Очікування по ринку акцій СШ, 22 квітня 2024

Хто читає системно ці Очікування на нашому каналі і в групі на Фейсбуці, пам’ятає, бо це було недавно. Я прогнозував корекцію NVDA до 800 з недовгим заходом до 750. Так і є. Папір спустився до 756, і зараз буде формувати свічку на розвертання догори.

Так само по AVGO я чекав 1200, з коротким спуском до 1150. Папір дійшов до 1200, побував декілька разів нижче на 3 доляри, і формує фігуру розвертання. До речі, почали активно додаватися переоцінки, з яких вже можна вивести приблизний середній консенсус, який теж зріс за останній тиждень.

AMD я прогнозував 150, і там і купив частину, а найгірший сценарій був 138-140. Папір закрився між цими двома орієнтирами. Сьогодні всі ті, хто сильно провалився будуть формувати дно, в процесі чого можуть ще зайти у мінусову зону з надією на переляканих пінгвінів, які продадуть на дні, але закриття ми чекає не нижче підтримок, які визначили для цих паперів.

З SMCI – окрема розмова. Прогнозувати рівні по ньому складніше, оскільки папір може ходити за день на +/-20%, і при великому мінусі не попадати під заборону на шорт. Для себе я прогнозував рівень сприятливої покупки в інтервалі 740-760 (що і зробив).

Хоча припускав, що якщо папір піде на друге стратегічне дно, то можемо побачити і 690 (це мінімум корекції першого плеча, який протримався пару годин). А після цього був похід на нові максимуми.

Так і вийшло. Сьогодні, на пре-маркеті, була відмітка 688, і папір вже вище 700. В принципі, по ходу формування розвертання він може і в основну сесію туди сходити, але нижче – його будуть вигрібати, і говорити – «давайте ще».

В принципі, папір з такими фінансовими результатами придбати за 690, хоч в якості інвестора, хоч трейдера, - це мистецтво. І я на нього не спромігся, купивши помітно дорожче. Хоча, з точки зору інвестиційних очікувань і консенсу-таргету, досить непогано.

В цілому, є підозра, що там, де зараз АІ-шні компанії, це перше дно. Можливо буде ще його підтвердження, але нижче ми не побачимо ці акції. До речі, варто було сказати, що NASDAQ закриває дивергенцію з S&P, як технологи одним махом знову зберегли розрив.

Дуже цікаво виглядає Доу. Він технічно дійшов до першої підтримки, сформував розвертання, і вже має серйозно відскочити. Такий раздрай не часто зустрінеш, коли вузький індекс +0,6% а технологи -2%. Але якщо крупні компанії сформували готовність відскочити, то це допоможе широкому і технологічному індексам сформувати своє розвертання

Відскок реально визрів. Завдяки потужній корекції АІ-шників, NASDAQ пройшов більше половини від потрібного на першу хвилю. При цьому, S&P ми приписували інтервал розвертання в діапазоні 4920-4950, і він зовсім трохи не дійшов до верхньої межі.

Тому, не виключаємо, що в процесі проторговки, він може зайти у цей діапазон і сформувати там дно. Але глибше цього інтервалу ми закриття індексу не очікуємо. В принципі, якщо сформується нормальний імпульс на розвертання, то і нижче 4950 немає потреби ходити.

Така потужна хвиля розпродаж рідко завершується на раз клацання пальцями. Інерція має ще трохи продавити ринок, щоб затвердити впевненість ведмедів відкупатися. Пре-маркет свідчить, що ринок готовий відскочити як бик з копита.

Але, по сесії, сюрпризи від ведмедів ще цілком можливі. Без проторговки дна, то може бути перший відскок, і буде ще заходження на друге дно, щоб впевнитися, що воно таки дно. І не факт, що сьогодні. Якісне розвертання не формується за одну сесію після проливів без викупу на 2%.

Мега-корекція АІ

Корпоративні новини

Акції Procter & Gamble Co. подорожчали на 0,5% Найбільший у світі виробник споживчих товарів збільшив чистий прибуток у 3-му фінкварталі на 11%, проте виручка підвищилася лише на 1%, гірша за прогноз.

