Телеграм канал «Твой инвестор»

«Фикс Прайс» показал умеренно позитивные результаты за второй квартал 2026 года

Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям ритейлера и целевую цену 0,83 руб., что предполагает потенциал роста 102,4%. Отчётность продемонстрировала улучшение LFL-показателей и маржинальности, которые ранее были слабым местом компании.

Выручка выросла на 6,9% год к году — до 82,2 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 9,4%, до 10 млрд руб., чистая прибыль — на 15,7%, до 2,6 млрд руб. LFL-продажи увеличились на 3,7%.

При низкой долговой нагрузке компания может направить почти всю свободную прибыль на дивиденды. Ожидаемая доходность по итогам 2026 года — около 20% (0,08 руб. на акцию). Отмечается, что «Фикс Прайс» также выигрывает от проблем у маркетплейсов. Сеть насчитывает 8 077 магазинов в России и ближнем зарубежье.

@tvoy_invest

МГКЛ отчиталась за первое полугодие 2026 года: выручка выросла в 2,7 раза

Выручка компании достигла рекордных 27 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 63% — до 1,81 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 34% — до 553 млн рублей. Базовая прибыль на акцию прибавила 37% и составила 0,46 рубля.

Основной вклад в результаты внесло направление ломбардов и ресейла: оно обеспечило 94% чистой прибыли и 95% EBITDA, а его выручка выросла в 1,7 раза. Оптовая торговля увеличилась более чем втрое благодаря развитию прямых поставок золотых слитков банкам.

Долговая нагрузка снизилась: показатель Debt/EBITDA опустился до 1,7. Менеджмент обновил стратегию на 2026–2030 годы, включив в периметр Группы банк, а также планирует выход на рынок залоговых займов в Индии и прорабатывает возможность выдачи займов под залог цифровых валют. На фоне сильной отчетности и планов по масштабированию акции МГКЛ могут быть интересны долгосрочным инвесторам.

@tvoy_invest

«РУСАЛ» сохраняет потенциал роста 75% благодаря доле в «Норникеле»

Аналитики «Финама» подтвердили рекомендацию «Покупать» акции МКПАО «ОК РУСАЛ» с целевой ценой 43,6 руб. после отчетности за первое полугодие 2026 года и решения совета директоров «Норникеля» по дивидендам.

Выручка компании выросла на 10,9% год к году, до $8,34 млрд, EBITDA — на 64,4%, до $1,23 млрд. «РУСАЛ» вернулся к чистой прибыли в $419 млн против убытка $87 млн годом ранее. Рост обеспечен только ценами: объем продаж снизился примерно на 14%, а удельная себестоимость выросла на 20,2%, до $3 213 за тонну, в основном из-за удорожания электроэнергии. Свободный денежный поток остался отрицательным, чистый долг увеличился до $8,9 млрд.

@tvoy_invest

Фрахтовый рынок остаётся благоприятным, а ослабление рубля улучшает рублёвую экономику бизнеса. Однако сохраняются две проблемы: санкционные ограничения и зависимость ставок от геополитики. Если напряжённость вокруг Ирана снизится, часть фрахтовой премии может уйти. Поэтому даже потенциальная дивидендная доходность в 10% пока не выглядит достаточной компенсацией за риски. Акции Совкомфлота интересны, но торопиться с покупкой не стоит.

Рынок, вероятно, продолжит консолидацию в диапазоне 2100–2200 пунктов по индексу МосБиржи до появления новостей, которые определят дальнейшую траекторию движения.

Наиболее целесообразной стратегией для инвесторов считается диверсифицированный короткий портфель из корпоративных флоатеров и облигаций с фиксированным купоном надёжных эмитентов с рейтингом ААА–АА.

Прогноз по юаню повышен до 12,5–13 рублей, но причин для закрепления в верхней половине этого коридора пока нет. Прогноз по юаню и доллару на конец года сохраняется на уровнях 12,5–13 и 85–90 рублей соответственно.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: акции «Северстали» (CHMF)

Рекомендация — покупка с горизонтом 3–4 недели. Целевая цена — 763 руб., потенциал роста — 26%. Рекомендуемый объём позиции — 3%, стоп-приказ — 509,4 руб. Риск на портфель оценивается в 0,48%, соотношение прибыли к риску — 1,64.

С технической точки зрения после летней коррекции бумага закрепилась около 600 руб. и может вернуться к верхней границе летнего диапазона. Фундаментально компания сохраняет устойчивый финансовый профиль и оптимизирует издержки, а восстановление спроса на сталь способно поддержать котировки.

@tvoy_invest

Аналитики SberCIB Investment Research обновили прогноз по дивидендным акциям на 2027 год.

В список компаний с самой высокой ожидаемой дивидендной доходностью вошли МТС, Транснефть, Хэдхантер, Сбербанк, ДОМ.РФ, Московская биржа, Татнефть и Лукойл. Состав подборки не изменился, однако прогнозы по доходности были пересмотрены.

По Лукойлу аналитики сохраняют осторожную оценку, но при сохранении высоких цен на нефть дивидендная доходность в 2027 году может превысить 10%.

@tvoy_invest

Freedom Global сохраняет целевую цену акций «Черкизово» на уровне 5000 рублей с рекомендацией «держать». Оценка соответствует капитализации около 211 млрд рублей, или 7,5 годовой чистой прибыли. Повышать цель пока не планируется из-за слабых физических продаж, дорогих займов и роста издержек.

ПСБ отмечает усиление проинфляционных рисков: рост цен по отдельным товарам ограничивает сезонную дефляцию, а инфляционный тренд превышает базовый прогноз ЦБ (6,3% г/г на конец сентября). Это усиливает аргументы в пользу паузы по ключевой ставке на сентябрьском заседании.

ПСБ сохраняет умеренно позитивный взгляд на «НоваБев» с целевой ценой 420 рублей на 12 месяцев. Поддержку бизнесу оказывают растущая розница, сильные бренды и улучшение маржи. Главный триггер — возможное IPO «ВинЛаба», но сроки пока не определены.

ИК Велес Капитал не ожидает промежуточных дивидендов от «Селигдара» из-за фокуса на снижении долга и инвестпрограмме. Рекомендация — «покупать», целевая цена — 48,7 рубля.

ИК Велес Капитал также не ждёт промежуточных дивидендов от «АЛРОСА» на фоне отрицательной чистой прибыли, отрицательного свободного денежного потока и возросшей долговой нагрузки.

@tvoy_invest