Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Після новини був сильний задьорг вниз і догори, але, подумавши, ринок чомусь цю важку статистику вирішив розцінити позитивно, пташки з башти розлетілися, а ф’ючерс NASDAQ пробив тактичний опір. Дивні ці американці. Але, можливо, відскочити сьогодні вдасться. А за вихідні може щось зміниться, і можна буде щось ясніше прогнозувати на наступний тиждень. Якщо прапор не відміниться, то бикам треба бути шукати підстави, що з цим робити.)))

Очікування по ринку акцій СШ, 11 вересня 2026

Ф’ючерс технологів намалював потрійне дно (правда, лише тактичне), відскочив, але зупинився на опорі, як показано на рисунку. Ф’ючерс широкого індексу, як і сам індекс, провалив підтримку і пішов далі по низхідному каналу.

Таким рухам сприяла корекція нафти (останній рисунок), але і там ціна не дійшла до канальної підтримки і пробує розвертатися не відпрацювавши всю техніку. Бо немає приводу для радості. Радіють тільки ісламські людожери, що 25 років тому у цей день забили багато людей у Нью-Йорку.

І стан тотальної радості в Ірані свідчить, що нормальних іранців практично всіх знищили. Залишилися тільки фанатики, а значить швидка деескалація по нафті ринку не світить і цей регіон буде довго створювати проблеми всьому світу, якщо не збільшать видобуток інші країни, в тому числі і самі США.

Йеменські хусити напали на Саудівську Аравію захопили острів і певні позиції, витіснивши армійські підрозділи. В них є контроль над протокою Баб-ель-Мандеб. І Сша нічим не радять у цьому питанні і не підтримують саудитів, «тому, що послідовні».(((

Я коли на це все дивлюся, розумію, що навіть 5000 долярів американцям можуть не допомогти республіканцям виграти мідтерми, коли президент від республіканців виявляється настільки безпорадним у протистоянні «вісі зла».

Тому, я нічого доброго не чекаю, а відкат нафти просто призвів до повернення в тренд після аномального злету на поганих новинах. І ціна 120 за барель виглядає досяжною у досить швидкій перспективі.

Американці мають погасити хуситську «пожежу», щоб відібрати пару козирів у Ірану. І це простіше, ніж воювати з Іраном, який краще підготовлений до цього. Це дозволить возити нафту Червоним морем без серйозних перешкод.

Але златогривому президенту вистачає рішучості тільки погрожувати, і з цих погроз починає сміятися вже весь світ. Трамп реально змінює світовий порядок, тільки в протилежному напрямку від його руху MAGA.

Я не знаю як на цьому тлі зростати. На широкому індексі на середньостроковій картині завершено формування прапору і досягнуто попередніх максимумів. За подвійною логікою – час розвертатися догори. Але, на чому – невідомо. Навпаки все буде тільки тиснути на індекси: і інфляція, і можливе підвищення ставки, і зростання цін на нафту.

Поки це писав, нафта почала підтверджувати розвертання догори, а ф’ючерс технологів на годинках малює «пташок на башті», що говорить про закінчення пороху в порохівницях. Щоб відбулося «придбання пороху», треба серйозні позитивні новини. Не бомбові удари по хуситам, які не досягають цілей, а тільки призводять до неефективних витрат, а взяття під контроль Баб-ель-Мандебу.

Але це могло б бут и реальним з Труменом, Бушем молодшим чи з Рейганом. Цьому залишається тільки пустопорожні погрози, загравання з диктаторами по всьому світу та декларування державної корупції з підкупу електорату.

Ринок пробував хоча б відскочити в проміжку між поганими і дуже поганими новинами. І звіт Оракл цьому міг би допомогти. Там – все добре, одні позитивні сюрпризи, я к і у Адоб, тільки остання пішла вниз. Думка ШІ, що це через непереконливу інтеграцію ШІ в продукти компанії. І хоч тут ШІ писав про себе))), мотив дійсно виглядає правдоподібно.

Я, перед звітом не продавав ні той, ні той пакет. Правда Адоб у мене в 5 разів менший пакет з а Оракл, тому жалітися на реакцію ринку не буду. Десь – виграв, десь – програв. Добре хоч Алфабет вчора утримався, бо збиток по цьому великому пакету починає напружувати. Не думав я, що ціна почне прямувати на друге дно після такого злету.

