Телеграм канал «Твой инвестор»

Аналитики «Финама» повысили целевую цену акций «Башнефти»

Целевая цена по обыкновенным акциям повышена с 1 286 до 1 552 рублей (потенциал роста — 23,3%), по привилегированным — с 989 до 1 227 рублей (потенциал роста — 23,3%). Рейтинг «Покупать» сохранён для обоих типов бумаг.

Рост поддерживается благоприятной конъюнктурой и высокой маржинальностью переработки. По оценкам аналитиков, дивидендная доходность привилегированных акций по итогам года может составить около 18%. Основным риском остаются атаки на НПЗ.

@tvoy_invest

Нейтральный прогноз по нефтегазу на год и краткосрочная идея в Транснефти
На фоне волатильности и ожидаемого снижения Brent к $70 за баррель выделяются акции Транснефти: её EBITDA и чистая прибыль не зависят от нефтяных котировок, а растут вместе с добычей. Также интересен НОВАТЭК благодаря росту мировых цен на газ.

Технический взгляд на USD/JPY
Консолидация под 158,0 была короткой, и ослабление иены привело пару к сопротивлению 158,55. Дальнейшее движение определит реакция доллара на пятничные данные по рынку труда США: сильные цифры по занятости могут придать доллару импульс.

Рынок нефти
Быки вернули цену выше 200-дневной скользящей средней. При продолжении роста ближайшая цель — кластер сопротивления $89,7–90,3 за баррель.

Индекс МосБиржи
Индекс пытается закрепиться выше 2300 пунктов. RSI нейтрален. Поддержка — 2210 пунктов, её пробой откроет путь к 2182 и ниже. Закрепление выше 2313 пунктов станет сигналом к росту с целью 2418 пунктов.

Газпром нефть
Целевая цена на год — 590 рублей, рейтинг — «Держать».

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: РусГидро (HYDR) — покупка

Цель: 0,4151 руб. (+17,69%), стоп-приказ: 0,2884 руб., срок: 3–4 недели. Объём входа — 8%, риск на портфель — 1,46%, соотношение прибыль/риск — 0,97.

Техническая картина: актив находится в устойчивом восходящем тренде.

Фундаментальный фактор: «РусГидро» — крупнейшая гидрогенерирующая компания России с системообразующими активами на Дальнем Востоке. Отчёт за II квартал 2026 года показал ускорение: чистая прибыль выросла на 53% г/г до 24,9 млрд руб., выручка — на 15%, операционная прибыль — на 24%. За I полугодие чистая прибыль увеличилась на 63% до 48,4 млрд руб., выручка — на 19% до 165,8 млрд руб. Рост чистого долга на 35% компенсируется опережающим приростом прибыли и масштабной инвестиционной программой. Текущее давление на котировки создаёт возможность для входа.

@tvoy_invest

Финам: если нефть останется выше $80, а рубль — слабым, сырьевой сектор продолжит быть главным драйвером рынка.

Цифра Брокер: менеджмент Яндекса подтвердил прогноз роста выручки на 2026 год на уровне 20%. Ожидается, что показатель достигнет 1729 млрд рублей.

ПСБ: рубль не удержался ниже 12 рублей за юань. Закрепление выше этой отметки может указывать на дальнейшее ослабление с целью около 12,5 рубля, однако фундаментальных причин для этого пока нет. Выход к 12,5 ожидается к концу года.

ПСБ: индекс МосБиржи продолжает тестировать уровень 2300 пунктов (38% коррекции к 18-недельной волне снижения). Закрепление выше откроет путь к 2400 пунктам с сопротивлением на 2360. Неспособность удержать позиции активизирует сценарий коррекции.

Алор Брокер: нарастает техническая перекупленность пары юань-рубль, возможна коррекция. Однако торговля от лонга выглядит более безопасной.

@tvoy_invest

События 7 августа

• Китай опубликует данные по торговому балансу за июль.
• США представят июльский отчёт по рынку труда.
• Германия отчитается по торговому балансу и промышленному производству за июнь.
• Акрон и Т-Технологии — последний день торгов акциями с дивидендами.
• Квартальные результаты раскроют ConocoPhillips, Airbnb, AIG и Microchip.

@tvoy_invest

Сроки закрытия дивидендного гэпа в «Русагро» будут зависеть от корпоративных новостей и финансовых результатов за первое полугодие 2026 года, которые ожидаются к концу месяца, считают в Freedom Global.

Цена нефти Brent колеблется в диапазоне $78,11–80,95. При подтверждении новостей об открытии пролива котировки могут снизиться к зоне $75,72–76,82. Если новостной фон изменится, возможен разворот вверх после проторговки. Первым сигналом к росту станет пробой сопротивления на $80,95, целью отскока выступит зона $82,18–82,81, отмечают в «БКС Мир инвестиций».

Юань преодолел сопротивление на уровне 12,05 руб., что повышает вероятность роста к полуторалетнему максимуму 12,65 руб., установленному в марте, сообщают в «БКС Мир инвестиций».

Август может стать нулевым или дефляционным, если сохранится тенденция последних двух недель. Это станет позитивным сигналом для решения Банка России по ставке в сентябре. В «РСХБ Управление Активами» ожидают снижения на 25 базисных пунктов, до 13,75% годовых.

Freedom Global подтверждает целевую цену акций «Яндекса» на уровне 5000 рублей за бумагу и рейтинг «Покупать».

@tvoy_invest

«Норникель»: маржинальность растёт, свободный денежный поток — под давлением

Аналитики «Финама» сохранили рейтинг «Покупать» для акций «Норникеля» с целевой ценой 156,4 руб. (потенциал роста +22,6%). Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год — 4,3 руб. на акцию (3,4%), включая возможные промежуточные выплаты в 2,0–2,5 руб. (2% доходности).

Рентабельность по EBITDA за первое полугодие 2026 года выросла до 47,5% (годом ранее — 40,7%), что подтверждает восстановление маржи. Однако свободный денежный поток оказался слабее прогнозов.

«Норильский никель» — крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, а также ведущий производитель меди, платины, кобальта и родия. Основные активы расположены на Таймыре, Кольском полуострове и в Забайкалье.

@tvoy_invest