Ринкова вартість SLB опустилася на 2,1%, хоча американська нафтосервісна компанія в 1-му кварталі 2024 року збільшила чистий прибуток на 14,4% завдяки зростанню на міжнародних ринках.

Капіталізація Netflix Inc. впала на 9,1% після того, як сервіс потокового відео за підпискою оголосив, що з 2025 року перестане публікувати інформацію про зміну кількості передплатників. За рік до кінця березня кількість передплатників збільшилася на 37,1 млн, до 269,6 млн.

Американська Nordstrom Inc., оператор мережі магазинів одягу, розглядає пропозицію членів сім'ї засновників компанії, відповідно до якої вона знову стане приватною. Ціна паперів компанії збільшилась на 1%.

Ціна паперів American Express Co. зріс на 6,2%. Один з лідерів американського ринку пластикових карток збільшив чистий прибуток і виручку в 1-му кварталі, при цьому обидва показники перевершили очікування ринку.

Американські фондові індекси завершили торги у п'ятницю без жодної динаміки, учасники ринку оцінювали ситуацію на Близькому Сході та квартальні звітності великих компаній.

Як повідомлялося, Ізраїль атакував іранське місто Ісфахан із застосуванням безпілотників, їх було збито силами ППО Ірану, повідомляє Al Mayadeen з посиланням на представника Іранського космічного агентства. Ізраїль завдав ракетного удару по Ірану менш ніж за тиждень після іранської атаки у попередні вихідні.

При цьому іранські ЗМІ не стали зчиняти великого шуму з приводу атаки, що дещо заспокоїло ринки. Так, агентство Mehr процитувало чиновника військового відомства, який заявив, що Тегеран не відчуває потреби відповідати на атаку.

"Звичайно, ми не можемо ігнорувати ці атаки, але, схоже, сильні дані щодо інфляції та економічного зростання, а також перегляд прогнозів для ставки ФРС більше займають учасників ринку", - заявила старший стратег State Street Global Markets Марія Вейтман.

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 0,56% і становить 37986,4 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 знизилося на 0,88% – до 4967,23 пункту.
Nasdaq Composite впав на 2,05% і становив 15282,01 пункту.

За підсумками минулого тижня S&P 500 впав на 3%, Nasdaq - на 5,5%, а Dow додав менш ніж 0,1%, за даними Dow Jones Market Data. Для Nasdaq це вже четверта сесія в мінусі поспіль, чого не спостерігалося з грудня 2022 року.

Потужна дивергенція трьох індексів між собою

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Індекс національної активності ФРБ Чикаго
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: TFC, VZ
Після закриття основної сесії: AMP, CDNS, NUE

Очікування по ринку акцій СШ, 19 квітня 2024

І S&P, і NASDAQ намалювали приблизно однакову консолідацію, як показано на рисунку. Тільки у технологічного індексу це рівень 15600, а у широкого – 5000, про що ми вже писали у двох останніх Очікуваннях. При цьому, Dow навіть примудрився закритися у невеликий плюс.

Звісно, два основних індекси цим консолідуючим рухом не змогли ще пробити опори низхідного каналу і клину, але заявку зроблено. Сьогодні п’ятниця, і як вона закриється буде дуже показово.

Якщо проб’ємо 5000, то нас чекає 4920, і там вже буде розвертання з дуже високою ймовірністю, а якщо буде тільки проторговка вбік, то бочком індекси проб’ють опори, і на наступному тижні може відбутися відскок.

На даний момент, ф’ючерси у ледь зелених плюсах після жорсткого провалу вчора увечері, вже після закриття основної сесії. Але ф’ючерси, і S&P, і NASDAQ, поки, під тактичним опором, як показано на останньому рисунку, хоча і рухаються так, щоб його взяти.

І поки опір не буде взято впевнено, сподіватися на щось зелене не варто. Ідеальним розвитком подій, щоб у цю хвилю не ходити на 4920, було б сьогодні визначитися з підтримкою, без будь-яких зелених результатів. Навіть невеличке червоне закриття, пунктів до 10 від вчорашнього, було б гарним знаком для початку відскоку наступного тижня.

