Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 16 жовтня 2026

Чинник нафти може повернутися. Прямо зараз Брент пробила рівень випадіння з трикутника, який я малював вчора. До важливого опору залишився невеличкий крок. Пробій рівня 107 буде означати перехід до останньої хвилі зростання, і саме пару тижнів до мід-термів буде достатньо для цього.

Поки нафта далі не пішла, але це дуже короткі і непоказові інтервали. Хоча, часткове зняття санкцій з експорту нафтопродуктів з росії могло вплинути на гальмування ціни на нафту, але зняти проблему повністю воно не здатне, враховуючи відносну мізерність поставок «дизеля для нашого трампушки» і повернення України до практики атак на НПЗ.

Реально зараз має бути основним тригером інфляція, бо інфляція виробників дійсно жахлива, і частина її точно увійде в інфляцію споживачів у листопаді за жовтень. Та й поточна споживча інфляція досить висока і зростає. Тому тиснути на ринок буде вже однозначне підвищення ставки на наступному засіданні.

Тому, вчорашній провал технологів виявився настільки серйозний, що відскік лише торкнувся канальної підтримки знизу. І виходячи з форми годинок ринок притискають попри будь які спроби зростати. А все тому, що продовжується тиск на напівпровідники, хоча далеко не всі з них закредитовані, я про це говорив керівник Бродкому.

Ринок відпрацював повністю оперативно-тактичну корекцію і міг би зростати, якщо виходити з техніки. Але в Штатах присутня істотна напруженість через дії Трампа і наближення мід-термів. І поки у зростання на цьому тлі важко повірити.

З іншого боку, після такого провалу по технологам важко розвернутися негайно. Інерція падіння має бути зламана і це не відбувається на клацання пальцями. Тому, сьогодні можлива консолідація, і червоний її колір не буде дивиною.

Ф’ючерс NASDAQ: як канальна підтримка стала опором

Корпоративні новини

Акції постачальника рішень у сфері хмарної інфраструктури CoreWeave Inc., що різко дешевіли в ході сесії в четвер, розгорнулися до зростання на заявах глави Nvidia Corp.Дженсена Хуана. Він підтримав CoreWeave, інвестором якої є Nvidia, зазначивши, що фінансове становище цієї компанії "поліпшується з кожним днем". У середу ціна акцій CoreWeave обвалилася на 15,5% через побоювання з приводу її боргового навантаження.

Вартість паперів Bank of New York Mellon піднялася на 3,2% завдяки сильній звітності фінінституту: його чистий прибуток у третьому кварталі зріс на 20%, виторг - на 12%.

Американські фондові індекси завершили торги у четвер у плюсі.

Зростання побоювання трейдерів щодо надмірних витрат технологічних компаній на розробки у сфері ШІ призвели до відтоку коштів з цього сектора та їх перекладання інвесторами в найбільш надійні сегменти ринку. Завдяки цьому впевнено подорожчали, зокрема, акції компаній споживчого та медичного секторів.

Опубліковані у середу та четвер статдані показали прискорення темпів зростання споживчих цін, а також цін виробників у США у вересні. Це посилило очікування подальшого підвищення базової процентної ставки Федеральною резервною системою, у зв'язку з чим акції компаній, які активно використовують позикові кошти для розвитку інфраструктури штучного інтелекту, потрапили під тиск.

Як повідомило в середу міністерство праці США, споживчі ціни у країні у вересні зросли на 3,7% у річному вираженні – максимальними темпами з квітня. Консенсус-прогноз опитаних Trading Economics аналітиків передбачав їхнє підвищення на 3,6% після серпневого підйому на 3,4%.

У четвер відомство повідомило, що ціни виробників (індекс PPI) у США у вересні збільшилися на 6,3% у річному вираженні – максимально з грудня 2022 року. Зростання прискорилося порівняно з 5,6% у серпні. Експерти в середньому очікували на їх підвищення на 5,3%.

