Телеграм канал «Твой инвестор»

Инвестиционная идея: РусГидро (HYDR) — покупка

Цель: 0,4151 руб. (+17,69%), стоп-приказ: 0,2884 руб., срок: 3–4 недели. Объём входа — 8%, риск на портфель — 1,46%, соотношение прибыль/риск — 0,97.

Техническая картина: актив находится в устойчивом восходящем тренде.

Фундаментальный фактор: «РусГидро» — крупнейшая гидрогенерирующая компания России с системообразующими активами на Дальнем Востоке. Отчёт за II квартал 2026 года показал ускорение: чистая прибыль выросла на 53% г/г до 24,9 млрд руб., выручка — на 15%, операционная прибыль — на 24%. За I полугодие чистая прибыль увеличилась на 63% до 48,4 млрд руб., выручка — на 19% до 165,8 млрд руб. Рост чистого долга на 35% компенсируется опережающим приростом прибыли и масштабной инвестиционной программой. Текущее давление на котировки создаёт возможность для входа.

@tvoy_invest

Финам: если нефть останется выше $80, а рубль — слабым, сырьевой сектор продолжит быть главным драйвером рынка.

Цифра Брокер: менеджмент Яндекса подтвердил прогноз роста выручки на 2026 год на уровне 20%. Ожидается, что показатель достигнет 1729 млрд рублей.

ПСБ: рубль не удержался ниже 12 рублей за юань. Закрепление выше этой отметки может указывать на дальнейшее ослабление с целью около 12,5 рубля, однако фундаментальных причин для этого пока нет. Выход к 12,5 ожидается к концу года.

ПСБ: индекс МосБиржи продолжает тестировать уровень 2300 пунктов (38% коррекции к 18-недельной волне снижения). Закрепление выше откроет путь к 2400 пунктам с сопротивлением на 2360. Неспособность удержать позиции активизирует сценарий коррекции.

Алор Брокер: нарастает техническая перекупленность пары юань-рубль, возможна коррекция. Однако торговля от лонга выглядит более безопасной.

@tvoy_invest

События 7 августа

• Китай опубликует данные по торговому балансу за июль.
• США представят июльский отчёт по рынку труда.
• Германия отчитается по торговому балансу и промышленному производству за июнь.
• Акрон и Т-Технологии — последний день торгов акциями с дивидендами.
• Квартальные результаты раскроют ConocoPhillips, Airbnb, AIG и Microchip.

@tvoy_invest

Сроки закрытия дивидендного гэпа в «Русагро» будут зависеть от корпоративных новостей и финансовых результатов за первое полугодие 2026 года, которые ожидаются к концу месяца, считают в Freedom Global.

Цена нефти Brent колеблется в диапазоне $78,11–80,95. При подтверждении новостей об открытии пролива котировки могут снизиться к зоне $75,72–76,82. Если новостной фон изменится, возможен разворот вверх после проторговки. Первым сигналом к росту станет пробой сопротивления на $80,95, целью отскока выступит зона $82,18–82,81, отмечают в «БКС Мир инвестиций».

Юань преодолел сопротивление на уровне 12,05 руб., что повышает вероятность роста к полуторалетнему максимуму 12,65 руб., установленному в марте, сообщают в «БКС Мир инвестиций».

Август может стать нулевым или дефляционным, если сохранится тенденция последних двух недель. Это станет позитивным сигналом для решения Банка России по ставке в сентябре. В «РСХБ Управление Активами» ожидают снижения на 25 базисных пунктов, до 13,75% годовых.

Freedom Global подтверждает целевую цену акций «Яндекса» на уровне 5000 рублей за бумагу и рейтинг «Покупать».

@tvoy_invest

«Норникель»: маржинальность растёт, свободный денежный поток — под давлением

Аналитики «Финама» сохранили рейтинг «Покупать» для акций «Норникеля» с целевой ценой 156,4 руб. (потенциал роста +22,6%). Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год — 4,3 руб. на акцию (3,4%), включая возможные промежуточные выплаты в 2,0–2,5 руб. (2% доходности).

Рентабельность по EBITDA за первое полугодие 2026 года выросла до 47,5% (годом ранее — 40,7%), что подтверждает восстановление маржи. Однако свободный денежный поток оказался слабее прогнозов.

«Норильский никель» — крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, а также ведущий производитель меди, платины, кобальта и родия. Основные активы расположены на Таймыре, Кольском полуострове и в Забайкалье.

@tvoy_invest

Снижение цен на нефть примерно на 10% за неделю уменьшило инфляционные риски и ожидания ужесточения политики ФРС, что поддержало стоимость драгметаллов. Открытие трафика через Ормузский пролив может вернуть Brent к июньским минимумам в районе $72 за баррель, и тогда золото после коррекции способно продолжить рост. При обратном сценарии цена золота вновь уйдёт к $4150 за унцию.

Сокращение запасов алмазов у огранщиков и потенциальный дефицит существенно не повлияют на цены из-за изменения структуры рынка и предпочтений потребителей. Сохраняется идея «Шорт АЛРОСА» на фоне слабой отчётности и введения экспортных пошлин.

Сложная ситуация на рынке нефтепродуктов купирована, что сохраняет шансы на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики при замедлении инфляции и снижении инфляционных ожиданий.

В августе прогнозируется инфляция от -0,02% до 0,06% месяц к месяцу. Это может стать поводом для снижения ключевой ставки минимум на 0,25 п.п. на сентябрьском заседании.

Первые сигналы индикаторов указывают на усиление внутреннего спроса и перенос возросших издержек в отпускные цены. Поэтому сохраняется консервативный прогноз: ожидается пауза в цикле ДКП и возобновление снижения ставки в начале 2027 года.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции Совкомбанка (#SVCB)

Рекомендация: покупка (Long) с целью 13 350 руб. (потенциал роста 25,82%) на горизонте 3–4 недели. Рекомендуемый объём входа — 3% от портфеля, стоп-приказ — 8 800 руб. Риск на портфель составит 0,51%, соотношение прибыли к риску — 1,51.

Технический анализ: бумага отскочила от локальных минимумов и консолидируется под ближайшим сопротивлением. Удержание текущих уровней может способствовать дальнейшему движению вверх.

Фундаментальный фактор: диверсифицированная бизнес-модель банка обеспечивает устойчивость результатов, а ожидаемое снижение ключевой ставки способно поддержать кредитование и процентную маржу, создавая условия для восстановления интереса инвесторов.

@tvoy_invest