Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 28 січня 2028

Видно, ніхто вже нічого не очікує і всі «кують залізо не відходячи від каси». На сюрпризи ніхто не розраховує, але я думав, що інша проблема позбавить ринки оптимізму.

Я ще восени писав, коли закривали питання з довгим шат-дауном, що ще не вечір, і то було латання дірок. Але, проблема не вирішена, і до неї додається мігрантська криза і протести, що робить сильнішою позицію демократів.

І до можливого нового шат-дауну залишилося декілька днів, а в проблемі – кінь не валявся. Тому, є підозра, що на сьогоднішньому рішенні по ставці може бути похід до канального опору, і по індексу, і по ф’ючерсу, а на новому шат-дауні все піде вниз до підтримки, до якої не близько.

Довгостроковий канал має невеличкий кут, і щоб сходити до його опору, достатньо пару днів гарного зростання, як показано на останньому рисунку. При цьому, не ламаючи канал можна спуститися аж до 6850. Тому, для реакції на шат-даун запас ходу вниз напрацьовано. Можливо цього разу Трамп буде менш затятий.

Як бачимо на рисунку ф’ючерсу, прямо зараз, вночі для Америки, він пробиває історичні максимуми, і вже побував трохи вище. Звісно, не факт, що це відбудеться по факту, але загальні настрої демонструє перед сьогоднішнім виходом статистики на 8 трлн. Правда, основний масив – після закриття ринку, але по більшості очікуються позитивні сюрпризи.

Порадував і підтвердив мої очікування Мікрон, хоча сама новина – так собі, занадто стратегічна, але підтверджує тенденції, що сплеск прибутків цієї компанії – не на пару кварталів, не дивлячись на технічну перекупленість, продавати папір рано, особливо інвесторам.

Цікаво виглядає довгостроковий контракт МЕТА на 6 млрд з виробником спеціального скла та волоконно-оптичної продукції Corning. Це непрямо підтверджує, що компанія сильно входить на ринок девайсів, і, видно, доповнена реальність стає все більш важливим напрямком її бізнесу. Сьогодні вона звітує, і традиційно, на січневому звіті можемо почути розширені перспективи.

На зараз ф’ючерс продовжує штурмувати «висоту», але взято тільки максимальне історичне закриття. Від історичних максимумів тіні ф’ючерс – в 5 пунктах. І шанси на пробій зберігаються.

Ф’ючерс прямо зараз пробиває історичні максимуми

Корпоративні фінанси

Ціна акцій Micron Technology зросла на 5,4% на новини про те, що компанія планує інвестувати близько $24 млрд. у розширення виробництва чіпів пам'яті в Сінгапурі в найближчі 10 років.

Котирування акцій RTX Corp. піднялися на 3,7%. Ця промислова компанія, що виробляє аерокосмічну та оборонну продукцію, у жовтні-грудні зафіксувала скоригований прибуток і виручку вище за очікування експертів.

Папери General Motors підскочили у ціні на 8,8%. Автовиробник збільшив чистий збиток у минулому кварталі через разові списання, але при цьому скоригований прибуток виявився кращим за консенсус-прогноз. Також компанія анонсувала програму buyback обсягом $6 млрд і дала добрий прогноз на 2026 рік.

Акції виробника спеціального скла та волоконно-оптичної продукції Corning злетіли на 15,6% на новини про те, що Meta уклала з ним багаторічний контракт на суму до $6 млрд.

Вартість United Parcel Service зросла на 0,2%. Найбільша у світі служба експрес-доставки знизила виручку у четвертому кварталі та за підсумками 2025 року, але очікує на її зростання у поточному році.

Котирування паперів UnitedHealth Group впали на 19,6%. Страховик прогнозує виторг у 2026 році на рівні $439 млрд порівняно з $447,6 млрд минулого року, що може стати першим зниженням показника більш ніж за 30 років. Очікування аналітиків становлять $455 млрд.

Вартість інших компаній у сфері медичного страхування також впала, зокрема Humana – на 21,1%, CVS Health – на 14,2%. Влада США запропонувала зберегти виплати за програмами медичного страхування Medicare практично на колишньому рівні наступного року, що стало величезним розчаруванням для інвесторів, які передбачали підвищення на 6%.

Котирування акцій American Airlines Group знизилися на 7%. Найбільша авіакомпанія США в четвертому кварталі скоротила чистий прибуток у шість разів, при цьому вона виявилася суттєво гіршою за очікування.

Папір Boeing Co. втратили у ціні 1,6% попри позитивну звітність. Концерн у жовтні-грудні збільшив чистий прибуток майже вдвічі - до $10,23 у розрахунку на акцію. Однак цей показник включає прибутки від продажу частини активів Digital Aviation Solutions. Без них Boeing отримав збиток у $1,91 на акцію, тоді як опитані експерти LSEG прогнозували втрати на рівні $0,39.

Американські фондові індекси завершили торги у вівторок без жодної динаміки, при цьому Standard & Poor's 500 досяг рекорду. Цьому сприяло зростання акцій великих технологічних компаній, оскільки трейдери очікували на публікацію фінансових результатів компаній цього сектора.

