Анна Ермакова | Цифровая экономика • Криптовалюта • Инвестиции • Web3 • DEFI • Крипта •ЦФА • Цифровой рубль • Обучение
3.5K
1.6K
39
7
15.0K
👩🏼💼 Основатель экосистемы GURU BLOCKCHAIN 🏆 Crypto Awards 2024 - Лучший образовательный проект 🎓 Эксперт по ЦФА и криптовалюте 💲 Идейный лидер INVEST комьюнити 💰 Инвестор с 2017 года
Просто о цифровой экономике 🔗 annaermakova-finance.com
Представим два токена. Оба упали на 80%. Внешне ситуация одинаковая.
Но у первого проекта:
⭕️растёт число пользователей
⭕️развивается продукт
⭕️сохраняется место среди лидеров категории
⭕️впереди понятные факторы роста
⭕️токен нужен внутри экосистемы
У второго проекта:
⭕️активность снижается
⭕️конкуренты забирают рынок
⭕️впереди крупные разблокировки
⭕️применение токена остаётся слабым
⭕️восстановление не подтверждено
Просадка одинаковая. Оценка перспектив совершенно разная.
Когда я разбираю актив, смотрю не только график. Мне важны категория, задача проекта, положение среди конкурентов, экономика токена, его спрос, живой кеш и риски.
Только после этого можно поставить метку:
🟢 сильный актив
🟡 инвест идея сохраняется, но есть риски
🔴 проект теряет позиции или не оправдывает место в портфеле.
Иногда ждать правильно. А иногда инвестор держит токен не потому, что верит в него, а потому, что боится или не хочет признать прошлое решение неудачным 💰
Почему столько криптопортфелей сейчас находится в просадке?
Не всегда потому, что инвестор выбрал «плохие монеты», и не всегда во всём виноват рынок.
Сработала комбинация ошибок:
• актив покупался на сильном росте
• позиция набиралась сразу, а не частями
• в портфеле оказалось слишком много похожих активов
• доля отдельных активов оказалась слишком большой
• не учитывались инфляция токена и будущие разблокировки
• просадка усреднялась без повторного анализа проекта
• прибыль на росте не фиксировалась
• не было определено, при каких условиях инвестиционный тезис признаётся ошибочным
• портфель не пересматривался, хотя рынок и сами проекты уже изменились
Важная причина. Инвестор анализировал цену, но не сам проект.
Если актив упал на 80%, это ещё не означает, что он обязательно дешёвый. Возможно, выросло предложение токенов, прошли крупные разблокировки, ушли пользователи или конкуренты забрали рынок.
Но и продавать актив только потому, что он сильно упал, тоже не решение. Сначала нужно понять, что происходит с самим проектом продолжает ли команда его развивать, пользуются ли люди продуктом, не выпускается ли слишком много новых токенов, не забрали ли конкуренты его аудиторию и рынок, есть ли события, которые могут вернуть интерес к проекту.
Если проект развивается, а цена упала вместе со всем рынком - это одна ситуация. Но а если команда практически исчезла, продуктом никто не пользуется, а количество токенов продолжает расти - совсем другая.
Смотреть только на красный процент в портфеле и думать всё пропало, и зря я вообще в это ввязался, ошибка. Важно понять, временно упала цена или сам проект постепенно теряет ценность. Поэтому вопрос «продавать или держать?» нельзя решать по одной цифре в приложении.
У кого-то там акции и облигации, у кого-то золото, валюта, фонды или недвижимость, у кого-то криптовалюта. И чаще всего - всего понемногу.
Если задать вопрос: «Почему именно эти активы находятся в портфеле?» - ответы часто звучат так:
• когда-то кто-то посоветовал
• казалось, что дёшево
• покупал потому что все об этом говорили
Это не стратегия, а история покупок, которые случайно оказались на одном брокерском счёте и в нескольких кошельках.
Пока рынки росли, разница была почти незаметна. Но потом одни активы просели на 10–20%, другие на 50–95%, а часть годами не обгоняет даже инфляцию.
Вот здесь отсутствие стратегии становится очень дорогим, дело сейчас не только в том, что рынок «плохой».
Вопрос в другом, понимает ли инвестор:
• какие активы действительно стоит продолжать держать
• где инвестиционный потенциал ещё есть
• какая компания или проект постепенно теряет позиции
• что стоит докупить, что сократить, а где вообще ничего не нужно делать
Следующие дни хочу посвятить именно этому, как навести порядок в своём инвестиционном портфеле и перестать принимать решения между страхом и надеждой.
А у вас сейчас есть понятная стратегия по каждому активу?
❤️ - да
🙈 - нет
👌- есть над чем поработать
👍- у меня еще нет портфеля