Первая реакция на нон-фармы ниже ожиданий - обратная. Чем хуже для Пауэлла, тем лучше для нас. Что и требовалось доказать. Но безработица в процентах лучше ожиданий. Потому, после задёрга, рынок ушел в задумчивый "треугольник" под самым сопротивлением, тенью его даже немного пробив.
Ждём услуги...

Ожидания по рынку акций СШ, 3 декабря 2021

Итак, дно отрисовано. Особенно четко – фьючерсом на технологический индекс. Показано стрелками на рисунке обзора. Конечно, это дно не индексное, а фьючерсное, потому не факт, что не будет ещё одного спуска уже индекса. Широкий индекс четко второго дна не обозначил, и ушёл вверх.

Какие факторы на сегодня смущают и не дают уверенности в начале следующей волны роста:

•S&P не вышел из понижательного канала, а фьючерс сегодня испытывает слабость на его границе. Только уверенное взятие и закрытие выше 4590 может утвердить в предположении о развороте вверх.

•NASDAQ болтается под бывшей поддержкой, и без его взятия и закрытия выше 16100, говорить о развороте тоже не приходится.

•«Зелень» на премаркете усиливается, особенно у технологов, но пока без фанатизма и без намёков на пробой выше сопротивления.

•Всё больше стран рапортуют об идентификации «омикрона», а ВОЗ продолжает массированное запугивание. Хорошо, что позиция Байдена вполне взвешенная и помогает рынкам справиться со страхами.

•Сегодня, кроме важнейшей статистики по услугам, ещё и нон-фармы. И если всё будет так хорошо, как в отчете ADP в среду, то это может сыграть на понижение, поскольку будет в пользу ускоренного сворачивания выкупов и приближения повышения ставки. И это, по сути, куда серьёзнее, чем какой-то омикрон. Всё равно, с такими темпами буквы греческого алфавита скоро закончатся, и запугивать новой буквой будет всё сложнее.

По поводу пробоя сопротивления нисходящего канала… Таковое было весьма краткосрочно 1 декабря, как, впрочем, в этот же день был и пробой поддержки. Потому, краткосрочно, - не считается. Для уверенности мы должны закрыться выше. Американские горки 1 декабря нам в помощь, как может всё красиво начинаться и закачиваться распродажами без отката.

Во времена такой турбулентности – это клондайк только для интрадейщиков, имеющих чуйку и железные нервы. Для остальных, - лучше входить после подтверждения сигнала, чтобы не кормить «рулевых» рынка своими убытками. Хотя розница стала уже и рулевых иной раз наказывать. Рынок становится всё более иррационален. И с сигналами сейчас лучше, чтобы наступило и «второе событие», а не как в нашем налоговом учёте – действовать по первому.

А сигнала пока нет… Но есть шансы на его появление сегодня.

Если, конечно, Рождественскому ралли – быть.

На распутье выбора направления движения

Корпоративные новости

Котировки акций Signet Jewelers, которая владеет сетью ювелирных магазинов, упали на 5,1%, несмотря на сильные квартальные результаты.

Бумаги PVH Corp., владеющей рядом известных брендов одежды, подешевели на 4,1%. Финансовые показатели компании за минувший квартал оказались хуже как оценок экспертов, так и ее собственных прогнозов.

Стоимость WeWork Inc. снизилась на 0,7%. Компания, образованная в октябре этого года за счет слияния коворкингового сервиса WeWork со специализированной фирмой по слияниям и поглощениям BowX Acquisition Corp., объявила о пересмотре финансовой отчетности за последние несколько кварталов.

Цена акций Apple Inc. опустилась на 0,6%. Компания сообщила поставщикам компонентов для своих устройств, что спрос на линейку iPhone 13 замедлился на фоне мировых проблем в цепях поставок, сообщили американские СМИ со ссылкой на осведомленные источники.

В то же время котировки бумаг Snowflake Inc., предоставляющей услуги облачного хранения данных, подскочили почти на 16% на хорошей отчетности.

Акции Kroger Co. взлетели в цене на 11% после того, как владелец сети продуктовых магазинов улучшил прогноз финансовых показателей на год.

