Очікування по ринку акцій СШ, 8 травня 2024

Кашкарі, як ми і передбачали вчора, шляхетно заведмедив, і озвучив те, про що ми почали говорити ще після березневих нон-фармів і інфляції: ставку можуть підняти ще. Дивно, що на таких заявах ф’ючерс утримався на опорі.

Те, що індекси не пішли далі вгору ще не говорить, що вони розвернулися в оперативну корекцію і підуть на нові мінімуми, оскільки визріла і тактична корекція. Індикатор сильно додав в останні сесії і потрібен випуск пари.

Але, враховуючи останні заяви Кашкарі, приводів пробивати упори догори у ф’ючерсів нема. Тому, рух донизу сьогодні виглядає логічним. Сьогодні десант виступів представників ФРС. Але що вони можуть сказати щось інше, поки не вийде інфляція за квітень?

Вчора почали корекцію АІ-шники, але показали тільки від половини до третини того, наскільки мали б просісти в рамках сформованих розворотів, і, навіть, ростових трендів, як у NVDA. Поки всі рухи не схожі на розвертання ринків вниз. Тільки, якщо індекси підуть нижче канальної підтримки, можна буде говорити про похід до 200-денки.

Сьогодні має бути корекція, і по техніці АІ-шників, і по техніці більшості технологів, і по техніці індексів і ф’ючерсів, які показали вчора консолідацію на опорах після сильних зелених рухів. А яка буде дельта, важко сказати, бо ключовий тригер вийде тільки на початку наступного тижня.

Ф’ючерс рухається на опорі

Корпоративні новини

Акції Apple Inc. подорожчали на 0,4% за підсумками торгів. У вівторок компанія провела презентацію нових планшетів iPad. Замовлення на нові моделі вже приймаються, продажі розпочнуться 15 травня.

Папери Walt Disney Co. подешевшали на 9,5%. Найбільша у світі компанія сфери розваг та медіа зафіксувала невеликий чистий збиток у другому фінансовому кварталі та слабше, ніж очікувалося, зростання виручки.

Вартість акцій Kenvue Inc. піднялася на 6,4%. Цей виробник споживчих товарів медичного призначення, виділений із Johnson & Johnson, скоротив чистий прибуток у першому кварталі на 37%. При цьому його виторг збільшився на 1% і перевершив очікування аналітиків.
Крім того, Kenvue анонсувала програму скорочення витрат, яка, як очікується, дозволить їй досягти щорічної економії у розмірі близько $350 млн. Програма передбачає скорочення 4% робочих місць у компанії.

Папір Nikola Corp. подешевшали на 5,4%. Виробник електровантажівок і вантажівок на водневому паливі скоротив чистий збиток у першому кварталі на 13%, при цьому скоригований показник виявився трохи кращим за прогноз. У той же час виручка Nikola впала на 30% і виявилася істотно гіршою за очікування ринку.

Акції Peloton Interactive підскочили у ціні на 15,5% завдяки повідомленню CNBC про те, що кілька фондів прямих інвестицій цікавляться покупкою цього американського виробника спортивних тренажерів.

Вартість документів Spirit AeroSystems Holdings Inc. опустилася на 0,3%. Виробник авіаційних компонентів заявив, що веде переговори з Boeing Co., його найбільшим клієнтом, який розглядає можливість придбання компанії. Ціна акцій Boeing Co. знизилася на 0,9%.

Капіталізація International Paper Co. зросла на 5,2% на повідомленні Reuters про те, що бразильський виробник целюлозно-паперової продукції Suzano A/S має намір зробити компанії пропозицію про купівлю за $15 млрд.

Американські фондові індекси не показали єдиної динаміки за підсумками торгів у вівторок: Dow Jones Industrial Average та S&P 500 завершили сесію у плюсі, Nasdaq Composite знизився.

Трейдери оцінювали корпоративні новини та заяви президента Федерального резервного банку (ФРБ) Міннеаполісу Ніла Кашкарі. Кашкарі, який брав участь у конференції Інституту Мілкена, дав зрозуміти, що не відкидає можливості підвищення базової процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС).

"Планка для підйому ставки є досить високою, але вона не нескінченна", - наводить його слова Market Watch. Кашкарі зазначив, що підтримає підвищення ставки Федрезервом, якщо інфляція у США знову почне виглядати стійкою.

Слабкі статдані з американського ринку праці, опубліковані минулої п'ятниці, підвищили оптимізм трейдерів щодо можливого пом'якшення грошово-кредитної політики ФРС цього року, що підтримувало фондовий ринок останніми днями.

Судячи з котирувань ф'ючерсів на рівень ставки, ймовірність її зниження Федрезервом у вересні зараз оцінюється трейдерами в 67% проти 45,9% тиждень тому, за даними CME FedWatch.

