Телеграм канал «РСХБ Инвестиции»

Итоги дня 🇷🇺 На фоне возобновления ожиданий инвесторов относительно смягчения геополитической напряженности российский фондовый рынок показал значительный рост в пятницу: индекс Мосбиржи вырос на 2,01%, преодолев психологическую отметку 2700 пунктов и достигнув уровня 2711. Лидерами стали металлургический и нефтегазовый сектора, прибавившие более 2%. Наименьшую динамику продолжает демонстрировать нефтехимический сектор (+0,19%). 📑 Кремль опубликовал список из 29 документов, подписанных по итогам встречи Президента РФ и премьер-министра Индии. Ключевые соглашения включают программу стратегического экономического сотрудничества до 2030 года и договоры о временной трудовой деятельности. Также подписаны меморандумы о сотрудничестве между "Уралхимом" и индийскими химическими компаниями, "Российским экспортным центром" и агентством "Инвест Индия" и другие. 📈 Акции "РусГидро" выросли более чем на 3% на фоне утверждения правительством поэтапной либерализации цен на электроэнергию дальневосточных ГЭС. С 2026 года 22% выработки будет продаваться по свободным ценам, с постепенным увеличением до 100% к 2030 году. Полученные средства направят на инвестиции в генерацию в ДФО. ⏩ Совет директоров "Европейской Электротехники" (-5,46%) рекомендовал дивиденды за 9М25 в размере ₽0,25 на акцию (ДД - 2,57%). Дата отсечки - 15 января. 🛢️ Республика Башкортостан планирует приватизировать часть акций ПАО АНК "Башнефть" (-0,45%). На продажу будет выставлено 11,3 млн акций (6,36% уставного капитала), что составляет четверть от пакета, находящегося в собственности республики. Власти Башкирии владеют 25% пакетом плюс одна акция. Крупнейшим акционером компании остается "Роснефть" с долей в 57,7%. 💸 Банк России с 8 декабря снимает лимиты на валютные переводы за рубеж для граждан России и нерезидентов из дружественных стран (Si-12.25 +0,55%). Ограничения сохраняются для нерезидентов из недружественных государств, не работающих в РФ, а также для юридических лиц из этих стран. Исключение сделано для иностранных инвесторов на российском финансовом рынке. 💨 Экспорт российского сжиженного природного газа в страны Евросоюза за 11 месяцев 2025 года снизился на 6,8% в годовом выражении до 18 млрд кубометров. В ноябре поставки сократились на 5,7% г/г, но выросли на 22% по сравнению с октябрем, составив 1,66 млрд кубометров. 🔴 Китайский юань значительно укрепился к российскому рублю по итогам торгов в пятницу: пара CNYRUB выросла на 0,7%, достигнув уровня 11,775. Официальные курсы валют на 6 декабря: ¥ – ₽10,7328 (-1,07%) $ – ₽76,0937 (-1,14%) € – ₽88,7028 (-1,33%) Не является инвестиционной рекомендацией.

📈 Рынок российских облигаций закрывает неделю в зеленой зоне благодаря позитивной динамике последних двух дней. 📉 Кривая доходности ОФЗ с фиксированным купоном сместилась вниз в среднем на 10 – 12 б.п. за счет снижения доходностей во всех ее сегментах. 💲 После вчерашней ценовой коррекции сегодня состояние рынка квазивалютных облигаций значительно улучшается. 🌎 Доходность 10-летних UST растет до 4,12% в преддверии заседания по процентной ставке ФРС в ближайшую среду. 📖 Книги заявок по облигациям Селигдара откроются 11 декабря 2025 г. Эмитент объявил об открытии сразу двух книг: один выпуск с постоянным доходом, второй с переменным купоном. 🇷🇺 Размещение облигаций Атомэнергопрома состоялось 4 декабря 2025 г. После начала торгов цена нового выпуска выросла на 0,7%. Не является инвестиционной рекомендацией.

