Телеграм канал «Первый инвестиционный»

🚍 В одном автобусе сидели двое… Правда, окна и подход к инвестициям у них были разными. Один смотрел на рынок сквозь графики и отчёты, стараясь во всём разобраться самостоятельно. Другой видел ту же дорогу, но намного спокойнее — и за его плечами стояла команда управляющих. 👉 Рассказываем, чем отличаются эти два пути и почему выбор зависит только от того, что ближе именно вам! Путь самостоятельного инвестирования ⚪️ Он означает постоянное внимание к рынку: нужно следить за графиками, читать отчёты и анализировать новости почти каждый день. Такой подход может быть интересным и азартным, но он требует больше времени и вовлечённости, чем кажется на первый взгляд. Здесь результат зависит не только от выбранных бумаг, но и от того, насколько регулярно инвестор готов держать рынок в поле зрения. Лайфхак: даже на брокерском счёте всё можно упростить. Необязательно вручную подбирать бумаги или сразу передавать управление — можно просто купить паи БПИФов и собрать диверсифицированный портфель буквально в пару кликов. Путь доверительного управления ⚪️ Здесь всё устроено иначе. В портфеле десятки бумаг, диверсификация снижает зависимость от одной компании, а за изменениями следит команда управляющих. Для инвестора это значит меньше колебаний и больше спокойствия: результат зависит не от одиночного выбора, а от всего набора активов. Для сравнения: В прошлом году у 68% клиентов СберИнвестиций портфель был полностью из акций (в 2023-м — у 66,4%). Количество акций у таких инвесторов тоже выросло: сейчас в среднем на инвестора 4,5 акции против 4,2 годом ранее. При этом всё больше клиентов обращались к фондам — доля операций с ПИФами за год увеличилась более чем в два раза. ❤️ Ну а наша редакция напоминает: у каждого свой путь, и выбирать его стоит, опираясь только на собственные цели и запросы. Кому-то ближе разбираться в рынке самому, кому-то — доверить работу команде. Главное — слушать себя и идти дорогой, которая комфортна именно вам. А какой путь ближе вам? ❤️ — доверительное управление 👍 — самостоятельное инвестирование 🤝 — зачем выбирать, если можно идти сразу двумя дорогами

⚡️ На старт, внимание… бежим скачивать СберИнвестиции на айфон! Да-да, не шутим: приложение уже появилось в App Store. Теперь инвестировать в наши биржевые фонды станет ещё проще — в пару кликов, без комиссии и похода в офис. 👉 А чтобы вы сразу нашли то, что подходит именно вам, мы подготовили подборку актуальных фондов. Рассказываем! 1️⃣ Сберегательный, SBMM ⚪️ Ключевая ставка хоть и снизилась, но всё ещё держится на рекордном уровне 18%. А вместе с ней высокой остаётся и ставка RUSFAR по однодневным сделкам РЕПО — сейчас около 17,7%, именно на ней строится доходность фонда. Для сравнения: прогноз по годовым депозитам — всего 13,9%. Поэтому SBMM выглядит привлекательнее, и при этом выйти из него можно в любой рабочий день без потери накопленного дохода. 2️⃣ Валютные облигации, SBCB ⚪️ Снижение ставки и геополитика могут ослабить рубль: в базовом сценарии к концу года доллар может подняться до 90 ₽. В такой ситуации фонд помогает не только защитить вложения от девальвации, но и заработать. Что с доходностью: доходность к погашению у валютных облигаций превышает 6%, а прогнозная доходность фонда оценивается выше 26%. При этом рисков блокировки нет: бумаги номинированы в валюте, а выплаты проходят в рублях внутри страны. 3️⃣ Доступное золото, SBGD ⚪️ На фоне неопределённости золото остаётся главным защитным активом. Центральные банки по всему миру продолжают активно скупать металл — только в 2025 году их планы превышают 1 000 тонн. Это поддерживает цены и может поднять их к $3 500 за унцию в течение года. ⚪️ Дополнительную поддержку даёт слабая статистика по занятости в США: пересмотренные данные вызвали опасения за экономику и усилили ожидания снижения ставок уже в этом году. ⚪️ Драйвером может стать и Китай: регулятор обязал страховщиков держать часть активов в золоте, что создаёт потенциал для нового потока спроса. ❤️ А теперь по машинам скачивать приложение! Дисклеймер

