Телеграм канал «Твой инвестор»

Российский рынок акций остаётся дешёвым, но это оправдано. Он торгуется около 6 годовых прибылей против 19 у американского. При безрисковой ставке выше 16% премия за риск по акциям — лишь 6%. Прибыль часто не доходит до акционеров, налоги растут, а из 42 млн брокерских счетов ежемесячно активны лишь около 3 млн. При снижении ставки первыми выиграют компании, которые зарабатывают и делятся прибылью, а «геополитическим тиграм» для рывка потребуются переговоры.

@tvoy_invest

Акции СПБ Биржи растут на фоне геополитических ожиданий

Котировки поднялись до максимума с конца июня — 157,4 руб. Поддержку бумагам оказывают надежды на улучшение геополитической ситуации и расширение биржей линейки доступных активов.

В сентябре совокупный объем торгов вырос на 30,5% к предыдущему месяцу, до 935,35 млрд руб. Чистая прибыль за первое полугодие 2026 года по МСФО снизилась на 61,9% год к году, до 33,1 млн руб., при этом EBITDA увеличилась на 4,4%.

Закрепление выше 140 руб. может открыть путь к 196,5 руб. При падении ниже 140 руб. вероятно снижение к июльскому минимуму 98,2 руб.

@tvoy_invest

Технический анализ указывает на устойчивый восходящий тренд нефти Brent, преодолеть который сейчас крайне сложно. Ближайшая цель покупателей — $107 за баррель.

После значительного роста с середины сентября доллар достиг новых годовых максимумов и, вероятно, будет консолидироваться до заседания ФРС 28 октября.

Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 86%.

Во второй половине октября рубль может начать укрепляться, и к концу месяца юань способен опуститься ниже 12,5 рубля.

«Позитивный» взгляд на акции Совкомбанка на горизонте 12 месяцев. Небольшой запас капитала сдерживает котировки, однако сделки слияний и поглощений с участием банка оцениваются положительно, а потенциал роста чистой прибыли в этом году может стать источником пополнения капитала.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции «Группы Астра» (ASTR), покупка на 3–4 недели

Целевая цена — 242,94 руб., потенциал роста — 11,11%. Рекомендуемый объём позиции — 3%, стоп-приказ — 189,64 руб..

После августовского роста и коррекции бумага консолидируется с повышающимися минимумами. Покупатели выводят цену вверх, закрепление выше текущих уровней может открыть путь к летним максимумам. Риск на портфель при заданных параметрах — 0,40%, соотношение прибыль/риск — 0,84.

«Группа Астра» — крупный разработчик ПО, создатель Astra Linux. В первом полугодии компания нарастила отгрузки и почти вдвое увеличила скорректированную прибыль, а выкуп акций с рынка поддерживает интерес покупателей.

@tvoy_invest

Нефтяные бумаги не стоит оценивать только по цене Brent — нефть может дорожать, а денежный поток акционеров расти заметно медленнее, отмечают в «Финаме».

Объём операций ЦБ остаётся небольшим на фоне оборотов валютного рынка, тогда как Минфину важно наполнить бюджет. В текущей конструкции бюджет фактически становится главным «быком» по валюте, поэтому ставка на дальнейшее ослабление рубля выглядит логичнее, чем игра против бюджетного тренда.

По индексу Мосбиржи ближайшая техническая зона — около 2330 пунктов. Пробой этой отметки открывает дорогу к 2350, однако покупать рынок только на ожидании «выноса» уже поздно. При позитивном внешнем фоне можно удерживать сильные бумаги, но на резких движениях вверх разумнее фиксировать часть прибыли.

Акции ВК вышли из затяжной консолидации с 17 сентября и в целом имеют хороший потенциал для роста, но нужны чёткие драйверы, например сильная отчётность за третий квартал, считают в ПСБ.

Сегодня пройдёт погашение выпуска ОФЗ 26226 на 367 млрд рублей. Часть ликвидности будет реинвестирована в предложенный Минфином выпуск ОФЗ 26252, однако значительный объём, вероятно, уйдёт в короткие ОФЗ на вторичном рынке, ещё больше увеличив наклон кривой.

@tvoy_invest

Российский рынок на открытии торгов 7 октября

В начале основной сессии российский фондовый рынок настроен на рост и может стремиться к сентябрьским пикам — 2382 пункта по индексу Мосбиржи и 890 пунктов по индексу РТС, несмотря на возможное одобрение нового пакета санкций ЕС в среду.

Инвесторы обратили внимание на заявления Трампа о планируемом телефонном разговоре с президентом России, а также не исключают встречи лидеров России, США и КНР на саммите АТЭС в ноябре. Поддержку настроениям оказывают и более высокие цены на нефть.

События дня: выходной в Китае, возможное одобрение санкций ЕС, увеличение покупок валюты Минфином РФ, отчёт Минэнерго США о запасах нефти (17:30 мск), протоколы заседания ФРС (21:00 мск).

@tvoy_invest

Brent может вырасти до $105,74–106,54, пока держится поддержка $95,12 — покупатели контролируют дневной график, отмечают в БКС.

Freedom Global сохраняет рекомендацию «держать» для акций Tesla и целевую цену $360.

Курс доллара к концу октября ожидается в районе 87–89 рублей, до конца года — 87–88 рублей, прогнозируют в «Альфа-Деньги».

Целевая цена акций Совкомбанка подтверждена на уровне 17,5 руб. с рейтингом «держать».

Допэмиссия ВТБ может поддержать позитивный фон, но резкого роста до цены размещения ждать не стоит. Ключевое влияние окажут финрезультаты, планы по чистой прибыли 600 млрд руб. к 2026 году, дивиденды и синергия с RWB, считают в «Финаме».

Акции ВТБ подходят инвесторам, готовым к волатильности на горизонте 1–2 лет, с учётом размытия доли и неопределённости по дивидендам, предупреждают в «Риком-Траст».

@tvoy_invest