Телеграм канал «Твой инвестор»

Freedom Global подтверждает целевую цену акций НОВАТЭКа на уровне 1600 руб., но понижает рейтинг с «покупать» до «держать».

Совкомбанк ожидает, что 11 сентября ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 14%.

Финам считает, что неожиданно мягкое решение ЦБ позитивно для рынков, но новый макропрогноз предполагает более пологую траекторию снижения ставки.

Альфа-Форекс прогнозирует доллар в диапазоне 75,5–80,5 руб., евро — 86,5–92 руб., юань — 11,15–11,85 руб.

Гарда Капитал допускает ухудшение позиций рубля в августе и приближение курса доллара к 80 руб. к осени.

УК Первая ориентируется на нормализацию топливного рынка и снижение ставки в сентябре на 0,25 п.п.

Велес Капитал отмечает, что дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от перехода шока предложения в устойчивую инфляцию и параметров бюджета на трехлетку, которые регулятор ждет в сентябре.

@tvoy_invest

Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 14,0% годовых, но одновременно ужесточил риторику. Регулятор убрал из заявления сигнал о возможном дальнейшем снижении ставки, сделав его нейтральным. На заседании рассматривались два варианта: снижение на 25 бп и сохранение ставки.

Смягчение политики ЦБ объяснил замедлением устойчивой инфляции, временным характером ценового всплеска и сдержанной динамикой экономики. В прогнозе снижена оценка роста ВВП на 2026 год до 0,0–1,0%, а прогноз средней ключевой ставки повышен: на 2026 год — до 14,5–14,6%, на 2027 год — до 10,5–12,5%. Также повышен прогноз инфляции на 2026 год до 6,0–7,0%.

Верхняя граница прогноза по средней ставке на 2026 год предполагает сохранение ставки на уровне 14,0% до конца года. Нижняя граница допускает снижение до 13,25% при условии уменьшения на 25 бп на каждом из трёх оставшихся заседаний. …

@tvoy_invest

«ФосАгро»: потенциал роста 17% после коррекции

Аналитики «Финама» повысили рекомендацию по акциям «ФосАгро» с «Держать» до «Покупать» на фоне снижения котировок. Целевая цена подтверждена на уровне 6 001 руб., что предполагает потенциал роста 17%. С учётом прогнозных дивидендов (доходность 5% за 12 месяцев) совокупная прибыль для инвестора может составить 22%.

Несмотря на циклическое давление на маржу и снижение EBITDA в I квартале 2026 г. из-за крепкого рубля и удорожания серы, долговая нагрузка остаётся комфортной. В базовом сценарии на 2026 г. ожидается чистая прибыль 69,6 млрд руб., положительный свободный денежный поток около 42,5 млрд руб. и умеренный рост показателя «Чистый долг / EBITDA» с 1,6х до ~1,8x. Процентная нагрузка покрывается операционной прибылью, а структура долга оставляет пространство для дивидендов. …

@tvoy_invest

Индекс МосБиржи: пробой 2182 пунктов откроет потенциал роста, уход ниже 2063 повысит риски снижения к 2006 — прогноз «Финама».

Для привлекательности акций АЛРОСА необходим P/E на уровне 6х. Это возможно при курсе доллара выше 120 рублей (что маловероятно) или росте цен на алмазы на 30% (также нереалистично) — считают в БКС.

Нефть Brent сохраняет потенциал роста к сопротивлению около $105 за баррель, несмотря на локальную перекупленность, отмечают в «Финаме».

При продолжении роста Brent возможно снижение золота к поддержке $3980 за унцию — прогноз «Финама».

По акциям НОВАТЭКа у БКС «позитивный» взгляд на горизонте года. В ожидании роста цен на газ открыта краткосрочная идея «лонг» и парная «лонг НОВАТЭК / шорт СургутНГ ао».

@tvoy_invest

Идея: шорт по акциям ПАО «Магнит» (MGNT)
Срок — 2–3 недели. Цель — 1096 руб., потенциал — 33,58%. Объем входа — 3%, стоп-приказ — 2057 руб.

Технический анализ: Бумага в нисходящем тренде, торгуется у годовых минимумов. Консолидация под сопротивлением с понижающимися максимумами сохраняет давление продавцов. Риск на портфель — 0,74%, соотношение прибыль/риск — 1,36.

Фундаментальный фактор: «Магнит» — крупный продуктовый ритейлер. Бизнес чувствителен к конкуренции, спросу и росту издержек, что влияет на прибыль, но масштаб сети поддерживает позиции.

*Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

@tvoy_invest

Металлурги выглядят неоднозначно. Несмотря на сильную отчетность ММК с ростом EBITDA и возвращением положительного свободного денежного потока, слабая статистика по выпуску стали подтверждает, что фундаментального восстановления отрасли пока нет.

В акциях «Полюса» началось закрытие спекулятивных лонгов на снижении мировых цен на золото. С покупкой стоит повременить из-за высоких рисков коррекции рынка и необходимости дождаться ухода из бумаги излишнего спекулятивного капитала.

Сохранение ключевой ставки ЦБ без направленного сигнала по ДКП может привести к отступлению юаня к нижней границе диапазона 11,3–11,8 рубля, а доллар — ниже 77 рублей.

Золото вновь подходит к мощной поддержке $4000 за унцию. Здесь его можно подбирать со спекулятивной целью $4150 или с инвестиционной — около $5500.

После временной паузы рынок ОФЗ продолжит медленно снижаться в доходности. Среднесрочно доходности ОФЗ 16%+ обеспечат инвесторам повышенную реальную доходность даже при более высоком уровне инфляции.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 24 июля: давление санкций и ожидания ЦБ

В начале основной сессии российский фондовый рынок настроен на снижение в ожидании решения ЦБ РФ по ключевой ставке. Вероятно, регулятор сохранит ставку на уровне 14,25% с умеренно жёстким сигналом. Даже при снижении на 25 базисных пунктов «ястребиный» сигнал из-за роста инфляционных ожиданий не станет позитивом для рынка.

ЕС внёс в 21-й пакет санкций «Интер РАО», ЮГК, «Селигдар», ДОМ.РФ, банк «Санкт-Петербург», МТС-Банк, Мосбиржу и АФК «Система». Сенат США готовится проголосовать по антироссийским санкциям на следующей неделе.

События дня: предварительные индексы деловой активности в Европе и США, решение ЦБ РФ по ставке (13:30 мск) и пресс-конференция (15:00 мск), продажи новых домов в США, квартальные отчёты Exxon Mobil, American Express, Verizon, операционные результаты «РусАгро» и «РусГидро» за первое полугодие 2026 года.

@tvoy_invest