Телеграм канал «Твой инвестор»

Акции Татнефти растут на фоне ожиданий дивидендов и дорогой нефти

Бумаги поддерживают высокие цены на нефть, а до 13 октября они торгуются с дивидендами за первое полугодие 2026 года — 32,88 рубля на акцию против 14,35 рубля годом ранее. Доходность составляет около 5,3% по обыкновенным и 5,5% по привилегированным акциям.

Чистая прибыль Татнефти за первое полугодие 2026 года по МСФО выросла до 165,2 млрд рублей с 58 млрд рублей годом ранее.

С технической точки зрения обыкновенные акции восстановились с июльского минимума 407,5 рубля и приближаются к майскому пику 640,3 рубля. Пока котировки держатся выше 550 рублей, сохраняется потенциал роста к 651 рублю, а при благоприятном сценарии — к максимуму 2026 года 694,1 рубля. Возвращение ниже 550 рублей может указывать на ухудшение настроений.

@tvoy_invest

Аналитики оценили перспективы российских акций, нефти и валютного рынка.

Акции ММК и НЛМК могут быть интересны для долгосрочных вложений, «Мечел» сохраняет негативную инвестиционную привлекательность, а «Северсталь» малопривлекательна для покупки.

Цель по нефти Brent на уровне $101,5 за баррель достигнута, но для продолжения роста к $108 цене нужно закрепиться выше диапазона $101,5–102,3.

Пара USD/CAD приближается к поддержке 1,373, от которой возможен отскок вверх при сильных данных по инфляции в США.

По акциям НОВАТЭКа сохраняется позитивный взгляд на год и открыта краткосрочная идея на три месяца. Основные риски — волатильность и геополитика: урегулирование конфликта на Ближнем Востоке может обрушить цены. Мультипликатор P/E на 2026 год — 5,2х против исторических 6,4х.

Индекс CSI 300 находится у уровня поддержки 4 572,6 пункта. При ухудшении настроений возможно снижение в диапазон 4 432–4 546, при стабильном внешнем фоне — рост к 4 800–4 900 пунктам.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции «Селигдара»

По акциям ПАО «Селигдар» (тикер SELG) дана рекомендация на покупку с горизонтом 3–4 недели. Целевая цена — 50,02 руб., потенциал роста — 42,47%. Рекомендуемый объём входа — 3%, стоп-приказ — 25,00 руб.

Технический анализ: после длительного снижения бумага сформировала разворотное основание на июльских минимумах и частично отыграла падение. Текущая коррекция удерживается выше летнего дна, что создаёт более высокий минимум. Возобновление роста от этой зоны может открыть путь к весенней области консолидации. При объёме позиции 3% и стоп-заявке на 25,00 руб. риск на портфель составит 0,86%, соотношение прибыль/риск — 1,47.

Фундаментальный фактор: «Селигдар» — полиметаллический холдинг, добывающий золото, олово, медь и вольфрам, единственный в России производитель рудного олова. Компания наращивает добычу золота и планирует кратный рост производства к концу десятилетия. Рекордные цены на металл поддерживают выручку и рентабельность, а ослабление рубля усиливает рублёвую выручку экспортёра и помогает обслуживать долг.

@tvoy_invest

Уровень 2270 по индексу МосБиржи остаётся ближайшей технической поддержкой, 2300 — сопротивлением. Пробой 2270 может ускорить коррекцию, особенно перед решением Банка России и публикацией данных по инфляции. Пока индекс выше этой зоны, сохраняется сценарий возвращения к 2300–2350, но для устойчивого роста нужен геополитический позитив или заметное снижение инфляционных ожиданий и ставки.

В бумагах «ЕвроТранс» ожидается повышенная волатильность, что продолжит давить на рынок корпоративного долга, особенно в сегменте ВДО.

С технической точки зрения, пока индекс МосБиржи не опустился ниже 2250 пунктов, сохраняются шансы на продолжение роста с целями 2360 и 2500 пунктов.

Коридор 12,5–13 рублей за юань останется актуальным. Китайская валюта может приблизиться к его нижней границе на фоне сниженных покупок валюты по бюджетному правилу и восстановления предложения от экспортёров за счёт нефтяной выручки. Это создаёт предпосылки для дальнейшего укрепления рубля.

ЦБ, вероятно, возьмёт паузу в смягчении денежно-кредитной политики. В условиях неопределённости целесообразно сохранять короткую дюрацию портфеля за счёт корпоративных флоатеров.

@tvoy_invest

Рынок на открытии 9 сентября

В начале торгов российский фондовый рынок может сохранить осторожный настрой после новостей о телефонном разговоре президентов РФ и США. Возобновление контактов по украинскому кризису — позитивный сигнал, но инвесторы ждут более значимых изменений перед покупками у августовских пиков.

Близость заседания ЦБ РФ также сдерживает «быков»: ставка, вероятно, останется на уровне 14%, а тон регулятора — умеренно жестким. Индекс Мосбиржи сохраняет шансы на тестирование августовского максимума 2331 пункт при удержании выше 2170 пунктов.

События дня: ежемесячный обзор Минэнерго США по рынку нефти, выступление главы ЕЦБ Лагард, переговоры Владимира Путина с президентом Вьетнама, обсуждение дивидендов акционерами Яндекса, финансовые результаты Сбербанка за 8 месяцев по РСБУ.

@tvoy_invest

Freedom Global ожидает по итогам года динамику инвестиций в основной капитал в диапазоне от -0,2% до 0,7%. Инвестиционный бум прогнозируется в 2027–2028 годах при снижении геополитических рисков и ключевой ставки до 9–10% годовых.

АО «Астра Управление Активами» считает базовым сценарием на заседании ЦБ 11 сентября снижение ставки на 25 б.п. до 13,75% с потенциалом позитивной реакции рынков.

ПСБ полагает целесообразным дождаться завершения инфляционного импульса и выдержать паузу в смягчении денежно-кредитной политики до конца года. На конец 2026 года банк прогнозирует ключевую ставку на уровне 14%.

БКС Мир инвестиций отмечает, что на краткосрочном горизонте сохраняется сценарий консолидации пары CNY/RUB в диапазоне 12,7–13 руб.

@tvoy_invest

Brent приблизился к цели $101,5 за баррель. Если «быки» не смогут преодолеть этот уровень, возможен откат к $95.

Для индекса МосБиржи ближайшее сопротивление — 2300 пунктов, закрепление выше откроет путь к 2500 пунктам. Поддержка — около 2200 пунктов, но в районе 2300 вероятны волатильность и фиксация прибыли.

Падение «ЕвроТранс» почти на 90% от цены IPO не делает бумаги дешёвыми: при жёстком сценарии основную стоимость могут получить кредиторы, а акционеры окажутся в конце очереди.

Рынок ждёт сохранения ключевой ставки на уровне 14%, вероятность снижения на 25 б.п. сопоставима с вероятностью её сохранения.

Средний курс доллара в текущем году — 77,85 руб.

@tvoy_invest