Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 17 вересня 2025 Ф’ючерс зупинився на круглій цифрі, технічно не дотягнувши до стратегічного опору, як було показано на рисунку вчорашніх Очікувань. Крім того, у цій точці відбулося перехрестя двох опорів, тому справа не тільки у круглій цифрі. Звісно, ще може бути і друга вершина, і навіть спроба, таки, сходити до опору, але зупинка вже позначена, і варто подумати про рівні відкочування. Перший і самий тактичний для ф’ючерсу – це рівень закриття гепу, тобто 6600. Саме на цьому рівні індекс консолідується вже дві сесії. З точки зору середньострокової технічної логіки більш виправданою є корекція в область 6500-6520. Але в обох випадках це передбачає пробій тактичної підтримки. Тільки похід глибше передбачає, що роздуми попереднього абзацу вірні. Якщо ф’ючерс утримається над темно-зеленою підтримкою тактичного каналу, то зашквар може продовжитися. Особливо, якщо сьогодні ринок отримає те, що хотів: зниження ставки і покращення довгострокових її прогнозів. Вже вийшла вкрай невдала статистика по будівництву, але, на диво, будівельні компанії в плюсах. Але, скоріш за все, це просто відскік після помітної просадки. У цій галузі вже назріла серйозна корекція, бо основна четвірка вже або під таргетами (РНМ), або в бульбашці (NVR, DHI, LEN). Технологи переважно в мінусах, а захисні сектори переважно в плюсах, що є класикою для корекції. Але не будемо казати «гоп» до стрибка. З технікою все більш-менш зрозуміло. Не зрозуміло тільки з реакцією на прогнозоване рішення. Якщо ж буде щось непрогнозоване, наприклад, -0,5% або 0% змін, то реакція там буде абсолютно зрозумілою. А про варіанти реакція на -0,25% я писав вчора. На даний момент ф’ючерс практично рівно нуль. Отже, на перші чотири з половиною години будемо мати «ринок ждунів», а далі – «по погоді».)))

Ф’ючерс зупинив рівень 6700

Корпоративні новини Акції Oracle Corp. подорожчали на 1,5% на повідомленнях ЗМІ про те, що компанія може взяти участь у угоді, яка дозволить зберегти операції TikTok у США. Умови можливої угоди поки що не розголошуються, проте очікується, що її учасником стане консорціум великих американських компаній. Капіталізація Dave & Buster's Entertainment впала на 16,7% через слабку звітність оператора ресторанів та розважальних закладів. Ринкова вартість Chipotle Mexican Grill зросла на 1,9% після того, як мережа ресторанів мексиканської кухні збільшила розмір програми зворотного викупу акцій. Microsoft Corp. підвищила квартальні дивіденди на 10%, до 91 центу на акцію, але папери ІТ-гіганта подешевшали на 1,2%. Ціна акцій Warner Bros Discovery впала на 6,2%. Аналітики TD Cowen погіршили рекомендації для них до "тримати" з "купувати". Котирування акцій Ralph Lauren Corp. знизилися на 0,4%, оскільки прогноз виторгу виробника модного одягу на найближчі три роки розчарував аналітиків.

