Телеграм канал «Твой инвестор»

📊 $YDEX Разбираем новый ресерч по Яндексу

Почему акции стоят дешево прямо сейчас?

Низкая оценка: По мультипликаторам EV/EBITDA на 2026-2027 годы компания торгуется на уровне 5.0-3.3х. Это значит, что Яндекс сейчас стоит на 23-31% дешевле остальных российских ИТ-компаний.

Выгода для инвесторов: Бизнес продолжает расти двузначными темпами и при этом стабильно платит дивиденды.

Страх огромных расходов: Рынок часто боится, что компания тратит слишком много на новые проекты. На самом деле капитальные затраты под строгим контролем: они составляют всего 10-13% от выручки благодаря легкой модели управления процессами.

Главный плюс: Беспилотники и роботы, которые никто не считает. Аналитики впервые оцифровали и добавили в финансовую модель роботов-доставщиков, беспилотные грузовики и роботакси.

Скрытая стоимость: Развитие автономных технологий может принести компании до 1.4 трлн рублей дополнительной стоимости. Это фактически еще один текущий Яндекс по размеру, который инвесторы сейчас вообще не учитывают в цене акций.

Скорость развития: С 2025 по 2030 год выручка от роботов-курьеров может вырасти в 88 раз, а от грузовиков в 440 раз. К 2028 году они начнут приносить ощутимый доход.

Важный нюанс: Основной взлет чистой прибыльности этого этого направления (до 45%) начнется только после 2031 года, когда заработает эффект масштаба. До этого момента роботы будут требовать инвестиций.

❓ Что будет с бизнесом к 2030 году ?

Пока новые технологии только разгоняются, привычные нам Поиск и Такси (Райдтех) остаются главными источниками кэша. Они надежно растут на 21% и 13% в год соответственно.

Прогноз аналитиков до 2030 года - прям очень оптимистично:
•Общая выручка вырастет в 2.5 раза и превысит 3.5 трлн рублей.
•Прибыль (EBITDA) вырастет почти в 4 раза и превысит 1 трлн рублей.
•Общая маржинальность бизнеса поднимется с текущих 19% до 29%.

Вакансии в Т-Банке

Поможем сменить профессию без лишних волнений. Выбирайте вакансии с официальным трудоустройством в системно значимый банк.

⚡Работа из любой точки России — дома, в офисе или в разъездах.

Ждем вас на официальное трудоустройство в Т-Банк!

Узнать больше

#реклама
tbank.ru
О рекламодателе

🔋 Повышаем рейтинг по акциям «НОВАТЭКа» на фоне их снижения

🔼 Аналитики повышают рейтинг по акциям «НОВАТЭКа» с «Держать» до «Покупать» и сохраняют целевую цену на уровне 1 263 руб. Апсайд составляет 20,2%. Повышение рейтинга связано со снижением акций, несмотря на улучшившуюся в последние месяцы конъюнктуру на основных рынках компании.

Дивидендная политика «НОВАТЭКа» предусматривает выплату 50% скорректированной чистой прибыли дважды в год. По итогам 2026 года ожидаем выплаты 90,0 руб. на акцию, что соответствует 8,5% доходности. Кроме того, в периоды сильных снижений акций компания проводит байбэк.

#НОВАТЭК — крупнейший в России независимый производитель природного газа. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, участвует в проектах в сфере СПГ.

VOYAH FREE SPORT+ на гибких условиях покупки!

Премиальный гибридный кроссовер VOYAH ФРИ/FREE SPORT+ №1 среди автомобилей на новых источниках энергии

Увеличенный запас хода до 1020 км, усовершенствованная тормозная система, усиленная батарея, полный привод, пневмоподвеска. Интеллектуальные ассистенты вождения, русифицированная мультимедиа, популярные сервисы навигации и развлечений уже на борту.

Гибридный кроссовер в наличии на гибких условиях покупки с Господдержкой и выгодой по трейд-ин!

Узнать больше

#реклама
voyah.ru
О рекламодателе

🩺 МКПАО «МД Медикал Груп»
Тикер: #MDMG
Идея: Long
Срок идеи: 2-3 недели
Цель: 1443,40 руб.
Потенциал идеи: 12,40%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 1223,90 руб.

Технический анализ
Бумага удерживается у сильного уровня поддержки после затяжного снижения, формируя базу для отскока. Стабилизация над поддержкой и попытки выкупа указывают на ослабление продавцов. На фоне восстановления рынка это поддерживает потенциал движения к ближайшему сопротивлению. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1223,90 руб., риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,64.