🏡 У каждого члена семьи — свой стиль инвестирования Взрослые выбирают умеренную стратегию, дети хотят драйва, а бабушки ценят спокойствие. В итоге за одним семейным столом можно собрать целый инвестиционный портфель. Рассказываем про каждого! 👶 Дети: первые шаги Инвестировать для ребёнка можно с самого рождения — взрослые открывают счёт и переводят на него паи, купленные со своего счёта. Такой портфель можно регулярно пополнять, но до 18 лет погашение или обмен паёв возможны только с разрешения органов опеки. А вот с 14 лет подросток уже может с согласия родителей открыть брокерский счёт и самостоятельно покупать фонды. Для юных инвесторов могут подойти акции: при долгом горизонте они нередко показывают более высокую доходность. При этом важно, чтобы в портфеле были разные активы — так подросток учится видеть, как каждый из них себя ведёт, и постепенно разбирается в их особенностях. 👨‍👩‍👧 Родители: умеренная стратегия Родителям ближе умеренный подход — акции дают рост на будущее, а облигации сглаживают колебания. Здесь могут подойти смешанные фонды, например «Фонд смешанный с выплатой дохода», который помогает и копить в долгую, и получать деньги на текущие нужды. Ещё один важный элемент — вложения в недвижимость через ЗПИФы. Они добавляют диверсификации и делают стратегию более устойчивой. В итоге умеренный подход позволяет совместить рост и защиту, сохраняя баланс между разными целями. 👵 Бабушки и дедушки: спокойные инвестиции Начать никогда не поздно: кто-то впервые выходит на рынок в 60 и уже через несколько лет собирает портфель, который становится хорошим дополнением к пенсии. Но главное правило в зрелом возрасте одно — минимум риска и максимум надёжности. Здесь уместна консервативная стратегия, где во главе угла стоит сохранность капитала. Чаще всего это гособлигации и инструменты денежного рынка — самые консервативные и надёжные активы на фондовом рынке. В этом плане полезными могут быть фонды SBMM «Сберегательный» и SBGB «Государственные облигации», которые помогают снизить влияние колебаний и сохранить устойчивость портфеля. ❤️ А мы в редакции сильно верим: у каждой семьи своя стратегия, но лучше всего они работают вместе! Дисклеймер

📈 Индексные фонды: простой способ инвестировать в десятки компаний Жизнь, как говорил Форрест Гамп, похожа на коробку конфет — никогда не знаешь, какая начинка попадётся. К счастью, с индексными фондами всё устроено иначе: вы всегда знаете, что внутри. Каждый фонд повторяет индекс и открывает доступ сразу к целой корзине акций — остаётся лишь выбрать. 1️⃣ Топ российских акций (SBMX) Фонд следует за индексом Мосбиржи полной доходности «брутто». Он учитывает дивиденды и отражает движение около 50 крупнейших компаний страны — именно они определяют его динамику. В составе есть банки, энергетика, металлургия и другие отрасли, но наибольшее влияние на индекс оказывают нефтегазовые компании. Поэтому SBMX подойдёт тем, кто хочет вложиться в весь рынок акций сразу, не выбирая отдельных эмитентов. 2️⃣ Голубые фишки (SBBC) Фонд следует за индексом Мосбиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR). Его состав во многом совпадает с индексом Мосбиржи, но здесь отобраны только самые крупные компании — так называемые голубые фишки. В отличие от SBMX, SBBC сосредоточен именно на лидерах. Это делает фонд менее волатильным: цены крупнейших компаний обычно устойчивее к падениям, но и потенциал роста у них ниже. Зато голубые фишки регулярно платят дивиденды, тогда как в индексе Мосбиржи дивиденды выплачивают не все компании. 3️⃣ Акции средней и малой капитализации (SBSC) Фонд следует за индексом Мосбиржи средней и малой капитализации полной доходности (MESMTR). В его составе компании второго эшелона — например HeadHunter, «Аэрофлот», «Ростелеком». Их ещё называют «компании роста». В отличие от индекса Мосбиржи или индекса голубых фишек, где много «компаний стоимости» с упором на дивиденды, здесь главное — потенциал роста. Во время подъёма рынка акции таких компаний могут расти быстрее и сильнее, но и в периоды снижения падают, как правило, острее. При этом дивиденды у них выплачиваются реже, так как прибыль чаще направляется на развитие бизнеса. 4️⃣ Фонд IPO (SIPO) Фонд следует за индексом Мосбиржи IPO полной доходности (MIPOTR). В него входят компании, вышедшие на биржу за последние два года — «Совкомбанк», «Европлан», «МТС Банк». Это тоже компании роста, но совсем новые: они ещё не входят в индекс средней и малой капитализации, но могут показывать быстрый рост в периоды подъёма и сильнее падать в периоды снижения. Фонд позволяет вложиться сразу во все новые компании, не выбирая вручную, и добавить в портфель ростовые истории, которых пока нет в SBSC. ❤️ Ну а наша редакция оставляет заметку на полях: все эти фонды — про высокий риск, но хоть раз в жизни попробовать стоит! Дисклеймер

