Телеграм канал «Твой инвестор»

🔝 Лидер недели +10%, аутсайдер –10% Индекс МосБиржи за неделю — минус 2%. Лучшая бумага за период из состава бенчмарка — ЮГК — взлетела на 10%. Худшая акция недели — Самолет — провалилась на 10%. В чему причины и куда теперь? Риск возрос Индекс МосБиржи последние недели оставался в боковике — область 2900 п. В пятницу пришли негативные монетарные и геополитические новости: ЦБ снизил ключевую ставку лишь на 100 б.п., а Трамп угрожает жесткими санкциями. На таком фоне биржевой сентимент резко ухудшился, боковик прорван вниз, бенчмарк падает ниже 2830 п. Риск технического маневра к 2765 п. возрос. Сентябрьский ориентир возврата индекса за 3000 п. откладывается — теперь в рамках осени. В составе бенчмарка были явные лидеры и аутсайдеры — вилка +/-10% за неделю. Разберем кейсы акций. Лучше рынка ⛏ ЮГК (+10%). Лучшая доходность за неделю среди всех компонентов индекса. При общем завале рынка акции золотодобытчиков часто выступают в качестве защитных. Факторы ралли — обновление исторических максимумов в золоте, скачок курсов инвалют и анонс продажи госпакета акций. Бумаги взлетели выше 0,66 руб. и почти вернулись на уровни начала июля, до претензий к бывшему мажоритарному акционеру. Долгосрочный потенциал — значительный: 41%, к 0,93 руб. UPD. Сегодня появилась новость, что прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха на месторождениях ЮГК в Пластовском округе. Также на Курасане и Светлинском руднике прокуратура намерена запретить эксплуатацию хвостохранилищ. Еще одним требованием стало возмещение нанесенного почвам вреда. По всем вопросам споров проводятся экспертизы. Наше мнение. Считаем, что новость несущественная, это требование по иску прошлого лета, когда владельцем был Константин Струков. Не исключаем, что компания будет апеллировать, и требования будут смягчены (например, предписание по согласованию построек вместо сноса). Хуже рынка 🏠 Самолет (-10%). Полная противоположность и худший результат в индексе. Акции застройщика исторически очень волатильные — движение быстрее бенчмарка. А тут еще и монетарный негатив: рынок ждал секвестра ставки ЦБ на 200 б.п. На фоне высокой значимости стоимости фондирования в финансовом кейсе корпорации бумаги девелопера оказались в аутсайдерах. На минимуме периода было у 1064 руб., и это уже область майского дна. Прежняя поддержка чуть выше 1100 руб. переходит в разряд сопротивления. Бумаги перепроданы, но пока могут и дальше проигрывать рынку. В случае дальнейшего падения бенчмарка акции рискуют прижаться ближе к круглой планке 1000 руб. Долгосрочные целевые намного выше текущих — 1800 руб., но это возможно лишь при улучшении общего сентимента на рынке и более низких ставках в экономике. @tvoy_Invest

⚡️Ключевая ставка снижена до 17%. Поведение регулятора показало продолжение тренда на осторожность. Те, кто ожидал снижения сразу на 200 базисов, обманулись в ожиданиях по простой причине, которая описана в пресс-релизе УЦБ: пока устойчивые показатели роста цен не изменились. Заметим, что риторика чуть-чуть более жесткая, чем была в пресс-релизе к прошлому решению. Не изменена фраза по поддержанию такой же жесткости ДКП, какая необходима для возвращения инфляции к цели в 4%. Инфляционные ожидания регулятор продолжает отмечать высокими, но тем не менее признает, что: 🔵плодовоовощная продукция дешевела сильнее 🔵индексировались коммунальные тарифы и выросло моторное топливо (и это повлияло на общую инфляцию) 🔵не снижается напряженность на рынке труда, то есть зарплаты растут медленнее, чем в прошлом году Главное, что проинфляционные риски преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте. Видимо, траектория сбалансированного роста и отклонение экономики от этой траектории пока имеют место. И как только ЦБ увидит, что эта траектория входит в целевую, он будет продолжать смягчать ДКП. И проинфляционные эффекты через курс рубля в виде снижения темпа роста мировой экономики и цен на нефть — это то, что, видимо, удержало ЦБ от более жесткого снижения ставки. @tvoy_Invest

Я получил 15600 рублей, пока ехал домой 💳 Все что от меня требовалось — повторять за Pakhomov. Это трейдер, который работает со Сбербанком и уже 12 лет зарабатывает на крипте. Он буквально по шагам объясняет, на что нажимать, чтобы иметь доход 250-300 тысяч на крипте в месяц. Без высшего образования, тупых начальников и графика 5/2ч Его уникальная стратегия позволяет сотням людей зарабатывать в любое время. Все что нужно — телефон и 20-30 минут свободного времени. Сейчас он набирает поток учеников на бесплатное обучение, дальше канал будет закрытым Забери свою возможность прямо сейчас: https://t.me/+PQQ-iM0U4aszNzQy ✅

