Телеграм канал «Твой инвестор»

Алор Брокер: покупка акций Полюса сейчас рискованна из-за возможного падения Индекса МосБиржи и укрепления рубля. Норникелю экономически выгоднее не платить дивиденды, чтобы сдерживать рост долга, но мажоритарии могут решить иначе.

Рубль снимает техническую перепроданность, но сильного укрепления не ожидается: экспорт может снизиться, а импорт растёт, включая закупки бензина за рубежом.

БКС Мир инвестиций: ЦБ в сентябре логичнее взять паузу, а в октябре при улучшении ситуации продолжить снижение ставки. Рост цен на нефть из-за Ближнего Востока — временный, вероятна коррекция при сделке США и Ирана. Прогноз Brent: $89 за баррель в 2026 году и $71 в 2027-м, при восстановлении трафика через Ормузский пролив — до $70.

Freedom Global: при нулевом росте цен до конца августа ЦБ может снизить ставку ещё на 25 б.п. Инфляция по итогам года останется ближе к верхней половине диапазона 5,5–6,5%.

@tvoy_invest

Акции «Самолета» восстанавливаются перед публикацией полугодовой отчетности

Бумаги застройщика продолжают коррекционный рост от исторического минимума 202 руб. Финансовые результаты за первое полугодие 2026 года компания представит 28 августа.

В начале августа котировки поднимались до 445 руб. — максимума с июня — после новостей о продаже около 18% акций казахстанскому фонду Fonte Inceptia Alpha Fund. Рынок воспринял сделку как подтверждение привлекательности компании, однако затем бумаги скорректировались вместе со всем рынком и сейчас удерживаются выше поддержки 321 руб.

С технической точки зрения акции тестируют среднесрочный нисходящий тренд. Уверенное закрепление выше 447,60 руб. может открыть путь к 680 руб. Росту способствуют улучшение настроений на рынке и возможное снижение ключевой ставки, однако сохраняются риски возврата к падению из-за неопределенности с финансовым положением застройщика.

@tvoy_invest

Аналитики «Финама» подтвердили рейтинг «Покупать» для акций «Циана» с целевой ценой 831,74 руб., что предполагает потенциал роста 32,7%.

Компания отчиталась за 2К 2026 лучше ожиданий рынка: выручка выросла на 22,8% г/г, до 4,43 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 60,1%, до 1,38 млрд руб., чистая прибыль — на 31,6%, до 1,04 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 31,3%. Фактическая выручка превысила прогноз аналитиков примерно на 4%.

«Циан» — одна из крупнейших цифровых платформ недвижимости в России, работающая в сегментах вторичного и первичного жилья, аренды, загородной и коммерческой недвижимости.

@tvoy_invest

СИБУР планирует разместить новый выпуск облигаций серии 001Р-11 объёмом не менее 20 млрд рублей. Сбор заявок предварительно намечен на 21 августа.

Срок обращения — 3 года, купонный период — 30 дней. Ставка купона переменная: ключевая ставка ЦБ + фиксированный спред, ориентир которого установлен на уровне не выше 140 базисных пунктов.

Аналитики считают такую границу спреда справедливой относительно летних размещений флоатеров эмитентов сопоставимого кредитного качества. В условиях неопределённости денежно-кредитной политики и повышенной волатильности сочетание высокого кредитного качества и плавающей ставки повышает привлекательность выпуска.

@tvoy_invest

Циан: оценка перспектив

Высокие дивиденды в 2025–2026 годах обеспечены выплатами нераспределённой прибыли прошлых лет, однако в 2027 году специальные дивиденды могут прекратиться.

Акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 26E = 8,6х — это вдвое дороже акций Яндекса при сопоставимых темпах роста выручки около 20% в 2026 году.

Аналитики нейтрально оценивают перспективы котировок до конца 2026 года, связывая высокую оценку с текущей политикой распределения накопленной прибыли среди акционеров.

@tvoy_invest

Индекс МосБиржи пока не закрепился выше 2200 пунктов, поэтому текущий рост стоит считать техническим отскоком, а не разворотом. Поддержки находятся на уровнях 2150 и 2115, ниже открывается путь к 2050–2000. Ситуация по соотношению риска и доходности стала интереснее, но рынок по-прежнему сильно зависит от геополитики.

Продажа валюты и валютных облигаций, вероятно, продолжится. Долгосрочная перспектива рубля выглядит слабой из-за растущего бюджетного дефицита и рублевого госдолга, однако после трёх месяцев ослабления (рубль к юаню потерял 21%) более вероятна остановка.

Акции РУСАЛа сохраняют потенциал роста при сильной девальвации рубля, но инвесторам стоит учитывать риски ограниченного доступа к долгосрочному финансированию и высокой долговой нагрузки. Весомых факторов для уверенного закрепления индекса МосБиржи выше 2100–2200 пунктов пока нет, поэтому модельный портфель остаётся в деньгах. К концу года курс юаня может составить 12,6 рубля, что не предполагает существенного роста. Целевая цена по акциям группы ЛСР подтверждена на уровне 900 рублей на годовом горизонте с рейтингом «Покупать».

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции «Хэдхантера» (HEAD)

Рекомендуется открытие длинной позиции сроком на 3–4 недели с целевой ценой 3217 рублей (потенциал — 16,77%). Рекомендуемый объём входа — 3% портфеля, стоп-приказ — 2426 рублей.

После июльского минимума бумага быстро восстановилась и сейчас корректируется. Удержание текущих уровней может стать базой для движения к предыдущим максимумам. При заданных параметрах риск на портфель составит 0,36%, соотношение прибыли к риску — 1,40.

«Хэдхантер» — крупнейшая в России онлайн-платформа для поиска работы и подбора персонала. Компания сохраняет высокую рентабельность и сильный денежный поток даже при охлаждении рынка труда, а дивидендные выплаты поддерживают её инвестиционную привлекательность.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@tvoy_invest