Очікування по ринку акцій СШ, 23 квітня 2024

Те що відбулося вчора можна було б назвати відскоком, якби не великі тіні зверху денної свічки. Хоча плюси вийшли досить пристойні, реально, виглядало більше як консолідація на зеленій території.

Сьогодні ми бачимо заявку на продовження зеленого руху, але явно без фанатизму. Є така думка, що при суттєвому сумарному зниженні з максимумів, особливо по технологам, розвертатися як бик з копита – не зовсім технічно. І це розумію не тільки я.

Технічно було б трохи відскочити, сходити на друге дно, а потім вже впевнено полетіти догори. Тому ми побачили, і зелені дзиґи вчора, і спокійні плюси сьогодні. Звісно, якщо переглянути графіки минулого, то відскоки починалися і з шипа, але більшість все ж таки була після другого дна.

Те, що ми бачимо зараз на ф’ючерсі, це намагання взяти канальний опір. І поки він не упокорений рано говорити про відскок. Тим більше, що максимуми відскоку, з якого починається похід на друге дно, бувають і з пробоєм канального опору.

Тому, якщо ф’ючерс залишиться у каналі, то друге дно може бути протестовано навіть раніше, ніж очікується по класичній техніці. До того ж, поки корекція не відпрацьована повністю, друге дно може виявитися трохи нижчим, ніж перше.

Якщо це вже початок відскок, то мають бути серйозні об’єми і серйозна дельта навіть на пре-маркеті. Нічого з цього ми не спостерігаємо, тому діємо по ситуації. Якщо все по класиці, то на відскок ще має бути можливість придбати дешевше. ІМХО, звісно.))

Поки – в каналі, але з натяком на вихід

Корпоративні новини

Акції Verizon Communications подешевшали на 4,7%. Цей американський оператор зв'язку у першому кварталі 2024 року скоротив чистий прибуток на 5,9%, проте скоригований показник перевершив очікування ринку.

Ринкова вартість Tesla впала на 3,4% на новини про зниження цін на багато моделей електромобілів у США, Китаї та інших країнах.

Капіталізація Salesforce Inc. зросла на 1,3% після повідомлень ЗМІ, що компанія не змогла домовитися про купівлю постачальника рішень для роботи з даними Informatica Inc. За словами джерел WSJ, переговори зайшли в глухий кут через розбіжності з приводу ціни угоди. Вартість акцій "Informatica" впала на 10,5%.

Котирування Cardinal Health знизилися на 5% після того, як один з провідних американських дистриб'юторів лікарських препаратів заявив, що контракт з OptumRx (підрозділ UnitedHealth Group), який закінчується в червні, не буде продовжено. У 2023 році на це партнерство припало 16% виторгу компанії.

Вартість акцій Albertson Cos. опустилася на 0,6%. Мережа продуктових магазинів відзвітувала про зниження чистого прибутку в минулому фінкварталі до $250,5 млн з $311,1 млн за аналогічний період роком раніше, при цьому скоригований прибуток склав 54 центи на акцію проти прогнозу ринку в 52 центи.

Акції Nvidia Corp. подорожчали на 4,4% після падіння на 10% у п'ятницю, рекордного більш ніж за чотири роки. Аналітики Melius Research зазначили, що інвесторам не варто перейматися попитом на продукцію Nvidia, а періоди зниження котирувань можна використовувати для збільшення вкладень у папери цього виробника графічних процесорів.

Американські фондові індекси завершили у плюсі торги у понеділок, учасники ринку оцінювали ситуацію на Близькому Сході та звітності великих компаній, а також чекали на статдані зі США.

Тим часом, з початку квітня індекс S&P 500 впав на 5,5% - це найгірша динаміка з грудня 2022 року.
Ізраїль та Іран обмінялися взаємними ударами останніми тижнями, спровокувавши побоювання з приводу ескалації конфлікту в регіоні.

Однак влада Ірану в підсумку зайняла досить стриману позицію, зазначивши відсутність серйозних наслідків ізраїльської атаки та необхідності відповідати новим ударом.

Також учасники ринку чекають на статдані зі США. Зокрема, у п'ятницю оприлюднять ціновий індекс PCE, на який звертає особливу увагу Федеральна резервна система при оцінці ризиків інфляції. Аналітики припускають, що у березні цей індикатор зріс на 2,6% після підйому на 2,5% у лютому.

Крім того, на цьому тижні буде опубліковано квартальні звітності багатьох великих і середніх компаній. "Корпоративні прибутки продовжують збільшуватися, економіка - зростатиме, і це є підвищуючим ризиком для інфляції в найближчі місяці", - сказав старший аналітик інвесткомпанії Apollo Торстен Слок.