"Звіт про ціни виробників слідом за опублікованими в середу даними про споживчі ціни підтверджує, що інфляція в США посилюється на тлі збереженої високої вартості енергоносіїв, - зазначає керівник відділу глобальної ринкової стратегії TradeStation Девід Рассел. - Ціни зростають, і Федрезерву, можливо, буде.

Dow Jones Industrial Average, за даними на закриття ринку, у четвер збільшився на 1,08% - до 52177,69 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 зросло на 0,33%, до 7744,06 пункту.
Індекс Nasdaq Composite підвищився на 0,08%, склавши 26713,03 пунктів.

Провал з викупом

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30) Індекс цін на експорт і імпорт, м/м р/р вересень
9:15 (16:15) Промислове виробництво, м/м вересень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: TFC, TRV

Очікування по ринку акцій СШ, 15 жовтня 2026

На годинках, після радикальних провалів, обидва ф’ючерси вимальовують тактичні підтримки на відскік, як мінімум. Але, завдяки захисним секторам, ф’ючерс індексу S&P робить це над оперативною підтримкою, а ось ф’ючерс технологів провалив, і тактичну, і оперативну підтримки.

Фундаментально на найближчі роки новинні тригери на продажі ніяк не вплинуть, хіба що знизиться рівень маржі до норми. Зараз сектор напівпровідників і виробників пам’яті має екстраординарну рентабельність. Але, навіть за повернення до норми, акції більшості компаній будуть недооцінені, якщо не закладати дисконти на рівні 80-90%.

А ось і інфляція виробників. Цифри просто жахливі. Ставку підвищать точно. Частина цих темпів точно попаде в інфляцію споживачів за жовтень. Тому, якщо ставку підвищать відразу на пів відсотки, я не здивуюся.

При цьому, сьогодні вийшла і роздрібна торгівля за вересень, і вона повністю підтверджує ідею попереднього абзацу. Інфляція виробників істотно перетікає у інфляцію споживачів і вже вплинула на стрибок роздрібних продаж.

На цьому тлі реакція ринку виглядає відверто неадекватною. Був в моменті сильний задьорг вниз, але ненадовго, і ринок повернувся до підтримки, яку формує з вчорашнього вечора. Поки цю логіку важко зрозуміти.

Я припускаю, що значно гірші показники за очікування вже закладалися в провали ф’ючерсу, але ж показники реально зашкварні. Базова річна інфляція (без енергоносіїв і продовольства) стрибнула до 5%(!) річних при очікуваннях 4,4%, а по місячному темпу очікування були 0,3%, а вийшло 0,7%(!!!). Це – майже Мексика((( і плід метастаз цін на енергоносії через транспортні витрати на всі інші товари.

Сьогодні нас чекають точно червоні відкриття, але зелень у захисних секторах настільки сильна, що під закриття не виключаю викуп широкого індексу в зелену зону. А ось з технологами – все складно.

Ф’ючерс NASDAQ знайшов підтримку на 29750. Якщо він її вже під час основної сесії не провалить, то і індекс має знайти дно. Чи будуть щось викупати при таких розкладах, складно сказати. Було б добре, щоб просто проторгували дно і не провалили його. Бо за такої інфляції виробників для цього шанси зберігаються.

Вміє Трамп створювати кризи не прорахувавши наслідки і поставивши некваліфікованих посіпак на посади, які мали б бути принципово висококваліфікованими. Жовтень і без Трампа бував нерідко червоним, сподіваюся, що так буде і цього разу. Тим більше, що такі корекції вже закладають в собі майбутнє підвищення ставки.

І воно було б не потрібно, якби просто продовжився тренд закладений Байденом. Але, маємо те, що маємо. І виходячи з цього така жахлива інфляція виробників та очікування наростання турбулентності, оскільки зупинити Трампа можуть тільки розгромні результати мід-термів для республіканців. А поки… ринок реагує досить адекватно діям американського президента.