Найбільше зростання в результаті очікувано показало сектор інформаційних технологій (+1,4%). Сектор комунальних послуг (+1,3%) продемонстрував ще одне впевнене зростання на тлі підготовки США до суворішої зимової погоди. Найбільший компонент цього сектора, NextEra Energy, показав солідне зростання після перевищення прогнозів прибутку на акцію, незважаючи на незадовільні показники виручки.

Зростання в інших секторах було відносно скромним. Сектор охорони здоров'я (-1,7%) не входив до секторів, які показали зростання протягом сесії, завершивши день з найбільшим падінням, причому з досить великим відривом.

Сектор зіткнувся з різким падінням акцій страхових компаній, таких як Humana та UnitedHealth, після того, як адміністрація Трампа закликала до незначного збільшення середньорічних виплат за програмами Medicare Advantage та Part D лише на 0,09% порівняно з очікуваним збільшенням на 4-6%.

Інвестори оцінювали корпоративну звітність. Також їхня увага цього тижня зосереджена на черговому засіданні Федеральної резервної системи, хоча більшість експертів не очікують зміни базової процентної ставки.

Dow Jones Industrial Average у вівторок знизився на 408,99 пунктів (на 0,83%) і склав 49003,41 пунктів.
Значення Standard & Poor's 500 за підсумками торгів збільшилося на 28,37 пункту (на 0,41%) – до 6978,6 пункту.
Індекс Nasdaq Composite зріс на 215,74 пунктів (на 0,91%) і завершив сесію на позначці 23817,1 пунктів.

S&P закрився на максимумах

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
7:00 (14:00 За Києвом) Індекс іпотечного кредитування
14:00 (21:00 За Києвом) Заява по ГКП і рішення по ставці ФРС
14:30 (21:30 За Києвом) Прес-конференція FOMC
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: ADP, APH, DHR, ELV, GD, GEV, GLW, PGR, SBUX, T
Після закриття основної сесії: IBM, LRCX, META, MSFT, NOW, TSLA, WM

Очікування по ринку акцій СШ, 27 січня 2026

Не очікував я вчора, що індекс буде спроможний без особливої підтримки піти на такий подвиг і пробити обидва опори. Звісно, замовлення на товари тривалого використання вийшли неочікувано сильні, і краще очікувань і краще попередніх дуже слабких значень.

Але сила цього показника ховає будь які надії на зниження ставки, і я не очікував такої бурхливої реакції. Але саме ця статистика на ф’ючерсі, а потім на індексі прямо з відкриття забезпечила основну позитивну дельту дня, бо наприкінці відбувся фіксинг, і нівелював приріст, який спостерігався після стартового.

Прямо зараз ф’ючерс на 7000, хоча раніше бував на відмітці 7025, і рухається по опору внутрішнього жовтого каналу на рисунку. Є запас ходу, і догори, і вниз, але вниз місця набагато більше, а 7000 – психологічний рівень опору для тактичного каналу.

Статистика сьогодні є, але не така важлива, як вчора. Звітів мега-капів сьогодні ще нема, але перед відкриттям звітує немало знакових великих компаній, звіти по яким здатні вплинути на настрої на ринку в цілому.

З технічно цікавого… МЕТА вкотре знизу стрімко підійшла до своєї 200-денки. Компанія звітує завтра, після закриття ринку. Пробій і повертання до зростання визріли достатньо, звісно, якщо не буде вкрай неприємних сюрпризів.

На стратегічній картині Алфабет все готове до корекції, бо йде уповільнення зростання, а ціна – в ціні, чи незначно нижче. І фундаментально під наступне зростання поки нічого підкласти. Але звіт - через тиждень, і тільки гарний сюрприз чи цікаві перспективи дозволять паперу з цих надвисоких рівнів рухатися далі догори.

Цікаво після відпрацювання фігури подвійного зниження з тривалою консолідацією посередині виглядає Майкрософт. Але він практично ніколи не розвертається без другого дна. Тому, можливо, на звітності, ціна його акцій зробить таке підтвердження. Але це тактичний рівень. Стратегічно папір виглядає цікаво по поточним цінам.

Як я і очікував, з рівня 400 трохи пофіксили Мікрон. Допоміг і подвійний провал Інтел на звітності, оскільки продукція компаній досить супутня на ринку виробництва комп’ютерів. Я думав, що фіксинг тактично може відбутися в область 370, але все вийшло досить скромно, і сьогодні папір вже консолідується лише під 390. Звісно, може буде ще друга хвиля, але поки вона не проглядається.

На зараз (поки в мене ще є інтернет, але вже немає світла) ф’ючерси в позитиві, особливо технологічний. Більшість мегакапів – у помітних плюсах, особливо Майкрософт, Бродком і Еппл. Рішення ФРС – завтра, але після такої праці і таких замовлень на товари тривалого використання, зниження точно ніхто не чекає.

Тому, основна увага – на звіти, які вийдуть завтра-післязавтра. Реакції ж на них будуть у четвер-п’ятницю, бо всі мега-капи звітують після закриття ринку. Тому, сьогодні, ринок може просто відпрацювати рух в каналі, хоч у вузькому, хоч у широкому. І, на поки, пре-маркет сигналізує про настрій рухатися у вчорашньому напрямку. І технологи можуть забезпечити основну частку очікуваної дельти.