Телеграм канал «Интерфакс-ЦРКИ»

ЦБ РФ установил факты манипулирования на рынке облигаций группой аффилированных организаций и их владельцами
Банк России установил факты манипулирования на торгах "Московской биржи" при совершении сделок между группой аффилированных юридических и физических лиц с облигациями российских компаний, сообщается в пресс-релизе ЦБ РФ.
В частности, ООО Завод "Силач", "ОКТАД", "Ситерра" (все юрлица, по данным системы "СПАРК-Интерфакс", зарегистрированы в Челябинске) и Дмитрий Коромыслов с Евгением Коминым, владеющие в совокупности 100% долей в их уставных капиталах, в 2025 году совершили сделки по предварительному соглашению в основном режиме торгов биржи с облигациями компаний ПАО "Сибур Холдинг" и "Ростелеком". Это привело к существенным отклонениям цены и объема торгов облигациями от уровня, который сформировался бы без таких сделок.
При этом Коромыслов подавал заявки на совершение сделок как по собственному брокерскому счету, так и по брокерским счетам "Ситерры" и "ОКТАД", а Комин - по брокерскому счету завода "Силач".
Такие действия относятся к манипулированию рынком законом N224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".
Организации, от имени и за счет которых совершаются подобные сделки, несут ответственность как юридические лица, которые не приняли все зависящие от них меры по соблюдению запрета на манипулирование рынком. Поэтому собственники организаций, совершающие сделки по их брокерским счетам, должны действовать в интересах юрлиц добросовестно, разумно и избегать ситуаций, в которых их личные интересы могут вступать в противоречие с интересами компаний, отмечает регулятор.
Все участники сделок привлечены к административной ответственности за манипулирование рынком, им направлены предписания о недопущении в дальнейшем аналогичных нарушений.
Банк России также направил предписания организаторам торговли и профессиональным участникам рынка ценных бумаг о приостановлении совершения операций по торговым счетам юридических и физических лиц, допустившим нарушение закона.
Регулятор, сообщает «Интерфакс», обращает внимание участников торгов и их клиентов, в том числе аффилированных лиц, на недопустимость участия в согласованных действиях, направленных на искажение справедливого ценообразования на организованных торгах, и совершения сделок по предварительному соглашению в режиме анонимных торгов.

Капитализация фондового рынка РФ отдаляется от цели в 66% ВВП, нужны IPO региональных компаний - комитет Госдумы
Комитет Госдумы по финансовому рынку утвердил заключение на проект федерального бюджета на 2027-2029 гг., в котором указал на снижение капитализации российского фондового рынка и предложил поддержать выход региональных компаний на IPO.
Заключение комитета на законопроект (N615-9) опубликовано в электронной базе данных парламента, сообщает «Интерфакс».
Комитет напоминает, что одной из основных целей госпрограммы "Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков" является обеспечение роста капитализации российского фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030. Однако, как отмечает комитет, капитализация снижается: на первое полугодие 2025 г. она составляла 26,6% ВВП, на конец августа 2026 г. этот показатель уменьшился до 19,5%.
Для достижения поставленной цели, по мнению комитета, необходим комплексный подход, включающий введение регуляторных стимулов, повышение эффективности компаний, рост интереса частных и институциональных инвесторов. "Одним из направлений для роста капитализации российского фондового рынка может стать поддержка региональных компаний по выходу на IPO, одна компания от региона - это уже 89 новых эмитентов", - говорится в заключении.
Согласно паспорту госпрограммы "Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков", внесенному в Госдуму вместе с проектом трехлетнего бюджета, задача увеличения отношения капитализации российского рынка акций к ВВП закреплена за федеральным проектом "Развитие финансового рынка", финансирование которого до 2029 гг. не предусмотрено. На ведомственный проект "Развитие финансового рынка, регулирование деятельности финансовых институтов и субъектов финансового рынка" предусмотрено 5,72 млрд руб. в 2027 г., 5,72 млрд руб. в 2028 г. и 1,02 млрд рублей в 2029 г.
Как отмечается в заключении комитета, 99,7% этих средств направляется на субсидию ДОМ.РФ для возмещения банкам процентов по кредитным каникулам участников СВО.
Минфин в сентябре сообщал, что готовит поправки, которые позволят выводить на IPO компании с участием регионов в капитале. "Региональные правительства активно смотрят сейчас в сторону вывода компаний, которые находятся в собственности субъектов (Федерации - ИФ), на IPO, и готовы это делать в ближайшее время", - отмечал директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев. По его словам, препятствием остается закон о приватизации, по которому нельзя продавать доли субъектов в компаниях посредством организованных торгов. Минфин планирует включить эту программу в федеральный проект развития финансового рынка.