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг. Две предыдущих сессии рынок заканчивал "в минусе", что, возможно, подтолкнуло трейдеров к покупке подешевевших акций, отмечает MarketWatch.

"Похоже, что основной проблемой инвесторов по-прежнему остается неопределенность, связанная со штаммом "омикрон" и последствиями, которые любые новые ограничения могут иметь для мировой экономики", - полагает руководитель отдела исследований JFD Group Хараламбос Писурос.

Кроме того, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл озвучил перспективу более быстрого сворачивания программы выкупа активов, что, в свою очередь, создает почву для более быстрого повышения процентных ставок.

Некоторое успокаивающее действие на участников торгов оказали заявления представителей ВОЗ о том, что существующие вакцины по-прежнему дают определенную защиту против нового штамма COVID-19.

"Сильнее, чем когда-либо, люди обеспокоены коронавирусом и степенью опасности, которую представляет "омикрон", - полагает менеджер по инвестициям Unigestion Салман Байг. - Некоторые могут рассматривать спад рынка как возможность для покупки".

Поддержку рынку оказало также сообщение о том, что республиканцы и демократы в Конгрессе достигли соглашения о продлении финансирования правительства до середины февраля, что позволит избежать шатдауна в конце этой недели.

Dow Jones Industrial Average в четверг увеличился на 617,75 пункта (1,82%) и достиг 34639,79 пункта. Лидерами подъема среди компонентов индекса выступили акции Boeing Co. (BA), прибавившие в цене 7,5%, American Express Co. - 4,5% и Visa Inc. (V) - 4,3%. При этом наиболее значительно подешевели бумаги Walmart Inc. - на 1,2%.
Значение Standard & Poor's 500 за день повысилось на 64,06 пункта (1,42%) - до 4577,1 пункта. Подъем продемонстрировали все одиннадцать отраслевых секторов индекса, причем десять из них выросли на 1% или более.
Nasdaq Composite по итогам торгов поднялся на 127,27 пункта (0,83%), составив 15381,32 пункта.

Отскок. Возможно, от второго дна

СЕГОДНЯ:
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Количество новых рабочих мест вне с/х, ноябрь
9:45 (16:45 По Киеву) Индекс деловой активности Markit в сфере услуг, ноябрь
10:00 (17:00 По Киеву) Индекс деловой активности ISM в сфере услуг, ноябрь
10:00 (17:00 По Киеву) Производственные заказы, м/м октябрь

Ожидания по рынку акций СШ, 2 декабря 2021

Ситуация, как в старом тупом анекдоте: «Пластилин – не пластилин?...» Паник селл – не паник селл? То, что финал вчера был истеричным, вопросов не возникает. Технически, пробой поддержки канала, уже повод уйти в кэш мелким трейдерам и инвесторам. Да и алгоритмы могли подхватить поток, не говоря уже о стопах под линией поддержки.

Трудно поверить, что на ожидаемом и заразном, но не опасном омикроне, можно так валиться. Модерна обещает вакцину к марту, китайцы нашли антитело, которое способно защитить от любого штамма короны. Т.е., это не сущностная причина для истерики, как и слова Пауэлла, которые после сказанного ранее – вообще не новость. Это, всего лишь, повод.

Да, по труду вышел слишком хороший отчет (занятость в частном секторе), который говорит о том, что всё лучше, чем ожидалось, и что ставки быстрее пойдут вверх, а денег станет меньше в силу сокращения выкупов. Это, действительно, для рынка неважный триггер, хотя это явно не новость. Но когда-то её надо отыгрывать. А омикрон… ну просто повод.

Но ведь кукловодам и нужен всего лишь повод. Кого сейчас интересует суть? Если общество запугано, и в подавляющем большинстве имеет некритичную, а навязанную пропагандой позицию, то почему бы не воспользоваться искусственными страхами для вполне контролируемого, а значит реального заработка на рисковых активах?