🌎 Фьючерсы на американские индексы находятся в положительной зоне в пятницу утром: контракт на S&P 500 прибавляет 0,2%, на Nasdaq 100 - 0,3%. Рынок ожидает ключевых данных по инфляции (PCE) и личным расходам за сентябрь, которые станут последним важным сигналом перед решением ФРС 10 декабря. Вероятность снижения ставки оценивается в 87% по данным FedWatch. В четверг показателям поддержку оказали акции Meta (+3,4%) и Nvidia (+2,1%). 💼 Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, включавшую День благодарения, снизилось с 218 до 191 тыс. - минимума с сентября 2022 года (прогноз: 220 тыс.). Продолжающиеся заявки также уменьшились с 1,943 до 1,939 млн (прогноз: 1,960 млн). Скользящее среднее за 4 недели опустилось до минимального уровня за 10 месяцев. Данные указывают на замедление увольнений, но сохраняют общую картину постепенного охлаждения рынка труда. 🏭 Новые заказы на продукцию американских производителей в сентябре выросли на 0,2% м/м (против 1,3% в августе), но рост оказался слабее ожиданий в 0,5%. Спрос увеличился в сегментах транспортного оборудования, электроприборов и первичных металлов. Без учета транспорта заказы также выросли на 0,2% после снижения на 0,1% в августе. 🇯🇵 Японские акции значительно снизились в пятницу: индекс Nikkei 225 упал на 1,14% до уровня 50 446. Инвесторы заняли осторожную позицию перед публикацией ключевых данных по инфляции в США, которые могут повлиять на решение ФРС. Давление также оказал рост глобальной доходности облигаций и сигналы Банка Японии о возможном повышении ставки в этом месяце. Наибольшее снижение показали акции технологических компаний, включая Advantest и Tokyo Electron. 🏠 Расходы домашних хозяйств в Японии в октябре снизились на 3,0% в годовом выражении (прогноз: +1% и против роста на 1,8% в сентябре), что стало первым падением с апреля и самым значительным с января 2024 года. В месячном выражении расходы упали на 3,5% (прогноз: +0,7% и против падения на 0,7% в сентябре). Снижение связано с уменьшением трат на продукты питания, развлечения и автомобили, что указывает на сохраняющееся давление на потребителей. 🇨🇳 Китайские акции демонстрируют уверенный рост в пятницу: шанхайский индекс прибавил 0,7%, а шэньчжэньский - 1,05%. Инвесторы ожидают сигналов с ключевых политических мероприятий в конце года. В Гонконге рынок также вырос на 0,55%, несмотря на сохраняющуюся осторожность перед публикацией данных по инфляции и торговле за ноябрь. 🇷🇺 Российский фондовый рынок продолжает солидное восстановление после падения в середине недели: индекс Мосбиржи растет на 0,7%, достигнув уровня 2676. Лидером роста являются строительный сектор, прибавивший уже более 1,55%. Нефтехимики продолжают быть единственными в минусе с небольшим снижением в 0,05%. 🔴 Китайский юань практически не изменяется к российскому рублю в пятницу утром: пара CNYRUB остается на уровне 10,703. Не является инвестиционной рекомендацией.

Итоги дня 🇷🇺 Российский фондовый рынок показал умеренное восстановление по итогам четверга после падения накануне: индекс Мосбиржи вырос на 0,2%, дойдя до уровня 2657. Лидерами роста стали строительный и транспортный сектора, а также компании электроэнергетики и IT, прибавившие более 1%. Рост последних двух отраслей во многом обеспечен значительным подъемом акций "Россетей" и VK соответственно, которые приобрели около 4%. Единственным сектором с отрицательной динамикой стал нефтехимический (-0,21%). 📑 По данным Минэкономразвития, ВВП России в октябре вырос на 1,6% г/г, ускорившись после сентября. За 10 месяцев рост составил 1%. Промышленное производство в октябре увеличилось на 3,1% г/г, при этом обрабатывающая промышленность выросла на 4,5% г/г. Строительство и сельское хозяйство также показали ускорение. Розничная торговля и общественное питание продемонстрировали уверенный рост - на 4,8% и 11,2% г/г соответственно. Уровень безработицы в октябре остался на низком уровне 2,2%. 🗓️ Торги акциями "Базиса" начнутся на Московской бирже 10 декабря под тикером BAZA. Ценовой диапазон для IPO установлен на уровне ₽103-109 за акцию. Продавать акции в рамках размещения будут миноритарные акционеры, при этом мажоритарный акционер РТК-ЦОД (входит в "Ростелеком") сохранит свой пакет. Период сбора заявок продлится до 9 декабря. 📈 Акции "Европейской Электротехники" растут на более чем 8% после публикации отчетности по МСФО за 9М25 в начале недели. Выручка компании увеличилась на 23,1% г/г до ₽5,72 млрд, а чистая прибыль выросла на 53,6% до ₽476 млн. Показатель EBITDA вырос на 24,6% до ₽0,86 млрд, а рентабельность собственного капитала (ROE) увеличилась на 4 п.п. до 22,2%. 🔵 ВТБ (+0,49%) открыл флагманский офис в Нью-Дели, став первым российским банком с полноценным присутствием в Индии. Новый филиал подключен к расчетным системам обеих стран для упрощения платежей. Доля расчетов в национальных валютах между Россией и Индией превышает 96%. Одновременно "Сбербанк" планирует расширить свое присутствие в данной стране, ожидая одобрения регулятора на открытие отделений в 10 городах. 🛢️ Венгерская нефтегазовая компания MOL заинтересована в покупке европейских активов "Лукойла" (+0,07%), включая НПЗ, АЗС и доли в проектах в Казахстане и Азербайджане. Об этом Reuters сообщили источники, знакомые с ситуацией. По их данным, премьер Виктор Орбан обсуждал этот вопрос с президентом США в ноябре. MOL также рассматривает возможность приобретения сербского НПЗ NIS. ⏩ Турция продлила на один год два истекающих контракта на импорт российского газа с "Газпромом" (+0,54%) общим объемом 22 млрд кубометров. Об этом сообщил министр энергетики страны. 🔴 Китайский юань значительно снизился к российскому рублю по итогам торгов в четверг и опустился до почти трехлетнего минимума: пара CNYRUB упала на 1,38%, достигнув уровня 10,72. Официальные курсы валют на 5 декабря: ¥ – ₽10,8487 (-1,16%) $ – ₽76,9708 (-1,26%) € – ₽89,9011 (-0,76%) Не является инвестиционной рекомендацией.