Анна Ермакова | Цифровая экономика • Криптовалюта • Инвестиции • Web3 • DEFI • Крипта •ЦФА • Цифровой рубль • Обучение
3.5K
1.6K
39
7
15.0K
👩🏼💼 Основатель экосистемы GURU BLOCKCHAIN 🏆 Crypto Awards 2024 - Лучший образовательный проект 🎓 Эксперт по ЦФА и криптовалюте 💲 Идейный лидер INVEST комьюнити 💰 Инвестор с 2017 года
Просто о цифровой экономике 🔗 annaermakova-finance.com
Когда инвестор не знает, что делать с портфелем, он обычно выбирает самый спокойный вариант пока ничего не трогаю.
Иногда это действительно лучшее решение, но только если оно принято после анализа. Если же за ним стоит страх открыть кошелёк, посмотреть на минус и признать, что по некоторым активам нет никакого плана, это не стратегия.
У бездействия есть своя цена:
• капитал остаётся в проектах, которые стали неактуальны для рынка
• сильные и слабые активы продолжают занимать одинаковое место
• нет свободной ликвидности для новых возможностей
• решение постоянно откладывается до более понятного рынка
А рынок редко становится понятным заранее, обычно всё кажется очевидным уже после движения.
Задача заранее определить сценарии:
• что я делаю при росте
• что я делаю при снижении
• при каких изменениях пересматриваю актив
• сколько риска готов держать
Тогда ничего не делать становится осознанным действием, а не замороженным страхом.
Представим два токена. Оба упали на 80%. Внешне ситуация одинаковая.
Но у первого проекта:
⭕️растёт число пользователей
⭕️развивается продукт
⭕️сохраняется место среди лидеров категории
⭕️впереди понятные факторы роста
⭕️токен нужен внутри экосистемы
У второго проекта:
⭕️активность снижается
⭕️конкуренты забирают рынок
⭕️впереди крупные разблокировки
⭕️применение токена остаётся слабым
⭕️восстановление не подтверждено
Просадка одинаковая. Оценка перспектив совершенно разная.
Когда я разбираю актив, смотрю не только график. Мне важны категория, задача проекта, положение среди конкурентов, экономика токена, его спрос, живой кеш и риски.
Только после этого можно поставить метку:
🟢 сильный актив
🟡 инвест идея сохраняется, но есть риски
🔴 проект теряет позиции или не оправдывает место в портфеле.
Иногда ждать правильно. А иногда инвестор держит токен не потому, что верит в него, а потому, что боится или не хочет признать прошлое решение неудачным 💰
Почему столько криптопортфелей сейчас находится в просадке?
Не всегда потому, что инвестор выбрал «плохие монеты», и не всегда во всём виноват рынок.
Сработала комбинация ошибок:
• актив покупался на сильном росте
• позиция набиралась сразу, а не частями
• в портфеле оказалось слишком много похожих активов
• доля отдельных активов оказалась слишком большой
• не учитывались инфляция токена и будущие разблокировки
• просадка усреднялась без повторного анализа проекта
• прибыль на росте не фиксировалась
• не было определено, при каких условиях инвестиционный тезис признаётся ошибочным
• портфель не пересматривался, хотя рынок и сами проекты уже изменились
Важная причина. Инвестор анализировал цену, но не сам проект.
Если актив упал на 80%, это ещё не означает, что он обязательно дешёвый. Возможно, выросло предложение токенов, прошли крупные разблокировки, ушли пользователи или конкуренты забрали рынок.
Но и продавать актив только потому, что он сильно упал, тоже не решение. Сначала нужно понять, что происходит с самим проектом продолжает ли команда его развивать, пользуются ли люди продуктом, не выпускается ли слишком много новых токенов, не забрали ли конкуренты его аудиторию и рынок, есть ли события, которые могут вернуть интерес к проекту.
Если проект развивается, а цена упала вместе со всем рынком - это одна ситуация. Но а если команда практически исчезла, продуктом никто не пользуется, а количество токенов продолжает расти - совсем другая.
Смотреть только на красный процент в портфеле и думать всё пропало, и зря я вообще в это ввязался, ошибка. Важно понять, временно упала цена или сам проект постепенно теряет ценность. Поэтому вопрос «продавать или держать?» нельзя решать по одной цифре в приложении.
У кого-то там акции и облигации, у кого-то золото, валюта, фонды или недвижимость, у кого-то криптовалюта. И чаще всего - всего понемногу.
Если задать вопрос: «Почему именно эти активы находятся в портфеле?» - ответы часто звучат так:
• когда-то кто-то посоветовал
• казалось, что дёшево
• покупал потому что все об этом говорили
Это не стратегия, а история покупок, которые случайно оказались на одном брокерском счёте и в нескольких кошельках.
Пока рынки росли, разница была почти незаметна. Но потом одни активы просели на 10–20%, другие на 50–95%, а часть годами не обгоняет даже инфляцию.
Вот здесь отсутствие стратегии становится очень дорогим, дело сейчас не только в том, что рынок «плохой».
Вопрос в другом, понимает ли инвестор:
• какие активы действительно стоит продолжать держать
• где инвестиционный потенциал ещё есть
• какая компания или проект постепенно теряет позиции
• что стоит докупить, что сократить, а где вообще ничего не нужно делать
Следующие дни хочу посвятить именно этому, как навести порядок в своём инвестиционном портфеле и перестать принимать решения между страхом и надеждой.
А у вас сейчас есть понятная стратегия по каждому активу?
❤️ - да
🙈 - нет
👌- есть над чем поработать
👍- у меня еще нет портфеля