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 0,67% і становить 38239,98 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилося на 0,87% – до 5010,6 пункту.
Nasdaq Composite додав 1,11% і становив 15451,31 пункту

Зелена консолідація з подобою відскоку

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:55 (15:55 За Києвом) Індекс роздрібних продаж, м/м 19 квітня
9:45 (16:45 За Києвом) Індекс ділової активності S&P Global, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Продажі нових будинків, м/м березень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: DHR, FCX, FI, GE, GM, LMT, NEE, PEP, PHM, PM, RTX, SHW, UPS
Після закриття основної сесії: TSLA, TXN, V

Очікування по ринку акцій СШ, 22 квітня 2024

Хто читає системно ці Очікування на нашому каналі і в групі на Фейсбуці, пам’ятає, бо це було недавно. Я прогнозував корекцію NVDA до 800 з недовгим заходом до 750. Так і є. Папір спустився до 756, і зараз буде формувати свічку на розвертання догори.

Так само по AVGO я чекав 1200, з коротким спуском до 1150. Папір дійшов до 1200, побував декілька разів нижче на 3 доляри, і формує фігуру розвертання. До речі, почали активно додаватися переоцінки, з яких вже можна вивести приблизний середній консенсус, який теж зріс за останній тиждень.

AMD я прогнозував 150, і там і купив частину, а найгірший сценарій був 138-140. Папір закрився між цими двома орієнтирами. Сьогодні всі ті, хто сильно провалився будуть формувати дно, в процесі чого можуть ще зайти у мінусову зону з надією на переляканих пінгвінів, які продадуть на дні, але закриття ми чекає не нижче підтримок, які визначили для цих паперів.

З SMCI – окрема розмова. Прогнозувати рівні по ньому складніше, оскільки папір може ходити за день на +/-20%, і при великому мінусі не попадати під заборону на шорт. Для себе я прогнозував рівень сприятливої покупки в інтервалі 740-760 (що і зробив).

Хоча припускав, що якщо папір піде на друге стратегічне дно, то можемо побачити і 690 (це мінімум корекції першого плеча, який протримався пару годин). А після цього був похід на нові максимуми.

Так і вийшло. Сьогодні, на пре-маркеті, була відмітка 688, і папір вже вище 700. В принципі, по ходу формування розвертання він може і в основну сесію туди сходити, але нижче – його будуть вигрібати, і говорити – «давайте ще».

В принципі, папір з такими фінансовими результатами придбати за 690, хоч в якості інвестора, хоч трейдера, - це мистецтво. І я на нього не спромігся, купивши помітно дорожче. Хоча, з точки зору інвестиційних очікувань і консенсу-таргету, досить непогано.

В цілому, є підозра, що там, де зараз АІ-шні компанії, це перше дно. Можливо буде ще його підтвердження, але нижче ми не побачимо ці акції. До речі, варто було сказати, що NASDAQ закриває дивергенцію з S&P, як технологи одним махом знову зберегли розрив.

Дуже цікаво виглядає Доу. Він технічно дійшов до першої підтримки, сформував розвертання, і вже має серйозно відскочити. Такий раздрай не часто зустрінеш, коли вузький індекс +0,6% а технологи -2%. Але якщо крупні компанії сформували готовність відскочити, то це допоможе широкому і технологічному індексам сформувати своє розвертання

Відскок реально визрів. Завдяки потужній корекції АІ-шників, NASDAQ пройшов більше половини від потрібного на першу хвилю. При цьому, S&P ми приписували інтервал розвертання в діапазоні 4920-4950, і він зовсім трохи не дійшов до верхньої межі.

Тому, не виключаємо, що в процесі проторговки, він може зайти у цей діапазон і сформувати там дно. Але глибше цього інтервалу ми закриття індексу не очікуємо. В принципі, якщо сформується нормальний імпульс на розвертання, то і нижче 4950 немає потреби ходити.

Така потужна хвиля розпродаж рідко завершується на раз клацання пальцями. Інерція має ще трохи продавити ринок, щоб затвердити впевненість ведмедів відкупатися. Пре-маркет свідчить, що ринок готовий відскочити як бик з копита.

Але, по сесії, сюрпризи від ведмедів ще цілком можливі. Без проторговки дна, то може бути перший відскок, і буде ще заходження на друге дно, щоб впевнитися, що воно таки дно. І не факт, що сьогодні. Якісне розвертання не формується за одну сесію після проливів без викупу на 2%.

Мега-корекція АІ

Корпоративні новини

Акції Procter & Gamble Co. подорожчали на 0,5% Найбільший у світі виробник споживчих товарів збільшив чистий прибуток у 3-му фінкварталі на 11%, проте виручка підвищилася лише на 1%, гірша за прогноз.

