Телеграм канал «Твой инвестор»

Финам: если пролив останется практически закрытым, нефть может подняться значительно выше $80, что усилит инфляционное давление в мире. Для российского рынка это сейчас важнее большинства локальных новостей.

Цифра брокер: в июле крупнейшие экспортеры сократили продажу валюты в 3,5 раза — до 2,2 млрд долларов. Это тревожный сигнал для рубля из-за резкого сжатия предложения. Пока курс поддерживают дорогая нефть и вероятное снижение спроса импортеров, но в среднесрочной перспективе дисбаланс может оказать давление.

Цифра брокер: акции «Самолета» в краткосрочной перспективе могут продолжить отыгрывать корпоративную перестройку, однако высокая долговая нагрузка и жесткая денежно-кредитная политика ограничивают потенциал долгосрочного роста.

ПСБ: июльская статистика ЦБ указывает на риски для укрепления рубля во второй половине августа. В среднесрочной перспективе ожидается умеренное ослабление, но вектор движения остается крайне неопределенным.

Банк Санкт-Петербург: длительное сохранение высокой ключевой ставки продолжит сдерживать спрос на валюту, что выступает главным ограничением против выраженного ослабления рубля.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 11 августа

Российский фондовый рынок пытается закрепиться выше 2300 пунктов по индексу Мосбиржи, опираясь на рост цен на нефть, газ и металлы. Инвесторы пока сдержанно воспринимают новые санкции США.

На этой неделе ожидаются полугодовые отчёты и дивидендные новости. Совет директоров РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2026 года, но акции поддерживаются ростом цен на алюминий.

События дня: торговый баланс России за июнь, данные по продажам жилья в США, отчёт Минэнерго США по нефти, финотчётность Т-Технологий и Сбербанка, операционные результаты Аэрофлота и квартальные результаты Super Micro Computer.

@tvoy_invest

Торговая идея: покупка акций Т-Технологий

Аналитики рекомендуют покупать акции Т-Технологий (тикер T) с целью 315 рублей на горизонте 1–2 месяца. Потенциал роста оценивается в 12,5%, предлагаемый объём входа — 6% от портфеля.

Несмотря на общее падение рынка, бизнес компании показывает уверенный рост. По итогам 2025 года общая выручка достигла рекордных 1,4 трлн рублей (+49%), операционная чистая прибыль — 174,4 млрд рублей (+43%), а рентабельность капитала составила 29,1%. Акции компании опередили индекс МосБиржи на 23%.

В первом квартале 2026 года чистая выручка выросла до 197,5 млрд рублей (+25%), операционная чистая прибыль — до 46,5 млрд рублей (+40%). Менеджмент подтвердил прогноз роста чистой прибыли на 20% и выше по итогам года и увеличения дивидендов более чем на 20%. За первый квартал рекомендованы дивиденды 4,6 рубля на акцию, ожидаемая годовая доходность — 7–8%. Дополнительную поддержку бумагам окажет программа обратного выкупа объёмом до 5% капитала.

@tvoy_invest

Доллар закрепился выше 80 рублей впервые с начала апреля

С начала августа официальный курс доллара превысил 80 рублей. Основное давление на рубль оказывает геополитическая неопределённость: возможное ужесточение санкций против внешней торговли, расчётов и покупателей российской нефти, а также логистические проблемы экспорта.

Внешний фон для рубля остаётся смешанным. Поддержка от экспортной выручки ослабла, а нефтяной сигнал неоднозначен. С одной стороны, дисконт Urals к Brent для поставок в Индию сократился до 1–2 долларов за баррель против более 10 долларов в начале июля. С другой — Сенат США одобрил законопроект о возможных мерах против крупнейших покупателей российских нефти и газа, что сдерживает укрепление рубля.

Дифференциал внутренних и внешних ставок продолжает сужаться, но всё ещё поддерживает рубль. Июльское повышение прогноза Банка России по средней ключевой ставке указывает на более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики, сохраняя интерес к рублёвым активам.

На ближайшую неделю ожидается движение курса доллара в диапазоне 80,56–82,99 рубля. При усилении геополитической напряжённости курс может подняться к верхней границе, при её отсутствии — возможна умеренная коррекция вниз.

@tvoy_invest

Акции РУСАЛа восстанавливаются от минимумов на ожиданиях улучшения ситуации

В понедельник совет директоров РУСАЛа может дать рекомендации по дивидендам за первое полугодие 2026 года. Ранее компания не рекомендовала выплаты за первый квартал 2026-го и весь 2025 год. Поддержку котировкам также оказывает рост цен на алюминий выше 3300 долларов за тонну, что близко к максимумам с конца июня.

Улучшения финансовых результатов РУСАЛа в 2026 году ожидают при сохранении цен на алюминий выше этого уровня и расширении собственных глиноземных мощностей. Дополнительными позитивными факторами могут стать возвращение «Норникеля» к дивидендам, ослабление рубля и снижение ключевой ставки ЦБ.

С технической стороны акции в июле обновили минимум с апреля 2018 года на отметке 19,11 рубля, после чего начали коррекционный рост. Ближайший важный уровень — 27,60 рубля. При развитии умеренно бычьего сценария целью может стать район 33 рублей. Краткосрочному усилению покупателей способны помочь дальнейший рост цен на алюминий, ослабление рубля и позитивные дивидендные новости. Падение ниже 27,60 рубля, напротив, может вернуть на рынок продавцов.

@tvoy_invest

Цена золота может достичь $4500 за тройскую унцию, допускают в «Финаме».

Ухудшение ситуации на рынке труда США после публикации данных BLS усилило ожидания, что ФРС может приостановить ужесточение политики, чтобы не навредить экономике, отмечают в «Финаме».

Средне- и долгосрочные ОФЗ (от 5 лет) со средней доходностью 15,5% выглядят недооценёнными и привлекательными, считают в «БКС Мир инвестиций». Их доходности превышают короткие бумаги примерно на 1,6 п.п., что указывает на заложенное рынком сохранение или повышение ключевой ставки в ближайшие 1–2 года.

Freedom Global подтвердил целевую цену акций «Т-Технологий» на уровне 400 рублей на годовом горизонте с рейтингом «Держать».

Портфель инвестора должен быть диверсифицирован, советуют в «Гарда Капитал». В нём стоит держать акции крупных устойчивых компаний с потенциалом роста прибыли: в банковском секторе интересен Сбербанк, в технологическом — «Т-Технологии» и «Яндекс», среди компаний внутреннего спроса — X5 и «Магнит». Часть полученных дивидендов разумно направить в облигации, чтобы снизить волатильность и зафиксировать повышенную доходность на период постепенного снижения ключевой ставки.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: DATA (ПАО «Группа Аренадата»), Long

Цель — 120,80 руб. (потенциал 42,49%), стоп — 59,80 руб., срок — 3–4 недели. Рекомендуемый объём входа — 3%, риск на портфель — 0,88%, соотношение прибыль/риск — 1,44.

Технически бумага отскочила от локального минимума и закрепилась выше ближайшего сопротивления. При сохранении импульса вероятен рост к следующей целевой зоне.

Фундаментально компания — один из лидеров российского рынка СУБД, показывает высокие темпы роста выручки, расширяет бизнес и платит дивиденды. Драйверы — импортозамещение и устойчивый спрос на отечественные ИТ-решения.

@tvoy_invest