Телеграм канал «Твой инвестор»

МТС показала сильные результаты за второй квартал 2026 года

Аналитики «Финама» сохраняют целевую цену акций МТС на уровне 243,15 рубля и рейтинг «Покупать», потенциал роста — 30,8%.

OIBDA выросла на 16,3% год к году, до 84,6 млрд рублей, маржа достигла 39,6%. Рост обеспечили телеком- и медианаправления, а также оптимизация расходов. Чистая прибыль увеличилась в 23,9 раза, до 66,9 млрд рублей, однако значительная часть роста связана с разовым эффектом от продажи доли в дочерней компании.

@tvoy_invest

АЛРОСА представит финансовые результаты за первое полугодие 2026 года 27 августа.

Ожидается снижение выручки на 28,7% год к году — до 97,8 млрд рублей — из-за падения продаж, цен на алмазы и укрепления рубля. EBITDA может сократиться на 53,6%, до 17,2 млрд рублей, рентабельность — 17,6% против 27,0% годом ранее.

Свободный денежный поток останется отрицательным: -7,8 млрд рублей. Промежуточные дивиденды, вероятно, рекомендованы не будут. Рекомендация по бумагам компании поставлена на пересмотр.

@tvoy_invest

Аналитики оценили перспективы российских акций и валют

«Транснефть»: БКС сохраняет нейтральный взгляд с целевой ценой 1300 руб. на год. Сдерживающий фактор — возможное замедление роста нефтедобычи в 2026 году, однако ожидаемая дивидендная доходность выше 18% делает бумагу привлекательной для удержания.

Курс евро достиг максимумов с середины мая: инвесторы закладывают более жёсткую политику ЕЦБ из-за геополитической напряжённости и высоких цен на нефть и газ.

Золото: по оценке «Финама», при сохранении текущего фундаментального фона растёт вероятность снижения цены.

«Норникель»: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «Покупать» с целью 201 руб., прогнозируя дивиденд за второе полугодие около 7 руб. на акцию. Freedom Global также сохраняет позитивный среднесрочный взгляд с таргетом 180 руб. на горизонте 12–18 месяцев.

@tvoy_invest

Совет директоров «Норникеля» рекомендовал дивиденд за первое полугодие 2026 года

Совет директоров рекомендовал выплатить 1,85 руб. на акцию — это 1,5% доходности к текущим котировкам. Коэффициент выплат составил 175% от скорректированного свободного денежного потока.

Главное значение имеет сам факт возобновления дивидендов, поскольку основная часть денежного потока ожидается во втором полугодии. По оценке аналитика, при распределении 100% скорректированного FCF по итогам года дивиденд за второе полугодие может составить около 7 руб. на акцию.

Рекомендация по бумагам «Норникеля» — «Покупать», целевая цена — 201 руб.

@tvoy_invest

Рынок акций и облигаций: аналитика брокеров

Индекс IMOEX удерживается в диапазоне 2100–2065 пунктов. Закрепление ниже 2065 может открыть путь к 2000 пунктам, и такой сценарий уже не считается экстремальным. При благоприятном внешнем фоне возможен быстрый возврат к 2115–2140, но устойчивых фундаментальных причин для разворота вверх пока нет.

Банки, по оценкам аналитиков, закладывают паузу в снижении ключевой ставки на сентябрьском заседании ЦБ, что оказывает давление на акции, но поддерживает спрос на облигации. Акции «ДОМ.РФ» рекомендуется держать в портфеле — при подтверждении годового прогноза сохраняется потенциал переоценки.

Осторожное снижение ставки ЦБ шагом 0,25 п.п. вряд ли вызовет сопоставимый с июльским заседанием позитив из-за высоких проинфляционных рисков и большого предложения госбумаг со стороны Минфина. Целевая цена по обыкновенным акциям «Татнефти» — 750 рублей на годовом горизонте, рейтинг — «Покупать».

@tvoy_invest

События дня 26 августа

• Пересмотренный ВВП США за 2-й квартал 2026 года.
• Базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы, заказы на товары длительного пользования в США за июль.
• Отчёт Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов.
• Промышленное производство в России за июль.
• Финансовые результаты Henderson и «Астры» за 1-е полугодие 2026 года.
• Квартальные отчёты Nvidia, Salesforce и HP.

@tvoy_invest

Торговая идея: покупка акций Московской биржи

Рассматривается покупка акций Московской биржи с горизонтом 6 месяцев, целевой ценой 190 рублей и потенциалом роста 25%. Рекомендуемый объём входа — 8%.

Московская биржа управляет ключевой торговой площадкой России и предоставляет полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг, включая депозитарные и клиринговые функции.

Основные аргументы в пользу покупки:
- С 14 сентября основная торговая сессия будет начинаться на час раньше — с 9:00, что является шагом к режиму торгов 24/7. Это должно поддержать рост комиссионных доходов.
- По итогам первого квартала 2026 года операционные доходы выросли на 24% (до 35,3 млрд руб.), чистый комиссионный доход — на 16%, чистый процентный доход — на 37%. Чистая прибыль увеличилась на 32% — до 17,2 млрд руб.
- Бизнес диверсифицирован: значительная часть выручки формируется за счёт процентных доходов, что позволяет компании зарабатывать при любой рыночной конъюнктуре.
- Дивиденды за 2025 год составили 19,57 руб. на акцию (доходность около 12%), ожидаемая доходность за 2026 год может превысить этот уровень.

@tvoy_invest