Телеграм канал «Твой инвестор»

✅ Торговая идея: акции "Ленты"

■ Тикер: #LENT
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-3 месяца
■ Цель: 2020 рублей
■ Потенциал идеи: 15,8%
■ Объём входа: 6%

❗️Лента — один из ведущих продуктовых ритейлеров в России. Компания развивает форматы гипермаркетов, супермаркетов и магазинов у дома. Лента также предоставляет покупателям возможность совершать покупки онлайн, используя собственные сервисы и сервисы онлайн-партнеров.

📌 Лента является одной из крупнейших сетей гипермаркетов в России. По состоянию на 31 марта 2026 года под управлением компании находятся 270 гипермаркетов, 383 супермаркета, 4173 магазина у дома и 2073 магазина дрогери общей торговой площадью около 3,3 млн кв. м.

➡️ Финансовое положение:

📌 Выручка компании по итогам 2025 года выросла на 24,2%, до 1103,7 млрд руб. При этом в первом квартале 2026 года выручка увеличилась на 23,4%, до 306,9 млрд руб., за счет роста сопоставимых продаж на 6,8% и торговой площади на 27,5% на фоне органического роста, а также приобретения сетей «Реми», «ОБИ Россия» и «Молния».

📌 Чистая прибыль по итогам 2025 года увеличилась на 56,0%, до 38,2 млрд рублей, при этом в первом квартале 2026 года чистая прибыль снизилась на 16,3%, до 5,0 млрд рублей, на фоне роста расходов по обслуживанию долга на 14%.

📌 Общий размер долга на 31 марта 2026 года уменьшился с начала года на 4%, до 95,9 млрд руб. При этом чистый долг вырос на 44%, до 70,3 млрд рублей, вследствие снижения объема денежных средств на счетах на фоне инвестиций в оборотный капитал и финансирования капитальных расходов.

📌 При этом показатель «Чистый долг / EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации)» вырос до 0,8х на 31 марта 2026 года по сравнению с 0,6х на 31 декабря 2025 года.

🔥 Инвестиционная идея:

📌 С 19 марта 2026 года акции Ленты скорректировались на 19,7%, в результате чего мультипликатор EV/EBITDA (отношение стоимости предприятия к операционной прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) снизился до ~2,8х и компания перестала торговаться с премией относительно своих главных конкурентов: Х5 и Магнита.

📌 При этом бизнес Ленты характеризуется высокими темпами роста выручки: в 2025 году выручка компании увеличилась на 24,2% и, согласно действующей стратегии, к 2028 году Лента планирует нарастить свою выручку в два раза — до 2,2 трлн рублей.

❗️ Торговая идея на покупку акций Ленты с целевой ценой 2020 рублей, которая может принести инвесторам доходность свыше 15% на горизонте ближайших нескольких месяцев.


Нравится ли вам эта идея?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Проверю на себе ❤️

Устройтесь представителем Т-Банка

⚡Достойная оплата даже без опыта. Всему обучим и поможем расти.

Оплатим связь и расходы на транспорт, а еще выдадим смартфон. Можно работать всю неделю, а можно и два-три дня. Узнайте остальные условия.

Станьте частью команды Т-Банка!

Узнать больше

#реклама
tbank.ru
О рекламодателе

🛢Акциям Газпрома недостает позитивных фундаментальных драйверов

🔵Совет директоров Газпрома во вторник также обсуждает дивиденды за 2025 год. Газовый гигант за 2025 год получил чистую прибыль по МСФО в размере 1,34 трлн руб против прибыли в 1,318 трлн руб годом ранее. Тем не менее ожидается, что Газпром в этом году сосредоточится на инвестиционной программе и сокращении долга, в связи с чем не будет рекомендовать дивиденды.

🔵С технической точки зрения акции Газпрома в марте в рамках долгосрочного треугольника достигли максимума с августа 2025 года 139,90 руб, после чего перешли к нисходящему движению и обновили годовой минимум 116,50 руб.

🔵В мае бумаги пытаются развить восходящую коррекцию, которая проходит в том числе в рамках реализации «бычьей» дивергенции с гистограммой MACD дневного графика. Технические сигналы, с одной стороны, указывают на уменьшение сил продавцов, но с другой не говорят о силе покупателей.

🔵Акции находятся недалеко от важных краткосрочных и среднесрочных сопротивлений (район 125-130 руб), преодолеть которые может быть сложно при отсутствии фундаментального оптимизма.

🔵Краткосрочные бычьи факторы для Газпрома могут поступить в случае новых договоренностей в Китае, дивидендного сюрприза или общего улучшения настроений на российском фондовом рынке.

🔵При оптимистичном сценарии котировки при закреплении выше 130 руб могут стремиться к годовому пику 139,90 руб. При более нейтральном сценарии акции, вероятно, продолжат консолидацию в широком диапазоне значений и могут пытаться удержаться выше 110 руб (район минимума 2025 года).

Продолжается набор на 2026/2027 учебный год

Хотите карьерного роста, но нет времени на очное обучение или не сдавали ЕГЭ?

Вы можете получить высшее образование дистанционно, легко совмещая с работой.

