Телеграм канал «Твой инвестор»

Дефицит газа в ЕС может поддержать акции газовых экспортеров этой осенью. В перспективе до трех лет добавится рост отгрузок с «Арктик СПГ — 2»: с начала года китайские покупатели получили минимум 18 партий. БКС сохраняет позитивный взгляд на акции НОВАТЭКа на год.

Золото пробило вниз трендовую линию и опустилось к 200-дневной скользящей средней. Дальнейшая динамика зависит от данных по инфляции: при благоприятной статистике возможен отскок от уровня $4300–4320.

Аэрофлот: операционная эффективность улучшается, но потенциал роста ограничен. Целевая цена — 53 рубля, рекомендация «продавать».

Индекс МосБиржи пытается закрепиться над верхней границей локального треугольника. При успехе целью станет 2400 пунктов, однако из-за перекупленности возможна коррекция к поддержке 2200 пунктов.

Brent до начала ноября, вероятно, останется в диапазоне $100–115 за баррель. При ухудшении ситуации в Ормузском проливе или Баб-эль-Мандебском проливе возможен рост к $120. Устойчивое снижение ниже $100 ожидается только после восстановления поставок и судоходства на Ближнем Востоке.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции «Россети Ленэнерго» (LSNGP)

Рекомендация — покупка с горизонтом 3–4 недели. Целевая цена — 414,55 руб., потенциал роста — 23,86%. Рекомендуемый объём позиции — 6%, стоп-приказ — 282,40 руб.

С технической точки зрения бумага после коррекции с августа консолидируется над зоной поддержки, амплитуда колебаний сужается. Это часто предшествует направленному движению: выход вверх из диапазона может открыть путь к весенним максимумам. Риск на портфель при заданных параметрах — 0,94%, соотношение прибыли к риску — 1,53.

Фундаментально компания — крупнейшая распределительная сетевая организация Санкт-Петербурга и Ленинградской области с предсказуемой выручкой. По уставу на дивиденды по привилегированным акциям направляется 10% чистой прибыли по РСБУ, что делает выплаты прозрачными. Рост прибыли, индексация тарифов и новые подключения поддерживают потенциал увеличения дивидендов.

@tvoy_invest

Центробанк России оставил ключевую ставку без изменений — 14% годовых.

@tvoy_invest

Аналитики оценили перспективы рынка перед решением ЦБ по ставке

«Финам» считает, что дорогая нефть может удержать индекс МосБиржи в диапазоне 2200–2400 пунктов, но для устойчивого роста выше нужны улучшение ожиданий по переговорам, снижение ставки и восстановление прибыли компаний. Риск резкой коррекции сохраняется.

«Цифра Брокер» отмечает, что сохранение ставки на уровне 14% уже заложено в цены, поэтому реакция рынка будет зависеть от сигнала регулятора: при мягкой риторике возможен тест 2350 пунктов, при жёсткой — откат к 2250 пунктам.

ПСБ рассчитывает, что если заседание Банка России не преподнесёт негативных сюрпризов, индекс МосБиржи уже по итогам недели закрепится выше 2300 пунктов, что откроет путь к 2500 пунктам. Банк также сместил целевой диапазон по юаню до 12,3–12,8 рубля на фоне снижения покупок валюты по бюджетному правилу и восстановления предложения от экспортёров.

Freedom Global полагает, что снижение ставки на 25 б.п. может вернуть индекс выше 2300 пунктов и дать импульс к 2330–2350 пунктам, тогда как сохранение 14% способно вызвать новую фиксацию прибыли.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 11 сентября

В начале торгов российский фондовый рынок настроен на сдержанное снижение в ожидании итогов заседания ЦБ РФ. Базовый сценарий — сохранение ключевой ставки на уровне 14%. Снижение ставки даже на 25 базисных пунктов может ускорить покупки и привести к обновлению индексом Мосбиржи августовского пика, но окажет давление на рубль.

После закрытия основной сессии будут опубликованы данные по потребительской инфляции и ВВП России за 2-й квартал. Акции Озона оказались под давлением после новых атак на склады компании.

События дня: саммит БРИКС в Индии, ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти, решение ЦБ РФ по ключевой ставке и пресс-конференция регулятора, индекс потребительских цен США в августе, торговый баланс России в июле, предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь, выступление главы ЕЦБ Лагард, индекс потребительских цен России в августе, ВВП России во 2-м квартале, операционные результаты Аэрофлота за август.

@tvoy_invest

Оценки и прогнозы по рынку

Vistra: справедливая стоимость на 12 месяцев — $62,3 млрд или $181,6 за акцию, потенциал роста — 26% от текущей цены.

Совкомбанк: «Позитивный» взгляд на 12 месяцев, акции торгуются с мультипликатором P/E 2,9x от прогнозной прибыли на 2026 год.

CSI 300: индекс консолидируется над поддержкой 4530 пунктов, ожидается подъём к 50-дневной скользящей средней в районе 4650 пунктов.

Ключевая ставка: вероятность снижения на 25 б.п. — около 60%, сохранения без изменений — 40%. Низкая инфляция позволяет ЦБ сделать шаг вниз, но высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса требуют осторожности.

@tvoy_invest

Аналитики оценили перспективы рынков и отдельных акций

Консенсус по Apple на 12 месяцев остаётся сдержанно позитивным, целевая цена — $330,81, что предполагает около 6% потенциала роста.

В нефти аналитики видят новый восходящий тренд, а не коррекцию; целью «быков» может стать уровень $108–110 за баррель.

В золоте сохраняется восходящий тренд, но об уверенном росте говорить пока рано, целевой ориентир — $4500 за тройскую унцию.

По акциям «Полюса» сохраняется негативный взгляд, по «БТС-Золоту» — нейтральный: неопределённость в корпоративных событиях может перевесить позитивный макроэкономический фон.

По НОВАТЭКу подтверждён позитивный взгляд с целевой ценой 1400 рублей на горизонте 12 месяцев.

Главными бенефициарами роста нефтяных цен названы «Роснефть», ЛУКОЙЛ и «РуссНефть»; если высокие цены закрепятся на несколько недель, рынок может начать пересматривать прогнозы и котировки.

@tvoy_invest