Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 1 липня 2025 Ф’ючерс вчора рухався в межах започаткованого плато, про яке я писав у вчорашніх Очікуваннях. Опір руху у цьому боковику вбачався на рівні 6250. Вчора, під час основної сесії (в кінці), і увечері (після закриття ринку) індикатор намагався взяти висоту, але навіть після того, як побував вище, відкочувався до рівнів руху попереднього дня. Це говорить про певну слабкість під цим рівнем через перекупленість ринку. На денках рух виглядає відверто зашкварним, враховуючи те, що індикатор штурмує щодня нові історичні максимуми і серйозних фундаментальних причин для цього немає. Тому, той рух, який ми бачимо прямо зараз, виглядає цілком логічно. Ф’ючерс широкого індексу виходить з вузького тактичного каналу вниз і вже пробив на годинках відповідну підтримку. Звісно, це все поки в межах похибки кута проведення підтримки, але підстави для такого руху є. Мінусують технологи, крім Еппл і Майкрософт, практично всі напівпровідники, крім АДР Тайваньского гіганту. Завзято коригується Тесла на політичних заявах Маска і випадів Трампа у відповідь. Не йдеться Ілону. Таке враження, що політика його захопила більше, ніж розвиток бізнесу. І Тесла вже -6% під рівнем 300. Та й в цілому ринок переважно червоний. Зелених позицій небагато і це захисні сектори (споживчий, оборонка, фармацевти, енергетики). Ф’ючерс сходив до підтримки плато на 6230, і відразу сильно відскочив. Тобто, бики поки тримають удар. Але за технічною логікою корекція потрібна, або хоча б консолідація. Тому продовження зростання ми сьогодні не очікуємо. А от яка буде глибина корекції саме сьогодні, важко сказати, враховуючи те, як агресивно (поки) бики тримають «кордон». Думаю, якщо ведмеді продавлять 6230, то першим бастіоном биків буде 6150. Але, поки ринок тримається, то початок випуску пари може розпочатися і просто з консолідації на досягнутому.

Слабкість ф’ючерсу S&P під 6250 продовжилася

Корпоративні новини Лідером зниження у складі Dow Jones Industrial Average стала Boeing Co., що втратила 2,3% капіталізації після повідомлень про те, що британське Управління захисту конкуренції та ринків (Competition and Markets Authority, CMA) ініціювало перевірку угоди Boeing з купівлі американського постачальника авіаційних компонентів Spirit AeroSystems Holdings. Міністерство юстиції США винесло рішення про купівлю виробника телекомунікаційного обладнання та постачальника рішень у сфері штучного інтелекту Juniper Networks постачальником рішень у сфері IT та телекомунікаційних послуг Hewlett Packard Enterprise за $14 млрд. Мін'юст ухвалив, що HPE має продати бізнес зі створення бездротових мереж Instant On та ліцензувати вихідний код програмного забезпечення Mist AI, що використовується у WLAN-продуктах Juniper. Папери Hewlett Packard Enterprise підскочили у ціні на 11,1%, а Juniper Networks – на 8,5%. Компанії увійшли до трійки лідерів серед компонентів індексу S&P 500. Акції найбільшої у США мережі магазинів товарів для дому Home Depot Inc. подешевшали на 0,6% після новин про те, що її дочірня компанія SRS Distribution хоче купити постачальника будматеріалів GMS Inc. за $4,3 млрд. Ринкова вартість GMS зросла на 11,7%. Капіталізація Oracle Corp. збільшилася на 4% після повідомлень про те, що компанія уклала низку великих угод на надання хмарних послуг, одна з яких, за оцінками Oracle, щорічно приноситиме їй понад $30 млрд доходу, починаючи з 2028 року. Американська фармацевтична компанія AbbVie досягла угоди про придбання конкуруючої Capstan Therapeutics Inc. Як йдеться в їхньому спільному прес-релізі, AbbVie заплатить за Capstan до $2,1 млрд. Папери AbbVie подорожчали на 1,8%. Ціна акцій кіностудії Walt Disney Co. зросла на 1,4% після покращення рекомендації для них до "купувати" з "тримати" аналітиками Jefferies.

