Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 10 листопада 2025 Ринок радіє. Пре-маркет вже +1%. В принципі, привід є. Є шанси розблокувати роботу федеральних органів управління країною. І це дійсно непогана новина, хоча як і все у виконанні Трампа вона має недоконаний зміст. Відновлення роботи уряду буде проголосовано до кінця січня, а за цей час концептуальні «терки» будуть продовжуватися. І ніхто не гарантує, що з лютого не почнеться новий шат-даун, якщо компромісу не буде досягнуто. Зараз Трампу і республіканцям прийшлося «утертися» і повернути в зад звільнення чиновників, якого так хотів Трамп. Але демократи не тільки відкотили новації Трампа, але й внесли в угоду пункти, які унеможливлюють подібні дії в майбутньому. Крім того, угода демократів з республіканцями гарантує фінансування програми продовольчої допомоги (food stamps) до кінця 2026 фінансового року. Для голосування в сенаті вже достатньо голосів демократів, щоб за цей компроміс голосувати, хоча від частини «хотілок» і демократам прийшлося відмовитися на цей момент. Хоча не факт, що це не буде предметом торгу до 30 січня. Ніби то все добре. Суттєва проблема знімається, можливі заворушення скасовуються. До чого тоді словосполучення «ідеальний шторм» у заголовку Очікувань? Справа у тому, що весь цей час не публікувалася федеральна статистика. З того, що кардинально може вплинути, це нон-фарми за вересень і жовтень, інфляція за вересень. Та й по графіку вже й за жовтень має вийти. ВВП і дефлятор за 3 квартал теж не виходив. Одномоментно статистика не вийде, бо дані ще треба опрацювати. Але все одно вона буде виходити досить інтенсивно. Листопад і грудень рідко були місяцями падіння, бо ж «чорна п’ятниця», новорічне ралі, і все таке. Але у цьому листопаді обставини екстраординарні. Якщо, вийдуть натяки на повернення інфляції, то полетить цей ринок відсотків на 10, без проблем. А якщо дані будуть виходити на користь зниження ставки, то є шанси побачити нові максимуми. Тому, ніби то і повністю в грошах не доцільно сидіти, але половину коштів варто тримати на можливий прикуп по кращим цінам. Так чи інакше, але зашквар волатильності очікується з високою ймовірністю. Сьогодні, після провалу під підтримку, ринок продовжує відскік. І поки не факт, що це розвертання. Останні дві години ф’ючерс пробує пробивати опір даун-розтрубу, як показано на рисунку, але підтвердження ще немає. Проте, шанси є, оскільки малоймовірно, що бики не скористаються таким тригером, як завершення шат-дауну. А там… Вже куди понесе. Поки все за те, що пробій опору відбудеться.

Чи буде ідеальний шторм?

Корпоративні новини Найбільше зростання серед компонентів індексу S&P 500 продемонстрували котирування Expedia Group Inc., що підскочили на 17,6%. Оператор платформи для бронювання готелів і квитків покращив річний прогноз виручки, а його чистий прибуток за третій квартал виявився сильнішим за очікування аналітиків. Лідером зниження у S&P 500 став видавець відеоігор Take-Two Interactive Software Inc., який втратив 8,1% ринкової вартості на новинах про перенесення релізу гри Grand Theft Auto VI з травня на листопад наступного року. Папери Tesla подешевшали на 3,7%. Акціонери компанії схвалили новий компенсаційний пакет головного виконавчого директора Ілона Маска, який передбачає винагороду до $1 трлн за десять років. Чіпмейкер Microchip Technology скоротив капіталізацію на 5,2% через прогноз квартальних продажів, що розчарував інвесторів. Вартість акцій фінтех-компанії Block Inc. впала на 7,7% після слабкої звітності Ринкова вартість інвестиційної KKR&Co. збільшилась на 1,7%. Компанія наростила виручку і чистий прибуток у третьому кварталі, а її скоригований прибуток виявився кращим за очікування ринку. Акції виробника спортивних тренажерів Peloton Interactive підскочили в ціні на 14,2% завдяки сильній звітності та позитивному прогнозу. Папери будинку моди Ralph Lauren Corp. подорожчали на 3,1%. Компанія суттєво збільшила чистий прибуток у другому кварталі 2026 року та покращила річний прогноз. Капіталізація CNH Industrial, яка займається виробництвом та продажем сільськогосподарської та будівельної техніки, впала на 5,9%. Чистий прибуток CNH у липні-вересні знизився більш ніж у 4,5 рази, а скоригований показник виявився гіршим за очікування ринку.