Індекс Dow Jones Industrial Average за даними на закриття ринку у вівторок піднявся на 31,99 пункту (0,08%), його значення становило 38884,26 пункту.
Standard & Poor's 500 зріс на 6,96 пунктів (0,13%) - до 5187,7 пунктів.
Nasdaq Composite знизився на 16,69 пунктів (0,1%) і склав 16332,56 пунктів.

Індекси замислилися. А воно нам треба?

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
11:00 (18:00 За Києвом) Виступ представника ФРС Джефферсона
11:45 (18:45 За Києвом) Виступ представника ФРС Коллінза
11:30 (18:30 За Києвом) Виступ представниці ФРС Кук
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: EMR, UBER
Після закриття основної сесії: ABNB, ET

Очікування по ринку акцій СШ, 7 травня 2024

Навіть якщо з оперативною корекцією питання закрито, то тактично явно назріла. Але й з оперативною «не все так однозначно». Сам індекс пішов вище мінімуму першого ведмежого поглинання на максимумах. А ф’ючерс – ні. Бажано мати подвійний сигнал.

Що говорить проти продовження оперативної корекції? Знакові технологи не тільки вийшли з каналів оперативних даун-трендів, а й однозначно підтвердили цей вихід. Деякі – взагалі на нових максимумах, і на корекцію у них нуль уваги.

Як ми ще писали тиждень назад, тоді, коли мала початися наступна корекційна хвиля, частина компаній вже навіть проторгували друге дно. У більшості потужних звітувальників широкого індексу сюрпризи по прибуткам. Ну і нон-фарми обнадійливі.

Сьогодні дуже важливої статистики немає, але є виступ представника ФРС Кашкарі, який, в більшості випадків ведмедить. Тому, сьогодні, – або консолідація, або тактична корекція.

Ф’ючерс зупинився саме там, де ми вчора «нашаманили»))

Корпоративні новини

Акції американського виробника продуктів харчування Tyson Foods опустилися на 5,7%, незважаючи на сильну квартальну звітність.

Ринкова вартість Spirit Airlines знизилася на 9,7%. Американська авіакомпанія в першому кварталі зафіксувала більший збиток, ніж очікувалося, при 6% зниження виручки.

Капіталізація Freshpet Inc. підскочила на 11%. Американський виробник кормів для домашніх тварин несподівано завершив перший квартал із чистим прибутком завдяки підвищенню продажів та скороченню логістичних витрат.

Вартість паперів Apple Inc. знизилася на 0,9% на новини, що інвесткомпанія Уоррена Баффета Berkshire Hathaway скоротила свою частку у ній.

Американські фондові індекси завершили зростанням торгів у понеділок.

Без важливих статданих цього тижня учасники ринку стежитимуть за підсумками засідань центробанків Великобританії, Австралії та Швеції, а також за заявами представників ЦБ.

"Бики" прагнутимуть зберегти імпульс до зростання після того, як їм вдалося вирвати минулий тиждень із зубів "ведмедів", - сказав Кріс Ларкін із E-Trade. - Цього тижня не очікується важливих економічних даних, але багато виступів членів керівництва Федрезерва. Трейдери будуть детально розбирати будь-які коментарі щодо потенційних зниження ставки".

Глава Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс заявив у понеділок, що рішення про зниження процентних ставок будуть прийматися виходячи з даних, що надходять, тим самим давши зрозуміти, що найближчим часом цього не очікується, пише Trading Economics.

Його колега з ФРБ Річмонда Томас Баркін тим часом висловив упевненість у тому, що інфляція досягне 2% після того, як ефекти від високих процентних ставок виявляться повною мірою.

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 0,46% і становить 38852,27 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилося на 1,03% - до 5180,74 пунктів.
Nasdaq Composite додав 1,19% і становив 16349,25 пункту.

S&P пробив мінімум ведмежого поглинання

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:55 (15:55 За Києвом) Індекс роздрібних продаж, м/м 3 травня
11:30 (18:30 За Києвом) Виступ представника ФРС Кашкарі
15:00 (22:00 За Києвом) Динаміка обсягів споживчого кредитування, березень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: DIS, EXPD, TDG
Після закриття основної сесії: ANET, MCK, OXY

Ф’ючерс пробив опір відскоку

Очікування по ринку акцій СШ, 6 травня 2024

Якщо подивитися на рисунок очікувань, то є дві новини, добра, і не дуже.))) Добра в тому, що ф’ючерс пробив чорний опір даун-тренду і піднявся вище попередніх тактичних максимумів. Але він не пробив помаранчеву лінію опору мінімумів першого зниження і першого тактичного відскоку.

