Телеграм канал «АРТ КАПИТАЛ»

Очікування по ринку акцій СШ, 31 липня 2026

Те, що видно по ф’ючерсу S&P схоже на спробу розвернутися. Хоча сам вчорашній оптимізм для мене був відверто дивним. ВВП – впав, а дефлятор взагалі виглядає жахливо, як в гірші інфляційні часи. Квартальний індекс цін витрат на особисте споживання до співставного кварталу виглядав не набагато краще. Після таких новин зростання виглядало як бенкет під час чуми.

Вчора увечері і вночі сьогодні ф’ючерс пробував зростати далі, але тут почала досить активно зростати нафта. Ф’ючерс почав скисати, як і його основні локомотиви, крім Амазона, який невідомо чого так дорого коштував і звіт мав привести у відповідність очікування з ціною.

Проте, Амазон злетів, знову створивши «бульбашку» ціни. Тобто, якщо порівнювати з Майкрософт, то перспективи геть різні. Останній можна купувати і планувати заробіток навіть по поточній ціні після злету. А сподівань щось пристойне заробити на Амазоні після +11% - немає.

Еппл, очікувано рухнув, бо мав вже бульбашку по моїм оцінкам приблизно 10-15%. Зараз її трохи здули, але купувати – не бачу сенсу. Мета ж вчора не пробила попередні мінімуми, і на них зупинилася. Теоретично, ще може пробити. Хоча навіть по зменшеним очікуванням EPS моя оцінка дає 900 дол.

Те, що вчора наприкінці написав про Оракл, повністю виправдалося, і ціна показала +8% вчора, і сьогодні теж в плюсі. І це тільки початок, не пізно застрибнути. Тим більше, що ще можливе повторне тестування дна, якщо на наступному тижні буде якийсь рух вниз. Але ці рівні виглядають привабливо, як діапазон входу.

Ну і звісно порадували всі виробники пам’яті, яких опустили шортами нижче будь яких виправданих рівнів. Навіть не називаючи компанію, але уявіть, що компанія планує 200 доларів на акцію і має рентабельність 35%. Без знижок на ризики – 7 тис дол за акцію. Навіть зі знижкою 50% - 3500. А її опустили шортами до 1000. То звісно вона випрямилася як стиснута пружина відразу на +25%.

Не факт, що її не притиснуть знову шортами, але по покупцям помітно, що тут не тільки закриття шортів, а й інвестиційні покупки. Тому притиснути знову до 1000 буде значно складніше, як і повернути Мікрон до 700.

Проте, якщо нафта піде покоряти нові висоти, то по ф’ючерсу може вийти оманливий пробій, симетричний до провалу канальної підтримки (синій куточок на рисунку). Пробій опору я показав однією синьою лінією і куточок не завершив, бо немає впевненості. Але, якщо ф’ючерс повернеться в канал, то це стане оманливим пробоєм реально.

Звісно, така волатильність сама по собі свідчить, що розвертання – не за горами. Але воно може статися не прямо зараз. Брент повернулася під 89, і якщо піде вище, напівпровідники ще можуть виявитися під сильним тиском. Але навіть досягнення попередніх мінімумів виглядає малоймовірно через участь у відскоці некороткострокових биків.

За логікою, якщо це був справжній пробій і розвертання, на ф’ючерсі має відбутися невелика просадка, а далі – продовження зростання. В такому випадку, від напівпровідників вже не можна очікувати вчорашніх подвигів, але все одно мають показати хоча б невеличкі плюси в пошуках рівнів для корекції і випуску пари.

В принципі, це все може відбутися і в рамках однієї сесії, якщо нафта піде вище 89. Але, поки, цього не видно. Нафта під 89 зупинилася, і поки консолідується на одному рівні. Тому, шанси на сьогоднішню зелену консолідацію зберігаються.

Ф’ючерс сигналізує про розвертання

Корпоративні новини

Акції Microsoft Corp. злетіли на 15,5%, максимальними темпами із 2008 року. Американський софтверний гігант збільшив чистий прибуток у 4-му фінансовому кварталі на 31%, виручку - на 18%, зокрема завдяки впевненому зростанню в сегменті хмарних сервісів.

Тим часом вартість паперів Qualcomm Inc. знизився на 2,6%. Один з найбільших у світі виробників напівпровідникових компонентів для бездротового зв'язку в минулому кварталі скоротив чистий прибуток на 25% на тлі зростання витрат, а його виручка знизилася на 4%.

Капіталізація Starbucks Corp. зріс на 1,6%. Власник найбільшої у світі мережі кав'ярень збільшив чистий прибуток у 3-му кварталі 2026 фінансового року майже вдвічі.

Американський оператор ресторанів швидкого харчування Yum! Brands Inc. у 2-му кварталі наростив чистий прибуток і виручку, при цьому скоригований прибуток виявився кращим за прогнози ринку, а виручка - трохи гірша. Акції компанії подорожчали на 3,4%.

Ціна акцій MasterCard Inc. підвищився на 2,5%. Оператор однієї з найбільших у світі платіжних систем збільшив чистий прибуток та виручку у 2-му кварталі 2026 року, причому скоригований прибуток та виручка перевищили очікування ринку.

Ринкова вартість Altria Group знизилася на 9,3%. Одна з найбільших тютюнових компаній світу у 2-му кварталі скоротила чистий прибуток, при цьому скоригований показник виявився гіршим за очікування аналітиків.

