Телеграм канал «Твой инвестор»

Рынок на открытии 24 июля: давление санкций и ожидания ЦБ

В начале основной сессии российский фондовый рынок настроен на снижение в ожидании решения ЦБ РФ по ключевой ставке. Вероятно, регулятор сохранит ставку на уровне 14,25% с умеренно жёстким сигналом. Даже при снижении на 25 базисных пунктов «ястребиный» сигнал из-за роста инфляционных ожиданий не станет позитивом для рынка.

ЕС внёс в 21-й пакет санкций «Интер РАО», ЮГК, «Селигдар», ДОМ.РФ, банк «Санкт-Петербург», МТС-Банк, Мосбиржу и АФК «Система». Сенат США готовится проголосовать по антироссийским санкциям на следующей неделе.

События дня: предварительные индексы деловой активности в Европе и США, решение ЦБ РФ по ставке (13:30 мск) и пресс-конференция (15:00 мск), продажи новых домов в США, квартальные отчёты Exxon Mobil, American Express, Verizon, операционные результаты «РусАгро» и «РусГидро» за первое полугодие 2026 года.

@tvoy_invest

Что купить на падении рынка?

Т-Технологии (#T). Цель: 315 руб., срок: 6 месяцев. Акции показывают +23% к индексу МосБиржи в 2025 году. Выручка группы рекордная — 1,4 трлн руб. (+49%), операционная чистая прибыль — 174,4 млрд руб. (+43%). На фоне общего падения бумаги перепроданы и привлекательны для среднесрочной позиции.

Сбербанк (#SBER). Цель: 325 руб., срок: 10 месяцев. С учетом дивгэпа акции опережают индекс на +22% с начала года. На дивиденды направлено 850,2 млрд руб., выплаты скоро поступят инвесторам.

Интер РАО (#IRAO). Цель: 3,30 руб., срок: 10 месяцев. Чистая прибыль — 133,8 млрд руб. (-9,2%), выручка — 1,76 трлн руб. (+13,7%). Поддержка от индексации тарифов в 2026–2027 годах, цель до 2030 года — EBITDA х2. Дивдоходность за 2025 год — более 10%.

Сургутнефтегаз (ап) (#SNGSP). Цель: 45 руб., срок: 8 месяцев. Укрепление рубля и общее падение рынка делают текущие уровни интересными для покупки. Переоценка валютной «кубышки» (5,3–6 трлн руб.) при ослаблении рубля может принести существенные дивиденды.

МТС (#MTSS). Цель: 230 руб., срок: 10 месяцев. Выручка в 1 квартале — 201 млрд руб. (+15%), чистый долг стабилизировался на уровне 452 млрд руб. Долговая нагрузка снижается: показатель «Чистый долг/OIBDA» опустился до 1,6х.

**Полюс (#

@tvoy_invest

Акции «Роснефти» корректируются вверх, но санкционные риски сохраняются

Прибыль компании за первый квартал 2026 года по МСФО снизилась на 32,4% (до 115 млрд руб.) при росте EBITDA на 21,7% (до 728 млрд руб.). Ранее в западных СМИ сообщалось о возможном включении «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа» в 21-й пакет санкций ЕС.

С технической точки зрения акции в июле опускались до минимума с октября 2022 года (286,85 руб.), после чего пытаются закрепиться выше отметки 300 руб. Бумаги вернулись к максимуму с середины июня и стремятся к сопротивлению 362,60 руб. Закрепление выше него повышает шансы на рост к 400 руб.

Бычий сценарий возможен при общем росте рынка, высоких ценах на нефть и ограниченном влиянии санкций. Однако если ограничения затронут саму компанию, а США введут пошлины для покупателей российской нефти, акции могут вернуться к снижению в район 245,65 руб. и 175,50 руб.

@tvoy_invest

ЦБ, вероятно, возьмет паузу на пятничном заседании, чтобы оценить устойчивость инфляционного давления. Аналитики «БКС Мир инвестиций» также ожидают паузы в сентябре перед осенним ростом тарифов и бюджетных расходов.

Нефть Brent продолжает движение к верхней границе диапазона $90–98, где ожидается остановка роста. В случае обострения ситуации с Ираном цена может подскочить до $105–110 за баррель, прогнозирует «Финам».

Золото вряд ли продолжит рост в ближайшей перспективе из-за сложной ситуации с нефтью и инфляционных рисков. Аналитики «Финама» ожидают снижения цены до ретеста пробитого тренда в районе $4050 за унцию.

Freedom Global пока не рассматривает повышение ключевой ставки ЦБ РФ, но полностью не исключает такого шага.

Целью для индекса МосБиржи выступает сопротивление 2200 пунктов, а после его преодоления — отметка 2400 пунктов, отмечают в «Финаме».

@tvoy_invest

Идея: Short по акциям ПАО АФК «Система» (AFKS)

Срок: 2–3 недели. Цель — 6,25 руб., потенциал снижения — 28,24%. Объем входа — 3% от портфеля, стоп-приказ на уровне 10,26 руб. Риск на портфель — 0,53%, соотношение прибыль/риск — 1,59.

Технический анализ: Бумага сохраняет нисходящую динамику. Консолидация под уровнем сопротивления указывает на давление продавцов и риск обновления локальных минимумов.

Фундаментальный фактор: АФК «Система» — диверсифицированная инвестиционная корпорация. Высокая долговая нагрузка корпоративного центра сдерживает финансовую гибкость и дивидендный потенциал. Дальнейшая динамика акций будет зависеть от снижения долга и результатов ключевых активов.

*Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

@tvoy_invest

Аналитики подвели итоги торговой сессии и дали прогнозы.

Акции «Полюса» закрепились выше сопротивления 1150–1200 рублей, что открыло техническую дорогу для дальнейшего роста, считают в «Алор Брокер». Там же отметили, что динамика нефти остаётся неопределённой, но её снижение спровоцирует быструю фиксацию прибыли по нефтяным бумагам.

Индекс Мосбиржи преодолел отметку 2120 пунктов, которая теперь стала поддержкой. В ПСБ полагают, что удержание позиций выше этого уровня создаст основу для восстановления с целью на 2250 пунктов.

По оценке ПСБ, сохранение ключевой ставки ЦБ может отодвинуть пару юань/рубль к середине диапазона 11–11,5 рубля, а доллар — снизиться до 76 рублей к пятничному закрытию. Аналитики также допускают, что регулятор не станет давать жёсткий сигнал и ухудшать среднесрочный прогноз, что позволит индексу RGBI закрепиться в диапазоне 112–114 пунктов.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 23 июля: сдержанный рост на фоне переговоров

В начале основной сессии российский фондовый рынок демонстрирует сдержанное восходящее движение после встречи Лаврова и Рубио, где стороны заявили о готовности к дальнейшим переговорам. Цены на нефть также продолжают расти, несмотря на обсуждение в США законопроекта об антироссийских санкциях, включающего пошлины для покупателей российской нефти.

Опубликованные в среду данные показали скачок производственной инфляции в России в июне с 9,4% до 10,5%, что усиливает риски ужесточения риторики ЦБ на завтрашнем заседании.

События дня: решение ЕЦБ по ставкам (15:15 мск), пресс-конференция регулятора (15:45 мск), возможный пересмотр потолка цен на российскую нефть в ЕС, финансовая отчетность ММК за 2-й квартал 2026 года, а также квартальные результаты Intel, Union Pacific, Comcast, Freeport-McMoRan, Honeywell и First Solar.

@tvoy_invest