Американські фондові індекси зросли за підсумками торгів у понеділок, при цьому Nasdaq та S&P оновили історичні максимуми. Підтримку ринку надали надії на покращення ситуації у міжнародній торгівлі та на пом'якшення грошово-кредитної політики центрального банку США. США та Канада домовилися продовжити торговельні переговори, щоб узгодити угоду до 21 липня. Крім того, канадська влада скасувала податок на цифрові послуги, який поширювався на найбільші технологічні компанії США. Учасники ринку чекають 9 липня, коли спливає відстрочка запровадження взаємного мита на імпорт, оголошених президентом США Дональдом Трампом у квітні цього року. Раніше Трамп заявляв, що може продовжити дію відстрочки. Цього тижня інвестори вивчатимуть економічні дані США, зокрема, червневий звіт про безробіття, який вийде в четвер. Наявність даних ознак ослаблення ринку праці може зміцнити очікування швидкого зниження ключової ставки Федеральної резервної системою (ФРС). Президент Трамп призначить новим головою Федрезерва лише кандидата, який буде готовий знижувати відсоткові ставки. "Хто б туди не прийшов, він опустить ставки. Якщо я думатиму, що хтось хоче утримувати ставки на колишньому рівні, я не призначу його на цю посаду", - заявив Трамп під час прес-конференції в Овальному кабінеті. ФРС утримує базову ставку в діапазоні 4,25-4,5% річних із грудня минулого року. На думку американського президента, ставка має становити 1%. Наступне засідання ФРС відбудеться 29-30 липня. Ринкова вартість провідних американських банків збільшилася після оприлюднення результатів стрес-тестів ФРС. Як йдеться в заяві регулятора, найбільші банки США мають хороші можливості для того, щоб пережити серйозний спад в економіці без зниження показників достатності капіталу нижче за критичні значення. Індекс Dow Jones Industrial Average завершив торги зростанням на 0,63% – до 44094,77 пункту. Standard & Poor's 500 піднявся на 0,52% - до 6204,95 пунктів. Nasdaq Composite додав 0,47% і становив 20369,73 пункту. За підсумками трьох місяців S&P 500 зріс на 10,57%, Nasdaq – на 17,75%. Закінчений квартал став для них найкращим з кінця 2023 року. Dow Jones Industrial Average за квартал збільшився на 4,98%.

S&P продовжив рух під висхідним опором

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 9:30 (16:30 За Києвом) Виступ голови ФРС Пауелла 9:45 (16:45 За Києвом) Індекс ділової активності S&P Global у виробничому секторі, червень 10:00 (17:00 За Києвом) Індекс ділової активності ІSМ у виробничому секторі, червень 10:00 (17:00 За Києвом) Кількість відкритих вакансій, травень 10:00 (17:00 За Києвом) Витрати на будівництво, м/м травень

Очікування по ринку акцій СШ, 30 червня 2025 Ф’ючерс продовжує круто рухатися догори понад червоним опором історичних максимумів, як показано на рисунку. Це властиво, і для широкого ринку, і для технологів. При цьому, ф’ючерси пробили оперативний опір і сформували більш крутий тактичний. Але останні годинникові свічки показують, що впевненість у подальшому зростанні випаровується. «Великий, красивий» закон Трамп щодо податкових пільг попередньо проголосовано. Тепер ще зміни має проголосувати нижня палата. І Трамп всіх підганяє, щоб, як в радянські часи, щось прийняти чи добудувати до якогось свята. А тут саме День незалежності у п’ятницю, створюючи довгі вихідні. Маск справедливо, до речі, розніс цю «велич і красоту» на друзки. Податкові пільги для «минулого сторіччя» і скорочення пільг для авангарду – це справді надання приводу для критики всієї партії, яка просувала цей закон. Але, в цілому, ф’ючерс технологів поки суне далі, хоча перекупленість вже у зашкварі, а ф’ючерс широкого індексу вже майже 10 годин малює «плато» на рівні 6250. Пора, пора випускати пару. Дуже багато її назбиралося. В принципі, якщо ринок планує рухатися далі, то самі індекси ще сьогодні можуть зобразити подобу зеленої консолідації. Але, відкочування назріло. А, враховуючи, наближення 9 липня через 5 днів після Дня незалежності і зростання агресивності заяв Трампа щодо митних угод, особливо з ЄС і Канадою, ведмедям головне розвернути, а Трамп вже надасть справжнього імпульсу. А йому самому імпульсу може надати прийняття «великого і красивого» у поєднанні зі святом, оскільки у своїх митних новаціях він бачить певне вивільнення Америки від митної і податкової несправедливості до американського бізнесу у світі. І продавлені закони і мита додають впевненості у власних владних можливостях. В процесі наближення до відкриття вже й технологи показують певне послаблення і неготовність зростати далі. Загадувати не будемо, бо якщо пробій не оманливий, то він має бути закріплений зростанням в наступну сесію, тобто, сьогодні. Але падати вже точно є куди і є чому.