Телеграм канал «РСХБ Инвестиции»

🌎 Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq 100 и Dow во вторник утром прибавляют не менее 0,1%. Инвесторы ждут отчетов General Electric, Netflix, United Airlines и General Motors, а также статистики жилищного рынка США. Корпоративные результаты помогут оценить устойчивость восстановления акций после распродаж, вызванных опасениями по поводу финансирования ИИ.

🦅 В понедельник S&P 500 вырос на 0,41%, Nasdaq Composite - на 1,11%, Dow почти не изменился. Покупки подешевевших технологических акций поддержали Amazon (+5%), Intel (+3%) и Nvidia (+1,4%). При этом Bank of America потерял 1,7%, Wells Fargo - 2,5%. Рост сосредоточился в технологическом секторе, однако вопросы к долговой нагрузке ИИ-компаний, включая CoreWeave, сохраняются.

💵 Индекс доллара во вторник опускается ниже 102 пунктов. По данным FedWatch, рынок оценивает вероятность сохранения ставки ФРС на заседании 27-28 октября в 83%, а повышения в декабре - в 94%. Инвесторы ждут индекса цен PCE, одного из основных ориентиров ФРС по инфляции. Сильные данные могут укрепить ожидания ужесточения политики и вернуть поддержку доллару.

🗾 Nikkei 225 во вторник снизился на 1,3% до 64 075 пунктов, обновив месячный минимум. Опасения за окупаемость вложений в ИИ и высокая стоимость заимствований продолжают давить на технологические акции. SoftBank потеряла 6%, Fujikura - 6,5%, Kioxia - 3,4%. Стоимость защиты от дефолта SoftBank достигла максимума почти за четыре года, указывая на усиление тревог вокруг финансирования ее ИИ-проектов.

🇨🇳 Shanghai Composite вырос на 0,12% до 3735,4 пункта, Shenzhen Component снизился на 0,14% до 11 801,3, Hang Seng потерял около 1% до 23 960. НБК сохранил ставки LPR. Рост ВВП снизил срочность новых стимулов, хотя слабые инвестиции и потребление остаются рисками для экономики. В Гонконге опасения по поводу финансирования и окупаемости ИИ давили на технологический сектор: Lenovo потеряла 5,8%, Tencent - 2%.

🏦 Народный банк Китая в октябре 17-й месяц подряд сохранил ставки LPR на рекордных минимумах: годовую - 3,0%, пятилетнюю - 3,5%. Пятилетняя ставка служит ориентиром для ипотеки. Рост ВВП на 4,5% г/г в 3К26 позволяет регулятору не спешить с дополнительным смягчением политики, однако снижение цен на новое жилье 39-й месяц подряд указывает на сохраняющуюся слабость недвижимости и потребность сектора в поддержке.

🇷🇺 Российский фондовый рынок во вторник утром заметно растет: индекс Мосбиржи прибавляет 1,35% до 2464 пунктов, в моменте обновляя максимумы понедельника. В лидерах нефтегазовый сектор, который поддерживает приближение Brent к $110 за баррель на сообщениях о новых атаках на объекты Саудовской Аравии. “Глоракс” за 9М26 увеличил продажи недвижимости на 8% г/г до ₽34 млрд, объем заключенных договоров - на 6% до 164,9 тыс. кв. м. “Европлан” за тот же период передал в лизинг более 24 тыс. единиц транспорта и техники (+18% г/г), а объем нового бизнеса вырос на 28% до ₽90,8 млрд.

🔴 Китайский юань умеренно ослабевает по отношению к рублю. Пара CNYRUB снижается на 0,2% до 12,40.

Не является инвестиционной рекомендацией.

🇷🇺 Российский фондовый рынок в понедельник растерял значительную часть роста выходных, однако индекс Мосбиржи остался на 0,3% выше закрытия пятницы, на уровне 2433 . Внутридневной минимум составил 2420 пунктов. Надежды на скорую геополитическую разрядку ослабли после отказа Еврокомиссии возобновить закупки российского газа по предложению США. При этом сообщение о передаче России Минэнерго США списка компаний, заинтересованных в покупке российского дизеля, сохраняет ожидания расширения экономического взаимодействия. Мосбиржа отменяет торги выходного дня 24 и 25 октября из-за технических работ.

💶 Еврокомиссия отказалась от предложения США возобновить закупки российского газа в рамках мирного урегулирования. В ЕК подтвердили намерение сохранять санкции и напомнили, что запрет на закупки газа действует независимо от их возможной отмены, что ослабляет надежды на восстановление крупных поставок “Газпрома” в Европу и ограничивает поддержку его акций со стороны переговорных ожиданий.

🚢 Контейнерооборот ВМТП (группа FESCO) за 9М26 вырос на 15% г/г до более 674 тыс. TEU. Основным драйвером стал импорт (+33% г/г), прежде всего из Китая. В августе порт обработал рекордные 84,5 тыс. TEU с лишним, примерно на 13% больше среднего месячного объема за 9М26. Переориентация внешнеторговых маршрутов на Дальний Восток поддерживает загрузку порта и спрос на логистические услуги FESCO.

🏭 Минфин ждет позицию Минпромторга по введению акциза на импортную сталь. Решение о поправках в Налоговый кодекс примут ко второму чтению законопроекта. Удорожание импорта может поддержать российских металлургов, включая “Северсталь”, НЛМК и ММК, однако при росте внутренних цен увеличатся издержки потребителей стали.

🏢 Президент РФ поручил правительству и ЦБ скорректировать меры поддержки инвестиций в рамках бюджета на 2027-2029 годы для запуска нового инвестиционного цикла. Первый доклад необходимо представить до 15 ноября этого года. Поддержка может стимулировать капитальные вложения и спрос на оборудование, однако ее эффект будет зависеть прежде всего от объема финансирования и доступности кредитов для бизнеса.

🔴 Китайский юань завершил понедельник умеренным снижением к рублю. Пара CNYRUB потеряла 0,35% и опустилась до 12,42.

Официальные курсы валют на 20 октября:

¥ – ₽12,3869 (-0,87%)
$ – ₽82,8504 (-0,92%)
€ – ₽93,2316 (-0,52%)

Не является инвестиционной рекомендацией.

🍿 ПОКУПАТЕЛИ УШЛИ ЗА ПОПКОРНОМ

🇷🇺 Сегодня индекс RGBI так и не смог пробиться выше отметки 112 пунктов, которая уже несколько дней выступает для него локальным сопротивлением.

🎲 Пока неопределённость риторики перед заседанием ЦБ сохраняется, у участников рынка мало поводов для уверенных покупок, поэтому до решения регулятора индекс RGBI, скорее всего, продолжит торговаться в узком диапазоне.

🟢 Корпоративные облигации сегодня остаются практически без изменений: лидерами по обороту являются фиксы Сбер Sb51R и Сбер Sb52R.

💲 Квазивалютные бумаги снижаются в среднем на 0,4%: лидером по обороту является РФ ЗО 29 Д с доходностью 8,5% в долларах США.

🗺 Книга заявок по облигациям Республика Башкортостан 24018 состоится 20 октября.

🌾 Книга заявок по облигациям ФосАгро БО-03-03 планируется 21 октября.

Не является инвестиционной рекомендацией.