Американські фондові індекси завершили невеликим зниженням сесію у вівторок, учасники ринку чекали на підсумки вересневого засідання Федеральної резервної системи та оцінювали статдані зі США. Рішення Федрезерва щодо ставки буде оголошено сьогодні ввечері, і інвестори впевнені, що вартість запозичень буде знижена вперше з грудня минулого року. Імовірність того, що ставку буде знижено на 25 базисних пунктів, оцінюється ринком приблизно в 96%, за даними CME FedWatch. При цьому аналітики та учасники бачать невелику ймовірність того, що ставку буде зменшено відразу на 50 б.п. Старший стратег Bank of America Майкл Хартнетт вважає, що зростання світових фондових ринків продовжиться найближчим часом за рахунок очікувань зростання глобальної економіки. За останнім опитуванням банку, 28% керуючих фондами наростили частку акцій у портфелях, а оптимізм щодо економічного зростання досяг піку майже за рік: лише 16% інвесторів очікують послаблення економіки. Крім того, майже половина учасників опитування BofA розраховують на чотири або більше зниження ставки ФРС у найближчі 12 місяців. Тим часом у вівторок стало відомо, що роздрібний продаж у США в серпні збільшився на 0,6% щодо попереднього місяця. Аналітики в середньому прогнозували зростання продажу на 0,2%, за даними Trading Economics. Обсяг промислового виробництва у Штатах у серпні збільшився на 0,1% порівняно з попереднім місяцем, тоді як експерти в середньому очікували скорочення на 0,1%. Згідно з переглянутими даними, у липні показник скоротився на 0,4%, а не на 0,1%, як було оголошено раніше. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 0,27% і становить 45757,9 пункту. Standard & Poor's 500 знизився на 0,13% - до 6606,76 пунктів. Nasdaq Composite втратив 0,07% і становив 22333,96 пункту.

Індекси не спромоглися на останній ривок

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 8:30 (15:30 За Києвом) Динаміка дозволів на будівництва, м/м серпень 8:30 (15:30 За Києвом) Розпочаті будівництва, м/м серпень 14:00 (21:00 За Києвом) Заява ФРС по ГКП, рішення і довгострокові прогнози по ставці 14:30 (21:30 За Києвом) Прес-конференція FOMC

Очікування по ринку акцій СШ, 16 вересня 2025 Після суттєвих роздумів протягом дня, в фіналі індекси закрили день досить мажорно, що дозволило сформувати свічку практично без тіней. Останнє натякає на те, що, як мінімум ще один день у тому ж напрямку має відбутися. Тому зараз бачимо помірно-зелений пре-маркет. Роздрібні продажі вийшли сильні, можна навіть сказати, що занадто сильні, такі, що примушують задуматися. Поповзли догори індекси цін на експорт і імпорт. І, хоча річні показники не загрозливі, а на імпорт взагалі 0%. Але, після -0,6% добавка досить суттєва, щоб її не помічати. Тому, як часто це буває, по результатам публікації ринок не отримав чітких орієнтирів, і за інерцією рухається далі догори, хоча і без особливого ентузіазму. Воно і зрозуміло, бо завтра засідання ФРС, і неясна реакція ринку, який вже давно заклав і відпрацював зниження на 0,25%. Широкий індекс виглядає в кроці від стратегічного опору. Ф’ючерсу ми вже почали були малювати середньостроковий канал (в попередніх оглядах), який показано помаранчевою і жовтою лініями, але, схоже на те, що рух триватиме до опору стратегічного каналу (червона і зелена лінії). В принципі, індексу при набраних темпах, до опору залишився один день шляху, а індексу, або один зашкварний, або пару нормальних. Звісно, після досягнення не обов’язково валитися відразу донизу. І характер реакції на рішення по ставці буде показовим для середньострокового прогнозування. Звісно, важливо і що скаже Пауелл у виступі, та й публікації протоколу цього засідання будуть теж чекати. Економіка США знаходиться у точці біфуркації по інфляції. І… один необережний рух… і, передчасне зниження може зламати багато попередніх зусиль ФРС щодо м’якої посадки. Тому, досягнення стратегічного опору може статися в умовах підвищеної турбулентності і проявом тактичної корекції. Обвал може бути тільки якщо ставку не знизять. Ринок у цей варіант розвитку подій не вірить, але 5% залишає. Якщо ж ці 5 відсотків проявляться, то ведмеже поглинання буде забезпечено. В інших варіантах має відбутися тактична корекція для випуску пари, бо ринок зростає 10 сесій підряд, показавши сумарно +5%. Тому, навіть якщо перша реакція на рішення буде позитивна, незабаром треба очікувати чисто технічної просадки, бо вже є що фіксувати.