Американські фондові індекси завершили торги у п'ятницю без жодної динаміки. Три основні індекси Уолл-стріт залишалися в мінусі значну частину сесії на побоюваннях того, що ринок може перейти до знижувальної корекції після сильного зростання оптимізму, пов'язаного з розвитком технологій штучного інтелекту. Тим часом повідомлення про прогрес у переговорах між представниками Демократичної та Республіканської партій у Конгресі США щодо врегулювання розбіжностей щодо фінансування федеральних відомств позитивно вплинули на динаміку торгів, що дозволило індексам S&P 500 та Dow Jones відновити втрачені позиції та завершити сесію зростанням. Досягнення сторонами угоди дозволить покласти край шатдауну, який став рекордним за тривалістю. "Завершення шатдауну, безперечно, покращить настрої на ринку, - зазначив старший аналітик US Bank Wealth Management Террі Сендвен. - У інвесторів стане однією проблемою менше". Через зупинення роботи федеральних відомств у США не публікується регулярна статистична звітність, що ускладнює оцінку загального стану американської економіки. На цьому тлі особливу значущість набули дані приватних компаній. Як показали опубліковані в п'ятницю попередні дані університету Мічігану, індекс споживчої довіри в США в листопаді опустився до мінімальних з червня 2022 року 50,3 пункту з 53,6 пункту місяцем раніше. За всю історію підрахунків гірший показник був лише у червні 2022 року. Експерти в середньому очікували на зниження індексу до 53,2 пункту, за даними Trading Economics. Dow Jones Industrial Average за підсумками сесії піднявся на 0,16% – до 46987,1 пункту. Значення Standard & Poor's 500 підвищилося на 0,13% – до 6728,8 пункту. Nasdaq Composite знизився на 0,21% і закрився на позначці 23 004,54 пункту.

Провал під підтримку, але з викупом

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 8:30 (15:30 За Києвом) Виступ представниці ФРС Дейлі 9:45 (16:45 За Києвом) Виступ представника ФРС Мусалема ЗВІТИ КОМПАНІЙ Після закриття основної сесії: СRWV, OXY

Очікування по ринку акцій СШ, 7 листопада 2025 Ведмеді серйозно взялися до справи. Трамп їм дуже допомагає. Це те, в чому рівних йому немає, і ведмеді мали б ділитися з ним премією за успіх.))) Бажання за будь-яку ціну знести надбання демократів у бюджеті, виявляється занадто дорогим для економіки і негатив тільки посилюється. Було сподівання, що в оточенні Трампа і серед впливових республіканців може хоч хтось натякне златочолому, що ціна, яку він платить з’їдає вигоду від надбання. Але, поки, республіканці діють тупо, що б’є по їхній електоральній базі. Спостерігаючи зі сторони, не зрозуміло, навіщо ставити щось на голосування, не дійшовши згоди з сильним опонентом. Дивлячись на це протистояння у двопартійній системі, стає зрозуміло, як виникають революційні ситуації, коли низи не хотять, а верхи не можуть. Те, що було позитивним в молодості і зрілості, в старості певного укладу демократичної системи стає гальмом. І потреба в русі зносить те гальмо і вносить зміни в те, що вважалося усталеним і досконалим. По висловлюванням політиків градус взаємного несприйняття і неприйняття між політичними опонентами і партіями в цілому досить високий. Він існує давно, але за Трампа він підходить до точки кипіння. Бо так лінійно, як за часів Трампа, республіканці ніколи не діяли. Ринки усе це бачать, і реагують досить адекватно. Індекс зупинився на підтримці 6710, яка виглядає досить твердою, але вона буде провалена, бо ф’ючерс вже пішов нижче, ніж 6710. Тому, шанси на посилення руху вниз присутні, бо нема ніякого позитиву. А негатив Трамп забезпечує з неперевершеним успіхом. Тому шанси на розвертання поки мізерні. Ф’ючерс посилює інтенсивність червоного. Відскік після вчорашнього зниження потрібен, але він може пройти за пару годин. Якщо індекс не втримається над підтримкою, або хоча б викупить провал під неї, то ми дочекаємося таки тієї корекції, яка врахує турбулентність, яка наростає в Штатах.