Телеграм канал «Твой инвестор»

Акции Совкомбанка приблизились к линии долгосрочного нисходящего тренда

Во вторник бумаги банка выросли после объявления об увеличении квартального объёма обратного выкупа с 7 октября с 2 млрд до 3 млрд рублей, остальные параметры программы остаются без изменений.

Ранее банк сообщил о росте чистой прибыли по МСФО во втором квартале в 5,1 раза — до 25,6 млрд рублей, а за первое полугодие — в 2,6 раза, до 45 млрд рублей. По итогам 2025 года выплачено 0,35 рубля на акцию с доходностью около 3%.

С технической точки зрения после июльского дивидендного гэпа акции опускались до исторического минимума 8,785 рубля, затем вернулись к линии долгосрочного нисходящего тренда в районе 10,40 рубля. Дневной и недельный графики допускают развитие восходящего движения.

Для подтверждения сигнала нужна стабилизация выше 10,40 рубля, далее — выше сентябрьского пика 10,705 рубля. Следующие цели роста — 11,22 рубля и район 12 рублей. Поддержку бумагам может оказать смягчение политики ЦБ до конца года. Отступление от 10,40 рубля предупредит о возможном возврате продавцов или переходе в боковое движение.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции OZON — покупка

Цель — 3405,80 руб., потенциал роста — 8,62%, срок — 3–4 недели. Рекомендуемый объём входа — 3%, стоп-приказ — 2898,90 руб., риск на портфель — 0,23%, соотношение прибыль/риск — 1,14.

Актив находится в локальном восходящем тренде. Во II квартале 2026 года компания сохранила высокие темпы роста оборота и выручки, нарастила операционную прибыль и вышла на чистую прибыль после убытка годом ранее. Улучшение рентабельности и начало дивидендных выплат поддерживают интерес инвесторов.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@tvoy_invest

Прогнозы аналитиков на октябрь

Индекс МосБиржи в ближайшие сессии может находиться в диапазоне 2300–2350 пунктов. Рост возможен при позитивных новостях о переговорах и стабилизации нефтяных цен, а ухудшение геополитической обстановки способно вернуть индекс ниже 2300 пунктов.

Ожидается высокая волатильность рубля. Покупки валюты Минфином могут ослабить курс более чем на 6 рублей к доллару, однако продажи валюты под крупные налоговые выплаты сдержат ослабление. В первой половине октября вероятна просадка рубля, ближе к концу месяца — укрепление.

При отсутствии существенного негатива уровень 2350 пунктов по индексу МосБиржи может быть преодолён в течение двух недель. Пауза в смягчении монетарной политики лишает долговой рынок ключевого драйвера для покупок. Во второй половине октября допускается возврат юаня к локальным минимумам — ниже 12,5 рубля.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 6 октября

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок, вероятно, останется без значительных изменений в ожидании экономических, геополитических и корпоративных драйверов.

Активность в акциях Магнита выросла в ожидании новостей с совета директоров по решениям в отношении АО «Тендер». Инвесторы покупают бумаги эмитентов перед закрытием дивидендных реестров за первое полугодие (Т-Технологии, Газпром нефть, Новабев Груп) и в ожидании объявления выплат по итогам девяти месяцев (X5 Retail Group). Сургутнефтегаз традиционно отыгрывает ослабление рубля.

События дня: выходной в Китае, розничные продажи еврозоны за август (12:00 мск), торговый баланс США за август (15:30 мск), ежемесячный отчёт Минэнерго США по рынку нефти (19:00 мск).

@tvoy_invest

Прогнозы аналитиков на предстоящий период

БКС Мир инвестиций оценивает перспективы B2B-РТС на 12 месяцев позитивно: при сохранении ежеквартальных выплат бумага может заинтересовать инвесторов, ориентированных на регулярный дивидендный доход.

Велес Капитал ожидает на следующей неделе курс доллара в диапазоне 83,0–84,6 рубля, евро — 93,8–95,7 рубля, если геополитический фон останется стабильным.

Freedom Global при сохранении напряжённости прогнозирует цены на нефть в ближайшие месяцы: $90–110 за баррель Brent и $80–100 за Urals. Нормализация судоходства может привести к коррекции. Дорогая нефть даёт бюджету лишь временную поддержку.

Совкомбанк ожидает, что Банк России на заседании 23 октября сохранит ключевую ставку на уровне 14%.

Алор Брокер оценивает акции «Позитив» умеренно позитивно. При капитализации около 77 млрд рублей выполнение нижней границы плана при замороженных расходах может обеспечить высокую управленческую прибыль и возврат к крупным дивидендам. Ориентир до конца года — 1200 рублей за акцию, однако весь потенциал роста зависит от результатов четвёртого квартала, поэтому набирать позицию рекомендуется на откатах, а не на резких всплесках.

@tvoy_invest

ПСБ восстановил в модельном портфеле позицию по акциям Роснефти, открыл позиции по ИКС 5, Ozon и РусГидро, а также включил сильно недооценённые акции Россетей в расчёте на рост интереса к электроэнергетике после октябрьского повышения тарифов.

БКС Мир инвестиций сохраняет нейтральный взгляд на нефтегазовый сектор: действующие квоты ОПЕК+ уже учтены в прогнозах, ключевой риск — ценовой, а важным событием станет заседание министров ОПЕК+ 29 ноября. Прогноз цены Brent на следующий год — $71 за баррель.

Банк Санкт-Петербург считает, что исход октябрьского заседания ЦБ будет определяться не бюджетными вводными, а динамикой цен в ответ на топливный кризис.

БКС Мир инвестиций ожидает снижения спроса на сталь в 2026 году на 5–6% относительно 2025-го: полное восстановление стройсектора, от которого зависит около 75% спроса, прогнозируется не ранее 2028 года. Наиболее уязвимы Мечел и ММК, наименее зависим от внутреннего спроса НЛМК — около половины его мощностей ориентировано на экспорт.

Финам отмечает, что доходность 10-летних французских гособлигаций в сентябре выросла до 5%, а спред к немецким бундам расширился до 140 базисных пунктов — максимум с 2012 года. Это указывает на рост премии за риск для Франции на фоне ухудшения бюджетных показателей.

@tvoy_invest

Акции ЛУКОЙЛа могут получить новый импульс роста

В зарубежных СМИ появилась информация о возможной сделке между США и Россией по зарубежным активам ЛУКОЙЛа. Компания также рассматривается как один из основных кандидатов на выплату привлекательных промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев 2026 года.

С технической точки зрения акции вплотную приблизились к сентябрьскому максимуму 5606 руб. и пытаются прервать долгосрочный нисходящий тренд. Краткосрочные и среднесрочные сигналы позитивны: при закреплении выше 5700 руб. возможен рост к 7000 руб., что предполагает потенциал около 26%.

«Бычий» сценарий вероятен при сохранении высоких цен на нефть, позитивных геополитических новостях и объявлении щедрых промежуточных дивидендов. В противном случае бумаги могут отступить от 5700 руб. и вернуться к краткосрочным колебаниям.

Среди рисков — возможные новые атаки на НПЗ ЛУКОЙЛа, ухудшение геополитического фона, дивидендное разочарование и снижение цен на нефть.

@tvoy_invest