☄️ Топ акций средних и малых компаний: обновление от аналитиков В подборку лучших акций средней и малой капитализации произошли важные изменения: «Аэрофлот» и «Промомед» покинули топ, а на их место вошёл МТС Банк. Рассказываем, почему. ❌ Почему ушли «Аэрофлот» и «Промомед» ✈️ Аэрофлот - Аналитики по-прежнему оптимистичны в долгосрочной перспективе: — Рост возможен при ослаблении геополитики и восстановлении международных рейсов - Однако: — Ожидаются риски по чистой прибыли в 2025 году — Нестабильность в операционных расходах и топливных ценах - Итог: потенциал есть, но фундаментальные риски — выше, чем у других кандидатов 💊 Промомед - Компания показала сильные результаты за 1П2025 - Фундаментальный профиль — позитивный, бизнес стабилен - Но: — Целевая цена почти достигнута — Остаётся минимальный потенциал роста (менее 10%) - Итог: бумага переходит из категории «растущих» в «удерживать» 📱 Новый участник: МТС Банк - Худшее позади: текущая оценка рынка выглядит чрезмерно консервативной - Учитывает все возможные риски: — Кредитные потери — Волатильность розничного портфеля — Геополитика - При этом: — Расходы на резервы в 1П2025 сократились (в отличие от других банков, где они росли) — Улучшается качество кредитного портфеля — Рост клиентской базы и цифровых сервисов 📌 Потенциал роста — один из самых высоких в секторе — Низкая оценка + улучшение фундаментала = привлекательная точка входа 🔥 Что дальше? Обновлённый топ акций средних и малых компаний теперь фокусируется на бумагах с: - Чётким потенциалом роста (15% и выше) - Устойчивым фундаменталом - Хорошей реакцией на снижение ключевой ставки и улучшение потребительской активности 📌 МТС Банк — яркий пример компании, которая пережила сложный период и готова к восстановлению. @tvoy_invest

💸Какие акции пользуются спросом С приходом осени на рынке акций сохраняется боковик. Чем дольше будет затишье, тем сильнее окажется выход Индекса Мосбиржи из консолидации. А пока посмотрим на акции, в которых есть активность. Лучше рынка 💰 АФК Система (+3,5%). Самые доходные бумаги за первую неделю сентября. Курс уже отметился над 16,6 руб. и пока забуксовал, но при выходе Индекса МосБиржи из боковика вверх (базовый сценарий) эти акции могут быть вновь сильнее бенчмарка и быстро устремятся к следующей области сопротивления — 17–17,3 руб. Акции холдинга, в составе которого много закредитованных «дочек», обладают высокой чувствительностью к фактору денежно-кредитной политики ЦБ. 📱 МТС (+3%). Одна из «дочек» АФК, выглядит намного лучше рынка. Курс возвращается выше 225 руб. Следующее препятствие — область летних максимумов, над 230 руб. Уровень может быть отработан уже в пятницу при реализации прогноза по ставке и умеренной риторике регулятора. ⛏ Полюс (+2,5%). Акции золотодобытчика остаются в лидерах рынка на фоне нескончаемого ралли в золоте — унция обновила исторический пик на $3600, и бумаги производителя закономерно пользуются повышенным спросом. До абсолютного максимума им не хватает лишь трети процента. Летний топ был у 2248 руб. — обновление вершины может произойти в самые ближайшие сессии, если уже не часы. @tvoy_invest

✔️ Какие акции могут оказаться лучше рынка до конца года: ⛏️ Полюс $PLZL 📌 На фоне рекордных цен на золото, темпы роста которых с начала года превышают темпы укрепления рубля, Полюс может показать в этом году хорошие финансовые результаты. А в случае ослабления рубля в конце этого года — даже рекордные. 📌 Инвестиционный кейс Полюса сейчас привлекателен: с исторической точки зрения оценка компании невысока, а благоприятная конъюнктура на рынке золота выступает ключевым триггером роста котировок и позволяет комфортно реализовать проект «Сухой Лог». 🔖 Хэдхантер $HEAD 📌 Компания Хэдхантер выглядит выигрышно не только за счёт основного бизнеса, но и благодаря экосистеме HR-tech. Сохраняется высокая рентабельность, а также отрицательная долговая нагрузка, что делает бизнес устойчивым к периоду высоких ставок. 📌 Хэдхантер остаётся главным бенефициаром сильного рынка труда, что способствует уверенному росту прибыли. Пока это не отражено в оценках: по мультипликаторам бумаги торгуются ниже большинства акций данного сектора. 🏦 Т-Технологии $T 📌 «Т-Технологии» остаются бенефициаром расширения рынка финуслуг и интересной историей органического роста. Масштабируемая экосистема и активный маркетинг компании обеспечивают высокие темпы роста бизнеса и рентабельность. 📌 В сочетании с невысокой долей корпоративного портфеля это делает компанию устойчивой к замедлению экономики. Аналитики повысили прогноз по чистой прибыли до 172 млрд руб. (+40%). При этом текущие оценки не отражают перспектив роста как доходов, так и дивидендов. 🏠 Самолёт $SMLT 📌 Акции компании «Самолёт» являются интересной ставкой на дальнейшее снижение ставки ЦБ и оживление спроса на жилье в условиях намечающегося в 2026 году дефицита предложения. По оценкам экспертов, в этом году компания покажет невыразительные финансовые результаты, однако, уже к концу 2025 года они должны улучшится. 📌 Учитывая гибкую политику компании, лидерские позиции в отрасли и земельный банк, Самолёт способен вернуться в ближайшие годы к уверенному росту бизнеса на фоне снижения ключевой ставки и сохранения господдержки ипотеки. 🔋 Новатэк $NVTK 📌 Несмотря на нахождение под санкциями, компания работает стабильно (за счет Ямал СПГ) и даже ввела в эксплуатацию 2-ю очередь Арктик СПГ-2. Долговая нагрузка - всего 0,1х, что очень комфортно, свободный денежный поток в первом полугодии 2025г вышел в положительную область. 📌 При этом текущая оценка Новатэка совсем не учитывает перспективы проекта «Арктик СПГ-2», однако, именно старт полноценных отгрузок с него может стать мощным триггером для роста акций компании. Есть ли сейчас в вашем портфеле акции этих компаний? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥 ■ Планирую купить ❤️