Цікава річ відбувається з Теслою. Мені не вірилося, що в це зниження її дотиснуть до того, чого вона реально коштує. Хто пам’ятає, я пару місяців назад писав, що красна ціна їй 120 долярів. І, ось, Дойче банк вчора випустив рекомендацію 123.

В принципі, на тлі бажання Маска пограбувати компанію затвердженням виплат собі улюбленому (4 річних прибутки всієї компанії), звільненнями виробничого персоналу (значить нічого виробляти), поверненнями мільйонів бракованих авто, воно і не дивно.

Але я не очікував, що це буде відбуватися так швидко. Враховуючи, скільки коштує Форд і Дженерал Моторз, навіть за ціни 120 дол ринкова капіталізація буде мати величезну премію за технологію. Але, щоб щось заробити на папері, ціна має піти під справедливу оцінку. Тому ведмедям там ще є над чим попрацювати.

Але повернемося до ринку. Після намагання Маска повісити гирю на шию Теслі, компанія буде під тиском, який може бути не пов’язаний з успішністю бізнесу, до якого в останні часи все більше питань, як і до авантюризму власника.))

Цікаво, що конвергенція індексів, про яку ми не раз писали за останній місяць, таки, відбувається за рахунок прискореного зниження S&P, який показав сумарну дельту від максимумів у півтори рази більше, ніж NASDAQ. Це добре, оскільки суттєве зниження технологів погіршило б шанси на повернення до максимумів. Історичних свідчень того достатньо, і ми їх раніше розглядали.

В процесі наближення до відкриття сесії, ф’ючерси послабшали, показуючи неготовність взяти опір. Але сьогодні головне не ходити сильно глибоко вниз і закритися біля відмітки 5000, а технологам бажано закритися біля 15600.

І тоді буде зрозуміло, чи ми вже на дні, чи ще трошки до нього треба спуститися. В принципі, ф’ючерс побував увечері вчора на 4975, і до нашої останньої підтримки – це лише 50 пунктів і один день шляху. Тому провал 5000 – не трагедія, а лише рух туди, до розвернемося з ймовірністю 90%.

Заявка на певний рух на наступному тижні буде досить зрозуміла через 6,5 годин. Залишилося дочекатися.

Пошук першої підтримки?

Корпоративні новини

Котирування паперів Tesla знизилися на 3,6% на повідомленні про те, що виробник електромобілів звільнить 285 працівників заводу в Буффало, що становить близько 14% від загальної кількості працівників цього підприємства.
Крім цього, аналітики Deutsche Bank погіршили рекомендацію для акцій Tesla до "тримати" з "купувати".

Alcoa зафіксувала зростання чистих збитків у першому кварталі на тлі зниження цін на алюміній та збільшення виробничих витрат, хоча виручка перевищила прогнози ринку. Ціна акцій компанії зменшилась на 0,2%.

Водночас, ціна акцій Alaska Air Group зросла на 4%. Авіакомпанія в першому кварталі скоротила чистий збиток на 7% і дала прогноз прибутку на поточний квартал краще за очікування експертів.

Тайванська TSMC у першому кварталі збільшила чистий прибуток сильніший за прогноз аналітиків. Ця новина сприяла підвищенню котирувань акцій американських чіпмейкерів, включаючи Nvidia Corp. - на 0,8% та Advanced Micro Devices - на 0,7%.

Американські фондові індекси не показали єдиної динаміки у четвер: Dow Jones завершив день у слабкому плюсі, тоді як S&P 500 та Nasdaq знизилися за підсумками п'ятої сесії поспіль.

За п'ять днів Nasdaq втратив 3,6%, S&P 500 - 5,1%, що стало максимальним зниженням за подібний період із грудня 2022 року для першого індикатора та за останні сім місяців для другого, зазначає MarketWatch.

Індекс виробничої активності, що розраховується Федеральним резервним банком Філадельфії, у квітні піднявся до 15,5 пунктів порівняно з 3,2 пунктами місяцем раніше. Це максимальне значення показника за два роки.

Підйом став несподіванкою для економістів, які очікували на зниження індексу до 1,5 пункту. Позитивне значення індикатора свідчить про посилення активності у сфері регіону.

