Телеграм канал «angry bonds»

Впору вводить рубрику "странные портфели Алексея Бачерова".
Более экстравагантные идеи я слышал только от Дмитрия Александрова про покупку линкеров, но то недосягаемые высоты фондового мистицизма, тут не надо пытаться превзойти.

Короче проголосуйте за Бачеровские портфели (ссылки 1,2,3) , он все равно же не отстанет.
А кто не проголосует то пойдет повторно проходить опрос про исламское финансирование.
Кстати уж зашла речь про Дмитрия Александрова он вчера в соавторстве с Ольгой Чернышовой родил очередную нетленку.
"Казахская компания запускает славянский банкинг"

#угар_киберпанка
Утро принесло две чудесные новости:
1️⃣ Трамп победил в Иране и скоро снизит цены на нефть.
2️⃣ В ЦБ оценили последствия для российской экономики, если бы ставку снизили до 3%. В этом случае ВВП страны покажет практически нулевой рост за семь лет.
"На нашем этаже никто не принимает таблетки"(с)

#валютная_правда
Между прочим, как только началась история с Ираном рубль девальвировался почти на 5%. Цена на нефть подросла за это время более 25%.
Сейчас Иран обещать нефть по $200, значит ... рубль пойдет штурмовать 85 уж как минимум.

Нелогично? Да.
Потому что логика для слабаков.
Кто в "нормальных странах" по психушкам связанный лежит, те у нас вовсю на бирже торгуют. А совсем скоро будут ещё и в круглосуточном режиме.

Так что ждем-с. А потом попробуйте сами себе объяснить почему и нефть растёт и доллар. 😎

#долговой_коллапс
Мало войти в IT, надо из него еще выйти.
Собственно, как и в любой другой отрасли: рано или поздно настает момент, когда "голубой океан" превращается в бар "Голубая устрица", где с очень высокой вкроятностью у каждого посетителя в жопе оказывается посторонний и в целом чуждый ему предмет.
А всё ИИ проклятущий. Причем ИИ тоже не может остановить свою экспансию, иначе все рассмотрят тему повнимательнее и осознают, что вложенные деньги уже не вернуть.

Поэтому надо очень быстро нестись по небосклону как комета. Но это уже тоже сложно, особенно, если неизвестно куда летишь, по большому счету.

Моя личная арифметика по Сберу: в последние годы при любой ставке акции Сбера уходили в дивотсечку по доходности 10.5%.

Не будем даже учитывать насколько снизились ставки, а просто экстраполируем в лоб.

В этом году див 37 рублей на акцию - уход в отсечку «должен быть» по 350 рублей, +10% от текущих за 4 мес.

По какой цене Сбер уйдет в отсечку в следующем году, в зависимости от темпов роста прибыли за весь 2026 год:

- если прибыль +10% г/г, див 40.7 рубля на акцию, уход в отсечку по 387 рублей, общая доходность +34% с текущих за 16 мес.

- прибыль +20% г/г, див 44.4 рубля на акцию, уход в отсечку по 423 рублей, общая доходность +45% с текущих за 16 мес.

Как говорится, I like this stock.

#партизанская_макроаналитика
#гнетущее_ДКП

Зачем ЦБ заговорил про гиперинфляцию?
Очень просто: это аффирмации, он туда стремится. 😇

Если серьезно, то тут мы видим два аспекта проблемы.
О политическом коллеги уже сказали. Задача записки - убедить ЛПР в том, что не надо давить на ЦБ чтобы продолжал снижение, тут все средства хороши в общем то, потому переврать факты и перепутать причину со следствием не так и страшно. Тем боеле, если много лет назад взялся утверждать что повышение ставки не приводит к инфляции, то надо стоять на своём.

Но есть и более глубокий когнитивный аспект. По сути в стратегических и "привилегированных" отраслях ставка как была низкой так и остается. И за счёт субсидирования, и как раз там спада выпуска нет.
Более того, есть подозрение что скоро туда нужно будет присоединять энергетиков, потому что грядет инвестиционный цикл: все обветшало, а там длинные кап. вложения при скромной рентабельности. Либо давать им многолетние налоговые льготы как Новатэку или Восток-Ойл
А кто не получает субсидирования, тот либо банкротится либо "не-банкротиться" потому что ему банки реструктурируют/списывают долги, а ЦБ разрешает банкам не начислять резервы под обесценение.

То есть в кредитной системе у нас статус "все сложно"

И в этой ситуации, когда один в жару другой остывает, но в целом по больнице температура нормальная, качественно бредить об "оптимальной траектории" могут не только лишь все. Но в ЦБ такие специалисты есть.
даже временное отклонение от оптимальной траектории создаёт кумулятивные потери ВВП, а для исправления ошибки требуется ещё более высокая ставка, чем была до неё.
Знаете на что это похоже? На воззвания к "международному праву" в мировой политике. Это самое право уже с Югославской войны 1999 года никому в реальности не интересно, но к нему исправно взывают, перестали по моему только на фоне нынешней войны в Иране, и то не все.
В общем это скорее ритуал. Но судя по тому, что ЦБ еще в прошлом году перешел к информационно-аналитическим ритуалам, вопрос о его "независимости" принципиально решён. Теперь пишем бумаги на общих основаниях, а политическая фронда и прочие замашки международных демиургов ушли в историю.
И это прошло.

А гиперу в мировом масштабе похоже быть, но скорее по внешним и объективным причинам, тут никакая ДКП никому не поможет.