Телеграм канал «Твой инвестор»

Freedom Global сохраняет целевую цену акций «Черкизово» на уровне 5000 рублей с рекомендацией «держать». Оценка соответствует капитализации около 211 млрд рублей, или 7,5 годовой чистой прибыли. Повышать цель пока не планируется из-за слабых физических продаж, дорогих займов и роста издержек.

ПСБ отмечает усиление проинфляционных рисков: рост цен по отдельным товарам ограничивает сезонную дефляцию, а инфляционный тренд превышает базовый прогноз ЦБ (6,3% г/г на конец сентября). Это усиливает аргументы в пользу паузы по ключевой ставке на сентябрьском заседании.

ПСБ сохраняет умеренно позитивный взгляд на «НоваБев» с целевой ценой 420 рублей на 12 месяцев. Поддержку бизнесу оказывают растущая розница, сильные бренды и улучшение маржи. Главный триггер — возможное IPO «ВинЛаба», но сроки пока не определены.

ИК Велес Капитал не ожидает промежуточных дивидендов от «Селигдара» из-за фокуса на снижении долга и инвестпрограмме. Рекомендация — «покупать», целевая цена — 48,7 рубля.

ИК Велес Капитал также не ждёт промежуточных дивидендов от «АЛРОСА» на фоне отрицательной чистой прибыли, отрицательного свободного денежного потока и возросшей долговой нагрузки.

@tvoy_invest

Селигдар представит финансовые результаты за первое полугодие 2026 года 28 августа.

Ожидается рост выручки на 48,3% год к году — до 42,2 млрд рублей — за счёт увеличения продаж и цен на золото, олово, вольфрам и медь. EBITDA почти удвоится и достигнет 17,5 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составит 41,6% против 31,7% годом ранее. Свободный денежный поток выйдет в плюс и составит 3,9 млрд рублей.

Промежуточные дивиденды в текущем году, по оценкам, рекомендованы не будут: компания сосредоточена на снижении долговой нагрузки и инвестиционной программе. Рекомендация по бумагам Селигдара — «Покупать», целевая цена — 48,7 рубля.

@tvoy_invest

ЮГК представит финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 года 28 августа.

Ожидается рост выручки на 82,8% год к году — до 80,7 млрд рублей — благодаря высоким мировым ценам на золото, выходу месторождения Высокое на полную мощность и восстановлению Уральского хаба.

EBITDA может вырасти в 2,2 раза — до 34,2 млрд рублей, рентабельность составит 42,4% против 34,8% годом ранее. Свободный денежный поток прогнозируется на уровне 7 млрд рублей.

Рекомендация по бумагам ЮГК — «Покупать», целевая цена — 1,0667 рубля.

@tvoy_invest

Полюс представит финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года 28 или 31 августа.

Ожидается рост выручки на 37,6% год к году, до 5 074 млн долларов, благодаря повышению цен на золото. EBITDA может увеличиться на 26,1%, до 3 375 млн долларов, при рентабельности 66,5% против 72,6% годом ранее. Свободный денежный поток прогнозируется на уровне 837 млн долларов.

Промежуточные дивиденды в текущем году, вероятно, объявлены не будут из-за рекомендации менеджмента приостановить выплаты. Рекомендация по бумагам — «Покупать», целевая цена — 1 510 рублей.

@tvoy_invest

Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям «Роснефти»

Предлагается открыть короткую позицию по акциям ПАО «НК «Роснефть» (ROSN) на срок 3–4 недели с целью 274,48 руб. (потенциал — 10,6%). Рекомендуемый объём входа — 8%, стоп-приказ — 347,18 руб. Риск на портфель оценивается в 1,05%, соотношение прибыли к риску — 0,81.

Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. Во втором квартале 2026 года ожидается ухудшение финансовых показателей компании: возможное снижение EBITDA, рентабельности и чистой прибыли. Давление оказывают рост операционных и налоговых расходов, сокращение объёмов переработки из-за атак на НПЗ и высокие процентные платежи.

@tvoy_invest

Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций Мосбиржи

После анализа отчетности за 2К 2026 аналитики «Финама» сохранили целевую цену акций Московской биржи на уровне 231 рубль, что предполагает потенциал роста 52,1%. Оценка основана на сравнении с аналогами по мультипликаторам P/B и P/E NTM с применением 25%-го странового дисконта, а также на анализе исторических показателей компании.

Результаты за 2К 2026 оценены как нейтральные: комиссионные доходы уверенно росли, однако снижение процентных доходов частично нивелировало этот эффект. Чистая прибыль повысилась умеренно и совпала с ожиданиями.

@tvoy_invest

Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям «Татнефти»

Целевая цена по обыкновенным акциям — 747 рублей (потенциал роста 43,3%), по привилегированным — 705,9 рубля (потенциал 38,2%).

За первое полугодие 2026 года выручка «Татнефти» выросла на 15,8% — до 881,6 млрд рублей, EBITDA — на 81,8%, до 259,2 млрд рублей, а чистая прибыль акционеров увеличилась в 2,8 раза, до 165,2 млрд рублей. Компания выиграла от роста маржинальности нефтепереработки в России и подорожания нефти.

По оценкам аналитиков, чистая денежная позиция и благоприятная конъюнктура могут позволить «Татнефти» направить на дивиденды 90–100% свободного денежного потока. В этом случае дивидендная доходность по обоим типам акций может превысить 15%.

@tvoy_invest