Потому, можно сказать, что рынок ходит на грани фола. Сейчас, как показано на одно из рисунков, мы остановились невдалеке от долгосрочной поддержки, которая находится между 4450 и 4500, смотря как провести линию. В среднем – 4475 (у технологического индекса такая поддержка вообще ненамного выше 15000, т.е., есть куда валиться, потому и такое соотношение фьючерсов на премаркете). Это давнее и сильное сопротивление и уровень «плечей» паттерна, который формировался в августе-сентябре этого года. Его провал будет говорить о высокой вероятности входа в медвежий рынок, даже если это еще не будет -10% и более.

И тогда может быть, как на картинке из Блумберга на логарифмическом графике. Правда, отвесное падение маловероятно, как и поход ниже 3000. С бОльшей вероятностью остановка будет на 3500, в области 200-недельки. Но это все равно немало. Потому, при провале 4475, и особенно 4450, надо будет закрыть все позиции. Шторм будет сильный.

Естественно, надо будет смотреть, как будут проходиться эти уровни. Если как нож в масло, то надо закрывать лонги, а если здесь будет поиск дна, то от этого уровня может быть хороший отскок, а то и разворот.

Вчера пробита поддержка краткосрочно канала, но не пробита поддержка долгосрочного. Потому рынок пытается отскакивать, но без особого энтузиазма. Особенно, технологи, хотя ставки по бондам после роста вчера откатились вниз. Всё это создаёт нервозность и неуверенность у быков. Потому фьючерсы выглядят предельно слабо, а сам отскок больше смахивает на отскок дохлой кошки.

С одной стороны, вроде как окно возможности купить дешево, а с другой – вероятность закрываться в убыток. Вот такая вилка на сегодня и на завтра, если не произойдёт чуда здравомыслия рынка в отношении омикрона. Иначе, как мы писали в дейли 2018 в декабре – «Рождественское ралли – про*ралли».

Провал канальной поддержки и продажи без отскоков как признак «паник селл»

Корпоративные новости

Котировки акций авиакомпаний завершили торги в среду резким падением. Стоимость бумаг American Airlines Group (AAL) Inc. упала в цене на 8%, United Airlines Holdings (UAL) Inc. - на 7,6%, Delta Air Lines (DAL) Inc. - на 7,4%.

Акции Salesforce.com Inc. (CRM) упали в цене на 11,7%. Поставщик облачных корпоративных решений в минувшем квартале сократил чистую прибыль на 57%, увеличив при этом выручку на 27%. Прогноз прибыли Salesforce.com на четвертый квартал не оправдал ожиданий экспертов.

Бумаги Exxon Mobil (XOM) Corp. подешевели на 0,1%. Крупнейшая нефтегазовая компания США заявила, что будет сохранять капиталовложения на уровне $20-25 млрд в год в период до 2027 года включительно, а также направит $15 млрд за шесть лет на проекты сокращения вредных выбросов.

Бумаги Groupon Inc., владеющей сервисом предоставления скидок, подешевели на 3,3%. Компания объявила о назначении главным исполнительным директором ветерана интернет-ритейлера Zappos Кедара Дешпанде.

Американские фондовые индексы, открывшие торги в среду уверенным подъемом, перешли к снижению после появления информации о выявлении в США первого случая заражения новым штаммом COVID-19 "омикрон". Падение Dow Jones Industrial Average с пикового уровня, зафиксированного в ходе сессии, к закрытию рынка составило почти 1000 пунктов.

Министерство здравоохранения США сообщило в среду, что первый случай заражения "омикроном" был выявлен в штате Калифорния у полностью вакцинированного человека, недавно вернувшегося с юга Африки.

Несмотря на то, что потенциальное появление "омикрона" в Штатах было ожидаемым, официального заявления об этом оказалось достаточно, чтобы рынок, до этого настроенный довольно позитивно, перешел к падению, отмечает Market Watch.

Дополнительное давление на рынок оказало заявление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о том, что он считает целесообразным рассмотрение Федрезервом возможности более быстрого, чем планировалось ранее, сворачивания программы выкупа активов, уже на декабрьском заседании. Пауэлл заявил об этом в ходе встречи с законодателями в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США в среду.

