Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 16 січня 2026 KLAC вчора був лідером взагалі по індексу, показавши +7%, хоча він вже був практично в ціні, а тепер виявився в зоні переоцінки. І на пре-маркеті вже +2,5%. Ось що Тайвань Семикондакторз животворящий робить)). Якщо очікується суттєве зростання продаж в базі, то чимось цю базу треба обробляти, компонувати, тестувати і формувати. А, значить, це додатковий попит на обладнання і витратні матеріали. Поки не зрозуміло, чи виправданий настільки суттєвий приріст, але технічно графіки виглядають загрозливо. І це при тому, що індекс втретє зупинився на максимумах, формуючи трикутник з дахом, що є класикою для висхідних клинів перед провалом. Ф’ючерс поки обіцяє небагато – повернутися ще раз до максимумів. І настрій в цілому слабшає. У другій половині ночі все було явно веселіше, і Мікрон давав заявку на взяття опору. На поки, настрій ще якийсь зберігається, при тому, що технологи явно попереду. Широкий індекс на ф’ючерсі показує мізер +0,14%, а це не забезпечить навіть повернення до максимумів. Статистики сьогодні мало, і виступів представників ФРС небагато. Якщо опір не буде взято, то початок наступного тижня може виявитися невеселим. Головне, що не проглядається, на чому його брати. А ось приводів для корекції по багатьом паперам більш ніж достатньо. Правда є ще запаси для зростання у NVDA, MSFT, META, MU, але цього замало для наступної хвилі. Залишається сподіватися тільки на сезон звітності, що він внесе свої корективи, бо ринок праці посилюється, і це зменшує надії на швидке зниження ставки.

Виробники напівпровідникового обладнання надувають бульбашку

Корпоративні новини Підтримку настроїв на Уолл-стріт надали квартальні результати найбільших банків. Goldman Sachs збільшив капіталізацію на 4,6% завдяки сильній звітності за четвертий квартал, ставши лідером зростання серед компонентів індексу Dow Jones. Папери Morgan Stanley подорожчали на 5,8%. Банк зафіксував підйом чистого прибутку і виручки в 4-му кварталі 2025 року, причому обидва показники виявилися кращими за прогнози аналітиків. Ринкова вартість BlackRock зросла на 5,9%. Інвесткомпанія наростила виручку в минулому кварталі на 23%, краще за очікування. Її скоригований прибуток також перевершив прогнози. Акції чіпмейкерів та виробників обладнання для випуску мікрочіпів показали впевнене зростання після позитивної звітності та обнадійливих прогнозів тайванської Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, які зміцнили оптимізм інвесторів щодо перспектив ІІ-сектору. Капіталізація Boston Scientific скоротилася на 4% на новинах про те, що виробник медичного обладнання купує конкурента Penumbra за $14,5 млрд. Папери Penumbra подорожчали на 11,8%. Talen Energy, що генерує, наростила ринкову вартість на 11,8%. Раніше компанія повідомила, що домовилася про купівлю трьох газових електростанцій інвестфонду Energy Capital Partners за $3,45 млрд.

Торги у четвер американські фондові індекси завершили зростанням після зниження за підсумками двох сесій поспіль. Інвестори оцінювали вчора статдані, корпоративні новини та звітності. Кількість американців, які вперше звернулися за допомогою з безробіття, минулого тижня скоротилася на 9 тис., до 198 тис., за даними міністерства праці США. Консенсус-прогноз аналітиків, який наводить Trading Economics, передбачав зростання показника до 215 тис. із 207 тис. на попередньому тижні. Президент Федерального резервного банку Чикаго Остан Гулсбі відзначив наявність свідчень стабілізації ринку праці та заявив, що пріоритетом Федеральної резервної системи має бути стримування інфляції у США. "Найважливіше для нас зараз - повернути інфляцію до рівня 2%", - сказав Гулсбі в інтерв'ю CNBC у четвер, додавши, що його колишні побоювання щодо ситуації на ринку праці ослабли. Індекс виробничої активності Нью-Йорка Empire State Manufacturing у січні підскочив до 7,7 пунктів з мінус 3,7 пунктів у грудні. Експерти чекали на підйом до одного пункту. Значення індикатора вище за нульову позначку говорить про поліпшення ситуації в промисловій галузі регіону, нижче - про погіршення. Dow Jones Industrial Average за підсумками торгів піднявся на 0,6% – до 49442,44 пункту. Значення Standard & Poor's 500 збільшилось на 0,26% - до 6944,47 пункту. Індекс Nasdaq Composite додав 0,25% і закрився на позначці 23 530,02 пункту.

Ще одна зупинка на максимумах

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 9:15 (16:15 За Києвом) Промислове виробництво, м/м грудень 11:00 (18:00 За Києвом) Виступ представниці ФРС Боумен 15:30 (22:30 За Києвом) Виступ представника ФРС Джефферсона ЗВІТИ КОМПАНІЙ Перед відкриттям основної сесії: PNC, STT

Очікування по ринку акцій СШ, 15 січня 2026 Раціональність, це – не про фондовий ринок. З банківської четвірки ВАС і Сіті звітували так, що мали б зрости (все краще очікувань), але впали на ту саму дельту (сумарно за 2 дні), що і Джей Пі. Та й WFC в цілому непогано звітував, але теж суттєво просів і до цього не був переоцінений, щоб сказати, що спрацювало «гірше очікувань». Отже, скоріш за все, це десь просто плановий фіксинг банківського сектору. І, якщо по Джей Пі він виправданий, то по іншим банкам четвірки з фундаментальної точки зору виглядає досить ірраціонально. Лідерів технологів «косить» Китай, забороняючи поставки навіть того, що нарешті дозволили в Штатах. Заборона на ПЗ вдарила по Майкрософту і Бродкому. Заборона на чіпи Н200 від Nvidia опустили акції лідера ринку. І тут все виправдано з точки зору раціо, хоча… не Китаєм єдиним. Але, виходячи з руху ф’ючерсу, поки провал підтримки відміняється. Індикатор повернувся понад обидві підтримки, які я позначав на цьому тижні раніше. Після тактичної корекції повертаються до зростання напівпровідники. Особливо в зашкварі виробники обладнання для напівпровідникової продукції, з лідерством LRCX, про фундаментальну силу якого я писав нещодавно. Виходячи з того, що повертання до зростання дуже часто починається з напівпровідникової галузі технологічного сектору, є шанси що і в основну сесію на індексах ми побачимо рух у зеленій зоні. До зростання повертаються банки, які просіли невідповідно одержаним результатам. Отже, є сподівання, що сьогодні все буде веселіше, ніж вчора.