Кількість американців, які вперше звернулися за допомогою з безробіття, минулого тижня становила 212 тис., йдеться у звіті міністерства праці. Згідно з переглянутими даними, тижнем раніше цей показник також дорівнював 212 тис., а не 211 тис., як повідомлялося раніше.

Аналітики, опитані Trading Economics, у середньому прогнозували збільшення кількості заявок до 215 тис. із оголошеного раніше рівня попереднього тижня.

Учасники фондового ринку розцінюють позитивні дані про економіку як сигнал до того, що Федеральна резервна система утримуватиме високі відсоткові ставки протягом більш тривалого періоду, ніж передбачалося раніше.

Dow Jones Industrial Average у четвер збільшився на 22,07 пункту (на 0,06%) і становив 37775,38 пункту.
У той же час значення Standard & Poor's 500 за день знизилося на 11,09 пунктів (на 0,22%) - до 5011,12 пунктів.
Індекс Nasdaq Composite опустився на 81,87 пункту (на 0,52%) і становив 15601,5 пункту.

Сповзання продовжилося

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
10:30 (17:30 За Києвом) Виступ представника ФРС Гулсбі
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: AXP, PG, SLB

Очікування по ринку акцій СШ, 18 квітня 2024

Все відбулося, як по писаному… вчора))). Зелене відкриття і червоне закриття. Технологам файно піти вниз дуже допоміг звіт ASML, а в цілому – Бежева книга. В більшості регіонів США відбувається пожвавлення економічної активності попри високу ставку.

Це зайвий раз ткнуло оптимістів у об’єктивну реальність – зниження прогнозувати поки немає сенсу. В Америці все чудово, і якби не зацикленість ФРС на 2%, і згода на 3% на пару років, як на норму, то можна було б глибоко не коригуватися.

По техніці все відбулося, як ми і писали вчора. Широкий індекс позначив точку на опорі більш крутого низхідного каналу і пішов вниз. В принципі, залишилося не так багато. Якщо в планах ляльководів тільки 4750, то ми вже майже на дні.

Але якщо проб’ємо 5000, то тверда підтримка на 4920. Звідти можемо повернутися під той опір, що був першим у широкого індексу і під опір розтрубу технологічного індексу. Але технічно ми ще не допадали.

І АМД трохи не дійшов до 150, щоб його можна було купляти. Звісно, остання його надійна підтримка на 140, але чи дійде він туди – велике питання. Вчора вийшли дві нових оцінки по АМД з рекомендаціями «купляти» і «вище ринку». Тому продавлювати папір нижче 150 буде значно важче.

Сьогодні багато статистики, але критично важливої для ринку немає. З точки зору минулих опорів і підтримок на цьому рівні обом індексам є за що зачепитися і спробувати тут зробити розвертання. Але, за логікою дельти між уявним дном і максимумами наявного зниження недостатньо, щоб зібралася впевнено критична маса тих, хто готовий відкупати.

Цікаво, що S&P, після зміни кута зниження, сформував новий канал, тоді як NASDAQ формує низхідний клин. Це свідчить, що останній може відскочити дуже різки, без проторговки дна, а сама дельта буде більша за відскок широкого індексу.

Навіть за гіршого сценарію відбулося 2/3 зниження, а за оптимального – ми поруч з дном. Якщо б ведмеді утримали за собою владу до кінця тижня, то відскок міг би розпочатися і наступного тижня.

Зараз, головне, як широкий індекс поведе себе на відмітці 5000. Це не просто кругле число. Там знаходиться рівно половина шляху до оптимальної оперативної підтримки. По руху на цьому рівні вже можна буде робити більш надійний прогноз, до можна підхоплювати індекси на відскок, - прямо на 5000, чи вже на 4920.

На даний момент – ринки зелені. Але ця зелень досить слабка, і вчорашній сценарій ведмеді зможуть реалізувати досить легко, бо те, що я написав вище, розуміють й інші і без надійного розворотного ентузіазму ніхто збільшувати прибутки ведмедям не буде.

Отже, хто грає і торгує, придивляємося за ринком, де починаємо грати у відскок. Інвестувати поки рано. Після гарного відскоку ми можемо побачити ще значно менші рівні індексу.

