РФ #БанкРоссии #Ставка

Банк России в пятницу, 10 сентября, продолжил цикл ужесточения денежно-кредитной политики и повысил ключевую ставку еще на 0,25 п.п. — с 6,5 до 6,75%, говорится в сообщении регулятора. Это уже пятое повышение ставки подряд. В прошлый раз ЦБ повышал ее сразу на 1 п.п. — это было его самым решительным шагом с 2014 года.

👀С точки зрения теханализа ситуация выглядит следующим образом:

📈На графике, по нашему мнению, образовалась формация, которой закончилось нисходящее движение в инструменте. Завершающей стадией формации была классическая нисходящая пятиволновка по Эллиоту, после которой котировки вышли в фазу консолидации.
На наш взгляд, потенциала снижения по бумаге больше нет, поэтому по текущему рынку 1525 руб. мы считаем целесообразным открытие длинных позиций, с ближайшей целью 1700 руб. Стоп-лосс — 1400 руб.

#инвестидея #mail.ru

Mail.ru: какие перспективы?
💼Компания Mail.ru Group известна всем, большинство граждан России так или иначе пользуются ее сервисами.
Технологический холдинг развивает коммуникационные и развлекательные интернет-сервисы в России и за рубежом. Владеет порталом Mail.ru, на котором собраны его ключевые проекты: почтовый сервис (100 млн активных аккаунтов), социальные сети «ВКонтакте», «Одноклассники» и «Мой Мир», мессенджеры «Агент Mail.ru» и ICQ, онлайн-игры (Игры Mail.ru) и пр.

⚙️В сентябре 2012 года компания выпустила собственный веб-браузер «Амиго». С июля 2013-го использует собственный поисковый алгоритм. В том же году для выхода на международный рынок запустила портал My.com.
В сентябре 2016 года купила компанию Pixonic — разработчика мобильных игр.

💵В ноябре 2016-го у Foodpanda Group приобрела за $ 100 млн сервис по доставке еды Delivery Club (100%).
В 2010 году Mail.Ru Group провела IPO на Лондонской фондовой бирже. Предподписка на GDR превзошла предложение в 20 раз, и бумаги были выкуплены по $ 27,7 за штуку (это верхняя граница заявленного ценового диапазона), на вторичном рынке цена достигала $ 45.

📉С 2013 года бумага находилась в нисходящем тренде и сейчас торгуется ниже цены размещения на IPO.
С момента размещения на Московской бирже динамика котировок была не столь позитивна, по сравнению с Лондонской. На протяжении всего года акции падали, несмотря на хорошие темпы развития компании и позитивную отчетность.

#события
Что произошло на фондовом рынке 07 сентября 2021 года

📉Во вторник, после выходных в США, американские фондовые индексы открылись в красной зоне. Что на это повлияло?

По нашему предположению, причиной послужил рост доходностей UST-10 на 3% (огромная величина для спокойного рынка) с 1,32% (по состоянию на дату закрытия предыдущего дня) до 1,38%.

🤨Достаточно странная ситуация. В своем выступлении в Джексон-Хоуле глава ФРС дал понять инвесторам, что, несмотря на сворачивание программы выкупа активов, повышение ставок будет еще не скоро, во всяком случае не в этом году. И на фоне таких заверений чиновника столь высокого ранга такой рост доходности…

👀С другой стороны, при оценке будущей стоимости компании по модели дисконтирования денежных потоков, которую применяют все аналитики, при повышении ставок в связи со спецификой бизнеса сильнее остальных должны пострадать «компании роста». К которым в основном относится технологический сектор. Однако снижения котировок по индексу NASDAQ не произошло, наблюдалась обратная ситуация — котировки технологического сектора выросли, на фоне снижения индекса S&P.📈

❗️Налицо явное теоретическое противоречие, рост ставок сопровождается ростом котировок технологического сектора.

😱Что делать инвесторам в данном случае?

☝🏻По нашему мнению, важнее то, что мы видим на самом деле, чем то, что, как мы думаем, в теории должно произойти. Поэтому в сложившейся ситуации считаем целесообразным присоединиться к текущему растущему тренду, но обязательно выставить стопы, чтобы в случае падения рынка, а это должно произойти в теории в данной ситуации, минимизировать возможные убытки.

🔥Компания «ФИНАМ» для квалифицированных инвесторов предлагает уникальный в своем роде продукт — Индивидуальный инвестиционный портфель (ИИП), который одновременно включает в себя возможность поучаствовать в текущем растущем тренде технологических компаний (ADI, MSFT, AAPL) и ограничивает убытки в случае обвала рынка.
Ознакомиться с продуктом можно по этой ссылке.

#обзор #рынки #валюта #рубль #доллар #евро

📈Минувшая неделя прошла под знаком укрепления рубля. Вероятно, это произошло под впечатлением выступления главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Однако данное укрепление рубля мы рассматриваем как временное.

Продолжение обзора

#анализ #рынки #инвестирование #hsc50 #ртс

💼Текущая торговая неделя начинается довольно спокойно, с выходного дня в США. На прошлой неделе значимых новостей по США не было, все предыдущие новости, последняя из значимых — выступление главы ФРС на ежегодном симпозиуме, уже рынком отыграны.

❗️По нашему мнению, сейчас повышенная волатильность фондового рынка будет в Китае.

🔥Почему? Об этом читайте в нашем материале.

#советы #vanguard #коррекция
Стоит ли беспокоиться, когда рынки становятся медвежьими?😱
Почти везде, от друзей и коллег до новостей и телеграм-каналов, можно найти тех, кто твердо знает, когда рынок будет падать. Когда рынок будет падать "знают все", а вот что делать во время его падения?📉

🔥Статья обязательна к прочтению как новичкам, так и опытным трейдерам. Приятного прочтения.)

Продолжение статьи

#Валюты #Доллар #Инвестирование
Как купить валюту?

💼Казалось бы, простейший вопрос. Нужно прийти в обменный пункт — и купить валюту. Но, как это обычно бывает, простейшее решение далеко не всегда самое эффективное.

🔥В нашей сегодняшней статье мы поделимся с вами инновационным способом покупки валюты.

Продолжение статьи

#пятница #3_сентября
Всех с пятницей!:)