✅ Диплом государственного образца от ТОП-вуза Москвы, который ценится работодателями.
✅ Гибкий график: лекции доступны 24/7, а онлайн-семинары проходят по выходным.
✅ Актуальные знания: программы обновляются ежегодно под запросы работодателей, преподают практики.
✅ 15 востребованных направлений: от ИT и интернет-маркетинга до психологии и управления.
✅ Доступно: стоимость от 7 590 ₽/мес, возможна оплата в рассрочку и материнским капиталом. Узнайте подробнее и получите консультацию приемной комиссии о возможности поступления:

Узнать больше

#реклама 16+
mp-kmept.ru
О рекламодателе

💿 ПАО «НЛМК»
Тикер: #NLMK
Идея: Short ⬇️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 75,06 руб.
Потенциал идеи: 11,17%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 94,64 руб.

Технический анализ
Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. При выставлении стоп-заявки на уровне 94,64 руб., риск на портфель составит 0,96%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,93.

Фундаментальный фактор
#НЛМК — вертикально интегрированная металлургическая компания, исторически считавшаяся одной из самых эффективных в отрасли благодаря низкой себестоимости и современным мощностям. Отчет по РСБУ за I квартал 2026 года демонстрирует тревожную динамику: выручка снизилась на 10,8% до 145,6 млрд руб., а чистый убыток вырос в 4,8 раза — до 5,93 млрд руб. против 1,23 млрд руб. годом ранее. Давление на компанию усиливается со всех сторон: мировые цены на сталь падают, затраты на сырье и логистику растут, а высокие процентные ставки увеличивают финансовые расходы. Для НЛМК, всегда славившейся низкой себестоимостью, убыток почти 6 млрд руб. за один квартал — аномалия. Если в следующем квартале цены на сталь не развернутся, год может оказаться крайне тяжелым. При текущей динамике рынка операционная эффективность уже не спасает — все зависит от внешней конъюнктуры.

Курс «Юрист в сфере IT». Обучение на практике

⚡К 2026 году зарубежное ПО должно быть заменено отечественными аналогами — это требование касается всех объектов критической инфраструктуры,
включая частные компании — пишет Forbes.

Эти требования и санкции стимулируют разработчиков создавать новые продукты.
А государство меняет законодательную базу, чтобы местами упростить работу IT-компаний, местами установить четкий контроль над ними.

Можно ли юристу кардинально поменять специализацию и добиться успеха в новой сфере? Да, если вы готовы учиться.

Быстрый темп роста этой отрасли создает потребность в квалифицированных юристах, которые могут предоставить компаниям правовую поддержку.

😊Узнать все о юридическом сопровождении IT-компаний вы сможете на курсе «Юрист в сфере IT» от Moscow Digital School.

Узнать больше

#реклама 16+
mosdigitals.ru
О рекламодателе

🌾 Фосагро: что происходит с крупнейшим производителем удобрений

Фосагро оказалась среди компаний, которые могут выиграть от иранского конфликта, однако акции с начала года прибавили всего около 4%. Разберем, в каком состоянии находится бизнес и есть ли сейчас идея в бумагах.

💰 Финансовые результаты

В конце апреля Фосагро опубликовала полный отчет за 2025 год:

➖ выручка — 573,6 млрд руб. (+13% г/г)
➖ операционная прибыль — 135,6 млрд руб. (-3,5% г/г)
➖ чистая прибыль — 114,2 млрд руб. (+35,3% г/г)

Рост выручки обеспечили более высокие цены на удобрения и увеличение объемов продаж. Полного операционного отчета за год пока нет, но за 9 месяцев 2025 года производство агрохимической продукции выросло на 4,3%, а продажи в натуральном выражении — на 2,9%.

Чистая прибыль заметно увеличилась в том числе благодаря курсовым разницам: значительная часть долга Фосагро номинирована в иностранной валюте.

🔽 Долг и дивиденды

Свободный денежный поток за год снизился на 26,7% — до 21,2 млрд руб. Основная причина — активная инвестиционная фаза.

Показатель чистый долг/EBITDA составил 1,78х. По дивидендной политике, если он выше 1,5х, компания может направлять на дивиденды не более 50% свободного денежного потока. При этом выплаты должны составлять не менее 50% скорректированной чистой прибыли.

Из-за этого финальные дивиденды за 2025 год пока остаются неопределенными. По оценкам, Фосагро может выплатить 120–160 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 1,8–2,4%.

❗️ Ормузский пролив и ключевые риски

Иранский конфликт и риски вокруг Ормузского пролива стали одним из факторов роста цен на удобрения. Фосфорные удобрения, на которые приходится около 75% производства Фосагро, подорожали с начала года на 23,6%. Азотные удобрения, занимающие примерно 25% производства, выросли в цене на 50%.

Однако эффект от роста цен частично нивелируется другими факторами. Из-за конфликта увеличились расходы на логистику и фрахт, а укрепление рубля дополнительно давит на валютную выручку компании. Насколько сильно текущая ситуация поддержит финансовые результаты, станет понятно после публикации отчетности за первый квартал.

💬 Мнение

Фосагро остается одним из сильнейших игроков в секторе удобрений. Против компании по-прежнему не введены санкции, а значительная доля валютной выручки помогает защищать бизнес от девальвации рубля.

При этом по мультипликаторам акции уже не выглядят явно дешевыми: P/E находится около 7 годовых прибылей, а P/S — примерно на уровне 1,5 выручки. Для Фосагро это скорее исторически средние значения, поэтому выраженной недооценки в бумагах сейчас почти нет.

Фосагро можно рассматривать как качественную долгосрочную историю, но краткосрочной идеи в акциях пока не видно.