Фундаментальный фактор
«МД Медикал Груп» — крупнейшая в России сеть частных медицинских клиник «Мать и дитя» с фокусом на женском и детском здоровье и многопрофильной медицине. Активное расширение сети за счет приобретения клиник «Эксперт» и устойчивый двузначный рост выручки поддерживают рост финансовых показателей. Стабильная дивидендная политика и высокая маржинальность бизнеса формируют позитивные ожидания инвесторов.

Нравится ли вам эта идея?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Проверю на себе 🤔

Продолжается набор на 2026/2027 учебный год

Хотите карьерного роста, но нет времени на очное обучение или не сдавали ЕГЭ?

Вы можете получить высшее образование дистанционно, легко совмещая с работой.

✅ Диплом государственного образца от ТОП-вуза Москвы, который ценится работодателями.
✅ Гибкий график: лекции доступны 24/7, а онлайн-семинары проходят по выходным.
✅ Актуальные знания: программы обновляются ежегодно под запросы работодателей, преподают практики.
✅ 15 востребованных направлений: от ИT и интернет-маркетинга до психологии и управления.
✅ Доступно: стоимость от 7 590 ₽/мес, возможна оплата в рассрочку и материнским капиталом. Узнайте подробнее и получите консультацию приемной комиссии о возможности поступления:

Узнать больше

#реклама 16+
mp-kmept.ru
О рекламодателе

✅ Какие акции сейчас недооценены по мультипликаторам?

❗️Рассмотрим 4 недооценённые компании, мультипликаторы которых находятся ниже своих исторических и отраслевых уровней.

📌 Важно отметить, что мультипликаторы являются одним из ключевых инструментов для поиска недооценённых акций до начала цикла восстановления их стоимости.

📌 Когда значения P/E, P/B или EV/EBITDA находятся ниже исторических и отраслевых уровней при одновременном улучшении фундаментальных показателей, это может сигнализировать о будущей переоценке акций.

🔥 При этом важно не только найти дешёвые акции, но и оценить вероятность и сроки смены рыночного консенсуса. Вот 4 акции, которые, по мнению аналитиков "Т-Инвестиций", сейчас недооценены и имеют потенциал для роста:

🍏 Лента #LENT

■ Оценка: ниже рынка на 5%
■ Потенциал роста: 25%

Текущий форвардный мультипликатор EV/EBITDA Ленты на конец 2026 года:

📌 сопоставим с мультипликатором X5 Group;

📌 на 12% ниже мультипликатора Магнита;

📌 на 22% ниже собственного исторического мультипликатора с 2019 года.

👉 При этом ожидаемые темпы роста выручки Ленты значительно выше, чем у конкурентов.

🏦 Совкомбанк #SVCB

■ Оценка: ниже рынка на 20%
■ Потенциал роста: 50%

На сегодняшний день Совкомбанк торгуется:

📌 на 20% ниже сектора по мультипликатору P/B (0,55);

📌 на 13% ниже сектора по мультипликатору P/E (3,1 против 3,5 в секторе);

👉 2026 год может стать для Совкомбанка годом разворота прибыли к росту за счет снижения давления высоких ставок на процентную маржу и умеренного роста операционных издержек и отчислений в резервы. Чистая прибыль может восстановиться до 90 млрд рублей.

📱 Яндекс #YDEX

■ Оценка: ниже рынка на 18%
■ Потенциал роста: 55%

Мультипликатор Яндекса на 2026 год:

📌 на 18% ниже медианных значений по сектору;

📌 на 25—50% ниже своих исторических средних за последние три-пять лет.

👉 Текущий уровень является заниженным, учитывая сильные рыночные позиции компании, развитую экосистему, высокую рентабельность ключевых направлений и потенциал развития новых бизнес-сегментов в среднесрочной перспективе.

⛽️ Транснефть #TRNFP

■ Оценка: ниже среднего на 40%
■ Потенциал роста: 33%

По форвардному мультипликатору EV/EBITDA Транснефть ниже своего среднего исторического значения на 40%.

📌 Потенциальный рост объемов добычи нефти и ее транспортировки наравне с постоянной индексацией тарифов позволят компании еще долго быть одним из дивидендных лидеров в секторе.

📌 Потенциал роста по мнению аналитиков составляет 20%, а с учётом дивидендов — порядка 33%.


Есть ли у вас сейчас эти акции?

■ Да 👍
■ Нет 🔥