Котирування акцій Robinhood Markets знизилися на 3,6%, хоча оператор популярної платформи для торгівлі на фондовому і криптовалютному ринках у минулому кварталі збільшив чистий прибуток на 48%, до $573 млн. Скоригований прибуток склав 48 центів на акцію, перевищивши консенсус-прогноз опитаних на 44 LSEG.

Торги в четвер американські фондові індекси завершили суттєвим зростанням, інвестори оцінювали статдані і корпоративні фінрезультати, а також підсумки засідання Федеральної резервної системи (ФРС), що завершилося напередодні.

У середу американський ЦБ зберіг відсоткову ставку за федеральними кредитними засобами (federal funds rate) в діапазоні 3,5-3,75%, рішення збіглося з консенсус-прогнозом аналітиків. За збереження ставки на колишньому рівні проголосували дев'ять із 12 членів FOMC, а троє виступили за її негайне підвищення на 25 базисних пунктів.

Голова ФРС Кевін Уорш під час прес-конференції за підсумками засідання заявив, що регулятор має намір забезпечити цінову стабільність і "діятиме без вагань" для досягнення цієї мети. Трейдери оцінюють можливість підйому ставки на вересневому засіданні приблизно в 63%, за даними FedWatch.

Тим часом, вчора стало відомо, що економіка США у 2-му кварталі збільшилася на 1,5% у перерахунку на річні темпи. Зростання сповільнилося порівняно з 1-м кварталом, коли воно склало 2,1%. Аналітики в середньому прогнозували збереження колишніх темпів зростання ВВП у 2-му кварталі.

Доходи населення США у червні збільшилися на 0,2% порівняно з попереднім місяцем, витрати – на 0,3%. Опитані Trading Economics аналітики очікували зростання обох показників на 0,3%.

Індекс PCE Core, ключовий для Федрезерва показник інфляції, минулого місяця зріс на 0,1% за місяць та на 3,3% за рік (+0,3% та +3,4% у травні).

Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття у Штатах минулого тижня збільшилася на 9 тис. - до 197 тис., йдеться у звіті Мінпраці США. Експерти чекали зростання до 200 тис.

Індекс Dow Jones Industrial Average підвищився на 1,19% і становив 52208,06 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилося на 1,66% – до 7437,63 пункту.
Nasdaq Composite додав 2,78% та завершив торги на рівні 25122,18 пункту.

S&P показав сигнал щодо розвертання

СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30) Індекс витрат на забезпечення зайнятості, 2 кв
9:45 (16:45) Індекс РМІ Чикаго, липень
10:00 (17:00) Індекси споживчих настроїв та споживчих очікувань від Мічиганського університету, липень
10:00 (17:00) 1- і 5-річні інфляційні споживчі очікування від Мічиганського університету, липень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: ABBV, CL, CVX, XOM

Очікування по ринку акцій СШ, 30 липня 2026

Не думав я, що побачу тисячу по Сандиску чи 730 по Мікрону. І то, по останньому шорт – під забороною. А так, можливо, провалили б і до 650. Я навіть ставав на 660 на бід. Но ніт! Не дійшли. А зараз всі напівпровідники в очікуваному потужному відскоці.

Що стосується мега-звітувальників. Було відчуття, що МЕТА піде вниз, до нижньої підтримки, а Майкрософт піде догори. На звіті останнього була сильна волатильність, тому я встиг красиво купити, коли зрозумів, що після такого звіту треба зростати. Так і вийшло, і навіть більше, ніж я очікував. І, гадаю, це ще не вечір і затравка для середньострокового зростання.

Зараз більше всіх летять догори виробники пам’яті і обладнання для виробництва напівпровідників на гарному звіті LRCX. Я взяв Сандиск і добрав Мікрону. Навіть якщо останній ще спуститься навіть під 700, то може спрацює мій бід на 660, і буде мені щастя)). А по Сандиску вважаю добрим шансом взяти папір за трохи більше 1000, який навіть перестраховочний Фінвіз оцінює в 2364 дол.

В цілому ж, не впевнений, що по червоному руху – це вже все. Ще може бути друга хвиля зростання нафти, бо ескалація біля Ірану зростає, і сьогодні – просто випуск пари по нафті. Але… Напівпровідники розвертаються першими, і крім того, багато вже на максимумах першої з трьох попередніх хвиль зростання, а то і нижче, чого цілком достатньо для середньострокової корекції.

В ціновій бульбашці були виробники обладнання для виробництва напівпровідників, а також TXN, AMD, INTC, STX, WDC, ADI. Інші напівпровідники падали з рівнів далеких від своїх таргетів. Тому там бульбашки і не було. Якби на ринку був неможливий шорт, то вони б і не падали, або падали зовсім мало. На зараз ми маємо піти у гарний відскік. Сподіваюся і закриємося теж плюсом.

PS З останнього, не напівпровідникового. Зверніть уваги на денки по Оракл. Папір вже давно не ходить за ринком і вимальовує дно. Оцінка Фінвізу повністю збігається з моєю, до долару. Апсайд – 100%, і дуже схоже на фінал корекції. Може вистрілити і без звіту, просто на якійсь новині. Але це не рекомендація, просто, плід спостереження. Ну і як завжди, я сам – взяв. Причому, не пів обсягу, а повний.