Экспертный совет при ЦБ указал на серьезные проблемы кредитных рейтингов эмитентов
Экспертный совет по защите прав розничных инвесторов при Банке России на очередном заседании обсудил проблемы кредитных рейтингов эмитентов, пишут "Ведомости". Участники рынка обратили внимание представителей ЦБ на то, что эти проблемы в последнее время сильно обострились.
По итогам заседания совет рекомендовал представителям рейтинговых агентств оценить возможность учета предложенных мер в части их деятельности.
"Московской бирже" рекомендовано проработать возможность раскрытия информации о владельцах облигаций в разрезе "институциональные и розничные инвесторы", а также рассмотреть вопрос о маркировке бумаг, свидетельствующей о дебютности выпуска.
Помимо этого, членам экспертного совета рекомендовано вынести на следующее заседание тему, связанную с механизмами защиты инвесторов при дефолте. Именно из-за недавних случаев неисполнения обязательств обострились проблемы кредитных рейтингов, рассказал председатель правления Ассоциации институциональных и розничных инвесторов (АИРИ) Илья Херсонцев. Предупреждающие действия от агентств либо отсутствовали, либо не отражали масштаба риска: где-то понижение на одну ступень за три месяца до технического дефолта, где-то — с A- (умеренно высокая надежность) сразу до C (очень низкая), а затем отзыв рейтинга, отмечает эксперт.
Ранее председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов заявил, что дефолт компании "Евротранс", крупного независимого топливного оператора в Москве и Московской области, управляющего сетью АЗС под брендом "Трасса", может стать концом для всего рынка облигаций и ЦФА, если российский парламент не расследует этот случай. Трудности с выплатами купонов по облигациям у "Евротранса" начались еще в марте, а к началу сентября компания допустила фактический дефолт по всем выпускам долговых бумаг. Отмечалось, что совокупный долг компании с учетом ЦФА достиг 36,8 млрд рублей.
Рейтинги компании отозвали все четыре российских рейтинговых агентства. Сбер и банк "Россия" анонсировали подачу исков о банкротстве компании. Кроме того, на волне топливного кризиса ФАС обвинила "Евротранс" в завышении цен на АЗС. Помимо этого, в сентябре по подозрению в хищении топлива у МВД арестовали гендиректора "Евротранса" Олега Алексеенкова и еще нескольких топ-менеджеров компании. 

Мосбиржа промаркировала акции ряда эмитентов с неполным раскрытием после истечения срока временных исключений
"Московская биржа" промаркировала акции еще восьми эмитентов, которые ограничивают раскрытие информации о своей деятельности.
Согласно данным на сайте биржи, соответствующую пометку получили акции "Совкомфлота", "Сургутнефтегаза", "Башнефти", "НМТП", "РН-Западная Сибирь", "Саратовский нефтеперерабатывающий завод", "Славнефть-Мегионнефтегаз" и "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез".
Ранее в этом списке были акции четырех компаний: "Юнипро", "Акрон", "ГАЗ", "ТГК-2". Соответствующая маркировка также есть у ряда облигаций: банка "Пересвет", "Башнефти", "Мосэнерго", "Роснано", "НМТП", "Русбонд-Удобрения" и "СУЭК-Финанс".
Мосбиржа начала маркировать ценные бумаги компаний, которые закрывают больше сведений, чем предусмотрено законодательством и постановлениями правительства РФ, в апреле этого года, напоминает «Интерфакс». Маркировка не применяется для облигаций при наличии двух кредитных рейтингов не ниже уровня "А-" у выпуска, эмитента или поручителя, для акций - при наличии двух некредитных (звездных) рейтингов акций не ниже "***". Согласно указанию ЦБ, до 1 октября также действовало исключение по маркировке для акций эмитентов, которые включены в утвержденный президентским указом N903 от 2023 года перечень компаний с правом самостоятельного определения объема раскрываемой информации.

ЦБ РФ призвал компании объяснять рынку причины отступления от дивидендной политики
Публичным компаниям, которые решили отойти об соблюдения заявленной дивидендной политики, следует раскрывать инвесторам причины такого шага для сохранения доверия на рынке, заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин.
"У многих компаний есть дивидендная политика, но по какой-то причине они вдруг решили, что если у них не очень хорошо идут дела и они не выплачивают дивиденды, то объяснять, почему они это не делают, необязательно. Это, конечно, плохие сигналы. Инвесторы такие сигналы переваривают очень тяжело", - сказал Чистюхин на конференции "Рынок капитала: новые возможности для лидеров региона".
Он отметил, что для инвесторов на рынке капитала важны как долгосрочный рост компании, так и стабильный дивидендный поток.
"Всего-то навсего, ну объясни открыто, что случилось так и так, поставлены такие-то задачи, ресурсы нужны на другое, мы в этом году не будем выплачивать дивиденды, вернемся к ним когда-то когда-то. Да, это будет не очень приятно, но это будет честная игра. И в этом плане инвестор, конечно, намного лучше будет на это реагировать", - считает Чистюхин, передает «Интерфакс».

