Анна Ермакова | Цифровая экономика • Криптовалюта • Инвестиции • Web3 • DEFI • Крипта •ЦФА • Цифровой рубль • Обучение
3.6K
1.6K
39
7
15.9K
👩🏼💼 Основатель экосистемы GURU BLOCKCHAIN 🏆 Crypto Awards 2024 - Лучший образовательный проект 🎓 Эксперт по ЦФА и криптовалюте 💲 Идейный лидер INVEST комьюнити 💰 Инвестор с 2017 года
Просто о цифровой экономике 🔗 annaermakova-finance.com
После подписи Президента начинается второй этап реформы. Именно он определит, как закон будет работать на практике.
Слежу за:
1. Налоговый закон №1222105-8 - он определит окончательные правила налогообложения криптовалют.
2. КоАП и уголовная ответственность - когда будут окончательно приняты санкции за работу вне регулируемого контура.
3. Нормативные акты Банка России - какие криптовалюты допустят к торгам, порядок тестирования неквалифицированных инвесторов, работу цифровых депозитариев, требования к лицензированным посредникам.
4. Первые лицензии и запуск инфраструктуры именно тогда станет понятно, как будет выглядеть российский крипторынок в реальности.
Сохраняйте структуру, по которой можно проверить практически любой актив в портфеле.
1. Категория и тренд
К какому сектору относится проект? Нужен ли этот сектор рынку сейчас или интерес к нему уже прошёл?
2. Команда и финансирование
Кто стоит за проектом? Есть ли у команды необходимый опыт? Кто инвестировал в проект и на каких условиях?
3. Продукт и задача
Какую реальную проблему решает проект? Есть ли уже работающий продукт или пока только обещания и красивая презентация?
4. Реальное использование
Растёт ли количество пользователей, транзакций и интеграций? Есть ли on-chain-активность и платящий спрос?
5. Причина просадки
Падал весь рынок или проблемы появились внутри самого проекта?
6. Что изменилось с момента покупки
Инвестиционная идея усилилась или ослабла? Выполнила ли команда то, что обещала?
7. Конкуренты
Сохраняет ли проект долю рынка? Или пользователи, капитал и разработчики уже уходят к конкурентам?
8. Токеномика и держатели
Есть ли инфляция, разблокировки и давление со стороны ранних инвесторов? Насколько токены сконцентрированы у крупных держателей?
9. Цена и ликвидность
Есть ли реальные объёмы торгов? Можно ли выйти из позиции без существенного влияния на цену? Как актив показал себя относительно рынка и конкурентов?
10. Поддержка и потенциал
Что конкретно может вернуть интерес и спрос? Новые продукты, партнёрства, листинги, институциональное принятие или развитие экосистемы?
11. Риски
Что может окончательно разрушить инвестиционную идею? Регулирование, конкуренты, разблокировки, отсутствие спроса или действия самой команды?
Итоговая оценка
Это сильный актив, спорная позиция или проект, который постепенно теряет рынок?
Только после такого анализа появляется основание обсуждать место актива в портфеле.
Не после поста блогера, не после красной или зелёной свечи и не потому, что раньше он стоил дороже. Падение на 80% ещё не делает актив дешёвым, иногда это не скидка, а новая реальность проекта.
На практикуме мы пройдём эту систему вместе и применим её к портфелям участников. Это подойдёт и тем, у кого портфель уже собран, но нет понимания, что происходит с активами внутри, и тем, кто только планирует инвестировать.
Когда инвестор не знает, что делать с портфелем, он обычно выбирает самый спокойный вариант пока ничего не трогаю.
Иногда это действительно лучшее решение, но только если оно принято после анализа. Если же за ним стоит страх открыть кошелёк, посмотреть на минус и признать, что по некоторым активам нет никакого плана, это не стратегия.
У бездействия есть своя цена:
• капитал остаётся в проектах, которые стали неактуальны для рынка
• сильные и слабые активы продолжают занимать одинаковое место
• нет свободной ликвидности для новых возможностей
• решение постоянно откладывается до более понятного рынка
А рынок редко становится понятным заранее, обычно всё кажется очевидным уже после движения.
Задача заранее определить сценарии:
• что я делаю при росте
• что я делаю при снижении
• при каких изменениях пересматриваю актив
• сколько риска готов держать
Тогда ничего не делать становится осознанным действием, а не замороженным страхом.
Представим два токена. Оба упали на 80%. Внешне ситуация одинаковая.
Но у первого проекта:
⭕️растёт число пользователей
⭕️развивается продукт
⭕️сохраняется место среди лидеров категории
⭕️впереди понятные факторы роста
⭕️токен нужен внутри экосистемы
У второго проекта:
⭕️активность снижается
⭕️конкуренты забирают рынок
⭕️впереди крупные разблокировки
⭕️применение токена остаётся слабым
⭕️восстановление не подтверждено
Просадка одинаковая. Оценка перспектив совершенно разная.
Когда я разбираю актив, смотрю не только график. Мне важны категория, задача проекта, положение среди конкурентов, экономика токена, его спрос, живой кеш и риски.
Только после этого можно поставить метку:
🟢 сильный актив
🟡 инвест идея сохраняется, но есть риски
🔴 проект теряет позиции или не оправдывает место в портфеле.