Тобто, той рух, який ми бачимо, зелений пре-маркет і зелені ф’ючерси, може говорити просто про другу, більш розлогу хвилю відскоку. Але, якщо ф’ючерс візьме помаранчевий опір, на оперативній корекції можна буде поставити крапку.

Звісно, такі нон-фарми, як вийшли, для інфляції – гуд. Але ж інфляція залежить не тільки від ринку праці. Тому, реально, щоб ставити крапку на корекції, треба дочекати індексу цін, а він вийде аж на наступному тижні. Тоді як до помаранчевого опору 1-2 дні шляху. Як поведе себе ф’ючерс на тому рівні, буде зрозуміло, крапка, чи не крапка.

Заходження на купол через декілька консолідацій буде свідчити про невизначеність ринку і вичікування статданих. Якщо ж легко проб’є і піде далі, то інфляція вже нічого не поламає, навіть якщо вийде по очікуванням.

Тільки індекс значно гірше очікувань зможе розвернути ринки вниз. Цього можуть стерегтися бики, і їхню невпевненість ми можемо побачити досить швидко, бо до помаранчевого опору залишилось якихось 30 пунктів.

Поки ж, переважна більшість ринку налаштована на продовження зростання в більш спокійному темпі. Для самих індексів – це шанс повернутися на ре-максимуми відскоку, що теж буде пробоєм оперативного опору даун-тренду.

До речі, минулої корекції влітку перший відскок сформував дві розлогі вершини. Зараз є шанс намалювати подібну ситуацію, якщо «малЯри» мають контроль на оптимізмом.

Корпоративні новини

Вартість паперів Apple Inc. зросла на 6%. Компанія скоротила чистий прибуток і виручку у 2-му фінансовому кварталі (січень-березень), проте показники перевершили очікування експертів. Apple також оголосила про розширення програми buyback на $110 млрд і збільшення розміру квартальних дивідендів до 25 центів на акцію.

Акції Amgen підскочили на 11,8%, що стало найбільшим денним підйомом за 15 років. Біотехнологічна компанія в січні-березні зафіксувала чистий збиток через списання вартості активів, але скоригований прибуток перевершив середній прогноз аналітиків.

Booking Holdings, оператор онлайн-сервісів для планування подорожей, збільшив чистий прибуток у 1-му кварталі втричі, виручку – на 17%. Котирування паперів компанії зросли на 3%.

XPO Logistics у минулому кварталі різко збільшила чистий прибуток, при цьому скоригований показник і виторг перевершили очікування експертів. Вартість транспортно-логістичної компанії зросла на 3,3%.

Hershey Co. збільшив у січні-березні виручку на 9%, краще за консенсус-прогнозу. Вартість паперів виробника шоколаду зросла на 1%.

Вартість акцій GameStop, мережі магазинів відеоігор та споживчої електроніки злетіла більш ніж на 29%, що стало максимальним денним підвищенням з березня минулого року. У четвер вони подорожчали на 17% також без будь-яких явних причин чи новин про компанію, зазначає MarketWatch.

Тим часом котирування акцій Expedia Group впали на 15,3%. Оператор сервісів із бронювання готелів та квитків завершив минулий квартал із фінансовими показниками краще за очікування, проте погіршив прогноз зростання виручки у 2024 році.

Coinbase Global, оператор найбільшої в США криптовалютної біржі, завершив 1-й квартал із суттєвим чистим прибутком, причому показник у розрахунку на акцію виявився майже вчетверо більшим за очікування аналітиків. Проте акції компанії подешевшали на 2,5%, причиною чого стало значне зниження вартості біткойну, вважають експерти.

Торги в п'ятницю американські фондові індекси завершили зростанням даних з ринку праці.

Як повідомив Мінпраця, кількість робочих місць в економіці США у квітні збільшилась на 175 тис. Аналітики в середньому прогнозували підйом на 243 тис., за даними Trading Economics. Згідно з переглянутими даними, у березні кількість робочих місць зросла на 315 тис., а не на 303 тис., як повідомлялося раніше.

При цьому безробіття в США у квітні підвищилося до 3,9% порівняно з 3,8% місяцем раніше. Експерти не очікували зміни.

Індекс ділової активності у сфері послуг США (ISM Services) у квітні знизився до 49,4 пунктів порівняно з 51,4 пунктами місяцем раніше, повідомив Інститут управління поставками (ISM). Це стало несподіванкою для аналітиків, які передбачали підвищення до 52 пунктів.

Значення індикатора вище 50 пунктів говорить про посилення ділової активності у сфері послуг, нижче – про її ослаблення. ISM Services тримався вище цього значення 15 місяців поспіль.

Більш слабкі, ніж очікувалося, статдані змінили очікування ринку щодо дій Федеральної резервної системи. Згідно з котируваннями ф'ючерсів на розмір процентної ставки, трейдери тепер оцінюють ймовірність її зниження у вересні приблизно 49%.