Еженедельный обзор 📊 Акции восстанавливают позиции ⚪️ К концу недели индекс Мосбиржи пытался закрепиться выше 2 900 пунктов. ⚪️ В фокусе — переговорный процесс, корпоративные отчётности и данные по инфляции, которые будут определять настроение рынка в ближайшие дни. 📊 Инфляция остаётся слабой ⚪️ В августе цены растут медленно: сказывается крепкий рубль, сезонность и замедление экономической активности. В фокусе — вероятность снижения ключевой ставки уже в сентябре сразу на 1–2 процентных пункта. 🛢 Нефть под давлением ⚪️ Brent завершила неделю в районе $67 за баррель. На цены давят опасения за мировой спрос и возможные новые пошлины в США. ⚪️При этом решение ОПЕК+ по увеличению добычи оказалось ожидаемым — с октября рынок ждёт паузы в росте поставок. 💱 Рубль между силой и рисками ⚪️ Валюта большую часть недели оставалась стабильной: поддержку обеспечивают высокие процентные ставки и отсутствие новых геополитических шоков. ⚪️ При этом рост инфляционных ожиданий может сдерживать планы по снижению ключевой ставки. ❤️ Хорошей недели, инвесторы!

🚘 Проверенная классика для вашего капитала! Есть такие машины, которые стоят в гараже рядом с домом, возят семью по привычным маршрутам и дают то самое чувство спокойствия и надёжности. Легендарный Mercedes — из их числа: он точно довезёт туда, куда нужно. 👥 Таким же мы задумывали и фонд «Накопительный»! Он не про риск, а про уверенность — чтобы деньги чувствовали себя в безопасности, а вы могли думать о семье, а не о том, что происходит с рынком прямо сейчас. 🛠 А что там под капотом 🔹 В прошлом месяце фонд закрепился на второй строчке по объёму привлечений — инвесторы вложили в него 31,8 млрд рублей. А по размеру активов он вышел на третье место и остаётся одним из лидеров по притокам в последние две недели. 🔹 В основе — инструменты денежного рынка. Но есть и короткие облигации, которые добавляют ходу и помогают паю расти быстрее, чем у классических фондов денежного рынка. 🔹 Фонд зарабатывает на коротких сделках РЕПО: отдаёшь соседу машину на пару дней — он возвращает её целой и с полным баком. Так и здесь — деньги уходят взаймы под залог облигаций и возвращаются с процентами. 🔹 Из фонда можно выйти в любой рабочий день и сохранить весь накопленный доход. А если захочется чего-то другого, паи легко обменять на другой фонд без комиссии. Как купить паи фонда Всё просто — в приложении СберБанк Онлайн или в личном кабинете УК «Первая». Один клик — и паи уже на вашем счёте. А если держать их три года, можно не платить НДФЛ с прибыли — до трёх миллионов рублей. ❤️ Такие дела, инвесторы! Дисклеймер

🍿 Рынок включил режим ожидания В феврале инвесторы закладывали лучший сценарий — начало переговоров, и индекс Мосбиржи поднимался к 3 300 пунктам. Сейчас даже на фоне реального переговорного трека и снижения доходностей в облигациях он держится у 3 000 пунктов. Сказывается укрепление рубля и относительный реализм: рынок всё меньше живёт геополитикой и всё больше — фундаментальными факторами. Что нужно знать инвесторам 1️⃣ Облигации Здесь главным фактором остаётся инфляция, и именно под неё рынок выстраивает ожидания. Мы держим позицию в длинных выпусках: когда ставки снижаются, именно они дают наибольший прирост в цене. Поэтому, в отличие от акций, где переговорный трек воспринимается с недоверием, в облигациях фундаментальная математика работает точнее. 2️⃣ Денежный рынок В моменте он даёт очень высокую текущую доходность — выше депозитов и части инструментов с фиксированной доходностью. Поэтому приоритет снова у РЕПО. Это видно и по результатам: за последние две недели наш фонд «Сберегательный» SBMM стал одним из лидеров по притокам. 3️⃣ Акции Теперь рынок с бóльшей осторожностью относится к переговорному процессу: риск-премия поднялась до 11% против исторических 8%. Мы делаем ставку на внутренний спрос, который поддерживает крепкий рубль, а из чувствительных бумаг держим только НОВАТЭК. При удачном исходе могут отыграть компании, пострадавшие от санкций, но в фазе эйфории фундаментальный анализ редко работает. ❤️ Ну а наша редакция ушла в поле — ждать новостей и доедать попкорн! Дисклеймер