Телеграм канал «РСХБ Инвестиции»

🎯 ДЕНЬ ПЕРЕОЦЕНКИ ВЧЕРАШНИХ РЕШЕНИЙ

⤵️ После фееричного роста индекса гособлигаций вечером в пятницу и на выходных на долговом рынке снова превалируют пессимистичные настроения: RGBI снижается сегодня более чем на 0,6% с открытия и вновь торгуется возле 111 пунктов.

📈 В пятницу была опубликована статистика Росстата, согласно которой годовая инфляция в сентябре ускорилась до 6,35% с 6,33% в августе против ожиданий в 6,26%.

〰️ Корпоративные облигации сегодня остаются примерно на своих прежних уровнях: лидерами по объёму в рублёвом сегменте являются Сбер Sb51R с фиксированным купоном и линкер ВЭБ2Р-58.

💲 Квазивалютные бумаги снижаются в среднем на 0,17% при резком укреплении рубля: курс юаня достиг 12,5 рубля, скорректировавшись за день на 1,35% на фоне позитивных геополитических новостей.

👨‍🔬 Книга заявок Акрон БО-002Р-04 планируются 15 октября.

🚆 Инвестиционная привлекательность облигаций РЖД серии 001P-26R.

Не является инвестиционной рекомендацией.

🇷🇺 Российский фондовый рынок по итогам понедельника сохранил рост выходных: индекс Мосбиржи прибавил 3,1% до 2393 пунктов. В течение дня индекс неоднократно тестировал отметку 2400 на фоне возобновившихся ожиданий скорой геополитической разрядки. Нефтегазовый сектор вырос на 5% после выдачи Минфином США временной лицензии на поставки российского дизеля на мировые рынки. По данным ЦБ, профицит внешней торговли России за январь-август увеличился на 25% г/г до $91,6 млрд.

🛢️ Минфин США 9 октября разрешил операции с российским дизелем, включая импорт в США, до 7 апреля 2027 года. Александр Новак в свою очередь сообщил о начале досрочного снятия экспортных ограничений и готовности увеличить поставки уже в октябре при обеспечении внутреннего рынка. Послабления могут поддержать денежные потоки нефтяников, однако дополнительное предложение способно снизить мировые цены на дизель, частично ограничивая выгоду от роста экспорта.

✈️ Группа “Аэрофлот” за 9М26 перевезла 42,2 млн пассажиров (-0,6% г/г). В сентябре пассажиропоток снизился на 4,2% до 4,8 млн, несмотря на рост международных перевозок на 13,6%. Пассажирооборот сократился лишь на 0,4%, загрузка кресел выросла до 90,3% (+0,3 п.п.). Переход к более длинным маршрутам частично объясняет снижение числа пассажиров. Высокая загрузка поддерживает эффективность перевозок, но не стоит забывать, что влияние на прибыль зависит прежде всего от тарифов и затрат.

⛏️ “Селигдар” за 9М26 произвел свыше 7 т золота и более 3 тыс. т олова в концентрате, что выше прошлогодних объемов более чем на 13,8% и 15,5% соответственно. Балансовые запасы золота на Хвойном выросли более чем вдвое до 37,8 т. По “Кючусу” завершен концептуальный инжиниринг, строительство планируется с 2028 года. Рост добычи поддерживает потенциал выручки, при этом освоение новых запасов потребует еще больше времени и инвестиций.

🛴 Whoosh планирует вложить еще 100 млн бразильских реалов в развитие бизнеса в Бразилии до конца 2026 года. Компания намерена расширить присутствие с 7 до 15 городов и удвоить парк до 20 тыс. самокатов. По данным Bloomberg Línea, сейчас на Бразилию приходится около 3,1% общего парка группы. Экспансия поддерживает потенциал роста выручки и снижает зависимость от российского рынка, но влияние на прибыль будет зависеть непосредственно от загрузки самокатов и окупаемости новых площадок.

🔴 Китайский юань заметно подешевел по итогам понедельника. Пара CNYRUB снизилась на 1,3% до 12,51.

Официальные курсы валют на 13 октября:

¥ – ₽12,5360 (-1,09%)
$ – ₽83,9153 (-1,16%)
€ – ₽94,0355 (-0,99%)

Не является инвестиционной рекомендацией.

🌎 Фьючерсы на американские индексы в понедельник утром растут перед началом сезона отчетности за 3К26. Во вторник результаты представят JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup и Wells Fargo, в среду - Bank of America и Morgan Stanley. Инвесторы рассчитывают на сильные показатели банков, включая доходы от торговли акциями.

🦅 В пятницу S&P 500 прибавил 0,6%, Nasdaq 100 - 0,5%, Dow Jones вырос на 423 пункта. Технологические компании поддержали ожидания, что выручка OpenAI в пересчете на год превысит $70 млрд к концу декабря. Microsoft подорожала на 2,4%, Amazon - на 3,3%, Alphabet - на 1%. За неделю S&P 500 вырос на 0,9%, тогда как Nasdaq Composite потерял 0,1%.

🛢️ Brent в понедельник отступает к $103 за баррель на ожиданиях увеличения поставок российского дизеля. Трамп заявил о договоренности поставить на мировой рынок сотни тысяч тонн топлива. При этом новые атаки хуситов на аэропорт Эр-Рияда сохраняют риски эскалации: президент США рассматривает возможность присоединиться к ответным действиям Саудовской Аравии.

💵 Индекс доллара удерживается выше 102 пунктов после четырех недель роста подряд. В центре внимания - сентябрьские CPI и PPI США, которые выйдут в среду и четверг. Инфляция выше прогнозов может вновь усилить продажи облигаций и ожидания ужесточения ДКП. По данным FedWatch, вероятность сохранения ставки ФРС в октябре оценивается примерно в 83%, повышения в декабре - в 86%.

🇨🇳 Shanghai Composite в понедельник прибавляет 0,2% до 3820 пунктов, Shenzhen Component теряет 0,4% до 12 589, Hang Seng растет на 0,7% до 24 370. Инвесторы ждут данных по инфляции и внешней торговле Китая, оценивая устойчивость экспорта на фоне слабого внутреннего спроса. На материковых площадках дорожают банки, тогда как технологические компании снижаются. Гонконг поддерживают надежды на меры Пекина по стабилизации рынка. Geely прибавляет 4,1%, Tencent - 0,7%.

🇷🇺 Российский фондовый рынок в понедельник утром удерживает рост пятничной вечерней сессии: индекс Мосбиржи прибавляет 3,15% до 2396 пунктов. Инвесторы вновь рассчитывают на скорую геополитическую разрядку. Нефтегазовый сектор растет на 5% на фоне выдачи Минфином США временной лицензии на поставки российского дизтоплива на мировые рынки. Сегодня “Аэрофлот” представит операционные результаты за сентябрь, а также последний день для покупки с дивидендами акций “Газпромнефти” и “Татнефти”.

🧺 За сентябрь инфляция составила +0,35% н/н (6,35%% в годовом эквиваленте против 6,33% неделей ранее). Продукты питания +0,00% (плодоовощная продукция -4,24%, остальные - +0,56%), непродовольственные +0,55%, услуги +0,58%. Цены на бензин автомобильный изменились на +1,0%, на дизельное топливо - -2,0%.

🔴 Китайский юань заметно дешевеет в понедельник утром. Пара CNYRUB теряет 1,05% до 12,55.

Не является инвестиционной рекомендацией.