Глава Федрезерва отметил, что "риски ускорения инфляции увеличились". Несмотря на то, что инфляционное давление в этом году во многом связано с факторами, вызванными снятием карантинных ограничений, инфляция "охватила экономику более широко", сказал он, пообещав "использовать все имеющиеся в нашем распоряжении инструменты, чтобы убедиться, что инфляционное давление, которое мы видим сейчас, не станет устойчивым".

Опубликованные в среду статданные указали на продолжающееся восстановление американского рынка труда, что также говорит в пользу сокращения стимулов. Согласно данным отраслевой организации Automatic Data Processing (ADP) Inc. (ADP), число рабочих мест в частном секторе США в ноябре увеличилось на 534 тыс., что оказалось лучше среднего прогноза экспертов на уровне 525 тыс.

Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в ноябре вырос до 61,1 пункта с октябрьских 60,8 пункта, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Эксперты в среднем ожидали роста индекса до 61 пункта, сообщает Trading Economics.

Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка в среду упал на 461,68 пункта (1,34%) и составил 34022,04 пункта.
Standard & Poor's 500 снизился на 53,96 пункта (1,18%) - до 4513,04 пункта.
Nasdaq Composite потерял 283,64 пункта (1,83%) и составил 15254,05 пункта.

Опасный финал вчерашней сессии или «Великий и ужасный» единственный омикрон в США

СЕГОДНЯ:
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Первичные заявки на пособия по безработице, 26 ноября
8:30 (15:30 По Киеву) Повторные заявки на пособия по безработице, 19 ноября
ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ
Перед открытием рынка: DG, KR
После закрытия рынка: DOCU, MRWL

После полутарагодичного даунтренда и отрисовки множественного дна на 180, бумага нашла силы выйти выше 195 на премаркете. Надо смотреть на закрытие.

Если будет выше 195, то это будет подтверждающий второй сигнал, что дно пройдено.

Фундаментально бумага выглядит отменно, не говоря уже о том, что это биотех, и крупный биотех. Явно заниженный таргет к текущей цене даёт апсайд 30%

Судя по всему таки разворачивается Вертекс.

Ожидания по рынку акций СШ, 1 декабря 2021

Технически дно широким индексом отрисовано почти идеально. Разница между сентябрьскими хаями и вчерашними лоями всего 7 пунктов. Для идеи дальнейшего роста – отличный сигнал. Но, возникает вопрос, будет ли второе дно.

Второе дно – очень важный момент для техники. Для трейдеров – это уверенность, что это таки дно, а для быков, возможность выйти из понижательного сопротивления на гораздо более низком уровне, что менее затратно и более убедительно. Например, в начале октября было даже три дна. Если посмотреть предыдущие коррекции, то, нередко, бывает рывок на второе дно, но если оптимизм зашкаливает, то до второго дна индекс не доходит и устремляется вверх.

Это очень частый расклад. Последний, красивый был в августе. Да и в октябре была попытка сходить на ещё одно дно, но она закончилась выносом вверх. Вероятность того, что рынок уйдёт в «космос» после шипа – тоже есть ибо на технологическом индексе – перевернутая голова и плечи. Выход из этой фигуры просится уже сейчас. Учитывая, сколько общих мегакапов и прочих технологов у двух индексов, то второе дно может и не обозначится, либо до него не дотянут.

Сейчас премаркет фонтанирует оптимизмом, но фьючерс технологического индекса никак не может взять 16400, что является многократным сопротивлением и уровнем основания паттерна перевернутая голова и плечи, а фьючерс широкого индекса топчется на сопротивлении понижательного канала. Потому сценарий второго дна остаётся рабочим, пока.

Чтобы второго дна не было, надо широкому индексу закрепиться и закрыться выше 4625, а технологическому – выше 16450. Пока же, оптимизм затухает, и его недостаточно для пробоя. Сегодня немало важной статистики, которая может внести свою лепту.

Таким образом, можно допустить, что у незакупившихся вчера, такая возможность ещё будет. Более ясно это станет после сегодняшнего закрытия. Будет не сильно технично, если NASDAQ пройдёт основание паттерна, не заметив его и не откатившись, а S&P уйдёт вверх с «шипа».