Freedom Global сохраняет рекомендацию «покупать» акции «ДОМ.РФ» с целевой ценой 2500 рублей на горизонте 12 месяцев, оценивая отчет компании как сильный.
БКС Мир инвестиций прогнозирует ослабление рубля в 2027 году: снижение цены отсечения нефти до $50 приведет к ослаблению среднегодового курса примерно на 4 рубля — до 85,7 за доллар, а к концу года — до 87,3.
Финам отмечает, что у «нефтебыков» сохраняется шанс вернуть Brent к росту; даже при падении к поддержке $96,3 за баррель бычий тренд останется в силе.
Усиление доллара связано с изменением позиции ФРС: регулятор больше не считает высокую инфляцию временной и готов продолжить ужесточение. Трейдеры ожидают еще одно повышение ставки на 25 б.п. до конца года.
Freedom Global считает, что возможное СП «Яндекса» и VK ускорит рост их выручки и EBITDA. Подтверждены целевые цены: 5000 рублей за акцию «Яндекса» (рейтинг «Покупать») и 345 рублей за акцию VK (рейтинг «Держать»).
Московская биржа запускает вечные фьючерсы на биткоин и другие криптовалюты. Инвестиционный советник ИК «ВЕЛЕС Капитал» Дмитрий Долганов разобрал особенности фондирования таких позиций и ключевые моменты для тех, кто планирует покупку.
Рубль достиг целей краткосрочной коррекции и ждёт новых сигналов
Министр финансов Силуанов заявил, что проект бюджета на 2027–2029 годы формируется исходя из цены отсечения нефти в 50 долларов за баррель против текущих 59 долларов. Это может стать долгосрочным негативным фактором для рубля из-за валютных операций Минфина и возможного смягчения политики ЦБ. Правительство рассмотрит бюджет 24 сентября. Во вторник давление на рубль также оказывало снижение цен на нефть.
С технической точки зрения рубль находится у целей краткосрочной коррекции от сентябрьских минимумов — у поддержки 12,45 рубля за юань на Мосбирже. Стабилизация ниже этого уровня может указывать на попытки смены восходящего тренда по юаню, начавшегося в конце мая, со следующей поддержкой у 12,30 рубля. Пробой 12,30 рубля может направить юань к уровням 12,18, 12,05 и 11,85 рубля с возможной целью коррекции к 11,65 рубля.
Возврат юаня выше сопротивления 12,65 рубля, напротив, укажет на повышенные шансы движения к сентябрьскому пику в 13 рублей. Краткосрочные сигналы показывают некоторое ослабление продавцов юаня, хотя рубль всё ещё находится в стадии восходящей коррекции. Возвращение продаж рубля в ближайшее время возможно при дальнейшем падении цен на нефть и усилении ожиданий более активного смягчения политики ЦБ.
Рекомендация — покупка, горизонт — 3–4 недели, целевая цена — 5776,40 руб., потенциал роста — 9,77%. Рекомендуемый объём позиции — 3%, стоп-приказ — 4804,80 руб.
Актив находится в локальном восходящем тренде. При заданных параметрах риск на портфель составит 0,26%, соотношение прибыли к риску — 1,12.
«ЛУКОЙЛ» — крупнейшая частная нефтяная компания России с полным производственным циклом. В первом полугодии прибыль выросла кратно, свободный денежный поток обновил рекорд, а чистый долг отрицательный. Дивидендная политика предполагает выплату всего свободного потока, рынок ожидает рекордной промежуточной выплаты, что поддерживает идею роста котировок.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Индекс МосБиржи пока ниже 2300 пунктов, поэтому говорить о полноценном развороте рано, считают в «Финаме».
Если нефть Brent закрепится около $100 за баррель, а бюджет будет смещаться к более слабому рублю, пространство для дальнейшего укрепления российской валюты сокращается.
«Самолет» остается под давлением после резкого падения и проблем на рынке облигаций: ситуация выходит за рамки одной акции и отражает общий стресс в девелоперском секторе при высокой стоимости фондирования.
Freedom Global подтверждает целевую цену по акции «М.видео» на уровне 60 руб. в годовом горизонте и рейтинг «держать».
Тренд к умеренному укреплению рубля может продолжиться, и уже к концу недели курс может протестировать нижнюю границу текущего торгового диапазона 12,3–12,8 руб. за юань, полагают в ПСБ.
В начале торгов российский фондовый рынок может продолжить рост благодаря подорожавшей нефти и опубликованному Минфином проекту бюджета на 2027–2029 годы.
Бюджет рассчитан исходя из цены отсечения нефти в 50 долларов за баррель против текущих 59 долларов. Это может замедлить инфляцию и позволить ЦБ снижать ключевую ставку, но одновременно способно ослабить рубль из-за валютных операций Минфина.
Инвесторы также ожидают геополитических сигналов с Генеральной Ассамблеи ООН — по Ближнему Востоку, Украине и отношениям США и Китая.
События дня
• Выходной на биржах Японии
• Выступление главы ЕЦБ Лагард (14:00 мск)
• Выступления представителей ФРС
• Мосбиржа запускает вечные фьючерсы на индексы криптовалют
• Финансовые результаты ДОМ.РФ за август 2026 года
• Генеральная Ассамблея ООН в Нью-Йорке
• Переговоры Трампа по Ирану с лидерами стран Персидского залива
Инвестиционный дайджест от Дмитрия Долганова, инвестиционного советника ИК «ВЕЛЕС Капитал»
В центре внимания — рост цен на нефть и его влияние на рубль и бюджет, ожидания по денежно-кредитной политике Банка России, а также санкционные риски для нефтяного и финансового секторов.