🕯 5 лидеров и аутсайдеров августа: ждать ли изменений в сентябре? Индекс МосБиржи в августе прибавил 6%, закрывшись выше 2900 пунктов. В начале сентября есть шанс на возврат к 3000 — при благоприятной геополитике, снижении ставки ЦБ и укреплении инвалют. Разберём, кто выстрелил в августе, кто провалился, и что может измениться в сентябре. 📈 Лидеры августа: кто опередил рынок 1. НОВАТЭК (+22%) Лучший результат среди всех акций индекса. — Рост на фоне саммита РФ и США — заскок выше 1300 руб. — Быстрая коррекция до 1150 руб., но к концу месяца — восстановление до 1240+ руб. — Высокая чувствительность к геополитике и перспективам экспорта СПГ 📌 Сентябрь: при позитиве — возврат к 1300+ руб. Ключевой триггер — прогресс в переговорах и старт отгрузок с Арктик СПГ-2. 2. Юнипро (+16%) Волатильный актив с долей иностранных акционеров. — Пик в августе — 1,9 руб., затем откат к 1,7 руб. — Поддержка у 1,7 руб. устояла 📌 Сентябрь: возможен возврат к летним максимумам, если внешний фон не ухудшится. 3. Ростелеком-ао (+15%) — Котировки достигали 74,5 руб. (5-месячный максимум) — Драйверы: ожидание снижения ставки, планы IPO «дочек» (РТК-ЦОД, «Солар») — Дополнительный импульс — рост трафика на фоне ограничений в мессенджерах 📌 Цель сентября: 75 руб. Технический тренд — восходящий. 4. ФСК-Россети (+13%) — Отскок от многомесячных минимумов (с 0,06 до 0,076 руб.) — Месяц закрыт на 0,0736 руб., но формация — в широком «треугольнике» Ограничение: акции выпадают из состава индекса в сентябре — индексные фонды будут продавать. Рост может замедлиться, несмотря на технический импульс. 5. Газпром (+12%) — Восстановление после июльского провала — Было выше 144 руб., затем коррекция к 130 руб. — На старте сентября — уже выше 136 руб. 📌 Триггер: саммит ШОС и возможные энергетические соглашения с Китаем 🎯 Цели: 140 руб., затем — повтор теста максимума в 144 руб. 📉 Аутсайдеры августа: кто отстал 1. Совкомбанк (-8%) — С вершины в 17,5 руб. — просадка до 15 руб. — Причина: падение прибыли на 55% г/г — Техническая поддержка — 15 руб. 📌 Сентябрь: возможен отскок к 16 руб., но без улучшения фундаментала — рост ограничен. 2. Банк Санкт-Петербург (-7%) — От исторических максимумов в 415 руб. — падение до 360 руб. — Причина: слабая отчётность и снижение нормы выплат дивидендов с 50% до 30% — Впервые с 2023 года — выход ниже долгосрочного тренда 📌 Риски: дальнейшее давление, если не удастся вернуться выше 380 руб. Поддержка — 350 руб., затем — 300 руб. 3. Мечел (-4%) — Под давлением: слабый рынок угля, сильный рубль, высокие ставки — Производство частично приостановлено — Котировки снова у 80 руб. — ключевая психологическая поддержка 📌 Волатильность сохраняется. При позитиве — резкий отскок, но пока триггеров мало. 4. Сургутнефтегаз-ап (-3%) — Слабее рынка на фоне сильного рубля — Преференциальные акции чувствительны к курсу доллара (дивиденды в валюте) — На старте сентября — 43,5 руб. 📌 Шанс на рост: при укреплении доллара выше 82 руб. — возможен рост к 47 руб. 5. ВТБ (-2%) — Отставание на фоне неопределённости с допэмиссией — Инвесторы боятся размытия капитала и низких оценок — Котировки у 75 руб. 📌 Как только вопрос с эмиссией прояснится — акции могут начать расти на фоне снижения ключевой ставки 🎯 Цель: возврат к 80 руб. @tvoy_invest