А ось і споживча інфляція. Все по очікуванням, а місячний базовий показник – гірше очікувань. Це говорить про те, що ціни на бензин і газ просочилися в ціни на інші товари. І це буде мотивом для ФРС підвищити ставку, бо хоч інші показники – по очікуванням, але самі очікування – високі. 3,4% після скоро 5 років боротьби з інфляцією – це дуже багато. І Уоршу прийдеться щось з цим робити. Особливо в умовах, коли ескалація тільки зростає і інфляція за вересень буде точно гіршою.

Ф’ючерс NASDAQ поки тримає удар, а S&P – провалив підтримку

Корпоративні новини

Ціна акцій American Eagle Outfitters звалилася на 14%. Рітейлер одягу зберіг річний прогноз зростання порівняних продажів і повідомив, що валова маржа цього кварталу може залишитися на рівні минулого року.

Мережа універмагів Macy's Inc. у 2-му фінкварталі (завершився 1 серпня) збільшила чистий прибуток удвічі та виручку на 1%, при цьому покращивши річний прогноз. Але цього виявилося замало, щоб вразити інвесторів, і котирування паперів рітейлера впали на 4,7%.

Тим часом, папери Apple Inc. зросли у ціні на 3,6% і стали лідером підйому серед компонентів Dow Jones. Днем раніше компанія представила свій перший складаний смартфон – iPhone Duo. Він отримав найбільший дисплей серед смартфонів Apple та рекордно тонкий корпус. Також компанія оновила лінійки AirPods та Apple Watch.

Котирування акцій JetBlue Airways збільшились на 0,2%. Авіакомпанія покращила прогноз на 3-й квартал, незважаючи на зростання видатків. Тепер вона очікує підвищення виручки на 17-20% порівняно з колишньою оцінкою 12,5-16,5%.

Підйом цін на нафту вище за відмітку $100 за барель вперше з кінця травня чинив негативний тиск на ринок акцій і посилив очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою цього місяця, зазначають експерти.

Висока прибутковість держоблігацій США також є негативним фактором: у дворічних бондів вона піднялася до максимуму більш як за 2 роки, у десятирічних – майже за 3 роки, у тридцятирічних – досягла піку більш ніж за 19 років.

"Прибутковість "коротких" держпаперів зростає, оскільки ФРС, ймовірно, підвищить ставки в найближчі пару місяців. Прибутковість "довгих" бондів підвищується через проблеми з держборгом і дефіцитом бюджету в США, а також через стійко високу інфляцію", - вважає аналітик з інвестиційних стратегій Bair.

Ціни виробників у США (індекс PPI) у серпні зросли на 5,4% у річному вираженні, повідомило міністерство праці. Таким чином темпи підйому прискорилися порівняно з 4,8% у липні. Індекс PPI у серпні щодо попереднього місяця збільшився на 0,4% після підйому на 0,1% у попередній місяць. Аналітики прогнозували зростання цін на 5,3% у річному порівнянні та на 0,4% у помісячному.

Трейдери нині оцінюють ймовірність збільшення базової ставки щонайменше на 25 базисних пунктів за підсумками засідання Федрезерва у вересні приблизно у 70%, за даними інструменту CME FedWatch. До публікації статданих у четвер показник становив близько 64%.

Dow Jones Industrial Average знизився на 316,56 пунктів (на 0,6%) і склав 52064,1 пунктів.
Значення Standard & Poor's 500 зменшилося на 44,66 пунктів (на 0,58%) - до 7591,7 пунктів.
Індекс Nasdaq Composite за день втратив 171,62 пунктів (0,65%) і завершив сесію на позначці 26081,72 пунктів.

S&P пішов туди, куди ми йому вчора показали

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30) Індекс цін споживачів, м/м р/р серпень
10:00 (17:00) 1- і 5-річні інфляційні очікування споживачів від Мічиганського університету, вересень
10:00 (17:00) Індекси настроїв і очікувань споживачів від Мічиганського університету, вересень
14:00 (21:00) Щомісячний звіт про стан бюджету, серпень