Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 12 червня 2026

На передчасних заявах Трампа, які вже встиг спростувати Іран, ринок стрибнув відразу через два опори, які я малював вчора і повторив сьогодні. Вчора не було надії, що вони будуть взяті, але вчорашня версія і назва Очікувань підтвердилися. Таки ідея про дві вершини підтвердилася, а ф’ючерс сьогодні вже протестував зверху вниз зовнішній опір і рухається далі догори.

Хоча, чесно кажучи, після заяв Ірану не сильно віриться у стопітсот двадцяте підписання угоди, але, виходячи з ситуації на пре-маркеті, ринок хоче у це вірити. Виходить, що вірить у це, і нафта, і крипта. Повіримо і ми, за компанію.

По звіту Адобу, після звітів Оракл, Майкрософту, Бродкому і Nvidia, я вже нічого іншого не очікував. Сюрпризи по виручці і прибутку на акцію, прогноз на гайденсі вище очікувань аналітиків, а акцію втиснули в «підвал», і на пре-маркеті показує -5%.

Відповідно мій ризик взяти папір до підтвердження розвертання на 200-місячній кривій проявився у всій «красі», і крива нічим не допомогла. Маю збиток -7% по позиції і зайвий урок, який треба вивчити, - не брати до підтвердження розвертання. Добре хоч взяв лише 5% від портфелю.(((

Правда і розвертання не завжди спасає. По Майкрософту було стовідсоткове підтвердження розвертання, але нездатність з наскоку взяти 200-денку, призвело до повторного відкочування на 200-тижневку. І в принципі, якщо подивитися довгу історію по паперу, у нього вже бували такі зриви не раз, коли після підтвердження виходу з даун-тренду, ціну кидали ще раз вниз.

Але, з такою амплітудою і волатильністю на денних рухах – це рідкість. З Адобом і Майкрософтом прийдеться перевірити на своїх збитках, коли спрацює фундаментал, по позиції відкривалися як довгострокові.

З вчорашньої сесії цікаво, що на розвертання підтвердився в рівні плюсів мій рейтинг виробників пам’яті. Максимальні плюси у Сандіску +14,5% (лідер по галузі за день), потім іде Мікрон +11,7%, Вестерн Діджитал +8% і Сігейт +6%. Хоча для останньої і це забагато. А по першим трьом – все ще спереду))).

Більшість секторів – зелені. В червоній зоні тільки енергетики і будівельники, при цьому останні мають шанси перейти в зелену зону. Сильно зелені авіакомпанії і «мандрівники», а також окремі технологи. Мега-капи зелені всі, крім Мікрону.

Останні дві години ф’ючерс широкого індексу показує тактичний пробій чергового опору і є лідером серед інших ф’ючерсів, обганяючи навіть ф’ючерс технологів і індекс напівпровідників, але не суттєво. Якщо у Трампа не буде розвертання по переговорам в негатив і войовничу риторику, то нас сьогодні чекає зелений день з підтягуванням в зелень тих, хто вчора падав, або зростав слабо.

Ф’ючерс пробив обидва опори, а другий встиг протестувати

Звіт Adobe Systems

11 червня компанія Adobe Systems (NASDAQ: ADBE) повідомила про отримання у 2-му звітному кварталі прибутку у розмірі $1,71 млрд ($4,25 на акцію) порівняно з $1,69 млрд ($3,94 на акцію) роком раніше.

Прибуток на акцію на скоригованій основі склав $5,96. Виручка за звітний період зросла до $6,62 млрд від $5,87 млрд. Очікувався показник прибутку на рівні $5,82 при виручці $6,46 млрд.
Компанія підвищила прогнози на поточний рік щодо прибутку на акцію до $24,35-24,45, і за виручкою до $26,5-26,6 млрд, порівняно з консенсус-прогнозом $23,56 і $26,09 млрд, відповідно.

Компанія оголосила про звільнення свого фінансового директора Дена Дурна 15 червня. Його обов'язки тимчасово виконуватиме Стів Дей, старший віце-президент із корпоративних фінансів.

Фондові індекси США закрилися 11 червня у плюсі, після того, як Дональд Трамп заявив про досягнення «врегулювання конфлікту з Іраном», і що найближчим часом у Європі може бути підписаний підсумковий документ.

Раніше Трамп скасував удари, що планувалися по Ірану, і дав зрозуміти, що «обговорення та остаточні пункти» мирної угоди з Тегераном були «схвалені всіма залученими сторонами». Загалом ринок продовжив учорашню тенденцію активної участі з інтересом інвесторів до покупок акцій виробників напівпровідників після серії знижень. Однак у першій половині сесії динаміка залишалася дещо нестабільною, оскільки інші технологічні компанії та мегкапи зазнавали тиску продажів.