Після засідання Федрезерва, яке завершилося минулої середи, учасники ринку прогнозували, що перше зменшення ставки відбудеться лише у листопаді, зазначає MarketWatch.

Dow Jones Industrial Average збільшився на 450,02 пунктів (на 1,18%) і склав 38675,68 пунктів.
Значення Standard & Poor's 500 за день зросло на 63,59 пунктів (на 1,26%) - до 5127,79 пунктів.
Індекс Nasdaq Composite підвищився на 315,37 пункту (на 1,99%) та завершив торги на позначці 16156,33 пункту.

За підсумками всього минулого тижня Dow Jones збільшився на 1,1% (найсуттєвіший тижневий підйом з кінця березня), S&P 500 - на 0,5% і Nasdaq - на 1,4%.

Потужний відскок на нон-фармах

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
12:50 (19:50 За Києвом) Виступ представника ФРС Баркіна
13:00 (20:00 За Києвом) Виступ представника ФРС Вільямса
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: BRK-B
Після закриття основної сесії: MCHP, PGR, PLTR, VRTX

Очікування по ринку акцій СШ, 3 травня 2024

Немає сенсу за годину до виходу гадати, які вийдуть нон-фарми. Але з трикутнику пора виходити. Пропорції між стрілками показують переважність напрямку руху за логікою всіх попередніх даних. Враховуючи вчорашнє співвідношення даних по вартості робочої сили і продуктивності праці, то нічого доброго від нон-фармів не варто чекати.

Хоча звісно, то дані за 1 квартал, а нон-фарми вийдуть за перший місяць другого кварталу. Сюрприз можливий, але не такий, який поверне оперативний оптимізм на ринок. Тому вихід з трикутника очікується переважно вниз. І так, це той випадок, коли я буду не проти помилитися.)))

По вчорашнім корпоративним зауваженням… SMCI ще раз підтвердив, що під підтримку він не ходок. Друге дно підтверджено сильно і впевнено. Думаю, далі з папером все має бути добре. Максимум, може бути ще одне підтвердження, але технічно достатньо і цього.

FSLR після відкриття вирівнявся і закрився плюсом. Там теж має бути все добре, по результатам. В окремих коментах на ці результати, зустрічав думки американських аналітиків, що звіт чутко під рекомендацію strong buy.

А ось Еппл здивував. На пре-маркеті +6%, а компанія знову зафіксувала зниження продаж. Вже 4-й квартал. Вже можна говорити про таку собі корпоративну рецесію. Звісно, весь цей час компанія потроху нарощувала прибутковість, і дали позитивний прогноз продовження її зростання.

Але зниження доходів в умовах інфляції говорить про прискорену втрату сили конкурентної позиції. Чому тут радіти – не зрозуміло. Але відскок з дна був технічно очікуваний. Якщо не вийде закритися над 200-денкою, то може відбутися відкочування, як останній тиждень у Алфабет після злету на звіті.

Але лідер в зеленій зоні пре-маркету AMGN (+12%), що було неочікувано, враховуючи стратегічну картину на його місячних свічках. Але зараз купляти його вже пізно. Він і так завжди був недешевий, а зараз вже одним махом підніметься над консенсусом, який якщо і зміниться то не більше, ніж на 7-10%.

QCOM пробив опір і вийшов з корекційного руху. Звісно, це не мега-кап, і не їх група, але сам принцип заставляє задуматися, що розвиток подій з рухом індексів може бути в стилі «хто – в ліс, хто – по дрова». І АІ-шики перші можуть виявитися проти гасел ведмедів.

Алфабет вже явно вийшов з корекційного руху, як і Амазон. Сьогодні погрожує вийти Еппл. NVDA вже навіть протестувала зверху вниз опір оперативного даун-тренду. Все це має виглядати підозрілим для впевненості «косолапих». МЕТА не хоче рухатися до мого ордеру на покупку, хоч проявляй ангельське терпіння.)))

Тому, зелену стрілку на рисунку Очікувань я таки намалював. Врешті, трикутник без даху і підлоги, все може бути. Почекаємо. Залишилось недовго.

Ну ось і нон-фарми. Вийшов удар під дих ведмедям. Неочікувано. Безробіття зросло. Зростання зарплати нижче попереднього і нижче очікувань. Кількість нових робочих місць значно менше очікувань і майже вдвічі менше попереднього місяця.

Ф’ючерс вийшов з трикутника догори, але поки попередній опір не взяв. Проте такі дані дають надію, що і інфляція вийде краще очікувань. Тому, до її виходу, спускатися сильно вниз вже не буде мати сенсу.

А на сьогодні очікуємо зелену територію руху індексів.

Є мотив визначитися з виходом з оперативного трикутника