А NASDAQ формує низхідний клин

Корпоративні новини

Котирування американських чіпмейкерів знизилися за публікацією слабких квартальних результатів голландським виробником устаткування випуску чіпів ASML Holding NV. Вартість паперу Advanced Micro Devices Inc. впала на 5,8%, Nvidia Corp. – на 3,9%, Super Micro Computer Inc. – на 1,7%.

Капіталізація Travelers Cos. Inc. знизився на 7,4%. Одна з найбільших у США компаній у сфері страхування нерухомості та від нещасного випадку збільшила чистий прибуток у 1-му кварталі на 15%, проте скоригований показник не виправдав очікувань.

Акції Tesla Inc. втрачають у ціні 1,1%. Компанія має намір винести на повторне голосування питання про винагороду глави компанії Ілона Маска на суму $56 млрд, скасовану раніше Канцлерським судом штату Делавер. На річних зборах акціонерів Tesla, які пройдуть 13 червня, також буде порушено питання про перенесення реєстрації компанії з Делавера до Техасу.

Папери Abbott Laboratories подешевшали на 3%. Чистий прибуток американського виробника лікарських препаратів та медичного обладнання в 1-му кварталі знизився на 7%, а виручка підвищилася на 2% і перевершила очікування ринку.

Вартість акцій "United Airlines Holdings Inc." злетіла на 17,5%. Авіакомпанія скоротила чистий збиток в 1-му кварталі більш ніж на третину і збільшила виручку майже на 10%, при цьому скоригований показник і доходи виявилися кращими за очікування ринку.

Папери American Airlines Group Inc. та Delta Air Lines Inc. подорожчали на 6,6% та 2,9% відповідно.

Ціна акції Children's Place Inc. підскочила на 16,5%. Компанія, що володіє мережею магазинів дитячого одягу, повідомила, що її мажоритарний акціонер – саудівська Mithaq Capital – надасть їй новий кредит на суму $90 млн.

Торги в середу американські фондові індекси завершили у червоній зоні, індекси S&P 500 та Nasdaq Composite завершили у мінусі четверту сесію поспіль.

Ринок акцій США впевнено виріс у 1-му кварталі, і інвестори скептично оцінюють потенціал його подальшого підйому.

"Комбінація геополітичної невизначеності, високих процентних ставок, "яструбиної" позиції Федеральної резервної системи (ФРС), а також розчарованості динамікою інфляції тимчасово дозволяють "ведмедям" вийти на перший план", - зазначає аналітик Nationwide Марк Хакетт.

Голова ФРС Джером Пауелл заявив у вівторок, що шлях інфляції в США до цільового значення в 2% займає більше часу, ніж очікував на ЦБ.

"Ми говорили, що нам потрібно більше впевненості у сталому русі інфляції до цільових 2%, перш ніж настане час пом'якшувати грошово-кредитну політику, - сказав Пауелл. - Нещодавні дані щодо інфляції явно не надали нам впевненості". Аналітики тепер не чекають на зниження базової процентної ставки в США раніше вересня.

"ФРС має повне право утримувати ставку, поки ринок праці залишається сильним, споживання не страждає, при тому що типові наслідки швидкого посилення політики для економіки не очевидні", - заявив керуючий партнер Harris Financial Group Джеймі Кокс, слова якого наводить Market Watch.

Економічна активність у США загалом трохи зросла з кінця лютого, йдеться в опублікованому в середу Федеральною резервною системою регіональному огляді, який за кольором обкладинки називають Beige Book ("Біжова книга").

У 10 з 12 округів спостерігалося слабке (slight) або стримане (modest) посилення активності, ще два повідомили про збереження колишньої ситуації в економіці.

Увага трейдерів зміщується на сезон корпоративної звітності, що нещодавно стартував.

Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 45,66 пунктів (0,12%) і склав 37753,31 пунктів.
Standard & Poor's 500 зменшився на 29,2 пункту (0,58%) – до 5022,21 пункту.
Nasdaq Composite опустився на 181,88 пункту (1,15%) і становив 15683,37 пункту.

S&P: Чітко в новому каналі