Казначейські облігації США зросли після бічної динаміки, що спостерігалася протягом тижня. Прибутковість 2-річних облігацій знизилася на 7 б.п. до 4,07%, а прибутковість 10-річних облігацій – на 8 б.п. до 4,46%.

Долар США відкотився по відношенню до найбільших світових валют після досягнення 3-місячного максимуму, незважаючи на те, що дані щодо інфляції цін виробників у травні трохи зміцнили аргументи на користь пом'якшення політики ФРС.

Котирування нафти знизилися після заяв Трампа про відміну ударів по Ірану. Липневий ф'ючерс на нафту марки WTI закрився на рівні $87,81 за барель (-2,4%).

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 1,86% і становить 50848,8 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилось на 1,75% - до 7394,3 пункту.
Nasdaq Composite додав 2,54% та завершив торги на рівні 25809,7 пункту.

Трамп і напівпровідники спровокували розвертання

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
10:00 (17:00) 1- і 5-річні інфляційні очікування споживачів від Мічиганського університету, червень
10:00 (17:00) Індекси споживчих очікувань і споживчих настроїв від Мічиганського університету, червень

Очікування по ринку акцій СШ, 11 червня 2026
 
Вчора я завершив Очікування так: //Виходячи, з того, що є на зараз, зниження – must go on. І коли рухом рулять Іран і Трамп, то прогнозувати щось конкретне – справа невдячна. Шанси сходити на вчорашні мінімуми – є.//
 
Так і вийшло. Індекс і ф’ючерс сходили на той рівень і там зупинилися. А сьогодні вже в плюсах. Правда, якщо подивитися на рисунок ф’ючерсу, то навіть не пробито внутрішній канальний опір, не говорячи вже про зовнішній.
 
Але те, що, і індекс, і ф’ючерс, відмалювали друге дно давало надію, що це вже фффсьо. Але, У США з Іраном схоже розпочалася друга частина «Марлезонського балету».  Поки, правда, без наслідків для цін на нафту, але якщо піде відповідь за балістику Ірану по базам США, то все може бути.
 
Рівень зупинки на друге дно – майже «у повітрі». Це не надійний рівень 7140 або 7000. Тому, я не виключаю того, що після цього другого дна ще можемо сходити в льох. Як співав БГ «Нижнее днище нижнего ада казалось не так глубоко».)))
 
І вже зараз бачимо, що рух захлинувся під внутрішнім опором, бо Трамп сипле войовничими закликами, а КВІР веде себе в стилі анекдоту «А нам то за що?»
 
Цікаві всі останні реакції на звіти мега-капів. Бродком – вниз, а таргети на Фінвізі – догори. Те саме було вже і по Nvidia, і по Майкрософту, і по МЕТА. Не виключаю вже подібної реакції сьогодні по Адобу, а через пару тижнів і по Мікрону. Єдина надія, що до звіту Мікрону у Трампа і у КВІР «закінчиться порох», і вже буде розвертання, а не відскік.
 
Саме на відскік поки все і схоже, не дивлячись на друге дно  по індексу і ф’ючерсу. Бо технологи виглядають в зеленій зоні «без фанатизму», і при цьому зростають захисні сектори. Така ситуація непрямо вказує на робочу ідею – «недопадали».
 
Правда, впасти після відскоку можна і просто на третє дно. Але зростання захисних секторів викликає питання до характеру сьогоднішнього зростання. В ньому немає енергії сильно просаджених вниз паперів. І це – нетипово для початку розвертання.
 
Подивимося… Сьогодні друга частина статистики по інфляції. Звісно, інфляція виробників не така важлива, як споживча інфляція, бо у подальшому не проявляється повністю у роздрібних цінах. Але після зашквару за квітень, всім хотілося б побачити щось більш приємне, на кшталт вчорашнього місячного темпу по базовому показнику.
 
А ось і статистика. Ну що… По базовому показнику так само краще очікувань, як і по вчорашній споживчій інфляції. Але ж самі очікування були +0,5% і +5,4%. По факту ж самих цифр приріст по базовому 0,4% за місяць – це дуже багато.
 
Якщо ж взяти загальний показник, з енергоносіями і продовольчими товарами, то там все гірше очікувань і повний зашквар. Знову за місяця 1,1%, а за рік вже 6,5%. Скоро буде за прислів’ям «не ту країну назвали Гондурасом». Отже, приводів для радості немає. Про зниження ставки ФРС треба забути надовго, хоч би ще не підвищили ще цього року.
 
Ф’ючерси пішли, відповідно, вниз. Нехай там і нема істерики, але рух – адекватний, по ситуації. Зелень відскоку по технологам ще стухла, а окремі зелені вже перейшли в червону зону. Тому, якщо сьогодні і буде відскік, то він може досить легко перейти до продажів.