Телеграм канал «Твой инвестор»

Доллар закрепился выше 80 рублей впервые с начала апреля

С начала августа официальный курс доллара превысил 80 рублей. Основное давление на рубль оказывает геополитическая неопределённость: возможное ужесточение санкций против внешней торговли, расчётов и покупателей российской нефти, а также логистические проблемы экспорта.

Внешний фон для рубля остаётся смешанным. Поддержка от экспортной выручки ослабла, а нефтяной сигнал неоднозначен. С одной стороны, дисконт Urals к Brent для поставок в Индию сократился до 1–2 долларов за баррель против более 10 долларов в начале июля. С другой — Сенат США одобрил законопроект о возможных мерах против крупнейших покупателей российских нефти и газа, что сдерживает укрепление рубля.

Дифференциал внутренних и внешних ставок продолжает сужаться, но всё ещё поддерживает рубль. Июльское повышение прогноза Банка России по средней ключевой ставке указывает на более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики, сохраняя интерес к рублёвым активам.

На ближайшую неделю ожидается движение курса доллара в диапазоне 80,56–82,99 рубля. При усилении геополитической напряжённости курс может подняться к верхней границе, при её отсутствии — возможна умеренная коррекция вниз.

@tvoy_invest

Акции РУСАЛа восстанавливаются от минимумов на ожиданиях улучшения ситуации

В понедельник совет директоров РУСАЛа может дать рекомендации по дивидендам за первое полугодие 2026 года. Ранее компания не рекомендовала выплаты за первый квартал 2026-го и весь 2025 год. Поддержку котировкам также оказывает рост цен на алюминий выше 3300 долларов за тонну, что близко к максимумам с конца июня.

Улучшения финансовых результатов РУСАЛа в 2026 году ожидают при сохранении цен на алюминий выше этого уровня и расширении собственных глиноземных мощностей. Дополнительными позитивными факторами могут стать возвращение «Норникеля» к дивидендам, ослабление рубля и снижение ключевой ставки ЦБ.

С технической стороны акции в июле обновили минимум с апреля 2018 года на отметке 19,11 рубля, после чего начали коррекционный рост. Ближайший важный уровень — 27,60 рубля. При развитии умеренно бычьего сценария целью может стать район 33 рублей. Краткосрочному усилению покупателей способны помочь дальнейший рост цен на алюминий, ослабление рубля и позитивные дивидендные новости. Падение ниже 27,60 рубля, напротив, может вернуть на рынок продавцов.

@tvoy_invest

Цена золота может достичь $4500 за тройскую унцию, допускают в «Финаме».

Ухудшение ситуации на рынке труда США после публикации данных BLS усилило ожидания, что ФРС может приостановить ужесточение политики, чтобы не навредить экономике, отмечают в «Финаме».

Средне- и долгосрочные ОФЗ (от 5 лет) со средней доходностью 15,5% выглядят недооценёнными и привлекательными, считают в «БКС Мир инвестиций». Их доходности превышают короткие бумаги примерно на 1,6 п.п., что указывает на заложенное рынком сохранение или повышение ключевой ставки в ближайшие 1–2 года.

Freedom Global подтвердил целевую цену акций «Т-Технологий» на уровне 400 рублей на годовом горизонте с рейтингом «Держать».

Портфель инвестора должен быть диверсифицирован, советуют в «Гарда Капитал». В нём стоит держать акции крупных устойчивых компаний с потенциалом роста прибыли: в банковском секторе интересен Сбербанк, в технологическом — «Т-Технологии» и «Яндекс», среди компаний внутреннего спроса — X5 и «Магнит». Часть полученных дивидендов разумно направить в облигации, чтобы снизить волатильность и зафиксировать повышенную доходность на период постепенного снижения ключевой ставки.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: DATA (ПАО «Группа Аренадата»), Long

Цель — 120,80 руб. (потенциал 42,49%), стоп — 59,80 руб., срок — 3–4 недели. Рекомендуемый объём входа — 3%, риск на портфель — 0,88%, соотношение прибыль/риск — 1,44.

Технически бумага отскочила от локального минимума и закрепилась выше ближайшего сопротивления. При сохранении импульса вероятен рост к следующей целевой зоне.

Фундаментально компания — один из лидеров российского рынка СУБД, показывает высокие темпы роста выручки, расширяет бизнес и платит дивиденды. Драйверы — импортозамещение и устойчивый спрос на отечественные ИТ-решения.

@tvoy_invest

Финам считает, что при позитивном сценарии индекс МосБиржи может быстро достичь 2350–2400 пунктов, но срыв дипломатических ожиданий приведёт к столь же резкой коррекции.

Цифра Брокер ожидает, что устойчивый спрос центробанков поддержит цены на золото, и прогнозирует $4500–4800 за унцию к концу 2026 года.

Алор Брокер отмечает техническую консолидацию индекса МосБиржи у сопротивления 2300 пунктов. Чуть выше, на 2340 пунктах, проходит динамическая линия поддержки нисходящего тренда от середины марта. Для пробоя этих уровней и завершения даун-тренда нужны весомые поводы, которых пока нет.

ПСБ не видит явных факторов для восстановления госбумаг из-за неопределённости с инфляцией и бюджетными данными. Банк рекомендует сохранять консервативную стратегию: короткую дюрацию и ограничение доли бумаг с низким рейтингом.

БКС Мир инвестиций ожидает коррекцию Brent к $70 за баррель в ближайшие месяцы. В нефтяном секторе выделяют акции Транснефти, чья прибыль не зависит от цен на нефть, и НОВАТЭКа, выигрывающего от роста мировых цен на газ.

@tvoy_invest

Российский рынок открылся сдержанным ростом на геополитических ожиданиях

В начале торгов 10 августа российский фондовый рынок демонстрирует умеренный подъём. Поддержку оказывают сообщения о возможном визите Уиткоффа и Кушнера в Москву для переговоров по украинскому кризису. Геополитический фактор остаётся ключевым для настроений инвесторов.

На этой неделе внимание также будет приковано к корпоративным отчётностям за первое полугодие 2026 года по МСФО от Т-Технологий, Ростелекома, ВК, X5 Retail Group и Интер РАО. В понедельник советы директоров Т-Технологий и РУСАЛа рассмотрят промежуточные дивиденды за 2026 год. Индексы сохраняют потенциал для роста, но покупателям пока не хватает уверенности.

@tvoy_invest

Аналитики «Финама» повысили целевую цену акций «Башнефти»

Целевая цена по обыкновенным акциям повышена с 1 286 до 1 552 рублей (потенциал роста — 23,3%), по привилегированным — с 989 до 1 227 рублей (потенциал роста — 23,3%). Рейтинг «Покупать» сохранён для обоих типов бумаг.

Рост поддерживается благоприятной конъюнктурой и высокой маржинальностью переработки. По оценкам аналитиков, дивидендная доходность привилегированных акций по итогам года может составить около 18%. Основным риском остаются атаки на НПЗ.

@tvoy_invest