Ринкова вартість SLB опустилася на 2,1%, хоча американська нафтосервісна компанія в 1-му кварталі 2024 року збільшила чистий прибуток на 14,4% завдяки зростанню на міжнародних ринках.

Капіталізація Netflix Inc. впала на 9,1% після того, як сервіс потокового відео за підпискою оголосив, що з 2025 року перестане публікувати інформацію про зміну кількості передплатників. За рік до кінця березня кількість передплатників збільшилася на 37,1 млн, до 269,6 млн.

Американська Nordstrom Inc., оператор мережі магазинів одягу, розглядає пропозицію членів сім'ї засновників компанії, відповідно до якої вона знову стане приватною. Ціна паперів компанії збільшилась на 1%.

Ціна паперів American Express Co. зріс на 6,2%. Один з лідерів американського ринку пластикових карток збільшив чистий прибуток і виручку в 1-му кварталі, при цьому обидва показники перевершили очікування ринку.

Американські фондові індекси завершили торги у п'ятницю без жодної динаміки, учасники ринку оцінювали ситуацію на Близькому Сході та квартальні звітності великих компаній.

Як повідомлялося, Ізраїль атакував іранське місто Ісфахан із застосуванням безпілотників, їх було збито силами ППО Ірану, повідомляє Al Mayadeen з посиланням на представника Іранського космічного агентства. Ізраїль завдав ракетного удару по Ірану менш ніж за тиждень після іранської атаки у попередні вихідні.

При цьому іранські ЗМІ не стали зчиняти великого шуму з приводу атаки, що дещо заспокоїло ринки. Так, агентство Mehr процитувало чиновника військового відомства, який заявив, що Тегеран не відчуває потреби відповідати на атаку.

"Звичайно, ми не можемо ігнорувати ці атаки, але, схоже, сильні дані щодо інфляції та економічного зростання, а також перегляд прогнозів для ставки ФРС більше займають учасників ринку", - заявила старший стратег State Street Global Markets Марія Вейтман.

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 0,56% і становить 37986,4 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 знизилося на 0,88% – до 4967,23 пункту.
Nasdaq Composite впав на 2,05% і становив 15282,01 пункту.

За підсумками минулого тижня S&P 500 впав на 3%, Nasdaq - на 5,5%, а Dow додав менш ніж 0,1%, за даними Dow Jones Market Data. Для Nasdaq це вже четверта сесія в мінусі поспіль, чого не спостерігалося з грудня 2022 року.

Потужна дивергенція трьох індексів між собою

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Індекс національної активності ФРБ Чикаго
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: TFC, VZ
Після закриття основної сесії: AMP, CDNS, NUE

Очікування по ринку акцій СШ, 19 квітня 2024

І S&P, і NASDAQ намалювали приблизно однакову консолідацію, як показано на рисунку. Тільки у технологічного індексу це рівень 15600, а у широкого – 5000, про що ми вже писали у двох останніх Очікуваннях. При цьому, Dow навіть примудрився закритися у невеликий плюс.

Звісно, два основних індекси цим консолідуючим рухом не змогли ще пробити опори низхідного каналу і клину, але заявку зроблено. Сьогодні п’ятниця, і як вона закриється буде дуже показово.

Якщо проб’ємо 5000, то нас чекає 4920, і там вже буде розвертання з дуже високою ймовірністю, а якщо буде тільки проторговка вбік, то бочком індекси проб’ють опори, і на наступному тижні може відбутися відскок.

На даний момент, ф’ючерси у ледь зелених плюсах після жорсткого провалу вчора увечері, вже після закриття основної сесії. Але ф’ючерси, і S&P, і NASDAQ, поки, під тактичним опором, як показано на останньому рисунку, хоча і рухаються так, щоб його взяти.

І поки опір не буде взято впевнено, сподіватися на щось зелене не варто. Ідеальним розвитком подій, щоб у цю хвилю не ходити на 4920, було б сьогодні визначитися з підтримкою, без будь-яких зелених результатів. Навіть невеличке червоне закриття, пунктів до 10 від вчорашнього, було б гарним знаком для початку відскоку наступного тижня.

Цікава річ відбувається з Теслою. Мені не вірилося, що в це зниження її дотиснуть до того, чого вона реально коштує. Хто пам’ятає, я пару місяців назад писав, що красна ціна їй 120 долярів. І, ось, Дойче банк вчора випустив рекомендацію 123.

В принципі, на тлі бажання Маска пограбувати компанію затвердженням виплат собі улюбленому (4 річних прибутки всієї компанії), звільненнями виробничого персоналу (значить нічого виробляти), поверненнями мільйонів бракованих авто, воно і не дивно.

