Телеграм канал «Твой инвестор»

Аналитики дали рекомендации по акциям и рынку нефти.

«Финам» подтверждает рейтинг «Покупать» для акций «ДОМ.РФ» с целевой ценой 2592 рубля. Freedom Global также рекомендует покупать эти бумаги с таргетом 2500 рублей (потенциал роста около 19%) и допускает повышение цели на коррекциях.

Для акций МТС Freedom Global подтверждает целевую цену 270 рублей и рейтинг «Покупать», отмечая высокий потенциал роста и возможное улучшение дивидендной политики.

«Солид Инвестиции» ожидает, что премия за риск в цене нефти сохранится в среднесрочной перспективе, и Brent вряд ли вернётся к 60 долларам до конца года.

@tvoy_invest

Аналитики «Финама» сохраняют рейтинг «Покупать» по акциям «Ростелекома»

Выручка компании выросла на 11% год к году, до 226,8 млрд рублей, OIBDA — на 9%, до 87,5 млрд рублей. Рост обеспечили мобильная связь, фиксированный интернет и цифровые сервисы, доля которых в выручке достигла 23%. Наиболее сильную динамику показали ЦОД, облачные услуги и информационная безопасность.

Целевая цена по обыкновенным и привилегированным акциям — 75,28 рубля, потенциал роста — 90,4% и 86,8% соответственно.

@tvoy_invest

Аналитики оценили перспективы российского рынка и отдельных акций.

БКС Мир инвестиций сохраняет нейтральный взгляд на бумаги ТМК на 12 месяцев, считая их недостаточно привлекательными по текущим ценам, и даёт негативную оценку акциям Московской биржи, не ожидая избыточной доходности.

Финам отмечает, что «медведи» могут попытаться вернуть цену Brent ниже $90 за баррель, а «быки» нацеливаются на 87 рублей за доллар, но для этого нужно преодолеть сопротивление на 85. Удержание индекса МосБиржи в районе 2000–2050 пунктов с последующим разворотом вверх улучшит техническую картину и создаст базу для роста к 2200 пунктам, тогда как уход ниже 2000 повысит риск снижения к 1900.

Freedom Global подтверждает целевую цену по акциям Займера на уровне 160 рублей на горизонте 9–12 месяцев.

@tvoy_invest

ПАО «ЛУКОЙЛ» — короткая позиция

Тикер: LKOH. Срок идеи: 3–4 недели. Цель — 3849 руб., потенциал — 6,81%. Объём входа — 8%, стоп-приказ — 4393,5 руб.

Актив находится в устойчивом восходящем тренде. При объёме позиции 8% и стоп-заявке на 4393,5 руб. риск на портфель составит 0,51%, соотношение прибыль/риск — 1,08.

ЛУКОЙЛ — крупнейшая частная вертикально интегрированная нефтяная компания России. Рост операционной (+40%) и чистой (+10%) прибыли по РСБУ частично обеспечен положительными курсовыми разницами из-за укрепления рубля и не отражает реальный операционный денежный поток. Выручка выросла лишь на 4% при высокой инфляции, капзатраты увеличиваются, что давит на свободный денежный поток. Основной бизнес остаётся под давлением санкций, экспортных ограничений и атак на НПЗ, что создаёт риски для операционной стабильности.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@tvoy_invest

«ФосАгро»: маржа восстанавливается, дивиденды пока под вопросом

Аналитики «Финама» сохраняют рекомендацию «Покупать» для акций «ФосАгро» с целевой ценой 6 001 руб., что предполагает потенциал роста 20%. С учётом прогнозных дивидендов совокупная доходность может составить 22%.

Результаты II квартала подтвердили прохождение дна: выручка выросла на 7,7% год к году, до 149,9 млрд руб., скорректированная EBITDA восстановилась на 43,8% кв/кв, до 36,8 млрд руб., с рентабельностью 24,5%. Однако в годовом сравнении EBITDA снизилась на 26,4%, а свободный денежный поток сократился вдвое, до 11 млрд руб.

Давление на маржу сохраняется из-за высокой зависимости от закупного сырья: сера, калий, аммиак и газ формируют около трети себестоимости. Затраты на серу и серную кислоту удвоились год к году, достигнув 22,1 млрд руб., или 14,7% выручки.

@tvoy_invest

ММК выглядит сильнее других в металлургическом секторе. «Северсталь» и НЛМК пока не дают убедительных оснований для покупок: бумаги можно держать, но потенциал роста ограничен. К «Мечелу» рекомендуется наиболее осторожный подход из-за слабой фундаментальной оценки.

Акции АФК «Система», владеющей 31,8% акций Ozon, закономерно снизились в понедельник. Риск — возможные проблемы с залоговым обеспечением по кредитам, выданным под акции Ozon. Дисконт в акциях «Системы» к стоимости активов может расшириться, если операционные проблемы Ozon затянутся. Держателям бумаг стоит быть готовыми к повышенной волатильности.

В ближайшие недели ожидается закрепление юаня в диапазоне 12–12,5 рубля. Цена Brent прогнозируется в диапазоне $89–93 за баррель. На долговом рынке сохраняется высокая неопределённость: индекс RGBI может протестировать 114 пунктов, актуальны защитные стратегии — короткие корпоративные фиксы и флоатеры с высоким рейтингом.

@tvoy_invest

«Яндекс» превратился в крупную технологическую экосистему

Аналитики «Финама» присвоили акциям МКПАО «Яндекс» рейтинг «Покупать» и целевую цену 5 981,57 руб., что предполагает потенциал роста 66,1%. Оценка проводилась методом дисконтированных денежных потоков, а «Яндекс Банк» — отдельно по мультипликатору P/B.

В первом полугодии 2026 года выручка компании выросла на 19% год к году, скорректированная EBITDA — на 41%, а скорректированная чистая прибыль — на 90%. Особое значение аналитики придают улучшению экономики городских сервисов и электронной коммерции, поскольку сокращение убытков новых направлений усиливает операционный рычаг компании.

@tvoy_invest