Эмитенты ЦФА с 1 октября будут раскрывать больше информации
Эмитенты цифровых финансовых активов (ЦФА) с 1 октября будут раскрывать больше информации при выпусках ЦФА, в том числе кредитных. Соответствующие требования содержатся в указании Банка России №7315-У.
Решение о выпуске ЦФА теперь должно будет содержать больше сведений о самом эмитенте. В нем должны быть указаны данные из его бухгалтерской отчетности или ссылка на ресурс, где они опубликованы. Кроме того, если у эмитента есть кредитный рейтинг, то обязательно должен быть указан сайт рейтингового агентства, которое его присвоило. Если у эмитента нет кредитного рейтинга, то это также должно быть прописано в решении.
Указание содержит требование, согласно которому в решении о выпуске должны быть указаны порядок и сроки информирования владельцев ЦФА о сумме неисполнения эмитентом своих обязательств по выпуску. Также необходимо прописывать информацию о действиях, которые могут быть предприняты инвесторами в том случае, если эмитент ЦФА не исполнил свои обязательства, исполнил их не в полном объеме или с нарушением срока.
Указание ЦБ также устанавливает дополнительные требования к решению о выпуске кредитных ЦФА. Это новый продукт, который банки выпускают на часть своего кредитного портфеля. Он дает инвестору возможность получать выплаты, связанные с платежами по кредитному договору банка. Приобретая такой инструмент, инвестор принимает на себя риск невозврата заемных средств, который изначально был у кредитора.
Банк, выпуская кредитные ЦФА, должен предоставить инвестору сведения о кредитном договоре и его заемщике. Если речь идет о кредитном портфеле, то потребуется раскрыть информацию о его качественной оценке, обо всех якорных заемщиках и доле просроченных платежей. "Обладая такими сведениями, инвестор сможет принимать более взвешенные решения при покупке этого вида ЦФА. Данные продукты имеют сложную природу, поэтому предназначены только для квалифицированных инвесторов", - отмечал ЦБ.
Решение о выпуске кредитных ЦФА должно содержать предельный срок исполнения обязательств банком с момента фактического поступления ему денежных средств по договорам кредита, в том числе в случае частичного или полного исполнения обязательств по ним.
Требования указания не будут распространяться на решения о выпуске ЦФА, которые предназначены для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, указанных в решении, а также на юрлица и ИП, входящих в одну группу с эмитентом цифровых финансовых активов.
ЦФА - цифровые аналоги ценных бумаг, которые выпускаются в виде записей в информационной системе на основе распределенного реестра и подтверждают права инвестора на актив. Сейчас в реестре ЦФА-платформ ЦБ насчитывается 25 участников, свои платформы имеют в том числе Альфа-банк, Сбербанк, Т-Банк, ВТБ, банк ПСБ и Газпромбанк, напоминает «Интерфакс».

Указ президента РФ усиливает контроль за информацией и статистикой в ТЭК
Президент РФ Владимир Путин подписал указ о перечне информации в сфере топливно-энергетического комплекса (ТЭК), доступ к которой ограничен, а также о порядке ее использования. Согласно указу президента РФ от 28 сентября, опубликованному на официальном портале раскрытия правовых актов, такие меры приняты в связи с необходимостью принятия безотлагательных мер в ответ на недружественные и противоречащие международному праву действия Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций.
Указ определяет порядок использования информации, включенной в перечень для ограничения. При этом не допускается распространение информации из перечня, в том числе с использованием СМИ или информационно-телекоммуникационных сетей (включая интернет), за исключением раскрываемой юридическим лицом информации о своей деятельности.
Осуществляется предоставление информации из перечня на основаниях и в порядке, предусмотренных соглашением, заключенным между обладателем этой информации и лицом (лицами), получающим к ней доступ. Исключением могут быть случаи: предоставление информации федеральными органами исполнительной власти, иными федеральными государственными органами, государственными органами субъектов РФ в рамках их компетенции и предоставление такой информации указанным органам осуществляются на основаниях и в порядке, предусмотренных законодательством.
Доступ к информации из перечня и содержащейся в государственных информационных системах федеральных органов исполнительной власти, осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Предоставление информации, включенной в перечень и полученной с учетом установленных законодательством РФ требований к информационной безопасности из государственных информационных систем федеральных органов исполнительной власти, осуществляется в соответствии утверждаемым правительством типовым регламентом автоматизированной обработки информации, полученной из государственных информационных систем федеральных органов исполнительной власти, если иное не предусмотрено законодательством РФ.
Правительство должно в 10-дневный срок определить перечень кодов товаров в соответствии с единой Товарной номенклатурой внешнеэкономической деятельности Евразийского экономического союза и Общероссийским классификатором продукции по видам экономической деятельности, в отношении которых применяются положения настоящего указа; утвердить типовой регламент автоматизированной обработки информации, полученной из государственных информационных систем федеральных органов исполнительной власти.
В перечне информации в сфере ТЭК, доступ к которой ограничен, информация об экспорте товаров юридическим лицом. Сюда входит: наименования и количество вывозимых товаров; данные о цене товаров, в том числе об определенной производителями средней цене промышленных товаров (услуг), предназначенных для экспорта; информация о продавцах и покупателях товаров, а также об иных лицах, участвующих в экспорте товаров или обеспечивающих его, в том числе о перевозчиках, экспедиторах, страховщиках; порядок осуществления взаиморасчетов по контрактам на поставку товаров; информация о транспортных средствах, используемых для перевозок товаров морским транспортом, номерах контейнеров, реквизитах транспортных документов; информация о дате и времени начала и окончания операций с вывозимыми товарами.
Полный текст новости