Але я не очікував, що це буде відбуватися так швидко. Враховуючи, скільки коштує Форд і Дженерал Моторз, навіть за ціни 120 дол ринкова капіталізація буде мати величезну премію за технологію. Але, щоб щось заробити на папері, ціна має піти під справедливу оцінку. Тому ведмедям там ще є над чим попрацювати.

Але повернемося до ринку. Після намагання Маска повісити гирю на шию Теслі, компанія буде під тиском, який може бути не пов’язаний з успішністю бізнесу, до якого в останні часи все більше питань, як і до авантюризму власника.))

Цікаво, що конвергенція індексів, про яку ми не раз писали за останній місяць, таки, відбувається за рахунок прискореного зниження S&P, який показав сумарну дельту від максимумів у півтори рази більше, ніж NASDAQ. Це добре, оскільки суттєве зниження технологів погіршило б шанси на повернення до максимумів. Історичних свідчень того достатньо, і ми їх раніше розглядали.

В процесі наближення до відкриття сесії, ф’ючерси послабшали, показуючи неготовність взяти опір. Але сьогодні головне не ходити сильно глибоко вниз і закритися біля відмітки 5000, а технологам бажано закритися біля 15600.

І тоді буде зрозуміло, чи ми вже на дні, чи ще трошки до нього треба спуститися. В принципі, ф’ючерс побував увечері вчора на 4975, і до нашої останньої підтримки – це лише 50 пунктів і один день шляху. Тому провал 5000 – не трагедія, а лише рух туди, до розвернемося з ймовірністю 90%.

Заявка на певний рух на наступному тижні буде досить зрозуміла через 6,5 годин. Залишилося дочекатися.

Пошук першої підтримки?

Корпоративні новини

Котирування паперів Tesla знизилися на 3,6% на повідомленні про те, що виробник електромобілів звільнить 285 працівників заводу в Буффало, що становить близько 14% від загальної кількості працівників цього підприємства.
Крім цього, аналітики Deutsche Bank погіршили рекомендацію для акцій Tesla до "тримати" з "купувати".

Alcoa зафіксувала зростання чистих збитків у першому кварталі на тлі зниження цін на алюміній та збільшення виробничих витрат, хоча виручка перевищила прогнози ринку. Ціна акцій компанії зменшилась на 0,2%.

Водночас, ціна акцій Alaska Air Group зросла на 4%. Авіакомпанія в першому кварталі скоротила чистий збиток на 7% і дала прогноз прибутку на поточний квартал краще за очікування експертів.

Тайванська TSMC у першому кварталі збільшила чистий прибуток сильніший за прогноз аналітиків. Ця новина сприяла підвищенню котирувань акцій американських чіпмейкерів, включаючи Nvidia Corp. - на 0,8% та Advanced Micro Devices - на 0,7%.

Американські фондові індекси не показали єдиної динаміки у четвер: Dow Jones завершив день у слабкому плюсі, тоді як S&P 500 та Nasdaq знизилися за підсумками п'ятої сесії поспіль.

За п'ять днів Nasdaq втратив 3,6%, S&P 500 - 5,1%, що стало максимальним зниженням за подібний період із грудня 2022 року для першого індикатора та за останні сім місяців для другого, зазначає MarketWatch.

Індекс виробничої активності, що розраховується Федеральним резервним банком Філадельфії, у квітні піднявся до 15,5 пунктів порівняно з 3,2 пунктами місяцем раніше. Це максимальне значення показника за два роки.

Підйом став несподіванкою для економістів, які очікували на зниження індексу до 1,5 пункту. Позитивне значення індикатора свідчить про посилення активності у сфері регіону.

Кількість американців, які вперше звернулися за допомогою з безробіття, минулого тижня становила 212 тис., йдеться у звіті міністерства праці. Згідно з переглянутими даними, тижнем раніше цей показник також дорівнював 212 тис., а не 211 тис., як повідомлялося раніше.

Аналітики, опитані Trading Economics, у середньому прогнозували збільшення кількості заявок до 215 тис. із оголошеного раніше рівня попереднього тижня.

Учасники фондового ринку розцінюють позитивні дані про економіку як сигнал до того, що Федеральна резервна система утримуватиме високі відсоткові ставки протягом більш тривалого періоду, ніж передбачалося раніше.

Dow Jones Industrial Average у четвер збільшився на 22,07 пункту (на 0,06%) і становив 37775,38 пункту.
У той же час значення Standard & Poor's 500 за день знизилося на 11,09 пунктів (на 0,22%) - до 5011,12 пунктів.
Індекс Nasdaq Composite опустився на 81,87 пункту (на 0,52%) і становив 15601,5 пункту.

Сповзання продовжилося